Le factoring dans le monde. Challenges and opportunities to enhancing access to finance for SMEs through factoring

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1 Seminar on Finance and Business development Services for Entrepreneurship Development Le factoring dans le monde Challenges and opportunities to enhancing access to finance for SMEs through factoring Abdeljabar AYADI Un chiffre d affaires de 1016 Md EUR en 2005 Importante croissance depuis 2 ans après une période de croissance modérée: + 13 % en 2004 et + 18% en 2005 Un métier à très fort potentiel dans les pays en voie de développement (très forte croissance enregistrée en Asie,Amérique et Europe de l Est ) Tunis, Décembre

2 Le factoring en AFRIQUE Le factoring au Maroc Maroc Une activité peu développée et peu répandue Egypte Afrique du Sud Tunisie Total Afrique Chiffres en Mln EUR La part de l Afrique dans le factoring mondial est de 0,6 % contre 3% dans le commerce mondial Marché en pleine croissance :Moyenne :+27 % /an depuis 3ans Une performance appréciable mais le recours au factoring demeure encore très faible : + Encours de financement : 70 mln EUR(0,3 % crédits bancaires) + Chiffre affaires : 440 mln EUR (soit 0,8% du PIB) Structure du marché :Domestique (63 %) International (27%) 3 Opérateurs : des banques (en direct ou à travers des filiales ) Fort potentiel de croissance : Forte dynamique de croissance, de modernisation et de transparence. 4

3 Des évolutions favorables au développement du factoring au Maroc Assurance crédit se développe et se professionnalise: Des leaders mondiaux et Européens sont présents dans l assurance crédit: EULER HERMES,CESCE, AXA Assurance et COFACE. Le marché évolue vers les standards internationaux (systèmes d information et amélioration des process) Informations financières se structure : Etats financiers accessibles sur Internet, Projet de Centrale des Bilans en cours la Banque Centrale. 5 Des évolutions favorables au développement du factoring au Maroc Un environnement favorable Le factoring est plus connu et plus accepté des entreprises. Le développement de la Grande Distribution favorise le recours au factoring. Grands projets :besoins de trésorerie pour les PME, couverture de risque pour les entreprises étrangères Ouverture de l économie marocaine :nécessité de se couvrir contre les risques de paiement (import /export) Grand potentiel de développement 6

4 Le factoring : outil au service de la gestion du poste clients Schéma - Factoring Domestique Transaction commerciale 3 services en 1 Fournisseur Marchandise + facture.. Client L assurance Le recouvrement Le financement 4 - Cession de créances -Quittance subrogative - copie factures. - Pièces justificatives. 2-Signature contrat affacturage Subrogation Assurance 5-Financement (avec ou sans recours) FACTOR 3-Notification au débiteur 6-Paiement Recouvrement Débiteur + Solvabilité du débiteur + créance exigible et liquide + justificatifs de la transaction 1 - Étude du risque Cédant Capacité de reprise en cas de litige Réassurance 7 8

5 3 -Contrat affact. Schéma Factoring à l international EXPORTATEUR 4-Cession de créances EXPORT FACTOR 1 - Analyse risque cédant 5-Assurance 5-Financement Transaction commerciale Marchandise Factures... 2-Agrément débiteur 6-Subrogation 9-Transfert de fonds IMPORTATEUR 8-Paiement 10-Indemnisation (éventuel.) Outil commun. 7-Relance IMPORT FACTOR Mode de financement adapté aux besoins de la PME Avantageux pour l entreprise Couverture de risque de défaillance des clients Externalisation de la gestion du poste clients (recouvrement,relance et suivi administratif) Financer la croissance:idéal pour entreprises à forte croissance Financement des créances rapide et souple Alternative plus efficiente au financement classique A l export : - information sur les débiteurs, - offrir des conditions compétitives aux clients - pas nécessaire de connaître la langue,les lois et pratiques du pays du client A l import : bénéficier de délais et conditions avantageuses auprès des fournisseurs. Se concentrer sur son métier de base. 9 10

6 Mode de financement adapté aux besoins de la PME Mode de financement adapté aux besoins de la PME Avantageux pour la banque Transfert de risque sur des débiteurs plus solvables (Assurance crédit, Débiteurs de renom ou risque souverain) Maîtrise des flux de trésorerie des clients Financement d opération «causées» Allégement des tensions de trésorerie des clients Procure une meilleure rentabilité. Encourage à l accompagnement de la PME (plus grande maîtrise des risques et contrôle des flux) Favorise l accompagnement des PME dans le financement des grands marchés/contrats: Synergie entre l offre classique de la banque et le factoring (Financement des importations,préfinancement de marchés relayé par factoring). Synergie avec d autres métiers para-bancaires (ex :Leasing ) Suivi et contrôle des flux pour les marchés financés ce qui réconforte la banque dans son risque. Banque moins exigeante en terme de garantie 11 12

7 Obstacles aux développement du factoring Obstacles au développement du factoring Nécessité d un cadre législatif approprié. Habitudes de paiement: Non respect des délais de paiement FACTOR perçu parfois comme intrus dans la relation client - fournisseur. Opacité dans les relations d affaires et rapports trop personnalisés entre clients et fournisseurs. Environnement judiciaire :nécessité de sauvegarder les intérêts du FACTOR. Des risques importants incitent les FACTORs à la prudence. Risques de fraude : faux documents, arrangements malveillants entre cédant et débiteur. Risques de litiges Risque des performance Risques de paiement direct Risques opérationnels : nécessité de plateforme performante pour assurer un bon suivi

8 Synthèse Le factoring un excellent levier pour le développement de la PME. Surtout dans un environnement marqué par les retards de paiement, la difficulté d accès au financement et la faiblesse des ressources propres. Toutefois,des contraintes à surmonter Elles sont imputables à l environnement local des affaires et la disponibilité des informations commerciales de qualité. Un avenir prometteur pour le factoring en Afrique Marche pour la modernisation,la transparence dans les affaires et l ancrage progressif des économies Africaines à l économie mondiale sous le poids de la globalisation. Fin 15

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