Rapport d activité 2011 L individualisation maximale dans la prévoyance professionnelle
Fondation collective PensFlex Organes et organisation Fondatrices Président du Conseil de Fondation Membres du Conseil de Fondation Direction Administration et gestion des comptes Experts en assurance Organe de contrôle Autorité de surveillance Banque privée Reichmuth & Co, Lucerne PKG Pensionskasse, Lucerne PensExpert SA, Lucerne Christof Reichmuth, Lucerne Jean Wey, Lucerne Dionys Berwert, Meggen PensExpert SA, Lucerne PKG Pensionskasse, Lucerne Dominique Koch, Expert diplômé en assurances de pensions, Dipeka SA, Bâle CONVISA Revisions AG, Schwytz Zentralschweizer BVG- und Stiftungsaufsicht (ZBSA), Lucerne Investissements de capitaux Solutions de compte d épargne : Caisse d épargne Schwytz Banque cantonale de Thurgovie Banques de dépôts et gestionnaires de fortune : Banque privée Reichmuth & Co, Lucerne Notenstein Banque Privée SA, Saint-Gall 2
Rapport d activité 2011 Vue d ensemble Rapport du Président de la Fondation Christof Reichmuth 4 Vue d ensemble actuelle du Directeur Walter Blum 5 Bilan 6 Comptes d exploitation 7 Remarques complémentaires sur le bilan et les comptes d exploitation 7 Placements de capitaux 8 Chiffres indicateurs 10 Couverture du risque et réassurance 10 Rapport de l organe de contrôle au Conseil de Fondation 11 Rapport d activité 2011 3
Innovation Extension Leader du marché Rapport du Président du Conseil de Fondation Depuis 12 ans, j ai l honneur d exercer la fonction de Président du Conseil de la Fondation PensFlex. Aujourd hui, je suis fier du développement de la Fondation Bel-Etage la plus flexible de Suisse. PensFlex est une localité extraordinaire sur la carte des solutions de prévoyance. Ce que les «PensExperts» ont créé sous la houlette de leur Directeur, Jörg Odermatt, est tout simplément formidable. En 2011 aussi, PensFlex a grandi. Environ 700 entreprises avec 2 350 destinataires et un capital d environ CHF 800 millions utilisent les divers avantages de la Fondation. Depuis 2006, le choix individuel de la stratégie dans le domaine surobligatoire du 2ème pilier est ancré dans la loi. Il faut cependant continuer à faire de grands efforts pour affronter la tendance récurrente qu a l État à la mise sous tutelle. PensFlex incarne la responsabilité personnelle et l individualité. PensFlex combat la redistribution et la mise sous tutelle. Pour des raisons de réformes structurelles, je vais devoir quitter ma fonction de Président du Conseil de la Fondation, mais je reste lié à cette super Fondation en tant que client et membre du Conseil d administration de PensExpert SA. Je suis convaincu que, grâce à ses «PensExperts» innovants, PensExpert va, à l avenir, pouvoir développer encore davantage sa position actuelle de leader du marché dans le domaine des solutions individuelles de prévoyance. Christof Reichmuth Président de la Fondation Lucerne, juin 2012 4
PensFlex Stable, flexible, orientée vers la solution Vue d ensemble actuelle du Directeur Bon exercice 2011 De nouvelles constitutions de réserves et de provisions Pour la Fondation collective PensFlex, l année 2011 a de nouveau été une bonne année avec une nouvelle croissance. A cause de quelques cas de prestation, l excédent du contrat de réassurance a été moins élevé pour l année 2011. Le fonds d indemnisation a, malgré tout, pu être renforcé de CHF 600 000 pour atteindre CHF 2,9 millions. Qui plus est, le Conseil de fondation a décidé d augmenter les réserves actuarielles, selon l art. 17 de la LFLP, d un montant de CHF 1,1 million pour atteindre CHF 6,1 millions. Cela correspond à environ 0,8 % du capital de prévoyance des assurés actifs. A moyen terme, cette valeur devra être augmentée à environ 1 %. Malgré des marchés exigeants, la Fondation a une position très solide. Emprunts hypothécaires Sous une nouvelle forme collective Depuis décembre 2011, l Office fédéral des assurances sociales est de l avis que la forme très individuelle adoptée jusque-là pour les emprunts hypothécaires n est plus autorisée. Nous nous sommes renseignés auprès de l autorité de surveillance «Zentralschweizer BVG- und Stiftungsaufsicht (ZBSA)» et il s avère que les hypothèques peuvent être proposées comme auparavant sous une forme collective. La Fondation collective PensFlex a adapté les documents correspondants comme par exemple le règlement de placement et adaptera, d ici fin octobre 2012, tous les contrats hypothécaires. Banque Cantonale du Valais Notre nouvelle banque partenaire pour des clients avec des comptes d épargne pure La Fondation collective PensFlex a conclu un accord de collaboration avec la Banque Cantonale du Valais, qui bénéficie d une garantie d État intégrale. Cette solution de placement entre en ligne de compte exclusivement pour les assurés qui souhaitent une stratégie de compte d épargne pure. Profiter des crises Investir la liquidité par tranches Comparés aux dividendes d emprunts fédéraux à long terme, les dividendes d actions restent très intéressants. Les actions surmontent les crises plus rapidement que les emprunts d État, car les entreprises peuvent s adapter aux nouvelles réalités plus vite et plus simplement que les États. Examinez notre offre de placements. Réfléchissez si vous souhaitez investir vos fonds de liquidité par tranche, après correction des cours de la bourse, et obtenir ainsi une plus-value pour votre avoir de prévoyance. Nous vous remercions pour la confiance que vous nous témoignez. Walter Blum Directeur Rapport d activité 2011 5
Bilan Actifs (CHF) Investissements Liquidités Actifs immobilisés Créances Total des investissements Actifs transitoires Total des actifs 31.12.2011 31.12.2010 250 999 636 190 307 012 542 030 744 458 275 009 1 106 756 480 579 794 137 136 649 062 600 764 523 2 698 331 794 901 659 651 760 931 Répartition des investissements Aufteilung der Vermögensanlagen Liquidités Actifs immobilisés Créances Répartition de l actif immobilisé Fondations d investissement, Fonds Investissements directs (individuel) Passifs (CHF) Engagements Passifs transitoires Réserves de contribution de l employeur Avoirs de vieillesse des assurés actifs Réserves de fluctuation individuelles des assurés Fonds pour excédents de sinistres Fonds libres des caisses de prévoyance affiliées Capital de la fondation Fonds libres Réserves de fluctuation LFLP art. 17 Total des passifs 31.12.2011 31.12.2010 458 713 273 250 2 473 308 761 772 8 216 514 8 051 894 549 713 658 439 002 218 224 651 527 195 696 990 2 900 000 2 300 000 53 544 79 231 101 010 101 010 233 385 494 566 6 100 000 5 000 000 794 901 659 651 760 931 La part de fonds libres des institutions de prévoyance s élève, dans l ensemble et en incluant toutes les réserves de fluctuation individuelles des assurés, à environ 30 % de la fortune de prévoyance et est ainsi très confortable. Répartition du total des passifs de CHF 794 901 659 Total des fonds libres et des réserves de fluctuation Passifs restants 6
Comptes d exploitation Cotisations ordinaires et apports Versements des prestations de libre passage Entrées cotisations et prestations de libre passage Dépenses pour les prestations et les versements anticipés Constitution de capitaux de prévoyance, provisions actuarielles et réserves de cotisations Recettes des prestations d assurance Coûts d assurance Résultat net de la part de l assurance Total du résultat des placements Coûts de gestion du placement de fortune Résultat net de la part des fortunes Remboursements Coûts d administration Excédent de recettes ou excédent des coûts avant constitution des réserves de fluctuation art. 17 LFLP Réserves de fluctuation art. 17 LFLP Excédent des coûts Excédent des recettes CHF 2011 CHF 2010 57 434 239 50 531 484 145 280 394 129 183 436 202 714 633 179 714 920-51 094 642-34 478 028-140 404 909-150 836 157 2 230 105 3 091 898-4 808 754-4 393 626 8 636 433-6 900 993-3 578 436 13 123 692-2 550 916-1 982 660-6 129 352 11 141 032 841 921 704 163-2 510 183-1 960 745 838 819 2 983 457-1 100 000-2 500 000-261 181 483 457 Remarques complémentaires sur le bilan et les comptes d exploitation Le Conseil de Fondation a décidé d augmenter les provisions selon l art. 17 LFLP de 1.1 millions les portant ainsi à CHF 6.1 millions. Conformément au contrat de réassurance, il existe un Fonds d indemnisation, qui a été augmenté de 0,6 million le portant ainsi à CHF 2,9 millions, permettant de maintenir les primes de risque à un niveau attrayant pour les clients, également lors de sinistres. Rapport d activité 2011 7
Placements de capitaux La fortune de prévoyance de la Fondation collective PensFlex est investie selon la répartition suivante : Total liquidités 31.12.2011 31.12.2010 250 999 636 31.7 % 190 307 012 29.3 % Profils de stratégies orientées selon le benchmark Swisscanto FP Avant LPP Portfolio 10 UBS AST BVG 12 Total Low Risk Swisscanto FP Avant LPP Portfolio 25 CSA 2 Mixta 25 IST Mixta Optima 25 Total Medium Risk Swisscanto FP Avant LPP Portfolio 45 CSA 2 Mixta 45 Total Higher Risk Total profils de stratégies orientées selon le benchmark 25 945 257 3.3 % 26 633 781 4.1 % 0 70 549 0.0 % 25 945 257 3.3 % 26 704 330 4.1 % 15 472 418 2.0 % 20 124 104 3.1 % 3 574 319 0.5 % 3 739 505 0.6 % 30 230 352 3.8 % 29 742 909 4.6 % 49 277 089 6.2% 53 606 518 8.3 % 11 945 983 1.5 % 11 497 785 1.8 % 6 306 157 0.8 % 7 496 388 1.2 % 18 252 140 2.3 % 18 994 173 2.9 % 93 474 486 11.8 % 99 305 021 15.3 % Profils de stratégies orientées selon les objectifs Reichmuth Alpin Reichmuth Voralpin RealUnit Total profils de stratégies orientées selon les objectifs 133 163 227 16.8 % 116 116 571 17.9 % 2 761 018 0.3 % 1 314 693 0.2 % 557 261 0.1 % 563 724 0.1 % 136 481 506 17.2 % 117 994 988 18.2 % Total ensemble des profils de stratégies 229 955 992 29.0 % 217 300 008 33.5 % Obligations CHF Suisse Obligations CHF à l étranger Obligations en devises étrangères Cédules hypothécaires Immobilier Prêts hypothécaires Actions Suisse Actions à l étranger Investissements alternatifs Total investissements directs 42 143 929 5.3 % 43 178 391 6.7 % 68 640 410 8.7 % 48 461 888 7.5 % 28 750 988 3.6 % 23 942 867 3.7 % 25 820 776 3.3 % 12 361 728 1.9 % 2 880 224 0.4 % 3 001 929 0.5 % 35 315 000 4.5 % 24 725 311 3.8 % 48 905 686 6.2 % 42 911 101 6.6 % 42 732 356 5.4 % 33 450 331 5.2 % 16 885 383 2.1 % 8 941 455 1.4 % 312 074 752 39.4 % 240 975 001 37.2 % Fortune totale à la fin de l année 793 030 380 100.0 % 648 582 021 100 % 8
Structure des investissements de capitaux Répartition de la fortune d investissement de CHF 793 030 380 Liquidités Fondations d investissement, Fonds Répartition des Fondations d investissements/fonds de CHF 229 955 992 Low Risk Medium Risk Higher Risk Profils de stratégies orientées selon les objectifs Répartition des investissements directs de CHF 312 074 752 Obligations CHF Suisse Obligations CHF à l étranger Obligations devises étrangères Cédules hypothécaires Prêts hypothécaires Immobilier Actions Suisse Actions à l étranger Investissements alternatifs Profils de rendement / de risque en comparaison sur 7 ans 3.5 Reichmuth Alpin 3.0 2.5 Swisscanto FP Avant LPP Portfolio 10 CSA 2 Mixta 25 IST Mixta Optima 25 Swisscanto FP Avant LPP Portfolio 25 Swisscanto FP Avant LPP Portfolio 45 CSA 2 Mixta 45 Rendements en % p.a. 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 Risque en % p.a. (écart type) 7.0 7.5 8.0 8.5 Rapport d activité 2011 9
Chiffres indicateurs A la fin de l année, la Fondation comptait 693 affiliations (année précédente : 657) avec 2 334 personnes assurées (année précédente : 2 252) avec une fortune de prévoyance de CHF 795 millions. Nombre de personnes assurées Nombre d entreprises affiliées Fortune de prévoyance en millions Couverture du risque et réassurance Tous les risques actuariels d assurance sont réassurés en totalité auprès de la compagnie d assurance vie, la Mobilière suisse à Nyon, respectivement auprès de l Assurance Generali à Adliswil. 10
Rapport de l organe de contrôle au Conseil de fondation de PensFlex PensFlex Fondation collective pour la prévoyance professionnelle surobligatoire, Lucerne En notre qualité d organe de contrôle, nous avons vérifié la légalité des comptes annuels (bilan, compte d exploitation et annexe), de la gestion et des placements ainsi que des comptes de vieillesse de PensFlex Fondation collective pour la prévoyance professionnelle surobligatoire, Lucerne pour I exercice arrêté au 31 décembre 2011. La responsabilité de l établissement des comptes annuels, de la gestion et des placements ainsi que des comptes de vieillesse incombe au Conseil de fondation alors que notre mission consiste à vérifier ces comptes et à émettre une appréciation les concernant. Nous attestons que nous remplissons les exigences légales de qualification et d indépendance. Notre révision a été effectuée selon les normes d audit suisses. Ces normes requièrent de planifier et de réaliser la vérification de manière telle que des anomalies significatives dans les comptes annuels puissent être constatées avec une assurance raisonnable. Nous avons révisé les postes des comptes annuels et les indications fournies dans ceux-ci en procédant à des analyses et à des examens par sondages. En outre, nous avons apprécié la manière dont ont été appliquées les règles relatives à la comptabilité, à l établissement des comptes annuels, aux placements et aux principales décisions en matière d évaluation, ainsi que la présentation des comptes annuels dans leur ensemble. La vérification de la gestion consiste à constater si les dispositions juridiques et réglementaires concernant I organisation, l administration, le prélèvement des cotisations, le versement des prestations ainsi que les prescriptions relatives à la loyauté dans la gestion de fortune sont respectées. Nous estimons que notre révision constitue une base suffisante pour former notre opinion. Selon notre appréciation, les comptes annuels, la gestion et les placements ainsi que les comptes de vieillesse sont conformes à la loi suisse, à I acte de fondation et aux règlements. Nous recommandons d approuver les comptes annuels présentés. Schwytz, le 27 avril 2012 CONVISA Revisions AG Thomas Sicher Expert-réviseur agréé Réviseur dirigeant Markus Schuler Expert-réviseur agréé CONVISA Revisions AG Schwytz Herrengasse 14-6431 Schwytz Téléphone 041 819 48 60 Altdorf Schiesshüttenweg 6-6460 Altdorf Téléphone 041 872 00 30 Pfäffikon Eichenstrasse 2-8808 Pfäffikon Téléphone 055 415 40 66 www.convisa.ch Une entreprise du holding CONVISA AG membre de la chambre fiduciaire Rapport d activité 2011 11
L individualisation maximale dans la prévoyance professionnelle PensFlex Fondation collective Kauffmannweg 16 CH-6003 Lucerne Tél +41 41 226 12 29 Fax +41 41 226 12 27 www.pensflex.ch info@pensflex.ch PensExpert SA Kauffmannweg 16 CH-6003 Lucerne Tél +41 41 226 12 29 Fax +41 41 226 12 27 Succursale de Zurich : Tödistrasse 63 CH-8002 Zurich Tél +41 44 206 11 22 Fax +41 44 206 11 21 Succursale de Lausanne : Avenue de Rumine 60 CH-1005 Lausanne Tél +41 21 331 22 11 Fax +41 21 331 22 12 www.pens-expert.ch info@pens-expert.ch Solutions de prévoyance avec valeur ajoutée Fondations partenaires PensFree Fondation de libre passage Herrengasse 14 CH-6430 Schwytz Tél +41 41 819 60 72 Fax +41 41 819 60 69 www.pensfree.ch info@pensfree.ch La fondation de libre passage pour individualistes Independent Fondation de libre passage Herrengasse 16 CH-6430 Schwytz Tél +41 41 819 60 73 Fax +41 41 819 60 69 www.independent-fondation.ch info@independent-fondation.ch Plus de liberté dans la prévoyance privée Pens3a Fondation de prévoyance Herrengasse 16 CH-6430 Schwytz Tél +41 41 810 45 56 Fax +41 41 810 45 58 www.pens3a.ch info@pens3a.ch Une innovation de PensExpert Solutions de prévoyance avec valeur ajoutée