e Gamme HPW iva te Ba nk Fr an c Gamme Notre tre off offre de fonds d allocation alloc d actifs multigestionnaires mul
La multigestion Avec un savoir-faire de près de 20 ans et une recherche permanente de solutions innovantes pour ses clients, la multigestion en architecture ouverte réalisée par HSBC Private Wealth Managers propose une large gamme de fonds couvrant toutes les classes d actifs, les zones géographiques et des thématiques sectorielles. La multigestion consiste à : identifier et sélectionner des gestionnaires de fonds capables de créer de l alpha (1) et de délivrer une meilleure performance à long terme par rapport à leurs concurrents au sein de leur univers ; assembler cette sélection de manière optimale au sein d un OPCVM diversifié pour générer de la surperformance grâce à une diversification importante (classes d actifs, zones géographiques, sectorielles, styles de gestion ). Cette diversification permet d atténuer la volatilité du fonds et d améliorer le couple rendement / risque à long terme. Cette recherche exige à la fois une expertise d analyse des sociétés de gestion, mais aussi une connaissance des risques de marché présents dans les fonds gérés. Notre offre de fonds d allocation d actifs multigestionnaires : la gamme Elle représente une solution efficace et performante pour les investisseurs désireux de trouver une réponse à leurs objectifs au travers de l offre globale couvrant l ensemble des classes d actifs et des zones géographiques. En fonction de son degré de tolérance au risque, l investisseur sélectionne le fonds d allocation stratégique tégique qui lui correspond parmi : quatre fonds diversifiés profilés ; un fonds diversifié flexible. (1) L alpha désigne la performance additionnelle dégagée par le fonds par rapport à celle de son indicateur de référence SB La gamme Rendement 25 Les profils de risque des fonds diffèrent selon leur exposition en actions et obligations et se caractérisent par une exposition flexible sur les classes d actifs, en fonction de la vision des marchés de nos gérants, des opportunités que nous détectons en termes de sous-évaluation et de nos degrés de convictions. Gérés en architecture ouverte, les fonds de fonds cherchent à surperformer leurs indicateurs de référence par le biais d une gestion active et flexible entre : les classes d actifs : actions, obligations (Etats, investment grade, haut rendement, convertibles, émergentes), monétaires, alternatifs atifs les zones géographiques : Europe, Etats-Unis, pays émergents, Asie les secteurs d activité : bancaires, énergie, matières premières, infrastructure les styles s de gestion : fonds value, croissance, indiciels, rendement les devises : gestion discrétionnaire du risque de change. Processus d investissement Le processus d investissement de la société de gestion est un processus en cinq étapes qui intègre les vues de nos gérants et analystes ainsi que celles des spécialistes du Groupe HSBC. Allocation tactique Expertises gérants Fund/Stock-picking Vues de marchés spécifiques Analyse sectorielle Monitoring (2) Comité mensuel du Groupe Private Banking 50 Gestion actions HPWM MS Select Opportunités port tés k Fra Global Investment Committee (2) Comité d allocation d actifs hebdomadaire Politique d investissement HBSC PWM Multigestion Construction de portefeuille Analyse de performances Ajustements Copyright. HSBC Private Bank France 75 Gestion taux 100 Contrôle du risque Contrôle interne Conformité Risque
Recherche de thématiques prometteuses La recherche de thématiques est un élément majeur de notre gestion. Elles permettent d apporter un élément de diversification supplémentaire dans la construction du portefeuille. Notre objectif est de déterminer : les thématiques liées aux tendances lourdes de l économie réelle (ex : rareté des ressources naturelles, progression de la consommation des classes moyennes émergentes) ; les classes d actifs anormalement sous-évaluées (ex : écartement excessif et anormal des spreads de crédit début 9, faible PER des bourses occidentales mi-2010). La multigestion et les frais L un des reproches fréquemment cité pour un investissement en multigestion concerne l empilement des frais. HSBC Private Wealth Managers attache une importance particulière aux frais des fonds dans lesquels ses OPCVM sont investis : investissement dans des fonds avec 0% de droit d entrée et de sortie ; Atouts Un savoir-faire historiquement iquement reconnu dans le domaine de la multigestion ; Une allocation entre actif risqué et actif «sans risque» différente selon les profils ; Une gestion en architecture ouverte qui offre un accès à des gestions françaises et internationales nationales et à des fonds dont la souscription est parfois réservée ; Un accès à des niches et à des expertises spécifiques : matières premières, devises émergentes, consommation émergente, obligations indexées sur l inflation ; Une gestion qui privilégie la réactivité et obligati l expression de convictions fortes. Copyright HS investissement privilégiant la part institutionnelle des fonds ; mécanisme de rétrocession des frais de gestion avec les sociétés de gestion des fonds sur lesquels nous sommes investis, au bénéfice du fonds de multigestion. Equipe de gestion La gamme est gérée par HSBC Private Wealth Managers, agers, la société de gestion de HSBC Private Bank France. L équipe de multigestion est entièrement dédiée à ce métier afin d analyser et de sélectionner les fonds les plus constants dans leur capacité cité à créer de l alpha. Nos analystes sont spécialisés par classes d actifs et zones géographiques. graphiqu La valeur ajoutée de HSBC Private Wealth Managers provient de sa capacité à s appuyer sur le savoir-faire et l expérience, des entités du Groupe HSBC, de HSBC Alternative Investment Limited et du Groupe Private Banking dans le monde. Risques principaux Risque de marché actions : la baisse du cours des actions peut entraîner une baisse de la valeur liquidative des FCP ; Risque de taux : lorsque les taux d intérêt à long terme montent, le cours des obligations baisse. Ces mouvements peuvent entraîner une baisse de la valeur liquidative des FCP ; Risque de capital : les FCP ne bénéficient d aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué. ht. HSBC Private Bank France
25 25 est un fonds de fonds diversifié investi principalement sur des supports obligataires, et sur des fonds actions. Avec une exposition actions cible de 25%, le fonds est destiné aux investisseurs ayant un profil de risque modéré et souhaitant bénéficier du potentiel de hausse des actions. 0% 25% 30% 20% 50 50% 90% 100% 35% 65% 65% 0% 100% 20% 20% 80% 0% 80% 100% 20% Moyen Elevé élevé 0 2 20 60 100 0 0 Niveau du Pivot Actions Niveau du Pivot Actions Moyen Elevé élevé 2 20 60 100 Moyen Elevé élevé 2 20 60 100 50 est un fonds de fonds diversifié investi à la fois sur des produits de taux et d actions. Avec une exposition actions cible de 50%, le fonds est destiné aux investisseurs ayant un profil de risque équilibré. Opportunités portunité Opportunités est un fonds de fonds diversifié et opportuniste investi sur des produits de taux et sur des fonds actions. Le fonds dispose de bornes d investissement élargies pour lui permettre de privilégier la réactivité et l expression de convictions fortes dans sa gestion. Cop 10B k Cop 0% 20Copyright. HSBC SBC Private eb Bank F nk France
75 75 est un fonds de fonds diversifié investi majoritairement sur les marchés actions, et en complément sur des produits de taux dans la limite de 40%. Le fonds correspond aux investisseurs dont le profil de risque est dynamique avec une exposition cible aux actions de 75%. 40% 0% 90% 100% 20% 100 60% 75% 0 Niveau du Pivot Actions Niveau du Pivot Actions 85% 0% 15% 100% 15% HSBCNive 1 HS100% 100% HS Moyen Elevé élevé 2 20 60 100 100 est un fonds de fonds majoritairement investi sur les marchés actions. Avec une exposition cible aux marchés des actions françaises et internationales de 100%, ce fonds s adresse aux investisseurs dont le profil de risque est agressif. calculée au 31 décembre 2010 Moyen Elevé élevé 0 2 20 60 100 ebe La position on du fonds sur l échelle comportant cinq niveaux de risques est calculée à partir de la volatilité de l OPCVM sur une période de 5 ans. u Si le fonds n a pas 5 ans d historique, le niveau de risque est calculé à partir de la volatilité d un indicateur de référence ou de la volatilité cible de la stratégie. La société de gestion se réserve la possibilité d ajuster le niveau de risque ainsi calculé en fonction de risques spécifiques du fonds. Cette échelle de risque est le résultat d une méthodologie interne ; elle n est fournie qu à titre indicatif et est susceptible d être modifiée sans préavis. Cette échelle est établie pour des conditions de marchés normales. A noter : un risque très faible ou faible ne signifie pas totale absence de risque. L ensemble des risques inhérents à chaque fonds est détaillé dans le prospectus complet disponible sur notre site Internet. Copyright. HSBC HSBC Private eb Bank F France
Portefeuille actif Trois moteurs de performances : Sélection Identifier les gérants capables de dégager de la surperformance dans la durée Tactique Caractéristiques Tirer parti des inefficiences et des opportunités de marchés identifiées par le gérant. L allocation tactique apporte réactivité et flexibilité dans la gestion Stratégique Reflet de nos convictions sur les classes s d actifs les plus prometteuses 25 50 75 100 Opportunités Code ISIN FR0007036942 FR0010329391 39 FR0010329359 FR0007036900 FR0007036926 Forme juridique FCP FCP FCP FCP FCP Classification AMF Diversifié Diversifié Diversifié Diversifié Diversifié Durée minimale de placement recommandée 5 ans 5 ans 5 ans 5 ans 5 ans Société de gestion HSBC HPWM HSBC HPWM HSBC HPWM HSBC HPWM HSBC HPWM Dépositaire Caceis Bank Caceis Bank Caceis Bank Caceis Bank Caceis Bank Heure limite de souscriptions / rachats 12h 12h 12h 12h 12h Délai de règlement J+2 (souscriptions) J+2 (souscriptions) J+2 (souscriptions) J+2 (souscriptions) J+2 (souscriptions) J+3 (rachats) J+3 (rachats) J+3 (rachats) J+3 (rachats) J+3 (rachats) Frais de gestion maximum (prospectus) 1,20% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 15% TTC de la superformance du Commission de FCP par rapport Néant Néant Néant Néant surperformance à son indicateur composite («high water mark») Droits d entrée / Droits de sortie 2% / 0% 2% / 0% 2% / 0% 2% / 0% 2% / 0% maximum Date de lancement 07/01/9 07/01/9 07/01/9 04/10/1999 07/01/9 Copyrigh ght. ht. HSBC Private Bank France
Note à l attention du lecteur du présent document Ce document est publié par HSBC Private Bank France à titre d information uniquement. Les informations contenues dans ce document ne constituent pas une offre ayant pour objectif de vendre un investissement, un instrument financier ou un service et ne doivent pas être interprétées comme telles. En outre, ce document ne constitue pas une proposition d achat ou de souscription d un investissement, d un instrument financier ou d un service par quiconque et dans toutes juridictions pour lesquelles une telle offre n est pas légale. Les informations contenues dans ce document n ont pas été examinées au regard de votre profil personnel. Si vous avez des questions concernant un quelconque investissement ou doutez de la pertinence d une décision d investissement, nous vous invitons à contacter votre interlocuteur privilégié ou, le cas échéant, à demander des conseils d ordre financier, juridique et fiscal auprès de vos conseils. Selon la réglementation en vigueur, les personnes physiques, associations et sociétés n ayant pas la forme commerciale e domiciliées iées ou établies fiscalement en France sont tenues de déclarer, lors de leur déclaration de revenus ou de résultat, les comptes ouverts, utilisés ou clos à l étranger. Les personnes physiques domiciliées fiscalement en France doivent également déclarer les contrats d assurance-vie souscrits scrits auprès d organismes établis hors de France. Le non respect de ces obligations est susceptible d entraîner le paiement d amende et de rappel d impôts. Ce document de HSBC Private Bank France repose sur des informations obtenues auprès de sources considérées comme fiables mais non contrôlées de manière indépendante. Bien que ces informations aient été préparées de bonne foi, aucune déclaration ni garantie, expresse ou tacite, n est ou ne sera faite et aucune responsabilité n est ou ne sera acceptée par HSBC Private Bank France ou le Groupe HSBC ou par aucun de leurs dirigeants, employés ou salariés respectifs concernant l exactitude ou l exhaustivité des informations contenues dans ce document. Les informations indiquées, les opinions formulées et les estimations données sont faites en fonction des informations connues au moment de la publication et peuvent faire l objet de modifications sans préavis, sous réserve de dispositions légales ou réglementaires contraires. HSBC Private Bank France est la principale entité de banque privée du Groupe HSBC en France. L activité de banque privée peut être exercée dans le monde entier par différentes entités juridiques de HSBC conformément aux exigences réglementaires locales. Les produits et les services décrits dans ce document peuvent être proposés par différentes sociétés de HSBC Private Bank ou par d autres membres du Groupe HSBC. Certains services ne sont pas disponibles dans certaines zones géographiques. Certaines agences HSBC interviennent en tant que points d entrée de HSBC Private Bank mais ne sont pas autorisées à vendre des produits et des services, ou à offrir des conseils à la clientèle privée. De plus amples informations sont disponibles sur demande. Une liste complète des entités de banque privée est disponible sur notre site Internet, www.hsbcprivatebank.com. Copyright. HSBC Private Bank France. TOUS DROITS RÉSERVÉS. Aucune partie de ce document ne peut être reproduite, stockée dans un système de récupération de données ou transmise à quelque fin ou par quelque moyen que ce soit (électronique, mécanique, photocopie, enregistrement ou autre) sans la permission expresse et écrite de HSBC Private Bank France, 109 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris France. HSBC Private Bank France est soumise à agrément et à contrôle par l Autorité de Contrôle Prudentiel en qualité d établissement de crédit. HSBC Private Bank France Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance SIREN 622 012 656 RCS Paris - APE 6419 Z Banque et société de courtage en assurances immatriculée auprès de l Organisme pour le Registre des Intermédiaires en assurance sous le n 07 004 577 (www.orias.fr) - TVA intracommunautaire utaire : FR 926 220 126 56. HSBC Private Bank France 109, av. des Champs-Élysées - 75419 Paris Cedex 08 Tél. : +33 (0)1 49 52 20 00 Fax : +33 (0)1 49 52 20 99 Copyright. HSBC Private Bank France
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