BANQUE HSBC CANADA RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE DE 2002 RAPPORT AUX ACTIONNAIRES Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires s est établi à 74 millions de dollars CAN pour le trimestre terminé le 31 mars 2002, une augmentation de 39,6 % par rapport au même trimestre en 2001. Le rendement de l avoir moyen des actionnaires s est établi à 19,7 % pour le trimestre terminé le 31 mars 2002, comparativement à 16,3 % pour le trimestre terminé le 31 mars 2001. Le ratio d efficience (à l exception de l amortissement des actifs incorporels et de l écart d acquisition) a atteint 52,0 %, une amélioration par rapport au ratio de 58,5 % atteint en 2001. Les éléments d actif ont atteint 33,9 milliards de dollars CAN au 31 mars 2002, comparativement à 31,1 milliards de dollars CAN au 31 mars 2001. Les fonds sous gestion ont atteint 11,1 milliards de dollars CAN au 31 mars 2002, comparativement à 9,6 milliards de dollars CAN au 31 mars 2001. - 1 -
La Banque HSBC Canada déclare une augmentation de 39,6 % de son bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires La Banque HSBC Canada a enregistré un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 74 millions de $CAN pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002, soit une augmentation de 39,6 % par rapport au premier trimestre de 2001, et une augmentation de 51,0 % par rapport au dernier trimestre de 2001. Les bénéfices avant impôts et avant la part des actionnaires sans contrôle dans le revenu des filiales s est établi à 127 millions de $CAN pour le trimestre terminé le 31 mars 2002, comparativement à 100 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2001 et à 81 millions de $CAN pour le quatrième trimestre de 2001. Le ratio d efficience, à l exception de l amortissement des actifs incorporels et de l écart d acquisition, était de 52 % pour le trimestre terminé le 31 mars 2002, une amélioration par rapport au 58,5 % atteint au premier trimestre de 2001 et au 63,3 % atteint au dernier trimestre de 2001. Le rendement de l avoir des actionnaires s est établi à 19,7 % pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002, par rapport à 16,3 % pour la même période en 2001 et à 13,3 % pour le dernier trimestre de 2001. Martin Glynn, président et chef de la direction, a déclaré : «Nous sommes satisfaits des résultats obtenus pour le premier trimestre de 2002 compte tenu du fait que nous avons dû composer avec un climat économique incertain. Le fait que notre portefeuille soit diversifié nous a à nouveau été profitable et nous avons réussi à augmenter nos revenus dans tous nos secteurs d activité, à l exception des revenus provenant du marché des capitaux et des revenus de négociation. «Notre revenu net d intérêts a augmenté grâce à la croissance de notre portefeuille de prêts et à l augmentation des écarts. La diminution des revenus provenant du marché des capitaux et des revenus de négociation s explique par l incertitude relative qui règne sur les marchés boursiers. L augmentation de notre bénéfice net pour le trimestre est attribuable aux revenus tirés de nos autres secteurs d activité ainsi qu à nos efforts soutenus pour contrôler les coûts. «L harmonisation nord-américaine de nos activités avec celles de la HSBC Bank USA est prometteuse. L étroite relation de travail des équipes canadienne et américaine mettra à profit les points forts de chacune de nos entités. L harmonisation nous permettra d élargir notre éventail de services et ainsi d offrir aux clients un meilleur accès à du financement, des produits à des coûts concurrentiels, ainsi qu une meilleure accessibilité à leurs fonds et à des renseignements d ordre financier, d un côté ou de l autre de la frontière. L harmonisation permettra également à la nouvelle équipe de direction d augmenter la profitabilité de la HSBC grâce à une plus grande visibilité de la marque, à la rationalisation des coûts, à une augmentation des revenus, à un élargissement du réseau de distribution et à une meilleure gestion des risques. La HSBC sera bien placée pour s affirmer comme première banque transfrontalière en Amérique du Nord.» - 2 -
Commentaire financier Revenu net d intérêts Le revenu net d intérêts pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002 s est établi à 211 millions de $CAN, comparativement à 175 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2001 et à 197 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. Cette hausse est attribuable à la baisse du coût des fonds et à la croissance constante du portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels. Le marché immobilier a en effet connu un regain au Canada en raison de la faiblesse des taux d intérêt. La marge nette d intérêts, exprimée en pourcentage de la moyenne des actifs produisant un revenu d intérêts, s est établie à 2,91 % pour le premier trimestre de 2002, par rapport à 2,64 % pour le premier trimestre de 2001 et à 2,66 % pour le dernier trimestre de 2001. Cette hausse est attribuable à la diminution du coût des fonds, laquelle s explique en partie par la baisse du taux préférentiel au Canada, en début de trimestre. Autres revenus Les autres revenus ont atteint 110 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2002, comparativement à 102 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2001 et à 111 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. L augmentation de 9 millions de $CAN des revenus de titrisation est attribuable aux gains réalisés à la vente de prêts personnels d une valeur de 200 millions de $CAN. En effet, depuis le 1 er juillet 2001, ces gains, auparavant reportés et amortis sur la durée utile de l actif titrisé, doivent être comptabilisés dans les autres revenus dès que l actif est titrisé. L incertitude sur les marchés boursiers internationaux a continué à avoir des répercussions négatives sur les commissions sur les marchés financiers, celles-ci ayant été moins importantes au premier trimestre de 2002 qu au premier et au dernier trimestres de 2001. Si l on exclut les commissions sur les marchés financiers, les revenus de négociation et les revenus de titrisation, les autres revenus ont augmenté de 4,1 % par rapport au premier trimestre de 2001 et étaient comparables à ceux enregistrés au quatrième trimestre de 2001. Les revenus provenant des prêts ont augmenté de 25 % par rapport au premier trimestre de 2001 et de 7,1 % par rapport au dernier trimestre de 2001 en raison d une augmentation du volume des acceptations bancaires, des lettres de crédit et des garanties. L augmentation des ventes nettes de Fonds communs de placement de la HSBC et de la valeur des parts sur le marché au cours du premier trimestre de 2002 s est traduite par une augmentation des revenus provenant des fonds communs de placement et des frais de gestion, qui ont augmenté de 25 % par rapport au dernier trimestre de 2001. - 3 -
Commentaire financier (suite) Frais autres que d intérêts Les frais autres que d intérêts s établissaient à 169 millions de $CAN pour la période terminée le 31 mars 2002, comparativement à 164 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2001 et à 197 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. Les dépenses du dernier trimestre de 2001 relatives aux salaires et aux avantages sociaux comprenaient 9 millions de $CAN attribuables à une restructuration des effectifs et à l augmentation des dépenses liées à la rémunération établie selon le rendement, laquelle s explique par une augmentation des revenus tirés des opérations de financement de sociétés. Provisions pour impôts sur les bénéfices Les provisions pour impôts sur les bénéfices s établissaient à 47 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2002, par rapport à 41 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2001 et à 26 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. Le taux d imposition effectif moins élevé pour le premier trimestre de 2002 résulte de la réduction des taux d imposition décrétée par le gouvernement canadien par rapport au taux du même trimestre l an dernier. Le taux d imposition effectif moins élevé au cours du dernier trimestre de 2001 était pour sa part attribuable à un crédit pour impôt étranger. Qualité du crédit et provisions pour créances irrécouvrables Dans l ensemble, la qualité de notre portefeuille de prêts est demeurée solide au cours du premier trimestre de 2002, grâce à notre approche rigoureuse en matière de crédit et à notre attitude proactive en matière de gestion des prêts. Les provisions ont été maintenues à un niveau correspondant au risque associé à notre portefeuille de prêts et au cycle de crédit. Les provisions pour créances irrécouvrables s établissaient à 25 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2002, comparativement à 13 millions de $CAN pour le premier trimestre de 2001 et à 30 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. Les provisions pour créances irrécouvrables ont été supérieures de 49 millions de $CAN aux prêts douteux pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002, alors qu elles avaient été supérieures de 33 millions de $CAN pour la période de trois mois terminée le 31 décembre 2001. - 4 -
Commentaire financier (suite) Bilan Les éléments d actif atteignaient 33,9 milliards de $CAN au 31 mars 2002, comparativement à 31,1 milliards de $CAN au 31mars 2001 et à 33,3 milliards de $CAN au 31 décembre 2001. La croissance des éléments d actif au cours du trimestre est principalement attribuable à la croissance du portefeuille de prêts, et plus particulièrement du portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels, laquelle s explique par la faiblessse des coûts de financement et l augmentation des activités sur le marché immobilier partout au Canada. Les dépôts s établissaient à 27 milliards de $CAN au 31 mars 2002, comparativement à 24,8 milliards de $CAN au 31 mars 2001 et à 26,7 milliards de $CAN au 31 décembre 2001. Fonds sous gestion Les fonds sous gestion s établissaient à 11,1 milliards de $CAN au 31 mars 2002, comparativement à 9,6 milliards de $CAN au 31 mars 2001 et à 10,6 milliards de $CAN au 31 décembre 2001. Cette hausse est attribuable aux résultats solides obtenus du côté des ventes nettes de Fonds communs de placement de la HSBC et à la hausse de la valeur des titres boursiers, qui s est amorcée au cours du dernier trimestre de 2001 et s est poursuivie au cours du premier trimestre de 2002. Capital En date du 31 mars 2002, le ratio de capital de catégorie 1 de la Banque s établissait à 8,7 % et le ratio de capital total à 11,4 %, par rapport à 8,5 % et 11,3 % respectivement au 31 mars 2001, et à 8,6 % et 11,3 % au 31 décembre 2001. Dividendes Un dividende de 39,0625 cents par action a été déclaré pour les actions privilégiées de catégorie 1, Série A, soit un dividende total de 2 millions de $CAN. Le dividende sera versé en espèces le 2 juillet 2002, soit le premier jour ouvrable après le 30 juin 2002, aux actionnaires inscrits au 14 juin 2002. - 5 -
Résultats par secteur d activité Services financiers aux particuliers : Parmi le vaste éventail de produits et de services aux particuliers, l on retrouve les services bancaires aux particuliers, les services de gestion d actifs, les services de courtage de plein exercice, les services directs d assurance résidentielle et automobile et d assurance-voyage et les services de fiducie et de conseil. Le revenu net avant impôts sur les bénéfices et avant la part des actionnaires sans contrôle dans les revenus de filiales, pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002, s est établi à 60 millions de $CAN comparativement à 37 millions de $CAN pour la même période en 2001 et à 29 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. Le revenu net d intérêts a augmenté à nouveau au cours du premier trimestre de 2002 en raison de la forte croissance des prêts hypothécaires résidentiels et de la baisse du coût des fonds. Les autres revenus pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002 ont été plus élevés par rapport à la même période en 2001 et par rapport au dernier trimestre de 2001 en raison de la hausse des revenus de titrisation. Les frais autres que d intérêts ont connu une hausse au cours du dernier trimestre de 2001. Cette hausse est attribuable à l augmentation des dépenses liées aux salaires et aux avantages sociaux qu a entraîné la restructuration de nos effectifs ainsi qu un certain nombre de dépenses ponctuelles, notamment l augmentation de l impôt sur le capital et des impôts indirects. Services financiers aux entreprises : Les produits et les services offerts aux entreprises et aux sociétés canadiennes sont les suivants : les services bancaires aux entreprises et aux sociétés, les services de gestion d actifs, les services de placement, les services de banque d affaires, les services de trésorerie et les services de commerce international. Le revenu net avant impôts sur les bénéfices et avant la part des actionnaires sans contrôle dans les revenus de filiales pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002 s est établi à 55 millions de $CAN comparativement à 50 millions de $CAN pour la même période en 2001 et à 36 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. Le revenu net d intérêts a augmenté au cours du premier trimestre de 2002 en raison de la baisse du coût des fonds et de l augmentation de l écart. Les provisions pour créances irrécouvrables s établissaient à un niveau semblable à celui du dernier trimestre de 2001, mais étaient plus importantes que celles de la même période l an dernier, de façon à correspondre au niveau de risque de notre portefeuille de prêts et au cycle de crédit. Les frais autres que d intérêts ont connu une hausse au cours du dernier trimestre de 2001. Cette hausse est attribuable à l augmentation des dépenses liées aux salaires et aux avantages sociaux qu a entraîné la restructuration de nos effectifs ainsi qu un certain nombre de dépenses ponctuelles, notamment l augmentation de l impôt sur le capital et des impôts indirects. - 6 -
Résultats par secteur d activité (suite) Services bancaires de gros : Cette division offre un vaste éventail de services financiers à des multinationales faisant affaires avec la HSBC à l échelle internationale. La Banque HSBC Canada peut répondre aux besoins complexes de ces entités en matière de financement, de montages financiers et de commerce international en leur offrant des services aux sociétés, des services de gestion d actifs, des services de banque d affaires, des services de trésorerie et des services de commerce international. Le revenu net avant impôts sur les bénéfices et avant la part des actionnaires sans contrôle dans les revenus de filiales a atteint 9 millions de $CAN pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002, comparativement à 13 millions de $CAN pour la même période en 2001 et à 14 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. Les autres revenus ont été comparables à ceux du trimestre correspondant en 2001 en raison de l incertitude qui a continué de régner sur les marchés boursiers internationaux. Les autres revenus étaient en hausse au dernier trimestre de 2001 en raison d une augmentation des revenus tirés des opérations de financement de sociétés. Les frais autres que d intérêts sont principalement attribuables à la rémunération établie en fonction du rendement et par le fait même sont liés à l évolution des autres revenus. Trésorerie et marchés : Ce secteur offre principalement des services de négociation et de soutien, tout en étant responsable des opérations de négociation pour le compte de la Banque et de la gestion de l actif et du passif. Le revenu net avant impôts sur les bénéfices et avant la part des actionnaires sans contrôle dans les revenus de filiales, pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2002, s est établi à 15 millions de $CAN comparativement à 12 millions de $CAN pour la même période en 2001 et à 13 millions de $CAN pour le dernier trimestre de 2001. - 7 -
Faits saillants Pour les trimestres terminés le En millions de $CAN 31mars 31 décembre 31 mars (à l exception des montants par action) 2002 2001 2001 Revenus Revenu net d intérêts 211 197 175 Revenu avant impôts sur les bénéfices et part sans contrôle dans les filiales 127 81 100 Revenu net 76 51 55 Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires 74 49 53 Bénéfice de base par action ordinaire 0,16 0,11 0,12 Ratios financiers (%) Rendement de l avoir moyen des actionnaires 19,7 13,3 16,3 ordinaires Rendement de l actif moyen 0,89 0,58 0,70 Marge nette d intérêt 2,91 2,66 2,64 Ratio d efficience 52,0 63,3 58,5 Ratio des provisions pour créances irrécouvrables à la moyenne des prêts et des acceptations bancaires 0,41 0,48 0,24 Ratio des autres revenus au total des revenus 34,3 36,0 36,8 À l exception de l amortissement des actifs incorporels et de l écart d acquisition. Au 31 Au 31 Au 31 mars décembre mars En millions de $CAN 2002 2001 2001 Situation financière Total de l actif 33 850 33 260 31 089 Total des prêts 22 575 21 870 20 751 Total des dépôts 26 961 26 707 24 841 Avoir des actionnaires 1 699 1 612 1 459 Éléments d actif sous administration Fonds sous gestion 11 118 10 559 9 634 Éléments d actif en garde 2 302 2 110 2 433 Ratios de capital (%) Total 11,4 11,3 11,3 Catégorie 1 8,7 8,6 8,5-8 -
État consolidé des résultats (non vérifiés) Pour les trimestres terminés le En millions de $CAN 31 mars 31 décembre 31 mars (à l exception des montants par action) 2002 2001 2001 Revenu d intérêts et de dividendes Revenu de prêts 299 329 378 Revenu de valeurs mobilières 27 30 46 Revenu de dépôts auprès d établissements financiers Réglementés 18 22 42 Total du revenu d intérêts et de dividendes 344 381 466. Frais d intérêts Intérêts sur les dépôts (125 ) (176 ) (283 ) Intérêts sur les débentures (8 ) (8 ) (8 ) Total des frais d intérêts (133 ) (184 ) (291 ) Revenu net d intérêts 211 197 175 Provisions pour créances irrécouvrables (25 ) (30 ) (13 ) Revenu net d intérêts après provisions pour créances irrécouvrables 186 167 162 Autres revenus Frais de gestion services de dépôts et de paiements 17 17 16 Commissions sur facilités de crédit 15 14 12 Commissions sur les marché financiers 20 28 22 Revenus tirés des fonds communs de placement et des frais de gestion 15 12 15 Revenus de change 12 12 12 Revenus tirés des services de commerce international 6 6 6 Revenus de négociation 2 2 4 Revenus de titrisation 12 5 3 Autres 11 15 12 110 111 102 Revenu net d intérêts et autres revenus 296 278 264 Frais autres que d intérêts Salaires et avantages sociaux (85 ) (98 ) (84 ) Frais de locaux, matériel et mobilier (28 ) (31 ) (29 ) Autres (56 ) (68 ) (51 ) Total des frais autres que d intérêts (169 ) (197 ) (164 ) Revenu avant provisions pour impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle dans le revenu des filiales 127 81 100 Provisions pour impôts sur les bénéfices (47 ) (26 ) (41 ) Part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de Filiales (4 ) (4 ) (4 ) Bénéfice net 76 51 55 Dividendes sur les actions privilégiées (2 ) (2 ) (2 ) Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 74 49 53 Nombre moyen d actions ordinaires en circulation (en milliers) 456 168 456 168 456 168 Bénéfice de base par action ordinaire 0,16 0,11 0,12 Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés. - 9 -
Bilans consolidés condensés (non vérifiés) En millions de $CAN Au 31 mars 2002 Au 31 décembre 2001 Au 31 mars 2001 Actif Encaisse et dépôts à la Banque du Canada 352 466 411 Dépôts auprès d établissements financiers réglementés 3 206 3 261 2 456 3 558 3 727 2 867 Titres du compte de placement 2 375 2 474 2 958 Titres du compte de négociation 1 031 1 153 732 3 406 3 627 3 690 Valeurs mobilières achetées en vertu de conventions de revente 351 428 472 Prêts Entreprises et administrations publiques 11 959 11 575 12 000 Prêts hypothécaires résidentiels 8 766 8 377 7 043 Prêts à la consommation 2 181 2 233 2 003 Provisions pour créances irrécouvrables (331 ) (315 ) (295 ) 22 575 21 870 20 751 Engagements de clients en contrepartie d acceptations 2 560 2 571 1 979 Terrains, immeubles, matériel et mobilier 118 124 116 Autres éléments d actif 1 282 913 1 214 3 960 3 608 3 309 Total de l actif 33 850 33 260 31 089 Passif et avoir des actionnaires Dépôts Établissements financiers réglementés 1 748 1 747 608 Particuliers 13 530 13 390 12 620 Entreprises et administrations publiques 11 683 11 570 11 613 26 961 26 707 24 841 Débentures subordonnées 447 447 446 Acceptations 2 560 2 571 1 979 Valeurs mobilières vendues en vertu de conventions de rachat 46 7 91 Autres éléments de passif 1 907 1 686 2 043 Parts des actionnaires sans contrôle dans des filiales 230 230 230 4 743 4 494 4 343 Avoir des actionnaires Actions privilégiées 125 125 125 Actions ordinaires 935 935 935 Surplus d apport 165 165 165 Bénéfices non répartis 474 387 234 1 699 1 612 1 459 Total du passif et de l avoir des actionnaires 33 850 33 260 31 089 Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés. - 10 -
États consolidés condensés des modifications survenues dans l avoir des actionnaires (non vérifiés) Pour les trimestres terminés le 31 mars 31 mars En millions de $CAN 2002 2001 Actions privilégiées Solde au début et à la fin de la période 125 125 Actions ordinaires Solde au début et à la fin de la période 935 935 Surplus d apport Solde au début et à la fin de la période 165 165 Bénéfices non répartis Solde au début de la période 387 181 Incidence des nouvelles normes comptables (note 1) 13 - Solde après redressement 400 181 Revenu net pour la période 76 55 Dividendes sur actions privilégiées (2 ) (2 ) Solde à la fin de la période 474 234 Total de l avoir des actionnaires 1 699 1 459 Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés. - 11 -
États consolidés condensés des flux de trésorerie (non vérifiés) Pour les trimestres terminés le En millions de $CAN 31 mars 31 décembre 31 mars 2002 2001 2001 Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d exploitation Revenu net 76 51 55 Titres de négociation 122 (199 ) 223 Divers, net (103 ) 224 (37 ) 95 76 241 Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement Dépôts 254 242 1 330 Valeurs mobilières vendues en vertu de conventions de rachat 39 7 76 Dividendes payés (2 ) (2 ) (2 ) 291 247 1 404 Flux de trésorerie (affectés aux) provenant des activités d investissement Prêts, à l exception des prêts titrisés (1 016 ) 371 (973 ) Produit de la titrisation des prêts 286 100 - Titres de placement 99 (91 ) (112 ) Valeurs mobilières achetées en vertu de conventions de revente 77 (64 ) (36 ) Sociétés acquises : - - (64 ) Moins les espèces et les quasi-espèces à la date de l acquisition - (2 ) 41 Diminution nette des dépôts non productifs auprès des établissements financiers réglementés (374 ) (327 ) 7 Terrains, immeubles, matériel et mobilier (1 ) (17 ) (6 ) (929 ) (30 ) (1 143 ) (Diminution) augmentation des espèces et quasi-espèces (543 ) 293 502 Espèces et quasi-espèces, au début de la période 3 138 2 845 2 338 Espèces et quasi-espèces, à la fin de la période 2 595 3 138 2 840 Composition : Liquidités selon le bilan 3 558 3 727 2 867 moins les dépôts non productifs (963 ) (589 ) (27 ) Espèces et quasi-espèces, à la fin de la période 2 595 3 138 2 840 Les dépôts non productifs sont principalement composés d espèces dont le taux sera redressé après 90 jours et d espèces réservées au recours relatif aux opérations de titrisation. Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés. - 12 -
Notes afférentes aux états financiers consolidés (non vérifiés) (tous les montants sont exprimés en millions de $CAN) 1. Conventions comptables Les conventions comptables utilisées pour préparer ces états financiers consolidés intermédiaires sont les mêmes que celles décrites dans les états financiers pour l exercice terminé le 31 décembre 2001. Certains montants comparatifs ont été reclassés pour les rendre conformes à la présentation de la présente période. a) Écarts d acquisition et autres actifs incorporels Le 1 er janvier 2002, la Banque adoptait les exigences prévues par la nouvelle norme de l ICCA, chapitre 3062, intitulée «Écarts d acquisition et autres actifs incorporels». En vertu de cette nouvelle norme, les écarts d acquisition ne seront plus amortis. Ils seront plutôt soumis à un test de dépréciation une fois par année afin de repérer toute dépréciation éventuelle. Les écarts d acquisition doivent être soumis à un test de dépréciation dans un délai de six mois suivant l adoption de la norme. Si une dépréciation éventuelle est repérée, elle doit être constatée en fonction de la juste valeur des éléments d actif et de passif de l unité d exploitation et, s il y a lieu, en tant que charge sur les bénéfices non répartis initiaux. La Banque a effectué le test de dépréciation transitoire et constaté qu aucun écart ne devait être amorti. La Banque confirme qu il n y aura pas de répercussions importantes sur ses états financiers en ce qui concerne les effets postérieurs de la nouvelle norme sur des acquisitions antérieures. La Banque continuera d amortir les actifs incorporels en cours autres que les écarts d acquisition pendant leur durée de vie utile estimative. Ces actifs incorporels seront également soumis à un test de dépréciation une fois par année afin de comparer leurs valeurs comptables aux montants recouvrables nets. b) Regroupements d entreprises En vertu des règlements transitoires de la nouvelle norme de l ICCA, chapitre 1581, intitulée «Regroupements d entreprises», la Banque a crédité un montant de 13 millions de $CAN aux bénéfices non répartis initiaux au 1 er janvier 2002. Ce montant représente la valeur nette et non amortie des crédits reportés au 1 er janvier 2002 relativement à un regroupement d entreprises pour lequel la date d acquisition est antérieure au 1 er juillet 2001. c) Rémunération à base d actions Le 1 er janvier 2002, la Banque adoptait les exigences prévues par la nouvelle norme de l ICCA, chapitre 3870, intitulée «Rémunération et autres paiements à base d actions». La nouvelle norme exige l utilisation de la méthode de la juste valeur pour comptabiliser certains mécanismes de rémunération à base d actions. Des exonérations peuvent s appliquer pour certaines options consenties par la Banque à ses employés. Le cas échéant, il n est pas nécessaire de comptabiliser ces options selon la méthode de la juste valeur. La Banque n apportera par conséquent aucune modification à ses conventions comptables relativement à ces options. En vertu de la nouvelle norme, la Banque s engage à présenter l incidence pro forma de l adoption de la méthode de la juste valeur sur les dépenses liées à la rémunération. Pour la période terminée le 31 mars 2002, aucune option n a été distribuée. Aucune incidence pro forma n a donc dû être présentée. - 13 -
Notes afférentes aux états financiers consolidés (non vérifiés) (suite) 2. Actions émises et en circulation Au 31 mars 2002, au 31 décembre 2001 et au 31 mars 2001 : Nombre d actions Montant Actions privilégiées de catégorie 1 - série A 5 000 000 125 Actions ordinaires 456 168 000 935 3. Segmentation par domaine d activité Au cours de l exercice 2001, nous avons restructuré nos opérations de façon à regrouper nos services bancaires aux sociétés et aux investisseurs institutionnels et nos services de courtage et de gestion d actifs aux entreprises et aux investisseurs institutionnels sous l appellation «services bancaires de gros». En 2002, les résultats de ce nouveau secteur seront présentés séparément et remplaceront le secteur auparavant désigné par l appellation «services bancaires aux sociétés et aux investisseurs institutionnels». Les données comparatives ont été redressées de façon à refléter ce changement. Pour les trimestres terminés le 31 mars 31 décembre 31 mars 2002 2001 2001 Services financiers aux particuliers Revenu net d intérêts 97 86 78 Provisions pour créances irrécouvrables (6 ) (8 ) (6 ) Autres revenus 54 46 46 Frais autres que d intérêts (85 ) (95 ) (81 ) Revenu avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de filiales 60 29 37 Provisions pour impôts sur les bénéfices (22 ) (10 ) (15 ) Part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de filiales (1 ) (1 ) (1 ) Revenu net 37 18 21 Actif moyen 10 935 10 642 9 824 Services financiers aux entreprises Revenu net d intérêts 96 92 81 Provisions pour créances irrécouvrables (18 ) (20 ) (6 ) Autres revenus 30 31 29 Frais autres que d intérêts (53 ) (67 ) (54 ) Revenu avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle sans le revenu de filiales 55 36 50 Provisions pour impôts sur les bénéfices (20 ) (12 ) (20 ) Part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de filiales (2 ) (2 ) (2 ) Revenu net 33 22 28 Actif moyen 12 797 12 932 11 700-14 -
Notes afférentes aux états financiers consolidés (non vérifiés) (suite) 3. Segmentation par domaine d activité (suite) Pour les trimestres terminés le 31 mars 31 décembre 31 mars 2002 2001 2001 Services bancaires de gros Revenu net d intérêts 6 9 8 Provisions pour créances irrécouvrables (1 ) (2 ) (1 ) Autres revenus 15 23 15 Frais autres que d intérêts (11 ) (16 ) (9 ) Revenu avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de filiales 9 14 13 Provisions pour impôts sur les bénéfices (3 ) (5 ) (5 ) Part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de filiales (1 ) (1 ) (1 ) Revenu net 5 8 7 Actif moyen 2 910 2 656 2 406 Services de trésorerie et marchés Revenu net d intérêts 12 10 8 Autres revenus 11 11 12 Frais autres que d intérêts (8 ) (8 ) (8 ) Revenu avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de filiales 15 13 12 Provisions pour impôts sur les bénéfices (5 ) (5 ) (5 ) Part des actionnaires sans contrôle dans le revenu de filiales - - - Revenu net 10 8 7 Actif moyen 7 098 7 407 6 774 Autres Frais autres que d intérêts (12 ) (11 ) (12 ) Revenu avant impôts sur les bénéfices (12 ) (11 ) (12 ) Provisions pour créances irrécouvrables 3 6 4 Revenu net (9 ) (5 ) (8 ) - 15 -
Notes afférentes aux états financiers consolidés (non vérifiés) (suite) 4. Événements subséquents Le 15 avril 2002, la Banque annonçait son intention de centraliser ses ressources en matière de gestion du patrimoine. Sa filiale, Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc., voyait par conséquent ses activités réduites de façon substantielle. La Banque travaille actuellement à la planification et à l évaluation des coûts d une telle opération, coûts qu elle prévoit appliquer à titre de charge sur ses revenus au second trimestre. - 16 -
Renseignements à l intention des actionnaires SIÈGE SOCIAL DE LA BANQUE Banque HSBC Canada 885 West Georgia Street Vancouver, Colombie-Britannique Canada V6C 3E9 Tél. : (604) 685-1000 Téléc. : (604) 641-1849 SITE INTERNET hsbc.ca RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES Ernest Yee (604) 641-2973 INSCRIPTIONS À LA BOURSE Bourse de Toronto Banque HSBC Canada Actions privilégiées de catégorie 1 de série A (TSE: HSB.PR.A) Titres de la Fiducie d actifs HSBC Canada Série 2010 (HSBC HaTS MC ) (TSE: HBH.M) AGENT DES TRANSFERTS ET AGENT DES REGISTRES Computershare Investor Services Inc. Shareholder Service Department 100 University Avenue Toronto, Ontario Canada M5J 2Y1 Tél. : (416) 981-9633 Tél. : 1 800 663-9092 Téléc. : (416) 981-9507 PERSONNES-RESSOURCES Les actionnaires doivent aviser l agent des transferts, Computershare Investor Services Inc., par écrit de tout changement d adresse. Pour toute autre demande de renseignements, les actionnaires doivent s adresser à la division des services aux actionnaires : Banque HSBC Canada Shareholder Relations 885 West Georgia Street Vancouver, Colombie-Britannique Canada V6C 3E9 Courriel : shareholder_relations@hsbc.ca Chris Young (604) 641-1976 Graham McIsaac (604) 641-1915 Roger McGregor (604) 641-1975 La Banque HSBC Canada, une filiale de la société HSBC Holdings plc, possède plus de 160 bureaux. Avec des éléments d actif de 696 milliards de dollars américains au 31 décembre 2001, le Groupe HSBC, qui compte plus de 7 000 bureaux répartis dans 81 pays et territoires, se classe parmi les consortiums de services bancaires et financiers les plus importants au monde. Ce document peut contenir des prévisions sur les activités et sur le rendement financier de la Banque. Ces prévisions sont soumises à un certain nombre de risques et d incertitudes qui pourraient se traduire par des résultats réels différents des résultats prévus. Certains facteurs peuvent en effet causer de telles différences tels de nouvelles normes réglementaires, la concurrence, des changements d ordre technologique, les activités des marchés financiers internationaux, des modifications dans les politiques monétaires et économiques du gouvernement, les fluctuations des taux d intérêt, l inflation et les conditions économiques générales dans les régions où la Banque mène ses activités. Banque HSBC Canada 2001 Tous droits réservés Publié par la Banque HSBC Canada, Vancouver Toute reproduction, transmission ou mise en mémoire de cette publication sous quelque forme ou par quelque procédé que ce soit, tant électronique que mécanique, par photocopie, par enregistrement ou autre, est interdite sans avoir obtenu au préalable l autorisation de la Banque HSBC Canada. Imprimé par Western Printers, Burnaby - 17 -