Faits Marquants. Pierre Berger Président-directeur général

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1 Faits Marquants Pierre Berger Président-directeur général

2 Eiffage 2014 Chiffre d affaires M -1,9 % ROC M ,2 % ,6 % du CA Résultat net PdG M ,0 % Variation du BFR M Endettement net M Carnet de commandes Mds M sur 4 ans M ,5 Stable à 12,2 mois 12,2 11,7 11, Croissance des résultats - Baisse de l endettement net du Groupe - Amélioration du BFR

3 Perspectives 2015 Léger repli de l activité Nouvelle progression du résultat Dividende de 1,2 par action

4 Résultats des métiers et résultats financiers Christian Cassayre Directeur financier

5 CHIFFRE D'AFFAIRES (hors IFRIC 12) RÉPARTITION CONCESSIONS / TRAVAUX (M ) RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE (M ) ,9 % ,9 % ,2 % +4,2 % ,1 % ,3 % ,9 % Concessions Travaux 14/ /13 France Europe hors France International hors Europe 5

6 CHIFFRE D'AFFAIRES TRAVAUX (hors IFRIC 12) RÉPARTITION PAR BRANCHE TRAVAUX (M ) ,5 % RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE TRAVAUX (M ) ET % DU TOTAL -3,3 % ,3 % (2%) (3 %) 300 (3%) (3 %) +1,4 % (16%) (16 %) (18%) (18 %) -6,1 % (82%) (81 %) (79%) (79 %) -4,2 % -2,2 % +9,1 % -5,9 % 14/ /13 Construction Travaux Publics Énergie Métal France Europe hors France International hors Europe 6

7 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT ET MARGES Hausse du résultat opérationnel courant à M Croissance de 40 pbs de la marge opérationnelle au niveau historique de 9,6 % du chiffre d affaires 2013 M (% du CA) 2014 M (% du CA) 14/13 Construction Travaux Publics Énergie Métal 156 (4,2 %) 93 (2,2 %) 98 (3,1 %) 37 (4,0 %) 156 (4,2 %) 95 (2,4 %) 112 (3,7 %) 17 (1,9 %) 0 % +2,2 % +14,3 % -54,1 % Concessions Holding 954 (42,2 %) (41,4 %) ,2 % Résultat opérationnel courant (9,2 %) (9,6 %) +2,2 % 7

8 ÉVOLUTIONS DES MARGES : ROC (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE (%) Croissance continue de la marge opérationnelle du Groupe sur 5 ans ,8 % ,0 % ,5 % ,2 % 9,6 % ,9 % Concessions ,4 % 41,1 % ,2 % 41,4 % ,5 % 2,3 % Travaux 335 2,8 % ,2 % 3,3 %

9 Centre de recherche Michelin Offre intégrée Eiffage

10 CONSTRUCTION : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Maintien de la marge opérationnelle au niveau élevé de 4,2 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en hausse de 0,5 % (+0,6 % à pcc) France : +0,5 % Europe : activité stable Immobilier : +12,8 % ; très bonne commercialisation de logements avec réservations en France CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE ,3 % 4,3 % 4,3 % 4,2 % 4,2 % Maintien des marges à un niveau élevé Frais de structure maîtrisés ; réactivité de l organisation Poursuite du développement dans le logement Bon carnet de commandes «Les Ateliers Jourdan-Corentin-Issoire» pour la RATP Palais des congrès de Metz RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES Activités TRAVAUX 87 % 85 % 84 % 82 % 80 % IMMOBILIER 13 % 15 % 16 % 18 % 20 % 10

11 Centre commercial Lacina à Poznan, Pologne

12 TRAVAUX PUBLICS : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Hausse de la marge opérationnelle de 20 pbs à 2,4 % du chiffre d affaires Commande publique sous pression Chiffre d affaires en baisse de 6,1 % (-7,3 % à pcc) France : -8,7 % Europe : +3,0 % ; stabilité en Espagne et +4,3 % en Allemagne Hors d Europe : +25,9 % CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE ,4 % 2,2 % 1,7 % 1,3 % Déploiement au grand international Acquisition d ICCI au Canada en 2014 Acquisition de Puentes y Torones en Colombie début 2015 Grands Projets Bretagne-Pays de la Loire : avancement du projet conforme aux prévisions 0,2 % VOLUME D ACTIVITÉ Industries Enrobés - M tonnes Carrières M tonnes Liants K tonnes

13 Mémorial Notre-Dame-de-Lorette, Nord-Pas-de-Calais

14 ÉNERGIE : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Hausse de la marge opérationnelle de 60 pbs en 2014 à 3,7 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en baisse de 4,2 % (-3,4 % à pcc) France : -5,9 % Europe : +2,3 % essentiellement grâce à la reprise de la commande privée en Espagne Hors d'europe : +5,3 % Progression des marges Réorganisation des entités sous-performantes en France Bonne performance de la Division Systèmes CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE ,7 % 3,0 % 3,1 % 2,5 % 1,6 % Prise d affaires significatives Diesel d Ultimes Secours (DUS) pour EDF Parc photovoltaïque de CESTAS pour Neoen Sous-station électrique en Algérie pour Sonelgaz 14

15 Tente sahraouie, Institut du monde Arabe

16 MÉTAL : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Baisse de la marge opérationnelle à 1,9 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en baisse de 2,2 % (-18,5 % à pcc) France : -19,8 % avec l achèvement de grands chantiers Europe : +80 % avec le groupe Smulders en année pleine ; bonne tenue de l Allemagne et de l Espagne Mise en place de mesures de réorganisation et CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE ,0 % 3,1 % 2,3 % 2,2 % 1,9 % d adaptation Baisse des commandes dans l oil & gas Nécessaire modernisation de l outil de production, principalement en France

17 Pont sur la Moselle, Allemagne

18 CONCESSIONS : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Marge opérationnelle à 41,4 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en hausse de 5,2 % (+4,3 % à pcc) Concessions autoroutières hors APRR : + 18,6 % à 107,1 M Autoroutes CA Trafic VL Trafic PL A65 48,1 M +12,6 % Viaduc de Millau 40,7 M +6,3 % Autoroute de l Avenir (Sénégal) 18,3 M TOTAL 107,1 M +5,1 % +57,0 % +1,2 % +8,3 % Stade Pierre-Mauroy : chiffre d affaires de 23,8 M (+71,2 %) Autres concessions et PPP : chiffre d affaires de 98,0 M contre 57,5 M en 2013 Résultat opérationnel courant en hausse de 3,2 % à 985 M APRR / Eiffarie : +2,8 % à 871 M Autres concessions et PPP : +6,5 % à 114 M Contraction de la marge due au traitement comptable du dénouement du litige du CHSF CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE ,9 % ,4 % 41,1 % 42,2 % 41,4 % Signature de nouveaux PPP Rénovation de la Grande Arche de La Défense Université d Aix-en-Provence Mise en exploitation Huit collèges de Seine-Saint-Denis et lycée Jean-Zay de Jarny Autoroute de l Avenir au Sénégal Cession du CHSF 18

19 Campus Grand Lille

20 APRR : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Hausse continue de la marge d EBITDA sur 5 ans au niveau historique de 70,7 % du chiffre d affaires (+ 40 pbs en 2014) Chiffre d affaires (hors Ifric 12) +2,4 % Trafic total +1,6 % (VL +1,6 % ; PL +1,5 %) Marge opérationnelle en hausse grâce à l optimisation continue des organisations et aux gains de productivité dans les métiers de base Poursuite de l automatisation des péages : 95,1 % des transactions automatiques (52,7 % via télépéage) 1,7 million de badges télépéage APRR et AREA (+ 18,2 %) Développement des services à la clientèle Mises en service : A719 Vichy / Gannat le 12 janvier 2015 A466 au Nord de Lyon à l été 2015 Mise en œuvre des contrats de plan PL 15 % CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE EBITDA / CA ,4 % TRAFIC ,2 % 70,0 % RECETTES ,3 % MIX CA 70,7 % VL 85 % PL 33 % VL 67 % Autres 3 % Péages 97 %

21 APRR & EIFFARIE : REFINANCEMENT Signature le 19 février 2015 du nouveau financement bancaire d APRR et Eiffarie à des conditions favorables Division par 3 des marges de crédit et des commissions de montage Augmentation de la liquidité d APRR de 1,1 Md et baisse de 1 Md de la facilité d Eiffarie Suppression du cash sweep d Eiffarie au profit d un échéancier de remboursement fixe et croissant dans le temps de 100 millions d euros par an en moyenne, le solde étant remboursé à l échéance Financements en place pour 5 ans (avec 2 extensions possible de 1 an) Hausse du rating d APRR à BBB+/ stable par S&P Détail des facilités : APRR RCF Avant refinancement Après refinancement Montant 0,7 Md 1,8 Md Marge 150 pbs 45 pbs Maturité 5 ans 5 ans + 2x1 an EIFFARIE CF Avant refinancement Après refinancement Montant 2,5 Mds 1,5 Md Marge 300 pbs 100 pbs Maturité 5 ans 5 ans + 2x1 an Echéancier Cash Sweep Echéancier progressif fixe de 100M /an en moyenne 21

22 A719 Vichy / Gannat

23 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Hausse du résultat net part du Groupe de 7,0 % En millions d'euros Δ 14/13 Chiffre d'affaires (1) ,9 % Résultat opérationnel courant (% du CA) (9,2 %) (9,6 %) +2,2 % Autres produits et charges opérationnels (56) (67) Résultat opérationnel ,4 % Coût de l'endettement financier net (727) (726) Autres produits et charges financiers (51) (26) Résultat financier (778) (752) -3,3 % QP du résultat des entreprises associées 5 (2) Impôt sur le résultat (167) (172) Résultat net ,9 % Intérêts minoritaires Résultat net part du Groupe ,0 % (1) Hors IFRIC 12 Dont Concessions (723) Dont Concessions (718) 23

24 BILAN CONSOLIDÉ En M 31/12/ /12/2014 ACTIF Actif non courant Concessions Actif non courant Holding et travaux PASSIF Capitaux propres Dette financière nette hors JV swaps et CNA BFR Autres passifs nets

25 ÉVOLUTION DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (M ) Baisse de l endettement financier net de 565 M en (2 035) 642 (370) (47) Capex Travaux & Holding Capex Concessions Cessions, yc CHSF (332) Variations sans flux et autres Dividendes & Opérations s/ capital EBITDA Var. BFR : travaux 22 concessions (69) Intérêts & Impôts payés Investissements 787 DFN 31/12/2013 Exploitation DFN 31/12/2014 (1 095) Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 860 M 799 M 31/12/2013 (1 941) (246)

26 STRUCTURE DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE Dette financière nette en baisse de 1,2 Md depuis décembre 2010 Retour de la Holding en trésorerie positive pour la première fois depuis décembre DFN Holding & Travaux DFN Concessions avec recours DFN Concessions sans recours 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2014 Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 753 M M M 860 M 799 M 26-31

27 STRUCTURE DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE Endettement essentiellement sans recours et logé dans des sociétés ad hoc DÉCOMPOSITION DE LA DFN SANS RECOURS (M ) STRUCTURE DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE (M ) Total DFN Concessions sans recours M Quasi-FP Macquarie 580 Education 225 Autres 36 DGGN 123 Eiffarie Autre 1 Viaduc de Millau 583 APRR A Stade Pierre- Mauroy 156 BPL 573 APRR et Eiffarie Autres concessions autoroutières PPP Holding & Travaux -31 Concessions avec recours 7 Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 799 M Total DFN de 12 Mds en baisse de 0,6 Md sur 1 an Retour de la Holding en trésorerie positive pour la première fois depuis décembre

28 FINANCEMENT ET REFINANCEMENT DU GROUPE EIFFAGE Augmentation de la liquidité de la holding, anticipation des besoins et baisse des coûts de financement Holding et Travaux Refinancement de la ligne de crédit syndiqué d Eiffage de 1 Md pour 5 ans (avec 2 extensions possible de 1 an) à des conditions favorables Réalisation d un placement privé de 100 M à 5 ans et montée en charge du programme de billets de trésorerie Concessions et PPP Closing financier de trois PPP : universités de Lille et d Aix-en-Provence et la rénovation de la Grande Arche de La Défense APRR et Eiffarie Amélioration de la note de crédit d APRR à BBB+ Signature du refinancement bancaire d APRR et Eiffarie pour 3,3Mds pour 5 ans (avec 2 extensions possible de 1 an) à des conditions favorables Réalisation de trois émissions obligataires 500 M 6 ans 2,25 % 500 M 5 ans Euribor 3 mois + 0,75 % M 1 ère tranche à 6 ans - 2 ème tranche à 10 ans 1,5 % en moyenne 28

29 ACTIVITÉ ET DYNAMIQUE COMMERCIALE Carnet de commandes élevé à 11,8 milliards d euros en hausse de 0,2 % sur 12 mois CARNET DE COMMANDES (en Md ) VARIATION SUR 12 MOIS GLISSANTS RÉPARTITION PAR BRANCHE (en Md ) VARIATION SUR 12 MOIS 12,2 12,5 12,3 11,7 11,8 +0,2 % 11,7 11,8 4,7 4,7-0,9 % -9,7 % -7,7 % -3,5 % -1,5 % +0,2 % 31/12/ /06/ /12/ /06/ /12/2014 3,5 3,2 2,6 2,9 0,9 1,0 31/12/ /12/2014-7,7 % +11,7 % +3,1 % 14/13 Construction Travaux Publics Énergie Métal 29

30 Annexes

31 ACTIONNARIAT DU GROUPE ACTIONNARIAT AU 30/06/2014 (92,3 M actions) BlackRock 6,5 % ACTIONNARIAT AU 31/12/2014 (92,3 M actions) BlackRock 6,5 % Public 40,0 % Public 40,0 % BPI 19,5 % BPI 19,5 % Eiffaime 5,3 % Actions en propre 2,2 % Salariés 26,5 % Eiffaime 5,3 % Actions en propre 3,4 % Salariés 25,3 % 31

32 CHIFFRE D'AFFAIRES (hors IFRIC 12) RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES (M ) RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES EN EUROPE HORS FRANCE(M ) Espagne 285 Pologne 169 France Europe hors France Autres 207 Allemagne 654 International hors Europe 319 Benelux

33 BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF En millions d euros 31/12/ /12/ /12/2014 Immobilisations corporelles Immeubles de placement Immobilisations incorporelles du domaine concédé Goodwill Autres immobilisations incorporelles Participations dans les entreprises associées Actifs financiers opérationnels non courants Autres actifs financiers Impôts différés Total actif non courant Stocks Clients et autres débiteurs Impôts courants Actifs financiers opérationnels courants Autres actifs Trésorerie et équivalents de trésorerie Actifs détenus en vue de la vente Total de l actif courant Total de l'actif

34 BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF En millions d euros 31/12/ /12/ /12/2014 Capital Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (519) (340) (359) Résultat de l'exercice Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires (80) 4 87 Total des capitaux propres Emprunts Impôts différés Provisions non courantes Autres passifs non courants Total passif non courant Fournisseurs et autres créanciers Emprunts et dettes financières diverses Partie à moins d'un an des emprunts non courants Dette d'impôt sur le résultat Provisions courantes Autres passifs Passifs détenus en vue de la vente Total passif courant Total des capitaux propres et passif

35 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉ En millions d euros Produit des activités opérationnelles Autres produits de l'activité Achats consommés (2 832) (2 627) (2 463) Charges de personnel (3 436) (3 357) (3 314) Charges externes (5 511) (5 767) (5 631) Impôts et taxes (401) (398) (408) Dotations aux amortissements (830) (845) (858) Dotations aux provisions (nettes de reprises) 13 (20) (53) Variation des stocks de produits en-cours et finis 89 (25) (49) Autres produits et charges d'exploitation Résultat opérationnel courant Autres produits et charges opérationnels (57) (56) (67) Résultat opérationnel Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie Coût de l'endettement financier brut (768) (761) (770) Coût de l'endettement financier net (729) (727) (726) Autres produits et charges financiers (26) (51) (26) Quote-part du résultat des entreprises associées 3 5 (2) Impôt sur le résultat (133) (167) (172) Résultat net Part du Groupe Intérêts minoritaires

36 FLUX DE TRÉSORERIE En millions d euros Autofinancement Variation du BFR lié à l activité 138 (160) 47 Variation du BFR intérêts et impôts (70) (125) (95) Investissements (702) (1 014) (787) Achat de titres minoritaires (54) ( 2) (9) Cessions Flux net de trésorerie 330 (211) 669 Dividendes (120) (111) (115) Variation du capital (4) Variation de la dette nette bancaire 206 (275) 611 Variation sans flux (13) 239 (25) Variation de la dette de location financière (17) (74) (21) Variation de l'endettement financier net (1) 176 (110) 565 Dont sans recours 175 (75) 348 Dont avec recours 1 (35) 217 (1) Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps :

37 RÉSULTAT NET ET BÉNÉFICE PAR ACTION 257 M 275 M 232 M 205 M 221 M 2,96 3,10 2,67 2,59 2, Nombre de titres composant le capital en millions d actions 90,0 87,1 87,1 89,4 92,3 37

38 STRUCTURE FINANCIÈRE GROUPE En millions d euros 30/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2014 Concessions - Dette financière Quasi-FP Macquarie Sous total sans recours Avec recours Dette financière nette Concessions Holding & Travaux - Trésorerie nette (383) (656) (759) (921) (1 678) - Emprunts et dettes bruts Dette financière nette Holding & Travaux Total dette financière nette (1) (1) Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps :

39 STRUCTURE FINANCIÈRE APRR & EIFFARIE Désendettement d APRR - Eiffarie de 1,3 Md depuis décembre 2010 et de 0,3 Md sur 1 an Quasi-FP de Macquarie Eiffarie APRR /12/ /12/ /12/ /12/ /12/2014 Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 635 M 800 M 931 M 656 M 592 M 39

40 RÉSULTAT FINANCIER En millions d euros Concessions (724) (723) (718) Dont : APRR (329) (302) (292) Eiffarie & Financière Eiffarie (257) (277) (287) Groupe Financière Eiffarie (586) (579) (579) A'Liénor (A65) (45) (44) (44) VP1 (Viaduc de Millau) (32) (27) (23) Héveil, Hanvol et H'ennez (hôpitaux) (25) (23) (4) ERE (BPL) (8) (17) (32) Elisa (Stade Pierre-Mauroy) (10) (14) (14) Eiffigen (DGGN) (6) (6) (6) Autres PPP et concessions (12) (13) (16) Holding & Travaux (5) (4) (8) Coût de l'endettement financier net (729) (727) (726) Autres charges et produits financiers (26) (51) (26) Résultat financier (755) (778) (752) 40

41 INVESTISSEMENTS En millions d euros Incorporels Concessions Corporels Financiers TOTAL

42 TRAVAUX : SEGMENTATION DES MARCHÉS Construction Génie civil 11 % Travaux Publics Génie civil 17 % Equipement / Non résidentiel 50 % Résidentiel 39 % Routes 60 % Terrassement 12 % Environnement 8 % Rail et autres 3 % Métal Énergie Maintenance et travaux industriels 34 % Génie climatique 13 % Construction métallique et mécanique 46 % Bâtiments spéciaux et façades 20 % Génie électrique 77 % Exploitation Maintenance 10 % 42

43 TRAVAUX : SEGMENTATION DES CLIENTS Construction Travaux Publics Privé 58 % Public 42 % Privé 53 % Public 47 % Métal Énergie Privé 89 % Public 11 % Privé 53 % Public 47 % 43

44 CYCLE DE VIE TYPIQUE D UN PPP EIFFAGE Investisseur financier Valeur en Montage financier Signature des contrats de PPP 1 3 à 6 1 à 2 15 à 20 Durée en années APPEL D OFFRES CONSTRUCTION / INVESTISSEMENT LANCEMENT D EXPLOITATION EXPLOITATION Soumission à l appel d offres 5 % - 10 % Fonds Propres 90 % - 95 % Dette Contrat de construction Contrat d entretien et de maintenance Cession des fonds propres Maintien des contrats entretien et maintenance Déconsolidation de la dette 44

45 ACTIFS EN CONCESSION Nom Type Pays Fin de la Méthode Etat Actionnariat concession de consolidation APRR Concession à péage FR 2032 Opérationnel 50,1 % Intégration globale A65 Concession à péage FR 2067 Opérationnel 65,0 % Intégration globale Viaduc de Millau Concession à péage FR 2079 Opérationnel 51,0 % Intégration globale Norscut Concession à péage PT 2037 Opérationnel 36,0 % Mise en équivalence Tunnel Prado Carénage Concession à péage FR 2025 Opérationnel 32,9 % Mise en équivalence Tunnel Prado Sud Concession à péage FR 2054 Opérationnel 41,5 % Mise en équivalence Autoroute Dakar - Diamniadio Concession à péage SEN 2040 Opérationnel 100,0 % Intégration globale LGV Perpignan-Figueras Voie ferrée en Concession FR / ES 2057 Opérationnel 50,0 % Mise en équivalence LGV Bretagne-Pays de la Loire Voie ferrée en PPP FR 2036 En construction 100,0 % Intégration globale Prisons Lot 1 PPP FR 2037 Opérationnel 19,9 % Non consolidé Prison de Marche-en-Famenne PPP BEL 2038 Opérationnel 19,0 % Non consolidé Marché couvert - Le Plessis-Robinson (92) PPP FR 2030 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Siège de la Gendarmerie Nationale PPP FR 2043 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Stade Pierre-Mauroy PPP FR 2043 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Lycée Jean-Zay - Lorraine PPP FR 2034 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Université GreEn-ER- Grenoble PPP FR 2041 En construction 100,0 % Intégration globale Université de Bretagne PPP FR 2038 En construction 10,0 % Non consolidé Université de Lille PPP FR 2041 En construction 100,0 % Intégration globale Université d Aix-en-Provence PPP FR 2042 En construction 100,0 % Intégration globale Collèges de Seine-St-Denis lot 1 PPP FR 2034 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Collèges de Seine-St-Denis lot 3 PPP FR 2034 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Contrat de Performance Energétique PPP FR 2025 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Réseau routier Kreis Lippe PPP AL 2033 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Rénovation de la Grande Arche PPP FR 2034 En construction 100,0 % Intégration globale 45

46 ACTIFS EN CONCESSION Valeur au bilan des actifs en concession (M )* 31/12/ /12/ /12/2014 APRR A Viaduc de Millau Norscut Tunnel Prado Carénage Tunnel Prado Sud Autoroute Dakar Diamniadio LGV Perpignan-Figueras LGV Bretagne-Pays de la Loire Prisons Optimep Caserne de gendarmerie Châteauroux Marché couvert - Le Plessis-Robinson (92) Centre Hospitalier Sud Francilien Centre Hospitalier Rennes Centre Hospitalier Annemasse Siège de la Gendarmerie Nationale Stade Pierre-Mauroy Lycée Jean-Zay Université GreEn-ER Université de Lille Université d Aix-en-Provence Collèges de Seine-St-Denis lot Collèges de Seine-St-Denis lot Contrat de Performance Energétique Rénovation de la Grande Arche Autres concessions & PPP Total * Sociétés en IG : 100% de l actif / Sociétés en équivalence : quote-part du Groupe 46

47 APRR ÉCHEANCIER DE LA DETTE ET RENDEMENTS OBLIGATAIRES Profil de la dette au 31 décembre Montant en M Coupon Echéance Rendement au 31/12/ et 200 7,5 % 12/1/2015 0,01 % 300 Eur3m+ 0,87 % 18/1/2016 0,42 % 500 4,375 % 25/1/2016 0,42 % % 12/1/2017 0,57 % 500 5,125 % 18/1/2018 0,64 % 500 4,875 % 21/1/2019 0,72 % 500 Eur3m+0,75 % 31/3/2019 0,72 % 500 2,25 % 16/1/2020 0,86 % 700 1,125 % 15/1/2021 1,05 % 700 1,875 % 15/1/2025 1,64 % 211 et 53 Indexé inflation 31/10/2015 et 25/1/ CNA Programme EMTN Crédits bancaires

48 APRR ÉVOLUTION DU TRAFIC KM PARCOURUS SUR 12 MOIS GLISSANTS, BASE 100 / 4T VL Total PL T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 48

49 APRR & AREA CONTRATS DE PLAN Formules tarifaires contractuelles 85 % X inflation (1) + 0,37 % pour APRR 85 % X inflation (1) + 0,41 % pour AREA (1) Inflation hors tabac ensemble des ménages d octobre N-2 à octobre N-1 Environ 500 M d investissements de développement et de modernisation du réseau entre 2014 et 2020 Grandes opérations d infrastructures : Création de la liaison A89-A6 au nord de Lyon Première phase de la requalification du nœud autoroutier A43 / A41 / voie rapide urbaine de Chambéry Trois chantiers d élargissement sur A6 au niveau d Auxerre (sens nord-sud), sur A71 au nord de Clermont-Ferrand (sens sud-nord), et sur A41 au nord d Annecy (dans les deux sens) Investissements d exploitation : Rénovation des aires de repos Protection de l environnement Amélioration du service et de la sécurité 49

50 CONTACT RELATIONS INVESTISSEURS ET CALENDRIER Xavier Ombrédanne Téléphone: +33 (0) Souscription aux communiqués de presse sur EIFFAGE APRR Résultats annuels 2014 Réunion des analystes financiers Assemblée Générale Information trimestrielle et chiffre d affaires du premier trimestre Information trimestrielle et chiffre d affaires du deuxième trimestre Résultats du premier semestre 2015 Réunion des analystes financiers Information trimestrielle et chiffre d affaires du troisième trimestre

51 AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des objectifs et des informations de nature prospective concernant la situation financière, les résultats opérationnels, les activités et la stratégie de développement d Eiffage. Ces objectifs et informations sont fondés sur des hypothèses qui peuvent s avérer inexactes et sont dépendantes de facteurs de risques et d incertitudes importants. Ces informations n ont de valeur qu au jour de leur formulation et Eiffage n assume aucune obligation de mise à jour ou de révision des objectifs due à des informations nouvelles ou à des évènements futurs ou autres, sous réserve de la réglementation applicable. Des informations supplémentaires sur des facteurs qui pourraient avoir un effet sur les résultats financiers d Eiffage sont contenues dans le document déposé par le Groupe auprès de l Autorité des Marchés Financiers (AMF) et disponibles sur le site du Groupe ou sur simple demande au siège de la société. 51