2. Chiffres clés. 3. Stratégie & Perspectives

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1 Résultats semestriels 2005 Paris le 13 octobre Présentation 2. Chiffres clés 3. Stratégie & Perspectives Slide 1 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

2 Présentation un groupe une expertise un métier L électronique Spécialiste des systèmes de recueil, de traitement et de transfert d informations Conception, développement, fabrication, commercialisation, suivi client Slide 2 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

3 Présentation Deux Marchés Automotive Télécommunications Diagnostic Électronique embarquée Services et Production Réseaux Broadcast Stations terriennes Leader du diagnostic électronique automobile, de la distribution d image et de son, et de la communication hertzienne Slide 3 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

4 Présentation Automotive 1/2 DIAGNOSTIC : Outil à l usage des constructeurs (usine) ou des garages (SAV) pour le contrôle des fonctions électroniques ou mécaniques de tout véhicule CITROEN DAIMLER CHRYSLER FIAT IRIBUS IVECO MITSUBISHI PEUGEOT RENAULT RENAULT TRUCKS Slide 4 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

5 Présentation Automotive 2/2 SYSTEMES MULTIPLEXES : Équipements électroniques embarqués pour véhicules commerciaux et militaires EQUIPEMENTS COMPLEXES : Systèmes embarqués pour le contrôle du travail, du comportement des chauffeurs professionnels, des charges transportées et du véhicule ADO AM GENERAL BLUEBIRD FIAT DAIMLER CHRYSLER IAMSA IRISBUS IVECO MARCO POLO SCANIA VOLVO TRUCKS RENAULT TRUCKS Slide 5 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

6 Présentation Télécommunications STATIONS TERRIENNES : Système complet mobile pour les télécommunications via les satellites, à usage principalement militaire BROADCAST : Équipements terrestres analogiques et numériques pour la radio et la télévision AIRBUS ALSTOM BOEING D.G.A. M.INTERIEUR SIEMENS THALES ALCATEL ANTALIS CANAL+ EDF SDIS T.D.F TOWERCAST RESEAUX : Faisceaux hertziens de petits à moyens débits et traitement de l information pour l énergie, la défense et les transports Slide 6 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

7 Présentation Une présence dans 15 pays collaborateurs dans le monde dont 50% en France Effectifs en progression de 7,4% Slide 7 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

8 Résultats semestriels 2005 Paris le 13 octobre Introduction 2. Chiffres clés 3. Stratégie & Perspectives Slide 8 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

9 Chiffres clés 1 - Passage aux normes IFRS 99/02 présenté IFRS Retraité IFRS (En M ) 31/12/04 (1) 31/12/04 (1) Impact Chiffre d affaires 227,74 227,74 0,0 Résultat opérationnel courant 6,63 8,22 + 1,59 Coût endettement financier < 3,25 > < 3,25 > + 0,00 Résultat net 4,43 6,04 + 1,61 EBITDA (2) 15,76 15,62 < 0,14 > (1) Acquisition Suède a/c du 01/04/04 (2) EBITDA : Résultat net comptable + IS + frais financiers - autres produits financiers & produits de cession VMP + dotations aux amortissements => Impact du passage aux normes IFRS = + 1,6 M, principalement lié au retraitement des Amortissements des Écarts d Acquisition 2004 Slide 9 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

10 Chiffres clés 1 - Passage aux normes IFRS 99/02 présenté IFRS Retraité IFRS 99/02 présenté IFRS Retraité IFRS ACTIF (en M ) 31/12/04 31/12/04 PASSIF (en M ) 31/12/04 31/12/04 Actifs non courants 69,4 71,5 Capitaux propres 52,4 52,8 Survaleurs 20,3 21,9 Immos incorporelles 20,3 20,3 Immos corporelles 17,2 17,8 Immos financières 1,6 1,5 Impôts 10,0 10,0 Actifs courants 126,8 136,0 Dettes non courantes 26,2 27,8 Dettes financières 23,8 25,4 Dettes diverses 0,3 0,3 Provisions 2,0 2,0 Dettes courantes 117,7 126,9 Stocks 52,3 52,3 Provisions 3,8 4,0 Clients 56,5 65,7 Dettes financières 38,6 47,6 Créances fiscales/sociales 4,8 4,8 Fournisseurs 45,5 45,5 Autres créances & dispo 13,2 13,2 Dettes diverses 29,8 29,8 TOTAL 196,2 207,5 TOTAL 196,2 207,5 => Impact du passage aux normes IFRS au 31/12/04 = + 11,2 M, principalement lié au retraitement des Amortissements des Écarts d Acquisition 2004 (1,6 M ) et au traitement du financement Dailly (9,1 M ) Slide 10 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

11 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Faits marquants Automotive : niveau d activité satisfaisant CA en légère progression (+3,4%) malgré le décalage du chronotachygraphe numérique (décision européenne du Conseil des Ministres des Transports: obligation à partir du 1 er janvier 2006), Résultat conforme aux objectifs, Montée progressive des nouveaux contrats en soustraitance. Slide 11 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

12 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Faits marquants Télécommunications : forte saisonnalité structurelle CA du 1 er semestre à 14,8 M (-9,5%), Résultat opérationnel courant directement impacté par le niveau de CA et le regroupement des deux sites provençaux, Forte augmentation du carnet de commande avec la signature d un contrat majeur (impact à partir de 2006). Slide 12 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

13 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Chiffre d affaires Format IFRS 105,0 M + 1,8% 106,9 M 100 M 88,7 M 92,1 M 80 Automotive 60 Télécommunications ,3 M 14,8 M 30/06/04 30/06/05 Slide 13 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

14 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Poursuite du développement à l international 12 % Reste du monde 28 % Europe (hors France) 60 % France dont 10 % à l export => 43,5 M du CA réalisé par les filiales étrangères, soit une progression de 9,6% Slide 14 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

15 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Évolution Télécommunications 40 M CA 30/06 30 Rex 30/06 Résultat opérationnel courant 30/06 / IFRS ,4 17,1 16,3 14,8 0,1-1,7-1,7-1,9-3, => Poids des charges fixes (masse salariale) + coût supplémentaire du regroupement des deux sites provençaux Slide 15 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

16 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Évolution Automotive 120 M CA 30/06 Rex 30/ ,8 92,1 Résultat opérationnel courant 30/06 / IFRS 60 71,4 30 1,8 3,3 3,3 3, => Maintien du résultat opérationnel courant, conforme aux objectifs intégrant les dernières livraisons des contrats de soustraitance peu rentables Slide 16 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

17 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Compte de résultats simplifié (En M ) Retraité IFRS 30/06/04 (1) IFRS 30/06/05 Chiffre d affaires 105,05 106,94 Résultat opérationnel courant 0,82 <0,79 > Coût endettement financier < 1,56 > < 1,56 > Résultat net < 0,46 > < 3,25 > EBITDA (2) 3,32 2,90 (1) Acquisition Suède a/c du 01/04/04 (2) EBITDA : Résultat net comptable + IS + frais financiers - autres produits financiers & produits de cession VMP + dotations aux amortissements => Poids des Télécommunications dans les comptes semestriels Slide 17 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

18 Chiffres clés 2-1 er semestre 2005: Bilan simplifié Retraité IFRS IFRS Retraité IFRS IFRS ACTIF (en M ) 31/12/04 30/06/05 PASSIF (en M ) 31/12/04 30/06/05 Actifs non courants 71,5 73,9 Capitaux propres 52,8 54,2 Survaleurs 21,9 21,9 Immos incorporelles 20,3 21,4 Dettes non courantes 27,8 27,9 Immos corporelles 17,8 18,7 Dettes financières 25,4 25,1 Immos financières 1,5 1,1 Dettes diverses 0,3 0,2 Impôts 10,0 10,7 Provisions 2,0 2,6 Actifs courants 136,0 132,8 Dettes courantes 126,9 124,7 Stocks 52,3 60,4 Provisions 4,0 4,9 Clients 65,7 56,1 Dettes financières 47,6 47,8 Créances fiscales/sociales 4,8 4,81 Fournisseurs 45,4 41,5 Autres créances & dispo 13,2 11,5 Dettes diverses 29,8 30,4 TOTAL 207,5 206,7 TOTAL 207,5 206,7 Slide 18 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

19 Chiffres clés Évolution des flux de trésorerie (En M ) 31/12/04 30/06/05 Opérations d exploitation Résultat net des sociétés intégrées DAP et Autres produits & charges Marge brute d autofinancement Variation du BFR Dividendes reçus des Stés mises en équivalence Flux net de de trésorerie Opérations d investissements Acquisitions et cessions d immobilisations Incidence des variations de périmètre Flux net de de trésorerie Opérations de financement Augmentation de capital Émissions et Remboursement d emprunts Flux net de trésorerie Variation de trésorerie Trésorerie à la clôture Incidence des var.de cours de devises 5,97 8,84 14,81 < 3,04 > 0,10 11,87 < 8,06 > < 1,11 > < 9,17 > 5,97 < 2,23 > < 2,71 > 5,45 < 26,60 > < 0,04 > < 3,32 > 3,82 0,90 < 1,91 > 0,99 < 0,03 > < 3,19 > 0,00 < 3,19 > 4,11 < 3,87 > 0,23 < 3,17 > < 29,77 > 0,19 Slide 19 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

20 Résultats semestriels 2005 Paris le 13 octobre Introduction 2. Chiffres clés 3. Stratégie & Perspectives Slide 20 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

21 Stratégie & Perspectives Une année des transitions 1 - Dans presque tous les domaines d activité, 2005 apparaît comme l année des transitions: avec des réussites incontestables, mais aussi avec des évolutions plus lentes que prévu. 2 - Globalement: Stabilité en France, Poursuite de la croissance à l International. Slide 21 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

22 Stratégie & Perspectives Deux axes stratégiques 1 - Diversification du portefeuille clients : la visibilité long terme améliorée avec les grands donneurs d ordre, mais sensibilité à court terme, ouverture vers de nouveaux clients: Multidiag: garages et réparation rapide, Diagnostic et Électronique Embarquée des véhicules industriels, Chronotachygraphes: réseau 2 ème monte, Stations terriennes: domaine civil et l export, TNT: grands diffuseurs et collectivités locales. Slide 22 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

23 2 - Élargissement des marchés : Du diagnostic au bouquet de services: Formation Assistance & réparation Documentation technique Protocole de réparation Du «Bus & Cars» aux autres véhicules commerciaux : Chronotachygraphes Tableaux de bord et Multiplexage Des pays européens vers de nouvelles zones géographiques: USA: Diagnostic, Multiplexage Europe Centrale: Diagnostic, Chronotachygraphe Brésil: Son & Vidéo, Chronotachygraphe Inde: Dévolteurs, Limiteurs de vitesse, Tableaux de Bord De la France à l étranger: Télécommunications Bureau d études en Tunisie Stratégie & Perspectives Deux axes stratégiques Slide 23 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

24 Stratégie & Perspectives 1 - Perspectives dans les Télécommunications Stations terriennes signature pour de nouvelles stations terriennes (50 M ) Réémetteurs TNT 100% de part de marché en France sur nos produits (petits et moyens réémetteurs), atonie des collectivités locales Supervision des réseaux électriques marché français : logiciels, lancement 2005: 8 logiciels sur 11 commandes CA 2005 = 1 M. Slide 24 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

25 Stratégie & Perspectives 2 - Perspectives dans l Automotive Diagnostic acquisition des activités FACOM (septembre 05) : élargissement de notre gamme multimarque et reprise du portefeuille clients accord avec ETAI => nouvelle offre (été 05) : insertion de la documentation technique dans le Multidiag développement des produits et des services pour le contrôle technique fermeture du site parisien et regroupement sur Chartres nouvelle approche des constructeurs Slide 25 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

26 Stratégie & Perspectives 2 - Perspectives dans l Automotive Systèmes embarqués Chronotachygraphe: obligation réglementaire au 1er janvier 2006 produit: zéro défaut démarrage commercial prudent équipement des stations agréées en cours Tableau de bord: 50% de l objectif annuel des ventes confirmé Son & Vidéo: concurrence chinoise, mais succès en Amérique Latine et en Espagne États-Unis: 1 er succès sur le Multiplexage amélioration de la productivité Slide 26 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

27 Stratégie & Perspectives 2 - Perspectives dans l Automotive Services et Pérennisation Tunisie: niveau technologique exceptionnel de l outil de production, mais retards dans la montée en puissance (Siemens) succès Airbus pour le site toulousain adaptation des équipements au règlement européen contre les substances toxiques (SOMFY) poursuite de l évolution tunisienne Slide 27 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

28 Stratégie & Perspectives Objectif Chiffre d Affaires 240 M ,7 M 205 M 220 M ,6 M Mitsubishi: Contrat ponctuel de 12,2 M Arrêt de contrats à faible marge en sous-traitance pour 10 M, remplacés par des produits Groupe ou externes à marge rétablie Slide 28 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

29 Calendrier Chiffres d affaires 3 ème trimestre 2005 Semaine du 07/11/05 4 ème trimestre 2005 Semaine du 06/02/06 Slide 29 / 29 Résultats semestriels octobre 2005

30 Résultats semestriels 2005 Paris le 13 octobre 2005 VOUS REMERCIE DE VOTRE ATTENTION Pour toute information: ACTIELEC Technologies - 25 Chemin de Pouvourville - BP TOULOUSE Cedex 4 Tél.: Fax: Slide 30 / 29 Résultats semestriels octobre 2005