DERICHEBOURG Réunion des analystes. 26 mai 2014

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1 DERICHEBOURG Réunion des analystes 26 mai 2014 LEADING BY NATURE GROUPE DERICHEBOURG / MULTISERVICES / ENVIRONNEMENT

2 Organigramme au 31 mars ,88% 2,39% 1,87% Derichebourg Environnement Derichebourg Multiservices 2

3 Géographie du groupe 300 SITES 11 PAYS 3 CONTINENTS 3

4 Vue synthétique des activités 2,6 milliards de CA en collaborateurs 11 pays 3 continents m CA en collaborateurs 7 pays Recyclage et valorisation des biens d équipement et de consommation arrivés en fin de vie Valorisation des matières de récupération, chutes de production, démolitions industrielles Gestion des déchets industriels et ménagers Propreté Urbaine Gestion et traitement de l eau 617 m CA en collaborateurs 7 pays Propreté Aéronautique Interim Aéronautique Interim et Recrutement Energie Milieux sensibles Accueil - Evènementiel V.R.D. Espaces Verts Télésurveillance 4

5 DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT 5

6 Chiffres clés 2 milliards de CA collaborateurs 7 pays 3,8 millions de tonnes de métaux ferreux tonnes de métaux non-ferreux tonnes de D3E 1 million VHU recyclés tonnes de lingots d aluminium 200 plateformes 6

7 PRODUCTION D ACIER PAR FILIERE ET FERRAILLES CONSOMMEES PRODUCTION MONDIALE D ACIER PAR FILIERE (en MILLIONS de TONNES) % 27.9 % ,065 1, % % % FILIERE HAUT FOURNEAU FILIERE ELECTRIQUE AUTRES FERRAILLES DANS LA PRODUCTION MONDIALE D ACIER En Millions de Tonnes (MT) puis en % du Total Tonnes Production Acier 530 MT 440 MT 530 MT 570* MT 570* MT 39.5% 35.6% 37.0% 37.3% 36.8% Sources: BIR «World Steel Recycling in Figures » (Mai 2013) * : dont ~ 200 Mt de chutes sidérurgiques 7

8 Le marché des ferrailles en Europe 37% des ressources de la sidérurgie dans le monde 57% en Europe Production d acier brut(mt) Variation vs n-1 +3% -5% -1.5% L évolution de la sidérurgie européenne constitue le principal débouché du marché : celle-ci se stabilise et devrait rebondir en Consommation 2013 (Mt) Evolution 2013/2012 Evolution 2012/2011 Europe China USA Turkey ROW % +3% -8% -7% -3% -6% -8% +9% +5% -5% La consommation des ferrailles en 2013 (chiffres provisoires) a diminué partout sauf en Chine. A moyen terme, l augementation tendancielle de la filière électrique hors Chine (+3,5% par an depuis 10 ans contre +1,5% par an pour la production d acier) devrait constituer un soutien pour le marché des ferrailles 8

9 AVANTAGES SIDERURGIE FILIERE ELECTRIQUE COMPAREE A CELLE DE LA FONTE Capex beaucoup moins élevés Outil de production + flexible Approvisionnement avec ressources de proximité Permet d économiser 74% d énergie Divise par 5 les émissions de CO² Autres avantages environnementaux considérables (recyclage) Voie d accès la + facile à la sidérurgie pour pays en développement 9

10 DE LA COLLECTE A LA VALORISATION De la collecte à la valorisation, Derichebourg Environnement intervient sur l ensemble du cycle de déchets + 50 Années d expertise Collecte et recyclage des métaux ferreux et non-ferreux Collecte et recyclage des VHU (Véhicules hors d usage) Collecte et Recyclage des D3E (Déchets d Equipements Electriques et Electroniques) Démantèlement des navires en fin de vie Gestion des déchets des entreprises (Déchets Non Dangereux) Valorisation des plastiques Valorisation des pneumatiques Valorisation des papiers cartons Gestion des déchets ménagers et nettoiement urbain Gestion des déchèteries Traitement des eaux et assainissement Fabrication de combustibles de substitution 10

11 VHU : de nouveaux objectifs Directive européenne o 85 % réemploi et recyclage en 2015 o 95 % réemploi, recyclage et valorisations en 2015 autres Loi française mai 2012 (part non métallique) o 5 % valorisation dont 3,5% réemploi et recyclage (centre VHU) o 6 % valorisation dont 3,5% réemploi et recyclage (broyeur VHU) Atteinte des taux de valorisation 2015 pour les VHU : campagne certifiée par un organisme indépendant o o Par de forts investissements en R&D Par une implication totale de tous les partenaires de notre réseau Derichebourg est leader en France avec 21 broyeurs certifiés VHU (sur un total de 55 broyeurs) 11 8

12 Les D3E 10 categories de D3E à traiter Gros Appareils Ménagers (GEM) Froid et Hors Froid Petits Appareils Ménagers Equipements informatiques et de télécommunication Matériels grand public Matériels d éclairage Outils Electriques et Electroniques Equipements de loisir et de sport Dispositifs médicaux Instruments de surveillance et de contrôle Distributeurs automatique Part de marché Derichebourg en France: o 60% du traitement des GEM Froid o 50% du traitement des GEM Hors Froid Le savoir-faire post-broyage développé par Derichebourg garantit l atteinte des objectifs de recyclage (75%) et de valorisation (80%) imposés par le Décret français des D3E 17 Plateformes de traitement en France 12

13 Déploiement sur de nouveaux marchés Collecte et recyclage des Déchets d Eléments d Ameublement (DEA) : les éco-organismes choisissent Derichebourg Environnement sur 14 départements français Gisement national estimé : environ 1,7 million de tonnes de produits mobiliers arrivent en fin de vie chaque année, soit environ 26 kg par habitant, l équivalent de 170 fois la Tour Eiffel Collecte et Recyclage des Déchets Diffus Spécifiques (DDS) : Derichebourg Environnement est choisi par Eco-DDS pour la prestation de collecte Gisement national estimé : tonnes par an Derichebourg Aqua: Technologie innovante de dépollution et assainissement des eaux 13

14 Gestion des déchets ménagers et du nettoiement urbain 14

15 EQUIPEMENT ET FACTEURS CLES DE SUCCES Facteurs Clés de Succès: o Logistique puissante (1.800 camions) o Maillage territorial o Autorisations d exploiter (plus de 300 hectares) o Puissance de l équipement o Outil de gestion adapté PRINCIPAUX EQUIPEMENTS : o 38 broyeurs o 140 cisailles et aplatisseurs o 40 inducteurs o 3 unités de flottation o 1 affinerie d aluminium o 3 plate-formes de recyclage des réfrigérateurs o 3 unités de recyclage des plastiques 15

16 DERICHEBOURG MULTISERVICES 16

17 PROPRETE 334 millions de CA en collaborateurs 7 pays TERTIAIRE Entretien vitrerie, parties communes, espaces publics, hôtellerie INDUSTRIEL Décappage, dégraissage, nettoyage outils spécifiques SANTE Ultra-propreté, Décontamination AGRO-ALIMENTAIRE Derichebourg Multiservices Derichebourg Selmar sa Safira Derichebourg Maroc Derichebourg Multiservizi 17 13

18 AERONAUTIQUE ATIS AERONAUTIQUE 98 millions de CA en collaborateurs Préparation, Support Technique, Inspection Qualité Production Essais en vol Gestion de la navigabilité Logistique et procédés spéciaux 3 pays INTERIM AERONAUTIQUE 97 millions de CA en collaborateurs 11 agences en France MANAGEMENT Direction, Encadrement SUPPORT Gestion, juridique, achat, commercial, qualité TECHNIQUE Ingéniérie, Conception, Maintenance PRODUCTION Ajustage, montage, câblage, chaudronnerie, mécanique, usinage, peinture, FORMATION 18

19 INTERIM ET RECRUTEMENT 38 millions de CA en collaborateurs 22 agences en France TERTIAIRE Assurance, Banque-Finance, Comptabilité, Informatique, Secrétariat, Services Généraux SECTEUR INDUSTRIEL BTP Second oeuvre, Automobile, Agro-alimentaire LOGISTIQUE Distribution, Transport Lille SANTE Paramedical, médical Paris Troyes Nantes Lyon Toulouse 19

20 ENERGIE 30 millions de CA 175 collaborateurs 22 GENIE CLIMATIQUE Chauffage, Climatisation, Réfrigération, Aéraulique, Hydraulique, traitement des fluides, laboratoires en salles propres GENIE ELECTRIQUE Electricité, Informatique, courants forts et faibles, Régulation et automates programmables, secours électrique, atelier de confection de câblage de coffrets et armoires électriques MAINTENANCE Courants forts et faibles, plomberie, Energie de secours, Energies nouvelles, Second oeuvre, bâtiment agences en France 20

21 AUTRES ACTIVITES MILIEUX SENSIBLES 13 millions de CA en pays GESTION DES DECHETS Conduite d installations et fin de vie des déchets, mesure, caractérisation et conditionnement, expertise et évaluation des états radiologiques, étude de procédés d assainissement et de scenarii de démantèlement CHAÎNE DU LINGE Logistique de collecte et de transport, Gestion de vestiaires, rénovation et conception d installations, maintenance des outils de production PRESTATIONS EN INB Assistanc en logistique d intervention, propreté radiologique et industrielle, assistance technique GESTION DES MAGASINS Traitement des flux, gestion des stocks TECHNOLOGIES ACCUEIL, EVENEMENTIEL 800k CA en années d expertise Intervention et rondes de sécurité Gestion de standards Télésurveillance et viédosurveillance sur I.P. Système anti-intrusion Contrôle d accès 3,8 M en 2013 SERVICES ASSOCIES EVENEMENTIEL ACCUEIL ESPACES VERTS 1,6 m M CA en 2013 TRAVAUX NEUFS Terrassement, sols circulation, branchement eaux usées, eaux pluviales, bassins de rétention, arrosage automatique, engazonnement ESPACES PUBLICS Clôtures adaptées aux exigences de sécurité, motorisation, portails adaptés à la nécessité de contrôle d accès des flux ENTRETIEN Plantations, Tonte de Pelouse, Taille de Haies, Traitement phytosanitaire 21

22 COMPTES AU 31 mars

23 COMMENTAIRES GENERAUX Comparabilité des comptes du groupe : Cession de Servisair : l exercice N-1 a été retraité en application d IFRS 5. Importance en montant des charges non-récurrentes, sans décaissement à venir à brève échéance : Décisions de justice (première instance) défavorables sur le semestre : Italie, Belgique Informations permettant une nouvelle appréciation de risques : CRS Variation vs n-1 Chiffre d affaires : 1,280 M -6% EBITDA courant : 45,8 M -11% Résultat opérationnel courant : 9,6 M -23% ou -2,9 M Eléments non-récurrents Frais Financiers nets IS et Autres Résultat net (22,0 M ) (15,9 M ) (1,7 M ) (30,1 M ) 23

24 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (en millions d'euros) mois mois Variation % CHIFFRE D'AFFAIRES 1 280, ,2 (6%) EBITDA courant 45,8 51,3 (11%) en % du CA 3,6% 3,8% Résultat opérationnel courant 9,6 12,5 (23%) en % du CA 0,7% 0,9% Risque TVA CRS (1,6) (0,6) Contrôle URSSAF Derichebourg Propreté (0,5) (1,9) Restructuration (0,6) Provision fermeture décharge CRS (2,9) Charges non récurrentes Maintenance aéronautique (2,0) Litiges Belgique (SNCB et Prud'hommes) (1,6) Coûts de démarrage Derichebourg Maroc (0,4) Risque client sur années antérieures San Germano (0,2) Résultat opérationnel 0,4 9,5 (96%) Frais financiers nets (15,9) (17,1) Gains et pertes de change et autres (0,2) Dépréciation de la créance Rotamfer (12,8) (0,1) Résultat avant impôt (28,5) (7,8) na Impôts sur les bénéfices (1,7) 0,5 Part de résultat des sociétés mises en équivalence 0,0 0,5 Résultat net (30,1) (6,7) na Résultat après impôts des activités arrêtées ou en cours de cession 0,0 13,9 Éléments non récurrents Résultat net de l'ensemble consolidé (30,1) 7,2 na Revenant aux actionnaires de la société (29,9) 7,1 Revenant aux minoritaires (0,2) 0,0 24

25 SERVICES A L ENVIRONNEMENT Compte de résultat (en millions d'euros) mois mois Variation % CHIFFRE D'AFFAIRES 957, ,8 (10%) EBITDA courant 38,6 45,9 (16%) en % du CA 4,0% 4,3% Résultat opérationnel courant 7,1 12,0 (41%) en % du CA 0,7% 1,1% Provision fermeture décharge CRS (2,9) Risque TVA CRS (1,6) (0,6) Litige Belgique (SNCB et Prud'hommes) (1,6) Restructuration (0,6) Risque client sur années antérieures San Germano (0,2) Résultat opérationnel 0,8 10,8 (93%) 25

26 SERVICES A L ENVIRONNEMENT Analyse du chiffre d affaires par métaux (en milliers de tonnes) mois Mois Variation A périmètre constant Ferrailles 1 856, ,6 (5,4%) (5,4%) Métaux non ferreux 233,9 213,6 9,5% 9,5% Total volumes 2 090, ,2 (3,9%) (3,9%) (en millions d'euros) mois mois Variation A périmètre et taux de change constants Ferrailles 500,1 573,8 (12,9%) (12,8%) Métaux non ferreux 321,5 348,1 (7,7%) (7,4%) Prestations 135,9 137,9 (1,4%) (1,4%) Total chiffre d'affaires 957, ,8 (9,7%) (9,6%) 26

27 SERVICES A L ENVIRONNEMENT Evolution des prix des métaux 27

28 SERVICES AUX ENTREPRISES Compte de résultat (en millions d'euros) mois mois Variation % CHIFFRE D'AFFAIRES 322,5 301,6 7% EBITDA courant 10,0 8,1 23% en % du CA 3,1% 2,7% Résultat opérationnel courant 6,6 4,1 61% en % du CA 2,0% 1,3% Contrôle URSSAF Derichebourg Propreté (0,5) (1,0) Charges non récurrentes Maintenance aéronautique (2,0) Coûts de démarrage Derichebourg Maroc (0,4) Résultat opérationnel 3,7 3,1 19,0% Modification des règles de refacturation interne des frais de siège : l activité supporte 2,2 M de frais de siège supplémentaires sur le semestre (économie équivalente dans les Services à l Environnement) 28

29 HOLDING Compte de résultat (en millions d'euros) mois mois Variation % CHIFFRE D'AFFAIRES 0,5 0,7 (27%) EBITDA courant (2,8) (2,8) na en % du CA na na Résultat opérationnel courant (4,1) (3,7) na en % du CA na na Contrôle URSSAF Derichebourg Propreté (0,9) Résultat opérationnel (4,1) (4,6) na 29

30 BILAN BILAN SYNTHETIQUE PAR CONTRACTION DE POSTES (en millions d'euros) ACTIF PASSIF Actif immobilisé (1) (2) 663,3 684,6 Capitaux propres 316,5 355,5 Impôts différés 18,7 20,8 Provisions 65,7 59,0 BFR (2) 40,0 45,1 Endettement net 329,5 607,4 Instruments financiers nets 4,9 7,3 Actifs passifs destinés à être cédés 278,7 Actifs passifs destinés à être cédés 5,5 TOTAL 722, ,2 TOTAL 722, ,2 (1) Hors rétention du factor sans recours 14,6M (2) Actif immobilisé détaillé : Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 206,5 206,4 Immobilisation incorporelles 4,9 4,8 Immobilisations corporelles 433,9 441,1 Actifs financiers (1) 18,0 32,3 TOTAL 663,3 684,6 30

31 FINANCEMENT DU GROUPE Signature, et entrée en vigueur le 31 mars 2014 d un nouveau crédit bancaire d une durée de 5 ans, avec 6 groupes bancaires (9 banques) Ce nouveau crédit se décompose en deux parties Un crédit amortissable de 132,5 M Un crédit revolving de 100 M En parallèle, les lignes bilatérales avec ces banques françaises ont été réduites de 70 à 23 M. Le solde de l ancien crédit syndiqué mis en place en 2007 a été remboursé le même jour. Autres sources de financement Affacturage, sans recours principalement Crédit-Bail Autres lignes bilatérales 31

32 PRINCIPAUX FLUX DE VARIATION DE LA DETTE 284 Ratio de levier < 3,4 au 31/3/2014 Ratio de couverture du service de la dette : 1,25 32

33 DERICHEBOURG, C est aussi Un exportateur significatif : 673m en 2013, l équivalent de 13 Airbus A320s Un employeur sensible aux problématiques RSE: collaborateurs dans l activité Services aux Entreprises, dont 56% de femmes Un contributeur significatif à l amélioration de l environnement: Nos activités contribuent à économiser l émission d environ 3,5 millions de tonnes de C02 par rapport à une production de métal par les processus primaires, soit l équivalent d un million de tours du monde en avion. 33

34 DERICHEBOURG Réunion des analystes 26 mai 2014 LEADING BY NATURE GROUPE DERICHEBOURG / MULTISERVICES / ENVIRONNEMENT