KLEPIERRE Réunion actionnaires Toulouse -22 décembre d 2010-
I - Klépierre, un acteur majeur de l immobilier de centres commerciaux
Klépierre en bref Un acteur majeur l'immobilier de centres commerciaux Un portefeuille diversifié sur le plan géographique 1 er réseau européen de gestion de centres commerciaux Une forte capacité de développement Une situation financière solide Un portefeuille d actifs de grande qualité valorisé à environ 15,1 Md composé à 95% d immobilier de commerces Un portefeuille équilibré de 272 centres multi-format 13 pays, 5 territoires : - France/Belgique; Scandinavie; Italie/Grèce; Ibérie; Europe centrale 1512 salariés dont 950 hors de France Klépierre-Ségécé, une expérience de plus de 50 ans dans la gestion et le développement de centres commerciaux Une taille critique favorisant les synergies avec les enseignes : 361 centres gérés Un pipeline engagé principalement composé de projets dominants tels que Saint-Lazare ou Aubervilliers ainsi que d extensions de centres existants Notation BBB+ inchangée depuis 2001 Une flexibilité financière importante BNP Paribas : un actionnaire majoritaire (51% du capital) Données au 30.06.2010 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 4
Un développement très rapide 1998 2000 Fusion Klépierre Accord Carrefour /Cie Foncière 167 galeries 1 ère acquisition à 1,6 Md l étranger : Italie 2002 Accord Finiper et Finim en Italie 2003 Adoption du statut SIIC 1 ers pas au Portugal 2004 1 ers pas en Hongrie 2005 1 ers pas en Pologne 2006 Introduction en bourse de Klémurs / Accord Buffalo Grill 2008 Acquisition de Steen & Strøm 1 ers pas en Scandinavie Valeur du patrimoine en M 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 30/06/10 Centres commerciaux Commerces Bureaux 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 5
Une implantation paneuropéenne % des loyers au 30/09/2010 680,4 M 8% 11% 13% 20% 48% FRANCE-BELGIQUE 104 centres : 6,4 Md 129 centres gérés Commerces : 0,6 Md Bureaux : 0,7 Md 562 employés SCANDINAVIE 29 centres : 3,2 Md 52 centres gérés 430 employés EUROPE CENTRALE 23 centres : 1,1 Md 24 centres gérés 226 employés ITALIE-GRECE 40 centres : 1,7 Md 50 centres gérés 121 employés IBERIE 76 centres : 1,3 Md 106 centres gérés 170 employés Les valeurs de patrimoine au 30/06/2010 sont renseignées en part totale, droits compris 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 6
Indicateurs clés LOYERS : +3,1% 680,4 880,1 M 660,1 706,2 M ANR / action (droits compris)* : +1,2% 27,5 27,8 30/09/2009 30/09/2010 Bureaux Commerces Centres commerciaux 31/12/09 30/06/2010 CASH-FLOW NET COURANT/ACTION 1,01 0,99 S1 2009 S1 2010 ALLOCATION D ACTIFS : 96% RETAIL Bureaux Commerces Europe 4% 5% centrale 8% France- Ibérie Belgique 11% 39% Italie-Grèce 13% Scandinavie 20% * Données par action ajustées suite aux paiements du dividende en actions en mai 2010 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 7
Dividende 2009 Règlement / livraison le 14 mai d un dividende de 1,25 / action. 84,6% des droits ont été exercés en faveur d un paiement en titres. Le montant globalement distribué est en hausse de 9,5% et correspond à 61,5% du cash-flow net courant. 0.9 0,9 1.07 1,07 1,25 1.25 1.25 1,25 1,25 1.25 ² 2005(1) 2006(1) 2007 2008 2009 (1) Données retraitées de la division du nominal intervenue le 3 septembre 2007. 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 8
Une structure financière solide et équilibrée au service du développement du Groupe Une liquidité importante Lignes de crédit disponibles : 1,3 Md 900 M levés sur les marchés de crédit en 2010 Un coût de la dette sécurisé ~4,5% Taux de couverture : 73% Une structure financière solide Ratio d endettement sous contrôle : 48,6% (maximum 63% - 60% après le 30/06/2011) Renforcement des fonds propres grâce au paiement du dividende en actions: +189,5 M Une notation stable BBB+ (S&P) depuis 2001 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 9
II. Klépierre, un acteur de référencer rence dans le développementd et la gestion de centres commerciaux
Quelques centres commerciaux du Groupe 2000 2003 2004 Val d Europe (Serris, France) Novy Smichov (Prague, Rép. tchèque) Field s (Copenhague, Danemark) 2005 2008 L esplanade (Louvainla-Neuve, Belgique) La Gavia (Vallecas- Madrid, Espagne) 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 11
Klépierre dans l agglomération toulousaine 4 centres commerciaux 167 797 m² ~ 34,8 M de loyers au 31.12.2009 Ville, Nom du centre Dépt Création Extension/ rénovation Acquisition Composition Surface totale Surface locative Purpan (Toulouse) 31 1991-2006 Carrefour, 41 unités 23 600 7 683 Saint-Orens (Saint-Orens-de-Gameville) 31 1991 R/E 2008 2004 Leclerc, 110 unités 37 517 37 517 Blagnac (Blagnac) 31 1993 E 2009 2004 Leclerc, 111 unités 46 080 46 080 Grand Portet (Portet-sur-Garonne) 31 1972 R/E 1990 2001 Carrefour, 112 unités 60 600 24 580 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 12
Purpan Toulouse Acquis en 2006 Surface totale : 23 600 m² Surface locative : 7 683 m² Loyers : 2,2 M au 31.12.2009 Unités : 41 Nombre de visiteurs : 4,5 millions/an (estimé) 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 13
Saint-Orens Acquis en 2004 Surface totale : 37 517 m² Surface locative : 37 517 m² Loyers : 11,4 M au 31.12.2009 Unités : 110 Nombre de visiteurs : 7 millions/an (estimé) Rénovation et extension réalisées en 2008 : - 11 100 m² GLA supplémentaires - 50 nouvelles boutiques - Investissement global : 90,3 M 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 14
Blagnac Acquis en 2004 Surface totale : 46 080 m² Surface locative : 46 080 m² Loyers : 11,2 M au 31.12.2009 Unités : 111 Nombre de visiteurs : 9 millions/an (estimé) 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 15
Blagnac Programme d extension achevé en 2009 : - 11 304 m² GLA supplémentaires - 50 nouvelles boutiques - Investissement global: 117,1 M 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 16
Blagnac 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 17
Grand Portet Portet-sur-Garonne Acquis en 2001 Surface totale : 60 600 m² Surface locative : 24 580 m² Loyers : 10,0 M au 31.12.2009 Unités : 112 Nombre de visiteurs : 8 millions/an (estimé) 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 18
Grand Portet Portet-sur-Garonne Programme de rénovation et d extension : - 8 112 m² GLA supplémentaires - 28 boutiques, 2 moyennes unités et 3 restaurants - Modernisation des accès routiers - Livraison prévue : 1 er trimestre 2014 - Investissement global: ~ 50 M 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 19
Un potentiel de développement de 3,1 Md Des opérations de développement 2010-2014 largement concentrées sur la France et la Scandinavie 2011 2011 Le Millénaire (Aubervilliers, France) Investissement : 190,4 M * Surface : 50 000 m² Aqua Portimão (Portimão, Portugal) Investissement : 45,8 M * Surface : 35 500 m² 2012 2013 *Quote-part Klépierre : 50% Gare Saint-Lazare (Paris, France) Investissement : 135,5 M Surface : 10 000 m² Emporia (Malmö, Suède) Investissement : 357,5 M Surface : 78 000 m² 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 20
III. Conclusion
CONCLUSION Une plate-forme unique de valorisation et de développement : Implantation dans les zones les plus dynamiques de la consommation européenne Positionnement de longue date sur l immobilier de commerces : Proximité sans égal avec les grands industriels de la distribution Compétences de gestion et de marketing reconnues A moyen et long terme, Klépierre est en mesure : d exploiter son programme d extensions et de développement pour 3,1 Md de saisir les occasions d investissements supplémentaires de façon opportuniste de maintenir une structure financière solide d assurer une croissance régulière de ses indicateurs de performance financière 02/12/2010 REUNION ACTIONNAIRES - TOULOUSE 22