PRÉSENTATION DU GROUPE LUXEMPART

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1 PRÉSENTATION DU GROUPE LUXEMPART Page : 1 Version : 05/2015

2 Agenda I. Présentation du Groupe Luxempart II. Luxempart en chiffres III. Nos transactions récentes Page : 2 Version : 05/2015

3 I. Présentation du Groupe Luxempart Page : 3 Version : 05/2015

4 Présentation du Groupe Luxempart Identité de Luxempart Luxempart est une société d investissement cotée en bourse à Luxembourg, gérant depuis 1992 un portefeuille de participations cotées et non cotées au Luxembourg, en Belgique, en France, en Italie et en Allemagne L actif net actuel (hors actions propres) se compose d environ 56% d investissements dans des dossiers d accompagnement, de 17% dans des sociétés non cotées (private equity), 6% dans des valeurs mobilières de placement et de 21% de trésorerie. La valeur estimée de l actif net s élève à environ millions investis dans environ 35 sociétés La capitalisation boursière s élève à environ 707 millions (au 18/03/2015) Les principaux actionnaires de Luxempart sont des familles d entrepreneurs Notre métier Luxempart exerce son métier d actionnaire professionnel autour de trois axes distincts : La prise de participations d accompagnement axés sur la création de valeur à long terme, la génération de revenus récurrents et la bonne entente avec les autres actionnaires importants. Fort de l esprit familial et entrepreneurial de ses principaux actionnaires, Luxempart privilégie une sélection et une gestion du portefeuille qui reposent sur le choix des bons partenaires (de préférence des familles) et une approche à long terme. Luxempart exerce son métier d investisseur en participant aux choix stratégiques, décisions majeures et processus de contrôle des participations en siégeant aux Conseils d administration et en veillant à une bonne pratique de gouvernance d entreprise. Le soutien aux équipes dirigeantes est permanent sans cependant interférer dans la gestion courante L activité de private equity confiée à des équipes motivées par la réalisation de plus-values à l exit à court ou moyen terme. Cette activité est exercée par des équipes dédiées de professionnels basées en Belgique, en France, au Luxembourg, en Allemagne et en Italie L investissement à court et moyen termes dans des entreprise cotées qui représentent un potentiel de hausse du cours de bourse en suivant un plan d action concret en concertation et avec le soutien des principaux actionnaires Page : 4 Version : 05/2015

5 Présentation du Groupe Luxempart Notre objectif La sélection et l arbitrage des investissements doivent répondre à la volonté de Luxempart de pouvoir distribuer un dividende annuel en croissance. Ces dernières années, le dividende a progressé d environ 10% par an. Par ailleurs, comme par le passé, Luxempart vise à faire progresser la valeur de son actif net régulièrement, tant par l appréciation de la valeur de ses participations que par la réalisation de certaines d entre elles générant des plus-values Nos ambitions Fort du multilinguisme de son équipe, du réseau de contacts de ses dirigeants, des investissements déjà réalisés dans les pays limitrophes et d une importante réserve de liquidités, le Groupe envisage d investir une grande partie de ses liquidités principalement en Allemagne, en Belgique, en Italie et en France. Pour ce faire, le Groupe Luxempart a renforcé ses équipes et noué des partenariats en accentuant la présence locale dans les pays cibles L actionnariat Participation au capital social (en %) au 29/04/2015 Foyer Finance 41,5 Groupe Sofina 5,2 Actions propres 16,3 Public et institutionnels 37,0 100,0 Page : 5 Version : 05/2015

6 Notre philosophie d investissement Investisseur professionnel Impliqué, investisseur qui se fonde sur une vision long terme et contribue à la croissance future Notre activité private equity se fonde sur une création de valeur davantage à court-moyen terme Investissements dans des sociétés à fort potentiel Investissements dans des sociétés de qualité, parmi les leaders de leur secteur et bénéficiant d un avantage concurrentiel durable Accompagner les entrepreneurs dans la réalisation de leur plan d entreprise via la dimension entrepreneuriale des actionnaires de Luxempart et leur réseau international Création de valeur Identification et définition claires des objectifs stratégiques et financiers Forte expérience entrepreneuriale Intendance et gouvernance d entreprise responsable Représentation au Conseil d administration s accompagnant d un dialogue actif avec le management, sans interférence dans la gestion journalière Partage de best practice en matière de gouvernance d entreprise Représentation dans les comités stratégiques de l entreprise Page : 6 Version : 05/2015

7 Nos principaux critères d investissement Critères Participations d accompagnement Private Equity Secteur / Géographie Taille (ticket d investissement) Minoritaires / Majoritaires Partenaire Rôle dans les participations Exit Rendement Pas d a priori sectoriel France, Luxembourg, Belgique, Allemagne, Italie Entre 20 M et 100 M Minoritaire actif (de préférence avec une minorité de blocage) Actionnaire de référence, de préférence partenaire familial Partenaires industriels Partenaires managers Partie prenante aux conventions d'actionnaires Actionnaire professionnel / Administrateur professionnel Présence au Conseil d administration - Hands with Influence stratégique au Conseil et aux Comités Participation à la définition et mise en œuvre de la stratégie Faire bénéficier nos participations de notre réseau de contact international Buy & build Pas d horizon défini (long terme) Exit en fonction des opportunités et conditions de marché Rentabilité financière récurrente (dividendes) Cash flow stable Participation à la création de valeur Pas d a priori sectoriel France, Luxembourg, Belgique, Allemagne, Italie Entre 5 M et 50 M De préférence participations majoritaires Si minoritaire : contrôle de l exit Actionnaires managers Entrepreneurs familiaux Réseau international de compétences Actionnaire actif apportant son expérience entrepreneuriale Mise en place d incentive pour le management Mise en œuvre et suivi d un business plan Hands-on Présence au Conseil d administration et Comités pour exercer une influence sur les grandes orientations et décisions importantes à prendre Buy & build En principe de 3 à 7 ans Luxempart n est pas un fonds d investissement et n a pas de contraintes de liquidité ou de financement liées à un horizon de sortie Plus-values Management fees pour couvrir les frais généraux Page : 7 Version : 05/2015

8 Composition de notre portefeuille Page : 8 Version : 05/2015

9 Nos équipes dédiées et partenaires Luxembourg Allemagne (Algebra) Belgique (Indufin) France (Ekkio Capital) Italie (Bravo Invest) Page : 9 Version : 05/2015

10 II. Luxempart en chiffres Page : 10 Version : 05/2015

11 Luxempart en chiffres 1 Hors actions propres 3 Après application retrospective de la norme IFRS 10 Page : 11 Version : 05/2015

12 Luxempart en chiffres Evolution du prix de l action de Luxempart vs. LuxX (en ) Page : 12 Version : 05/2015

13 Luxempart en chiffres Actif Net Consolidé Répartition de l actif net consolidé au 18/03/2015 (en valeur estimée-hors actions propres) Total : M Depuis 2003, le cours de bourse de Luxempart affiche une croissance moyenne annuelle de 12% (11% pour son actif net). Au cours de l'année 2014, l'actif net de Luxempart a progressé de 12%. Au 18 mars 2015, le cours de bourse de Luxempart affichait une décote par rapport à son actif net d'environ 34%. Du premier janvier 2015 au 18 mars 2015, l'actif net a progressé de 10,3%; le cours de bourse, quant à lui, affiche une croissance de 11,7% sur la même période Page : 13 Version : 05/2015

14 III. Nos transactions récentes Page : 14 Version : 05/2015

15 Nos transactions récentes Accompagnement L offre publique de rachat (OPRA) a été clôturée avec succès : 83% des actions constituant le flottant ont été apportées à l OPRA ce qui a réduit le flottant à 1,85%. La demande de radiation de la négociation des titres Foyer S.A. a été acceptée par les sociétés exploitant les marchés réglementés de la Bourse de Luxembourg et Euronext Brussels Cession des titres SES pour réduire la pondération de cette participation dans l actif net estimé de Luxempart. SES reste la principale participation d accompagnement de Luxempart Private Equity Investissement dans Mehler Vario System GmbH, société allemande active dans la fabrication de vestes de protection balistique ( ,5% du capital aux côtés d industriels allemands) Co-investissement, géré par Wendel, dans IHS de $ 15 M. IHS est un opérateur de tours de télécommunication dans plusieurs pays africains. IHS est en forte croissance et compte d ici fin 2015 opérer tours de télécommunication Luxempart a pris l engagement d investir jusqu à 25 M dans une société d investissement gérée par des professionnels allemands en partenariat avec des familles industrielles allemandes. L objectif d Armira est de prendre des participations majoritaires, essentiellement dans des PME allemandes et suisses, sans horizon de sortie prédéfini. Un premier investissement a été réalisé dans une société suisse de biotechnologie Page : 15 Version : 05/2015

16 Nos transactions récentes En janvier 2015, Luxempart a racheté les titres Luxempart détenus par le groupe BIL, soit 9,96% du capital de Luxempart, au prix de 74 millions. Cette opération présente un effet relutif pour les actionnaires de Luxempart du fait que l actif net par titre est augmenté. Suite à ce rachat, le nombre total d actions propres détenues par Luxempart s élève à , soit 16,2% du capital Page : 16 Version : 05/2015

17 Contacts LUXEMPART S.A. 12 rue Léon Laval, L-3372 Leudelange Tel: Fax: R.C.S. Luxembourg B luxempart@luxempart.lu Page : 17 Version : 05/2015