Crelan Invest World Equity I

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1 Fonds structuré (1) avec Objectif de Protection du capital à l échéance Au travers d une exposition aux marchés actions internationaux, World Equity I offre, à l échéance du 31/05/2017 une plus-value potentielle de minimum 0% jusqu à maximum 43% (ce qui représente un rendement actuariel de minimum 0% et maximum 6.72% avant frais et taxes) avec un Objectif de Protection du capital sur un horizon d investissement de 5 ans et 6 mois. La possibilité de bénéficier d une partie de la hausse des marchés actions internationaux au travers des 10 plus importantes capitalisations (2) de chacun des 3 indices suivants : EURO STOXX 50, S&P 500 et Hang Seng. Sur une période de 5 ans et 6 mois, bénéficiez du potentiel de valorisation des marchés actions européens, américains et chinois au travers des 10 plus importantes capitalisations (2) de chacun des 3 indices EURO STOXX 50, S&P 500 et Hang Seng. World Equity I vous permet de tirer parti de la hausse potentielle des 30 actions composant le Panier, avec une performance finale pouvant atteindre 43% maximum, soit un rendement annuel de minimum 0% et maximum de 6.72% avant frais et taxes. Avec un Objectif de Protection de votre capital à l échéance Le Fonds est géré dans l objectif de protéger votre capital initial (3) (1000 EUR, avant frais et taxes) à l échéance, et ce quelle que soit l évolution du cours des 30 actions du Panier. Aucune garantie formelle n a été donnée au compartiment, ni à ses actionnaires, par un tiers, notamment en cas d évolution négative du risque de crédit ou de défaut d un émetteur ou d une contrepartie. L Objectif de Protection du capital pourrait ainsi ne pas être atteint et entraîner une perte en capital à l échéance pour l investisseur. Un investissement sans risque de change : le Fonds est libellé en Euro. Le Panier est composé d actions cotées dans d autres devises, dont l évolution du cours de change n a pas d impact sur le rendement final. Code Isin BE Indicateur de risque légal: 3 sur une échelle de 0 (faible risque) à 6 (risque élevé) Score produit Centea*: Score produit Crédit Agricole*: 3 sur une échelle allant de 0 à 10 *indicateur propre à Centea et Crédit Agricole. Pour plus d informations sur la signification de ces scores «produit», veuillez vous adresser à votre banquier distributeur. (1) Le terme Fonds désigne un compartiment de la SICAV belge Crelan Invest. (2) correspond aux 10 plus fortes pondérations de chacun des 3 indices : EURO STOXX 50, S&P 500 et Hang Seng à la date du 28/09/2011 (ci-après le «Panier»). (3) Le capital initial (1000 EUR, avant frais et taxes) n est pas protégé durant la vie du produit en cas de rachat intervenant avant la date d échéance. Ainsi en cas de sortie en cours de vie, la valeur de la part du Fonds pourra être inférieure à la valeur nominale et dépendre des conditions du marché du moment. Pour bénéficier de l Objectif de Protection, les investisseurs doivent conserver les parts du Fonds jusqu à l échéance du 31/05/2017). Les investisseurs ne bénéficieront pas des dividendes attachés aux actions composant les indices l EURO STOXX 50, S&P 500 et Hang Seng. P. 1/6

2 Politique d investissement Pour atteindre son objectif, les investissements du compartiment peuvent consister en titres négociables détenus en direct (notamment obligations et autres instruments de créance éligibles, tels que plus amplement décrits à la section du prospectus), en instruments du marché monétaire, en parts d organisme de placement collectif obligataires ou monétaires, directement détenus et gérés par le gestionnaire ou une autre société de gestion, en reverse repo, en dépôts, en panier d actions, en produits dérivés (futures listés, swap de taux, swap de performance, swap actions) et/ou en liquidités. De façon générale, le compartiment peut investir dans tout type d instrument autorisé par l arrêté royal du 4 mars 2005 relatif à certains organismes de placement collectifs publics («l Arrêté Royal») Le compartiment contractera un ou plusieurs swaps qui lui permettront d obtenir à l Echéance un montant qui devrait permettre de réaliser l objectif du compartiment. Illustration de l objectif de gestion du Fonds Comment est calculée la performance de chaque Action du Panier? La performance de chaque Action du Panier est calculée comme suit: (Valeur Finale - Valeur Initiale) / Valeur Initiale, plafonnée à 43%. La Valeur Finale et la Valeur Initiale sont définies dans les Caractéristiques Principales décrites en page 4. Exemple : Action Valeur Initiale de l action Valeur Finale de l action Performance de l action 56.25% = (125-80)/80 Performance Finale Retenue de l action % 32.14% % % Les données chiffrées utilisées dans cet exemple n ont qu une valeur illustrative, l objectif étant de décrire le mécanisme de calcul de la performance. A quelle performance du Fonds peut-on s attendre à l échéance du 31/05/2017? Si l objectif de gestion est atteint : En cas de très forte baisse des marchés actions, le capital initial (2) (1000 EUR, avant frais et taxes) est protégé à l échéance des 5 ans et 6 mois. Si le cours des actions du Panier progresse par rapport à leur niveau initial, vous bénéficiez d une plus-value égale à la moyenne des performances de chaque action sachant que la performance de chaque action est plafonnée à hauteur de 43% (soit un rendement actuariel de minimum 0% et maximum de 6.72% avant frais et taxes sur la période du 30/11/2011 au 31/05/2017). 43% (2) Cf paragraphe «Avec un Objectif de Protection de votre capital à l échéance» en page 1 P. 2/6

3 Exemple de calcul (scénario neutre) Moyenne des 30 Performances à l échéance du 31/05/2017 des actions du Panier Moyenne des 30 Performances à l échéance du 31/05/2017 Retenues des actions du Panier 27% 24% Date de la VNI Finale Valeur Nette d'inventaire établie le 31/05/2017 Performance de la formule 24% Valeur Nette d'inventaire Finale Pour une VNI Initiale de 1000 (hors commission de souscription) Rendement annualisé de la formule Rendement actuariel obtenu sur la période du 30/11/2011 au 31/05/ ,99% (avant frais et taxes) Les données chiffrées utilisées dans cet exemple n ont qu une valeur illustrative, l objectif étant de décrire l impact de la performance du Panier d actions sur le rendement du Fonds. Ces simulations ne préjugent en rien des performances futures du Fonds et ne sont pas garantes des rendements à venir. La valeur de l investissement peut augmenter ou diminuer et l investisseur peut, en cas de sortie avant l'échéance, recevoir moins que son investissement initial. Plusieurs exemples sont disponibles dans le prospectus du compartiment World Equity I de la SICAV Crelan Invest. (2) Cf paragraphe «Avec un Objectif de Protection de votre capital à l échéance» en page 1 P. 3/6

4 Caractéristiques principales Code ISIN Forme juridique Service financier Devise Durée BE Compartiment de la SICAV de droit belge Crelan Invest Fastnet Belgium S.A., société de bourse, - Avenue du Port, 86C b Bruxelles EUR 5 ans et 6 mois Echéance 31/05/2017 Montant minimum de Souscription Période de Souscription Part de capitalisation de EUR Du 14 octobre 2011 au 30 novembre 2011 sous réserve que, dans certaines circonstances, une clôture anticipée peut être décidée. Date de valeur : 5 décembre 2011 Etablissement de la Valeur Nette d Inventaire Sous-jacent Valeur Initiale des actions du Panier Valeur Finale des actions du Panier Indicateur de Risque Légal Remboursement du Capital Score Produit La valeur nette d inventaire est établie deux fois par mois. Le 16ième jour du mois (ou si ce jour est un samedi, dimanche, ou jour férié, le dernier jour ouvrable bancaire précédent) et le dernier jour ouvrable bancaire du mois (au mois de décembre, l'avant dernier jour ouvrable bancaire du mois). Le jour d établissement de la première valeur nette d inventaire est le 30 novembre Malgré l Objectif de Protection (2) du capital à l échéance, la valeur d inventaire peut être inférieure à la valeur initiale pendant la durée de vie du compartiment. Pour bénéficier de l Objectif de Protection du capital, les investisseurs doivent conserver les parts du Fonds jusqu à échéance du 31/05/2017. Panier de 30 actions correspondant aux 10 plus fortes pondérations de chacun des indices EURO STOXX 50, S&P 500 et Hang Seng au 28/09/2011 (cf p5 Composition du Panier). La Valeur Initiale d une action du Panier correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l action sur sa Bourse aux dates suivantes : 6, 7, 8, 9 et 12 décembre 2011 La Valeur Finale d une action du Panier correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l action sur sa Bourse aux dates suivantes : 18, 19, 22, 23 et 24 mai sur une échelle de 0 (faible risque) à 6 (risque élevé) Ce score de risque légalement obligatoire est calculé dès que le nouveau compartiment d'un OPC comporte un historique de plus d un an des valeurs d inventaire; la catégorie de risque est attribuée sur la base du calcul de l écart type sur base annuelle du rendement en EUR et tient ainsi compte des fluctuations sur les marchés. Le score est recalculé semestriellement et peut alors être plus ou moins élevé, selon que les fluctuations des marchés augmentent ou diminuent. Aucune garantie formelle, Objectif de Protection du capital initial (2) uniquement à l'échéance (1.000 EUR, avant frais et taxes). Score produit Crédit Agricole : 3 sur une échelle de 0 (plus défensif) à 10 (plus dynamique) Score produit Centea : 3 sur une échelle de 0 (plus défensif) à 7 (plus dynamique) Frais Frais d Entrée Pendant la période de Souscription initiale : 2.50% maximum non acquise au Fonds Après la période de Souscription initiale : 2.50% maximum non acquise au Fonds, 1% acquis au Fonds Frais de Sortie Pendant la période de Souscription initiale : 0% Après la période de Souscription initiale : 1% acquis au Fonds A l échéance : 0% En cas d une inscription nominative directe dans le registre ou en cas de changement d une inscription nominee vers une inscription nominative directe dans le registre (sur demande du client) des frais forfaitaires de 100 EUR (TVA incluse) seront prélevés (2) Cf paragraphe «Avec un Objectif de Protection de votre capital à l échéance» en page 1 P. 4/6

5 Fiscalité Général Taxe Boursière Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible d être modifié. 0.50% à la sortie (max 750 EUR) Composition du Panier Le Panier comprend les 10 plus fortes pondérations de chacun de chacun des 3 indices EURO STOXX 50, S&P 500 et Hang Seng à la date du 28/09/2011. Nom de l action Pays Nom de l action Pays APPLE INC USA BASF SE Allemagne EXXON MOBIL CORPORATION USA UNILEVER CERT Pays-Bas INTL BUSINESS MACHINES CORP USA BAYER AG-REG Allemagne MICROSOFT CORP USA ENI Italie CHEVRON CORP USA SAP AG Allemagne PROCTER & GAMBLE CO USA HSBC HOLDINGS PLC Honk Kong JOHNSON & JOHNSON USA CHINA MOBILE LTD Honk Kong AT&T INC USA CHINA CONSTRUCTION BANK-H Honk Kong GENERAL ELECTRIC CO USA IND & COMM BK OF CHINA - H Honk Kong COCA-COLA COMPANY USA CNOOC LTD Honk Kong TOTAL SA France PETROCHINA CO LTD-H Honk Kong SANOFI France AIA GROUP LTD Honk Kong SIEMENS AG Allemagne TENCENT HOLDINGS Honk Kong TELEFONICA SA Espagne BANK OF CHINA LTD - H Honk Kong BANCO SANTANDER SA Espagne SUN HUNG KAI PROPERTIES Honk Kong Comment souscrire? Vous pouvez souscrire à ce compartiment du 14 octobre 2011 au 30 novembre 2011 (sous réserve que, dans certaines circonstances, une clôture anticipée peut être décidée) auprès du distributeur Crédit Agricole et Centea. Pour en savoir plus, contactez votre agent. (2) Cf paragraphe «Avec un Objectif de Protection de votre capital à l échéance» en page 1. P. 5/6

6 Disclaimer Le présent document contient des informations non contractuelles et non réglementaires concernant le compartiment World Equity I, un compartiment de la SICAV Crelan Invest. La SICAV Crelan Invest est une SICAV de droit belge à compartiments multiples ayant opté pour des placements ne répondant pas aux conditions de la directive 2009/65/CE et régie, en ce qui concerne certains aspects de son fonctionnement et en ce qui concerne ses placements par la loi belge du 20 juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement. Les investisseurs potentiels doivent examiner si les risques attachés à un investissement dans le Compartiment sont adaptés à leur situation, et doivent également s assurer qu ils comprennent l intégralité du contenu du présent document. Par ailleurs, nous attirons l attention de toute personne intéressée sur le fait que les parts du compartiment ne peuvent pas être souscrites si la réglementation de son pays d origine ou de tout autre pays, qui lui est applicable, l interdit. En conséquence, il lui appartient, préalablement à toute souscription, de s assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d un tel investissement. Il est vivement recommandé à tout investisseur de demander conseil à un professionnel indépendant afin de déterminer si un investissement dans le Compartiment est approprié. Le Compartiment n offre aucune garantie de performance. En outre, les simulations de performances établies à partir de données hypothétiques, ne préjugent en rien des résultats futurs, elles ne sont pas non plus des garanties sur les rendements à venir. Les valeurs des parts sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu à la hausse. Les informations fournies dans ce document sont inévitablement partielles, fournies sur la base de données de marché constatées à un moment précis et sont susceptibles d évolution. Le Compartiment présenté est construit dans la perspective d un investissement pour toute la durée de vie du Compartiment. Il est donc fortement recommandé de n acheter les parts de ce Compartiment que si vous avez l intention de les conserver jusqu à leur échéance prévue. Si vous revendez vos parts avant l (es) échéance(s) stipulée(s) dans le prospectus, le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres de marché de ce jour-là (et déduction faite des frais et taxes). Le souscripteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts en dehors de la date prévue Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. Vous trouverez des informations détaillées sur ce produit, les conditions et les risques qui y sont liés dans le prospectus complet et simplifié et dans les rapports annuels et semestriels disponibles gratuitement au siège social de la SICAV. Vous pouvez obtenir ces informations via votre agence Crédit Agricole (ou sur ou votre agence Centea (ou sur Les informations de cette fiche produit sont valables au moment de leur rédaction et peuvent varier dans le temps. Cette fiche produit est soumise au droit belge et à la juridiction exclusive des tribunaux belges. Le service financier est assuré par Fastnet Belgium S.A., société de bourse, - Avenue du Port, 86C b Bruxelles. Editeur Responsable : Rik DUYCK, le 11/10/2011. (2) Cf paragraphe «Avec un Objectif de Protection de votre capital à l échéance» en page 1 P. 6/6