Fondamentaux de la Finance Travaux dirigés par Rim AYADI 2013-2014 Université Lumière Lyon2 2013/2014-1-
Feuille de TD n 1 Exercice1 Sur la base de la balance après inventaire fournie en Annexe 1 pour l entreprise ABC, il vous est demandé de constituer son bilan. Exercice2 Sur la base de la balance après inventaire fournie en Annexe 2 pour l entreprise DEF, il vous est demandé de constituer son compte de résultat ainsi que son bilan. Exercice 3 La société GHI a été créée le 1/12/N. L inventaire au 1/12/N donne les renseignements suivants : Machines-outils : 12 000 Marchandises : 5 000 Banque : 8 000 Caisse : 2 000 Dettes fournisseurs : 4 000 Constructions : 20 000 Emprunt : 10 000 Il vous est demandé d établir le bilan de l entreprise GHI au 1/12/N, de calculer l apport initial et de déterminer la situation de trésorerie. Au 31/12/N, on dispose des indications suivantes : Constructions : 20 000 Salaires et charges sociales : 8 000 Production vendue : 28 000 Clients : 10 000 Emprunt : 8 000 Capital : 40 000 Impôts dus : 500 Charges d intérêts sur emprunts : 500 Fournisseurs : 1 000 Marchandises : 2 000 Machines : 14 000 Banque : 6 500 Caisse : 1 000 Impôts et taxes : 500 Impôts sur les bénéfices : 0 Consommations de marchandises : 15 000 Il vous est demandé d établir le compte de résultat, de dresser le bilan, de calculer le bénéfice net de l exercice et la situation de trésorerie au 31/12/N de l entreprise GHI. Exercice 4 On vous communique les renseignements suivants concernant les immobilisations de l entreprise JKL. Il vous est demandé de déterminer la dotation aux amortissements de l année N pour chacune de ces immobilisations. Prix acquisition Date acquisition Taux amort. Type amort. Constructions Immeuble Magasin Matériel de transport Camion Citroën Voiture Peugeot Mobilier de bureau Mobilier Armoires Ordinateurs Imprimantes Photocopieur Agencements et installations Agencements Installations 700 000 220 000 140 000 85 000 28 000 30 000 68 000 32 000 26 000 40 000 350 000 01/04/N-5 01/10/N-6 01/07/N-4 01/07/N 01/07/N-5 01/07/N-7 2% 5% 10% 10% 10% 5 ans Dégressif (coeff. =2) Université Lumière Lyon2 2013/2014-2-
Exercice 5 1- A partir du compte de résultat de l entreprise DEF obtenu dans l exercice 2, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion non retraités. 2- A partir du compte de résultat de l entreprise MNO fourni en Annexe 3, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion non retraités de cette entreprise en 2012 et en 2011. Vous interpréterez ensuite ces SIG. Exercice 6 1- A partir du compte de résultat de l entreprise DEF obtenu dans l exercice 2, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion retraités. Vous considérez que l entreprise DEF ne fait pas appel à du personnel externe et qu elle n a pas de bien en crédit-bail. 2- A partir du compte de résultat de l entreprise MNO présenté en Annexe 3, des renseignements divers de l entreprise MNO présentés en Annexe 4, il vous est demandé d établir le tableau des soldes intermédiaires de gestion retraités de cette entreprise (en 2012 et en 2011). Vous indiquerez précisément la nature de tous les retraitements à effectuer. Il vous est demandé d interpréter ces SIG retraités. Vous étudierez ensuite la répartition de la valeur ajoutée retraitée entre les différents acteurs, en 2012. Pour cela, on vous informe que l autofinancement de cette entreprise s élève à 96 100 k en 2012. Exercice 7 A partir du compte de résultat de l entreprise PQR fourni en Annexe 5, il vous est demandé d indiquer les postes du compte de résultat de l entreprise PQR qui enregistrent des opérations n ayant donné lieu à aucun flux de trésorerie. Il vous est également demandé de calculer la capacité d autofinancement de PQR en année N par la méthode additive et par la méthode soustractive. Exercice 8 Sur la base du bilan fonctionnel de l entreprise XYZ présenté en Annexe 6, il vous est demandé d expliquer la variation du fonds de roulement de cette entreprise, entre 2011 et 2012, par le haut de bilan. Vous expliquerez ensuite la variation du fonds de roulement de cette entreprise, entre 2011 et 2012, par le bas de bilan. Il vous est également demandé d expliquer la variation de la trésorerie nette de cette entreprise entre 2011 et 2012. Université Lumière Lyon2 2013/2014-3-
Annexe 1 : Balance Entreprise ABC (en k ) N Comptes Débiteurs Créditeurs 101 Capital 195 000 1061 Réserve légale 16 000 1068 Autres réserves 35 000 120 Résultat 64 340 110 Report à nouveau 2 160 1511 Provisions pour litiges 14 000 1514 Provisions pour amendes et pénalités 2 500 164 Emprunts auprès des établissements de crédit 75 000 207 Fonds commercial 25 600 211 Terrains 40 000 213 Constructions 62 000 2154 Installations techniques, matériel et outillage industriels 75 000 2182 Matériel de transport 35 000 2183 Matériel de bureau et informatique 6 500 2184 Mobilier 2 800 261 Titres de participation 1 800 2813 Amortissements des constructions 32 160 2815 Amortissements des installations techniques, matériel et outillage industriels 37 000 28182 Amortissements du matériel de transport 20 160 28183 Amortissement du matériel de bureau et informatique 2 500 28184 Amortissements du mobilier 1 120 31 Matières premières 17 000 35 Stocks de produits 40 000 37 Stocks de marchandises 109 000 391 Provisions pour dépréciation des matières premières 1 500 397 Provisions pour dépréciation des marchandises 11 400 401 Fournisseurs 34 300 403 Fournisseurs-Effets à payer 1 348 404 Fournisseurs d immobilisation 6 600 408 Fournisseurs-Factures non parvenues 19 767 411 Clients 119 200 413 Clients-Effets à recevoir 34 650 416 Clients douteux 4 200 418 Clients-Produits non encore facturés 1 580 421 Personnel-Rémunérations dues 8 000 425 Personnel-Avances et acomptes 5 600 437 Autres organismes sociaux 11 200 441 Etat-Subvention à recevoir 8 100 44551 TVA à décaisser 19 246 447 Autres impôts, taxes et versements assimilés 2 260 455 Associés-Comptes courants 4 690 486 Charges constatées d avance 1 707 487 Produits constatés d avance 465 491 Provisions pour dépréciation des comptes clients 1 315 50 Valeurs mobilières de placement (VMP) 1 287 512 Banque 10 880 514 Chèques postaux 15 000 530 Caisse 2 127 Université Lumière Lyon2 2013/2014-4-
Annexe 2 : Balance Entreprise DEF (en k ) Comptes Débiteurs Créditeurs Capital 250 000 Réserve légale 25 000 Résultat??? Report à nouveau 30 137 Provisions pour risque 2 500 Emprunts auprès des établissements de crédit 48 800 Frais d établissement 20 000 Fonds commercial 2 000 Terrains 50 000 Constructions 40 000 Autres immobilisations corporelles 79 800 Titres de participation 4 300 Prêts 0 Amortissements des frais d établissement 20 000 Amortissements des constructions 10 000 Amortissements des autres immobilisations corporelles 29 685 Provisions pour dépréciation des terrains 5 000 Provisions pour dépréciation des titres de participation 0 Stocks de matières premières 31 600 Stocks de produits finis 4 000 Provisions pour dépréciation des stocks de matières premières 3 000 Fournisseurs 35 800 Clients 141 600 Clients douteux 90 000 Dettes fiscales et sociales 73 493 Ecart de conversion passif 6 000 Charges constatées d avance 600 Produits constatés d avance 3 000 Provisions pour dépréciation des comptes clients 10 000 Valeurs mobilières de placement (VMP) 4 000 Banque 145 315 Caisse 200 Provisions pour dépréciation des VMP 600 Achats de matières premières 450 000 Variation de stocks des matières premières 5 600 Autres achats et charges externes 52 400 Impôts, taxes et versements assimilés 10 000 Rémunérations du personnel 360 000 Charges d intérêts 8 000 Valeur comptable des actifs cédés 300 Dotation aux amortissements 19 360 Dotation aux provisions pour risques et charges 2 500 Dotation aux provisions pour dépréciation 8 600 Ventes de produits finis 960 000 Production stockée 1 000 Produits nets sur cession des VMP 1 000 Produits de cession des actifs 200 Reprises sur provisions 5 760 Totaux 1 525 575 1 525 575 Université Lumière Lyon2 2013/2014-5-
Annexe 3 : Compte de résultat Entreprise MNO (en k ) Exercice 2012 Exercice 2011 France Exportation Total Total Ventes de marchandises 250 000 250 000 200 000 Production vendue de biens 4 000 000 4 000 000 3 700 000 Production vendue de services 170 800 170 800 160 000 Chiffres d'affaires nets 4 420 800 4 420 800 4 060 000 Production stockée 216 000 212 000 Production immobilisée 358 000 338 000 Subventions d'exploitation 25 000 50 000 Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges 120 000 122 000 Autres produits 153 000 150 000 Total des produits d'exploitation (I) 5 292 800 4 932 000 Achats de marchandises 170 000 110 000 Variations de stocks de marchandises 10 000 10 000 Achats de matières premières et autres approvisionnements 809 000 700 000 Variations de stocks de matières premières -30 000-30 000 Autres achats et charges externes 1 404 500 1 300 000 Impôts, taxes et versements assimilés 128 000 110 000 Salaires et traitements 1 386 000 1 500 000 Charges sociales 649 000 720 000 Dotations aux amortissements sur immobilisations 40 000 35 000 Dotations aux provisions sur immobilisations 60 000 67 000 Dotations aux provisions sur actifs circulants 30 000 26 000 Dotations aux provisions pour risques et charges 12 000 16 000 Autres charges 15 000 13 000 Total des charges d'exploitation (II) 4 683 500 4 577 000 Résultat d'exploitation (I-II) 609 300 355 000 Résultat sur opérations faites en commun (III) 6 000 5 000 Produits financiers de participation 40 000 30 000 Produits des autres valeurs mobilières 12 000 16 000 Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et transferts de charges 4 000 5 000 Différences positives de change 3 000 3 000 Produits nets sur cession des valeurs mobilières de placement 5 000 4 000 Total des produits financiers (IV) 64 000 58 000 Dotations financières aux amortissements et provisions 17 200 15 000 Intérêts et charges assimilées 23 400 25 000 Différences négatives de change 1 600 2 200 Charges nettes sur cession des valeurs mobilières de placement 4 000 7 800 Total des charges financières (V) 46 200 50 000 Résultat financier (IV-V) 17 800 8 000 Résultat courant avant impôts (I-II+III+IV-V) 633 100 368 000 Produits exceptionnels sur opérations de gestion 5 000 4 500 Produits exceptionnels sur opérations en capital 120 000 119 000 Reprises exceptionnelles et transferts de charges 9 000 8 500 Total des produits exceptionnels (VI) 134 000 132 000 Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 2 000 2 300 Charges exceptionnelles sur opérations en capital 75 800 75 500 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 33 000 33 500 Total des charges exceptionnelles (VII) 110 800 111 300 Résultat exceptionnel (VI-VII) 23 200 20 700 Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (VIII) 24 000 11 000 Impôts sur les bénéfices (IX) 219 000 127 300 Total des produits (I+III+IV+VI) 5 496 800 5 127 000 Total des charges (II+V+VII+VIII+IX) 5 083 500 4 876 600 Bénéfice ou perte (total des produits-total des charges) 413 300 250 400 Université Lumière Lyon2 2013/2014-6-
Annexe 4 : Renseignements divers Entreprise MNO en 2012 et 2011 (en k ) Exercice 2012 Exercice 2011 Détail des autres achats et charges externes 1404500 1300000 Sous-traitance 70000 125600 Locations, charges locatives* 800000 750000 Personnel extérieur à l'entreprise 120500 90000 Rémunération d'intermédiaires 45000 34400 Rétrocessions d'honoraires 9000 8000 Autres comptes 360000 292000 * Informations crédit-bail Valeur origine 200000 0 Loyer 32000 0 Dotations amortissements 20000 0 Intérêts 12000 0 Loyers cumulés depuis origine 32000 0 Amortissements cumulés depuis origine 20000 0 Annexe 5 : Compte de résultat Entreprise PQR (en k ) Charges N Produits N Charges d'exploitation Produits d'exploitation Achats de matières 6039 Production vendue 12348 Variation de stocks 61 Production stockée 86 Autres charges externes 1091 Reprise sur provisions 12 Impôts et taxes 240 Salaires et traitements 2271 Charges sociales 1827 Dotations aux amortissements 420 Dotations aux provisions 27 Charges financières Produits financiers Intérêts 125 de valeurs mobilières 30 Dotations aux provisions 83 Charges exceptionnelles Produits exceptionnels sur opération de gestion 24 sur opérations de gestion 4 Impôt sur les bénéfices 118 Bénéfice 154 Total général 12480 Total général 12480 Université Lumière Lyon2 2013/2014-7-
Annexe 6 : Bilan fonctionnel Entreprise XYZ (en k ) 2012 2011 Ressources propres internes 119350 184100 Ressources propres externes 85220 45460 Ressources d'endettement 38130 0 Immobilisations incorporelles 10870 10840 Immobilisations corporelles 193260 189670 Immobilisations financières 1040 970 Stocks 62420 320 Créances d'exploitation 50750 3850 Dettes d'exploitation 50710 36740 Créances hors exploitation 0 3830 Dettes hors exploitation 0 2180 Trésorerie actif 1910 88970 Trésorerie passif 26840 29970 Université Lumière Lyon2 2013/2014-8-