JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (la «SICAV») Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 Cher Actionnaire, Luxembourg, le 30 août 2013 Nous vous informons par la présente de la fusion d'un compartiment dans lequel vous détenez des actions. Cette fusion a été identifiée dans le cadre d'une révision stratégique globale de la gamme de fonds J.P. Morgan Asset Management, dont l'objectif est de simplifier et d'optimiser notre offre en garantissant aux actionnaires l'accès à une gamme de produits largement diversifiés et innovants. L'avis ci-annexé fournit des informations importantes, y compris les motifs et les détails de la fusion (effectuée conformément à la (aux) loi(s) luxembourgeoise(s) applicable(s)), la date de la fusion, ses conséquences sur votre placement et les choix qui s'offrent à vous. Vous trouverez également en pièce jointe le Document d'information clé pour l'investisseur («DICI») qui décrit le compartiment dans lequel vos fonds seront investis après la fusion. Vos actions seront automatiquement échangées contre des actions d'un autre compartiment, comme décrit dans l'avis ci-annexé. Un certificat de fusion vous sera envoyé dans les 10 jours à compter de la fusion confirmant le nombre et le prix des nouvelles actions que vous avez reçues. Si vous ne souhaitez pas échanger vos actions, vous pouvez les convertir en actions d'un autre compartiment ou demander leur rachat sans frais0f1. Nous vous recommandons de lire attentivement le présent document et de consulter votre conseiller fiscal et en investissement, le cas échéant, avant de prendre une décision finale. Des questions? J.P. Morgan Asset Management vous répondra avec plaisir. Veuillez prendre contact avec votre représentant local habituel ou la Société de gestion (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) à l'adresse figurant ci-dessus. Meilleures salutations, Berndt May Au nom du Conseil d'administration 1 Les commissions de rachat ne sont pas applicables à la Belgique.
Pour toute question veuillez contacter le Siège social de la SICAV, l intermédiaire chargé du service financier en Belgique ou votre conseiller habituel. La SICAV a désigné JPMorgan Chase Bank N.A., succursale de Bruxelles, 1 Boulevard du roi Albert II, 1210 Bruxelles en qualité d intermédiaire chargé du service financier en Belgique. La dernière version du prospectus, traduit en français, et du document d information clé pour l investisseur, ainsi que le dernier rapport annuel et/ou semi-annuel de la SICAV mentionnée dans cette lettre, traduits en français et néerlandais, sont disponibles gratuitement auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : JPMorgan Chase Bank N.A., succursale de Bruxelles, 1 Boulevard du roi Albert II, 1210 Bruxelles ainsi que sur notre site www.jpmorganassetmanagement.be. Les valeurs nettes d inventaire sont disponibles dans le journal L Echo, sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.jpmorganassetmanagement.be ainsi qu auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : JPMorgan Chase Bank N.A., succursale de Bruxelles, 1 Boulevard du roi Albert II, 1210 Bruxelles
Avis de fusion de compartiments Résumé La présente section fournit les informations clés relatives à la fusion qui vous concerne en tant qu'actionnaire. Des informations complémentaires sont disponibles dans la Comparaison détaillée des compartiments ci-dessous ainsi que dans les DICI et prospectus respectifs. DONNEES CLES Votre compartiment JPMorgan Funds Europe Dynamic Mega Cap Fund Compartiment absorbant (compartiment avec lequel JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund votre compartiment va être fusionné) Date de la fusion 25 octobre 2013 Contexte et motifs de la fusion Votre compartiment a enregistré d'importantes demandes de rachat de la part de ses actionnaires et la stratégie ne nous semble pas idéalement positionnée pour attirer de nouveaux capitaux. IMPACT Principales différences de politique d'investissement entre votre compartiment et le compartiment absorbant Avantages potentiels Inconvénients potentiels Autres remarques Votre compartiment investit essentiellement en sociétés européennes à très grande capitalisation, tandis que le compartiment absorbant peut investir dans des sociétés européennes de toutes tailles. La fusion vous permettra d'investir dans un compartiment offrant de plus grandes opportunités d investissement avec une exposition à un univers d'investissement plus étendu. La fusion vise par ailleurs à simplifier la gamme de produits proposée aux actionnaires afin d'optimiser l'utilisation des ressources administratives, opérationnelles et de gestion du fonds, en éliminant les stratégies d'investissement redondantes. Certaines dépenses ponctuelles associées à la fusion seront à la charge de votre compartiment. Elles incluent les coûts de négociation et de transfert des actifs de votre compartiment. A la date de la fusion et au cours des deux jours ouvrables précédents, vous ne pourrez pas souscrire, convertir ou demander le rachat de vos actions dans le compartiment. A mesure que la date de la fusion approche, votre compartiment peut ajuster son portefeuille pour qu'il ressemble à celui du compartiment absorbant. Votre compartiment pourrait dès lors s'écarter de sa politique d'investissement avant la fusion. Les charges du compartiment absorbant seront identiques, voire inférieures, à celles de votre compartiment. Votre compartiment ne supportera aucuns frais légaux, de conseil ou administratif supplémentaires au titre de la fusion. Les données de performance de votre compartiment et du compartiment absorbant figurent dans le DICI ou la fiche signalétique correspondante, disponible dans la bibliothèque de documents, à l adresse suivante : www.jpmorganassetmanagement.com. CALENDRIER 14h30 HEC, le 22 octobre 2013 25 octobre 2013, après la clôture des opérations Vous pouvez demander le rachat ou la conversion de vos actions dans le compartiment gratuitement avant cette heure de clôture. Après cette heure de clôture, vous ne pourrez pas souscrire, convertir ou demander le rachat de vos actions dans le compartiment. La fusion est effectuée. Tous les actifs, passifs et revenus cumulés dans votre compartiment seront transférés vers le compartiment absorbant, et votre compartiment cessera d'exister. Vos actions sont échangées gratuitement contre des actions de la classe d'actions équivalente du compartiment absorbant, sur la base de la valeur liquidative en vigueur ce jour pour les deux compartiments. Le calcul du ratio d'échange sera révisé et documenté dans le rapport de fusion du réviseur d'entreprises de la SICAV, lequel sera disponible sur demande. La valeur des actions que vous détenez dans votre compartiment sera identique à celle des nouvelles actions que vous recevez dans le compartiment absorbant, mais leur nombre pourra être différent.
28 octobre 2013 En tant qu'investisseur dans le compartiment absorbant, vous pouvez demander la conversion et le rachat de vos nouvelles actions et souscrire des actions supplémentaires dans ce compartiment. Comparaison détaillée des compartiments Ce tableau compare les descriptions figurant dans les DICI de votre compartiment et du compartiment absorbant. Les formulations du DICI identiques pour les deux compartiments et celles qui diffèrent y sont indiqués. Sauf mention contraire, les termes de ce tableau ont la signification qui leur est donnée dans le prospectus correspondant. JPMorgan Funds Europe Dynamic Mega Cap Fund INFORMATIONS GENERALES JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund Indice de Stoxx Europe 50 (Total Return Net) MSCI Europe (Total Return Net) référence Clôture de l'exercice social 30 juin 30 juin SICAV JPMorgan Funds JPMorgan Funds Date de Le troisième mercredi de novembre à 15 Le troisième mercredi de novembre à 15 heures (ou, si ce jour l'assemblée générale des heures (ou, si ce jour n'est pas un jour ouvrable au Luxembourg, le jour n'est pas un jour ouvrable au Luxembourg, le jour ouvrable suivant). actionnaires ouvrable suivant). Devise de base Euro (EUR) Euro (EUR) OBJECTIFS ET POLITIQUES D INVESTISSEMENT Formulations différentes dans les deux fonds Le Compartiment cherche à optimiser la croissance du capital sur le long terme en investissant essentiellement dans un portefeuille géré de manière agressive composé de sociétés européennes à très grande capitalisation. Le Compartiment investira au moins 67% de ses actifs (hors liquidités et quasi-liquidités) dans des actions de sociétés à très grande capitalisation domiciliées dans un pays européen ou qui y exercent la majeure partie de leur activité économique. La capitalisation boursière correspond à la valeur totale des actions d'une société et peut subir des fluctuations importantes au fil du temps. Les sociétés à très grande capitalisation sont celles dont la capitalisation boursière s'inscrit dans la fourchette de capitalisation des 300 plus grosses sociétés composant l'indice MSCI Europe au moment de l'achat. Le Compartiment cherche à optimiser la croissance du capital sur le long terme en investissant essentiellement dans un portefeuille géré de manière agressive composé de titres de sociétés européennes. Le Compartiment investira au moins 67% de ses actifs (hors liquidités et quasi-liquidités) dans des actions de sociétés domiciliées dans un pays européen ou qui y exercent la majeure partie de leur activité économique. Formulations identiques pour les deux compartiments Le Compartiment est géré selon un processus dynamique d'investissement systématique qui identifie les actions dotées de caractéristiques de style spécifiques (valeur et momentum notamment), généralement associées à une surperformance sur le long terme, et exploite l'impact des facteurs comportementaux sur les marchés boursiers. Le Compartiment peut acquérir des actifs libellés dans n'importe quelle devise et le risque de change pourra être couvert. Le Compartiment pourra utiliser des instruments financiers dérivés aux fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille. Le Compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les cinq ans. CATEGORIE DE RENDEMENT ET DE RISQUE Catégorie 6 pour toutes les classes d'actions de votre compartiment, à l exception de classes d actions libellées en USD relevant de la Catégorie 7 Catégorie 6 pour toutes les classes d'actions du compartiment absorbant Mesurée sur une échelle de 7 points, où la Catégorie 1 indique un risque plus faible (mais pas l'absence de risque) et un potentiel de
rendement inférieur et la Catégorie 7 indique un risque plus élevé et un potentiel de rendement supérieur. JPMorgan Funds Europe Dynamic Mega Cap Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund FACTEURS DE RISQUE Formulations différentes dans les deux fonds Néant Formulations identiques pour les deux compartiments La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse et il se peut que vous ne récupériez pas votre capital de départ. Du fait de sa gestion agressive, le Compartiment pourra afficher une forte volatilité, dans la mesure où il pourra prendre des positions plus importantes, présenter un taux de rotation élevé des valeurs en portefeuille et, à certains moments, une exposition significative à certains segments du marché. Les cours des actions peuvent augmenter ou diminuer en fonction de la performance de sociétés individuelles et des conditions de marché. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la performance de votre investissement. La couverture du risque de change visant, le cas échéant, à minimiser les effets des mouvements de devises peut ne pas donner les résultats escomptés. Des informations plus détaillées concernant les risques figurent dans le DICI et dans le prospectus. FRAIS Frais différents entre les deux compartiments Néant Frais identiques pour les deux compartiments Frais d'entrée maximums* A : 5,00% ; B : Zéro ; C : Zéro ; D ; 5,00% ; I : Zéro ; T :3,00% ; X : Zéro Frais de sortie maximums 1 A : 0,50% ; B : Zéro ; C : Zéro ; D ; 0,50% ; I : Zéro ; T : Zéro ; X : Zéro Commission de conversion maximum 1,00% Frais courants A : 1,90% ; B : 1,15% ; C : 1,00% ; D : 2,90% ; I : 0,96% max. ; T : 2,90% ; X : 0,15% max Commission de performance Néant * Les frais d'entrée de la Classe d Actions T seront prélevés sous la forme d'une commission de rachat différée conditionnelle si les actions sont rachetées au cours des trois premières années. Etapes suivantes Echange de vos actions dans le cadre de la fusion Aucune action n'est requise. Toutes les actions que vous détenez dans votre compartiment à la date de la fusion seront automatiquement échangées contre des actions du compartiment absorbant. Conversion ou rachat de tout ou partie de vos actions Votre demande de conversion ou de rachat doit parvenir à votre représentant local habituel ou à la Société de gestion au plus tard le 22 octobre 2013 à 14h30 CET. La commission de rachat0f1 et de conversion éventuellement applicable ne sera pas facturée. Toutes les autres conditions relatives à la conversion et au rachat, telles que détaillées dans le prospectus, restent d'application. Pour obtenir plus d'informations Le rapport du réviseur d'entreprises de la SICAV sur la fusion, le prospectus et les derniers rapports annuel et semestriel peuvent être obtenus gratuitement sur simple demande au Siège social de la SICAV ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique. 1 Les commissions de rachat ne sont pas applicables à la Belgique
Pour toute question veuillez contacter le Siège social de la SICAV, l intermédiaire chargé du service financier en Belgique ou votre conseiller habituel. La SICAV a désigné JPMorgan Chase Bank N.A., succursale de Bruxelles, 1 Boulevard du roi Albert II, 1210 Bruxelles en qualité d intermédiaire chargé du service financier en Belgique. La dernière version du prospectus, traduit en français, et du document d information clé pour l investisseur, ainsi que le dernier rapport annuel et/ou semi-annuel de la SICAV mentionnée dans cette lettre, traduits en français et néerlandais, sont disponibles gratuitement auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : JPMorgan Chase Bank N.A., succursale de Bruxelles, 1 Boulevard du roi Albert II, 1210 Bruxelles ainsi que sur notre site www.jpmorganassetmanagement.be. Les valeurs nettes d inventaire sont disponibles dans le journal L Echo, sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.jpmorganassetmanagement.be ainsi qu auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : JPMorgan Chase Bank N.A., succursale de Bruxelles, 1 Boulevard du roi Albert II, 1210 Bruxelles