Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Fonds commun de placement de droit luxembourgeois. Prospectus simplifié Juillet 2009

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1 Fonds commun de placement de droit luxembourgeois Juillet 2009 Le présent prospectus simplifié résume les principales caractéristiques du (le «fonds»). Les investisseurs potentiels devraient également se référer au prospectus complet. Les derniers rapports annuel ou semestriel contiennent de plus amples informations sur les valeurs patrimoniales du fonds. Les droits et obligations des porteurs de même que les relations juridiques se rapportant au fonds sont stipulés dans le prospectus complet. Le prospectus complet, des copies du Règlement de gestion ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus sans frais auprès de la société de gestion, du représentant en Suisse et des distributeurs, ou être consultés sur Internet à l adresse « Objectif de placement L objectif de placement des différents compartiments est détaillé ci-après. Politique de placement Les actifs des compartiments sont investis selon le principe de la répartition des risques dans des valeurs mobilières et d autres placements conformément à la partie I de la loi du 20 décembre Placements en valeurs mobilières Conformément à leur politique de placement, les compartiments peuvent investir à l échelle internationale dans les actions, autres parts de capital (parts de coopératives, bons de participation), papiers-valeurs à court terme, bons de jouissance, obligations, notes, valeurs analogues à taux d intérêt fixe ou variable, obligations et notes convertibles, emprunts à option et certificats d option traités aux bourses ou sur un autre marché organisé. Liquidités Par ailleurs, les compartiments peuvent détenir, à titre accessoire, des liquidités sous forme de dépôts à vue et à terme auprès d instituts financiers de premier ordre ainsi que des instruments du marché monétaire n ayant pas le caractère de valeurs mobilières, assortis d une durée de douze mois au maximum et libellés dans n importe quelle monnaie convertible. Chaque compartiment peut en outre détenir à titre accessoire également des parts/actions d organismes de placement collectif en valeurs mobilières agréés conformément à la directive 85/611/CEE, qui investissent à leur tour dans des dépôts à court terme et des instruments du marché monétaire, et dont les rendements sont comparables à ceux des placements directs dans des dépôts à terme et des instruments du marché monétaire. Ces placements et les placements éventuels dans d autres organismes de placement collectif en valeurs mobilières et/ou d autres organismes de placement collectif ne doivent, ensemble, pas dépasser 10% des actifs nets d un compartiment. Sauf mention contraire dans la politique de placement d un compartiment, les liquidités et les titres de créance qui produisent des intérêts au sens de la directive européenne 2003/48/CE ne doivent, ensemble, pas dépasser 40% des actifs nets d un compartiment. Utilisation de dérivés Sous réserve des restrictions de placement mentionnées ci-après, une part importante des actifs de chaque compartiment peut, par le biais d instruments financiers dérivés (dérivés), être liée à l évolution des marchés des actions, à l évolution des taux d intérêt, aux marchés des marchandises, des matières premières et aux marchés immobiliers. En outre, le compartiment concerné peut effectuer des placements dans des dérivés qui se rapportent à des indices de hedge funds reconnus et suffisamment diversifiés. Les contreparties aux dérivés non cotés en bourse doivent être des établissements financiers de premier ordre spécialisés dans ce domaine. Outre des placements directs, chaque compartiment peut, à des fins de couverture ou pour garantir une gestion efficace du portefeuille, effectuer des opérations à option et à terme ainsi que des opérations d échange (swaps sur taux d intérêt, total return swaps) dans les limites des restrictions de placement mentionnées dans le prospectus. De plus, les compartiments peuvent gérer activement leur exposition aux monnaies par le recours à des contrats à terme sur devises et à des contrats de swap de devises. En fonction de la nature du placement, les dérivés seront attribués à la part des actions ou à celle des titres à revenu fixe ou variable. Les dérivés sur indices de marchandises, de matières premières, de hedge funds et de fonds immobiliers constituent une catégorie distincte. Certificats sur indices de marchandises et de matières premières ainsi que sur indices de fonds immobiliers Les compartiments peuvent investir jusqu à 15% de leurs actifs nets dans des produits structurés (certificats) sur indices de marchandises et/ou indices de matières premières et/ou indices de fonds immobiliers, qui offrent un degré de liquidité suffisant et qui ont été émis par un établissement financier de premier ordre. Ces certificats doivent faire l objet d une évaluation régulière et en tout temps transparente, effectuée sur la base du dernier cours boursier disponible; si ce cours ne reflète pas de façon appropriée la valeur de marché effective, l évaluation doit être réalisée par un teneur de marché indépendant. Outre les règles de diversification des risques, le fonds doit veiller à une répartition appropriée des risques en ce qui concerne les indices des marchés des marchandises et des matières premières sous-jacents. Certificats sur indices de hedge funds Jusqu à 15% des actifs nets d un compartiment peuvent être investis dans des certificats sur indices de hedge funds reconnus, qui sont admis à la cote officielle d une Bourse et qui ont été émis par un établissement financier de premier ordre. Par hedge funds, on entend avant tout les fonds qui visent des rendements absolus, indépendamment de l évolution économique et boursière, par exemple en exploitant les inefficiences du marché par la prise de positions inverses dans des titres jugés sousévalués ou surévalués, en appliquant des stratégies de placement qui profitent des changements macro-économiques qui se dessinent et de leur impact sur les cours ou encore en recourant davantage aux dérivés. Les certificats sur indices de hedge funds doivent en tout temps pouvoir être vendus directement et sans restrictions, et il ne doit y avoir aucune obligation de versements complémentaires. L évaluation de ces certificats doit être effectuée régulièrement sur la base de sources indépendantes. Outre les règles de diversification des risques, le fonds doit veiller à une répartition appropriée des risques en ce qui concerne les indices de hedge funds sous-jacents, étant entendu qu un hedge fund ne doit pas représenter plus de 20% de l indice dans lequel il figure. Techniques et instruments servant à la gestion des risques de crédit Sous réserve des restrictions de placement énumérées dans le prospectus complet, la société de gestion peut, pour chaque compartiment, aussi utiliser des valeurs mobilières (credit linked notes) ainsi que des techniques et instruments (credit default swaps) destinés à réduire les risques de crédit. Opérations de prêt de titres (securities lending) Sous réserve des restrictions de placement mentionnées dans le prospectus complet, un compartiment peut conclure de temps à autre des opérations de prêt de titres («securities lending»). Gestion commune de la fortune Pour garantir une gestion efficace du fonds, la société de gestion peut, lorsque la politique de placement le permet, décider de cogérer la totalité ou une partie des actifs de certains compartiments. Les actifs qui font l objet d une cogestion sont appelés ci-après «pools», indépendamment du fait que de tels pools sont uniquement destinés à des fins de gestion interne. Les pools ne constituent pas une entité juridique séparée des

2 compartiments gérés en commun et ne sont pas directement accessibles aux investisseurs. Des actifs spécifiques sont attribués à chaque compartiment cogéré. Les actifs gérés en commun dans les pools peuvent être fractionnés en tout temps et attribués aux différents compartiments concernés. Lorsque les actifs de plusieurs compartiments sont regroupés dans le but d une cogestion, la part des actifs attribuables à un compartiment est fixée par écrit avec indication de la participation initiale du compartiment concerné à ce pool. Les droits de chaque compartiment sur les actifs cogérés se rapportent à chaque position du pool. Les placements supplémentaires réalisés pour le compte des compartiments cogérés seront attribués à ces compartiments conformément à leurs droits respectifs, tandis que les actifs vendus seront prélevés de la même manière sur les actifs attribuables à chaque compartiment concerné. Compartiments Les compartiments ci-dessous sont actuellement proposés: Income (Euro) Income (Sfr) Income (US$) Reddito (Euro) Balanced (Euro) Balanced (Sfr) Balanced (US$) Growth (Euro) Growth (Sfr) Growth (US$) Les caractéristiques de la politique de placement des différents compartiments sont présentées ci-après. Note concernant les risques La valeur des placements et des revenus en découlant peut aussi bien augmenter que diminuer, et ne peut donc pas être garantie. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de l objectif de placement d un compartiment ou à l appréciation de la valeur des placements. Lors de la restitution des parts, il se peut que l investisseur ne récupère pas le montant initialement investi dans le fonds. L utilisation prudente d instruments financiers dérivés peut certes s avérer avantageuse, mais elle comporte aussi des risques particuliers. Il s agit notamment du risque de marché, du risque de gestion, du risque de crédit, du risque de liquidité, du risque de fixation d un prix erroné ou l évaluation erronée d un produit dérivé ainsi que le risque d une corrélation imparfaite entre le produit dérivé et les actifs, taux et indices sous-jacents. De plus amples informations à ce sujet figurent dans le prospectus complet. Placements dans des indices de hedge funds Outre les risques liés aux formes de placement traditionnelles (risques de marché, de crédit et de liquidité), les placements dans des indices de hedge funds comportent des risques spécifiques qui sont énumérés ciaprès. Les hedge funds qui composent un indice et leurs stratégies se distinguent des formes de placement traditionnelles notamment par l utilisation de ventes à découvert dans leur stratégie de placement et par l effet de levier résultant de la prise de crédit et du recours aux dérivés. L effet de levier a pour conséquence d accélérer la croissance des actifs d un compartiment lorsque les plus-values obtenues avec des investissements financés par des fonds tiers sont supérieures au coût de financement du crédit, à savoir les intérêts sur les crédits contractés et les primes à payer sur les instruments dérivés. Toutefois, en cas de baisse des prix, l effet de levier entraîne une diminution plus rapide des actifs du compartiment. Dans des cas extrêmes, l utilisation d instruments dérivés et notamment de ventes à découvert peut entraîner une perte de valeur totale. La plupart des hedge funds qui composent un indice sont domiciliés dans des pays dans lesquels le cadre juridique et la surveillance administrative en particulier n existent pas ou ne correspondent pas aux normes en vigueur dans les pays d Europe occidentale ou dans d autres pays comparables. La performance des hedge funds dépend dans une large mesure des compétences des gestionnaires et des infrastructures à disposition. Placements dans des indices de marchandises et de matières premières Outre les risques liés aux formes de placement traditionnelles (risques de marché, de crédit et de liquidité), les placements dans des indices de marchandises et de matières premières peuvent être soumis à des fluctuations de cours comparativement plus élevées. Toutefois, en tant qu appoint dans un portefeuille bien diversifié, les placements dans des marchandises et des matières premières présentent en général une faible corrélation par rapport aux placements traditionnels. Affectation des revenus Parts de capitalisation Pour l instant, il n est pas prévu de distribution pour les parts de capitalisation des compartiments (parts des catégories B et I ). Après déduction des frais généraux, les revenus réalisés viennent augmenter la valeur nette d inventaire des parts (capitalisation). Parts avec distribution des revenus Seules des parts de la catégorie A ont été émises en tant que parts de distribution. La société de gestion décide dans quelle mesure il convient de procéder à des distributions à partir des revenus nets des placements imputables à chaque catégorie de distribution de chaque compartiment. De plus, les gains provenant de la vente de valeurs patrimoniales appartenant au fonds peuvent être inscrits en tout ou partie au compte de résultats et être distribués aux porteurs. Des distributions supplémentaires pourront être effectuées sur les actifs du fonds afin de maintenir un taux de distribution approprié. Les distributions sont versées sur une base annuelle dans les trois mois qui suivent la clôture de l exercice. Frais Frais à la charge du porteur La commission d maximale pour toutes les catégories est indiquée dans le «Récapitulatif des catégories» ci-après. Il n est pas prélevé de commission de rachat. Frais prélevés sur la fortune du fonds La commission de gestion et tous les frais annuels qu un compartiment doit assumer pour chaque catégorie (Total Expense Ratio [TER]) sont indiqués dans le «Récapitulatif des catégories» ci-après. Le TER comprend la commission de gestion, la commission de la banque dépositaire, la taxe d abonnement et tous les autres frais mentionnés dans le prospectus complet; il est calculé comme suit: TER % = charges d exploitation totales en UC / FMF en UC 100 Note: UC = unités dans la monnaie de compte du fonds FMF = fortune moyenne du fonds Le Portfolio Turnover Rate (PTR) est calculé à l aide de la formule suivante: (somme 1 somme 2) PTR = 100 Fortune nette moyenne du fonds en UC* * UC = unités dans la monnaie comptable du compartiment Somme 1 = somme des affaires de titres = X + Y Achats de titres en UC = X Ventes de titres en UC = Y Somme 2 en UC = somme des transactions avec parts de fonds = S + T Emissions de fonds en UC = S Rachats de fonds en UC = T Impôts Les actifs du fonds sont soumis, au Grand-Duché de Luxembourg, à une taxe d abonnement de 0,05% par an, comprise dans la commission de gestion. Les revenus du fonds ne sont pas imposables au Luxembourg. En vertu des dispositions de la loi luxembourgeoise du 21 juin 2005, les revenus réalisés conformément à la Directive européenne 2003/48/CE lors de la distribution, de la cession, de l échange ou du rachat d un compartiment seront désormais imposés à la source par le domicile de paiement qui verse ces revenus directement à une personne physique 2

3 détenant la qualité de bénéficiaire effectif et domiciliée dans un autre Etat membre de l UE, à condition que les placements du compartiment qui génèrent des revenus au sens de la Directive européenne 2003/48/CE représentent plus de 15% des actifs nets du compartiment en cas de distribution, ou plus de 40% des actifs nets du compartiment en cas de cession, d échange ou de rachat de distribution ou de capitalisation. Pour les investisseurs, les conséquences fiscales varient en fonction des lois et des pratiques du pays dont ils sont ressortissants, de leur pays de domicile ou de résidence ou encore de leur situation personnelle. Valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire des parts est déterminée chaque jour bancaire au Luxembourg par la société de gestion. Publication des prix La valeur nette d inventaire est publiée chaque jour sur Internet à l adresse ainsi que dans divers journaux. Achat, vente et conversion Les parts peuvent être achetées, vendues ou converties chaque jour bancaire au Luxembourg jusqu à 15h00 auprès de l administration centrale ou des distributeurs habilités par la société de gestion à accepter des demandes d achat, de rachat ou de conversion. Les frais prélevés lors de la conversion ne doivent pas dépasser la moitié de la commission d initiale de la catégorie dans laquelle les parts sont converties. Les parts de la catégorie B sont distribuées uniquement aux investisseurs qui possèdent un compte auprès du Credit Suisse, Zurich, ou de ses succursales. L investissement minimum en parts est indiqué dans le «Récapitulatif des catégories» ci-après. Informations complémentaires Le fonds est un organisme de placement collectif en valeurs mobilières de type ouvert («FCP»), sans personnalité juridique propre, enregistré conformément à la partie I de la loi du 20 décembre Il a été constitué le 19 mars 1993 à Luxembourg pour une durée indéterminée. L exercice du fonds s achève le 31 mars de chaque année. La dernière version en vigueur du prospectus a été établie en juillet Promoteur Credit Suisse Group AG Société de gestion Credit Suisse Portfolio Fund Management Company 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg Conseillers en placement La société de gestion a désigné pour tous les compartiments hormis le Reddito (Euro) le conseiller en placement suivant: Credit Suisse AG, Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich. La société de gestion a désigné pour le Reddito (Euro) le conseiller en placement suivant: Credit Suisse (Italy) S.p.A.; Societa di Gestione del Risparmio; Via Santa Margherita, 3; I Milan. Banque dépositaire Credit Suisse (Luxembourg) S.A., 56, Grand rue, L-1660 Luxembourg Réviseur d entreprises indépendant KPMG Audit S.à r.l., 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Autorité de surveillance Commission de Surveillance du Secteur Financier ( Distributeurs, domiciles de paiement et agents d information Domicile de paiement principal Credit Suisse (Luxembourg) S.A., 56, Grand rue, L-1660 Luxembourg Distributeur Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg Credit Suisse AG, Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Représentant en Suisse Credit Suisse Asset Management Funds AG, Sihlcity Kalandergasse 4, CH-8070 Zurich Domicile de paiement en Suisse Credit Suisse AG, Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Correspondant centralisateur en France BNP PARIBAS Securities Services, 3, rue d Antin, F Paris Cedex 08 Distributeur en France Credit Suisse Asset Management (France) S.A. 25, avenue Kléber, F Paris Cedex 16 Domicile de paiement et agent d information en République fédérale d Allemagne Deutsche Bank AG, Junghofstrasse 5 9, D Francfort-sur-le-Main toute correspondance doit être adressée à la Deutsche Bank AG, TSS Global Equity Services, Post IPO Services. Autre agent d information en République fédérale d Allemagne Credit Suisse (Deutschland) AG, Junghofstrasse 16, D Francfort-sur-le-Main Domicile de paiement dans la Principauté du Liechtenstein LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz Domicile de paiement en Autriche UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 8, A-1010 Vienne Informations aux porteurs en Suisse Tous les communiqués aux porteurs sont au moins publiés dans la «Feuille officielle suisse du commerce» et sur la plate-forme électronique Les prix sont publiés chaque jour au moins sur la plate-forme électronique Informations complémentaires aux porteurs en Allemagne La Deutsche Bank AG, Junghofstrasse 5 9, D Francfort-sur-le- Main, exerce les fonctions de domicile de paiement du fonds en Allemagne. Les demandes de rachat et de conversion peuvent être adressées au domicile de paiement. Tous les paiements en faveur des porteurs (y compris le produit des rachats et les distributions) peuvent, sur demande, être obtenus auprès du domicile de paiement et/ou sont disponibles en espèces en euros auprès de ce dernier. Le domicile de paiement exerce également les fonctions d agent d information du fonds en Allemagne. Toute la correspondance avec le domicile de paiement et l agent d information en Allemagne doit être adressée à la Deutsche Bank AG, TSS/Global Equity Services, Post IPO Services. Credit Suisse (Deutschland) AG, Junghofstrasse 16, D Francfortsur-le-Main, assume également les fonctions d agent d information (appelés tous deux ensemble et séparément «agent d information») du fonds en Allemagne. Le prospectus, le prospectus simplifié, le Règlement de gestion, le rapport annuel révisé et le rapport semestriel non révisé ces documents sont édités sur papier ainsi que les prix d,de rachat et de conversion sont disponibles gratuitement auprès de l agent d information. Les statuts de la société de gestion peuvent également être consultés auprès de l'agent d'information. Tous les avis aux porteurs ainsi que les prix d et de rachat sont publiés au moins dans la «Börsen-Zeitung», Francfort-sur-le- Main. La société de gestion peut procéder en plus à des publications dans d autres journaux de son choix. 3

4 Risques particuliers liés aux nouvelles obligations de preuve fiscale pour l Allemagne Sur demande, la société de gestion doit fournir à l administration fiscale allemande des preuves attestant par exemple l exactitude des bases d imposition communiquées. Les bases servant au calcul de ces données peuvent être interprétées de diverses façons, et il ne peut pas être garanti que l administration fiscale allemande reconnaisse en tous points la méthode de calcul utilisée par la société de gestion. S il s avère que des erreurs ont été commises par le passé, les investisseurs doivent en outre être conscients du fait qu il ne sera pas effectué de correction à titre rétrospectif, mais uniquement pour l exercice en cours. Par conséquent, une éventuelle correction peut pénaliser ou favoriser les investisseurs qui ont touché une distribution ou un montant de capitalisation durant l exercice en cours. 4

5 Récapitulatif des catégories Compartiment Income (Euro) Income (Sfr) Income (US$) Reddito (Euro) Balanced (Euro) Balanced (Sfr) Balanced (US$) Growth (Euro) Growth (Sfr) Growth (US$) Catég orie de parts Monnaie Investissement minimum Commissi on d maximale Commission de gestion maximale (p.a.) (2) A (1) EUR n/d 5% 1,30% 1,47% B (1) EUR n/d 5% 1,30% 1,47% I EUR EUR % 0,60% n/d A (1) CHF n/d 5% 1,30% 1,47% B (1) CHF n/d 5% 1,30% 1,47% I CHF CHF % 0,60% n/d A (1) USD n/d 5% 1,30% 1,47% B (1) USD n/d 5% 1,30% 1,47% I (1) USD USD % 0,60% n/d A (1) EUR n/d 5% 1,20% 1,37% B (1) EUR n/d 5% 1,20% 1,37% I EUR EUR % 0,60% n/d B (1) EUR n/d 5% 1,50% 1,67% I EUR EUR % 0,60% n/d B (1) CHF n/d 5% 1,50% 1,67% I CHF CHF % 0,60% n/d B (1) USD n/d 5% 1,50% 1,67% I USD USD % 0,60% n/d B (1) EUR n/d 5% 1,70% 1,87% I EUR EUR % 0,60% n/d B (1) CHF n/d 5% 1,70% 1,87% I CHF CHF % 0,60% n/d B (1) USD n/d 5% 1,70% 1,87% I USD USD % 0,60% n/d TER (3) PTR (3) 96,24% 105,36% 91,57% 65,79% 141,48% 139,78% 141,29% 165,52% 179,20% 186,89% (1) Au moment de la rédaction de la présente version simplifiée du prospectus, ces catégories avaient déjà été émises. Avant de remettre une demande d achat, les investisseurs devraient s informer auprès de l administration centrale afin de savoir si d autres catégories ont été émises entre-temps. (2) La commission de gestion effectivement perçue est indiquée dans les rapports annuels et semestriels. (3) Les données se réfèrent à la période allant du au La commission de la banque dépositaire ne dépasse pas 0,05% par an. Autres informations De plus amples informations sur le fonds peuvent être obtenues via Internet à l adresse et auprès de la société suivante durant les heures normales de bureau: Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, tél , fax

6 Income (Euro) Income (Sfr) Income (US$) Objectif de placement La politique de placement vise à réaliser par le recours aux possibilités de diversification internationale un revenu du capital convenable pour la monnaie de référence concernée. Politique de placement Les placements sont effectués dans le monde entier dans des titres à revenu fixe ou variable ainsi que dans des actions et d autres valeurs mobilières analogues libellés dans n importe quelle monnaie. Les titres à revenu fixe ou variable représenteront normalement une part des actifs nettement plus élevée que les actions et les autres valeurs mobilières analogues, et entreront en tout temps pour au moins 50% dans la composition des actifs nets du compartiment. Par ailleurs, jusqu à 30% des actifs nets du compartiment peuvent être investis dans des certificats et/ou des dérivés sur indices de marchandises, de matières premières, de hedge funds et de fonds immobiliers conformément aux dispositions des chapitres ci-dessus. Les investissements dans des certificats sur un seul indice des catégories de placement précitées ne doivent pas dépasser 15% des actifs nets du compartiment. Sur le plan monétaire, la priorité est donnée aux placements effectués dans la monnaie de référence concernée. Les risques liés aux fluctuations de cours sont ainsi réduits à un bas niveau sur le long terme. Monnaie de référence Income (Euro): euro Income (Sfr): franc suisse Income (US$): dollar US Profil de risque Evaluation des risques: modérément conservateur. Les compartiments «Income» laissent escompter des plus-values modestes, mais dans l ensemble régulières. Une légère baisse des cours est possible à l horizon de douze mois. Profil de l investisseur type Les compartiments «Income» conviennent aux investisseurs qui privilégient la sécurité et les revenus, et qui recherchent un portefeuille obligataire à diversification internationale, avec une faible part d actions et de placements non traditionnels. Rendement du placement du Income (Euro) au (en % non annualisé) A ,90-0,21-7,80-9,61 B ,90-0,21-7,80-9,61 15,0% 1 5,0% -5,0% -1-15,0% Income (Euro) A Income (Euro) B Income (Euro) A -4,1% 0,4% 1,0% B -4,1% 0,4% 1,0% Rendement du placement du Income (Sfr) au (en % non annualisé) A ,03-0,90-10,53-12,30 B ,03-0,90-10,53-12,30 15,0% 1 5,0% -5,0% -1-15,0% -2 Income (Sfr) A Income (Sfr) B Income (Sfr) A -4,8% -0,6% B -4,8% -0,6% Rendement du placement du Income (US$) au (en % non annualisé) A ,22 2,31-15,30-3,00 B ,22 2,31-15,30-3,00 Les performances réalisées dans le passé n offrent aucune garantie quant aux résultats futurs. 6

7 15,0% 1 5,0% -5,0% -1-15,0% Income (US$) A Income (US$) B Income (US$) A 0,4% 2,1% 2,9% B 0,4% 2,1% 2,9% Les performances réalisées dans le passé n offrent aucune garantie quant aux résultats futurs. Reddito (Euro) Objectif de placement La politique de placement vise à réaliser par le recours aux possibilités de diversification internationale un revenu du capital convenable pour la monnaie de référence. Politique de placement Les placements sont effectués dans le monde entier dans des titres à revenu fixe ou variable ainsi que dans des actions et d autres valeurs mobilières analogues libellés dans n importe quelle monnaie. Les titres à revenu fixe ou variable représenteront une part des actifs nettement plus élevée que les actions et les valeurs mobilières analogues, et entreront en tout temps pour au moins 50% dans la composition des actifs nets du compartiment. Par ailleurs, jusqu à 30% des actifs nets du compartiment peuvent être investis dans des certificats et/ou des dérivés sur indices de marchandises, de matières premières, de hedge funds et de fonds immobiliers conformément aux dispositions des chapitres ci-dessus. Les investissements dans des certificats sur un seul indice des catégories de placement précitées ne doivent pas dépasser 15% des actifs nets du compartiment. Sur le plan monétaire, la priorité est donnée aux placements effectués dans la monnaie de référence concernée. Les risques liés aux fluctuations de cours sont ainsi réduits à un bas niveau sur le long terme. La politique de placement est axée sur les besoins des investisseurs italiens privilégiant les revenus; les placements seront donc davantage concentrés sur les actions et les autres valeurs mobilières analogues émises par des débiteurs domiciliés en Italie que sur celles émises par d autres débiteurs. Monnaie de référence Euro Profil de risque Evaluation des risques: modérément conservateur. Le compartiment laisse escompter des plus-values modestes, mais dans l ensemble régulières. Une légère baisse des cours est possible à l horizon de douze mois. Profil de l investisseur type Le compartiment convient en particulier aux investisseurs italiens qui privilégient la sécurité et les revenus, qui recherchent un portefeuille obligataire à diversification internationale avec une faible part d actions et de placements non traditionnels, et qui donnent la préférence aux émetteurs italiens. Rendement du placement au (en % non annualisé) A ,51 1,24-4,00-5,28 B ,51 1,24-4,00-5,28 12,0% 8,0% 4,0% -4,0% -8,0% -12,0% Reddito (Euro) A Reddito (Euro) B Reddito (Euro) A -2,3% 1,1% 1,8% B -2,3% 1,1% 1,8% Balanced (Euro) Balanced (Sfr) Balanced (US$) Objectif de placement La politique de placement vise à réaliser par le recours aux possibilités de diversification internationale un résultat global optimal pour la monnaie de référence concernée sous forme de revenus courants, de variations de cours et de résultat de change. Politique de placement Pour ce faire, au moins 30% des actifs nets du compartiment doivent être investis dans des actions et d autres valeurs mobilières analogues (y compris les parts ou les actions d OPC qui investissent à leur tour dans des actions et d autres valeurs mobilières analogues). Au moins 40% des actifs nets du compartiment sont investis dans des titres à revenu fixe ou variable libellés dans n importe quelle monnaie (y compris les parts ou les actions d OPC qui investissent à leur tour dans des titres à revenu fixe ou variable). Les placements dans des certificats et/ou des dérivés sur indices de marchandises, de matières premières, de hedge funds et de fonds immobiliers conformément aux dispositions des chapitres ci-dessus forment une catégorie de placement à part entière et ne doivent pas dépasser 30% des actifs nets du compartiment. Les investissements dans des certificats sur un seul indice des catégories de placement précitées ne doivent pas dépasser 15% des actifs nets du compartiment. Sur le plan monétaire, la priorité peut être donnée passagèrement à des placements effectués en dehors de la monnaie de référence concernée. Les risques liés aux fluctuations de cours sont donc plus élevés que pour les compartiments «Income». Monnaie de référence Balanced (Euro): euro Balanced (Sfr): franc suisse Balanced (US$): dollar US 7

8 Profil de risque Evaluation des risques: dynamique. Les compartiments «Balanced» offrent un potentiel de croissance supérieur à la moyenne. Une baisse des cours est possible en tout temps. Profil de l investisseur type Les compartiments «Balanced» conviennent aux investisseurs qui recherchent un portefeuille équilibré à diversification internationale, investi dans toutes les catégories de placement traditionnelles, et qui acceptent une faible part de placements non traditionnels. Rendement du placement du Balanced (Euro) au (en % non annualisé) B ,46-2,20-15,37-18, Rendement du placement du Balanced (US$) au (en % non annualisé) B ,33 1,42-23,62-12, Balanced (US$) B Balanced (US$) B -2,3% 1,2% 1,5% Balanced (Euro) B Balanced (Euro) B -7,0% -0,4% -0,4% Rendement du placement du Balanced (Sfr) au (en % non annualisé) B ,45-2,95-18,31-20, Balanced (Sfr) B Balanced (Sfr) B -7,6% -1,1% -0,9% Growth (Euro) Growth (Sfr) Growth (US$) Objectif de placement La politique de placement vise à réaliser par le recours aux possibilités de diversification internationale un résultat global optimal pour la monnaie de référence concernée sous forme de revenus courants, de variations de cours et de résultat de change. Politique de placement Les placements sont effectués dans le monde entier dans des actions et d autres valeurs mobilières analogues ainsi que dans des titres à revenu fixe ou variable libellés dans n importe quelle monnaie. Les actions et les valeurs mobilières analogues représenteront normalement une part des actifs nettement plus élevée que les titres à revenu fixe ou variable et entreront en tout temps pour au moins 60% dans la composition des actifs nets du compartiment. Les liquidités détenues sous forme de dépôts à vue et à terme et les titres de créance qui produisent des intérêts au sens de la directive européenne 2003/48/CE ne doivent, ensemble, pas dépasser 40% des actifs nets du compartiment. Par ailleurs, jusqu à 30% des actifs nets du compartiment peuvent être investis dans des certificats et/ou des dérivés sur indices de marchandises, de matières premières, de hedge funds et de fonds immobiliers conformément aux dispositions des chapitres ci-dessus. Les investissements dans des certificats sur un seul indice des catégories de placement précitées ne doivent pas dépasser 15% des actifs nets du compartiment. Sur le plan monétaire, la priorité peut être donnée à des placements effectués en dehors de la monnaie de référence concernée. Les risques liés aux fluctuations de cours sont donc plus élevés que pour les compartiments «Income» et «Balanced» 8

9 Monnaie de référence Growth (Euro): euro Growth (Sfr): franc suisse Growth (US$): dollar US Profil de risque Evaluation des risques: très dynamique. Les compartiments «Growth» offrent un potentiel de croissance particulièrement élevé. Une forte baisse des cours est possible en tout temps. Profil de l investisseur type Les compartiments «Growth» conviennent aux investisseurs qui recherchent un portefeuille à diversification internationale investi dans toutes les catégories de placement traditionnelles, avec une faible part de placements non traditionnels, étant entendu que la part des actions est normalement plus élevée que celle des obligations. Rendement du placement du Growth (Euro) au (en % non annualisé) B ,23-5,09-23,95-8, Growth (Euro) B Growth (Euro) B -10,2% -1,5% -1,9% Rendement du placement du Growth (Sfr) au (en % non annualisé) Growth (Sfr) B Growth (Sfr) B -10,4% -1,5% -2,2% Rendement du placement du Growth (US$) au (en % non annualisé) B ,89-1,92-32,69-23, Growth (US$) B Growth (US$) B -6,0% -0,3% -0,4% B ,27 6,17-25,84-29,14 9

10 ADDENDUM DESTINÉ AU PUBLIC EN FRANCE La directive européenne n 85/611/CEE du 20 décembre 1985 sur les OPCVM telle que modifiée instaure des règles communes permettant la commercialisation transfrontalière des OPCVM qui s y conforment. Ce socle commun n exclut pas une mise en œuvre différenciée. C est pourquoi un OPCVM européen peut être commercialisé en France quand bien même son activité n obéit pas à des règles identiques à celles qui conditionnent en France l agrément de ce type de produit. Le présent addendum doit être lu conjointement avec le prospectus complet de (ciaprès dénommé«lefcp») daté dejuillet Correspondant centralisateur en France Le correspondant centralisateur du FCP pour la France estbnp-paribas SECURITIES SERVICES, société domiciliée au 3, rue d Antin Paris. Le correspondant centralisateur est notamment chargé des missions suivantes: - Traitement des ordres de souscription et de rachat des parts du FCP; - Paiement des coupons et dividendes aux porteurs du FCP; - Mise à disposition des porteurs des documents d information relatifs au FCP (prospectus complet et simplifié(s), comptes annuels et semestriels ); - Information particulière des porteurs en cas de changement des caractéristiques du FCP. 2. Compartiments autorisés à la commercialisation en France Seuls les compartiments listés ci-dessous ont reçu, de l Autorité des marchés financiers (AMF), une autorisation de commercialisation en France. Nom du compartiment Date d autorisation Credit Suisse Portfolio (Lux) Income (Euro) Credit Suisse Portfolio (Lux) Income (Sfr) Credit Suisse Portfolio (Lux) Income(US$) Credit Suisse Portfolio (Lux)Reddito(Euro) Credit Suisse Portfolio (Lux)Balanced(Euro) Credit Suisse Portfolio (Lux)Balanced(Sfr) Credit Suisse Portfolio (Lux)Balanced(US$) Credit Suisse Portfolio (Lux)Growth(Euro) Credit Suisse Portfolio (Lux)Growth( Sfr) Credit Suisse Portfolio (Lux)Growth(US$) 15 janvier juin janvier janvier Conditions de souscription et de rachat des actions des parts du FCP L attention des investisseurs est attirée sur le faitque leur demande de souscription d actions du FCP peut être rejetée par le gestionnaire ou par son délégué, pour quelque raison que ce soit, en tout ou partie, qu il s agisse d une souscription initiale ou supplémentaire. L attention des investisseurs est attirée sur le fait que le FCP comporte des clauses d éviction automatique avec rachat des actions dès lors que certaines conditions d investissement ne sont plus respectées. Ce rachat aura, pour l investisseur français, des conséquences fiscales liées à la cession de valeurs mobilières.

11 2. L attention des souscripteurs est attirée sur le fait que le FCP possède plusieurs catégories dont les frais d, de rachat et de commission de distribution sont différents. Pour plus d informations, se reporter à la section «Récapitulatif des catégories» en page 4du prospectus du FCP. 4. Fiscalité L attention des investisseurs fiscalement domiciliés en France est attirée sur l obligation de procéder à la déclaration des revenus qui, résultant des cessions intervenues entre les compartiments du FCP, sont soumis au régime des plus-values sur valeurs mobilières.