GUIDE DE L ÉPARGNE FINANCIÈRE

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1 GUIDE DE L ÉPARGNE FINANCIÈRE PLACEMENTS DE SAISON HIVER

2 Placements de Saison aux couleurs de l hiver! Un investissement réussi est avant tout un investissement réfléchi Pour vos décisions de placement, rien de tel qu une information claire et précise grâce au Guide Placements de Saison! Les marchés financiers offrent les meilleures opportunités de placement si l on sait investir sur le long terme et bien diversifier ses placements. Le guide Placements de Saison a ainsi été conçu pour vous aider dans vos choix d investissement et l optimisation de votre épargne. Il s organise en trois volets : le premier vous présente notre offre de placements financiers, le second est l occasion pour vous de mieux comprendre les principes et enjeux de l investissement sur les marchés, enfin, la dernière partie vous révèle comment tirer le meilleur parti de votre épargne financière. Alors suivez le guide SOMMAIRE Votre guide 2 Cette saison sur le marché FructiZen Service d'épargne programmée j F ructi H 2O j j 12 Le panorama de vos placements 14 Gamme Cœur de l épargne financière Créez votre jardin d épargne j 24 Gamme Epargne financière sur mesure Diversifiez vos plantations j 47 Gamme Epargne salariale Prenez soin de votre entreprise j 56 Autres placements disponibles 58 Un peu de culture financière Vos premiers pas sur les marchés financiers A la recherche de la sécurité j j 62 La fiscalité du Compte d'instruments Financiers (CIF) j 64 Questions dans l'air du temps j Quelle place pour les fonds garantis dans votre portefeuille? 66 Questions pratiques Comment souscrire en ligne? Comment s'informer? j j 69 Lexique 74 Mentions légales

3 FRUCTIZEN : POUR VOTRE CAPITAL, FAITES VŒU DE ZENITUDE! CETTE SAISON SUR LE MARCHÉ Protéger son capital contre les turbulences que vivent actuellement les marchés financiers est devenu un objectif prioritaire pour bon nombre d investisseurs. Dans le même temps, les niveaux actuels des marchés laissent entrevoir des perspectives de rebond. Comment profiter de ce potentiel tout en préservant son épargne? Le Crédit Maritime vous propose un nouveau placement : FructiZen. FructiZen simplement FructiZen est un fonds garanti, d une durée de 5 ans et 23 jours, éligible à l assurance vie et au Compte d Instruments Financiers (CIF). Il vous fait bénéficier de la garantie du capital à 100% (2) à l échéance et vous fait participer au potentiel de performance des marchés financiers de la zone euro FructiZen a pour objectif de vous permettre de bénéficier, au travers de l Indice Dow Jones Euro Stoxx 50, d une diversification sectorielle des marchés actions de la zone euro. Les avantages de FructiZen. u La sécurité du capital : vous récupérez à l échéance 100 % de votre capital investi (2). u Le potentiel de performances attractif : il n y a pas de plafond à la performance de l indice. En revanche, à l échéance, vous recevez 50 % de la moyenne des performances retenues de l indice. u La sécurité de la formule : FructiZen est un placement rassurant. En effet, les performances négatives ne sont pas retenues dans le calcul de la performance finale! u Son indice de référence : l indice DJ Euro Stoxx 50 est choisi pour sa performance potentielle et sa diversité sectorielle. La performance du fonds est ainsi liée à l évolution de cet indice qui reflète la diversité économique et industrielle de la zone euro. L indice DJ Euro Stoxx 50 regroupe les 50 plus grandes sociétés de la zone euro. On y retrouve des grandes valeurs telles que : Danone, Nokia, Siemens, Daimler, Volkswagen, BNP Paribas, Philips, Bayer (3). u Le cadre fiscal de l assurance vie le traitement fiscal dépend de votre situation individuelle. Il est susceptible d être modifié ultérieurement. Que se passe-t-il à l échéance de FructiZen? À l échéance de la formule de FructiZen le 2 mai 2014, vous pourrez : u soit demander le remboursement, sans frais, de votre placement (4) ; u soit effectuer un arbitrage dans le cadre du contrat d'assurance vie (5) (sans fiscalité) ; u soit conserver vos parts investies dans FructiZen dans votre CIF. Le capital n est alors plus garanti mais le fonds se poursuivra avec une gestion de type monétaire, régulière et prudente. Point d attention : FructiZen permet de profiter partiellement du potentiel de performances des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. La performance de l indice sur la période n est cependant pas garantie. La garantie du capital et la formule de calcul de la performance ne sont acquises qu au bout des 5 ans et 23 jours (durée de la formule) pour toute souscription entre le 2 janvier 2009 et le 8 avril 2009 dans le Compte d Instruments Financiers et entre le 2 janvier 2009 et le 25 mars 2009 dans un contrat d assurance vie. Il convient donc de respecter la durée minimale de placement recommandée. Les performances de l indice étant calculées par rapport à 105 % du niveau d origine de l indice, elles ne profitent réellement aux porteurs qu à partir du moment où les niveaux de l indice aux dates de constatations annuelles sont supérieurs à 105 % du niveau d origine de l indice. La performance moyenne de l indice DJ Euro Stoxx 50 n étant retenue qu à 50 %, vous ne profitez pas pleinement des hausses de cet indice. Par ailleurs, l indice est calculé dividendes non réinvestis. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur doit vous être remis. Pour une information complète sur les frais afférents au FCP FructiZen, veuillez vous adresser à votre conseiller Crédit Maritime. A NOTER Vous pouvez souscrire dès maintenant! Cette offre est valable du 2 janvier 2009 au 8 avril 2009 dans le Compte d Instruments Financiers et du 2 janvier 2009 au 25 mars 2009 dans un contrat d assurance vie, selon les capitaux disponibles. Durée de la formule (échéance le 2 mai 2014). (2)100% du capital garanti correspond à 100% de la Valeur Liquidative de Référence. La Valeur Liquidative de Référence est égale à la valeur liquidative la plus élevée calculée du 2 janvier 2009 au 9 avril Pour toute souscription entre le 2 janvier 2009 et le 8 avril 2009 dans le Compte d Instruments Financiers et entre le 2 janvier 2009 et le 25 mars 2009 dans l assurance vie. Hors droits d entrée pour le CIF. Hors frais d entrée et de gestion du contrat pour l assurance vie. Hors prélèvements sociaux. (3) Sociétés composant l indice Dow Jones Euro Stoxx 50 en juillet La composition de cet indice est susceptible d évoluer. (4) Le traitement fiscal du placement dépendra de l enveloppe dans laquelle vous avez choisi d investir, et de votre situation personnelle. Il est susceptible d être modifié ultérieurement. (5) Dans le cadre d un contrat d assurance vie, vos avoirs font l objet d une gestion monétaire avant réinvestissement sur le support financier de votre choix parmi ceux proposés dans le cadre de votre contrat. Extrait du prospectus FructiZen p. 74 Placez votre argent en toute sécurité à l'échéance avec le nouveau fonds garanti FructiZen! 2 3

4 LE SERVICE D'ÉPARGNE PROGRAMMÉE : L'INVESTISSEMENT À VOTRE RYTHME Chacun sait que prévoir le bon moment pour investir sur les marchés financiers est un exercice difficile La solution? Investir régulièrement une même somme grâce à l épargne programmée! Le service d épargne programmée du Crédit Maritime vous permet d investir plus simplement sur les marchés financiers. Avec l épargne programmée CETTE SAISON SUR LE MARCHÉ Vous vous constituez une épargne en douceur L épargne programmée ne nécessite pas d effort d investissement important : même sans capital de départ, vous accédez au potentiel de performance des marchés financiers. Pour cela, il vous suffit de verser régulièrement (chaque mois ou chaque trimestre) une même somme dont vous déterminez le montant en fonction de votre capacité d épargne (50 Ü, 100 Ü, 200 Ü...). En pratique, cette somme, régulièrement prélevée sur votre compte, est investie sur un ou plusieurs fonds placés sur u (ex compte-titres ordinaire), sur un Plan d Epargne en Actions ou sur un contrat d assurance vie multisupport. Bien sûr, les versements exceptionnels restent possibles à tout moment. Vous vous constituez alors votre capital progressivement : des versements modiques cumulés peuvent en effet représenter sur la durée des capitaux d'une valeur appréciable! Et surtout, vous lissez le prix d achat de vos parts et limitez votre exposition au risque Vous choisissez le support financier (OPCVM ou Fonds Général) dans lequel vous souhaitez investir. Vous choisissez la périodicité et le montant (2) de vos versements. A tout moment, vous restez libre de les modifier, voire de les suspendre temporairement, sans aucuns frais. Vous avez aussi la possibilité d effectuer des versements complémentaires. Vous laissez votre capital se constituer tout en limitant les aléas des marchés financiers (3). Mensuelle, trimestrielle ou annuelle pour Hisséo Vie. (2) Minimum de 50 e par mois. 30 e pour Maritime Pulse. (3) Le service d'épargne programmée permet de limiter le risque lié aux marchés financiers. Il ne garantit cependant ni le capital ni la performance. Vendre au plus haut, acheter au plus bas, plus facile à dire qu à faire... sauf avec l épargne programmée! En investissant régulièrement la même somme, vous n avez pas à vous soucier des fluctuations liées aux marchés : vous lissez automatiquement dans le temps le prix d achat moyen de vos parts. Vous limitez ainsi les à-coups des marchés financiers : u quand les marchés montent, vous achetez moins de parts, u quand les marchés baissent, vous souscrivez plus de parts qui se valorisent davantage lorsque les marchés reprennent! EN PRATIQUE Souscrivez un Plan Epargne Bourse dans le cadre d un Compte d'instruments Financiers ou d un Plan d Epargne en Actions, ou Hisséo Vie dans le cadre d un contrat d assurance vie (sauf Irriga et Silona). Pour en savoir plus sur les avantages de l épargne programmée, contactez votre conseiller Crédit Maritime! Vous avez toujours voulu donner votre propre tempo. Avec le service d'épargne programmée, investissez sur les marchés financiers à votre rythme. 4 5

5 FRUCTI H 2 O : POUR DONNER UN NOUVEAU SOUFFLE À VOTRE ÉPARGNE! Pollution, réchauffement climatique, bouleversement démographique aujourd hui tout le monde parle des nouveaux enjeux liés à l'environnement Vous êtes conscients de ces enjeux et désirez agir concrètement pour le développement durable dans votre stratégie d épargne? Choisissez Fructi H2O, le nouveau fonds actions ISR à thème proposé par le Crédit Maritime! Fructi H2O en bref u Classification AMF : Actions Internationales u Code ISIN : FR CETTE SAISON SUR LE MARCHÉ Fructi H2O, un fonds ISR à thématique environnementale et santé Ce n est pas une première pour le Crédit Maritime qui a été un pionnier dans le développement de l ISR. Avec Fructi H 2 O, le Crédit Maritime vous donne l opportunité d investir dans des entreprises qui présentent à la fois des caractéristiques financières prometteuses et des métiers contribuant à la protection de l environnement ou à l amélioration de la qualité de la vie. Les 2 1 points forts de Fructi H2O La possibilité d investir dans des entreprises attachées au respect des générations futures dans le cadre de leur activité. L accès à des sociétés dont les perspectives de croissance sont importantes à moyen et long terme et qui se distinguent par l innovation produit et technologique. 3 Une diversification sectorielle (gestion de l eau et des déchets, énergies renouvelables, santé ) et capitalistique (petites, moyennes et grandes entreprises) de votre portefeuille actions. * u FCP nourricier du fonds maître Natixis u Durée de placement recommandée : 5 ans minimum u Indicateur de Risque (2) : Faible nnnnnnnnnn Elevé u Eligible au PEA et à l assurance vie u Pas de souscription minimum u Droits d entrée : 3 % maximum u Pas de droits de sortie Le mot de la gérante de Fructi H 2 O Life Quality En investissant dans des entreprises variées, allant de la société mature à la société à potentiel, Fructi H 2 O bénéficie d une grande diversité de sources de développement! Souscrire Fructi H 2 O est un excellent moyen de bénéficier du potentiel de performance des marchés actions sur la durée tout en manifestant concrètement son engagement pour le développement durable. Fructi H 2 O permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. Les risques et les frais relatifs à cet investissement sont détaillés dans le prospectus simplifié. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée, à savoir 5 ans pour un placement actions. Avant toute souscription, le prospectus simplifié devra vous être remis. Suzanne Sénellart «Seule la conviction que l entreprise concilie recherche de performance et enjeux du développement durable guide nos choix. Nous ne perdons jamais de vue notre objectif final : investir dans des secteurs d activité offrant des belles perspectives de croissance et impliqués dans la protection de l environnement et de la qualité de vie des générations futures». Investissement Socialement Responsable. (2) L'Indicateur de Risque (1-10) informe sur le niveau de risque encouru sur la base de l évolution de la volatilité de l OPCVM au cours des cinq années écoulées. Il est élaboré par Natixis Asset Management et est utilisé par le Groupe Banque Populaire. Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds "best in class", fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. Vous souhaitez vous engager pour le développement durable? Avec Fructi H 2 O, conciliez recherche de performance, protection de l'environnement et qualité de la vie! 6 7 *

6 Votre objectif prioritaire Le Panorama de vos Placements Cadre Epargne fiscal programmée Durée minimale de placement recommandée Créez votre jardin d'épargne Indicateur (2) de Risque Nom du placement Ep. Salariale PEA Assurance vie Plan Epargne Bourse Hisséo Vie simplifiée GAMME CŒUR DE L'ÉPARGNE FINANCIÈRE Profiter d'une gestion 3 ans nnnnnnnnnn Fructifonds PROFIL 3 F F F FCP majoritairement exposé aux obligations et aux titres du marché monétaire 11 diversifiée 4 ans nnnnnnnnnn Fructifonds PROFIL 6 F F F FCP exposé de manière équilibrée aux actions et obligations 12 "clés en main" 5 ans nnnnnnnnnn Fructifonds PROFIL 9 F F F FCP majoritairement exposé aux actions internationales 13 Accéder au potentiel de 5 ans nnnnnnnnnn Fructifonds France Actions F F F F FCP actions françaises 14 performance des marchés actions 5 ans Fructifonds Valeurs nnnnnnnnnn Européennes * F F F F FCP actions des pays de la Communauté Européenne 15 Rémunérer vos liquidités 1 jour nnnnnnnnnn Fructi-Court F F FCP monétaire Euro 16 Spécificités assurance vie Accéder à un support sans risque 8 ans NA (3) Fonds Général ABP Vie (4) F F Support avec garantie en capital investi majoritairement en obligations 18 Investir dans l'immobilier 8 ans Fructifoncier (4) F F Support investi en immobilier d'entreprise en Ile-de-France 19 Diversifiez vos plantations GAMME ÉPARGNE FINANCIÈRE SUR MESURE 5 ans nnnnnnnnnn Fructifrance Euro F F F F Sicav actions des pays de la zone Euro 21 FCP actions de la zone Euro investi sur des valeurs présentant une capacité d autofinancements 5 ans nnnnnnnnnn Fructi Euro Value F F Diversifier votre récurrents et une politique de distribution de dividendes 22 portefeuille financier sur 5 ans nnnnnnnnnn AAA Actions Agro Alimentaire F F F F FCP actions européennes des secteurs agroalimentaire, distribution et restauration 23 les marchés actions 4 ans nnnnnnnnnn Foncier Investissement F F F F FCP actions de la zone Euro du secteur immobilier et des activités annexes 24 5 ans nnnnnnnnnn Fructi France Midcap F F F F FCP actions françaises des sociétés de moyennes et petites capitalisations 25 5 ans nnnnnnnnnn Fructi H 2 O * F F F F FCP actions internationales 26 Rémunérer vos liquidités 3 mois nnnnnnnnnn Fructi PEA Sérénité F FCP diversifié dont la progression est proche des marchés monétaires 27 Investir sur les marchés obligataires 18 mois nnnnnnnnnn Fructi Oblivariable F F F FCP obligations à taux variable 28 Particularités multigestion Diversifier votre portefeuille financier dans la multigestion Spécificités immobilier Diversifier votre portefeuille financier dans l'immobilier 5 ans nnnnnnnnnn Zelis Actions Européennes F F F F FCP actions des pays de la Communauté Européenne / multigestion 31 5 ans nnnnnnnnnn Zelis Actions Monde F F F FCP actions internationales / multigestion 32 5 ans nnnnnnnnnn Zelis Actions Amérique F F F FCP actions internationales / multigestion 33 5 ans nnnnnnnnnn Zelis Asie Pacifique F F F FCP actions internationales / multigestion 34 2 ans nnnnnnnnnn Zelis Obligations Internationales F F F FCP obligations internationales / multigestion 35 1 an nnnnnnnnnn Zelis Alternatif 1 FCP de fonds alternatifs 36 3 ans nnnnnnnnnn Zelis Alternatif 2 FCP de fonds alternatifs 37 5 ans nnnnnnnnnn Zelis Alternatif 3 FCP de fonds alternatifs ans Fructirégions SCPI d'immobilier d'entreprise dans les principales métropoles régionales ans NA (3) Fructipierre SCPI d'immobilier d'entreprise en Ile-de-France ans BP Résidence Patrimoine n 2 Régime de Robien SCPI d'immobilier résidentiel 42 Prenez soin de votre entreprise GAMME ÉPARGNE SALARIALE Page Diversifier votre portefeuille financier dans un cadre fiscal et social privilégié 5 ans NA (3) Gamme Fructi Capital F 6 FCPE à destination des professionnels 44 Cette durée correspond à la durée minimale de placement de l investissement dans le FCP ou la SICAV concerné(e). (2) Voir définition dans le lexique p. 69 à 73. (3) NA : non applicable à ce type de placement. (4) Le Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie et Fructifoncier peuvent être souscrits exclusivement dans le cadre d un contrat d assurance vie multisupport. * Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds "best in class", fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. 8 9

7 Créez votre jardin d'épargne GAMME CŒUR DE L'ÉPARGNE FINANCIÈRE La gamme "Cœur de l épargne financière" est composée de placements indispensables à la constitution d'un premier portefeuille financier. Elle apporte la réponse aux besoins de base des épargnants, tels que : la constitution d un capital, sa valorisation à court, moyen et/ou long termes. Elle s adresse principalement aux investisseurs souhaitant faire leurs premiers pas dans l épargne financière. Fructifonds PROFIL 3 FCP Diversifié Gamme Cœur de l'épargne financière Code ISIN : FR Objectif : profiter d'une gestion diversifiée "clés en main" Durée minimale de placement recommandée : 3 ans Indice de référence : néant Parole de gérants Au cours du 4 ème trimestre, l économie mondiale a continué à s ajuster violemment à la baisse. Des deux côtés de l Atlantique, en Asie comme au Japon ou encore en Chine, l activité a fortement ralenti. Cette forte inflexion s est caractérisée par un net recul des indices de production industrielle dans l ensemble des zones. Du côté des marchés financiers, l aversion au risque est restée forte. Cela a profité aux emprunts d'etat mais a pénalisé les actifs risqués comme les actions. Dans ce contexte, notre politique d allocation a consisté, notamment, à renforcer la structure défensive du Profil en augmentant la part d obligations d Etats. En fin de période, nous avons, tactiquement, augmenté l exposition du portefeuille aux marchés actions de la zone Euro compte tenu d un niveau de valorisation attractif. Votre objectif prioritaire Placement Page Profiter d'une gestion diversifiée "clés en main" Accéder au potentiel de performance des marchés d'actions Fructifonds PROFIL 3 11 Fructifonds PROFIL 6 12 Fructifonds PROFIL 9 13 Fructifonds France Actions 14 Fructifonds Valeurs Européennes * 15 Rémunérer vos liquidités Fructi-Court 16 Spécificités assurance vie Accéder à un support sans risque Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie* Investir dans l'immobilier Fructifoncier* 19 * Le Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie et Fructifoncier peuvent être souscrits exclusivement dans le cadre d un contrat d assurance vie. * Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds "best in class", fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. 18 SITUATION AU 01/01/2009 Sur 1 an (du 01/01/2008 au 01/01/2009) - 7,82 % Sur 3 ans (du 01/01/2006 au 01/01/2009) - 3,79 % Sur 5 ans (du 01/01/2004 au 01/01/2009) 7,75 % Répartition en termes d'exposition au 01/01/2009 Monétaire 4,4 % Obligations 68,9 % 3,6 % Alternatif 4 % Autres Actions 19,1 % 206,46 e * Voir définition dans le lexique p. 69 à 73. Société de gestion : Natixis Epargne Financière Gestion Franck Nicolas, Directeur Allocation globale et ALM - Natixis Asset Management Sidney Soussan, Gérant de portefeuille, Gestion diversifiée - Natixis Asset Management n Hisséo Vie Aucun n Assurance vie Frais de gestion réels : 1,25 % TTC Droits d entrée : 1 % Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : Ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis

8 Gamme Cœur de l'épargne financière Fructifonds PROFIL 6 FCP Diversifié Code ISIN : FR Objectif : profiter d'une gestion diversifiée "clés en main" Durée minimale de placement recommandée : 4 ans Indice de référence : néant Parole de gérants Loin des espoirs d une rémission de la crise financière, celle-ci s intensifie dans le sillage de la faillite de Lehman Brothers et donne naissance à une seconde crise, économique cette fois-ci, ce qui précipite le grand retour des pouvoirs publics au centre du système économique et financier. Outre les plans de secours d urgence au secteur bancaire, les gouvernements des principales puissances économiques mobilisent Md$ de ressources budgétaires pour tenter de soutenir l activité, tandis que plusieurs banques centrales, sous l impulsion de la Fed, abaissent le coût de l argent à un niveau proche de zéro et remettent au goût du jour les mesures d assouplissement monétaire «quantitatif» explorées par le Japon dans les années 90. En termes de gestion, après avoir maintenu une exposition aux marchés actions relativement défensive, nous avons, en fin de trimestre, privilégié les secteurs dits «early cyclicals» qui devraient bénéficier des différents plans de relance. Concernant le compartiment obligataire, les investissements en obligations d Etats ont été augmentés. SITUATION AU 01/01/2009 Sur 1 an (du 01/01/2008 au 01/01/2009) - 23,39 % Sur 3 ans (du 01/01/2006 au 01/01/2009) - 18,83 % Sur 5 ans (du 01/01/2004 au 01/01/2009) - 0,58 % Répartition en termes d'exposition au 01/01/2009 Obligations 43 % Monétaire Monétaire 3,2 % * Voir définition dans le lexique p. 69 à 73. 4,2 % Alternatif 2,5 % Autres Actions 47,1 % 191,64 e Société de gestion : Natixis Epargne Financière Gestion Franck Nicolas, Directeur Allocation globale et ALM - Natixis Asset Management Sidney Soussan, Gérant de portefeuille, Gestion diversifiée - Natixis Asset Management n Hisséo Vie Aucun n Assurance vie Frais de gestion réels : 1,50 % TTC Droits d entrée : 2 % Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : Ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Fructifonds PROFIL 9 FCP Diversifié Code ISIN : FR Sur 1 an (du 01/01/2008 au 01/01/2009) - 36,60 % Sur 3 ans (du 01/01/2006 au 01/01/2009) - 31,23 % Sur 5 ans (du 01/01/2004 au 01/01/2009) - 12,01 % Gamme Cœur de l'épargne financière Objectif : profiter d'une gestion diversifiée "clés en main" Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : néant Parole de gérants Au 4ème trimestre 2008, les marchés actions ont de nouveau chuté. Ce mouvement de fort repli s explique par une nette dégradation des perspectives d activité mondiale ainsi qu une aversion vis-à-vis du risque de la part des investisseurs, pénalisant ainsi fortement les actifs financiers risqués. Au final, sur la période, la baisse des indices actions a été à deux chiffres. Aux Etats-Unis, l indice Standard & Poor s 500 a enregistré une baisse de 23 % sur le quatrième trimestre. En zone euro, le DJ euro Stoxx 50 a également nettement chuté (-19.4 % entre le 1er octobre et le 30 décembre). Dans ce contexte, nous avons réduit l exposition du portefeuille aux marchés actions et plus particulièrement sur les marchés émergents d Amérique Latine et d Europe de l Est, très pénalisés par la baisse des prix des matières premières. Nous avons, parallèlement, augmenté significativement les investissements sur les obligations d Etats de la zone Euro. SITUATION AU 01/01/2009 Répartition en termes d'exposition au 01/01/2009 Obligations 18,6 % Monétaire 5,8 % 5,2 % Alternatif 0,5 % Autres Actions 69,9 % Les données tiennent compte de l'exposition sur les produits dérivés. 154,93 e * Voir définition dans le lexique p. 69 à 73. Société de gestion : Natixis Epargne Financière Gestion Franck Nicolas, Directeur Allocation globale et ALM - Natixis Asset Management Sidney Soussan, Gérant de portefeuille, Gestion diversifiée - Natixis Asset Management n Hisséo Vie Aucun n Assurance vie Frais de gestion réels : 2 % TTC Droits d entrée : 2 % Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : Ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis

9 Gamme Cœur de l'épargne financière Fructifonds France Actions FCP Actions Françaises Codes ISIN Part C : FR Part D : FR Objectif : accéder au potentiel de performance des marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : SBF 250 ou distribués (périodicité annuelle) Parole de gérants 01/01/2009 Part C, revenus capitalisés Part D, revenus distribués (2) La baisse généralisée des actions, notamment en début de trimestre, a été pénalisante car Fructifonds France Actions est totalement investi en actions françaises ou faisant partie des indices français. La sélection des titres a été peu discriminante et le fonds affiche une performance trimestrielle proche de son indice de référence. La part des valeurs sensibles à l'activité économique a été réduite au profit des sociétés offrant un caractère défensif et une plus grande résistance à l'environnement. Les incertitudes nous ont limités dans l'utilisation des produits dérivés, mais les ventes de volatilité nous ont néanmoins permis de générer un léger profit en fin d'année. Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 41,33 % Indice de référence - 42,52 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) 0,99 % Indice de référence - 5,66 % Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) La part D de Fructifonds France Actions n'est pas éligible à l'assurance vie. Dominique Sabassier, Directeur des Gestions Natixis Asset Management 124,87 e 114,88 e n Plan Epargne Bourse ou Hisséo Vie Aucun n Assurance vie (2) n PEA Frais de gestion réels : 2,04 % TTC Droits d entrée : 3 % jusqu à e, 2 % au-delà, 1 % si apport de titres Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management Gamme Cœur de l'épargne financière Fructifonds Valeurs Européennes FCP Actions Françaises Code ISIN : FR Objectif : accéder au potentiel de performance des marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : MSCI Europe Parole de gérants Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 45,77 % Indice de référence - 45,52 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) - 17,04 % Indice de référence - 14,83 % * Les événements de la fin du 3ème trimestre (faillite de Lehman Brothers, sauvetage en urgence de plusieurs banques américaines puis européennes, crise économique mondialisée) ont continué d impacter le 4ème trimestre boursier avec une forte baisse du marché actions européens de % et la poursuite de la dégradation des marchés du crédit. La situation macro-économique de forte détérioration aux Etats-Unis comme en Europe a justifié un renforcement des positions défensives du portefeuille sur le dernier trimestre (société à grosses capitalisations, qualité de bilan, dynamique de révision de résultats favorable). Les surpondérations et choix de valeurs sur les secteurs télécom, santé, énergie de même que les sous pondérations sur les secteurs financiers nous sont bénéficiaires. En revanche, nous perdons sur la sélection de titres sur les secteurs matières premières, services aux collectivités et automobile. Nous poursuivrons le début de l année 2009 avec des valeurs susceptibles de maintenir leurs perspectives dans un environnement macro-économique qui va rester difficile. David Belloc, Gérant - Natixis Asset Management 66,63 e Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds "best in class", fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management n Plan Epargne Bourse ou Hisséo Vie Un centième de part n Assurance vie n PEA * Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. Frais de gestion réels : 2,39 % TTC Droits d entrée : 3 % jusqu à e, 2 % au-delà, 1 % si apport de titres Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné

10 Gamme Cœur de l'épargne financière Fructi-Court FCP Monétaire euro Code ISIN : FR Objectif : rémunérer vos liquidités Durée minimale de placement recommandée : au jour le jour Indice de référence : Eonia Le fonds investit la totalité de ses actifs dans le FCP Natixis Euro Jour (fonds maître ). Son objectif est identique à celui du fonds maître, à savoir obtenir une progression de sa valeur liquidative comparable au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (Eonia), diminuée des frais de gestion, avec la plus grande régularité possible. Le portefeuille est composé de titres de créances et d instruments financiers répondant aux critères de qualité et de prudence propres à la société de gestion. Créez votre jardin d'épargne GAMME CŒUR DE L'ÉPARGNE FINANCIÈRE Spécificités assurance vie Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. SITUATION AU 01/01/2009 Sur 1 an (du 01/01/2008 au 01/01/2009) 3,77 % Indice de référence 3,99 % Sur 5 ans (du 01/01/2004 au 01/01/2009) 12,67 % Indice de référence 16,06 % 1 214,13e n Hisséo Vie aucun n Assurance vie Frais de gestion réels : 0,75 % TTC Droits d entrée : néant Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Votre objectif prioritaire Placement Page Accéder à un support sans risque Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie Investir dans l'immobilier Fructifoncier 19 Le Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie et Fructifoncier peuvent être souscrits exclusivement dans le cadre d un contrat d assurance vie. 18 d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Epargne Financière Gestion 16 17

11 Gamme Cœur de l'épargne financière Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie Support avec garantie en capital disponible exclusivement dans l'assurance vie Objectif : accéder à un support sans risque Durée minimale de placement recommandée : 8 ans Indicateur de Risque : non applicable à ce type de placement Indice de référence : néant Le Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie est majoritairement investi en obligations européennes ; il comporte néanmoins une part d'actions et d'immobilier. Soumis aux règles de placement des compagnies d'assurance, ce fonds offre une sécurité totale des montants investis et un effet de "cliquet" (les intérêts servis sont définitivement acquis). La durée minimale de placement tient compte du cadre fiscal des contrats d'assurance vie. Fructifoncier Gamme Cœur de l'épargne financière Support investi en immobilier disponible exclusivement dans l'assurance vie Objectif : investir dans l immobilier dans le cadre de l'assurance vie Durée minimale de placement recommandée : 8 ans Indicateur de Risque : non applicable à ce type de placement Indice de référence : néant Fructifoncier est une SCI (2) dédiée accessible uniquement au travers des contrats d Assurances Banque Populaire Vie. Elle permet d investir, dans le cadre fiscal privilégié de l assurance vie, sur le marché de l immobilier d entreprises en Ile-de-France et avec des perspectives de plus-values sur le long terme. Majoritairement investie en bureaux, elle détient également des actifs hôteliers et des immeubles d habitation. La taille et la diversification de son patrimoine permettent une évolution régulière de performance. La durée minimale de placement tient compte du cadre fiscal des contrats d'assurance vie. (2) La Société Civile Immobilière a pour vocation l'acquisition et la location de biens immobiliers et n'est pas autorisée à faire appel public à l'épargne. SITUATION AU 01/01/ /12/2008 Performances Taux de rendement nettes instantanées brut (2) Sur 1 an (3) + 4,60 % Sur 3 ans (4) + 4,70 % Sur 5 ans (4) + 4,74 % n Hisséo Vie Performances nettes annualisées instantanées (3) Sur 1 an glissant (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 1,64 %/an Sur 3 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2008) + 6,66 %/an Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) + 8,14 %/an n Hisséo Vie n Assurance vie n Assurance vie Taux Annuel Garanti (5) % brut Spécificité du PERP-CM : le taux brut de rémunération pour l'année 2008 du Fonds Euro Sécurité du PERP-CM est de + 4,46 % brut. Frais du placement Frais d'entrée du contrat d assurance vie concerné. (3) Les taux sont indiqués avant application des frais de gestion du contrat. Frais du placement Frais d'entrée du contrat d assurance vie concerné. Frais de gestion de la SCI (maximum 25 % des loyers). (2) Avant application des frais de gestion du contrat. (3) Compte tenu de l'attribution de la rémunération en fin d'année, il s'agit de la dernière année civile, soit (4) Il s'agit du taux de rendement moyen annuel brut respectivement sur les 3 et 5 dernières années civiles. (5) Depuis 2005, l'épargne adossée au Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie bénéficie d'un Taux Annuel Garanti pour l'année en cours. A la fin de chaque année, pour les contrats non totalement rachetés, ou non clos par décès, un complément d'intérêts est distribué en fonction du taux de rendement du Fonds Général Assurances Banque Populaire Vie et de l'évolution des marchés financiers. Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Assurances Point d'attention d attention : cette Ce FCP SCI permet de de profiter du du potentiel potentiel de performance de des marchés des marchés immobiliers financiers en contrepartie en contre- d une partie certaine d une certaine prise de risques. prise de Le risques capital investi détaillée et les dans performances le prospectus ne sont simplifié pas garantis. mis Les à votre performances disposition. citées Le ont capital trait aux investi années et passées. les performances Les performances ne sont passées garantis. ne sont Les pas performances un indicateur citées fiable ont des trait performances aux années futures. passées. Il Les convient performances de respecter passées la durée ne sont de placement pas un indicateur recommandée fiable des indiquée performances ci-dessus. Pour futures. toute Il convient précision de sur respecter cette SCI nous la durée vous de proposons placement de vous recommandée rapprocher indiquée de son ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. gestionnaire financier. Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Assurances 18 19

12 Diversifiez vos plantations GAMME ÉPARGNE FINANCIÈRE SUR MESURE La gamme "Epargne financière sur mesure" offre un large choix de placements permettant de satisfaire aux besoins spécifiques des investisseurs privés. Elle est destinée aux épargnants qui possèdent déjà un portefeuille financier et souhaitent le diversifier (notamment au travers de fonds thématiques ou de multigestion). Fructifrance Euro Sicav Actions de la zone Euro Gamme Épargne financière sur mesure Codes ISIN : Action C : FR Action D : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : MSCI EMU ou distribués (périodicité annuelle) La Sicav est un OPCVM nourricier du fonds maître Natexis Actions Euro, dont l objectif de gestion est de surperformer l indice MSCI EMU (libellé en Euro). Il investit ses actifs en actions et valeurs assimilées de la zone Euro à hauteur de 75 % au moins. L exposition au marché actions est supérieure à 90 % des actifs de l OPCVM. Votre objectif prioritaire Placement Page Diversifier votre portefeuille financier sur les marchés d'actions Fructifrance Euro 21 Fructi Euro Value 22 AAA Actions Agro Alimentaire 23 Foncier Investissement 24 Fructi France Midcap 25 Fructi H 2 O 26 Rémunérer vos liquidités Fructi PEA Sérénité 27 Investir sur les marchés obligataires Fructi Oblivariable 28 Particularités multigestion Diversifier votre portefeuille financier grâce à la multigestion Spécificités immobilier Diversifier votre portefeuille financier dans l'immobilier Zelis Actions Européennes 31 Zelis Actions Monde 32 Zelis Actions Amérique 33 Zelis Asie Pacifique 34 Zelis Obligations Internationales 35 Zelis Alternatif 1 36 Zelis Alternatif 2 37 Zelis Alternatif 3 38 Fructirégions 40 Fructipierre 41 BP Résidence Patrimoine n 2 42 Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 46,14 % Indice de référence - 46,58 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) - 15,54 % Indice de référence - 9,52 % Action C, revenus capitalisés Action D, revenus distribués (2) 56,10 e 45,50 e Voir définitions dans le lexique pages 69 à 73. (2) L'action D de Fructifrance Euro n'est pas éligible à l'assurance vie. n Hisséo Vie Un centième de part n Assurance vie (2) n PEA Frais de gestion réels : 1,50 % TTC Droits d entrée : 3 % Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : Cette Sicav permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Epargne Financière Gestion 20 21

13 Gamme Épargne financière sur mesure Fructi Euro Value FCP Actions de la zone Euro Code ISIN: FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : MSCI EMU Revenus : distribués (périodicité annuelle) Le fonds est un fonds nourricier du fonds maître Natixis Euro Opportunités dont l objectif de gestion est, sur la période de durée de placement recommandée de 5 ans, d assurer une exposition sur les principaux marchés actions de la zone Euro en sélectionnant des émetteurs selon leur rentabilité actuelle et leur capacité à dégager un rendement et d obtenir une volatilité moindre que celle présentée par ces mêmes marchés. Gamme Épargne financière sur mesure AAA Actions Agro Alimentaire FCP Actions Internationales Codes ISIN : Part C : FR Part D : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de marché : MSCI Europe (2) ou distribués (périodicité annuelle) Le fonds recherche une performance absolue au travers de valeurs spécialisées dans les métiers de l alimentaire et de la consommation. Il a pour but d offrir un placement de type défensif avec une volatilité inférieure aux indices boursiers généralistes européens. Le portefeuille est composé, en permanence, à 75 % au moins d actions de sociétés de la Communauté Européenne, le solde pouvant faire l objet d une diversification internationale. Sur 1 an ( du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 49,54 % Indice de référence - 44,85 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) - 13,74 % Indice de référence 11,34 % 86,85 e Un centième de part n PEA Frais de gestion réels : 1,50 % TTC Droits d entrée : 3 % maximum Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) -31,43 % Indice de référence - 43,65 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) + 9,26 % Indice de référence - 2,09 % Part C, revenus capitalisés Part D, revenus distribués (3) 427,96 e 347,51 e Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) Aucun indice existant ne reflète exactement l'objectif de gestion. Toutefois, le MSCI Europe (exprimé en euro et hors dividendes) pourra servir d'indicateur a posteriori de la performance. (3) La part D de AAA Actions Agro Alimentaire n'est pas éligible à l'assurance vie. n Hisséo Vie Un centième de part n Assurance vie (3) n PEA Frais de gestion réels : 1,50 % TTC Droits d entrée : 2 % jusqu à 999 titres, 1,5 % au-delà, 2 % si apport de titres Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management 22 23

14 Gamme Épargne financière sur mesure Foncier Investissement FCP Actions Secteurs Spécialisés Codes ISIN : Part C : FR Part D : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 4 ans Indice de référence : EPRA Zone Euro ou distribués (périodicité annuelle) L'objectif de Foncier Investissement est de surperformer l'indice actions immobilier EPRA Zone Euro, sur le long terme, et d'obtenir une volatilité proche de celle de cet indice. Foncier Investissement est un placement en actions spécialisé sur le segment immobilier et para-immobilier des marchés boursiers de la zone euro, de manière prépondérante, et, plus largement, de la Communauté Européenne. Fructi France Midcap FCP Actions Françaises Gamme Épargne financière sur mesure Codes ISIN : Part C : FR Part D : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : CAC Mid100 ou distribués (périodicité annuelle) Le fonds investit la totalité de ses actifs dans le FCP Natexis France Midcap (fonds maître ). Son objectif de gestion est identique à celui de son fonds maître, à savoir faire bénéficier les porteurs de parts de la dynamique de croissance des valeurs moyennes sur la durée minimale de placement recommandée. Son portefeuille est constitué à 75 % minimum, d actions et de valeurs assimilées émises par des émetteurs de la Communauté Européenne majoritairement français. Le FCP est exposé à hauteur de 60 % au moins sur le marché des actions françaises. Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 40,90 % Indice de référence - 45,36 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) 26,65 % Indice de référence - 3,27 % n Hisséo Vie Un centième de part Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 45,89 % Indice de référence - 42,17 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) - 7,03 % Indice de référence 24,31 % n Hisséo Vie Aucun Part C, revenus capitalisés Part D, revenus distribués (2) 502,92 e 410,98 e Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) La part D de Foncier Investissement n'est pas éligible à l'assurance vie. n Assurance vie (2) n PEA Frais de gestion réels : 1,50 % TTC Droits d entrée : 2 %, 2,50 % si apport de titres Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Part C, revenus capitalisés Part D, revenus distribués (2) 47,44 e 43,61 e Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) La part D de Fructi France Midcap n'est pas éligible à l'assurance vie. n Assurance vie (2) n PEA Frais de gestion réels : 2 % TTC Droits d entrée : 3 % maximum Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée cidessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management 24 25

15 Gamme Épargne financière sur mesure Fructi H 2 O * FCP Actions Internationales Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : MSCI Europe (2) Le fonds est un fonds nourricier du fonds maître Natixis Life Quality (part C) dont l objectif de gestion est de surperformer sur le moyen/long terme le MSCI Europe en profitant de la dynamique de valeurs ayant tout ou partie de leur activité liée aux services à l environnement, aux services aux collectivités, à l énergie, à l efficacité énergétique et à l amélioration de la qualité de vie. Fructi PEA Sérénité FCP Diversifié Code ISIN : FR Objectif : rémunérer vos liquidités SITUATION AU AU 31/12/2008 Gamme Épargne financière sur mesure Durée minimale de placement recommandée : 3 mois Indice de référence : Eonia Le FCP est un fonds nourricier du FCP SGAM AI PEA Sérénité (fonds maître ), dont l objectif est de faire bénéficier ses porteurs, dans le cadre d un PEA, d une valorisation des sommes en instance de réinvestissement. Le FCP vise à réaliser une performance égale à l Eonia diminué des frais de gestion réels. Son actif est composé en totalité de parts du FCP SGAM PEA Sérénité et, à titre accessoire, de liquidités. Le FCP maître est composé d au moins 75 % de valeurs éligibles au PEA et pour le complément en titres de créances négociables, obligations ou titres assimilés. Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 36,80 % Indice de référence - 45,52 % Les performances sur 3 ans et 5 ans ne sont pas disponibles, le FCP ayant été créé le 12 novembre ,69 e n Hisséo Vie Aucun n Assurance vie n PEA Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) 2,86 % Indice de référence 4,02 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) 8,28 % Indice de référence 16,11 % 1 101,00 e Aucun n PEA * Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds "best in class", fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. Frais de gestion réels : 1,50 % TTC Droits d entrée : 3 % maximum Frais de gestion réels : 0,30 % TTC Droits d entrée : néant Voir définition dans le lexique p. 69 à 73. (2) Aucun indice existant ne reflète exactement l objectif de gestion. Toutefois, le MSCI Europe (exprimé en euro et hors dividendes) pourra servir d indicateur a posteriori de la performance. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances Point d attention ne sont pas : garantis. Ce FCP Les permet performances de profiter citées du potentiel ont trait de aux performance années passées. des marchés Les performances financiers passées en contrepartie ne sont pas d une un certaine indicateur prise fiable de des risques performances détaillée dans futures. le Il prospectus convient de simplifié respecter mis la durée à votre de disposition. placement Le recommandée capital investi indiquée et les ci-dessus. performances Avant ne toute sont souscription, pas garantis. le Les prospectus performances simplifié, citées disponible ont trait en agence, aux années devra passées. vous être Les remis. performances ne sont pas constantes dans le temps et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter Source des la performances durée de placement communiquées recommandée ci-dessus : Natixis indiquée Asset ci-dessus. Management Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Epargne Financière Gestion 26 27

16 Gamme Épargne financière sur mesure Fructi Oblivariable FCP Obligations en Euro Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés obligataires Durée minimale de placement recommandée : 18 mois Indice de référence : Eonia Fructi Oblivariable (FCP nourricier ) est investi en totalité dans le FCP Natixis Oblivariable (FCP maître ) et, à titre accessoire, en liquidités. Le fonds maître, Natixis Oblivariable, vise à offrir un rendement net de frais de gestion le plus élevé possible entre l Eonia et l EURO MTS 1-3 ans. Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 16,67 % Indice de référence + 4,02 % Sur 3 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2008) - 14,05 % Indice de référence + 11,34 % n Hisséo Vie 1 part 87,93 e n Assurance vie Les performances indiquées sont celles du fonds Natixis Oblivariable jusqu'au 25/10/04 puis celles du fonds Fructi Oblivariable à compter de cette date. Les performances de Fructi Oblivariable sont équivalentes à celles de Natixis Oblivariable compte tenu de l'architecture maître/ nourricier, sous réserve des frais de gestion. Frais de gestion réels : 0,80 % TTC Droits d entrée : 1 % Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management 28 29

17 Diversifiez vos plantations GAMME ÉPARGNE FINANCIÈRE SUR MESURE QU EST-CE QUE LA MULTIGESTION? La multigestion permet de bénéficier de l expérience et de l expertise complémentaires de sociétés de gestion externes au Groupe Banque Populaire en souscrivant certains de leurs fonds. Dans une optique de performance et d efficacité, les experts en multigestion de Natixis Multimanager* examinent et sélectionnent les méthodes et résultats des gérants dont les fonds offrent les meilleures perspectives, pour constituer les fonds de multigestion de la gamme Zelis. En combinant les styles de gestion (valeurs de croissance, valeurs décotées, petites capitalisations ), la multigestion offre une large diversification et donc une diminution du risque global tout en optimisant le potentiel de performance. Votre objectif prioritaire Placement Page Diversifier votre portefeuille financier grâce à la multigestion Zelis Actions Européennes 31 Zelis Actions Monde 32 Zelis Actions Amérique 33 Zelis Asie Pacifique 34 Zelis Obligations Internationales 35 Zelis Alternatif 1 36 Zelis Alternatif 2 37 Zelis Alternatif 3 38 * Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. Gamme Épargne financière sur mesure Zelis Actions Européennes FCP Actions des pays de la Communauté Européenne Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : MSCI Europe Le FCP est un fonds nourricier du fonds maître Natexis MG Actions Europe dont l objectif est la gestion active d un portefeuille de fonds sous-jacents éligibles au PEA. L objectif de gestion de Natexis MG Actions Europe est d obtenir sur la durée minimale de placement recommandée, une performance supérieure à l indice de référence MSCI Europe. Le fonds maître de multigestion est principalement composé de FCP d'actions européennes éligibles au PEA. L OPCVM est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Le gérant procède à la sélection des fonds investis au travers d une allocation par style de gestion dynamique et d une analyse précise des meilleurs fonds de la Communauté Européenne répondant à l orientation de Natexis MG Actions Europe. Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 41,56 % Indice de référence - 45,49 % Sur 3 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2008) - 31,27 % Indice de référence - 36,86 % Sur 5 ans (du 31/12/2003 au 31/12/2008) - 3,80 % Indice de référence - 14,59 % 80,78 e Voir définitions dans le lexique pages 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. n Hisséo Vie Aucun n Assurance vie n PEA Frais de gestion réels : 1,4 % TTC Droits d entrée : 3 % maximum Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Société de gestion : Natixis Multimanager 30 31

18 Gamme Épargne financière sur mesure Zelis Actions Monde FCP Actions Internationales Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : MSCI World Le fonds investit la totalité de ses actifs dans le FCP Natexis MG Actions Monde (fonds maître ). Pour ce fonds maître de multigestion, l objectif est de surperformer sur la durée minimale de placement recommandée son indice de référence, le MSCI World en euro. Le FCP est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Le gérant procède à la sélection des fonds investis au travers d une allocation par style de gestion dynamique et d une analyse précise des meilleurs fonds internationaux répondant à l orientation de Natexis MG Actions Monde. SITUATION AU AU 30/12/ /12/2008 Gamme Épargne financière sur mesure Zelis Actions Amérique FCP Actions Internationales Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : Standard & Poor's 500 Le fonds investit la totalité de ses actifs dans le FCP Natexis MG Actions Amérique (fonds maître ). Pour ce fonds maître de multigestion, l objectif est de surperformer sur la durée minimale de placement recommandée son indice de référence, le Standard & Poor's 500 en euro. L OPCVM est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Le gérant procède à la sélection des fonds investis au travers d une allocation par style de gestion dynamique et d une analyse précise des meilleurs fonds internationaux répondant à l orientation de Natexis MG Actions Amérique. Sur 1 an (du 30/12/2007 au 30/12/2008) - 41,17 % Indice de référence - 39,33 % Sur 3 ans (du 30/12/2005 au 30/12/2008) - 39,99 % Indice de référence - 38,47% Sur 5 ans (du 30/12/2003 au 30/12/2008) - 19,32% Indice de référence - 20,13% n Hisséo Vie Aucun Sur 1 an (du 30/12/2007 au 30/12/2008) - 41,76 % Indice de référence - 37,78 % Sur 3 ans (du 30/12/2005 au 30/12/2008) - 44,32 % Indice de référence - 40,95 % Sur 5 ans (du 30/12/2003 au 30/12/2008) - 31,40% Indice de référence - 29,51% n Hisséo Vie Aucun 59,76 e n Assurance vie 74,18 e n Assurance vie Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. Frais de gestion réels : 1,4 % TTC Droits d entrée : 3 % maximum Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. Frais de gestion réels : 1,4 % TTC Droits d entrée : 3 % maximum Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Société de gestion : Natixis Multimanager d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Société de gestion : Natixis Multimanager 32 33

19 Gamme Épargne financière sur mesure Zelis Asie Pacifique FCP Actions Internationales Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : MSCI AC Asie Pacifique Le fonds investit la totalité de ses actifs dans le FCP Natexis MG Actions Asie Pacifique (fonds maître ). Pour ce fonds maître de multigestion, l objectif est de surperformer sur la durée minimale de placement recommandée son indice de référence, le MSCI AC Asie Pacifique. L OPCVM est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Le gérant procède à la sélection des fonds investis au travers d une allocation par style de gestion dynamique et d une analyse précise des meilleurs fonds de la zone Asie Pacifique répondant à l orientation de Natexis MG Actions Asie Pacifique. Gamme Épargne financière sur mesure Zelis Obligations Internationales FCP Obligations et autres titres de créances internationaux Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier sur les marchés obligataires Durée minimale de placement recommandée : 2 ans Indice de référence : Citigroup WGBI Currency Hedged All Maturities Le fonds investit la totalité de ses actifs dans le FCP Natexis MG Obligations Internationales (fonds maître ). L'objectif de gestion du fonds maître est de surperformer son indice de référence, le Citigroup WGBI Currency Hedged All Maturities (cours de clôture). Le FCP de multigestion est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Il est investi en parts d'opcvm et de fonds d'investissement obligataires. Sur 1 an (du 30/12/2007 au 30/12/2008) - 40,16 % Indice de référence - 40,49 % Sur 3 ans (du 30/12/2005 au 30/12/2008) - 39,52 % Indice de référence - 39,38 % Sur 5 ans (du 30/12/2003 au 30/12/2008) - 10,77% Indice de référence - 8,98% n Hisséo Vie Aucun Sur 1 an (du 30/12/2007 au 30/12/2008) - 9,37 % Indice de référence + 10,12 % Sur 3 ans (du 30/12/2005 au 30/12/2008) - 10,74 % Indice de référence + 15,97 % Sur 5 ans (du 30/12/2003 au 30/12/2008) - 5,51 % Indice de référence + 23,41 % n Hisséo Vie Un centième de part 113,09 e n Assurance vie 57,93 e n Assurance vie Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. Frais de gestion réels : 1,40 % TTC Droits d entrée : 3 % maximum Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Voir définitions dans le lexique pages 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. Frais de gestion réels : 0,90 % TTC Droits d'entrée : 1 % maximum Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné.. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Société de gestion : Natixis Multimanager d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Société de gestion : Natixis Multimanager 34 35

20 Gamme Épargne financière sur mesure Zelis Alternatif 1 FCP de Fonds Alternatifs Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier via la multigestion alternative Durée minimale de placement recommandée : 1 an Indice de référence : néant Zelis Alternatif 1 est un FCP investissant, au travers du FCP Master Alternatif 1 (fonds maître ), dans des fonds mettant en œuvre des stratégies de gestion alternative. Le fonds maître de multigestion a pour objectif d offrir une surperformance à l Eonia, aussi décorrélée que possible des risques directionnels de marché. La stratégie d investissement se fera dans le cadre d une recherche de performance régulière et la volatilité cible est de 5 % maximum. Pour atteindre ces objectifs, Zelis Alternatif 1 diversifie ses investissements tant au niveau des types de stratégies de gestion alternative qu au niveau des gérants sélectionnés au sein d une même stratégie. Le FCP est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 11,54 % Sur 3 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2008) - 5,25 % 95,62 e e Frais de gestion réels : 2 % TTC Droits d'entrée : 3 % maximum Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. Fonds présentant des facteurs de risques spécifiques L OPCVM ZELIS ALTERNATIF 1 est un OPCVM de fonds alternatifs. Il n est pas soumis aux mêmes règles que les OPCVM «tous souscripteurs» et peut donc être plus risqué. Seules les personnes mentionnées à la rubrique «souscripteurs concernés» peuvent acheter des parts de l OPCVM ZELIS ALTERNATIF 1. L AMF appelle l attention du public sur le niveau élevé des frais directs et indirects auxquels est exposé ce fonds. La rentabilité de l investissement envisagé suppose donc une performance élevée. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Multimanager Société de gestion : Natixis Multimanager Zelis Alternatif 2 FCP de Fonds Alternatifs Code ISIN : FR Gamme Épargne financière sur mesure Objectif : diversifier votre portefeuille financier via la multigestion alternative Durée minimale de placement recommandée : 3 ans Indice de référence : néant Zelis Alternatif 2 est un FCP investissant, au travers du FCP Master Alternatif 2 (fonds maître ), dans des fonds mettant en œuvre des stratégies de gestion alternative. Le FCP a pour objectif d offrir une surperformance à l Eonia, aussi décorrélée que possible des risques directionnels de marché. La stratégie d investissement se fera dans le cadre d une recherche de performance régulière et la volatilité cible est de 8 % maximum. Pour atteindre ces objectifs, Zelis Alternatif 2 diversifie ses investissements tant au niveau des types de stratégies de gestion alternative qu au niveau des gérants sélectionnés au sein d une même stratégie. Le FCP est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) -12,04 % Sur 3 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2008) - 2,64 % 99,14 e e Frais de gestion réels : 2 % TTC Droits d'entrée : 3 % maximum Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis. Fonds présentant des facteurs de risques spécifiques L OPCVM ZELIS ALTERNATIF 2 est un OPCVM de fonds alternatifs. Il n est pas soumis aux mêmes règles que les OPCVM «tous souscripteurs» et peut donc être plus risqué. Seules les personnes mentionnées à la rubrique «souscripteurs concernés» peuvent acheter des parts de l OPCVM ZELIS ALTERNATIF 2. L AMF appelle l attention du public sur le niveau élevé des frais directs et indirects auxquels est exposé ce fonds. La rentabilité de l investissement envisagé suppose donc une performance élevée. d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Multimanager Société de gestion : Natixis Multimanager 36 37

21 Gamme Épargne financière sur mesure Zelis Alternatif 3 FCP de Fonds Alternatifs Code ISIN : FR Objectif : diversifier votre portefeuille financier via la multigestion alternative Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indice de référence : néant Zelis Alternatif 3 est un FCP investissant, au travers du FCP Master Alternatif 3 (fonds maître ), dans des fonds mettant en œuvre des stratégies de gestion alternative. Le FCP a pour objectif d offrir une surperformance à l Eonia, aussi décorrélée que possible des risques directionnels de marché. La stratégie d investissement se fera dans le cadre d une recherche de performance régulière et la volatilité cible est de 12 % maximum. Pour atteindre ces objectifs, Zelis Alternatif 3 diversifie ses investissements tant au niveau des types de stratégies de gestion alternative qu au niveau des gérants sélectionnés au sein d une même stratégie. Le FCP est géré selon le processus de gestion de Natixis Multimanager (2). Diversifiez vos plantations GAMME ÉPARGNE FINANCIÈRE SUR MESURE Spécificités Immobilier SITUATION AU AU 31/12/ /06/2008 Sur 1 an (du 31/12/2007 au 31/12/2008) - 6,14 % Sur 3 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2008) + 11,33 % 115,31 e Voir définitions dans le lexique p. 69 à 73. (2) Natixis Multimanager, filiale à 100 % de Natixis Asset Management, est le centre d'expertise en multigestion de Natixis e Frais de gestion réels : 2 % TTC Droits d'entrée : 3 % maximum Votre objectif prioritaire Placement Page Diversifier votre portefeuille financier dans l'immobilier Fructirégions 40 Fructipierre 41 BP Résidence Patrimoine n 2 42 Si vous êtes intéressé par un placement de la gamme Zelis Alternatif, rapprochez-vous d un conseiller spécialisé du Crédit Maritime pour toute information et conseil propres à ce type de produit. Fonds présentant des facteurs de risques spécifiques L OPCVM ZELIS ALTERNATIF 3 est un OPCVM de fonds alternatifs. Il n est pas soumis aux mêmes règles que les OPCVM «tous souscripteurs» et peut donc être plus risqué. Seules les personnes mentionnées à la rubrique «souscripteurs concernés» peuvent acheter des parts de l OPCVM ZELIS ALTERNATIF 3. L AMF appelle l attention du public sur le niveau élevé des frais directs et indirects auxquels est exposé ce fonds. La rentabilité de l investissement envisagé suppose donc une performance élevée d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis, ce document n ayant aucune valeur contractuelle. Tous nos prospectus sont disponibles sur notre site internet : Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Multimanager Société de gestion : Natixis Multimanager 38 39

22 Gamme Épargne financière sur mesure Fructirégions SCPI d'immobilier d'entreprise Objectif : diversifier votre portefeuille financier dans l'immobilier Durée minimale de placement recommandée : 10 ans Indicateur de Risque : non applicable à ce type de placement Indice de référence : IEIF (Institut d'epargne Immobilière et Foncière) Rendement 2008 : 6,5 % - 6,80 % (revenu prévisionnel 2008/prix d'acquisition) Revenus : distribués (périodicité trimestrielle) Fructirégions est l une des plus importantes SCPI "régionales". Issue de la fusion de quatre SCPI créées par des Banques du Groupe Banque Populaire, son patrimoine diversifié, constitué pour l'essentiel de bureaux situés dans les principales métropoles régionales, en fait un produit de rendement. Sur 1 an (2) (du 30/09/2007 au 30/09/2008) - 17,33 % Sur 3 ans (du 30/09/2005 au 30/09/2008) - 0,08 % Sur 5 ans (du 30/09/2003 au 30/09/2008) + 24,95 % Depuis le lancement le 01/01/ ,83 % Intégrant les frais d acquisition Capitalisation (sur la base du prix d exécution net vendeur) : E Revenus prévisionnels 2008 : 12,20 E par part Surface du patrimoine : m 2 Nombre d immeubles ou de parties d immeubles : 80 Taux d occupation : 91,70 % Nombre de locataires au 31/12/2008 : 237 La Société Civile de Placement Immobilier a pour objet l'acquisition et la location d'immeubles et est autorisée à faire appel public à l'épargne. (2) Compte tenu des frais de 9 % à amortir. Risques : Frais du placement n Souscription : 7,77 % n Acquisition : 9 % (5 % droit d'enregistrement et 4 % commissions de placement) n Gestion : 10,76 % des produits locatifs, financiers et annexes n Arbitrage : 2,99 % du prix net de cession Imposition des revenus comme des revenus fonciers et des revenus de placement de trésorerie (possibilité d opter pour le prélèvement libératoire pour ces derniers). Possibilité de financer l investissement à crédit, les intérêts d emprunt étant déductibles des revenus fonciers perçus. Plus-values Exonération après quinze ans de détention et abattement de 10 % par année de détention à partir de la cinquième. Prix d'acquisition : 183 E n les risques généraux : la gestion discrétionnaire mise en place dans le cadre des SCPI repose sur l anticipation de l évolution des différents marchés immobiliers. Aussi, il existe un risque que les SCPI ne soient pas investies en permanence sur les marchés ou immeubles les plus performants. n le risque immobilier : les investissements réalisés par les SCPI seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d actifs immobiliers étant précisé que, par exemple, le marché des actifs de bureaux est marqué par des cycles conjoncturels liés à l économie générale et à l évolution des taux longs. A cet égard, les SCPI ne présentent aucune garantie de capital ou de performances. n le risque lié à la liquidité : c est-à-dire la difficulté que pourrait avoir un épargnant à céder ses parts. Les SCPI ne garantissent pas la revente des parts. La cession des parts dépend de l équilibre entre l offre et la demande de parts sur le marché organisé prévu à cet effet. Point d attention : Cette SCPI permet de profiter du potentiel de performance des marchés immobiliers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans la note d'information mise à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, la note d'information, le rapport annuel et le dernier bulletin trimestriel, disponibles en agence, devront vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management Immobilier Fructipierre Gamme Épargne financière sur mesure SCPI d'immobilier d'entreprise en Ile-de-France Objectif : diversifier votre portefeuille financier dans l'immobilier Durée minimale de placement recommandée : 10 ans au moins Indicateur de Risque : non applicable à ce type de placement Indice de référence : IEIF (Institut d'epargne Immobilière et Foncière) Rendement 2008 : 6,5 % - 7 % (revenu prévisionnel 2009/prix d acquisition) Revenus : distribués (périodicité trimestrielle) Fructipierre est l une des plus importantes SCPI de la place. Son patrimoine est investi en surfaces tertiaires pour l essentiel, à Paris et en proche périphérie. Elle permet à des particuliers voire à des institutionnels d accéder au marché de l immobilier d entreprise en Ile-de-France et à ses perspectives de plus-values à long terme. La taille et la diversification de son patrimoine autorisent le versement régulier du revenu. Sur 1 an (3) (du 30/09/2007 au 30/09/2008) - 10,20 % Sur 3 ans (du 30/09/2005 au 30/09/2008) + 18,13 % Sur 5 ans (du 30/09/2003 au 30/09/2008) + 33,26 % Depuis le lancement le 07/04/ ,31 % Capitalisation (sur la base du prix d exécution net vendeur) : E Revenus prévisionnels 2008 : 24 E par part Surface du patrimoine : m 2 Nombre d immeubles ou de parties d immeubles : 65 Taux d occupation : 95,20 % Nombre de locataires au 31/12/2008 : 221 La Société Civile de Placement Immobilier a pour objet l'acquisition et la location d'immeubles et est autorisée à faire appel public à l'épargne. (2) Intégrant les frais d acquisition. (3) Compte tenu des frais d'acquisition de 9 % à amortir. Frais du placement nsouscription : 7,77 % n Acquisition : 9 % (5 % droit d'enregistrement et 4 % commissions de placement) n Gestion : 10,76 % des produits locatifs et annexes n Arbitrage : 2,99 % du prix net de cession Imposition des revenus comme des revenus fonciers et des revenus de placement de trésorerie (possibilité d opter pour le prélèvement libératoire pour ces derniers). Possibilité de financer l investissement à crédit, les intérêts d emprunt étant déductibles des revenus fonciers perçus. Plus-values Exonération après quinze ans de détention et abattement de 10 % par année de détention à partir de la cinquième. Prix d'acquisition : 382 E Risques : n les risques généraux : la gestion discrétionnaire mise en place dans le cadre des SCPI repose sur l anticipation de l évolution des différents marchés immobiliers. Aussi, il existe un risque que les SCPI ne soient pas investies en permanence sur les marchés ou immeubles les plus performants. n le risque immobilier : les investissements réalisés par les SCPI seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d actifs immobiliers étant précisé que, par exemple, le marché des actifs de bureaux est marqué par des cycles conjoncturels liés à l économie générale et à l évolution des taux longs. A cet égard, les SCPI ne présentent aucune garantie de capital ou de performances. n le risque lié à la liquidité : c est à dire la difficulté que pourrait avoir un épargnant à céder ses parts. Les SCPI ne garantissent pas la revente des parts. La cession des parts dépend de l équilibre entre l offre et la demande de parts sur le marché organisé prévu à cet effet. Point d attention : Cette SCPI permet de profiter du potentiel de performance des marchés immobiliers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans la note d'information mise à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, la note d'information, le rapport annuel et le dernier bulletin trimestriel, disponibles en agence, devront vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management Immobilier

23 Gamme Épargne financière sur mesure BP Résidence Patrimoine n 2 SCPI d immobilier résidentiel bénéficiant du régime "Robien" Objectif : diversifier votre portefeuille financier dans l'immobilier Durée minimale de placement recommandée : 12 ans (durée de vie de la SCPI) Indicateur de Risque : non applicable à ce type de placement Indice de référence : IEIF (Institut d'epargne Immobilière et Foncière) Objectif de rendement : 2,5 à 3 % hors fiscalité - 5 à 6 % en intégrant l avantage fiscal Revenus : distribués (périodicité semestrielle) Le patrimoine de BP Résidence Patrimoine n 2, en cours de constitution sera diversifié en termes de localisation (Ile-de-France et principales métropoles régionales) et d allocation d actifs (appartements et maisons individuelles) afin de sécuriser la performance. Cette SCPI permet d accéder à l investissement résidentiel, sans souci de gestion, en bénéficiant du régime "Robien recentré". SOCIÉTÉ DONT LE PATRIMOINE EST EN CONSTITUTION SCPI fermée à la souscription Frais du placement n Souscription : 7,77 % n Acquisition : 9 % (5 % droit d'enregistrement et 4 % commissions de placement) n Gestion : 11,96 % des produits locatifs, financiers et annexes n Arbitrage : 2,99 % du prix net de cession Atouts du produit n La mutualisation du patrimoine sur l Ile-de-France et les métropoles de province les plus dynamiques ; n La gestion assurée par des professionnels de l immobilier et les garanties d information de la formule SCPI ; n Une garantie d acquisition des parts sur la base de 80 % de la prernière valeur de réalisation (valeur d actif net au 31 décembre de l exercice antérieur) connue durant toute la durée de vie de la SCPI ; n Des frais de souscription limités de 4,18 % HT soit 5 % TTC contre 8 à 10 % TTC pour les produits concurrents. La Société Civile de Placement Immobilier a pour objet l'acquisition et la location d'immeubles et est autorisée à faire appel public à l'épargne. Régime général Imposition des revenus comme des revenus fonciers et des revenus de placement de trésorerie. Possibilité de financer l investissement à crédit, les intérêts d emprunt étant déductibles des revenus fonciers perçus. Dispositif "Robien recentré" Possibilité d amortir, à compter du premier jour du mois qui suit la souscription, 6,65 % du prix de souscription (hors frais de collecte) durant les sept premières années puis 3,80 % pendant les deux années suivantes, soit au total 47,5 %. Cet amortissement s impute sur les revenus fonciers perçus et, en cas de déficit, sur le revenu global dans la limite annuelle de E. Plus-values Exonération après quinze ans de détention et abattement de 10 % par année de détention à partir de la cinquième. Risques : n les risques généraux : la gestion discrétionnaire mise en place dans le cadre des SCPI repose sur l anticipation de l évolution des différents marchés immobiliers. Aussi, il existe un risque que les SCPI ne soient pas investies en permanence sur les marchés ou immeubles les plus performants. n le risque immobilier : les investissements réalisés par les SCPI seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d actifs immobiliers étant précisé que, par exemple, le marché des actifs de bureaux est marqué par des cycles conjoncturels liés à l économie générale et à l évolution des taux longs. A cet égard, les SCPI ne présentent aucune garantie de capital ou de performances. n le risque lié à la liquidité : BP Résidence Patrimoine 2 bénéficie d une garantie de liquidité dans le cadre du marché des parts sur la base de 80 % de la valeur de réalisation au N-1. Prenez soin de votre entreprise GAMME ÉPARGNE SALARIALE La gamme "Epargne salariale" est constituée de placements complémentaires adaptés à tous les horizons et permettant une forte diversification du portefeuille. Proposée dans le cadre des dispositifs d Epargne Salariale et d'epargne Retraite des Professionnels et des Entreprises, elle permet aux épargnants de préparer aussi bien leurs projets à moyen terme que leur retraite. Votre objectif prioritaire Placement Page Diversifier votre portefeuille financier dans un cadre fiscal et social privilégié Gamme Fructi Capital 44 Point d attention : Cette SCPI permet de profiter du potentiel de performance des marchés immobiliers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans la note d'information mise à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, la note d'information, le rapport annuel et le dernier bulletin trimestriel, disponibles en agence, devront vous être remis. Société de gestion : Natixis Asset Management Immobilier 42 43

24 Gamme Épargne Salariale Gamme Fructi Capital FCPE destinés à intégrer les produits d'epargne Salariale : Fructi Epargne et Fructi Epargne + Allocation des fonds Fructi Capital Sécurité Fructi Capital Rendement Fructi Capital Rendement Solidaire* Fructi Capital Equilibre Fructi Capital Croissance Fructi Capital Performance Monétaires 30 % 70 % Obligations 100 % Actions Européennes Titres solidaires Orientations de gestion Fructi Capital Sécurité Durée minimale de placement recommandée : 3 mois L objectif de ce fonds est d offrir une rémunération constante, proche de celle du marché monétaire au jour le jour. Ce placement s adresse aux investisseurs recherchant une grande régularité dans l évolution de leur valeur de part et la sécurité pour leur épargne. Fructi Capital Rendement et Fructi Capital Rendement Solidaire (2) Durée minimale de placement recommandée : 3 ans (2) L objectif de ces fonds est la recherche d une performance sensiblement supérieure à celle du marché obligataire tout en assurant une évolution régulière de la valeur de la part. Ces placements s adressent aux investisseurs recherchant une gestion prudente. Fructi Capital Rendement Solidaire a la particularité d'investir jusqu'à 10 % de son actif en titres émis par des entreprises ou associations solidaires. Droits d'entrée Performances sur 1 an sur 3 ans Fructi Capital Sécurité 0,5 % 3,93 % 9,99 % 17,72 Fructi Capital Rendement 0,75 % - 9,39 % - 3,36 % 16,40 Fructi Capital Rendement Solidaire* 0,75 % - 9,88 % - 13,14 Fructi Capital Equilibre 1,5 % - 20,85 % - 12,08 % 13,97 Fructi Capital Croissance 1,5 % - 32,24 % - 25,48 % 10,76 Fructi Capital Performance 2 % - 41,91 % - 32,18 % 9,84 * Fructi Capital Rendement Solidaire a été créé le 22/09/2006. La première valeur liquidative date du 08/06/2007. Performances calculées sur la période du 08/06/2007 au 31/12/2008. Fructi Capital Equilibre Durée minimale de placement recommandée : 5 ans L objectif de ce fonds est la recherche d une rentabilité élevée, tout en limitant les écarts importants de la valeur liquidative de la part. Ce placement s adresse aux investisseurs recherchant une gestion équilibrée. Fructi Capital Croissance Durée minimale de placement recommandée : 5 ans L objectif de ce fonds est la recherche d une rentabilité élevée, dans une optique de moyen/long terme. Ce placement s adresse aux investisseurs recherchant une gestion dynamique. Fructi Capital Performance Durée minimale de placement recommandée : 5 ans L objectif de ce fonds est la recherche d une forte valorisation du capital, dans une optique de long terme. Ce placement s adresse aux investisseurs recherchant une gestion résolument offensive. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Avant toute souscription à un FCPE, sa notice d'information devra vous être remise

25 Autres placements disponibles Votre objectif prioritaire Durée minimale de placement recommandée Indicateur (2) de Risque Nom du placement PEA Cadre fiscal Assurance vie Epargne programmée Plan Epargne Bourse Hisséo Vie simplifiée Valeur liquidative en e Performances nettes instantanées au 31/12/2008 (5) 1 an 3 ans 5 ans Diversifier votre portefeuille financier avec une gestion diversifiée "clés en main" 4 ans nnnnnnnnnn Zelis Opportunités F F FCP investi majoritairement en fonds d'actions/multigestion 61,19-42,52 % - 42,27 % - 25,48 Diversifier votre portefeuille financier sur les marchés actions Diversifier votre portefeuille financier sur les marchés obligataires ou monétaires Spécificité assurance vie Diversifier votre portefeuille financier dans l'immobilier 5 ans nnnnnnnnnn Fructi France Smallcap F FCP actions de sociétés françaises à fort potentiel de croissance 81,52-48,76 % - 44,91 % - 21,73 % 5 ans nnnnnnnnnn Fructi Euro ISR (8) * F F F FCP actions des pays de la zone Euro 59,45-46,11 % - 34,47 % - 15,72 % 5 ans nnnnnnnnnn Fructi Europe Défensives F F F FCP actions des pays de la Communauté Européenne des secteurs peu sensibles aux cycles économiques (agroalimentaire, distribution...) 81,38-33,11 % - 20,26 % 6,44 % 5 ans nnnnnnnnnn Fructi Europe Croissance F F F 5 ans nnnnnnnnnn Fructi Europe Cycliques F F F FCP actions des pays de la Communauté Européenne des secteurs économiques de croissance (médias, télécommunication...) FCP actions des pays de la Communauté Européenne des secteurs économiques cycliques (biens d'équipement, automobile...) 58,25-37,42 % - 28,54 % - 19,25 % 60,70-59,70 % - 54,76 % - 33,39 % 5 ans nnnnnnnnnn Fructifonds Valeurs du Japon (8) F F FCP actions japonaises 12,44-27,31 % - 44,64 % - 19,47 % 5 ans nnnnnnnnnn BP Valeurs du Japon Couvert (8) FCP actions japonaises couvertes 14,04-45,05 % - 47,07 % - 15,94 % 5 ans nnnnnnnnnn Fructifonds International Or FCP investi majoritairement en actions de mines d'or 27,74-20,71 % - 7,23 % 16,77 % 18 mois nnnnnnnnnn Fructi Obli Euro Court Terme F F FCP obligations libellées en euros de faible sensibilité aux taux d'intérêt 110,15 4,69 % 8,51 % - 2 ans nnnnnnnnnn Fructi ISR Obli Euro * F F FCP obligations libellées en euros de sensibilité moyenne aux taux d'intérêt 145,01 6,90 % 9,52 % 16,72 % 3 ans nnnnnnnnnn Fructi ISR Obli Euro Long Terme (9) * F F FCP obligations libellées en euros de sensibilité élevée aux taux d'intérêt 108,99 6,40 % 6,18 % - 3 ans nnnnnnnnnn Fructi Obli Europe Convergence (8) F F FCP titres de créances émis sur les marchés obligataires de l'union Européenne 72,06-1,02 % 4,60 % 26,47 % 3 ans nnnnnnnnnn Fructi Obli Corporate Diversifié (8) F F FCP obligations en euros des émetteurs privés bénéficiant d'une notation de crédit comprise entre AAA et BBB de Standard & Poor's (6) ou d'une autre agence de notation équivalente 105,93-9,45 % - 9,33 % 1,70 % 4 ans nnnnnnnnnn Fructi Convertibles Europe (8) F F FCP obligations convertibles européennes 95,14-24,83 % - 17,13 % - jour le jour nnnnnnnnnn Fructifonds Monétaire (9) FCP monétaire euro 48,24 3,28 % 8,05 % 10,05 % 8 ans NA (3) Fructifonds Immobilier (4) F F SCPI immobilier d'entreprise ,62* 9 28 % (7) 29,05 % (7) - Cette durée correspond à la durée minimale de placement de l investissement dans le FCP ou la SCPI concerné(e). (2) Voir définition dans le lexique p. 69 à 73. (3) NA : non applicable à ce type de placement. (4) Fructifonds Immobilier peut être souscrit exclusivement dans le cadre d un contrat d assurance vie. (5) Hors droits d'entrée. Sur 1 an : du 31/12/2007 au 31/12/2008 ; sur 3 ans : du 31/12/2005 au 31/12/2008 ; sur 5 ans : du 31/12/2003 au 31/12/2008. (6) Standard & Poor's : agence de notation financière travaillant sur l'évaluation de la qualité des émetteurs afin d'en estimer la capacité future de paiement des intérêts et de remboursement du principal des emprunts émis. Dans son système de notation, les notes s'établissent de A à D avec des échelons intermédiaires. 46 * Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds "best in class", fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. (7) Performance globale estimée au 30/06/2008 avant application des frais de gestion du contrat d'assurance vie et compte tenu des frais d'acquisition. (8) Au 30/12/2008. Sur 1 an, du 30/12/2007 au 30/12/2008. Sur 3 ans, du 30/12/2005 au 30/12/2008. Sur 5 ans, du 30/12/2003 au 30/12/2008. (9) Au 01/01/2009. Sur 1 an, du 01/01/2008 au 01/01/2009. Sur 3 ans, du 01/01/2006 au 01/01/2009. Sur 5 ans, du 01/01/2004 au 01/01/2009. * Valeur de réalisation de Fructifonds Immobilier au 30/06/2008. Point d attention : ces placements financiers permettent de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis. 47

26 Vos premiers pas sur les marchés financiers UN PEU DE CULTURE FIN ANCIÈRE Quels que soient le montant de vos revenus, votre expérience des marchés financiers et le temps que vous avez à y consacrer, l épargne financière constitue une excellente solution pour dynamiser vos placements. Cependant, la constitution d un portefeuille financier ne s improvise pas et la compréhension de certains principes est nécessaire pour réaliser le bon investissement. L épargne financière, complément de l épargne bancaire Si l épargne financière vous permet d investir sur les marchés boursiers et de faire fructifier votre capital sur le long terme, celle-ci doit intervenir à bon escient dans la construction de votre portefeuille. La première étape est de vous assurer que vous disposez d une épargne bancaire sécurisée à taux fixe (Livret de Développement Durable (ex-codevi), Compte sur Livret, Plan d Epargne Logement...). Une fois cette épargne de précaution constituée, vous pouvez dynamiser votre épargne en vous orientant vers les marchés financiers. Epargne financière sur mesure & Cœur de l épargne financière (dont gamme Profil) Fonds à capital garanti* (FructiZen) Fonds Général ABP Vie Pour diversifier votre portefeuille avec des placements plus pointus Pour commencer à investir sur les marchés financiers avec une diversification optimale Pour sécuriser une partie de votre épargne financière L intérêt de faire appel à des professionnels Deux possibilités s offrent à vous pour investir sur les marchés financiers : acheter des titres en direct ou déléguer la gestion de votre épargne à des spécialistes. L achat de titres en direct L achat de titres en direct requiert une bonne compréhension des marchés financiers et peut s avérer être un exercice difficile si vous n avez pas les connaissances ou le temps nécessaires. Les Sicav et les FCP Si vous recherchez la simplicité pour vos investissements financiers, les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) répondent à cette attente. Les FCP (Fonds Communs de Placement) et les Sicav (Sociétés d Investissement à Capital Variable) vous permettent en effet de bénéficier de l expertise de professionnels de la finance. Les placements proposés sont investis sur un grand nombre de valeurs mobilières, sur une zone géographique déterminée ou sur un marché spécifique. Les 4 règles d or de l investissement sur les marchés financiers Définissez votre profil d investisseur en déterminant u votre objectif prioritaire : bénéficier d une rémunération régulière, profiter d une gestion diversifiée "clés en main"... ; u votre horizon de placement ; u le niveau de risque et le potentiel de rendement que vous visez. Pour vous aider dans votre choix, l Indicateur de Risque (1-10) informe sur le niveau de risque encouru sur la base de l évolution de la volatilité de l OPCVM au cours des cinq années écoulées. Il est élaboré par Natixis Asset Management et est utilisé par le Groupe Banque Populaire. Faible nnnnnnnnnn Elevé PEL, Livret de Développement Durable, CEL, Livret A * à l'échéance. Trois grands types de marchés pour différents objectifs d'investissement u Le marché actions où s échangent les titres de sociétés u Le marché obligataire où s échangent les emprunts privés et d État émis à moyen/long terme u Le marché monétaire où s échangent les emprunts privés et d État émis sur une courte période Durée minimale de placement recommandée Potentiel de rentabilité Degré de risque 5 ans élevé élevé 1 à 3 ans moyen moyen 1 jour à quelques mois Pour constituer une épargne de base en toute sécurité faible faible Diversifiez vos investissements u sur plusieurs catégories de placements : Sicav et FCP traditionnels, fonds diversifiés, fonds de multigestion, SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)... ; u sur plusieurs classes d actifs : actions, obligations, monétaire... ; u sur différentes zones géographiques : Europe, Etats-Unis, Asie... ; u sur des secteurs économiques : agroalimentaire, immobilier... Respectez la durée minimale de placement recommandée de chaque classe d actifs u monétaire : de quelques jours à quelques mois ; u obligataire : entre 1 an et 3 ans selon le type d obligation ; u actions : 5 ans. Privilégiez l épargne programmée Pour épargner régulièrement et sans y penser, le Crédit Maritime a créé pour vous le service d épargne programmée (cf. p. 4). En investissant tous les mois, vous limitez les éventuels à-coups des marchés sur la durée. L'ÉPARGNE FINANCIÈRE : Le complément idéal de l'épargne bancaire 48 49

27 A la recherche de la sécurité UN PEU DE CULTURE FIN ANCIÈRE Dans un contexte de marché difficile, beaucoup d épargnants souhaitent privilégier la prudence. Protéger son capital devient l objectif numéro 1. Vous recherchez la sécurité avant tout? La première des solutions est l épargne bancaire. Celle-ci vous permettra de protéger une partie de votre épargne et est recommandée avant tout investissement sur les marchés boursiers. Si vous recherchez la sécurité, sachez que vous pouvez aussi investir sur les marchés financiers. Des produits spécifiques vous permettront en effet de concilier sécurité du capital à l échéance et potentiel de performance. D abord, assurez vos arrières Avant d investir sur les marchés financiers, vous devez vous assurer de détenir de l épargne bancaire. Comme dit le proverbe, ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier! Une fois que vous détiendrez de l épargne sécurisée à taux fixe (Livret de Développement Durable, Compte sur Livret, Plan d Epargne Logement etc.), vous pourrez alors penser à dynamiser votre épargne sur les marchés financiers En fonction de votre profil de risque et de vos objectifs de placement, vous pourrez combiner ces deux types d épargne pour optimiser vos investissements. Bon plan : pour constituer votre épargne de précaution, vous pouvez ouvrir un Livret A au Crédit Maritime! Commencez à investir sur les marchés financiers Bon plan : le Crédit Maritime vous propose le fonds garanti FructiZen pour répondre à vos attentes en termes de sécurité. Ce FCP vous fait bénéficier de la garanti du capital à 100 %* à l'échéance et vous fait participer au potentiel de performance des marchés financiers de la zone euro. Pour en savoir plus sur FructiZen, reportez vous à l article en page 2 et 3 de ce guide. u Saisissez les opportunités! Il est généralement recommandé d acheter quand les marchés sont bas et de vendre quand ils sont hauts. Difficile de prendre cette initiative, pourtant c est souvent en période de pessimisme qu il est opportun d acheter et de construire les éventuelles plus-values futures. Des marchés en repli peuvent en effet offrir des perspectives de rendement : les placements moins chers en période de turbulences se valorisent d autant plus quand les marchés reprennent! u L épargne programmée est particulièrement bien adaptée aux périodes de marchés chahutés. En investissant de manière régulière et progressive, vous limitez le risque lié aux marchés financiers. Pour plus d infos sur le service d épargne programmée, reportez-vous à l article en page 4 et 5 de ce guide. *100% du capital garanti correspond à 100% de la Valeur Liquidative de Référence. La Valeur Liquidative de Référence est égale à la valeur liquidative la plus élevée calculée du 2 janvier 2009 au 9 avril Pour toute souscription entre le 2 janvier 2009 et le 8 avril 2009 dans le Compte d Instruments Financiers et entre le 2 janvier 2009 et le 25 mars 2009 dans l assurance vie. Hors droits d entrée pour le CIF. Hors frais d entrée et de gestion du contrat pour l assurance vie. Hors prélèvements sociaux. Avant d investir en bourse, n oubliez pas de respecter quelques principes fondamentaux. u Déterminez le risque que vous êtes prêt à accepter et adoptez une stratégie de long terme. La Bourse a toujours fonctionné par cycles de hausses et de baisses. Ne cédez pas à la panique même s il est tentant de tout vendre en période de crise. Respectez bien les durées de placement recommandées. u Diversifiez votre portefeuille : pour cela, vous pouvez choisir d investir dans des OPCVM qui permettent de limiter et répartir le risque. Vous pourrez sélectionner des OPCVM actions, monétaires, obligataires ou encore diversifiés et les combiner en fonction de votre stratégie d épargne. Si vous souhaitez rester prudents en cette période de trouble financier, les OPCVM dits «garantis» présentent le double avantage de protéger votre capital investi et de vous faire participer à la hausse potentielle des marchés. Pour plus d informations sur le Livret A et FructiZen, n hésitez pas à contacter un conseiller Crédit Maritime. Choisissez la sécurité dans un contexte de marché chahuté

28 LA FISCALITÉ DU COMPTE D'INSTRUMENTS FINANCIERS (CIF) Pour investir dans des actions ou autres titres financiers, votre premier réflexe est d ouvrir un Compte d Instruments Financiers (CIF)? Vous avez raison, c est la manière la plus simple de détenir des titres! Le CIF vous permettra de vous constituer un capital et de le valoriser sur le moyen / long terme. Il peut également offrir certains avantages fiscaux Ces revenus ouvrent droit à un crédit d impôt forfaitaire de 50% des dividendes perçus, dans la limite de 115 pour une personne seule, ou 230 pour un couple. Si ce crédit d impôt est supérieur à l impôt dû, l excédent est remboursé. S ajoutent les contributions sociales prélevées à la source actuellement au taux de 12,1%* (la CSG reste toutefois admise en déduction du revenu imposable à hauteur de 5,8%). FISC ALITÉ Actif Le Compte d Instruments Financiers simplement Avec le CIF, vous pouvez investir en toute liberté dans n importe quelle valeur cotée (actions, obligations ) et n importe quel FCP ou Sicav, et ainsi faire bénéficier votre portefeuille d une large diversification. Le CIF a l avantage d être une enveloppe souple et diversifiée c'est un bon moyen pour commencer à investir sur les marchés financiers. du CIF pour les personnes physiques résidentes en France (au 1 er janvier 2009) u sur les plus-values de cession Parts ou actions d'opcvm Obligations Actions Bons d'option Durée de détention Cessions avant 6 ans Cessions entre 6 et 7 ans Cessions entre 7 et 8 ans Cessions après 8 ans Les prélèvements sociaux, actuellement à hauteur de 12,1%, restent dus sur la totalité de la plus-value nette réalisée, c est-à-dire avant application de l abattement pour les cessions de titres détenus depuis plus de 6 ans. (2) L abattement ne s applique pas aux actions et parts de sociétés établies hors de l Espace Economique Européen et au Liechtenstein. u sur les revenus d actions et assimilées Montant total brut annuel des cessions réalisées par votre foyer fiscal à Exonération totale de la plus-value Exonération totale de la plus-value Impôt sur le revenu Montant total brut annuel des cessions réalisées par votre foyer fiscal > à % sur le montant de la plus-value 18 % sur le montant total de la plus-value 18 % sur 2/3 du montant de la plus-value (2) 18 % sur 1/3 du montant de la plus value (2) Exonération totale de la plus value (2) 18 % sur le montant de la plus-value dès le 1 er euro de cession - Soit, imposition à l impôt sur le revenu au barème progressif après application : l d'un abattement de 40% du montant brut des dividendes de source française ou étrangère, perçus et imposables. l d'un abattement fixe annuel de pour une personne seule, ou pour un couple (après imputation des frais et charges déductibles) Si cet abattement est supérieur au montant des revenus taxables, l excédent n est ni remboursable, ni reporté sur l année suivante. - Soit, imposition sur option, au prélèvement forfaitaire libératoire au taux de 18%, auquel s ajoutent les contributions sociales prélevées à la source au taux de 12,1%*, soit un taux global de 30,1 %. Si l option est exercée pour une partie des dividendes perçus, les dividendes imposables à l impôt sur le revenu au barème progressif ne bénéficient plus des abattements et crédit d impôt visés ci-dessus. u sur les autres revenus Les produits de placement à revenus fixes (intérêts d obligations ) sont soumis : - soit au barème progressif de l impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers, auquel s ajoutent les contributions sociales prélevées à la source au taux de 12,1% * (la CSG reste toutefois admise en déduction du revenu imposable à hauteur de 5,8%). - soit, sur option, au prélèvement forfaitaire libératoire au taux de 18%, auquel s ajoutent les contributions sociales prélevées au taux de 12,1% *, soit un taux global de 30,1 %. u sur les distributions des OPCVM Les personnes physiques ne sont imposées que lors de la mise en paiement des revenus par le fonds. Pour les produits mis en paiement, le FCP bénéficiant de la transparence fiscale, le régime d imposition est le régime applicable à nature des revenus (actions, obligations...) décrit ci-dessus. Dans le cas d un FCP de capitalisation, les produits capitalisés ne sont pas immédiatement imposés mais augmentent la valeur liquidative de la part. *12,1%, au 1 er janvier Le traitement fiscal dépend votre situation individuelle et il est susceptible d'être modifié ultérieurement. A NOTER Pour bénéficier d un cadre fiscal particulièrement avantageux, vous pouvez aussi investir dans le Plan d Epargne en Actions (PEA) ou encore l assurance vie, deux enveloppes fiscales qui vous permettront d optimiser vos placements à moyen et long terme, de préparer votre retraite ou encore de transmettre votre capital! D ailleurs, rien ne vous empêche de combiner les trois solutions! Attention : des dispositions fiscales spécifiques s appliquent, sous certaines conditions, aux revenus et plus values issues des Fonds Communs de Placement à Risques, des Fonds Communs de Placement dans l Innovation, des Fonds d Investissement de Proximité et des actions de sociétés de capital risque. N hésitez pas à contacter votre Conseiller Crédit Maritime, il vous aidera à définir vos objectifs d épargne pour choisir l enveloppe la mieux adaptée à votre situation. Le Compte d'instruments Financiers, une enveloppe souple et diversifiée

29 QUELLE PLACE POUR LES FONDS GARANTIS DANS VOTRE PORTEFEUILLE? L instabilité actuelle des marchés financiers le montre : l heure est plus que jamais à la diversification des investissements. Les fonds garantis constituent à cet égard un excellent outil car ils viennent réduire la sensibilité au risque d un portefeuille, tout en conservant la possibilité de capter le potentiel de performances des marchés actions. Mieux encore, les fonds garantis permettent d intégrer trois composantes dans votre épargne : QU E S T I O N S D A N S L ' A I R D U T E M P S u une composante «sécurité», avec la garantie en capital à l échéance, une composante «rentabilité» avec une promesse de gain potentiel, généralement indexé sur des indices de marchés (ex : CAC 40) ou des paniers d'actions. u une composante «fiscalité» puisque les fonds garantis peuvent être logés soit dans un Plan d Epargne en Actions, soit dans un contrat d assurance vie(2). u Les fonds garantis trouvent donc naturellement leur place dans votre épargne globale, aux côtés de vos produits d épargne bancaire (de type «Livrets») et d épargne financière classique (Fonds actions, obligataires ) Les fonds garantis : Pour valoriser un capital en toute sécurité «Investir en Bourse avec la certitude de ne rien perdre» : cette idée de base des fonds garantis a deux conséquences : vous investissez en Bourse ; vous accédez donc au potentiel de performance qu offrent les marchés financiers sur le long terme, u vous êtes assuré de retrouver votre capital à l échéance. Cette garantie vous est offerte en échange d une participation au potentiel de performance qui peut être inférieure à celle proposée par des placements actions purs d une part, et d un blocage de votre capital sur la durée de la formule du fonds garanti d autre part. u Le bon conseil! Avant d investir sur un fonds garanti, assurez-vous que votre horizon de placement correspond à la durée de la formule de votre fonds garanti. En effet, un rachat avant l échéance donne lieu à des frais supplémentaires et vous prive des garanties. Est-ce le bon moment pour investir sur un fonds garanti? Pour répondre à cette question, il est intéressant de considérer les 3 fonds garantis arrivés à échéance en Ceux-ci ont en effet été lancés à des niveaux de marchés très bas (entre août 2002 et avril 2003), et ont su, grâce à leur formule de calcul de performance, capter l essentiel de la remontée des marchés financiers entre 2004 et 2007 (cf. performances ci-dessous). Ces bons résultats sont ressortis en dépit de conditions de marché difficiles en Bien entendu, les performances passées ne préjugent pas des performances futures mais ces résultats sont de bon augure pour les fonds garantis lancés en 2009, et notamment le nouveau fonds garanti du Crédit Maritime : FructiZen. Ce fonds permet de participer partiellement aux performances potentielles des marchés financiers actions de la zone euro. Découvrez les caractéristiques de FructiZen en pages 2 et 3 de ce document! + 7,28 %(2) par an taux de rendement annualisé pour Sereneo PEA Rappel Sereneo PEA Date de début de la garantie : 3 avril 2003 Date d échéance de la garantie : 3 octobre 2008 Garantie en capital à l'échéance : 100 %, hors droits d entrée Panier d indices de référence : Dow Jones Euro Stoxx 50, Standard & Poor s 500, et Nikkei 225 : Plan d Epargne en Actions + 6,11 %(2) par an taux de rendement annualisé pour Fructi Garanti 2002 PEA Rappel Fructi Garanti 2002 PEA Date de début de la garanie : 16 décembre 2002 Date d échéance de la garantie : 16 décembre 2008 Garantie en capital à l'échéance : 100 %, hors droits d entrée Panier d indices de référence : 20 Actions Internationales : Plan d Epargne en Actions + 5,21 %(2) par an taux de rendement annualisé pour PEA Euro Garanti Rappel PEA Euro Garanti Date de début de la garantie : 1er août 2002 Date d échéance de la garantie : 1er août 2008 Garantie en capital à l'échéance : 100 %, hors droits d entrée Indice de référence : Dow Jones Euro Stoxx 50 : Plan d Epargne en Actions Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Hors droits d entrée. Pour l assurance vie : hors frais de gestion du contrat. Hors prélèvements sociaux. (2) Le traitement fiscal dépendra de l enveloppe dans laquelle vous avez choisi d investir, et de votre situation personnelle. Il est susceptible d être modifié ultérieurement. 54 A l échéance du 2 mai Hors droits d entrée. Pour l assurance vie : hors frais d entrée et de gestion du contrat. Hors prélèvements sociaux. Pour toute souscription réalisée avant le 08 avril 2009 dans le Compte d Instruments Financiers et avant le 25 mars 2009 dans l assurance-vie. (2) Hors droits d entrée - Hors prélèvements sociaux. Les fonds garantis du Crédit Maritime couronnés de succès en 2008! 55

30 COMMENT S'INFORMER? A QU E S T I O N S P R AT I QU E S Auprès de votre conseiller Il vous aidera à choisir les placements correspondant le mieux à vos besoins et à votre profil d'épargnant. somme versée par l entreprise venant en complément des sommes investies par les salariés dans le cadre d un dispositif d épargne salariale. Les versements volontaires, les primes d intéressement investies et, exclusivement dans le cadre du PERCO, la participation, peuvent être abondés dans les limites de taux et de plafond définies par la loi. Abondement : CIES (Comité Intersyndical de l Epargne Salariale) : Action : indice composé d emprunts d Etat des pays développés de toutes maturités et sélectionnés selon différents critères tels que l encours, la notation et la liquidité. Vous y trouverez notamment : titre de propriété représentatif d'une partie du capital de l'entreprise qui les émet. L'action peut rapporter un dividende et donne un droit de vote à son propriétaire. Les actions peuvent être cotées en bourse, mais pas obligatoirement. - Toutes les informations concernant vos placements (valeurs liquidatives, performances, prospectus simplifiés, reporting...) en cliquant sur "Nos Sicav et FCP" Amf : Internet u Pour les Sicav et les FCP : - Des articles pour mieux comprendre les ficelles de l'investissement en Bourse - Les solutions d'épargne du Crédit Maritime. u Pour les SCPI : Serveurs vocaux (0,34 /minute TTC) Tonalité Finances & Assurances u Pour les Sicav et les FCP au Serveur interactif Natixis Asset Management Immobilier u Pour les SCPI au Autorité des marchés financiers. L Amf est un organisme public indépendant qui réglemente et contrôle les marchés financiers en France. Elle a pour mission de veiller : à la protection de l épargne investie en produits financiers, à l information des investisseurs, au bon fonctionnement des marchés. C confédération qui labellise les gammes de placements socialement responsables selon des critères de sélection rigoureux. Citigroup WGBI Currency Hedged All Maturities : Crédit d impôt : somme que le contribuable peut déduire de son impôt à payer, correspondant en général à un impôt déjà payé par l émetteur de titres ou prélevé lors de l émission. D Distribution : choix opéré par une Sicav, un FCP ou un FCPE de distribuer tout ou partie des revenus encaissés à leurs souscripteurs. Diversifié (fonds) : CAC 40 : référence internationale calculée quotidiennement à partir de 40 valeurs choisies parmi les premières capitalisations boursières d Euronext Paris. Sa composition varie régulièrement. CAC Mid 100 : Dans votre agence indice composé de valeurs d'euronext Paris de moyenne capitalisation boursière. Dépliant " Les chiffres clés de vos placements financiers ". Pour une information rapide, ce dépliant fait la synthèse, chaque trimestre, des principaux chiffres d évolution de vos placements financiers. Capitalisation : valorisation d un capital obtenu par le réinvestissement automatique des revenus (intérêts, dividendes, plus values de cessions...). placement investi sur différentes zones géographiques (Europe, Asie, Amérique...) et sur plusieurs classes d'actifs (actions, obligations, titres monétaires...). Dividende : revenu distribué d une action ou d un OPCVM de distribution. Droits d entrée : frais à payer pour l achat d actions de Sicav, de parts de FCP ou de FCPE, également appelés "commissions de souscription". LE LEXIQUE pour avoir réponse à TOUT! 56 57

31 LEXIQUE DE L'ÉPARGNE FIN ANCIÈRE Droits de sortie : frais à payer pour la vente d actions de Sicav, de parts de FCP ou de FCPE, également appelés "commissions de rachat". Les Sicav et FCP du Groupe Banque Populaire ne sont soumis à aucuns droits de sortie, excepté pour les fonds garantis ou fonds à formule en cas de sortie avant l échéance de la garantie ou en dehors de la fenêtre de sortie. Durée minimale de placement recommandée : cette durée correspond à la durée minimale de placement de l investissement dans le FCP, la Sicav ou le FCPE concerné(e). E Eonia : indice du marché monétaire représentant le taux de l'argent au jour le jour du marché interbancaire de la zone Euro. Epargne salariale : ensemble des dispositifs d épargne et d investissement ouverts au bénéfice des salariés dans le cadre de l entreprise (participation, intéressement, PEE, PEI, PERCO...) EPRA Zone Euro : indice actions composé de 30 valeurs foncières cotées représentatives du secteur de l immobilier de la Zone Euro. F FCP (Fonds Commun de Placement) : copropriété de valeurs mobilières gérée par une société de gestion pour le compte des porteurs de parts. FCPE (Fonds Commun de Placement d Entreprise) : ces fonds ont pour vocation exclusive de recueillir les sommes issues de l épargne salariale. Ils sont gérés par des sociétés de gestion spécifiquement agréées. Les valeurs mobilières détenues (actions, obligations...) constituent le portefeuille du FCPE dont la valeur évolue selon les cours. G Gestion alternative : elle se définit fréquemment comme une gestion décorrélée des indices de marchés. Ce type de gestion repose sur des stratégies et des outils à la fois diversifiés et complexes, c'est donc une gestion qui, par nature, reste réservée aux investisseurs "avertis" (institutionnels, comme les banques, par exemple). I Indicateur de Risque (1-10) : cet indicateur, établi après l étude de l ensemble des placements et services financiers de la gamme, vous informe sur le niveau de risque encouru sur la base de l évolution de la volatilité de l OPCVM au cours des cinq années écoulées. Il est élaboré par Natixis Asset Management et est utilisé par le Groupe Banque Populaire. Faible nnnnnnnnnn Elevé Indice de référence : c est l'indice boursier qui sert de référence pour l'évaluation de la performance relative du fonds. Certains fonds n'ont cependant pas d'indice de référence, en effet, aucun indice existant ne reflète exactement l objectif de gestion. Toutefois, un indice de marché sera retenu et pourra servir d indicateur a posteriori de la performance. Intéressement : l intéressement est un système facultatif qui permet aux salariés d une entreprise de bénéficier d une partie des gains de productivité réalisés ou du résultat dégagé. L intéressement peut être investi sur un PEE, PEI ou PERCO (dans ce cas il est exonéré d impôt) ou être directement perçu par le salarié. ISR (Investissement Socialement Responsable) : l ISR prolonge l analyse financière classique et vise à sélectionner des entreprises qui offrent à la fois une solidité financière et un schéma de développement respectueux des normes sociales et environnementales. Parmi les critères retenus, peuvent figurer la politique de l emploi, les conditions de travail, le respect de l environnement, la gouvernance d entreprise. M Monétaire (marché) : marché sur lequel sont échangés des instruments de placement de courte durée (quelques jours à quelques mois). MSCI AC Asie Pacifique (Morgan Stanley Capital International) : indice calculé par MSCI qui représente les 14 marchés de la zone Asie Pacifique (Japon, Australie, Inde...). MSCI Europe : indice actions exprimé en euro composé de 600 valeurs européennes. Il est représentatif de l évolution des principales valeurs boursières européennes. MSCI EMU (Morgan Stanley Capital International European Monetary Union) : indice large représentatif des places boursières de la zone Euro dans leur ensemble. MSCI World : indice composé de près de sociétés mondiales dont le poids est fondé sur la capitalisation boursière et qui représentent environ 85 % de la capitalisation de chacun de leurs pays respectifs. Multigestion : gestion active d'un portefeuille composé de fonds externes sélectionnés pour la qualité de leur gestion et leur complémentarité. En sélectionnant les meilleurs gérants mondiaux, la multigestion permet ainsi une large diversification et un potentiel de rendement supplémentaire. Multigestion alternative : mode de gestion qui combine les avantages de la multigestion et de la gestion alternative qui se définit fréquemment comme une gestion décorrélée des indices de marchés. Obligation : titre de créance émis par une entreprise, par une collectivité publique ou par l'etat, remboursable à une date et pour un montant fixés à l'avance et qui rapporte un intérêt. O Obligation convertible : obligation qui donne le droit à son détenteur de convertir ses titres en actions à tout moment, selon des conditions définies dans le contrat d'émission. OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : ce terme désigne les Sicav, les FCP et les FCPE. Les OPCVM permettent de détenir une partie d'un portefeuille de valeurs mobilières commun à plusieurs investisseurs, la LE LEXIQUE pour avoir réponse à TOUT! 58 59

32 LEXIQUE DE L'ÉPARGNE FIN ANCIÈRE gestion de ce portefeuille collectif est confiée à un professionnel. OPCVM maître / OPCVM nourricier : un OPCVM nourricier investit la totalité de ses actifs en titres d un OPCVM maître. L OPCVM nourricier possède généralement la même orientation de gestion que l OPCVM maître, qui investit directement sur les marchés. Les performances de l OPCVM nourricier sont équivalentes à celles de l OPCVM maître, diminuées des frais de gestion. P Part : titre de propriété représentant une fraction de l actif d un FCP ou d'un FCPE. Participation : redistribution d une partie du résultat d une entreprise à ses salariés, la participation est obligatoire pour les entreprises de plus de 50 salariés. Elle permet aux salariés de recevoir une partie du bénéfice réalisé au cours de l année en assorti d avantages fiscaux et sociaux. PEE (Plan d'epargne Entreprise) : le PEE est une formule d épargne qui permet aux salariés de se constituer un capital en valeurs mobilières avec l aide de leur entreprise (abondement). Les salariés peuvent y effectuer des versements volontaires, verser leur participation et/ou tout ou partie de leur prime d intéressement. L épargne est disponible à l issue de la période de blocage de 5 ans. PERCO (Plan d Epargne Retraite Collectif) : le PERCO, créé par la loi Fillon du 21 août 2003, est un plan d épargne retraite mis en place par voie d accord collectif qui permet aux salariés de se constituer un capital en valeurs mobilières avec l aide de leur entreprise (abondement). Les salariés peuvent y effectuer des versements volontaires, verser leur participation et/ou tout ou partie de leur prime d intéressement. L épargne est disponible à la date de départ à la retraite, sous forme de capital défiscalisé ou de rente viagère partiellement défiscalisée. Plus-value : gain réalisé lors de la vente d action(s) de Sicav, de part(s) de FCP ou de FCPE. Elle se calcule de la façon suivante : (prix de vente - droits de sortie) - (prix d achat ou de souscription + droits d entrée). Prélèvement forfaitaire libératoire : impôt forfaitaire (taux indépendant du revenu global du contribuable) à taux fixe (par type de placement), permettant de s acquitter de l impôt dû sur les revenus des placements financiers. R Rachat : 1. dans le cadre du compte-titres : cession ou vente d un titre. 2. dans le cadre de l'assurance vie : opération par laquelle l'adhérent demande à l'assureur, en cours de contrat, le versement de tout ou partie de l'investissement disponible sur son contrat. On parle alors, suivant le cas, de rachat total ou partiel. S SBF 250 : indice le plus large de la Bourse de Paris (250 valeurs). Sa grande diversification lui permet de traduire l évolution du marché des actions françaises et de fournir une mesure de référence à long terme pour la gestion des portefeuilles d actions. SCI : Société Civile Immobilière ayant pour vocation l'acquisition et la location de biens immobiliers. Elle n'est pas autorisée à faire appel public à l'épargne. SCPI : Société Civile de Placement Immobilier ayant pour vocation l'acquisition et la location de biens immobiliers. Elle est autorisée à faire appel public à l'épargne. Sicav : Société d Investissement à Capital Variable procédant pour le compte de ses actionnaires à l acquisition et à la gestion d un portefeuille de valeurs mobilières. Standard & Poor's 500 : indice principalement composé de sociétés américaines de grande capitalisation (environ 500 valeurs). C est le plus représentatif du marché américain. T Taux directeur : taux d'intérêt au jour le jour fixé par les banques centrales qui permet à celles-ci de réguler l'activité économique. Taux d escompte : taux d intérêt utilisé sur le marché monétaire pour les prêts à très court terme. V Valeurs cycliques : valeurs appartenant à des secteurs d activité sensibles aux variations de la conjoncture : banque, chimie, BTP, automobile Leurs performances sont étroitement liées aux cycles économiques. Prospères en période de croissance, elles baissent en période de récession. Valeurs de croissance : titres dont la croissance attendue des bénéfices est supérieure à la moyenne des sociétés cotées en bourse. : prix de souscription ou de vente d une action de Sicav, d une part de FCP ou de FCPE, calculé en divisant l actif net de l'opcvm par le nombre d actions ou de parts en circulation. Valeurs mobilières : titres négociés sur les marchés financiers (actions, obligations, parts de FCP, actions de Sicav). Volatilité : c'est l'amplitude de variation d'un titre, d'un fonds, d'un marché ou d'un indice sur une période donnée. LE LEXIQUE pour avoir réponse à TOUT!

33 MENTIONS LÉGALES FRUCTIZEN extrait du prospectus simplifié OBJECTIF DE GESTION : n L objectif de gestion de FructiZen est de permettre au porteur de recevoir à l échéance de la formule, le 2 mai 2014, la Valeur Liquidative Garantie, soit 100 % de la Valeur Liquidative de Référence, hors commission de souscription, majorée de 50 % de la Performance Moyenne Finale de l Indice. Les Performances de l Indice sont calculées chaque année, aux Dates de Constatation Annuelles, depuis l origine de la formule, par rapport à 105 % du Niveau d Origine de l Indice et retenues dans le calcul de la Performance Moyenne Finale de l Indice, uniquement si elles sont positives et supérieures à toutes les Performances de l Indice calculées et retenues précédemment. La Performance Moyenne Finale de l Indice s obtient en faisant la moyenne arithmétique des Performances de l Indice qui auront ainsi été retenues. Pendant la période de commercialisation, soit du 2 janvier 2009 au 9 avril 2009 et à compter de l échéance de la formule, le 2 mai 2014, le Fonds sera géré en monétaire. DESCRIPTION DE L ECONOMIE DU FCP : n L économie du produit permet au porteur de bénéficier, au travers de l Indice Dow Jones Euro Stoxx 50, d une diversification sectorielle des marchés actions de la zone euro. En contrepartie de la garantie intégrale du capital investi pendant la période de commercialisation, hors commission de souscription, le porteur accepte de ne pas profiter pleinement des performances de l Indice du fait de la moyenne utilisée, de ne pas profiter de l intégralité de cette performance qui n est retenue qu à hauteur de 50 %, et de ne pas percevoir les dividendes des actions entrant dans la composition de l Indice. SYNTHESE DES AVANTAGES ET INCONVENIENTS L attention des porteurs est attirée sur les avantages et inconvénients du FCP : AVANTAGES INCONVENIENTS Le porteur est assuré de récupérer au minimum, à l échéance de la Formule, la Valeur Liquidative de Référence, hors commission de souscription. La Valeur Liquidative de Référence, hors commission de souscription, n est garantie que si le porteur conserve ses parts jusqu à l échéance de la Formule. Seules les performances positives et supérieures à celles calculées les années précédentes seront retenues dans le calcul de la Performance Moyenne Finale de l Indice. L utilisation de moyennes dans le calcul de la Performance oyenne de l Indice ne permet pas au porteur de profiter leinement des hausses de l Indice. Les Performances de l Indice retenues ne sont pas plafonnées et sont prises en compte pour leurs valeurs réelles dans le calcul de la Performance Moyenne Finale de l Indice. Le porteur ne profite pas de l intégralité de la Performance Moyenne de l Indice, puisque celle-ci n est retenue qu à hauteur de 50 % de sa valeur. Les Performances de l Indice étant calculées par rapport à 105 % du Niveau d Origine de l Indice, elles ne profitent réellement aux porteurs qu à partir du moment où les Niveaux de l Indice aux Dates de Constatations Annuelles sont supérieurs à 105 % du Niveau d Origine de l Indice. Le porteur ne profite pas des dividendes des actions qui composent l Indice Dow Jones Euro Stoxx Sociétés de gestion Natixis Épargne Financière Gestion Société Anonyme à Conseil d Administration au capital social de e RCS Paris , société de gestion de portefeuille agréée par l'amf sous le numéro GP du 15 avril Siège social : 21 quai d Austerlitz Paris Cedex 13 Natixis Asset Management Groupe Natixis Société Anonyme au capital social de ,36 Ü RCS Paris Agrément AMF n GP quai d Austerlitz Paris Cedex 13 Natixis Multimanager Société par Actions Simplifiée au capital de Ü - RCS Paris B Siège social : 1-3 rue des Italiens Paris Natixis Asset Management Immobilier Filiale d AEW Europe Société Anonyme au capital social de Ü RCS Paris B Code APE 703 D Société de gestion de portefeuille Agrément AMF n GP du 26 juin , rue des Italiens Paris Epargne Salariale Natixis Interépargne Filiale de Natixis Société Anonyme au capital social de Ü RCS Paris quai de la Rapée Paris Etablissement dépositaire Natixis Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance au capital de ,80 Ü RCS Paris avenue Pierre Mendès-France Paris CACEIS BANK Forme juridique : Société Anonyme à Conseil d Administration Etablissement de crédit agréé auprès du CECEI 1-3, place Valhubert Paris Cedex 13 Assurance vie Assurances Banque Populaire Vie Société Anonyme au capital social de Ü RCS Paris Siège administratif : 115 rue Réaumur - CS Paris Cedex 02 Siège social : 30 avenue Pierre Mendès France Paris Entreprise régie par le Code des Assurances. Assurances Banque Populaire Vie est une filiale de Natixis Assurances Assurances Banque Populaire Prévoyance Société Anonyme au capital social de Ü RCS Paris rue Réaumur - CS Paris Cedex 02 Entreprise régie par le Code des Assurances. Assurances Banque Populaire Prévoyance est une filiale de Natixis Assurances 63

34 LOGOS VERT ET NOIR 7/06/07 12:11 Page PEFC/ PROMOUVOIR LA GESTION DURABLE DE LA FORÊT

35 Placements de Saison - Janvier Document non contractuel - Crédits Photos : Galina Barskaya, Orlando Rosen et Damien Grenon - Document réalisé sur du papier sans chlore à hauteur de 80% par un imprimeur labellisé imprim vert.