LE GROUPE BANQUE POPULAIRE

LE GROUPE BANQUE POPULAIRE l Essentiel / Avril 2007

01 PROFIL & GOUVERNANCE Stable et moteur à la fois. VALEURS ET FONDATIONS 04 PROFIL 05 MESSAGE DU PRÉSIDENT 06 GOUVERNANCE 07 CHIFFRES CLÉS 2006 10 REGARD SUR 2006 12 ORGANIGRAMME DU GROUPE 13 02 ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE CLIENTS 16 SOCIÉTARIAT 20 SALARIÉS 22 SOCIÉTÉ CITOYENNE 24 Responsable et engagé à la fois. 03 ORGANISATION Proche et puissant à la fois. 20 BANQUES POPULAIRES 30 BANQUE FÉDÉRALE DES BANQUES POPULAIRES 36 NATIXIS 38 LE GROUPE DANS LE MONDE 41 04 ÉLÉMENTS FINANCIERS Performant et confiant à la fois. SYNTHÈSE DE L ACTIVITÉ ET DES RÉSULTATS 44

Un Groupe en mouvement Engagement et esprit de conquête, solidité des acquis et capacité d innovation le Groupe Banque Populaire fonde son identité sur la complémentarité de ses caractéristiques. Une cohérence qui fait du Groupe Banque Populaire une entreprise forte appuyant son développement sur un véritable esprit d entreprise, sur une solidarité active et sur une coopération vécue comme valeur d aujourd hui et de demain. C est pour agir et gagner ensemble que 3,2 millions de sociétaires et 35 000 collaborateurs accordent leur confiance au Groupe. Tous portés par une même volonté d entreprendre. PROFIL & GOUVERNANCE 1 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

LE GROUPE BANQUE POPULAIRE Stable et 2

moteur à la fois. Le goût du challenge L Audace, la Coopération et l Homme sont les trois valeurs intrinsèques du Groupe Banque Populaire. Véritable toile de fond de son action quotidienne, ces valeurs sont la clé d'une réussite qui se confirme année après année. Les bonnes performances établies en 2006 se nourrissent de ces valeurs. Au-delà des chiffres, la hausse des revenus et des résultats traduit la pertinence d une stratégie engagée et volontariste. PROFIL & GOUVERNANCE 3 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

VALEURS ET FONDATIONS Historiques et actuelles à la fois L Audace, la Coopération, l Homme sont les trois valeurs fondamentales inscrites dans le patrimoine génétique du Groupe Banque Populaire. Elles guident ses choix de gouvernance, son mode de management et lui confèrent un positionnement unique dans le paysage bancaire français. Le Groupe Banque Populaire s est forgé au fil des ans une identité forte. Né à la fin du XIX e siècle à l initiative d entrepreneurs soucieux de s entraider, il a su conserver et renforcer les valeurs et les convictions de ses fondateurs. Il a su aussi s adapter en permanence à une société et à une économie en mutation rapide pour être capable de proposer à chaque instant à ses clients, en France et dans le monde, les meilleures réponses dans le respect constant de ses valeurs d origine. 4 L Audace Le Groupe Banque Populaire a été fondé par et pour des entrepreneurs ; tout naturellement, il soutient et favorise l Audace d entreprendre. Leader des prêts à la création d entreprise, il met en mouvement l'énergie créatrice de ses clients et collaborateurs. Il respecte le courage, la ténacité et l'enthousiasme des porteurs de projets professionnels ou de projets de vie. Car l Audace, c est aussi reconnaître le talent des autres. La Coopération Son histoire, son organisation et son expérience quotidienne illustrent l aptitude du Groupe Banque Populaire à faire vivre la Coopération dans un esprit socialement responsable. La Coopération, c est agir ensemble pour gagner ensemble, dans la concertation, la confiance réciproque et la transparence, en résistant à la pression du court terme. Le Groupe a ainsi développé des liens de partenariat solides et pérennes avec ses 3,2 millions de sociétaires, à la fois propriétaires et clients de leur banque. L Homme Le Groupe Banque Populaire s est construit sur le respect des parcours de vie, des sensibilités, des attentes de ses clients, partenaires et collaborateurs. Il compte parmi les principaux créateurs d emplois en France et consacre un budget important à la formation et au développement des compétences. Pour lui, chaque porteur de projet est unique. Placer l'homme au cœur des préoccupations donne tout son sens et toute sa force à la relation bancaire. CHIFFRES CLÉS 20 Banques Populaires 68 Sociétés de Caution Mutuelle 3 200 000 sociétaires 7 000 000 de clients 34 994 collaborateurs* 2 880 agences Présent dans 71 pays avec Natixis * L'Effectif est exprimé en Equivalent Temps Plein (CDI + CDD) au 31/12/2006 et sur la base d'un nouveau périmètre, suite à la création de Natixis. Cet effectif se recentre sur l'activité de banque de détail.

PROFIL Coopération et esprit d entreprise Le Groupe Banque Populaire est, avec 7 000 000 de clients et 2 880 agences, l un des principaux réseaux bancaires en France. Groupe coopératif animé par des valeurs fortes, il s applique à combiner harmonieusement de solides performances financières et un souci constant de l intérêt collectif. A travers son réseau de Banques Populaires, toutes créées par des entrepreneurs en prise directe avec leur environnement économique et social, le Groupe Banque Populaire développe un climat de confiance et de proximité, et établit une relation pérenne avec ses clients et sociétaires dans une logique d intérêt mutuel partagé. L expertise de ses collaborateurs, l étendue de sa gamme de produits et services bancaires, financiers et d assurance, lui permettent de satisfaire les attentes d une large clientèle de particuliers, artisans, commerçants, agriculteurs, chefs d entreprise, institutionnels, établissements bancaires et financiers. Le Groupe les accompagne dans la durée en France et, avec Natixis, à l étranger via une présence dans 71 pays. Un engagement au service de tous Le Groupe Banque Populaire se distingue par son engagement constant dans le développement économique et social : il a créé plus de 3 000 emplois nets en 2006 ; il est leader dans les prêts à la création-reprise d entreprise ; plusieurs entités du Groupe figurent parmi les premiers acteurs de l épargne solidaire et confirment ainsi notre place de leader (baromètre Finansol). Ces positions, sur des sujets essentiels pour tous, illustrent de façon concrète l action du Groupe Banque Populaire. Les nombreuses initiatives menées, par ailleurs, en matière d environnement et de solidarité témoignent du caractère actuel et vivant des valeurs coopératives qui nourrissent l action du Groupe au quotidien. Une organisation en trois dimensions Les 18 Banques Populaires régionales, la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif De statut coopératif, elles sont les maisons-mères du Groupe et actionnaires de la Banque Fédérale des Banques Populaires. Autonomes, elles exercent tous les métiers de la bancassurance dans une relation de proximité avec leurs clientèles. >>> DIMENSION COOPÉRATIVE La Banque Fédérale des Banques Populaires Elle est l organe central du réseau des Banques Populaires et du Crédit Maritime Mutuel dit «Crédit Maritime». Elle est également actionnaire et organe central, conjointement avec la Caisse Nationale des Caisses d Epargne (CNCE) de Natixis. Enfin, elle assure à la fois le rôle de contrôle, de stratégie, de coordination et d animation de l ensemble du Groupe Banque Populaire. >>> DIMENSION FÉDÉRALE Natixis Coté sur l Eurolist Paris, Natixis est la société commune du Groupe Banque Populaire et du Groupe Caisse d Epargne. Elle intervient dans cinq grandes activités : la banque de financement et d investissement (BFI), la gestion d'actifs, le capital investissement et la gestion privée, les services, et la gestion du Poste clients. >>> DIMENSION CAPITALISTIQUE PROFIL & GOUVERNANCE 5 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

MESSAGE DU PRÉSIDENT Philippe Dupont, Président du Groupe Banque Populaire 6 En 2006, le Groupe Banque Populaire a enregistré des résultats solides qui traduisent, dans un contexte global plus difficile, ses positions fortes dans la banque de détail en France. Ces performances confirment la pertinence des choix stratégiques mis en œuvre. Avec la création de Natixis (1), qui constitue pour lui une étape historique, le Groupe Banque Populaire renforce ses positions dans la banque de financement, d investissement et de services. Cette nouvelle dimension va favoriser son développement. «Avec plus de 3,2 millions de sociétaires et 35 000 collaborateurs, notre groupe aborde l avenir avec détermination et sérénité. Un parcours d entrepreneur 1981 Philippe Dupont prend la Présidence-Direction générale de la société commerciale agricole Max Dupont et Cie, fonction qu il occupera jusqu en 1999. 1988 A 37 ans, il devient Président de la B.P. ROP - Banque Populaire (aujourd hui Banque Populaire Val de France) dont il était administrateur depuis 1983. 1999 Il est élu Président du Groupe Banque Populaire. 2006 Il est nommé Président du Directoire de Natixis. Poursuivant sa stratégie de conquête sur le marché des particuliers comme sur ceux des professionnels et des entreprises, notre groupe a enregistré de bonnes performances en 2006. Le produit net bancaire a dépassé les 8 milliards d euros (2), en hausse de 11 %. Ces revenus proviennent pour deux tiers de la banque de détail et pour un tiers de Natixis, maintenant ainsi un équilibre traditionnel. Le résultat net part du groupe augmente de 14 % à 1,7 milliard d euros. La récurrence des résultats dans la banque de détail et la création de Natixis ont renforcé la solidité financière de notre groupe qui, avec 20,4 milliards d euros de fonds propres, dispose des moyens nécessaires pour poursuivre sa stratégie de développement sur son cœur de métier et trouver des relais de croissance en cohérence avec son modèle économique. Dans la banque de détail, où les Banques Populaires ont enregistré en 2006 l une des meilleures performances de la Place avec un produit net bancaire en hausse de 5,3 % hors effets de l épargne logement, notre groupe met en œuvre sa stratégie autour de trois axes principaux : la conquête, la fidélisation et l équipement de la clientèle. Nous avons poursuivi l adaptation de notre réseau qui compte désormais 18 Banques Populaires régionales et près de 3 000 agences réparties sur l ensemble du territoire. Le recrutement de 3 000 nouveaux collaborateurs, majoritairement dans le réseau, constitue un atout supplémentaire pour notre développement. Notre stratégie s est révélée porteuse cette année encore. La pertinence et l étendue de notre offre commerciale et le professionnalisme de nos équipes se sont traduits par une augmentation sensible du nombre de nos clients. Deux nouveaux partenariats, signés avec l Ordre des Masseurs Kinésithérapeutes dans le domaine des professionnels et avec la Mutuelle des Etudiants (LMDE) dans le domaine des particuliers, sont venus renforcer notre croissance organique. Les investissements réalisés à l international commencent à porter leurs fruits, dans les pays de l Est comme en Afrique.L année 2007 démarre sous de bons auspices avec l acquisition de Foncia, leader des services immobiliers résidentiels, intervenant principalement en France, en Allemagne, en Suisse et en Belgique. Avec 3,2 millions de sociétaires et 35 000 collaborateurs, notre groupe aborde l avenir avec détermination et sérénité dans le respect de ses valeurs coopératives associant la performance et la responsabilité sociétale. Ouvert sur le progrès et l innovation, le Groupe Banque Populaire continuera de privilégier la relation de proximité avec sa clientèle. Je suis confiant dans la capacité de notre groupe, entrepreneur par nature, à s adapter aux exigences d un secteur bancaire en pleine évolution dans un monde qui change. (1) Société commune du Groupe Banque Populaire et du Groupe Caisse d Epargne (2) Les données chiffrées sont des données proforma

GOUVERNANCE DU GROUPE BANQUE POPULAIRE Le Groupe Banque Populaire a fait ses choix de gouvernance en cohérence avec ses valeurs, son organisation fédérale et son statut coopératif. Présidé par Philippe Dupont, le conseil d administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires, organe central, constitue le véritable gouvernement du Groupe. Le conseil d administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires est l instance décisionnelle et représentative du Groupe Banque Populaire. Il est composé de seize membres, élus par l assemblée générale des actionnaires. Les administrateurs sont des personnes physiques, dont au moins la majorité doit avoir la qualité de Président, d administrateur ou de Directeur général de Banque Populaire. Dans le droit fil des valeurs de coopération et de l organisation du Groupe, les membres du conseil d administration sont élus par leurs pairs pour trois ans, le conseil étant renouvelable par tiers chaque année. Le Président du conseil d administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires, élu par le conseil, assume la Présidence- Direction générale et est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de la société. Il porte le titre de Président du Groupe Banque Populaire. Le conseil peut nommer sur sa proposition un ou plusieurs Directeurs généraux délégués pour l assister. Véritable gouvernement du Groupe, le conseil d administration de la Banque Fédérale exerce une mission de contrôle et de définition de la stratégie de l ensemble de ses composantes, considérée sous ses différents aspects : développement, rentabilité, sécurité, organisation, informatique Il lui revient notamment de prendre toutes mesures nécessaires à la garantie de la liquidité et de la solvabilité du réseau des Banques Populaires. Il agrée les dirigeants des Banques Populaires. En 2006, parmi les dossiers stratégiques soumis à sa décision, figurent la constitution de Natixis avec le Groupe Caisse d Epargne et la création par fusion de la nouvelle Banque Populaire Occitane. Le conseil d administration de la Banque Fédérale s appuie sur trois comités consultatifs : le Comité d Audit et des Risques Groupe, le Comité des Comptes et celui des Rémunérations. Une Charte de gouvernement d entreprise Le conseil d administration a approuvé, en novembre 2002, la Charte de gouvernement d entreprise des Banques Populaires et le Règlement intérieur Cadre de leurs conseils d administration. La charte détaille les responsabilités du conseil d administration, du Président, du Directeur général et des comités consultatifs des Banques Populaires. Parce qu elles sont des sociétés coopératives, les Banques Populaires mettent leurs sociétaires clients au cœur de leur organisation. Les administrateurs de leur conseil d administration sont des sociétaires clients. Les conseils sont responsables de la définition de la stratégie et de la politique générale de la Banque, en cohérence avec la stratégie et la politique du Groupe, sur propositions concertées du Président et du Directeur général. Bien avant la loi de mai 2001 relative aux Nouvelles Régulations Économiques, les Banques Populaires ont optimisé l efficacité de leur gouvernance en séparant les fonctions de stratégie et de contrôle, de celles de leur mise en œuvre et de la gestion opérationnelle, par dissociation des fonctions de Président et de Directeur général. Des chefs d entreprise de premier plan Le Président d une Banque Populaire exerce ou a exercé des responsabilités de premier plan au sein d entreprises régionales ou nationales, pleinement impliquées dans la vie économique de leur territoire. Il possède de ce fait une grande expérience de la gestion d une entreprise et des interactions qu elle implique avec son environnement, notamment financier. Il est élu pour trois ans renouvelables par le conseil d administration de la Banque. Le Directeur général d une Banque Populaire possède une connaissance approfondie du métier bancaire, auquel il a consacré l essentiel de sa carrière professionnelle, prenant des responsabilités de plus en plus importantes dans différents établissements du Groupe. Il est sélectionné sur une liste d aptitude et nommé, sur proposition du Président du conseil d administration de la Banque et hors de ses membres, pour un mandat de cinq ans renouvelable. Le Directeur général a qualité de dirigeant responsable de la bonne gestion quotidienne et opérationnelle. Chef de l entreprise banque et manager des collaborateurs, il partage, avec le Président de la Banque, la responsabilité de la mise en œuvre du système de contrôle interne visant à garantir la sécurité au regard de tous les risques potentiels (risques de crédit et de marge, risques de taux global, de marché, de change, de liquidité, risques opérationnels ). PROFIL & GOUVERNANCE 7 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

GOUVERNEMENT D ENTREPRISE Le conseil d administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires Le conseil d administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires constitue le véritable gouvernement du Groupe ; il en est l instance décisionnelle et représentative. Sa composition est le reflet de l organisation fédérale et coopérative du Groupe. A son Président-Directeur général, Philippe Dupont, est dévolu le titre de Président du Groupe Banque Populaire. COMPOSITION AU 31 DÉCEMBRE 2006 FONCTION PRINCIPALE EXERCÉE DANS LA SOCIÉTÉ (1) DATE DE 1 RE NOMINATION / DATE D ÉCHÉANCE DU MANDAT (2) PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL PHILIPPE DUPONT Président du Groupe Banque Populaire 08-07-1999 / 05-2008 8 VICE-PRÉSIDENTS JEAN-FRANÇOIS COMAS Directeur général de la Banque Populaire Côte d Azur 31-05-2001 / 05-2007 CLAUDE CORDEL Président de la Banque Populaire du Sud 23-09-1998 / 05-2008 JEAN-LOUIS TOURRET Président de la Banque Populaire Provençale et Corse 08-07-1999 / 05-2009 SECRÉTAIRE YVAN DE LA PORTE DU THEIL Directeur général de la Banque Populaire Val de France 22-05-2002 / 05-2008 ADMINISTRATEURS CHRISTIAN BREVARD Vice-Président délégué de la Banque Populaire d Alsace 20-12-2000 / 05-2009 MICHEL CASTAGNÉ Vice-Président délégué de la Banque Populaire Occitane 27-05-2004 / 05-2007 JEAN CLOCHET Président de la Banque Populaire des Alpes 27-05-2004 / 05-2007 PIERRE DELOURMEL Président de la Banque Populaire de l Ouest 19-05-2005 / 05-2009 PIERRE DESVERGNES Président de la CASDEN Banque Populaire 27-05-2004 / 05-2007 STÈVE GENTILI Président de la BRED Banque Populaire 20-10-1999 / 05-2008 YVES GEVIN (3) Directeur général de la Banque Populaire Atlantique 22-02-2006 / 05-2007 JACQUES HAUSLER (4) Directeur général de la Banque Populaire Lorraine Champagne 18-05-2006 / 05-2009 BERNARD JEANNIN Directeur général de la Banque Populaire Bourgogne 19-01-2005 / 05-2008 Franche-Comté PIERRE NOBLET Vice-Président délégué de la Banque Populaire Rives de Paris 27-05-2004 / 05-2007 CHRISTIAN DU PAYRAT (5) Directeur général de la Banque Populaire du Massif Central 18-05-2006 / 05-2009 NATIXIS JEAN-CLAUDE DETILLEUX MICHEL GOUDARD BRUNO METTLING OLIVIER HAERTIG PIERRE RIBUOT MARTINE VEGA CENSEUR DE DROIT Représenté par FRANÇOIS LADAM, membre du Directoire de Natixis AUTRE CENSEUR Président-Directeur général du Crédit Coopératif À TITRE CONSULTATIF Directeur général délégué de la Banque Fédérale des Banques Populaires Directeur général délégué de la Banque Fédérale des Banques Populaires ASSISTENT AUX RÉUNIONS Secrétaire général de la Banque Fédérale des Banques Populaires Représentant du comité d entreprise de la Banque Fédérale des Banques Populaires Représentante du comité d entreprise de la Banque Fédérale des Banques Populaires (1) Société : Banque Fédérale des Banques Populaires. (2) Date de l assemblée générale qui statue sur la clôture des comptes. (3) A compter du 22 février 2006, Daniel Duquesne a été remplacé par Yves Gevin, Directeur général de la Banque Populaire Atlantique.Yves Gevin a été coopté, lors du conseil d'administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires du 22 février 2006, en tant qu'administrateur. Sa cooptation a été ratifiée lors de l'assemblée générale du 18 mai 2006. (4) Jacques Hausler, Directeur général de la Banque Populaire Lorraine Champagne a été nommé par l assemblée générale du 18 mai 2006 en remplacement de Francis Thibaud, en tant qu'administrateur. (5) Christian du Payrat, Directeur général de la Banque Populaire du Massif Central a été nommé par l assemblée générale du 18 mai 2006 en remplacement de Richard Nalpas, en tant qu'administrateur.

Philippe Dupont Jean-François Comas Claude Cordel Jean-Louis Tourret Yvan de La Porte du Theil Christian Brevard Michel Castagné Jean Clochet Pierre Delourmel Pierre Desvergnes Stève Gentili Yves Gevin PROFIL & GOUVERNANCE 9 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 Jacques Hausler Bernard Jeannin Pierre Noblet Christian du Payrat François Ladam Jean-Claude Detilleux Michel Goudard Bruno Mettling

CHIFFRES CLÉS 2006 Des résultats solides Dans le Groupe 7 280 8 083 2 488 2 750 1 487 1700 + 11% + 11 % + 14 % 19,3 20,4 8,5 % 10,5 % 10 5 257 5 578 1 936 2 047 1 095 1 199 + 6 % 2005 2006 2005 2006 2005 + 6 % 2005 2006 2005 + 9,5 % 2005 2005 2006 2005 2006 2005 2005 RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS 31/12/05 31/12/06 + 1,1 2005 FONDS PROPRES TOTAUX EN MILLIARDS D EUROS 31/12/05 31/12/06 RATIO TIER ONE Notations long terme Groupe Banque Populaire STANDARD & POOR S AA- MOODY S Aa3 PRODUIT NET BANCAIRE PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS 97 109 85 92 59 65 + 12 % + 8 % + 9 % 31/12/05 31/12/06 2005 31/12/05 31/12/06 2005 31/12/05 31/12/06 2005 2005 2006 2005 PRODUIT NET BANCAIRE PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS + 2 pts Dans la banque de détail ENCOURS DE CRÉDITS EN MILLIARDS D EUROS ÉPARGNE BILANTIELLE EN MILLIARDS D EUROS ÉPARGNE FINANCIÈRE EN MILLIARDS D EUROS

et des positions fortes Le Groupe Banque Populaire a enregistré en 2006 des résultats solides et des positions fortes, dus à la pertinence de son modèle économique 1 PME sur 3 est en relation avec le Groupe Banque Populaire 1 er 2 e > distributeur de prêts à la Création d Entreprise (PCE) > en financement de la franchise > du cautionnement mutuel en France (grâce aux 68 SCM) > en affacturage sur le marché des professionnels > sur le marché des professionnels en France PROFIL & GOUVERNANCE et grâce aux activités de Natixis, le Groupe Banque Populaire est également 1 er 2 e > en ingénierie sociale en France > sur le Poste clients en France > émetteur de cartes destinées aux professionnels > en financement immobiliers > en gestion de créances clients 11 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 3 e > mondial en assurance-crédit > en affacturage en France L édition 2006 du Baromètre des finances solidaires, Finansol, a placé trois entités du Groupe dans les six premiers du secteur de l épargne solidaire : la Banque Populaire d Alsace, le Crédit Coopératif et Natixis Asset Management. Notations long terme Natixis STANDARD & POOR S MOODY S FITCH RATINGS AA Aa2 AA

REGARD SUR 2006 La banque de toutes les proximités Constitution de Natixis, développement à l international, renouvellement de l offre Retour sur les temps forts de l année 2006. 12 Natexis Banques Populaires devient Natixis En mars 2006, le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d Epargne engagent des négociations en vue de regrouper leurs activités de financement, d investissement et de services au sein d une société commune, cotée en Bourse. Cette opération aboutit le 17 novembre à la constitution de Natixis, nouveau leader sur la scène bancaire européenne. La mise sur le marché des titres Natixis, qui constitue le plus important placement d actions secondaires jamais réalisé en France, s achève le 5 décembre sur un grand succès, notamment auprès des particuliers. Une puissance commerciale renforcée Les Banques Populaires poursuivent leur politique de maillage du territoire avec l ouverture de 77 nouvelles agences en 2006. Cette extension soutenue du réseau s accompagne de la création d acteurs régionaux de premier plan. En octobre 2006 naît ainsi la nouvelle Banque Populaire Occitane, fruit de la fusion entre la Banque Populaire Toulouse-Pyrénées et la Banque Populaire Occitane. Lancement de nouveaux produits et services L année 2006 est marquée, notamment, par le lancement du contrat d assurance-vie multisupport Fructi-Pulse, de l offre dépendance Autonomis, de la gamme Atout Libéral dédiée aux professions libérales, et d une offre de cash management répondant aux besoins des entreprises de toutes tailles : ACTIFLOW. Développement à l international Encouragé par la réussite de la BICEC au Cameroun, le Groupe étend sa présence en Afrique centrale avec l acquisition du premier réseau bancaire au Congo-Brazzaville. Il accélère, par ailleurs, son développement en Europe centrale et orientale via l implantation de VBI-Volksbank International dans un neuvième pays de la zone PECO : l Ukraine. Un rôle pionnier en matière de développement durable En mars 2006 est lancée au plan national une gamme de produits «verts» dédiés au financement de l environnement et des énergies renouvelables. Elle se compose du livret d épargne local CODEVair et des prêts immobiliers écologiques PREVair. Construction d un nouveau géant des océans Après 17 ans de sponsoring nautique, le Groupe passe à la vitesse supérieure en s engageant dans la construction d un maxi-multicoque de records : le Maxi Banque Populaire V. Repères Fin du XIX e siècle De petits entrepreneurs s associent pour se donner accès au crédit : c est l origine des Banques Populaires. 1917 Loi créant le statut des Banques Populaires, sociétés coopératives détenues exclusivement par leurs sociétaires. Leur mission : favoriser le crédit pour le petit et moyen commerce, la petite et moyenne industrie. 1921 Création de la Caisse Centrale des Banques Populaires. 1929 Création de la Chambre Syndicale des Banques Populaires. Et plus récemment 1998 Offre publique d achat amicale du Groupe Banque Populaire sur Natexis SA. 1999 Constitution de Natexis Banques Populaires. 2001 Création de la Banque Fédérale des Banques Populaires, qui succède à la Chambre Syndicale des Banques Populaires comme organe central unique du Groupe Banque Populaire. 2002 Acquisition majoritaire de Coface par Natexis Banques Populaires. 2003 Adoption par le Crédit Coopératif du statut de société anonyme coopérative de banque populaire. 2004 Adossement technique des caisses régionales du Crédit Maritime aux Banques Populaires du littoral. 2006 Constitution de Natixis, société commune du Groupe Banque Populaire et du Groupe Caisse d Epargne.

ORGANIGRAMME DU GROUPE BANQUE POPULAIRE au 4 avril 2007 Le Groupe Banque Populaire est organisé en trois dimensions : une DIMENSION COOPÉRATIVE constituée par les Banques Populaires, maisons-mères du Groupe, une DIMENSION FÉDÉRALE assurée par la Banque Fédérale, organe central du réseau des Banques Populaires et de Natixis qu elle contrôle conjointement et à parité (34,4 %) avec la CNCE. Enfin, une DIMENSION CAPITALISTIQUE constituée par Natixis, véhicule coté commun au Groupe Banque Populaire et au Groupe Caisse d Epargne. Crédit Maritime Mutuel Affilié à la Banque Fédérale 3 200 000 sociétaires 100 % 18 Banques Populaires régionales, CASDEN Banque Populaire, Crédit Coopératif 99,46 % 79,29 % i-bp Plate-forme informatique PROFIL & GOUVERNANCE 13 60,93 % (1) MA BANQUE (2) Banque Fédérale des Banques Populaires (BFBP) 65,81 % 100 % 24,5 % 34,44 % SAS SIBP VBI VOLKSBANK INTERNATIONAL (3) 20,71 % (4) LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 ADMINISTRATION DE BIENS GESTION LOCATIVE 52,46 % BICEC Banque au Cameroun 99,99 % BCI Banque au Congo Banque de Financement et d Investissement Ixis CIB, Natixis Bleichroeder SA, Natixis Bleichroeder Inc, Natixis Lease, GCE Bail Gestion d actifs Ixis AM group (84,58%), Natixis AM Capital Investissement et gestion privée Compagnie 1818 (73,40%), Banque Privée Saint Dominique, Natixis Private Equity TRANSACTION IMMOBILIÈRE Services Foncier Assurance (60%), Natixis Assurances, Gestitres, Caceis (50%),Natixis Investor Servicing, CEFI (67%), Novacrédit (66%), Natixis Garanties, Natixis Interepargne, Natixis Paiement Poste clients Coface, Natixis Factor, CGE Affacturage CIFG (garanties financières) Contribution de la banque de détail via les CCI (5) (1) Une garantie de cours a été déposée le 3 avril 2007 portant sur les titres que la BFBP ne détient pas. (2) Filiale de la BFBP, de MAAF et MMA. (3) VBI-Volksbank International est une banque de droit autrichien présente dans 9 pays de la zone PECO. (4) Société commune avec le Groupe Caisse d Epargne. Participation de 100% dans les filiales, si non précisé. (5) Certificats Coopératifs d Investissement : participation dans les réseaux du Groupe Banque Populaire et du Groupe Caisse d Epargne.

LE GROUPE BANQUE POPULAIRE Responsable et 14

engagé à la fois. Dynamique d avenir Le Groupe Banque Populaire entretient une relation de proximité avec tous ses clients. A leur écoute, il sait leur offrir des solutions bancaires adaptées et novatrices. Il donne le meilleur des gages de développement durable. Il accompagne ses sociétaires dans leurs initiatives citoyennes. Il fonde sa politique sociale à l égard de ses collaborateurs sur l attention aux personnes, la formation et l employabilité. Toute son action est placée sous la triple responsabilité économique, sociale et environnementale. ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE 15 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

CLIENTS Les particuliers 16 En 2006, le Groupe Banque Populaire a poursuivi avec succès sa démarche de conquête et de fidélisation des clients particuliers grâce à une organisation commerciale efficace, une offre de produits performante et la forte mobilisation du réseau. Le Groupe Banque Populaire et la LMDE s engagent au service des solidarités étudiantes En 2006, le Groupe et La Mutuelle Des Etudiants (LMDE) ont signé un accord visant à faciliter l accès des étudiants aux crédits et, par là-même, à renforcer leur autonomie. Conclu pour cinq ans, ce partenariat innovant permet aux affiliés et/ou adhérents de la LMDE de bénéficier de prêts et de crédits sans recours à la caution parentale ou d un tiers. La stratégie offensive conduite par le Groupe Banque Populaire, appuyée par un positionnement pertinent, lui a permis d obtenir la confiance de plus de 400 000 nouveaux clients particuliers en 2006.Une performance notable sur un marché en croissance mesurée et très concurrentiel. Proximité et interactivité au cœur du dispositif Les Banques Populaires ont poursuivi leur politique de maillage de territoire en 2006 avec l ouverture de 77 nouveaux points de vente, portant le parc du Groupe à 2880 agences.l extension du réseau de DAB-GAB (4 300 au total,en hausse de 7 %) s accompagne d un enrichissement des services offerts aux clients, avec une nouvelle offre de rechargement des téléphones mobiles sur l ensemble des Guichets Automatiques Bancaires. Ce renforcement de la proximité géographique se double d un investissement important dans les canaux à distance afin de répondre aux nouvelles attentes des clients. La banque en ligne, notamment,connaît une forte croissance avec 1,7 million d abonnés (+ 23 %) et une moyenne de 10,5 millions de connexions par semaine. Les centres de contact téléphonique sont très sollicités: 10 millions d appels entrants en 2006 et 450 000 e-mails traités (+ 15 %). La plus belle progression revient au service SMS+ qui compte fin 2006 plus de 100000 utilisateurs (+ 80 %). Une politique commerciale dynamique Soucieux de renouveler et d accroître sa base de clients particuliers, le Groupe met en œuvre une démarche de conquête tournée, notamment, vers les jeunes actifs, les clients patrimoniaux et fortunés, ainsi que les fonctionnaires. L année 2006 a ainsi été marquée par la signature d un accord de partenariat inédit avec La Mutuelle Des Etudiants (LMDE) (voir encadré) et la création d une structure nationale dédiée à la gestion privée. Cette stratégie de conquête s accompagne d un effort de fidélisation des clients via le lancement de produits et services adaptés à leurs nouveaux besoins: contrats d assurance-vie Fructi-Pulse et Fructi-Néo, offre Autonomis dédiée au risque dépendance L ensemble de ces actions permet au Groupe Banque Populaire d afficher en 2006 d excellents résultats commerciaux.l épargne financière,en particulier, a enregistré des progressions significatives grâce au dynamisme de l assurance-vie (collecte en hausse de 38 % à 3,4 milliards d euros) et au succès du placement des titres Natixis. L exercice 2006 s est avéré porteur également pour le crédit aux particuliers avec une progression de 16,5% de la production qui atteint 16 milliards d euros. Ce dernier a bénéficié de l essor soutenu du crédit immobilier et du crédit à la consommation.

CLIENTS Les professionnels Succès du Prêt Socama Transmission Reprise Lancé en septembre 2005 par le Groupe Banque Populaire, en partenariat avec les Socama (Sociétés de Caution Mutuelle Artisanales) et le Fonds européen d investissement, ce produit novateur a rencontré un vif succès auprès des professionnels avec plus de 3 000 structures accompagnées en 2006. Le dispositif permet aux entrepreneurs individuels et aux personnes morales de disposer d un prêt pouvant atteindre 100 000 euros, avec une garantie personnelle limitée à 25 % du montant du crédit. Présent sur tous les segments de la clientèle des professionnels, le Groupe Banque Populaire a conforté en 2006 sa position de premier plan sur ce marché tout en enrichissant sa gamme de produits et services. Le Groupe est la banque de référence de la petite entreprise, avec un artisan sur trois et un commerçant sur quatre, clients des Banques Populaires. Il développe également une véritable expertise auprès de ses autres clients professionnels que sont les agriculteurs, les pêcheurs et les professions libérales. La proximité géographique, la compétence de ses équipes ainsi que les liens étroits noués avec les réseaux d affinités et les organisations professionnelles, sont autant d atouts lui permettant d accompagner les clients dans une double relation, à la fois professionnelle et privée. Un acteur incontournable Leader dans les prêts à la création-reprise d entreprise, le Groupe Banque Populaire apporte chaque année son soutien à un créateur sur trois environ. Un dynamisme qui s appuie notamment sur l offre novatrice proposée aux entrepreneurs : les Prêts Express Socama sans caution personnelle et les Prêts Socama Transmission Reprise (voir encadré). Confirmant encore son engagement dans ce domaine, le Groupe a noué en 2006 un partenariat avec l APCE (Agence pour la Création d Entreprise), afin de faciliter l accès des porteurs de projets au financement. Dans le secteur important du commerce de détail, le Groupe Banque Populaire s affirme également comme la banque n 1 de la franchise avec une part de marché de 50 % auprès des franchiseurs et de 27 % auprès des franchisés. Sur le marché de l agriculture, les performances enregistrées en 2006 (533 millions d euros de financement) illustrent le succès d une démarche fondée sur un engagement de long terme, la proximité avec les clients et la solidarité en cas de crise. Par ailleurs, le Groupe a poursuivi son effort de conquête en direction des professions libérales via le lancement, en 2006, d une nouvelle offre générique baptisée Atout Libéral. Fort des positions de premier plan acquises sur le marché des professionnels, le Groupe Banque Populaire enregistre de bonnes performances commerciales en 2006. Dans le domaine de la monétique, il reste ainsi le n 1 avec 25 % de part de marché en émission de cartes de paiement. Le succès de l offre Poste clients dédiée aux professionnels permet au Groupe de s imposer comme le leader de l affacturage sur ce marché (hausse de 43 % des contrats). Enfin, avec un portefeuille de 28 160 contrats professionnels, Assurances Banque Populaire IARD continue de progresser sur ce marché. ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE 17 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

CLIENTS Les entreprises 18 Le Groupe Banque Populaire s impose comme un acteur de référence sur le marché des entreprises. La grande diversité de ses expertises et le professionnalisme de ses équipes lui permettent d accompagner ses clients, petites, moyennes et grandes entreprises, dans toutes les étapes de leur développement. Campagne Cap Poste clients De nombreux outils et actions en matière de formation, animation et communication ont été mis à disposition des Banques Populaires pour les accompagner dans la commercialisation des produits Poste clients auprès des entreprises. Un grand succès puisque le Groupe a enregistré une croissance de 13 % en terme de nouveaux contrats. Fort de son ancrage d origine sur le marché des entreprises, le Groupe Banque Populaire met à la disposition de cette clientèle une gamme complète de produits et services bancaires dans des domaines aussi variés que la gestion des flux et des capitaux, les financements structurés et spécialisés, les ingénieries sociale, internationale ou financière. A cette approche globale des besoins, le Groupe associe une relation de proximité, garante de réactivité et de compréhension des attentes propres aux entreprises. Il s est doté d une organisation dédiée à cette clientèle, reposant sur les agences Entreprises des Banques Populaires et centres d affaires. Véritables pivots de la relation commerciale, les spécialistes des 155 centres d affaires mobilisent et organisent les différentes ressources du Groupe afin de proposer des solutions sur mesure à chaque client. Accompagner le développement de l entreprise L expertise conjuguée des Banques Populaires régionales et de Natixis, ainsi que le savoir-faire complémentaire de Coface, permettent au Groupe d intervenir à chaque étape de la vie des entreprises : création, développement en France et à l international, introduction en Bourse, transmission... Le Groupe qui affiche un taux de pénétration de 37 % se positionne en première place comme banque principale des entreprises (Source : SOFRES- Sept. 2005). En 2006, le Groupe Banque Populaire, avec Natixis Factor *, conforte également sa position d acteur majeur de l affacturage. Leader en gestion de l épargne salariale, il s affirme comme l interlocuteur privilégié des entreprises dans le domaine, plus large, de l ingénierie sociale. Grâce à Natixis, le Groupe Banque Populaire est un acteur important en ingénierie financière en Europe et aux Etats-Unis, et enregistre un nombre croissant de mandats et d opérations structurées. Le Groupe continue d accompagner ses clientèles dans leurs échanges internationaux et leurs différents projets sur les marchés extérieurs (assurance-crédit, exportation, importation, implantation ou recherche de partenaires). Enfin, Coface, n 1 national en matière d assurance-crédit à l export, a connu en 2006 sa plus forte croissance intrinsèque depuis dix ans (+ 9,8 % à périmètre constant). * (ex-natexis Factorem)

CLIENTS Les institutionnels Partenariat avec l Ordre des Masseurs Kinésithérapeutes Le Groupe Banque Populaire a remporté en 2006 l appel d offres lancé par le nouvel Ordre des Masseurs Kinésithérapeutes. Outre la gestion des flux de l ensemble des Conseils de l Ordre, ce partenariat inclut une palette de services personnalisés à destination des 60 000 professionnels membres de l organisation. Le Groupe Banque Populaire détient des positions solides sur le vaste marché incluant les institutionnels et le secteur public territorial. Dans un environnement réglementaire en pleine mutation, il propose aux différents opérateurs des solutions adaptées à leurs nouvelles attentes. Un partenaire privilégié Le marché des institutionnels agrège, d une part, les institutionnels au sens strict (sociétés d assurance, mutuelles, institutions de prévoyance, caisses de retraite, associations, organismes de formation et organismes collecteurs ) et, d autre part, le secteur public territorial incluant les collectivités, les satellites de droit public ou privé, le secteur public hospitalier et les sociétés d économie mixte. Le Groupe Banque Populaire s affirme, auprès de ses deux clientèles, comme un partenaire privilégié grâce à l ancrage local de son réseau, au savoir-faire du Crédit Coopératif ainsi qu à l expertise de Natixis. Il propose aux acteurs nationaux, régionaux et locaux des prestations répondant à leurs nouveaux besoins dans un environnement réglementaire en pleine évolution: décentralisation et ouverture à une bancarisation des services pour le secteur public territorial, accélération des opérations de regroupement dans le secteur de la mutualité, et notamment des mutuelles complémentaires santé. Des positions renforcées La mise en place des nombreuses réformes touchant le secteur public territorial constitue une opportunité pour le Groupe Banque Populaire qui souhaite renforcer de manière significative sa présence auprès des acteurs locaux, notamment les petites et moyennes communes. Il développe, pour ce faire, une offre étendue de produits et services : crédits court terme, crédits relais, financements classiques et spécialisés, financements de projets, monétique et titres de services. Cette démarche volontariste a porté ses fruits en 2006. Outre la conclusion d un accord avec le ministère de l Emploi, de la Cohésion sociale et du Logement, portant sur la diffusion de CESU (Chèque Emploi Service Universel) pré-financés à ses 12 000 agents, le Groupe a remporté ainsi deux appels d offres concernant le porte-monnaie électronique Monéo. Le Groupe Banque Populaire intensifie également son action de développement sur le marché des institutionnels. Afin de répondre aux nouveaux besoins des opérateurs, en matière notamment de traitement des flux et de gestion financière des actifs, il a lancé en 2006 l offre de cash management ACTIFLOW, ainsi qu une gamme complète de produits structurés destinée aux fonds de retraite et gestionnaires de trésorerie. Par ailleurs, le Groupe dispose avec le Crédit Coopératif de la banque de référence pour les acteurs de l économie sociale. Il est très présent dans le secteur sanitaire et social et propose une offre étendue de services télématiques et de télétransmission dédiés aux gérants de tutelle professionnels. ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE 19 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

20 SOCIÉTARIAT Les Banques Populaires affichent leur différence Part sociale, fraction du capital de la banque La part sociale est à la société coopérative ce que l action est à la société commerciale classique. Dans les deux cas, ces sociétés émettent des titres en contrepartie d un apport financier. Ces titres représentent une fraction du capital social et constatent les droits de l associé, sociétaire ou actionnaire. La part sociale n est pas cotée. Elle n est donc pas affectée par les fluctuations du marché. Son prix unitaire est variable d une Banque Populaire à une autre et relève d un choix statutaire. Chaque année, à l occasion de l assemblée générale, le conseil d administration de la Banque élu par les sociétaires fixe le taux d intérêt des parts sociales. Profondément ancrée dans la réalité des sociétés européennes, la coopération est une richesse identitaire et un levier de développement. A travers la relation qu il a su établir au fil du temps avec ses clients sociétaires, le Groupe témoigne au quotidien de son engagement coopératif et renforce son action de proximité. Le Groupe Banque Populaire entretient avec ses clients sociétaires une relation originale et riche qui se renforce au jour le jour. Son engagement coopératif, porté par les 18 Banques Populaires régionales, la CASDEN Banque Populaire, le Crédit Coopératif et le Crédit Maritime, se traduit par un accroissement rapide du nombre de sociétaires (3,2 millions fin 2006 contre 2 millions en 2002). Cette montée en puissance du sociétariat est le fruit d une politique volontariste et de nombreuses initiatives. Le sociétaire, partenaire engagé Etre sociétaire de sa banque, c est rejoindre des hommes et des femmes qui partagent les mêmes valeurs. En souscrivant des parts sociales, le client devient partenaire de sa banque et lui donne les moyens d investir et de se développer. Par son engagement coopératif et sa participation à des initiatives de la banque, il est aussi partie prenante du développement économique, culturel et social de sa région. Le sociétaire est régulièrement informé des activités de sa banque. Chaque année, il participe à l assemblée générale, approuve les comptes et les résolutions, entérine les orientations de gestion et élit les administrateurs. Une solidarité active sur le terrain Dans un monde en perte de repères, le sociétariat répond à un besoin de proximité, d ancrage local, d initiatives citoyennes. Le succès des actions portées par des sociétaires et coréalisées avec les Banques Populaires en est la preuve. Au travers des Clubs Déclic, des Prix Initiatives Région ou des Oscars du Bénévolat, les Banques Populaires soutiennent, avec leurs sociétaires, des projets citoyens, contribuent à la protection de l environnement et favorisent la préservation du patrimoine. Ensemble, ils œuvrent aussi pour l amélioration de la qualité de vie des personnes en

3,2 1,9 2 2000** 2002** NOMBRE DE SOCIÉTAIRES EN MILLIONS 9,5 % 2006* 11,3 % 11,9 % 51 ans MOYENNE D ÂGE**** 19,2 % 17,4 % 15,0 % 10,9 % ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE 0 à 11 ans 1,7 % 12 à 15 ans 2,8 % ENSEMBLE DES CLIENTS SOCIÉTAIRES : LIENS INTERGÉNÉRATIONNELS ENTRE SOCIÉTAIRES**** Les clients de moins de 25 ans issus de parents sociétaires sont 1,1 fois plus sociétaires. Sur les moins de 20 ans, les clients issus de parents sociétaires sont 2,9 fois plus sociétaires. * Sociétaires des Banques Populaires régionales, de la CASDEN Banque Populaire, du Crédit Coopératif et du Crédit Maritime Mutuel. ** Sociétaires de Banques Populaires régionales et de la CASDEN Banque Populaire. *** Source : enquête Sociétariat - CSA - juin 2005. **** Sociétaires des Banques Populaires régionales sauf des Banques Populaires Lorraine Champagne, BRED, CASDEN et Crédit Coopératif. difficulté ou défendent des causes humanitaires. En 2006, plus de 800 initiatives ont ainsi été portées en région par des sociétaires ou des associations, accompagnées par les Banques Populaires. Une réalité du paysage bancaire européen 16-17 ans Les valeurs et l organisation spécifiques des banques coopératives rencontrent, en Europe et dans le monde, un véritable écho auprès des citoyens-consommateurs. En témoigne le succès remporté par le 26 e Congrès de la Confédération Internationale des Banques Populaires (CIBP), qui réunit tous les trois ans les dirigeants des groupes bancaires membres de cette organisation. Plus de 300 personnes, représentant 17 pays du monde entier, ont ainsi participé à cette rencontre accueillie par le Groupe Banque Populaire. 3,7 % 18-19 ans Cette capacité à agir, à s investir, à partager des initiatives est particulièrement illustrative des valeurs du Groupe : l Audace, la Coopération, l Homme. Elle permet non seulement de créer une relation forte et durable entre les clients sociétaires et les collaborateurs des Banques Populaires mais aussi d avoir un écho positif auprès du grand public. 86 %*** 20-24 ans Nombre de sociétaires fin 2006 BANQUE POPULAIRE SOCIÉTAIRES AYANT LA BANQUE POPULAIRE COMME INTERLOCUTEUR BANCAIRE PRINCIPAL Taux de sociétariat des enfants de non sociétaires Taux de sociétariat des enfants de sociétaires 3 200 000 soit 200 000 sociétaires supplémentaires en 1 an 21 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

22 SALARIÉS Une gestion dynamique des ressources humaines Renouvellement des effectifs, transmission des compétences, développement de l expertise, fidélisation des collaborateurs Le Groupe Banque Populaire doit aujourd hui faire face à des enjeux fondamentaux en matière de ressources humaines. Un véritable défi mais aussi une opportunité pour faire évoluer et mobiliser la première richesse de l entreprise : ses collaborateurs. Contribuer à l insertion des jeunes Le Groupe Banque Populaire poursuit sa politique volontariste en faveur de l insertion des jeunes dans la vie professionnelle. En 2006, il a accueilli 1 200 stagiaires écoles et 648 jeunes en contrats de professionnalisation ou d apprentissage, en majorité dans la banque de détail. Le Groupe Banque Populaire construit sa réussite sur le talent et la motivation de ses collaborateurs. Conformément à ses valeurs,il développe une politique de ressources humaines axée sur la priorité à l emploi, la valorisation du potentiel humain, l accroissement des compétences et le maintien de la cohésion sociale. Effectif : l impact de la création de Natixis Suite à la constitution de Natixis, le 17 novembre 2006, l effectif du Groupe Banque Populaire s est recentré sur la banque de détail ; le périmètre social reconstitué à fin décembre 2006 comprend ainsi 34 994 collaborateurs. Cette évolution se double d une modification de la structure de l emploi. Avec 29 744 salariés, les Banques Populaires représentent aujourd hui 90 % de l effectif du Groupe (contre 64,6 % avant la naissance de Natixis). Les deux tiers d entre eux sont affectés au réseau commercial. Au niveau de la banque de proximité, l année 2006 a été marquée également par un nouveau rapprochement de Banques Populaires régionales (Banque Populaire Occitane et Banque Populaire Toulouse-Pyrénées), portant à douze le nombre de fusions opérées ces sept dernières années. La taille moyenne des Banques Populaires atteint désormais 1500 collaborateurs. Recrutement, formation et mobilité La relève des générations, les exigences de renouvellement des compétences conjuguées à la création de nouvelles agences continuent de susciter un niveau élevé de recrutement. Ainsi en 2006, le Groupe Banque Populaire a accueilli plus de 3 000 nouveaux collaborateurs en contrat à durée indéterminée dont 2 700 au niveau des Banques Populaires régionales. L ensemble de ces embauches comprend une part prépondérante de jeunes (les deux tiers ont moins de 35 ans) et présente un niveau

Une élévation constante des compétences 55 % de niveau Bac + 2 (doublement en 10 ans) 24 % de Bac + 4 et plus (taux moyen indiqué par l Association française des Banques : 20 %) 34 % de l effectif possède un diplôme bancaire Plus de2000 diplômés de l Institut Technique de Banque ou du Centre d Etudes Supérieures de Banque (5 % de l effectif) 34 % de cadres (+ 6,5 % en 2004 et + 20 % en 10 ans) Source : BFBP - juin 2006 Un effort important de recrutement 34 994 collaborateurs au niveau du Groupe (nouveau périmètre) pour 7 millions de clients 1500 collaborateurs en moyenne par Banque Populaire 1000 CDD au niveau du Groupe transformés pour 60 % d entre eux en CDI Plus de3000 recrutements en 2006 et 2 000 prévus en 2007 (évolution du périmètre du Groupe) Sources : BFBP - décembre 2006 ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE 23 élevé de qualification (45 % sont diplômés «Bac + 4» et plus). Enfin les candidats bénéficiant d au moins deux années d expérience représentent les deux tiers des recrutements, pour une expérience professionnelle moyenne de 7 à 8 ans. Le Groupe met en œuvre une politique de formation conséquente, visant à favoriser à la fois le développement professionnel de ses collaborateurs et leur performance collective. En 2006, 85 % d entre eux ont suivi au moins une action de formation, pour un budget représentant 6,4 % de la masse salariale. L accent a été mis, dans ce domaine, sur l accroissement des compétences de la force de vente et l intégration des nouvelles exigences réglementaires dans le secteur bancaire (prévention des risques de non-conformité, des risques liés aux personnes ). Au plan des outils, l année a été marquée par le lancement réussi de la plate-forme de formation à distance «e-tinéraires». Celle-ci totalise en 2006 plus de 90 000 connexions, 24 000 utilisateurs et 45 000 heures de formation. La mobilité, au même titre que la formation, participe à l évolution professionnelle des collaborateurs.afin de favoriser cette dynamique, le Groupe s attache à accompagner les salariés dans leurs souhaits de mobilité interne, qu elle soit d ordre fonctionnel, géographique ou interentreprises. Relations sociales : un dialogue constructif Les relations sociales s inscrivent dans le cadre de réflexions partagées et d un dialogue soutenu à trois niveaux : branche, Groupe et établissements. Les accords conclus en 2006, dans le domaine par exemple de la rémunération et de la formation professionnelle, témoignent de la réalité et de la richesse de cette vie sociale, au profit de l ensemble des collaborateurs. La qualité des relations sociales au sein du Groupe repose également sur un engagement fort en faveur de l emploi. Les rapprochements entre Banques Populaires régionales s effectuent ainsi dans un climat social serein et ouvrent de nouvelles perspectives d évolution aux collaborateurs. Le projet Natixis a constitué, au cours du premier semestre 2006, un événement majeur des relations sociales dans le Groupe. L ensemble des acteurs sociaux et les directeurs de Ressources Humaines ont en effet été mobilisés autour du processus d information-consultation des instances représentatives du personnel. Au niveau de la direction des Ressources Humaines Groupe, un travail de concert a été conduit avec les directions concernées de la Banque Fédérale des Banques Populaires et de Natexis Banques Populaires (désormais Natixis), pour accompagner les établissements tout au long de ce processus. 34 994 salariés 3 000 nouveaux collaborateurs en France LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

SOCIÉTÉ CITOYENNE Environnement 24 Le Groupe Banque Populaire s inscrit comme un acteur majeur dans le domaine du financement de l environnement. Cet engagement est une des expressions de sa vocation coopérative, pleinement solidaire de ses parties prenantes et des territoires où il déploie son action. Natixis : un engagement au cœur des métiers Natixis a fait de la lutte contre le changement climatique l un des piliers de sa politique de développement durable. La banque accompagne ainsi ses clients soumis aux nouvelles contraintes environnementales (ex. : quotas de CO 2 ) et renforce ses investissements dans les énergies renouvelables (ex. : parcs éoliens). Pionnier du financement de l environnement Le Groupe Banque Populaire a initié en France la réflexion sur le rôle des banques comme relais financier des politiques publiques de développement durable. Cela se traduit, tout d abord, par la création de solutions bancaires intégrant les critères environnementaux. En 2006 ainsi, le Groupe a lancé au plan national le livret d épargne écologique CODEVair développé dès 1999 par la Banque Populaire d Alsace et le prêt immobilier PREVair. Neuf Banques Populaires commercialisent d ores et déjà ces produits «verts», dont la vocation est de faciliter le financement des projets immobiliers écologiques par les particuliers. Cette démarche vis-à-vis des clients est relayée par des actions partenariales avec les pouvoirs publics. Les Banques Populaires collaborent étroitement avec les collectivités territoriales et l ADEME* dans le cadre, notamment, de la mise en place des premiers partenariats public-privé. La Banque Fédérale des Banques Populaires est membre fondateur de l association Effinergie, qui vise à promouvoir les solutions innovantes de maîtrise de l énergie dans le bâtiment. Enfin,le Groupe s efforce de réduire l impact de son activité sur l environnement et de sensibiliser ses collaborateurs à cette problématique. Des plans destinés à favoriser une gestion interne écocitoyenne (tri des déchets,achats éco-responsables, construction et rénovation des bâtiments, Plan de Déplacement Entreprise ) ont ainsi vu le jour dans de nombreux établissements. De multiples initiatives au plan local L implication du Groupe en faveur de l environnement s exprime également à travers les nombreuses actions soutenues par les Banques Populaires dans leur région. Chaque année, la Banque Populaire Côte d Azur et la Banque Populaire Provençale et Corse s associent au Pavillon Bleu pour décerner le Grand Prix d Education à l Environnement. La Banque Populaire d Alsace organise, en relation avec la CASDEN Banque Populaire, les Trophées de l environnement. La Banque Populaire des Alpes et la Banque Populaire Loire et Lyonnais ont signé conjointement avec Rhônalpénergie- Environnement une convention de partenariat visant à promouvoir auprès des écoliers et des collectivités l utilisation des énergies renouvelables. Parmi les opérations engagées en 2006, on retiendra le lancement par la Banque Populaire du Sud-Ouest du concours PROVair, destiné à récompenser les projets éco-responsables des artisans aquitains. * Agence de l Environnement et de la Maîtrise de l Energie.

SOCIÉTÉ CITOYENNE Solidarité Un bénévolat de compétences En mai 2006, le Groupe Banque Populaire et l ADIE* ont signé une convention de partenariat portant sur le tutorat bénévole des entrepreneurs. Ce projet innovant vise à apporter aux créateurs d entreprise soutenus par l ADIE, l aide et le savoir-faire des sociétaires des Banques Populaires. Six Banques ont engagé les premières missions de tutorat dans les régions où l ADIE manque le plus de bénévoles : Paris et sa périphérie, l Alsace, la Lorraine, la Champagne, le Massif Central et le Nord. Pour le Groupe Banque Populaire, être solidaire relève de son essence même. Mettant en pratique ses valeurs et son savoir-faire, il agit au quotidien dans le domaine du microcrédit, tant professionnel que social, et les finances solidaires. Microcrédit : des projets innovants Soutenant l esprit d entreprise par vocation, le Groupe Banque Populaire est partenaire de l ADIE*, réseau d accueil et d accompagnement des créateurs d entreprise exclus des circuits classiques de financement. Il en est le premier prêteur avec une ligne globale d utilisation des fonds de plus de 5 millions d euros. Afin de compléter et d amplifier cette action, le Groupe a lancé en 2006 un programme de tutorat bénévole des entrepreneurs financés par l ADIE, avec le concours actif des Banques Populaires régionales et de leurs sociétaires (voir encadré). Par ailleurs, le Groupe Banque Populaire contribue au développement d une nouvelle forme de microcrédit dit «social». Celle-ci est apparue en 2005 sous l impulsion de l Etat, l objectif étant de favoriser l accès au crédit des particuliers à faibles revenus. Le Groupe figurait parmi les premiers établissements bancaires à bénéficier du Fonds de cohésion sociale créé à cet effet. En 2006, il a initié une expérience pilote de distribution des microcrédits sociaux associant le Crédit Coopératif, la Banque Populaire des Alpes, la Banque Populaire Occitane et la Banque Populaire Provençale et Corse. Finances solidaires : un rôle de premier plan Selon le Baromètre Finansol, le Groupe Banque Populaire a confirmé en 2006 son leadership en matière de finance solidaire. Plusieurs entités du Groupe figurent avec 382 millions d encours gérés parmi les premiers intervenants du secteur. Le Crédit Coopératif, tout d abord, propose le plus grand choix de produits d épargne solidaire (livrets, Fonds Commun de Placement, comptes courants ). Il se montre également très actif dans l investissement solidaire, dont la vocation est d apporter des fonds propres à des entreprises solidaires. Natixis, à travers ses filiales Natixis Asset Management et Natixis Interépargne, occupe pour sa part une position de premier plan en matière d épargne salariale solidaire (149 millions d euros d encours gérés,** soit une part de marché de 55 %). Il se positionne, de même, comme un acteur majeur de l investissement socialement responsable avec une gamme complète de fonds couvrant l ensemble des classes d actifs (actions, obligations et monétaires). * ADIE : Association pour le Droit à l Initiatice Economique ** Baromètre 2006 - Finansol ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE 25 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

26 SOCIÉTÉ CITOYENNE Mécénat : un engagement dans la durée Le Groupe Banque Populaire multiplie les actions en faveur du mécénat et, plus largement, du parrainage solidaire. Culturelles, sociétales, environnementales Elles ont en commun la fidélité aux valeurs du Groupe et invitent à se projeter dans l avenir. Mécénat Groupe : un bilan très positif Grâce à l action de la Fondation et à l implication des Banques Populaires, la politique de mécénat du Groupe a permis de soutenir durant la période 2002-2006, 67 musiciens, 90 handicapés et 30 projets «Patrimoine de l eau». Soit, au total, 187 lauréats pour un montant glotal de subventions de 4,3 millions d euros. Une Fondation au service des projets de vie Oeuvre commune à toutes les entités du Groupe, la Fondation d entreprise Groupe Banque Populaire privilégie trois domaines d intervention : la culture, en soutenant de jeunes musiciens (instrumentistes classiques et compositeurs) ; la solidarité avec l aide apportée aux jeunes personnes handicapées physiques pour mener à bien leur projet d insertion ; l environnement avec la préservation et la rénovation du patrimoine national maritime et aquatique. Plus de 350 nouveaux talents et projets de vie ont bénéficié de l aide de la Fondation depuis sa création en 1992. Elle inscrit son action dans la durée puisque les lauréats peuvent être aidés pendant trois années consécutives. Les Banques Populaires et les clubs de sociétaires, en région, participent pleinement aux activités de la Fondation. La constitution d un réseau de correspondants dans les différentes entités du Groupe est venue renforcer cette dynamique qui se traduit par un nombre croissant de candidatures proposées à la Fondation, notamment dans le domaine du patrimoine de l eau. Des actions de parrainage exemplaires en région Au-delà des actions conduites par le Groupe dans le strict cadre du mécénat, les Banques Populaires soutiennent en région de nombreux projets de solidarité et de proximité. Elles accompagnent ainsi depuis quatre ans l exposition itinérante «Acteurs d Urgence» de Médecins Sans Frontières (MSF) dans sa démarche d information sur les situations d urgence dans le monde (famines, épidémies ). Dans le domaine culturel, la Banque Populaire du Nord et la Banque Populaire Atlantique mènent une action reconnue en faveur de l art contemporain, tandis que la Banque Populaire Val de France parraine des manifestations musicales telles que les festivals de Jazz de Maisons-Laffitte et Versailles. Autre exemple témoignant de l attachement du Groupe aux valeurs d humanisme et de solidarité : la Banque Populaire Provençale et Corse s est engagée en 2006 auprès du centre régional de lutte contre le cancer, dans le financement d une nouvelle unité de transplantation et de thérapie cellulaire.

SOCIÉTÉ CITOYENNE Sponsoring : au service de la passion ACTIVITÉS & DÉVELOPPEMENT DURABLE 27 Un fort impact médiatique Placée au 6 e rang des sports les plus médiatisés, la voile occupe 5,42 %* de l espace éditorial consacré au sport dans les medias français (hors retransmission d événements). Grâce à l association directe entre la marque du sponsor et le bateau auquel il donne son nom, l impact de cette présence est renforcée. De plus, le support offre de nombreuses occasions d exposition du logo, qui contribuent directement à la notoriété de la marque. Depuis 17 ans, le Groupe Banque Populaire est l un des partenaires les plus actifs du monde de la voile. En 2006, il a encore renforcé son implication, tant locale que nationale, dans le développement d un sport qui illustre parfaitement ses valeurs. L année de tous les challenges Côté compétition, l année 2006 s est avérée fructueuse. Après avoir remporté le titre de champion du monde ORMA en 2005, le Trimaran Banque Populaire, skippé par Pascal Bidégorry, a décroché la deuxième place de la prestigieuse Route du Rhum. A bord du Figaro Banque Populaire, Jeanne Grégoire et Gérald Véniard ont terminé troisièmes de la Transat AG2R. Le Groupe et la Banque Populaire de l Ouest continuent par ailleurs d accompagner Faustine Merret, championne olympique de planche à voile Mistral à Athènes, dans sa quête d un nouveau titre à Pékin en 2008. Tout comme Xavier Rohart, médaillé de bronze en planche à voile Star en 2004, et soutenu par la Banque Populaire Provençale et Corse. Fort de ces performances, le Groupe Banque Populaire a franchi en 2006 un nouveau cap en s engageant dans la construction d un maxi multicoque. Baptisé Maxi Banque Populaire V, ce géant des océans se lancera dès l hiver 2008-2009 à l assaut des plus mythiques records en équipage : Trophée Jules Verne,Atlantique Nord, Pacifique... Un partenariat multiple Partenaire officiel de la Fédération Française de Voile, le Groupe Banque Populaire s implique dans toute la filière de formation et de pratique de la voile sportive, de l initiation à la compétition, sur l ensemble du territoire. Depuis 2000, il a équipé les clubs et Ecoles Françaises de Voile de 5 000 voiles marquées, 5 000 gilets de sauvetage et 400 bateaux.a ce jour, il assure annuellement et jusqu en 2008 le financement des matériels répondant aux besoins des clubs. Les Banques Populaires démultiplient les accords nationaux en s engageant auprès des Ligues régionales et des Comités départementaux. Elles soutiennent ainsi une centaine d événements nautiques à travers toute la France. Partenaire de l association Eric Tabarly depuis 2003, le Groupe Banque Populaire participe à l entretien de la flotte mythique des Pen Duick. Il a encouragé, dans ce cadre, la création de la Cité de la Voile Eric Tabarly qui devrait ouvrir ses portes à Lorient durant l automne 2007. * Source :TNS Sport Déc. 2005. LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

LE GROUPE BANQUE POPULAIRE Proche et 28

puissant à la fois. Dynamique collective Le Groupe repose sur une organisation solide, basée sur la complémentarité de trois dimensions. Dimension coopérative d abord, avec les Banques Populaires, maisonsmères du Groupe et acteurs clés de l économie locale. Dimension fédérale ensuite, avec la Banque Fédérale des Banques Populaires, organe central du réseau des Banques Populaires et de Natixis conjointement avec la CNCE. Dimension capitalistique enfin, à travers le véhicule coté Natixis, commun au Groupe Banque Populaire et au Groupe Caisse d Epargne. ORGANISATION 29 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

20 BANQUES POPULAIRES Des banques coopératives solides, proches de leurs clients Coopératives, régionales et citoyennes, les Banques Populaires jouent un rôle essentiel dans l ancrage régional du Groupe. Fidèles à leur vocation première, elles créent au quotidien une relation bancaire de qualité avec leurs clients et participent activement au développement économique et social de leur territoire. 30 Les Banques Populaires puisent leur force dans ce qui a présidé à leur création : la volonté de petits entrepreneurs à prendre en main leur destinée. Sociétés coopératives, elles appartiennent à des clients sociétaires, au nombre de 3 200 000 fin 2006. Le Groupe Banque Populaire compte aujourd hui 18 Banques Populaires régionales, la CASDEN Banque Populaire, partenaire privilégié des personnels de l Éducation nationale, de la Recherche et de la Culture, ainsi que le Crédit Coopératif, acteur majeur de l économie sociale et solidaire. Le Crédit Maritime, très présent aux côtés des professionnels, entreprises et particuliers du milieu maritime, est affilié à la Banque Fédérale des Banques Populaires et rapproché des Banques Populaires du littoral. Un fort ancrage régional De leurs origines, les Banques Populaires ont conservé la pratique d une véritable activité régionale tout en la développant. Pour chacune d elles, être régionale, ce n est pas seulement inscrire son organisation dans un découpage géographique, c est être aussi une banque pleinement engagée dans la réussite économique et sociale de son territoire. Les Présidents et administrateurs des Banques Populaires sont au cœur de cette relation particulière par une proximité vécue et une solidarité de terrain. Issus des forces vives de leur région, ils nouent des liens étroits avec les organisations socioprofessionnelles locales et les organismes consulaires où siègent bon nombre d entre eux. Grâce à cette présence dans toutes les institutions régionales, les Banques Populaires disposent d une connaissance réelle de la vie économique locale, permettant de concilier au mieux les intérêts de leur environnement et ceux de leurs clients, sociétaires et collaborateurs. La banque de toutes les proximités Les Banques Populaires font de la proximité la clé de voûte de leur relation commerciale. Cette proximité de tous les jours est rendue possible par l extension soutenue du réseau d agences (77 créations nettes en 2006) et le développement important du multicanal (internet, téléphone, SMS ). Elle s appuie sur la volonté constante d inscrire la relation avec les clients dans le long terme, en prenant en compte leur situation et l ensemble de leurs projets. Afin de mieux répondre aux besoins de leurs clientèles, les Banques Populaires ont ainsi renforcé leurs capacités dans tous les domaines, notamment la gestion patrimoniale, le financement de projet et l assurance. CHIFFRES CLÉS 20 Banques Populaires 3 200 000 sociétaires 2 880 agences Appelez-moi «Occitane» Pour adapter leur taille aux nouveaux enjeux de l Europe des régions, les Banques Populaires régionales ont pris, depuis plusieurs années, l initiative de se rapprocher. Leur nombre est ainsi passé de 30 en 1999 à 18 fin 2006. La création d acteurs régionaux de premier plan permet de mieux accompagner les clients, de garantir des assises financières plus solides, de gagner des parts de marché et d offrir de nouvelles opportunités de carrière aux collaborateurs. Après la Banque Populaire du Sud en 2005, est née en 2006 la Banque Populaire Occitane, fruit de la fusion entre la Banque Populaire Toulouse-Pyrénées et la Banque Populaire Occitane.

Liste et implantation des Banques Populaires 11 5 15 13 15 5 9 2 3 6 18 10 8 4 ORGANISATION 31 17 12 16 14 1 7 14 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 1 BANQUE POPULAIRE DES ALPES 2 BANQUE POPULAIRE D ALSACE 3 BANQUE POPULAIRE ATLANTIQUE 4 BANQUE POPULAIRE BOURGOGNE FRANCHE-COMTÉ 5 BRED BANQUE POPULAIRE (1) 6 BANQUE POPULAIRE CENTRE ATLANTIQUE 7 BANQUE POPULAIRE CÔTE D AZUR 8 BANQUE POPULAIRE LOIRE ET LYONNAIS 9 BANQUE POPULAIRE LORRAINE CHAMPAGNE 10 BANQUE POPULAIRE DU MASSIF CENTRAL 11 BANQUE POPULAIRE DU NORD 12 BANQUE POPULAIRE OCCITANE 13 BANQUE POPULAIRE DE L OUEST 14 BANQUE POPULAIRE PROVENÇALE ET CORSE 15 BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS 16 BANQUE POPULAIRE DU SUD 17 BANQUE POPULAIRE DU SUD-OUEST 18 BANQUE POPULAIRE VAL DE FRANCE 19 CASDEN BANQUE POPULAIRE (2) 20 CRÉDIT COOPÉRATIF (2) (1) La BRED Banque Populaire est présente également dans les DOM-TOM : Martinique, Guadeloupe, Guyane, Mayotte, Réunion. (2) Banque Populaire à compétence nationale.

20 BANQUES POPULAIRES Chiffres au 31 décembre 2006, dirigeants en poste au 1 er mars 2007 1 BANQUE POPULAIRE DES ALPES 2 BANQUE POPULAIRE D ALSACE 3 BANQUE POPULAIRE ATLANTIQUE (1) Président JEAN CLOCHET Directeur général LAURENT WORBE Président THIERRY CAHN Directeur général DOMINIQUE DIDON Président JEAN-PIERRE CAHINGT Directeur général YVES GEVIN Nombre de sociétaires 108 409 Effectif 1 534 Nombre d agences 153 Nombre de sociétaires 76 022 Effectif 1 354 Nombre d agences 100 Nombre de sociétaires 88 317 Effectif 1 808 Nombre d agences 154 32 Capitaux propres 750 M Produit net bancaire 244 M Résultat net 43 M Capitaux propres 552 M Produit net bancaire 190 M Résultat net 31 M Capitaux propres 861 M Produit net bancaire 269 M Résultat net part du groupe 45 M www.alpes.banquepopulaire.fr www.alsace.banquepopulaire.fr www.atlantique.banquepopulaire.fr 4 BANQUE POPULAIRE BOURGOGNE FRANCHE-COMTÉ 5 BRED BANQUE POPULAIRE (2) 6 BANQUE POPULAIRE CENTRE ATLANTIQUE Président JEAN-PHILIPPE GIRARD Directeur général BERNARD JEANNIN Nombre de sociétaires 142 630 Effectif 1 828 Nombre d agences 178 Capitaux propres 1010 M Produit net bancaire 330 M Résultat net 65 M www.bpbfc.banquepopulaire.fr Président STÈVE GENTILI Directeur général JEAN-MICHEL LATY Nombre de sociétaires 109 158 Effectif 3410 Nombre d agences 310 Capitaux propres 1 850 M Produit net bancaire 777 M Résultat net part du groupe 216 M www.bred.banquepopulaire.fr Président JACQUES RAYNAUD Directeur général GONZAGUE DE VILLÈLE Nombre de sociétaires 69 449 Effectif 1 004 Nombre d agences 103 Capitaux propres 414 M Produit net bancaire 145 M Résultat net 20 M www.centreatlantique.banquepopulaire.fr Sauf indication contraire, les données financières ci-dessus correspondent aux données sociales individuelles des Banques Populaires et les capitaux propres sociaux ou consolidés (en normes françaises) s'entendent "y compris FRBG". (1) Données consolidées (normes françaises). (2) Données consolidées (normes IFRS). Effectif en Equivalent Temps Plein (CDI + CDD)

7 BANQUE POPULAIRE CÔTE D AZUR 8 BANQUE POPULAIRE LOIRE ET LYONNAIS 9 BANQUE POPULAIRE LORRAINE CHAMPAGNE Président BERNARD FLEURY Directeur général JEAN-FRANÇOIS COMAS Nombre de sociétaires 50 191 Effectif 1 148 Nombre d agences 95 Président HERVÉ GENTY Directeur général OLIVIER DE MARIGNAN Nombre de sociétaires 65 246 Effectif 1 252 Nombre d agences 101 Président RAYMOND OLIGER Directeur général JACQUES HAUSLER Nombre de sociétaires 153 101 Effectif 1 655 Nombre d agences 139 ORGANISATION Capitaux propres 344 M Produit net bancaire 160 M Résultat net 20 M www.cotedazur.banquepopulaire.fr 10 BANQUE POPULAIRE DU MASSIF CENTRAL Capitaux propres 557 M Produit net bancaire 193 M Résultat net 26 M www.loirelyonnais.banquepopulaire.fr 11 BANQUE POPULAIRE DU NORD (1) Capitaux propres 1 000 M Produit net bancaire 294 M Résultat net 38 M www2.bplc.fr 12 BANQUE POPULAIRE OCCITANE 33 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 Président DOMINIQUE MARTINIE Directeur général CHRISTIAN DU PAYRAT Président JACQUES BEAUGUERLANGE Directeur général GILS BERROUS Président MICHEL DOLIGÉ Directeur général ALAIN CONDAMINAS Nombre de sociétaires 69 414 Effectif 911 Nombre d agences 86 Nombre de sociétaires 71 239 Effectif 1 128 Nombre d agences 91 Nombre de sociétaires 133 676 Effectif 2 332 Nombre d agences 215 Capitaux propres 378 M Produit net bancaire 129 M Résultat net 20 M Capitaux propres 422 M Produit net bancaire 153 M Résultat net part du groupe 16 M Capitaux propres 1 132 M Produit net bancaire 381 M Résultat net 92 M www.massifcentral.banquepopulaire.fr www.nord.banquepopulaire.fr www.occitane.banquepopulaire.fr

20 BANQUES POPULAIRES Chiffres au 31 décembre 2006, dirigeants en poste au 1 er mars 2007 13 BANQUE POPULAIRE DE L OUEST (1) 14 BANQUE POPULAIRE PROVENÇALE ET CORSE 15 BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS Président PIERRE DELOURMEL Directeur général YVES BREU Président JEAN-LOUIS TOURRET Directeur général FRANÇOIS-XAVIER DE FORNEL Président MARC JARDIN Directeur général JEAN CRITON Nombre de sociétaires 74 094 Effectif 1 807 Nombre d agences 132 Nombre de sociétaires 44 141 Effectif 806 Nombre d agences 82 Nombre de sociétaires 335 598 Effectif 2 852 Nombre d agences 210 34 Capitaux propres 757 M Produit net bancaire 260 M Résultat net part du groupe 34 M Capitaux propres 333 M Produit net bancaire 117 M Résultat net 24 M Capitaux propres 1211 M Produit net bancaire 482 M Résultat net 72 M www.ouest.banquepopulaire.fr www.provencecorse.banquepopulaire.fr www.rivesparis.banquepopulaire.fr 16 BANQUE POPULAIRE DU SUD (1) 17 BANQUE POPULAIRE DU SUD-OUEST (1) 18 BANQUE POPULAIRE VAL DE FRANCE (1) Président CLAUDE CORDEL Directeur général FRANÇOIS MOUTTE Nombre de sociétaires 154 260 Effectif 1911 Nombre d agences 143 Capitaux propres 869 M Produit net bancaire 309 M Résultat net part du groupe 49 M www.sud.banquepopulaire.fr Président FRANCOIS DE LA GIRODAY Directeur général FRANCIS THIBAUD Nombre de sociétaires 74 816 Effectif 1 124 Nombre d agences 102 Capitaux propres 436 M Produit net bancaire 174 M Résultat net part du groupe 29 M www.sudouest.banquepopulaire.fr Président JEAN-PIERRE TREMBLAY Directeur général YVAN DE LA PORTE DU THEIL Nombre de sociétaires 137 809 Effectif 2 345 Nombre d agences 209 Capitaux propres 1 293 M Produit net bancaire 364 M Résultat net part du groupe 72 M www.bpvf.banquepopulaire.fr Sauf indication contraire, les données financières ci-dessus correspondent aux données sociales individuelles des Banques Populaires et les capitaux propres sociaux ou consolidés (en normes françaises) s'entendent "y compris FRBG". (1) Données consolidées (normes françaises). (2) Données consolidées (normes IFRS). Effectif en Equivalent Temps Plein (CDI + CDD)

19 CASDEN BANQUE POPULAIRE (1) 20 CRÉDIT COOPÉRATIF (1) Président PIERRE DESVERGNES Nombre de sociétaires 1 091 949 Effectif 454 Nombre d agences 1 Capitaux propres 1 302 M Produit net bancaire 186 M Résultat net part du groupe 48 M www.casden.banquepopulaire.fr Président * JEAN-CLAUDE DETILLEUX Directeur général PHILIPPE JEWTOUKOFF Nombre de sociétaires 40 094 Effectif 1 702 Nombre d agences 98 Capitaux propres 803 M Produit net bancaire 308 M Résultat net part du groupe 45 M www.credit-cooperatif.coop ORGANISATION 35 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 * Le conseil d administration dans sa séance du 25/01/2007 a décidé de dissocier la fonction de PDG du CA et de Directeur général en application des dispositions de l article 22 des statuts.

BANQUE FÉDÉRALE DES BANQUES POPULAIRES Au cœur de la vie du Groupe En 2006, la Banque Fédérale des Banques Populaires a conforté son rôle de fédérateur des énergies et exercé pleinement ses missions de stratégie, de contrôle, de coordination et d animation du Groupe. 36 Organe central du Groupe Détenue par l ensemble des Banques Populaires, la Banque Fédérale des Banques Populaires réunit les fonctions de tutelle, de contrôle et d organe central au sens de la loi bancaire. Elle gère les excédents de trésorerie des Banques Populaires. Elle est également, conjointement avec la CNCE, actionnaire et organe central de Natixis, dont elle détient 34,4 % du capital. Banque à part entière, soumise à l ensemble de la réglementation de la loi bancaire française, la Banque Fédérale des Banques Populaires est en charge des grands choix stratégiques du Groupe Banque Populaire. Son conseil d administration, véritable gouvernement du Groupe, est composé de Présidents et Directeurs généraux de Banques Populaires. Les décisions du conseil d administration s imposent naturellement au Groupe et à ses composantes. Ses dirigeants sont élus par leurs pairs pour trois ans, le conseil étant renouvelable par tiers chaque année. Fédérateur des projets stratégiques Pivot des initiatives du Groupe, la Banque Fédérale des Banques Populaires intervient dans l approfondissement et la préparation des décisions stratégiques qui engagent l avenir du Groupe. Elle assure des missions de veille et de planification stratégique, et examine les opportunités de croissance externe et de développement à l international. Depuis sa création en 2001, la Banque Fédérale des Banques Populaires a pris une participation majoritaire dans la BICEC au Cameroun. Elle a lancé le processus d intégration du Crédit Coopératif, initié la décision de rachat de Coface, et promu une charte de coopération entre les Banques Populaires des régions littorales et le Crédit Maritime, banque affiliée à la Banque Fédérale des Banques Populaires. En 2006, elle est devenue actionnaire à 24,5 % et membre du Directoire de VBI-Volksbank International AG, holding de banques de détail en Europe centrale et orientale, aux côtés de l ÖVAG, organe central des banques populaires autrichiennes, et des deux banques centrales coopératives allemandes DZ Bank et WGZ Bank. Elle a contribué à la poursuite de l implantation du Groupe en Afrique centrale (Congo-Brazzaville) au travers de la Banque Commerciale Internationale (BCI). Par ailleurs, en France et par sa filiale i-bp (plate-forme informatique du Groupe), elle a poursuivi le chantier de migration informatique des Banques Populaires (Banque Populaire du Sud et Rives de Paris). Elle a suivi l activité de MA Banque, filiale commune avec MAAF - MMA, qui dorénavant se concentre sur l offre de deux produits : le prêt consommation et le compte sur livret. Elle a représenté les intérêts du Groupe dans les instances de Place nationales et internationales (ex. : projets SEPA, MacDonough ). Enfin, fin 2006, la Banque Fédérale a piloté la constitution de Natixis avec la Caisse Nationale des Caisses d Epargne (CNCE). Début 2007, elle a finalisé l acquisition de 61 % du capital de Foncia, leader des services immobiliers résidentiels en France.. Garant de la solvabilité, de la conformité et du pilotage des risques La Banque Fédérale des Banques Populaires est garante de la liquidité et de la solvabilité du réseau des Banques Populaires ainsi que des autres établissements de crédit qui lui sont affiliés. Cette garantie repose sur l intégralité des fonds propres des établissements du réseau par un mécanisme de solidarité interne. Grâce à ce dispositif, la Banque Fédérale des Banques Populaires peut mettre en œuvre la solidarité de l ensemble des Banques Populaires en appelant auprès d elles, dans la limite de leurs fonds propres, les concours financiers nécessaires. La Banque Fédérale assure le suivi et le pilotage des risques Groupe. Elle a également pour mission de garantir le respect de la conformité au sein du Groupe. Pour ce faire, elle a adapté son organisation au nouvel environnement réglementaire. Acquisition de Foncia En avril 2007, le Groupe Banque Populaire a finalisé l acquisition de 61 % du capital de Foncia, leader des services immobiliers résidentiels en France, suite au protocole d accord signé avec son fondateur, Jacky Lorenzetti. Ce partenariat s inscrit pleinement dans la stratégie du Groupe de développer son offre de services. Il permet ainsi au Groupe d élargir et fidéliser son portefeuille de clients en proposant des prestations de bancassurance aux clients Foncia.

Le comité de direction Philippe Dupont Michel Goudard Bruno Mettling Francis Crédot Alain David Chantal Fournel Bernard Gouraud ORGANISATION 37 Bérengère Grandjean Olivier Haertig Josiane Lancelle Martine Lefebvre LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 Pascal Marchetti Isabelle Maury Annie de Paillette Le comité de direction de la Banque Fédérale des Banques Populaires PHILIPPE DUPONT MICHEL GOUDARD BRUNO METTLING FRANCIS CRÉDOT ALAIN DAVID CHANTAL FOURNEL BERNARD GOURAUD BÉRENGÈRE GRANDJEAN OLIVIER HAERTIG JOSIANE LANCELLE MARTINE LEFEBVRE PASCAL MARCHETTI ISABELLE MAURY ANNIE DE PAILLETTE Président-Directeur général Directeur général délégué Directeur général délégué Juridique et Conformité Finances Logistique et Organisation Technologies Ressources humaines Secrétariat général Stratégie Inspection générale Groupe Développement Risques Communication Corporate

NATIXIS Un leader bancaire à dimension internationale 38 Natixis est un acteur majeur du secteur bancaire en France et en Europe. Il propose des prestations qui se développent autour de cinq grandes activités : la banque de financement et d'investissement (BFI), la gestion d'actifs, le capital investissement et gestion privée, les services, la gestion du poste clients. Natixis intègre par ailleurs une partie des résultats de l activité de banque de détail du Groupe Banque Populaire et du Groupe Caisse d Epargne. Avec près de 23 000 collaborateurs, dont un tiers à l'étranger, Natixis est implanté dans 68 pays et accompagne dans leur développement les entreprises grandes et moyennes, et les institutionnels. Son produit net bancaire s élève à 7 322 millions d euros, et son résultat net part du groupe à 2 158 millions d euros. Détenu à parité à hauteur de 34,4 % chacun par le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d Epargne, Natixis est coté à la Bourse de Paris et fait partie de l indice CAC Next20. Les faits marquants 2006 Naissance de Natixis 17 novembre 2006 - Le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d Epargne, qui avaient signé un protocole d accord le 6 juin 2006, donnent naissance à Natixis. Cette société commune des deux groupes va porter leurs ambitions dans le domaine de la banque d investissement, de financement et de services. Natixis est doté d un conseil de surveillance et d un directoire. 6 décembre 2006 - L opération de marché, lancée dès le 17 novembre se termine sur un véritable succès tant auprès des investisseurs institutionnels que des particuliers. Au terme de cette opération, la Banque Fédérale des Banques Populaires et la Caisse Nationale des Caisses d Epargne détiennent chacune 34,4 % du capital. Les banques allemande DZ Bank et italienne Sanpaolo IMI sont deux actionnaires stables de Natixis avec respectivement 1,87 % et 1,68 % du capital. Les premiers résultats Les résultats de Natixis traduisent une année de fort développement dans toutes ses composantes, y compris la banque de détail qui contribue au résultat au travers des Certificats Coopératifs d Investissement. Forte dynamique commerciale avec un PNB consolidé en hausse de 22 % et avec des revenus en nette progression dans deux métiers : - Banque de Financement et d Investissement : + 27 % - Gestion d actifs : + 23 % Niveau élevé d investissements de développement (création de 1 418 emplois). Un résultat net proforma part du groupe en hausse de 25 % avant charges de restructuration et coûts liés à la constitution de Natixis.

Très bonne dynamique commerciale dans tous les métiers Résultats en forte hausse Les performances de Natixis en 2006 Avec une croissance de son produit net bancaire de 22 %, conjuguée à un coût du risque qui demeure très faible et une maîtrise des charges satisfaisante, Natixis présente en 2006 une très bonne performance d ensemble, qui porte son résultat net part du groupe à 2 100 millions d euros. Le produit net bancaire des métiers s'établit à 7 510 millions d'euros. Il affiche une hausse de 23 % par rapport à 2005, tiré par le niveau élevé de revenus dans la Banque de Financement et d Investissement (BFI) et la Gestion d actifs. Avec des fondamentaux économiques de qualité, une organisation et une gouvernance claires et lisibles, Natixis met en œuvre avec détermination, les orientations tracées dans son plan stratégique. Focus sur la Banque de financement et d investissement (près de 50 % du PNB des métiers) L activité Relations entreprises et institutionnels reste le principal point d entrée de la relation commerciale pour le compte de tous les métiers. La bonne progression du crédit-bail et du cash management a été absorbée par l'impact négatif d'une pression toujours forte sur les marges, à qualité de crédit constante. Les Financements structurés et de matières premières affichent de très bonnes performances dues à la fois à une activité commerciale 6 006 7 322 + 22% 2005 1 921 2 354 soutenue et à des positions d arrangeur plus fréquentes. Les activités les plus dynamiques ont été les financements immobiliers pour les entreprises, les financements de projets, les financements d acquisition et les financements de matières premières. Les opérations de financement (trade finance, institutions financières internationales, corporate à l étranger) et de services (accompagnement des entreprises à l international) de l activité «International» connaissent un très bon développement dû notamment à la forte hausse de la production nouvelle de crédits, notamment auprès des institutions financières. Focus sur la Gestion d actifs (20 % du PNB des métiers) Avec 583 milliards d euros (+ 13 %) d'encours gérés, Natixis se positionne comme un acteur majeur de la gestion d actifs au niveau mondial. La stratégie de diversification vers des produits mieux margés a été poursuivie, avec notamment le développement de la gestion alternative et structurée, dont les encours progressent de plus de 5 milliards d euros. En France, l activité a bénéficié du fort dynamisme commercial des Banques Populaires; la collecte a été tirée principalement par l assurance-vie. Aux Etats-Unis, le modèle d architecture ouverte, combinant organisation multispécialiste et plate-forme de distribution globale, a confirmé son adaptation aux attentes du marché. + 23 % 2005 1 727 2 158 + 25 % 2005 39 8,5 % 8,9 % 12,0 % 13,9 % 31/12/05 31/12/06 2005 2005 2006 2005 ORGANISATION 2006 2005 2006 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION (1) PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (1) PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS 9,9 11,2 +1,9 pt + 13 % 31/12/05 31/12/06 2005 2005 2006 PRODUIT NET BANCAIRE PROFORMA - EN MILLIONS D EUROS RATIO TIER ONE (2) PROFORMA ROE (3) PROFORMA FONDS PROPRES TIER ONE (2) PROFORMA - EN MILLIARDS D EUROS (1) Hors charges de restructuration et coûts liés à la constitution de Natixis (2) Après déduction selon normes CRD/Bâle II (3) Résultat net (hors charges de restructuration et coûts liés à la constitution de Natixis) sur capitaux propres comptables moyens

NATIXIS Organisé autour de cinq métiers 40 Banque de financement et d investissement Natixis propose à ses clients, entreprises, investisseurs institutionnels et banques une large gamme de produits et solutions. Cette offre comporte notamment les crédits aux entreprises, les financements structurés, les produits de marchés de capitaux (taux, crédit, change, actions, matières premières ; cash et dérivés), les produits de flux et crédit-bail, la titrisation, ainsi que les services de conseil et d ingénierie financière. La Banque de Financement et d Investissement s appuie sur l expertise de l ensemble des métiers de Natixis pour élaborer et mettre en place des solutions créatrices de valeur ajoutée. Avec plus de 120 implantations dans le monde, Natixis développe une relation au plus proche des besoins des clientèles locales. n 2 en France en financements immobiliers n 2 en France en marché primaire obligataire corporate n 6 sur la zone Afrique et Moyen-Orient en Trade Finance n 7 européen en émissions de CDO (Collateralised Debt Obligations) n 10 sur le marché de l euro en marché primaire obligataire Top 10 mondial en financements aéronautiques Gestion d actifs Le pôle Gestion d actifs a développé des expertises sur un large éventail de produits regroupant l ensemble des classes d actifs : monétaire, obligataire, actions, diversifié, alternatif et immobilier. Cette offre est complétée par une activité de gestion structurée et de multigestion. Son modèle économique se fonde sur une architecture regroupant des gérants multispécialistes adossés à une plate-forme de distribution globale, desservant les clientèles, retail, institutionnels et corporate. 13 e acteur mondial 5 e en Europe 1 er acteur bancaire français en gestion d actifs Capital investissement et gestion privée L activité Capital investissement et gestion privée regroupe les métiers de capital investissement et de gestion privée de Natixis. Le capital investissement est une activité historique de Natixis qui, depuis 20 ans, intervient sur ce marché par le biais de sa filiale Natixis Private Equity (NPE). NPE est aujourd hui reconnu comme un des principaux acteurs en France dans le capital investissement dédié aux PME, avec un portefeuille de plus de 600 participations et 3,2 milliards d euros d actifs gérés en 2006. La gestion privée recouvre pour sa part trois activités : la gestion de fortune en direction d une clientèle disposant de plus d 1 million d euros d épargne financière, la gestion privée, en faveur d une clientèle d avoirs compris entre 150 000 et 1 million d euros et la gestion collective. Services Avec près de 4 200 personnes, le pôle Services réunit six métiers complémentaires et interactifs, tant sur le plan commercial que technique. Quatre d entre eux Assurances, Cautions et garanties financières, Crédit à la consommation, Ingénierie sociale sont spécialisés dans la conception de produits commercialisés notamment par les réseaux de distribution auprès de leurs clientèles. Les deux autres métiers Paiements et Titres complètent le dispositif de services de traitement des flux de paiements et des opérations d instruments financiers. Toutes ces prestations sont déclinées pour répondre aux attentes particulières de chaque typologie de clientèle (particuliers, institutionnels, entreprises et professionnels). Elles sont développées selon un double principe. Les systèmes et les traitements sont industrialisés et mutualisés afin d offrir aux réseaux de distribution performance et compétitivité. Des systèmes intégrés et ouverts sont privilégiés afin de répondre aux attentes du marché européen. 1 er gestionnaire d épargne salariale en France 1 er assureur des cautions en France 2 e acteur français pour la conservation de détail 3 e opérateur monétique en France 4 e bancassureur français en IARD 10 e acteur mondial pour la conservation institutionnelle Poste clients Le pôle réunit les expertises de Coface, Natixis Factor et GCE Affacturage. Il dispose de positions de premier plan en France et dans le monde sur les quatre métiers qui permettent aux entreprises de gérer, protéger et financer leur Poste clients : l information d entreprise, la gestion de créances, l assurance-crédit, et l affacturage. Il développe une stratégie multiréseau efficace : Coface commercialise ainsi les solutions poste clients dans ses réseaux propres (60 pays), et dans ceux de ses partenaires du réseau CreditAlliance, composé de compagnies d assurances, de banques et de sociétés de services. Natixis Factor déploie ses solutions dans les réseaux des Banques Populaires, de Natixis, des courtiers et GCE Affacturage dans les réseaux des Caisses d Epargne et de la Banque Palatine. n 1 du Poste clients en France 3 e factor français 7 e factor mondial n 3 mondial en assurance-crédit n 6 mondial de la gestion de créances n 7 mondial en information d entreprise

LE GROUPE DANS LE MONDE Une présence dans 71 pays ORGANISATION 41 IMPLANTATIONS DE NATIXIS ET SES FILIALES ET PARTICIPATIONS DU GROUPE BANQUE POPULAIRE EUROPE ALLEMAGNE AUTRICHE BELGIQUE BOSNIE HERZÉGOVINE BULGARIE CROATIE DANEMARK ESPAGNE ESTONIE HONGRIE IRLANDE ITALIE KAZAKHSTAN LETTONIE LITUANIE LUXEMBOURG NORVÈGE PAYS-BAS POLOGNE PORTUGAL RÉPUBLIQUE TCHÈQUE ROUMANIE ROYAUME-UNI RUSSIE SERBIE SLOVAQUIE SLOVÉNIE SUÈDE SUISSE TURQUIE UKRAINE AMÉRIQUE ARGENTINE BRÉSIL CANADA CHILI COLOMBIE COSTA RICA ÉQUATEUR ÉTATS-UNIS MEXIQUE PANAMA PÉROU VENEZUELA AFRIQUE / ASIE OCÉANIE AFRIQUE DU SUD ALGÉRIE AUSTRALIE BÉNIN BURKINA FASO CAMEROUN CHINE (R.P.) CONGO-BRAZZAVILLE CORÉE CÔTE D'IVOIRE ÉGYPTE ÉMIRATS ARABES UNIS INDE INDONÉSIE IRAN ISRAËL JAPON LIBAN MALAISIE MALI MAROC SÉNÉGAL SINGAPOUR TAÏWAN THAÏLANDE TOGO TUNISIE VIETNAM Natixis et ses filiales dont Coface Filiale de la Banque Fédérale des Banques Populaires Implantations multiples Pour en savoir plus : www.banquepopulaire.fr LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

LE GROUPE BANQUE POPULAIRE Performant et 42

confiant à la fois. Dynamique de résultat La bonne performance d'ensemble du Groupe Banque Populaire en 2006 résulte, d'abord et avant tout, d'une stratégie menée dans la durée qui vise à combiner harmonieusement une croissance forte et équilibrée, une rentabilité opérationnelle que le Groupe a toujours maintenue à des niveaux très élevés et enfin un renforcement continu de sa structure financière qui, seule, permet de construire solidement à long terme. Cela est rendu possible par un modèle économique et une organisation stables et manœuvrants. ÉLÉMENTS FINANCIERS 43 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007

ÉLÉMENTS FINANCIERS Synthèse de l activité et des résultats du Groupe Banque Populaire En 2006, le Groupe Banque Populaire a enregistré des performances solides qui confirment la pertinence des choix stratégiques mis en œuvre. Avec des résultats en progression, les Banques Populaires poursuivent leur stratégie de conquête vers les particuliers et confirment leurs acquis commerciaux sur le marché des professionnels et des entreprises. 44 Comparabilité des résultats Référentiel comptable Les comptes consolidés au 31 décembre 2006 et au 31 décembre 2005 sont présentés sous le même référentiel IFRS. Evolution des périmètres L année 2006 a été marquée par la création de Natixis qui confère au Groupe Banque Populaire une nouvelle dimension. Compte tenu de la modification de son périmètre, le Groupe Banque Populaire présente des résultats proforma, intégrant proportionnellement Natixis à 34,4 % en 2006 comme en 2005.Tous les éléments exceptionnels liés à l opération ont été neutralisés. Le Groupe Banque Populaire regroupe 20 Banques Populaires : 18 Banques Populaires régionales, CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif, ainsi que le Crédit Maritime et les Sociétés de Caution Mutuelle. Il intègre également la participation de 34,4 % dans Natixis. Le Produit Net Bancaire du Groupe s élève à 8 083 MB, en hausse de 11 %. Toutes les composantes du Groupe : les Banques Populaires, les filiales et Natixis ont contribué à cette progression. L équilibre entre les activités banque de détail et banque de gros est maintenu au sein du nouvel ensemble : les activités des Banques Populaires représentent 69 % du PNB consolidé. La contribution de Natixis au PNB du Groupe Banque Populaire, d un montant de 2 516 MB en progression de 25 %, représente près du tiers du PNB global. La banque de détail, au travers du mécanisme des Certificats Coopératifs d Investissement (CCI) et de la distribution des produits Natixis dans les deux réseaux des actionnaires, contribue significativement aux revenus de Natixis. Les frais généraux, à 5 334 MB sont en progression de 11,3 % par rapport à l exercice 2005. Synthèse de l activité et des résultats du Groupe en millions d euros 2006 (1) 2005 (1) VARIATION Produit net bancaire 8 083 7 280 + 11 % Frais généraux - 5 334-4 792 + 11,3 % Résultat brut d exploitation 2 750 2 488 + 10,5 % Coût du risque - 308-389 - 20,9 % Résultat d exploitation 2 442 2 099 + 16,3 % Quote-part des sociétés mises en équivalence 148 117 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3 51 Variation des écarts d acquisition - 1 2 Résultat avant impôt 2 592 2 269 + 14,2 % Impôt - 841-750 Résultat net 1 751 1 519 + 15,2 % Intérêts minoritaires - 51-32 Résultat net part du groupe 1 700 1 487 + 14,3 % (1) Proforma

Le coefficient d exploitation ressort à 66 %, quasi stable (augmentation de 0,2 point) par rapport à 2005. Le Résultat Brut d Exploitation atteint ainsi 2 750 MB en hausse de 10,5 %. Le coût du risque s élève à 308 MB en baisse de 20,9 %. Le résultat d exploitation est en hausse de 16,3 %, à 2 442 MB dont 782 MB représentant la part de Natixis. Les sociétés mises en équivalence apportent une contribution de 148 MB contre 117 MB (+26 %) en 2005. La charge fiscale, d un montant de 841 MB progresse de 12 %. Le résultat net, avant déduction de 51 MB d intérêts minoritaires, atteint 1 751 MB, en hausse de 15,2 % par rapport à 2005. Le résultat net part du groupe s établit à 1 700 MB, en hausse de 14,3 %. Le résultat statutaire (1) du Groupe Banque Populaire atteint 3,3 MdB incluant 1,7 MdB de résultat récurrent et 1,6 MdB de plus-values liées à la création de Natixis. Le Groupe confirme la solidité de sa structure financière. Au 31 décembre 2006,les fonds propres réglementaires totaux atteignent 20,4 MdB dont 16,9 MdB de Tier one. Le ratio de solvabilité Tier one s élève à 10,5 %, ce qui constitue l un des meilleurs de la zone euro. (1) Le résultat comptable statutaire consolide le sous-groupe Natexis Banques Populaires par intégration globale du 1 er janvier 2006 au 16 novembre 2006, puis le sous-groupe Natixis, par intégration proportionnelle à 34,5% du 17 novembre 2006 au 31 décembre 2006. L ensemble des charges, produits et plus-values nettes générés par la création de Natixis sont maintenus en résultat comptable statutaire alors qu ils sont neutralisés en résultat proforma. Structure financière en milliards d euros 31/12/2006 31/12/2005 VARIATION Fonds propres de base (Tier One) 16,9 14,4 + 2,5 Fonds propres totaux 20,4 19,3 + 1,1 ÉLÉMENTS FINANCIERS 45 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 Ratio Tier One 10,5 % 8,5 % Evolution de l effectif actif (1) du Groupe Banque Populaire 31/12/2006 31/12/2005 Banques Populaires régionales et CASDEN Banque Populaire 29 744 29 428 Crédit Coopératif 1 702 1 628 Crédit Maritime Mutuel 961 984 Banque Fédérale des Banques Populaires 541 510 I-BP Plate-forme informatique 914 849 Autres structures 1 131 870 Groupe Banque Populaire - hors Natixis 34 994 34 269 Natixis (2) 21 138 19 719 (1) Effectif total (CDI+CDD) exprimé en équivalent temps plein. (2) Le tableau ci-dessus mentionne les effectifs du groupe Natixis à 100 %.

ÉLÉMENTS FINANCIERS Synthèse de l activité et des résultats des Banques Populaires L ensemble «Banques Populaires» recouvre 20 Banques Populaires : 18 Banques Populaires régionales, la CASDEN Banque Populaire, le Crédit Coopératif ainsi que le Crédit Maritime Mutuel et les Sociétés de Caution Mutuelle. 46 Les comptes proforma présentés ci-dessous reprennent les comptes des Banques Populaires, de leurs filiales directes et de leurs Sociétés de Caution Mutuelle, après application des retraitements de consolidation en référentiel IFRS et sans élimination des opérations réalisées avec la Banque Fédérale des Banques Populaires. Le Produit Net Bancaire de l exercice s établit à 5 578 MB, en progression de 6,1 %. Hors effet PEL, le PNB s élève à 5 542 MB,en hausse de 5,3 %. La marge d intérêt augmente de 3,4 % sous l effet positif de l augmentation des encours de crédit dans une concurrence accrue, en particulier sur les crédits à l habitat, et malgré une configuration de taux défavorable, marquée par un aplatissement de la courbe des taux et une hausse du coût de refinancement. Les commissions progressent de 11 %, reflétant la dynamique commerciale des Banques Populaires. Elles se ventilent entre 59 % de commissions liées à la vente de produits et 41 % liées à la tenue des comptes. Les charges d exploitation progressent de 6,3 %, à 3 531 MB. Les frais généraux sont impactés par des charges exceptionnelles liées notamment au processus de fusion des banques et aux migrations informatiques, désormais en voie d achèvement. Hors éléments exceptionnels, la progression des frais généraux ressort à 4,7 % traduisant la poursuite d investissements importants dans le domaine immobilier, avec l ouverture de 77 agences en appui de la dynamique commerciale du Groupe, et dans celui des équipements informatiques. Les frais de personnel progressent de 4,6 % sous le double effet des recrutements liés au développement du réseau et d une politique de rémunération incitative et de fidélisation du personnel, permettant d associer ceux-ci au développement de la performance grâce notamment aux mécanismes d intéressement et de participation. Le Résultat Brut d Exploitation atteint 2 047 MB, en hausse de 5,7 %. Le coefficient d exploitation ressort à 63,7 % (hors PEL) ce qui constitue, de nouveau, l un des meilleurs coefficients d exploitation des banques de détail en France. Bien qu en baisse, le coût du risque traduit un niveau de provisionnement des encours parmi les meilleurs de la profession, confirmant la politique de prudence du Groupe. Le résultat d exploitation progresse de 11,4 % à 1 767 MB. Le résultat net part du groupe des Banques Populaires est en hausse de 9,5 % à 1 199 MB. Synthèse de l activité et des résultats en millions d euros 2006 (1) 2005 (1) VARIATION Produit net bancaire 5 578 5 257 + 6,1 % Frais généraux - 3 531-3 321 + 6,3 % Résultat brut d exploitation 2 047 1 936 + 5,7 % Coût du risque - 280-350 - 19,9 % Résultat d exploitation 1 767 1 586 + 11,4 % Résultat net part du groupe 1 199 1 095 + 9,5 % (1) Proforma

Epargne bilantielle en milliards d euros 31/12/2006 31/12/2005 VARIATION Dépôts des particuliers 54,2 52 + 4,2 % Dépôts des entreprises et professionnels 37,7 32,9 + 14,6 % Dépôts clientèle au bilan 91,9 84,9 + 8 % ÉLÉMENTS FINANCIERS Epargne financière en milliards d euros 31/12/2006 31/12/2005 VARIATION Assurance-vie 29,9 26,3 + 14 % FCP Epargne salariale 2 1,6 + 25 % OPCVM 31,4 29,9 + 5 % Autre épargne financière 1,6 1,6 + 4 % Epargne financière 64,9 59,4 + 9 % 47 LE GROUPE BANQUE POPULAIRE EN 2007 Crédits à la clientèle en milliards d euros 31/12/2006 31/12/2005 VARIATION Crédits aux particuliers 58,5 51,4 + 14 % Crédits aux entreprises et professionnels 46,9 42,6 + 10 % Autres crédits 3,3 2,7 + 19 % Crédits à la clientèle 108,7 96,7 + 12 %

Contacts GROUPE BANQUE POPULAIRE Le Ponant de Paris 5, rue Leblanc, 75511 Paris Cedex 15 Tél. : (33) 01 40 39 60 00 - Fax : (33) 01 40 39 60 01 COMMUNICATION CORPORATE Annie de Paillette Communication Fédérale Chloé Fontaine Nathalie Portenguen 48 Relations Presse Victoria Eideliman Virginie de La Serraz relationspresse@bfbp.banquepopulaire.fr Communication Financière Pierre Jouffrey communicationfinanciere@bfbp.banquepopulaire.fr www.banquepopulaire.fr Les rapports annuels du Groupe Banque Populaire et de Natixis ainsi que l Essentiel sont disponibles sur le site du Groupe dans la rubrique : «COMMUNICATION FINANCIÈRE» Impression réalisée à partir d encres végétales sur les presses de IMP Graphic (Cosne-sur-Loire, France), imprimeur labellisé Imprim vert (charte de respect de l environnement) et certifié ISO 14001 (certification environnementale). Le papier sélectionné pour la couverture est de L Invercote Créato Mat (Iggesund Paperboards, Suède) et possède les certifications ISO 14001 et EMAS (Eco-audit européen). Le papier intérieur sélectionné pour cet ouvrage est du Reprint (Dalum, Danemark) composé de 50 % de pâte vierge certifiée FSC (Forêts agréées et gérées durablement) et de 50 % de pâte recyclée (Papiers post-consommation désencrés de façon écologique). Ce papier possède la certification ISO 14001, EMAS et possède le label Cygne Nordique.

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