La place de l actuaire dans l ERM

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1 La place de l actuaire dans l ERM Benoit Courmont Responsable Solvency 2 and Risk Policy «Environnement attitude» L impression de ce document est-elle indispensable? Si oui, pensez à imprimer plusieurs diapositives par feuille.

2 Qu est-ce que l ERM? L Enterprise Risk Management 2

3 Qu est-ce que l ERM? Casualty and Actuarial Society : «Le processus par lequel, les organisations dans toutes les industries évaluent, contrôlent, exploitent, financent et suivent les risques de toute nature dans le but d'augmenter la valeur à court terme et à long terme de l'organisation» Institute of Internal Auditors : «Une approche rigoureuse et coordonnée pour évaluer et répondre à tous risques qui affectent l'accomplissement des objectifs stratégiques et financiers d'une organisation» COSO : «Un processus impliquant le conseil d'administration de l'entité, le management et tout le personnel, appliqué dans la définition de stratégie et à travers l'entreprise, conçu pour identifier les événements potentiels qui peuvent affecter l'entité. Fournit un cadre pour gérer le risque selon l'appétit de l'organisation et offre l'assurance raisonnable quant à l'accomplissement de ses objectifs.» L Enterprise Risk Management 3

4 Les enseignements La gestion du risque concerne l ensemble du personnel de l entreprise du top management aux opérationnels; La bonne gestion des risques passe par un cadre global clairement défini et des outils de contrôle et d évaluation performants; La gestion du risque doit permettre à l entreprise d accomplir ses objectifs en restant dans les limites de prise de risque définie; Une bonne gestion du risque est créatrice de valeur à la fois en termes de résultat mais aussi au regard des contraintes réglementaires (moindre immobilisation du capital) L Enterprise Risk Management 4

5 Quels sont les éléments clés? Comment se situe l actuaire? La gestion du risque concerne l ensemble du personnel de l entreprise du top management aux opérationnels; => Communication, formation, sensibilisation. La bonne gestion des risques passe par un cadre global clairement défini et des outils de contrôle et d évaluation performants; => Formalisation, Outils de mesure, Contrôle La gestion du risque doit permettre à l entreprise d accomplir ses objectifs en restant dans les limites de prise de risque définie; => Lien avec la stratégie de l entreprise Une bonne gestion du risque est créatrice de valeur à la fois en termes de résultat mais aussi au regard des contraintes réglementaires (moindre immobilisation du capital) => Gestion du Capital, Connaissance de l environnement réglementaire L Enterprise Risk Management 5

6 Solvabilité 2 : le système de gestion des risques Les entreprises d assurance et de réassurance mettent en place un système de gestion des risques efficace, qui comprenne les stratégies, processus et procédures d information prudentielle nécessaires pour contrôler, gérer et déclarer, en permanence, les risques auxquels elles sont ou pourraient être exposées ainsi que les interdépendances entre ces risques, au niveau individuel et agrégé. Ce système de gestion des risques est parfaitement intégré à la structure organisationnelle de l entreprise d assurance ou de réassurance. Il comprend des plans d urgence. 2. Le système de gestion des risques couvre les risques à prendre en considération dans le calcul du capital de solvabilité requis, ainsi que les risques n entrant pas ou n entrant pas pleinement dans ce calcul. Il couvre au moins les domaines suivants: la souscription et le provisionnement; la gestion actif-passif; les investissements, en particulier dans les instruments dérivés et engagements similaires; la gestion du risque de liquidité et de concentration; la réassurance et les autres techniques d atténuation du risque. Les points précédents font l objet de politiques écrites Une fonction gestion des risques est structurée pour faciliter la mise en œuvre de ce système L Enterprise Risk Management 6

7 Solvabilité 2 : le système de gestion des risques Pour les entreprises d assurance et de réassurance utilisant un modèle interne partiel ou intégral ( ), la fonction «gestion des risques» recouvre les tâches supplémentaires suivantes: conception et mise en oeuvre du modèle interne; test et validation du modèle interne; suivi documentaire du modèle interne et de toute modification qui lui est apportée; information de l organe d administration ou de gestion concernant, d une part,la performance du modèle interne, avec suggestions quant aux éléments à améliorer, et, d autre part, l état d avancement des efforts déployés pour remédier aux faiblesses précédemment détectées; analyse de la performance du modèle interne et production de rapports de synthèse concernant cette analyse. L Enterprise Risk Management 7

8 La fonction actuarielle Les entreprises d assurance et de réassurance mettent en place une fonction actuarielle efficace, chargée des tâches suivantes: coordonner le calcul des provisions techniques; garantir le caractère approprié des méthodes, des modèles sous-jacents et des hypothèses utilisées pour le calcul des provisions techniques; apprécier la suffisance et la qualité des données utilisées dans le calcul des provisions techniques; comparer les meilleures estimations aux observations empiriques; informer l organe d administration ou de gestion de la fiabilité et du caractère adéquat du calcul des provisions techniques; émettre un avis sur la politique globale de souscription; émettre un avis sur l adéquation des dispositions prises en matière de réassurance; L Enterprise Risk Management 8

9 La fonction actuarielle contribuer à la mise en oeuvre effective du système de gestion des risques, en particulier pour ce qui concerne la modélisation des risques soustendant le calcul des exigences de fonds propres. La fonction actuarielle est exercée par des personnes qui possèdent une connaissance suffisante des mathématiques actuarielles et financières et qui, le cas échéant, peuvent démontrer qu elles possèdent une expertise et une expérience pertinentes à la lumière des normes professionnelles et autres normes en vigueur. L Enterprise Risk Management 9

10 Les actuaires au centre de l ERM On voit donc : Que le système de gestion des risques ne peut se faire sans les actuaires; Que néanmoins les pouvoirs publics ont exprimé la nécessité de distinguer Gestion des Risques et Actuariat; Le Consultation Paper précise cependant que fonctions actuarielle et gestion des risques peuvent être réalisées par les mêmes personnes. L Enterprise Risk Management 10

11 Who else? Les actuaires semblent les mieux placés pour prendre en charge l ERM mais : Il faut leur faire prendre conscience qu ils sont au cœur du système de gestion des risques. Il faut leur faire accepter que la technique, aussi pointue soit elle, ne suffit pas. Il faut pouvoir faire passer les messages (communication au top management et au reste de l entreprise) Il faut s inscrire dans la stratégie globale de l entreprise (Risk appetite) Il faut donc : Développer ces compétences => formation ERM dispensée par l IA Faire savoir que les actuaires ont ces compétences (pouvoirs publics, entreprises ) L Enterprise Risk Management 11

12 Des questions? L Enterprise Risk Management 12