L EDITO DU PRESIDENT L Observatoire Péï, c est le premier observatoire de tendance économique lancé par l Ordre des Experts-Comptables de La Réunion! L expert-comptable est en prise directe avec l une des matières 1ères les plus sensibles pour mesurer les évolutions économiques à savoir : l information comptable & financière. Le contact permanent avec plus de 30 000 chefs d entreprises fait de nous, par ailleurs, le premier partenaire de l entreprise avec qui nous partageons les réussites comme les temps difficiles. Tenant compte de ces atouts, quoi de plus naturel que de s appuyer sur le filtre d opinion des quelques 200 dirigeants de cabinets d expertise-comptable en exercice sur le territoire pour mesurer les grandes tendances du climat économique local Dans un contexte économique défavorable nous croyons fondamentalement que la meilleure arme c est de développer une culture de veille et d anticipation. La veille, l un des 1 ers volets de l Intelligence Economique! C est ainsi que cette enquête d opinion réalisée en Oct-Nov 2014 et qui se voudra régulière vient nous donner la tendance globale du moral des chefs d entreprise à La Réunion ainsi que le ressenti des évolutions au sein des 5 grands secteurs de l économie locale que sont : le bâtiment, l industrie, le commerce, les services, l hôtellerie, tourisme, restauration. Après une déclinaison des graphes restituant les éléments de réponses à notre enquête, le lecteur retrouvera à la fin du présent dossier une synthèse des 5 grands enseignements qui peuvent être retirés du ressenti quant à l orientation du climat économique à fin 2014. Bonne lecture. Marcelino BUREL, Président
I. CLIMAT GENERAL Le moral des entrepreneurs est : En hausse En baisse Stable Les impacts des mesures fiscales sur le développement des TPE sont : Favorables Sans incidence Défavorables Les impacts des mesures sociales sur le développement des TPE sont : Favorables Défavorables Sans incidence 62% 38% 41% 49% 48% 9% 43% Les entreprises supportent globalement la conjoncture économique : Très difficilement Difficilement Sans grandes difficultés 1% 19% Au cours des 6 prochains mois l'évolution du CA sera : En hausse En baisse 1% Stable 54% Au cours des 6 prochains mois la rentabilité : S'améliorera Se dégradera 62% Se maintiendra 38% Page 2
Par rapport aux 6 derniers mois, le recours au concours bancaire a été : Plus facile Moins facile Identique Les défaillances d'entreprises sont : En augmentation Stables En diminution Avez-vous eu recours pour vos clients au préfinancement du CICE? Oui Rarement Non 3% 12% 66% 34% 56% 41% 59% 29% Les effectifs ont globalement : Augmenté Stagné Diminué Avez-vous eu recours pour vos clients au contrat de génération? Oui Rarement Non Avez-vous eu recours pour vos clients au contrat d'avenir? Oui Rarement Non 32% 4% 1% 7% 64% 54% 26% 92% Page 3
II. CLIMAT SECTORIEL 10 Les effectifs : 9 28% 36% 19% 34% 7 58% 5 3 38% 62% 63% 78% 64% Diminuent Se maintiennent Augmentent 10 4% 1% 3% 2% Lors du recrutement, les entreprises du secteur trouvent-elles facilement de la main d'œuvre? 9 7 52% 31% 57% 5 Non 3 48% 69% 43% Oui Page 4
10 9 7 5 3 10 55% 31% Par rapport aux 6 derniers mois, le carnet de commandes ou le chiffre d'affaires s'est : 33% 59% 51% 14% 8% 4% 21% 68% 42% 11% 13% Les entreprises du secteur ont-elles des projets d'investissements à 6 mois? 85% 15% 58% 42% 95% 9 84% 5% 16% Dégradé Maintenu Amélioré Non Oui 10 9 7 5 3 La trésorerie des entreprises du secteur : 36% 53% 58% 63% 76% 58% 42% 33% 22% 2% 2% 6% 4% Se dégrade Se maintient S'améliore Page 5
III. ANALYSE & COMMENTAIRES 1. Moral en berne C est le 1 er constat qui s impose! Le moral des chefs d entreprises est considéré, à raison de 62% des sondés, comme étant en baisse. Dans ce climat de crise qui s est installé durablement les entreprises supportent difficilement cette conjoncture avec une perspective à 6 mois de : Baisse de CA (tendance à la baisse estimée par des opinions), Baisse de rentabilité (tendance à la baisse estimée par 62% des opinions). 2. Mesures de soutien restées stériles Les mesures fiscales comme les mesures sociales apparaissent comme sans incidences positives sur l activité des PME voire même défavorables selon plus de des opinions! D un point de vue global le Contrat de Génération n aurait quasiment pas été utilisé en 2014 à La Réunion tandis que le Contrat d Avenir n a été utilisé que par des sondés. Le recours au concours bancaire a été perçu comme moins facile sur les 6 derniers mois (66% des réponses) tandis que parallèlement le préfinancement du CICE n a été utilisé par les TPE PME que rarement 29% voire pas du tout 59%! 3. Marché du travail devenu complexe Dans un marché de pénurie du travail les entreprises trouvent facilement de la main d œuvre lors de leur démarche de recrutement, néanmoins et de manière assez étonnante le secteur des Services rencontre plus de difficulté (57% des réponses). Le second secteur qui rencontre des difficultés de recrutement est celui de l Industrie (52% des réponses). Pourtant, c est encore ce secteur qui afficherait une meilleure propension à l augmentation des effectifs. Cette situation confirmerait un niveau de qualification plutôt bas du côté des demandeurs d emploi. Quant aux effectifs : Sans surprise c est le secteur du BTP qui subit, d avis majoritaire, une réelle diminution des effectifs (58% des réponses) suivi du secteur du Commerce (36% des réponses). Page 6
4. Stagnation du chiffre d affaires et déficit d investissement Sur les 6 derniers mois le Chiffre d Affaires s est plutôt maintenu avec une meilleure résistance pour le secteur des Services (68% des réponses) mais la dégradation est plus forte dans le BTP, le Commerce et le secteur HTR (plus de des réponses). Les 6 prochains mois sont marqués par une absence de projets d investissements (plus de des réponses), le seul secteur épargné de manière notable par ce déficit de perspective est celui de l Industrie où les intentions sont affichées selon 42% des sondés (soit un taux 3 fois plus important que celui de tous les autres secteurs). 5. Difficultés de trésoreries persistantes D avis général et majoritaire la trésorerie de TPE PME continue à se dégrader. Les secteurs les plus touchés étant le BTP (76% des opinions) et le secteur HTR (63% des opinions). Seul le secteur des Services où la trésorerie à tendance à se maintenir tire son épingle du jeu. Page 7