RAPPORT ANNUEL 2014 RÉGIME COMPLÉMENTAIRE DE RETRAITE DES EMPLOYÉS DES OFFICES MUNICIPAUX D'HABITATION DU QUÉBEC (RCREOMHQ) RAPPORT ANNUEL 2014 Le 23 avril 2015
Québec, le 23 mars 2015 AVIS DE CONVOCATION À L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES PARTICIPANTS AU RÉGIME COMPLÉMENTAIRE DE RETRAITE DES EMPLOYÉS DES OFFICES MUNICIPAUX D HABITATION DU QUÉBEC. Vous êtes convoqués à l assemblée générale annuelle des participants au R.C.R.E.O.M.H.Q., qui se tiendra à la salle de bal, à l hôtel Hilton Québec, 1100, boul. René-Lévesque Est à Québec, jeudi le 23 avril 2015 à 15h30. ORDRE DU JOUR 1- Ouverture de l assemblée et présentation des membres du comité. 2- Lecture de l avis de convocation. 3- Déclaration des intérêts des membres du comité. 4- Modification apportée au régime de retraite. 5- Politique de placements. 6- Message du comité. 7- Situation financière du régime. 8- Divers. 9- Questions, commentaires et suggestions. 10- Levée de l assemblée. Yvan Cossette Directeur et secrétaire du comité de retraite
TABLE DES MATIÈRES PAGE Membres du comité..... 7 Bureau du régime de retraite.... 8 Modifications au règlement du régime... 9 Politique de placement... 9 Message du comité de retraite..... 10 Rendement de la caisse de retraite 12 Frais d administration 2013...... 13 Frais d administration - Budget 2014.. 14 ANNEXE Rapport financier du vérificateur.. Actif net disponible pour le service des prestations. 3 Évolution de l'actif net disponible...... 4 Notes afférentes aux états financiers. 5
MEMBRES DU COMITÉ DE RETRAITE MME KARINE BEAUDRY Représentante des salariés OMH Québec M. CHARLES BEAUDIN Représentant des salariés COGIWEB M. RAYNALD CHABOT Membre indépendant M. ALEXIS LAVOIE Représentant des directeurs et cadres OMH Petit-Saguenay M. HUBERT POIRIER Représentant des employeurs, ROHQ. OMH des Iles-de-la-Madeleine M. GABRIEL GAGNON Observateur SHQ -7-
BUREAU DE LA RETRAITE PERSONNE RESSOURCE : M. YVAN COSSETTE ADRESSE : 1135, Grande-Allée Ouest, bureau 170, Québec, (Québec) G1S-1E7 TÉLÉPHONE (Sans frais) : 1 877 771-6494 TÉLÉPHONE : (418) 527-1005 TÉLÉCOPIEUR : (418) 527-6382 COURRIEL : SITE WEB : yvan.cossette@rohq.qc.ca http://www.rohq.qc.ca/propos-rohq/nos-services/regime-retraite/ HEURES DE BUREAU : Lundi au vendredi de 8h30 à 16h30 **************************************************************************** GESTIONNAIRE EN PLACEMENTS : Fiera Capital. GARDIEN DE VALEURS : RBC Services internationaux. ACTUAIRE CONSEIL : Mercer, consultation en ressources humaines. VÉRIFICATEUR : Lemieux Nolet C.A. -8-
MODIFICATION AU RÈGLEMENT DU RÉGIME ET ANNEXE Il n y a aucune demande officielle des parties pour modifier le texte du règlement du régime complémentaire de retraite des employés des Offices municipaux d habitation du Québec (RCREOMHQ). L annexe 1 du règlement du régime complémentaire de retraite, énumérant les employeurs participant au régime, a été modifiée en 2014 pour y inclure l adhésion de huit nouveaux employeurs, soit : L OMH St-Raymond, L OMH St-Philippe-de-Néri, L OMH St-Célestin, L OMH Mercier, L OMH Ste-Martine, L OMH Howick, L OMH Pincourt, L OMH Vaudreuil-Dorion. POLITIQUE DE PLACEMENT Le comité de retraite a l obligation de revoir et d analyser annuellement la politique de placement du régime complémentaire de retraite des employés des Offices municipaux d habitation du Québec (RCREOMHQ). En 2014, la politique n a subi aucune modification. -9-
MESSAGE DU COMITÉ DE RETRAITE Madame, Monsieur, Les membres du comité de retraite très sont heureux de vous présenter les résultats financiers du régime complémentaire de retraite des employés des Offices municipaux d habitation du Québec (RCREOMHQ) pour l année se terminant le 31 décembre 2014. Madame Michelle Rouleau de l OMH de Rimouski ainsi que Monsieur Laurent Soucy de l OMH de Daveluyville n ont pas sollicité un nouveau mandat au comité de retraite. Après élection, Monsieur Charles Beaudin de la COGIWEB a été élu à titre de représentant des salariés et Monsieur Alexis Lavoie de l OMH de Petit-Saguenay a été élu sans opposition, à titre de représentant des cadres et des directeurs. Ils ont été élus pour un mandat de trois ans. M. Hubert Poirier des Iles-de-la-Madeleine a remplacé en cours de mandat, M. Robert De Nobile à titre de représentant des employeurs. Au cours de l année 2014, la plupart des marchés boursiers mondiaux et américains ont surpassé le marché canadien. Les marchés ont amorcé l année sur une note positive et ont poursuivi leur lancée au cours de la seconde partie de l année, animés par la vigueur du marché boursier américain. Les marchés ont toutefois subi des pressions au cours du 4 e trimestre de l année, subissant les effets de la forte baisse du prix du pétrole et la faiblesse de la demande pour les métaux. La baisse des taux obligataires en Europe et la forte demande étrangère pour les obligations nordaméricaines a encore une fois soutenu le marché obligataire canadien. Toutefois, malgré une croissance économique plus solide, les taux obligataires ont légèrement baissé. Les marchés canadiens ont connu d importantes fluctuations au cours du deuxième semestre de l année 2014. Après avoir enregistré une importante progression durant la première partie de l année, le marché s est replié durant la seconde partie de l année. La volatilité des marchés boursiers a culminé à la mi-octobre par une correction des cours. Ce repli fut toutefois de courte durée, le marché américain franchissant de nouveaux sommets quelques semaines plus tard. La forte baisse du prix du pétrole et la faiblesse de la demande pour les métaux ont toutefois limité le rebond des actions canadiennes. Répartition de l actif En réaction au contexte économique, nous avons poursuivi la réduction de notre exposition aux obligations canadiennes par rapport à la cible. Les actifs ont été relocalisés principalement dans des actions canadiennes et américaines. Les scénarios économiques les plus probables en 2015 sont une forte croissance ou une expansion. Dans ce contexte, la stratégie de sous-pondération des obligations et de surpondération des actions demeure la plus appropriée. -10-
Perspectives 2015 Le 21 janvier 2015, dans un effet de surprise, la Banque du Canada a réduit son taux directeur à 0,75 %, son plus bas niveau depuis 2010. Cette décision, prise afin d aider l économie à encaisser le choc de la baisse des prix du pétrole, a eu un impact immédiat sur la valeur du dollar canadien. Comme au début de 2014, les marchés nous incitent actuellement à la prudence. Malgré la vigueur de l économie nord-américaine et la bonne croissance des bénéfices, le Canada pourrait connaître une période difficile. En effet, les défis des secteurs de l énergie et de matériaux sont imposants. Au Canada, nous favorisons les entreprises de qualité ayant des activités aux États- Unis ou celles qui sont favorisées par la faiblesse du dollar canadien. En 2014, notre portefeuille a généré une performance brute de 12,11 % ce qui représente une solide valeur ajoutée de 1,86 % par rapport à notre cible. La performance nette est de 11,67 %. Le coût pour l administration du régime en rapport à l actif total en 2014, se situe à 0,60 %. L annexe 1 du règlement du régime de retraite, énumérant les employeurs participant au régime, a été modifiée en 2014 pour y inclure l adhésion de huit nouveaux employeurs. La Loi sur les régimes complémentaires de retraite oblige le comité de retraite à revoir annuellement sa politique de placements. La politique de placements a été revue et rediscutée. Le régime compte au 31 décembre 2014, 187 employeurs qui totalisent 961 participants actifs. Le bureau de la retraite gère aussi 100 dossiers de participants inactifs. L actif net disponible pour le service des prestations s élève à 86 millions. Pour la gestion du régime de retraite, les frais d administration s élèvent à 519 087 $. Le gestionnaire Fiera Capital en 2014 a dépassé les objectifs fixés par le comité de 0,86 %. Cette plus-value représente un montant supplémentaire pour le régime de 739 600 $. Le comité a payé une prime de rendement au gestionnaire de 114 479 $ pour cette excellente performance. En terminant, les membres du comité remercient tous ceux et celles qui par leur collaboration ont permis aux membres du comité de retraite de réaliser les objectifs fixés. Si vous avez des questions sur le contenu de ce message ou toute autre question concernant le régime de retraite, le comité vous invite à communiquer avec M. Yvan Cossette au numéro sans frais 1 877 771-6494. Un rapport annuel sera envoyé par courriel ou par courrier à tous les employeurs au cours du mois d avril. Pour ceux et celles qui désirent avoir une copie du rapport annuel ou le résumé des activités, vous pouvez vous rendre sur le site du ROHQ à l adresse suivante : www.rohq.qc.ca/propos-rohq/nos-services/regime-retraite/ Les membres du comité de retraite, Avril 2015-11-
RENDEMENTS DES PRINCIPAUX INDICES ET DE LA CAISSE RENDEMENT DE LA CAISSE AU 31 DÉCEMBRE 2014 Taux de rendement Classe Principaux Indices de notre caisse d actif rendements du marché 9,02 % Obligations 8,79 % CS Univers 12,31 % Actions canadiennes 10,55 % S&P/TSX 16,28 % Actions mondiales 14,55 % MSCI Monde ($ Can) 9,87 % Fond immobilier mondial 4,81 % IPC + 3 % 11,67 % Rendement net de l année 2014. 10,42 % Rendement net moyen des 3 dernières années. 7,73 % Rendement net moyen des 5 dernières années. 6,87 % Rendement net moyen des 10 dernières années. 8,50 % Rendement net moyen depuis le début (1983). -12-
FRAIS D ADMINISTRATION 2014 2014 2013 EXPLOITATION Cotisation RRQ 9 763,90 $ 9 200,45 $ Dépenses de bureau 1 449,20 $ 2 251,61 $ Déplacements et séjours 6 343,23 $ 7 692,77 $ Communication 1 553,25 $ 1 354,86 $ Formation 1 212,01 $ 3 127,44 $ Développement informatique 274,36 $ 265,49 $ Information aux participants 585,82 $ 520,92 $ Déplacements de la direction 2 342,48 $ 1 651,37 $ Services administratifs 2 693,03 $ 2 600,54 $ Assurance 3D 150,38 $ 136,25 $ Total de l'exploitation 26 367,66 $ 28 801,70 $ HONORAIRES ET SALAIRE Honoraires - garde des valeurs 6 615,57 $ 7 067,32 $ Salaire et avantages sociaux 93 624,63 $ 90 244,61 $ Honoraires - gestion 377 811,04 $ 340 756,24 $ Honoraires - consultation 3 909,93 $ 3 651,46 $ Honoraires - vérification 3 849,68 $ 3 519,48 $ Loyer 6 906,60 $ 6 032,12 $ Total des honoraires et salaire 492 717,45 $ 451 271,23 $ TOTAL EXPLOITATION & HONORAIRES ET SALAIRE 519 085,11 $ 480 072,93 $ Frais d'administration du régime = 0,60 % en 2014-13-
FRAIS D ADMINISTRATION BUDGET 2015 EXPLOITATION RÉEL BUDGET 2014 2015 Cotisation R.R.Q. 9 763,90 $ 10 000,00 $ Dépenses de bureau 1 449,20 $ 2 500,00 $ Déplacements et séjours 6 343,23 $ 9 000,00 $ Communication 1 553,25 $ 1 600,00 $ Assurance responsabilité & 3D 150,38 $ 150,00 $ Formation 1 212,01 $ 3 000,00 $ Développement informatique 274,36 $ 1 000,00 $ Information aux participants 585,82 $ 600,00 $ Déplacements de la direction 2 342,48 $ 2 500,00 $ Services administratifs 2 693,03 $ 2 700,00 $ Total de l'exploitation 26 367,66 $ 33 050,00 $ HONORAIRES ET SALAIRE Honoraires - garde des valeurs 6 615,57 $ 7 000,00 $ Salaire et charges sociales 93 624,63 $ 94 800,00 $ Honoraires - gestion 377 811,04 $ 300 000,00 $ Honoraires - consultation 3 909,93 $ 10 000,00 $ Honoraires - vérification 3 849,68 $ 4 100,00 $ Location d'un espace à bureau 6 906,60 $ 7 200,00 $ Total des honoraires et salaire 492 717,45 $ 423 100,00 $ TOTAL EXPLOITATION & HONORAIRES ET SALAIRE 519 085,11 $ 456 150,00 $ -14-
NOTES