RESULTATS ANNUELS 23 février 2012 1
Sommaire Présentation du Groupe Toupargel Le marché L organisation du Groupe 2011 : une année riche en changements Les résultats consolidés 2011 2012 : une organisation en ordre de marche Questions - Réponses 2
Présentation du Groupe Toupargel 3
La vente à distance et la livraison à domicile de produits alimentaires Recrutement de clients Vente à distance (téléphone, internet) Préparation des commandes Livraison à domicile sous 48 à 72 heures 4
Historique 2010-2013 Cap 2013 2003 1982 1997 Introduction en Bourse 2002 Lancement de l activité "Frais et Epicerie" Rapprochement avec la société Agrigel 1947 Reprise de Toupargel par Roland Tchénio Création de la société Toupargel 5
La structure juridique au 31 décembre 2011 Activité "Surgelés" CA consolidé : 339.2 M 9 ETP 100 % 100 % Activité "Frais et Epicerie" CA 2011 : 318.5 M 3 308 ETP CA 2011 : 20.7 M 123 ETP 6
Le marché 7
8 Le marché alimentaire Sources : Insee, Toupargel 117 Mds Livraison à domicile de produits alimentaires 1 Md 6 Mds Livraison à domicile de produits surgelés 1 Md Marché de l alimentaire (hors surgelés) Marché du surgelé et glaces
Le paysage concurrentiel Les magasins de la grande distribution Les cybermarchands L émergence des "Drive Les magasins spécialisés (Picard, Thiriet) Les acteurs de la vente de produits surgelés à domicile 9
Les acteurs du marché de la livraison à domicile de produits surgelés En France Part de marché 2011e Toupargel 32 % Thiriet 23 % Maximo 16 % Argel 7 % Picard 2 % Autres 20 % En Europe CA Implantations Bofrost 1 200 M 12 pays Eismann 600 M 10 pays Toupargel 319 M France (Source interne) 10
L organisation du Groupe 11
L organisation du Groupe Prospection 6 centres de téléprospection 230 téléprospecteurs 250 prospecteurs en porte à porte 1 centre de téléprospection 30 téléprospecteurs Fidélisation Vente Près de 350 000 clients créés par an 1 centre d appels dédié à la relance clients et au suivi des nouveaux clients 45 télévendeurs 34 agences de télévente 800 télévendeurs 15 contacts clients par an 60 000 clients appelés chaque jour 30 000 clients créés par an 1 centre d appels dédié à la relance clients et au suivi des nouveaux clients 9 télévendeurs 1 agence de télévente 30 télévendeurs 52 contacts clients par an 1 équipe e-commerce 1 centre d appels dédié aux appels téléphoniques entrants Préparation des commandes 4 plates-formes logistiques 220 préparateurs de commandes 1 plate-forme logistique 50 préparateurs de commandes et transport interne 70 chauffeurs dédiés au transport interne Livraison 115 agences de livraison dont 28 agences (mixtes) de livraison 1 060 chauffeurs livreurs Services centraux 210 personnes 12
Le maillage géographique 8 Régions + Paris (ventes Internet) 13
1,3 million de clients Portefeuille 2011 par année de création du client 2011 28% clients = 9% CA 2010 11% clients = 9% CA 2009 8% cli = 8% CA 2008 6% cli = 7% CA avant 2007 42% clients = 61% CA 2007 5% cli = 6% CA 14
80% de clients ruraux et petites agglo 20% de clients urbains Densité de population Part du segment dans la clientèle Toupargel Rural Familles rurales et petites agglo avec enfants Seniors ruraux et petites agglo 26 % de la population française 32 % de la population française Single / Duo sans enfant 28 % 52 % 20 % de la population française 7 % Familles urbaines avec enfants Seniors urbains Urbain Single / Duo 14 % de la population française Familles avec jeunes enfants 7 % Familles avec enfants / ado 6 % 8 % de la population française Cycle de Pré-retraités Retraités Personnes âgées vie Source des chiffres par profil : Etude ACXIOM (2011)
2011 : une année riche en changements 16
Organisation commerciale DR ATLANTIQUE DR CENTRE DR CENTRE NORMANDIE DR CENTRE OUEST DR NORD DR OUEST DR RHONE ALPES DR SUD RRL RRL RRL RRL RRL RRL RRL RRL Libourne Clermont Alençon Limoges Strasbourg Fougères La Tour du Pin Manosque Montauban Montluçon Janville Angoulême Nancy Vire Valence Rodez Souillac Montrond Amboise Poitiers Tergnier Brest Dijon Lezignan Pau Vichy Nantes Amiens Colpo Grenoble Marseille Légende St Omer Besançon Recrutement et promotion interne Mutation Poste prochainement à pourvoir Annecy 17
Les projets menés en 2011 Le concept magasin Le multicanal L élargissement de l offre produit 18
Les projets menés en 2011 Responsabiliser une équipe de vendeurs et de livreurs sur un territoire géographique et un portefeuille de clients Apporter plus de services à nos clients pour mieux les fidéliser Au 1 er janvier 2012, l organisation est finalisée en 160 magasins 19
Les projets menés en 2011 Organisation en 160 magasins Réorganisation des portefeuilles des vendeurs et harmonisation des règles Mise en place de règles pour mieux responsabiliser les vendeurs sur leur portefeuille Optimisation des appels Mise en place d un Service Nouveaux clients et d une cellule de rétention Renforcement de la formation et de l accompagnement des vendeurs Vidéo métier
Les projets menés en 2011 Rationalisation des zones de livraison Amélioration de l offre de service au client Déploiement d un outil de communication embarquée en cours dans les camions, afin de renforcer notre qualité de service Vidéo métier
Les projets menés en 2011 Avant Magasin d ANGOULEME Maintenant Mardi Jeudi Nersac Lundi Vendredi Samedi Mercredi 22
Les projets menés en 2011 1 passage 2 passages 3 passages + de 3 passages Étiquettes de lignes ATLANTIQUE 24% 30% 27% 19% CENTRE 8% 18% 28% 45% CENTRE NORMANDIE 6% 18% 38% 37% CENTRE OUEST 4% 19% 25% 52% NORD 7% 19% 31% 43% OUEST 11% 27% 22% 41% RHONE ALPES 4% 3% 50% 43% SUD 14% 14% 39% 32% PARIS 0% 0% 0% 100% Total général 10% 18% 33% 39% 72% de nos clients sont maintenant livrables 3 fois par cycle (chaque semaine)
Les projets menés en 2011 En M % du CA 2010 % du CA 2011 Télévente et développement 97.3 % 95.9 % 3040 2.0 % 2.6 % toupargel.fr 0.7 % 1.5 % 24
Les projets menés en 2011 Un ambassadeur : Tony Parker Une amélioration de la notorieté 25
Les projets menés en 2011 15 agences historiques Place du Marché 2011 : déploiement de 11 nouvelles agences 26
Les projets menés en 2011 Des fichiers qualifiés Une nouvelle approche Téléprospection Prospection terrain Renforcement de la structure Un équipement amélioré Actions de communication pour valoriser nos métiers Vidéo métier 27
Les projets menés en 2011 Refonte du catalogue de vente Développement de produits à marque propre 49 % du CA 2011 (40 % en 2010) Extension de la gamme de produits bruts, terroir Développement des gammes de niche santé, bio, cacher, halal Déploiement d une gamme complémentaire de produits lourds et volumineux 28
Les résultats consolidés 2011 29
Chiffre d affaires Activité "Surgelés" 2010 2011 Variation Chiffre d'affaires HT 331.1 M 318.5 M - 3.8 % Nombre de clients actifs 1 241 400 1 216 600-2.0 % Nombre de commandes livrées 7 016 900 6 637 250-5.4 % Fréquence de commandes 5.7 5.5-3.5 % Panier moyen HT 47.2 48.0 +1.7 %
Chiffre d affaires Activité "Frais et épicerie" 2010 2011 Variation Chiffre d'affaires HT 20.4 M 20.7 M + 1.7 % Nombre de clients actifs 46 300 46 850 + 1.3 % Nombre de commandes livrées 378 700 370 200-2.3 % Fréquence de commandes 8.2 7.9-3.5 % Panier moyen HT 53.6 56.1 + 4.5 %
Compte de résultat consolidé En M 2010 2011 Chiffre d affaires 351.5 339.2 Marge commerciale 201.3 194.1 Résultat opérationnel 21.9 14.5 Marge opérationnelle 6.2 % 4.3 % Coût financier net (0.2) 0.3 Résultat net 12.9 8.1 Marge nette 3.7 % 2.4 % Capacité d autofinancement 21.2 18.7 Effectif moyen annuel (ETP) 3 483 3 440 32
Evolution des coûts opérationnels En M 2010 2011 En M En % En M En % Chiffre d affaires 351.5 100.0 % 339.2 100.0 % Marge commerciale 201.3 57.3 % 194.1 57.2 % Frais de vente (51.7) (14.7 %) (51.9) (15.3 %) Frais de prospection (18.7) (5.3 %) (19.8) (5.8 %) Frais de livraison (64.1) (18.2 %) (64.6) (19.1 %) Frais logistiques (22.1) (6.3 %) (22.7) (6.7 %) Frais communs (22.8) (6.5 %) (20.6) (6.1 %) 33
Etat consolidé de la situation financière En M 31 déc. 2010 31 déc. 2011 Capitaux propres 80.7 (1) 83.6 (1) Endettement net 12.3 9.0 Gearing 15 % 11 % BFR -37.1-35.2 Capex 9.1 8.7 Capacité d autofinancement 21.2 18.7 (1) Avant distribution du dividende 34
Historique de distribution du dividende 1.5 1.5 1.5 1.0 1.0 1.0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 % résultat net distribué 67 % 63 % 86 % 67 % 74 % 77 % Dividende distribué (en M ) 15,1 15,2 14,9 9,9 9,9 9,9 dont 5,6 M en espèces et 4,3 M en titres 35
Affectation des résultats 2011 Le Conseil d Administration proposera à l Assemblée Générale du 26 avril 2012, un dividende de 0.40 par action distribuable en espèces avec une mise en paiement le 29 juin 2012. 36
2012 : Une organisation en ordre de marche 37
Renouer avec la croissance Améliorer les performances en télévente «Passer moins de temps en numérotation d appels et plus de temps avec les clients» Déploiement d un automate d appels en 2012 sur toutes les agences de télévente «Etre plus à l écoute des clients» Formation des vendeurs à un discours plus fidélisant «Mieux connaitre les produits pour mieux les proposer» Sensibilisation et formation des vendeurs aux produits 38
Renouer avec la croissance Améliorer les performances en livraison Affiner l offre de service Utilisation de l outil de communication embarquée Professionnalisation des managers grâce à une agence Ecole 39
Renouer avec la croissance Agences historiques Place du Marché Déploiement 2011 15 agences 11 agences Déploiement 2012 Déploiement 2013 15 agences Projet Centre N 7 agences Projet Nord 10 agences 40
Perspectives 2012 Un chiffre d affaires en légère progression du fait de l intensification de la prospection et du développement des ventes internet Une marge opérationnelle équivalente à 2011 41
L actionnariat 23 février 2011 23 février 2012 Groupe familial Roland Tchénio 53.45 % 53.76 % Groupe Maurice Tchénio 30.97 % 31.08 % Autres administrateurs 0.07 % 0.08 % Auto-détention 2.00 % 1.98 % Flottant 13.52 % 13.10 % 42
La Bourse 31 déc. 2009 31 déc. 2010 31 déc. 2011 31 janvier 2012 Cours 15,30 13,52 9,0 10,4 Evolution du cours de bourse (vs n-1) + 9,3 % -11,6 % -33,4 % +15,6 % (vs 31/12/2011) Capitalisation boursière 155 M 136,6 M 93,4 M 105,1 M Nombre de titres échangés 900 706 623 532 524 592 40 462 Capitaux échangés 13,6 M 9,1 M 7,1 M 0,3 M Flottant en valeur 21,0 M 18,5 M 13,1 M 14,21 M 43
Questions - Réponses 44