DOSSIER D INVESTISSEMENT D UN PROJET D ECONOMIE D ENERGIE PLAN DU DOSSIER D INVESTISSEMENT 1 PROJET - Définition de l investissement - Evaluation des postes de coûts - Evaluation des postes de recettes/économies - Conditions d utilisation des équipements - Schéma de financement et rentabilité - Commentaires d accompagnement 2LE PROMOTEUR DU PROJET - Données sur l entreprise porteuse du projet - Données en matière de consommation d énergie - Données financières sur les trois dernières années 1
1 PROJET DEFINITION DE L INVESTISSEMENT Description du projet Installation d un parc éolien d une capacité de 60 MW (216 GWh/an) pour assurer une autoproduction de l électricité à partir de l énergie éolienne Objectifs du projet Réduire la dépendance énergétique de l entreprise, Réduire l incertitude à long terme de la facture énergétique de l entreprise, Améliorer l image de l entreprise (environnement)et se positionner en tant qu une entreprise citoyenne. Motivation Evolution perpétuelle des prix du pétrole, gaz et électricité. le prix du produit final dépend considérablement du prix de l électricité qui évolue d une année à une autre. Développement de la production de l électricité à partir de l énergie éolienne à l échelle internationale. Nouveau cadre réglementaire ( février 2009) qui autorise l autoproduction de l électricité, le transport de la production via le réseau STEG et la vente de l excédent à la STEG dans la limite de 30%. Composantes du projet Entreprendre des études de préfaisabilité Entreprendre les procédures foncières (acquisition, location des terrains) Entreprendre les études statistiques (mesure de la vitesse du vent, carte du vent, etc.) Entreprendre les études de faisabilité technico-économique Acquisition des équipements Entreprendre les tests et mise en œuvre Entrée en exploitation Insertion dans l existant Prévoir l interaction de l investissement avec la société porteuse du projet Solutions apportées Réduction de la facture de l électricité de : 12 million /an. Réduction des émissions de CO2 de : 129600teqCO2/an 2
Economie d énergie de : 18 576 tep/an EVALUATION DES POSTES DE COUTS LES INVESTISSEMENTS LES INVESTISSEMENTS MATERIELS : 64 770 000 - Terrains et constructions Terrains 60 000 Constructions (5%) 10 300 000 - électrique 8 000 000 - génie civil 2 300 000 - Matériel / installations Matériel et outillage industriels (5%) 53 770 000 - machines 50 000 000 - autres composantes 500 000 - expédition des éoliennes vers Tunis 700 000 - transport routier vers le site 250 000 - loyer et transport de grue 1 800 000 - expédition de la grue 20 000 - charge de mise en route (frais d assurance, test de matériel, etc.) 500 000 Matériel de transport (20%) 0 AAI (5%) 550 000 - Aménagement du parc 250 000 - essai de mise en marche 300 000 Mobiliers et matériels de bureau (20%) 30 000 Matériel informatique (33,33%) 10 000 Matériel de sécurité (10%) 50 000 LES INVESTISSEMENTS IMMATERIELS : 1 273 000 Etudes (33,33%) 273 000 - Etude de préfaisabilité 30 000 - Etude de préfaisabilité technico-économique 50 000 - Etude d'impact environnemental 13 000 - Etude du sol 10 000 - Etude logistique 10 000 - Etude de raccordement du réseau 60 000 - Etude administrative et d'éligibilité 100 000 3
Logiciels 1 000 000 - Logiciel SCADA 1 000 000 LE TOTAL DES INVESTISSEMENTS Total sans BFR 66 043 000 BFR (Dépenses avant d entamer le projet et après avoir pris la décision d investir dans le projet) 1 000 000 Total compte tenu du BFR 67 043 000 EVALUATION DES POSTES DE COUTS LES DEPENSES EN COURS DU PROJET Hypothèse Achats consommés (dans leur majorité variables) - pièces de rechange 500 000 /an 500 000 /an - énergie 0 - matières premières 0 Frais du personnel (rémunération, charges sociales) - personnel administratif et d encadrement 70 000 /an 35 000 /an - personnel technique 35 000 /an Autres charges (mixtes) - Frais d'entretien et de réparation équipement - Frais financiers de fonctionnement (Intérêts sur CC, Financement stock ) 1 025 000 /an 1 000 000 /an 25 000 /an 800 000 /an à partir de la 6 ème année Augmentation de 3 % chaque année Augmentation de 3 % chaque année Augmentation de 3 % chaque année 1 600 000 /an à partir de la 6 ème année 4
EVALUATION DES POSTES DE RECETTES/ ECONOMIES LES RECETTES ET LES ECONOMIES Quantité économie de consommation à partir de la mise en marche du 216GWh/an 12 000 000 /an parc vente supplément d'électricité --- 0 recette annuelle des CER 129600teqCO2 évité /an (on suppose que le F.E reste constant= 1 300 000 /an 0,6 teqco2/mwh ) Economie prévisionnelle (brute) 13 300 000 /an LES SUBVENTIONS une prime de 70% des coûts immatériels plafonnée à 70 000 DT. une prime de 20% du coût de l investissement avec un plafond qui varie de (100 000 à 250 000 DT) selon la consommation globale annuelle moyenne d énergie consommée (Décret n 2009-362 du 9 février 2009) LES AVANTAGES FISCAUX 5
CONDITION D UTILISATION DES EQUIPEMENTS Durée de vie du projet : Durée de vie estimée à 21 ans (benchmarking international) % d emploi de la capacité : 100% MODE DE FINANCEMENT ET RENTABILITE DU PROJET SCHEMA DE FINANCEMENT Investissements Matériels Autofinancement 64 770 000 21 004 000 Investissements Immatériels 1 273 000 Crédit BFR 46 039 000 1 000 000 Les conditions des crédits octroyés sont taux nb d'années de remboursement Nb d années de grâce montant global de l'emprunt 46 039 000 emprunt 1 23 019 500 5,50% 15 2 emprunt 2 23 019 500 6% 15 2 RENTABILITE DU PROJET Compte tenu des hypothèses retenues plu haut la rentabilité du projet se présente comme suit : Economie prévisionnelle Sur 12 ans Résultat net Cash flow 13 300 000 à 17 910 806 5 360 634 à 13 722 935 9 057 758 à 14 237 935 TRI 17% Délai de récupération 6 ans et 6 mois 6
COMMENTAIRES D ACCOMPGNEMENT Sources d information utilisées (projets similaires, factures proforma) Les Risques : Risques réglementaires : clarification et amélioration du cadre existant Risques économiques : augmentation possible des frais de transport ou de la vente à la STEG Risque lié aux politiques des collectivités locales Estimation des conséquences du projet sur les autres entités de l entreprise. Création d emplois, Création d une structure pour le suivi du projet (administratif, technique, économique, etc.) Etc. 2LE PROMOTEUR DU PROJET Raison sociale : Entreprise énergivore Activité : Cimenterie (fabrication de ciment) Chiffre d affaires : 100 MDT Capital : 60MDT Consommation d énergie : Etats financiers des trois dernières années Facture énergétique > à 12 M /ans Représentant presque 12% de coût du produit fini (sac de ciment) Ratios de structure, de rentabilité et de liquidité 7