RAPPORT SEMESTRIEL 2014 DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT DE DROIT FRANCAIS CARMIGNAC COURT TERME (Opérations de l'arrêté du 30 juin 2014) 24, place Vendôme 75001 Paris - Tél. : 01 42 86 53 35 - Fax : 01 42 86 52 10 Société anonyme. Société de Gestion de portefeuille (agrément n GP 9708 du 13/03/97), au capital de 15 000 000 euros, RCS Paris B 349 501 676 www.carmignac.fr 1
RAPPORT SEMESTRIEL 2014 DE CARMIGNAC COURT TERME Caractéristiques de l'opc Affectation des résultats Sommes distribuables Parts «acc» Affectation du résultat net Affectation des plus ou moins-values nettes réalisés Capitalisation (comptabilisation selon la méthode des coupons courus) Capitalisation (comptabilisation selon la méthode des coupons courus) Pays où le fonds est autorisé à la commercialisation Allemagne, Belgique, Luxembourg, France et Italie. 2
ETAT DU PATRIMOINE DE CARMIGNAC COURT TERME Eléments de l'état du patrimoine a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1 du I de l'article L. 214-20 b) Avoirs bancaires c) Autres actifs détenus par l'opc d) Total des actifs détenus par l'opc e) Passif f) Valeur nette d'inventaire * Les montants sont signés Montant à l'arrêté périodique * 25 153 568,27 233 697 230,83 258 850 799,10-33 469 887,53 225 380 911,57 3
NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART DE CARMIGNAC COURT TERME Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en circulation Valeur liquidative CARMIGNAC COURT TERME en EUR A EUR acc 232 241 524,88 61 683,203 3 765,06 CARMIGNAC COURT TERME A CHF en CHF CARMIGNAC COURT TERME A USD en USD A CHF acc Hdg 98 624,98 19,604 5 030,86 A USD acc Hdg 4 164 962,08 827,671 5 032,14 4
ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES DE CARMIGNAC COURT TERME Eléments du portefeuille titres Actif net Pourcentage Total des actifs Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. 41,20 37,46 Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier Les autres actifs 5
MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE DE CARMIGNAC COURT TERME Eléments du portefeuille titres Mouvements (en montant) Acquisitions Cessions Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 716 649 762,54 881 481 830,92 10 000 000,00 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier Les autres actifs Le portefeuille de l'opc peut être obtenu auprès de : CARMIGNAC GESTION 24, Place Vendôme 75001 Paris 6
PORTEFEUILLE TITRES DETAILLE DE CARMIGNAC COURT TERME AU 30 JUIN 2014 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Titres de créances Titres de créances négociés sur un marché réglementé ou assimilé ESPAGNE SANTAND 0% 22/07/2014 EUR 10 000 000 9 997 435,68 4,25 TOTAL ESPAGNE 9 997 435,68 4,25 FRANCE CARREFOUR BANQUE ZCP 05/08/2014 EUR 8 000 000 7 997 474,32 3,40 GECINA 0% 17/07/2014 EUR 10 000 000 9 998 445,82 4,25 GEIE TECH EURO ZCP 18-09-14 EUR 19 000 000 18 988 542,08 8,06 MERCIALYS SA ZCP 23-09-14 EUR 10 000 000 9 994 636,51 4,25 STE DES AUTOROUTES PARIS RHIN RHONE 070814 FIX 0.0 EUR 10 000 000 9 995 739,24 4,25 VIVENDI SA 020714 FIX 0.0 EUR 10 000 000 9 999 916,73 4,24 TOTAL FRANCE 66 974 754,70 28,45 PAYS-BAS EADS FINANCE NV ZCP 17-09-14 EUR 10 000 000 9 995 236,01 4,25 GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV 050814 FIX 0.0 EUR 10 000 000 9 996 309,14 4,24 TOTAL PAYS-BAS 19 991 545,15 8,49 TOTAL Titres de créances négo. sur marchés régl. ou ass. 96 963 735,53 41,19 Titres de créances non négociés sur un marché réglementé ou assimilé BELGIQUE LVMH FINANCE BELGIQUE SA ZCP 07/08/2014 TOTAL BELGIQUE EUR 10 000 000 9 996 405,99 4,25 9 996 405,99 4,25 ESPAGNE IBERDROLA 0% 050814 EUR 10 000 000 9 996 260,62 4,24 RED ELEC FINA SA ZCP 01-10-14 EUR 10 000 000 9 993 105,06 4,25 SANTANDER COMMERCIA ZCP 05/08/14 EUR 10 000 000 9 996 260,62 4,24 TOTAL ESPAGNE 29 985 626,30 12,73 IRLANDE INTESA SANPAOLO BANK IRELAND ZCP 05/08/14 EUR 10 000 000 9 997 033,81 4,25 INTESA SANPAOLO BK ZCP 11/07/14 EUR 10 000 000 9 998 917,73 4,25 TOTAL IRLANDE 19 995 951,54 8,50 PAYS-BAS TELEFONICA EUROPE BV ZCP 06/08/2014 TOTAL PAYS-BAS EUR 15 000 000 14 994 604,99 6,37 14 994 604,99 6,37 7
Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net ROYAUME UNI RBS 0% 04/08/2014 EUR 10 000 000 9 996 508,93 4,25 TOTAL ROYAUME UNI 9 996 508,93 4,25 SUEDE VOLVO TREASURY AB ZCP 20/08/2014 EUR 7 500 000 7 497 344,80 3,19 VOLVO TREASURY AB ZCP 26-09-14 EUR 2 500 000 2 498 460,37 1,06 TOTAL SUEDE 9 995 805,17 4,25 TOTAL Titres de créances non ng. sur mar. régl. ou ass. 94 964 902,92 40,35 TOTAL Titres de créances 191 928 638,45 81,54 Titres reçus en pension FRANCE CADESi 1.85%250717 EUR 14 890 000 18 000 382,69 7,65 TOTAL FRANCE 18 000 382,69 7,65 TOTAL Titres reçus en pension 18 000 382,69 7,65 Indemnités sur titres reçus en pension 245,01 Créances 23 767 964,68 10,10 Dettes -33 466 067,24-14,22 Comptes financiers 25 149 747,98 10,69 Actif net 225 380 911,57 95,76 CARMIGNAC COURT TERME A USD USD 827,671 5 032,14 CARMIGNAC COURT TERME EUR 61 683,203 3 765,06 CARMIGNAC COURT TERME A CHF CHF 19,604 5 030,86 8