EXECUTIVE MASTER Finance d entreprise et marchés de capitaux

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1 Durée : 18 mois DÉBUT DE LA FORMATION janvier 2012 DURÉE 24 mois EXECUTIVE MASTER Finance d entreprise et marchés de capitaux

2 Sciences Po quatre missions : formation initiale et continue, recherche, documentation et édition un collège universitaire avec ses 7 campus multiculturels et plurilingues 4 écoles professionnelles (journalisme, communication, droit, affaires internationales) et plus de 20 masters un MPA, un diplôme de grade master en cinq ans, une préparation aux concours administratifs, une école doctorale étudiants dont 40% qui viennent de plus de 130 pays maîtres de conférence français et étrangers, professionnels évoluant dans le secteur privé ou issus des administrations publiques, françaises et européennes et des organisations internationales 200 professeurs et chercheurs permanents 80 professeurs invités venus du monde entier chaque année 17 langues étrangères enseignées 950 salariés anciens élèves Sciences Po Formation continue 14 Executive masters 13 certifi cats 100 programmes courts, parmi lesquels des écoles d été, cycles et conférences d actualité 130 formations sur mesure pour de grands groupes français et internationaux Une prestation d accompagnement individualisé : le coaching Toute la richesse de Sciences Po dans la Formation continue Des programmes innovants En réponse aux besoins des entreprises et des administrations, la Direction de la Formation continue de Sciences Po propose des programmes sur mesure, courts, certifiants ou diplômants, destinés à développer les compétences professionnelles de chacun. Lieux d innovation et de production intellectuelle par excellence, les onze centres de recherche de Sciences Po, ses trois chaires, son école doctorale et son medialab enrichissent l offre pédagogique. Ils permettent aux enseignements de formation continue de bénéficier directement des dernières avancées de la recherche dans cinq grandes disciplines : l économie, la science politique, la sociologie, l histoire et le droit. Une pédagogie orientée vers l action Le projet éducatif de Sciences Po repose sur l interactivité, le travail en équipe, la prise de responsabilités et le développement des aptitudes à l expression publique. Dans la continuité des enseignements dispensés aux étudiants en formation initiale, les programmes pour cadres et dirigeants favorisent ainsi le débat intellectuel, la capacité à affronter les difficultés et la recherche de solutions concrètes et partagées. Ces formations sont animées par un réseau exceptionnel d intervenants, experts ou acteurs de la vie économique, politique et sociale, cadres supérieurs de grandes entreprises et de banques, hauts fonctionnaires, membres des grands corps de l État, journalistes, consultants ou chercheurs. Une ouverture territoriale et internationale Les formations peuvent se dérouler sur le site de l entreprise ou de l administration concernée, à Sciences Po, à Paris ou en province (Dijon, Le Havre, Menton, Nancy, Poitiers et Reims), ou encore à l international sur le campus d une des universités partenaires de Sciences Po. Une bibliothèque exceptionnelle Elle est l une des bibliothèques phares dans le domaine des sciences sociales en Europe par la richesse de ses collections et par les services qu elle offre volumes et de très nombreuses ressources numériques sont mis à la disposition des étudiants. Les documents des magasins se commandent en ligne et quasiment toutes les ressources numériques sont consultables à distance - la presse du monde entier, périodiques, plus de e-books et 16 encyclopédies. 1

3 Executive master Finance d'entreprise et marchés de capitaux Profil des participants Objectifs Mettre en pratique les concepts et mécanismes financiers pour renforcer les capacités d analyse et d adaptation dans un environnement en profonde mutation. Réfléchir en financier et en stratège. Comprendre la finance moderne et les marchés internationaux pour renforcer l assurance professionnelle indispensable aux décideurs. Appliquer ces concepts et mécanismes à des cas réels et comprendre les impacts à long terme des choix d investissement. Acquérir une double compétence unique en Corporate Finance et Finance de marchés nécessitant une forte implication des participants. Se spécialiser dans un domaine de la finance, à travers la préparation d un mémoire qui réponde aux exigences de réflexion de Sciences Po et à l application à votre environnement professionnel. Atouts Une approche mutidisciplinaire de la finance au service de l'entreprise. Une combinaison unique de la finance d entreprise et de marchés. Une méthode fondée sur des études de cas tirés d exemples mondiaux afin de vous permettre de mettre en pratique les concepts financiers. Une équipe enseignante diversifiée, composée de professionnels de la finance internationalement reconnus et de spécialistes des meilleures universités françaises et étrangères. Un tutorat individuel pour la rédaction de votre mémoire. Directeurs financiers et leurs équipes, associés de banques d affaires, consultants, économistes, analystes et gestionnaires de portefeuilles désireux d actualiser et d approfondir leurs connaissances en finance Directeurs de comptes, trésoriers et auditeurs cherchant à adopter des compétences solides en finance de marchés Chefs d entreprise, directeurs généraux, secrétaires généraux et hauts fonctionnaires ressentant le besoin d acquérir rapidement des bases solides en finance sur le plan international Ingénieurs, avocats d affaires et managers non financiers souhaitant consolider leur expérience et envisager des responsabilités plus larges Un suivi personnalisé et un haut degré d interactivité, les échanges d expériences étant facilités par des promotions de 25 personnes. 2

4 Organisation de la formation L Executive master comprend 40 journées de formation, réparties sur 18 mois. Chaque journée comprend une présentation des outils financiers relatifs au thème abordé et des applications sous forme d études de cas. Les premières journées posent les bases de l analyse et de l évaluation des entreprises et des marchés. À la fin de chacune des deux parties de l Executive master, une conférence d actualité permet d étudier les impacts macroéconomiques de la finance (régulation internationale, perspectives sectorielles ou politiques et décryptage du rôle des nouveaux acteurs économiques et financiers). Programme 1 La gestion financière de l entreprise La finance d entreprise se fixe pour mission d assurer une croissance harmonieuse de l entreprise en proposant à ses dirigeants le meilleur choix entre les différents modes de financement à court et à long terme et les meilleures stratégies d investissement internes et externes. Les deux sessions développent les principes et les outils qui s appliquent à cet objectif. Session 1 Financer l activité de l entreprise Environnement et instruments financiers Fondamentaux de l analyse financière Caractéristiques des produits et marchés financiers Bases mathématiques et statistiques de la finance La gestion de trésorerie Flux financiers dans l entreprise, budget de trésorerie Gestion de la trésorerie en valeur et partenariat avec les banques Les différents modes de financement de l activité Coût du capital et modèle d évaluation des actifs Structure financière de l entreprise Financements traditionnels de l activité Financements non bancaires et innovants, montages financiers Synthèse : Session 2 Assurer la croissance de l entreprise La croissance interne par l investissement Techniques quantitatives et choix de projets d investissement Analyse et gestion des projets d investissement simples et complexes Projets internationaux, options réelles et risque politique Approches et méthodes des financements structurés La croissance externe par restructuration Approche stratégique de la croissance externe Méthode d évaluation et fixation du prix Organisation de la transaction et processus de négociation Conférence d actualité économique et financière Aide au choix des mémoires, présentation de la triple exigence de rigueur académique, d application professionnelle et de prise de recul 3

5 2 L entreprise face aux marchés internationaux de capitaux Les marchés de taux et d actifs financiers constituent pour les entreprises un facteur de risques mais aussi une source d opportunités et d information importante. Les deux sessions mettent l accent sur la connaissance indispensable des approches techniques les plus récentes et sur leur mise en pratique. Session 3 Instruments et marchés financiers internationaux Les marchés de taux Gestion du risque crédit Gestion internationale des actifs Obligations, titres de créances et marchés financiers Les instruments financiers de taux Impact du change sur l activité des entreprises Instruments financiers : swaps, futures et options simples Options complexes et obligations convertibles Les spécificités de la banque et de l assurance Session 4 Stratégie financière et gestion des risques L entreprise face aux marchés financiers IPO valorisation et décision d introduction Communication financière et notations de l entreprise Politiques de dividendes, opérations et stratégies financières La couverture des risques financiers Modèles de Value at Risk (VaR) appliqués aux différents marchés Fonds propres réglementaires et stratégie de risques par les institutionnels Gouvernance, risques et contrôle interne Analyse stratégique des risques Synthèse finale : Conférence d actualité économique et financière Conclusion du programme, aide à la soutenance orale des mémoires 4

6 Une équipe pédagogique dédiée Direction de la formation Nathalie Dierkens PhD Finance MIT, directeur de Dierkens Conseil, consultante en finance internationale et stratégie d entreprise. Au moment où les entreprises cherchent de nouveaux relais de croissance et où les contraintes et incertitudes s accroissent, la consolidation et l approfondissement des compétences fi nancières devient cruciale. L Executive master offre, depuis 25 ans, aux professionnels de la fi nance, décideurs et dirigeants, les approches stratégiques et les outils pratiques pour tirer parti des opportunités, créer de la valeur et gérer les risques. Dans un environnement plus régulé où priment les enjeux de transparence, communication, respect des ayants droit, gouvernance et souci de performance durable, notre enseignement se positionne au cœur de ces sujets par la confrontation des pratiques, l utilisation des approches les plus modernes et le développement de raisonnements rigoureux et précis orientés vers la prise de décision et l action. L Executive master couvre l ensemble de la fi nance d entreprise et tire de la fi nance de marchés les méthodes et instruments qui servent aux collaborateurs des entreprises et institutions publiques pour dépasser les crises, fi nancer leur développement et gagner en effi cacité. Cet Executive master est le lieu de rencontres privilégiées, de découvertes, d échanges de bonnes pratiques et de travail entre professionnels afi n d aborder les défi s fi nanciers avec compétences et d en acquérir une compréhension fi ne et responsable. Comité pédagogique Jean-Christophe Vidal, MA Sciences Po, MSc ESCP Europe, responsable du développement de la Formation continue de Sciences Po David Allouche, maître de conférence en finance, spécialiste des produits dérivés et de la gestion des risques Gilles Bransbourg, Research Associate, New York University Gérald Cariglio, président-directeur général, Finance Intermédiation Sylvaine Chubert, consultante en finance internationale d entreprise, immobilier et de projet, SC Consulting Marin de Viry, maître de conférence en stratégie Jean-Marcel Dalbarade, maître de conférences à l Université Paris IX Dauphine, associé, Egide Développement Damien Gaillard, Senior Credit Officer, BNP Paribas Élie Hériard-Dubreuil, Director, Global Supranational Sovereign Ratings, Standard & Poor s Emmanuel Huynh, directeur, Newcap Bertrand Jacquillat, professeur des universités à Sciences Po, président d Associés en Finance Juliette Laquerrière-Talaga, directeur Trésorerie Financement, BOLLORE Christophe Legué, associé, Compagnie des Techniques Financières Didier Marteau, professeur à l ESCP Europe, directeur du développement de l activité risques financiers, matières premières et climatiques, AON Patrick Maurel, co-président de Leonardo & Co. France Christophe Nijdam, associé gérant, Capitalaction Alain Ruttiens, Asset Manager, Laxmi Hedge fund Didier Schlacther, maître de conférence en mathématiques financières à Sciences Po et à l ENA Patrick Sentis, professeur de finance à l Université de Montpellier Didier Serrat, associé gérant de Rivoli Consulting spécialisé dans le conseil de services financiers en conduite de projets stratégiques Pascal Viénot, directeur, Ketch Conseil, professeur affilié à HEC Catherine Zamparini, directeur en charge des financements, Vivendi 5

7 Les diplômés témoignent L'Executive master s'intègre parfaitement dans le parcours d'un cadre de banque. [ ] L'acquisition des techniques financières dans un cadre académique reconnu est un atout certain et un accélérateur de carrière. Florena Gaillard, responsable ALM France, BNP Paribas Personal Finance, promotion 2007 Mon parcours à Sciences Po a été extrêmement enrichissant sur les plans académique, humain et professionnel. À travers son réseau d'anciens, l'institution m'a ouvert des portes importantes dans le processus de création et de développement de mon cabinet Bridge Consulting. Patrick Fomethe, directeur général, Bridge Consulting, promotion 2013 Excellent Executive master qui me donne de vrais atouts dans ma vie professionnelle. L équipe enseignante s engage auprès des étudiants et le mémoire permet d aborder des problématiques clés de l entreprise. Cristina Haye, directrice des Projets Immobiliers, Générale de Santé, promotion 2009 Cet Executive master permet d acquérir des techniques financières indispensables. La qualité et l accessibilité des intervenants, la richesse des échanges et travaux de groupe, et enfin la préparation du mémoire, en font une formation de premier choix. Edouard Bitton, directeur Strategy Group, PwC, promotion 2011 Profil des participants Cadre de banque 21 % Conseil, audit 16 % FONCTION ACTUELLE SECTEUR D'ACTIVITÉ ANNÉES D'EXPÉRIENCE PROFESSIONNELLE FORMATION INITIALE Analyste financier 15 % Direction financière 20 % Direction générale 17 % Autres directions opérationnelles 11 % Administration, ONG, OIG 6 % Services, conseil 22 % Industrie 22 % Banque, finance et assurance 50 % Plus de 15 ans 30 % 5 à 10 ans 40 % 11 à 15 ans 30 % Master universitaire 22 % École d'ingénieur 30 % Diplôme étranger 10 % IEP 8 % École de commerce 30 % 6

8 La finance au service de la performance Organisation Durée : l Executive master totalise 40 journées de formation (320 h). Campus : la formation se déroule dans les locaux de la Formation continue de Sciences Po, 28 rue des Saints-Pères, Paris. Tarifs Pour chaque Executive master, les informations concernant les frais de la formation ainsi que les options anglais et coaching sont disponibles auprès de l équipe de coordination ou sur : Photographies : Stéphanie Lacombe - agence Contextes - Fotolia Coordination Raphaelle Mounier Coordinatrice de programmes Tél. +33 (0) raphaelle.mounier@sciencespo.fr Maud Guillet Assistante de formation Tél. +33 (0) maud.guillet@sciencespo.fr Quatre réunions d information sur nos Executive masters sont organisées chaque année en mars, juin, septembre et octobre. Dates et inscription sur formation-continue Dossier de candidature Téléchargez le dossier de candidature sur : Sélection des candidats 1. Examen du dossier de candidature et validation de son admissibilité 2. Convocation à un entretien individuel devant la commission d admission 3. Délibération du jury d admission Sciences Po Direction de la Formation continue 28, rue des Saints-Pères, Paris Tél. +33 (0) l Fax : +33 (0) dfc@sciencespo.fr l facebook.com/scpoexeced twitter.com/scpoexeced linkedin.com/company/sciences-po-executive-education youtube.com/scpoexeced