(a+ / aa) stratégie P. - Europe 0 s adresse à l investisseur expérimenté qui veut un coupon fixe de,70% brut et veut miser sur une hausse ou une diminution de moins de 0% de l indice EuroStoxx0 (Price), à condition d accepter un risque en capital. CouPon P. brut %,70% % % % % 0% 0 0 0 0 0 Rendement brut annuel de max.,% (% de frais d entrée inclus) durée P. ans Ne restez pas sur votre faim. VaLeuR sous-jacente P. L indice EuroStoxx0 (Price) droit au ReMBouRseMent de La VaLeuR nominale? P. - Non, en fonction de l évolution de l EuroStoxx 0. Si l indice EuroStoxx0 venait à baisser jusqu à 0 à l échéance, vous perdriez 00% de la valeur nominale. QueLs sont Les RisQues P. PRinCiPauX? Risque de crédit Risque de liquidité Risque de modification des taux d intérêt Risque boursier À Quoi Vous attendre? P. sans droit au remboursement du capital. Le produit est émis par et vous offre un coupon fixe annuel de,70% brut pendant toute sa durée. % frais d entrée P. D B P R O D U C T P R O F I L E type d investissement P. sans droit au remboursement du capital. PuBLiC CiBLe P. - Europe 0 s adresse aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes et acceptent un risque en capital. = le risque le plus faible I = le risque le plus élevé Qu est-ce Que Le db PRoduCt PRofiLe? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de pour les produits les moins risqués à pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique).
Ne restez pas sur votre faim. stratégie de cet investissement - Europe 0 s adresse à l investisseur expérimenté qui veut miser sur une hausse ou une diminution de moins de 0% de l indice EuroStoxx0 (Price) et qui accepte un risque en capital. Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou d autres institutions financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex., une hausse d un indice boursier). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au 078 6 7 pour plus de détails. un coupon fixe de,70% brut pendant ans sans protection du capital. Le produit est émis par et vous offre un coupon fixe annuel de,70% brut pendant toute sa durée. Pas de droit au remboursement du capital si l indice eurostoxx0 a chuté de plus de 0% à l échéance Après ans, observe l évolution de l indice EuroStoxx0 (Price) entre la date d observation initiale et la date d observation finale. Le remboursement du capital dépendra de l évolution de cet indice. Vous n avez pas droit au remboursement de la valeur nominale totale si l EuroStoxx0 a perdu plus de 0% à la date d observation finale (7/0/0) par rapport au niveau de référence à la date d observation initiale (7/0/00). mais bien à un tampon contre des chutes de cours importantes. Contrairement à ce que se passe souvent avec les investissements qui fonctionnent selon un mécanisme similaire, - Europe 0 a prévu un «tampon». Autrement dit, en cas de chute de plus de 0% de l EuroStoxx0 à l échéance, l investisseur ne doit pas subir la perte de cours réelle (excepté en cas de chute de 00%). Vous pouvez le constater dans l illustration suivante. Vous recevez alors un montant équivalent à la valeur nominale x (00% - (00% x (0% - indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale))). exemples qui en disent long : Performance de l eurostoxx0 à la date d observation finale Jusqu à une chute de 0% -% -60% -70% -80% -90% Remboursement en pourcentage de la valeur nominale à l échéance 00% 90% 80% 60% 0% 0% 6 Rendement brut annuel de,% Rendement brut annuel de,6% Rendement brut annuel de 0,% Rendement brut annuel de -,8% Rendement brut annuel de -0,% 6 Rendement brut annuel de -8,7% L EuroStoxx0 regroupe les 0 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro. Étant donné sa composition, l indice est représentatif des places boursières d Europe occidentale.
un investissement émis par Le titre de créance - Europe 0 est émis par. (notation A+ perspectives stables selon S&P et Aa perspectives stables selon Moody s). Cette banque s engage à rembourser 00% de la valeur nominale à l échéance (0/0/0) si l indice EuroStoxx0 a grimpé, est resté stable ou n a pas baissé de plus de 0% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale. Comment fonctionne un titre de créance? Vous prêtez de l argent à qui l utilise pour financer ses activités. s engage à payer les montants déterminés par l évolution de l indice EuroStoxx0. Si l indice a chuté de plus de 0% à la date d observation finale, vous n avez pas droit au remboursement de la valeur nominale, mais recevez néanmoins un pourcentage de la valeur nominale. Ce pourcentage équivaut à la valeur nominale x (00% - (00% x (0% - indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale))). scénarios à la date d observation finale (7/0/0) Le niveau de l indice eurostoxx0 a progressé, est resté stable ou a reculé de moins de 0% par rapport au niveau de référence : Vous recevez pour cette dernière année un coupon de,70% brut. Vous pouvez en outre prétendre au remboursement intégral de la valeur nominale du capital investi. Le niveau de l eurostoxx0 a reculé de plus de 0% par rapport au niveau de référence : Vous recevez pour cette dernière année un coupon de,70% brut. Vous pouvez uniquement prétendre au remboursement d un pourcentage de la valeur nominale. Ce pourcentage équivaut à la valeur nominale x (00% - (00% x (0% - (indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale))). Si le scénario le plus favorable se produit, vous avez droit à un coupon annuel de,70% brut et récupérez à l échéance 00% de la valeur nominale du capital investi. Dans ce cas, votre rendement brut annuel atteindra,% (frais d entrée de % inclus). Si le pire scénario se produit, autrement dit, si l indice a perdu plus de 0% à la date d observation finale par rapport au niveau à la date d observation initiale, vous avez droit à un remboursement partiel par l émetteur, comme expliqué ci-dessus. Si l EuroStoxx0 baissait jusqu à 0, vous pourriez donc perdre l intégralité de votre capital. Vous aurez toutefois droit aux coupons de,70% brut. evolution de l indice eurostoxx0 Points 000 000 000 000 000 0 Jan 00 Jan 006 Jan 007 Jan 008 Jan 009 Jan 00 Temps Source : Bloomberg L évolution passée de l indice EuroStoxx0 ne saurait présager de son évolution future. Pour souscrire tele-invest 078 6 7 financial Center 078 0 @ online Banking Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking.
Europe 0 Les principaux risques Le produit - Europe 0 s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type et sont prêts à accepter un risque en capital. Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages à du Prospectus de Base. Risque boursier (sur le capital) Investir dans Europe 0 comporte un risque inhérent au marché boursier. Pendant la durée du produit, d éventuelles baisses du marché, et plus précisément de l indice EuroStoxx0, peuvent faire descendre la cotation des titres en dessous de la valeur nominale. Si l indice EuroStoxx0 a chuté de plus de 0% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale, vous recevez un pourcentage de la valeur nominale. Si l indice a, par exemple, baissé de 60%, vous avez droit au remboursement de 80% de la valeur nominale. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout instrument de créance, vous acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l émetteur, dans ce cas, (A+ selon S&P et Aa selon Moody s). Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre la totalité ou une partie de votre capital, ainsi que le(s) coupon(s) restant éventuellement à payer. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer par une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire fluctuer le cours boursier du titre durant la période restant jusqu à l échéance. Plus l échéance est éloignée, plus l impact potentiel sur le cours boursier est important. Plus d infos sur les notations? Prenez rendez-vous sur www.deutschebank.be/rating Risque de liquidité Nous attirons l attention des investisseurs sur le fait que, selon toute probabilité, les titres seront illiquides. Nous leur rappelons également que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous du pair sur le marché secondaire pendant leur durée. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Vous avez droit au remboursement au pair à l échéance, uniquement si l indice EuroStoxx0 n a pas chuté de plus de 0% à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale. Risque de modification des taux d intérêt Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce titre de créance, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmente. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche. Prospectus Cette brochure est un document «marketing». Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le Prospectus de base. Le prospectus de base a été rédigé en anglais et approuvé le 7/0/00. Ce document, les résumés en néerlandais et en français, de même que les conditions définitives du /09/00 peuvent être obtenues gratuitement auprès des Financial Centers de Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au 078 6 7 ou les consulter via le site www.deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au prospectus de base que l émetteur publierait pendant la période de souscription seront également mis à disposition via les canaux cités. Dès qu un supplément au prospectus est publié sur le site de Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.
Europe 0 Fiche technique Emetteur Notation A+ Stable / Aa Stable (S&P/Moody s) Distributeur Deutsche Bank S.A. Code ISIN Devise Souscription sur le marché primaire XS060608 EUR Echéance finale 0/0/0 n Du /09/00 au 6/0/00 n Date d émission et de paiement : 7/0/00 n Valeur nominale :.000 EUR n Prix d émission : 00% n Frais d entrée : % Coupons annuels Un coupon annuel de,70% brut est payé le 7/0/0, 9/0/0, 8/0/0, 7/0/0 et 7/0/0. Remboursement à l échéance Date d observation initiale 7/0/00 Date d observation finale 7/0/0 Marché secondaire Si, à la date d observation finale, la valeur de l indice sous-jacent est supérieure ou égale à 0% de la valeur initiale, l émetteur s engage à rembourser 00% de la valeur nominale. Si la valeur de l indice sous-jacent s élève à moins de 0% de la valeur de référence initiale, l investisseur reçoit un pourcentage de la valeur nominale. Ce pourcentage équivaut à la valeur nominale x (00% - (00% x (0% - indice à la date d observation finale / indice à la date d observation initiale))). L indice EuroStoxx0 peut être consulté dans la presse financière. Le détenteur du titre peut le vendre sur le marché secondaire. L émetteur ne garantit pas l émergence d un important marché secondaire pour le titre de créance - Europe 0. Taxe de bourse n Marché primaire : aucune n Marché secondaire : 0,07% (max. 00 EUR) n Remboursement à l échéance : aucune Précompte mobilier Livraison Pas de livraison matérielle possible. DB Product Profile 6 % sur les coupons distribués. Le traitement fiscal de ce titre de créance dépend de la situation individuelle de l investisseur et peut être sujet à des modifications à l avenir. Prospectus Avis important Commission Le titre de créance - Europe 0 est émis par et représente des titres de créance sur l émetteur. Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le prospectus de base du 7/0/00 et dans les conditions définitives du /09/00. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces documents. - Europe 0 ne peut être offert, vendu ou livré aux États-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain. Deutsche Bank S.A. reçoit de l émetteur une commission calculée sur la base du prix d émission, qui varie généralement entre 0,0% et % de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché suite au fait que le prix des titres de créance structurés peut varier pendant la période de souscription (voir prospectus pour plus de renseignements/détails). Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. Deutsche Bank S.A. ne s engage pas à informer les clients d une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée. Deutsche Bank S.A. n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. Deutsche Bank S.A. n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur. Les informations relatives à la tarification des comptes -titres sont disponibles dans les Financial Centers de Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. Le DB Product Profile est une notation, propre à Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de pour les produits les moins risqués à pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours boursier, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur www.deutschebank.be. 6 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. S il change entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d investisseur de la personne ayant déjà souscrit ce produit, la Deutsche Bank S.A. contactera l investisseur concerné. Deutsche Bank S.A. n aura pas cette obligation en cas de changement du DB Product Profile attribué après la période de souscription. E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix -, 000 Bruxelles