4 % 6 % 5 % 8 % 7 % SOURCE DE REVENUS FISCALEMENT AVANTAGEUX Guide du conseiller sur la série T Dynamique RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS
QUAND VIENT LE MOMENT DE TIRER DES REVENUS DE LEURS PLACEMENTS, VOS CLIENTS POURRAIENT TROUVER LA FACTURE FISCALE TRÈS SALÉE. Proposez donc à vos clients une façon plus efficace d accéder à leur argent et aidez-les à maximiser le montant qu ils conserveront dans leurs poches. Les distributions provenant des épargnes sont versées sous diverses formes et assujetties à des taux d imposition différents. Par conséquent, le choix du type de versement le plus avantageux devrait faire partie intégrante de toute bonne stratégie fiscale. Traitement fiscal Intérêts Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Impôt Montant net Taux d imposition marginal le plus élevé en Ontario : 46,41 % Source : Ernst & Young Comme vous pouvez le constater, les distributions versées à titre de remboursement de capital sont les plus avantageuses du point de vue fiscal. Comme elles proviennent du placement initial de l investisseur, soit essentiellement le capital déposé dans le compte, elles ne sont pas imposables. 2
SOLUTION PAR EXCELLENCE La série T Dynamique permet à vos clients de toucher des revenus mensuels sous forme de remboursement de capital 1 non imposable tout en favorisant la croissance de leur portefeuille. Le graphique suivant illustre les avantages d un placement effectué dans le cadre de cette série. 120 00 100 00 80 00 60 00 Comme les distributions sont tirées du placement initial, elles ne sont pas imposables. 40 00 Croissance du capital (imposable) 20 00 Capital investi (non imposable) Placement initial An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 Les données figurant aux présentes sont fournies à titre indicatif seulement. On suppose des taux de rendement et de distribution de 6 et 5 %, dans l ordre. La série T verse des distributions mensuelles fiscalement avantageuses qui se composent principalement d un remboursement de capital, mais qui peuvent également comprendre des revenus et des gains en capital nets. Le remboursement en capital fera graduellement diminuer le prix de base rajusté (PBR) du placement jusqu à ce qu il atteigne zéro. Seuls les revenus accumulés au fil du temps resteront ensuite dans le compte. Quand le client les encaissera, ils seront considérés comme des gains en capital. La série T permet de reporter l impôt à un moment plus propice. À la vente de son placement, le client réalisera un gain plus considérable que s il n avait pas reçu de remboursements de capital en cours de route. Par contre, sa facture d impôt sera moins lourde. En effet, les gains en capital jouissent d un meilleur traitement fiscal que les dividendes ou les intérêts, sans compter que le client se situera probablement dans une fourchette de revenu inférieure. 1 Les distributions versées dans le cadre de la série T peuvent aussi être constituées de revenus nets (ou de dividendes dans le cas de la série T des Fonds Société Catégorie Dynamique) et de gains en capital nets réalisés. 3
SCÉNARIOS DE CROISSANCE Les graphiques reproduits ci-dessous permettent de comparer trois scénarios. Dans chacun des cas, le PBR devient nul et le compte ne renferme alors que les revenus accumulés, soit la plus-value du capital. Versements mensuels Croissance du capital Capital investi Taux de distribution égal au taux de rendement 5 % chacun La valeur du placement et le montant des distributions mensuelles demeurent constants. À la fin de la période de 20 ans, le PBR est nul et le solde du compte est imposable à titre de gain en capital. 140 00 120 00 100 00 80 00 60 00 40 00 20 00 50 40 30 20 10 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 An Taux de distribution inférieur au taux de rendement 5 et 6 %, respectivement La valeur du placement et les revenus mensuels augmentent avec le temps. Comme les distributions sont versées à même le capital investi, le PBR atteint zéro plus rapidement, soit après 19 ans. Le placement s est apprécié davantage que dans les autres scénarios. Le client réalisera donc un gain en capital supérieur. 140 00 120 00 100 00 80 00 60 00 40 00 20 00 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 An 50 40 30 20 10 Taux de distribution supérieur au taux de rendement 5 et 4 %, respectivement La valeur du placement et les revenus mensuels diminuent avec le temps. Comme les remboursements de capital sont moindres, le PBR atteint zéro après 23 ans. Le placement ne s est pas apprécié autant que dans les deux autres scénarios. Le client réalisera donc un gain en capital inférieur. 140 00 120 00 100 00 80 00 60 00 40 00 20 00 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 An 50 40 30 20 10 Ces graphiques sont présentés à titre d exemple seulement. 4
EFFICACITÉ FISCALE À TOUTES LES ÉTAPES DE LA VIE Aidez vos clients à arrondir leurs revenus tout en faisant fructifier leurs épargnes. En jumelant la série T et les Fonds Société Catégorie Dynamique, vos clients bénéficient à la fois de distributions et d une plus-value efficaces du point de vue fiscal pour leurs placements non enregistrés. Voilà une combinaison gagnante durant les étapes de l accumulation et du décaissement du capital. Actif Accumulation Pendant que les clients amassent un pécule, leur argent fructifie à l abri de l impôt, ce qui favorise l atteinte de leurs objectifs financiers. Décaissement Quand vient le moment de puiser dans leurs placements, vos clients peuvent transférer leur actif dans la série T sans incidence fiscale. ÉTAPES DE LA VIE Renseignez-vous auprès de votre représentant des ventes Dynamique. 5
CODES DE FONDS NOM DU FONDS GESTIONNAIRE(S) DE PORTEFEUILLE SÉRIE (PRÉFIXE = DYN) T FA FRM FRM 2 FR TITRES À REVENU FIXE Catégorie d obligations Avantage Dynamique 2 Michael McHugh et Domenic Bellissimo 1815 1817 7021 1816 4 % Catégorie d obligations à rendement total Aurion Dynamique 2 Catégorie de stratégies d obligations de sociétés Dynamique 2 Christine Horoyski (Aurion Capital Management) FT TAUX DE DISTR. MAX.* 2595 2596 7005 2597 5 % Domenic Bellissimo et Daniel Yungblut 2464 2465 7025 2466 1 4 % PLACEMENTS ÉQUILIBRÉS Catégorie équilibrée tactique Aurion Dynamique Christine Horoyski et Greg A. Taylor 3 (Aurion Capital Management) 1376 1377 7003 1378 2199 5 % Fonds équilibré Blue Chip Dynamique Dana Love 6 et Domenic Bellissimo 1002 1012 7035 1022 2201 5 % Catégorie équilibrée américaine Blue Chip Dynamique Dana Love 6 et Domenic Bellissimo 2543 2544 7038 2545 5 % Fonds de revenu de dividendes Dynamique Oscar Belaiche et Michael McHugh 1516 1517 7012 1518 5 % Catégorie de revenu de dividendes Dynamique 2 Oscar Belaiche et Michael McHugh 1172 1174 7010 1173 5 % Fonds diversifié d actif réel Dynamique Michael McHugh 1942 1943 7109 1944 6 % Fonds mondial de répartition d actif Dynamique David L. Fingold et Michael McHugh 1665 1667 7081 1666 2204 5 % Catégorie mondiale de répartition d actif Dynamique David L. Fingold et Michael McHugh 2688 2689 7079 2690 5 % Fonds équilibré mondial Dynamique Dana Love et PIMCO Canada Corp. 2959 2960 7040 2961 5 % Catégorie d occasions de croissance et de revenu Dynamique Don Simpson, David L. Fingold et Marc-André Gaudreau 1175 1178 7095 1177 6 % Fonds équilibré Power Dynamique Michael McHugh et Alexander Lane 1001 1011 7050 1021 2206 5 % Catégorie équilibrée Power Dynamique Michael McHugh et Alexander Lane 1484 1485 7048 1486 2205 5 % Catégorie mondiale équilibrée Power Dynamique Noah Blackstein 1441 1445 7056 1444 5 % Catégorie de rendement stratégique Dynamique 2 Oscar Belaiche et Michael McHugh 1773 1774 7018 1775 2207 7 % Fonds Valeur équilibré Dynamique Cecilia Mo et Domenic Bellissimo 1009 1019 7102 1029 2209 5 % Catégorie Valeur équilibrée Dynamique 2 Cecilia Mo et Domenic Bellissimo 1200 1208 7100 1201 2208 5 % ACTIONS CANADIENNES Catégorie Valeur canadienne Dynamique Cecilia Mo 1182 1184 7070 1183 8 % Catégorie de dividendes Avantage Dynamique Cecilia Mo 2374 2375 7072 2376 2382 6 % Fonds de dividendes Avantage Dynamique Cecilia Mo 1254 1454 7074 1354 2200 8 % Fonds de dividendes Dynamique Jason Gibbs, Vim Thasan et Oscar Belaiche 1548 1648 7008 1748 6 % Fonds d actions productives de revenus Dynamique Oscar Belaiche et Jason Gibbs 1297 1298 7014 1299 8 % Fonds Croissance canadienne Power Dynamique Alexander Lane 1005 1015 7054 1025 8 % Catégorie Croissance canadienne Power Dynamique Alexander Lane 1215 1217 7052 1216 8 % Catégorie Croissance de dividendes Power Dynamique 7 Alexander Lane et Stephan Smith 2707 2708 7062 2709 8 % Fonds Valeur du Canada Dynamique Cecilia Mo 1003 1013 7104 1023 8 % ACTIONS AMÉRICAINES Fonds Valeur américaine Dynamique David L. Fingold 1006 1016 7067 1026 8 % Catégorie Valeur américaine Dynamique David L. Fingold 2165 2166 7065 2167 8 % Fonds Croissance américaine Power Dynamique Noah Blackstein 1004 1014 7046 1024 8 % Catégorie Croissance américaine Power Dynamique Noah Blackstein 1212 1214 7044 1213 8 % Fonds de dividendes américains Avantage Dynamique Cecilia Mo 2825 2826 7097 2827 8 % ACTIONS MONDIALES Fonds mondial de découverte Dynamique David L. Fingold 1534 1535 7085 1536 8 % Catégorie mondiale de découverte Dynamique David L. Fingold 1194 1196 7083 1195 8 % Fonds mondial de dividendes Dynamique 4 David L. Fingold et Don Simpson 1031 1032 7089 1033 2203 8 % Catégorie mondiale de dividendes Dynamique David L. Fingold et Don Simpson 1197 1199 7087 1198 2202 8 % 6
SÉRIE (PRÉFIXE = DYN) T TAUX DE DISTR. NOM DU FONDS GESTIONNAIRE(S) DE PORTEFEUILLE FA FRM FRM 2 FR FT MAX.* Fonds Valeur mondiale Dynamique Chuk Wong 1007 1017 7093 1027 8 % Catégorie Valeur mondiale Dynamique Chuk Wong 1205 1207 7091 1206 8 % Catégorie Croissance mondiale Power Dynamique Noah Blackstein 1218 1220 7058 1219 8 % Catégorie mondiale navigateur Power Dynamique Alexander Lane 1478 1480 7060 1479 8 % ACTIONS RÉGIONALES Catégorie Valeur EAFE Dynamique Chuk Wong 1186 1189 7184 1188 8 % PRODUITS SPÉCIALISÉS Catégorie de rendement spécialisé Dynamique 2 John Harris, Damian Hoang et Oscar Belaiche 2724 2725 7106 2726 2735 6 % Fonds de revenu énergétique Dynamique Jennifer Stevenson et Oscar Belaiche 1294 1295 7111 1296 2736 8 % Fonds de services financiers Dynamique Yassen Dimitrov 1111 1211 7113 1311 8 % Fonds mondial d infrastructures Dynamique Jason Gibbs, Frank Latshaw et Oscar Belaiche 2216 2217 7115 2218 6 % Catégorie mondiale d infrastructures Dynamique Jason Gibbs et Frank Latshaw 2869 2870 7179 2871 2868 6 % Fonds immobilier mondial Dynamique Tom Dicker et Oscar Belaiche 1585 1586 7117 1587 6 % Catégorie de rendement à prime Dynamique 2 Damian Hoang, John Harris et Oscar Belaiche 2975 2976 7182 2977 2974 6 % Catégorie d énergie stratégique Dynamique Jennifer Stevenson et Oscar Belaiche 1809 1818 7123 1819 8 % FONDS DE COUVERTURE Fonds de performance Alpha Dynamique 5 Noah Blackstein 1947 1948 7127 1949 2198 5 % SOLUTIONS DE PORTEFEUILLE Portefeuille équilibré DynamiqueUltra Jason Agaby 1925 1926 7140 1927 1928 5 % Portefeuille Catégorie équilibrée DynamiqueUltra Jason Agaby 1825 1826 7134 1827 1828 5 % Portefeuille Croissance équilibrée DynamiqueUltra Jason Agaby 1955 1956 7138 1957 1958 6 % Portefeuille Catégorie Croissance équilibrée DynamiqueUltra Jason Agaby 1855 1856 7136 1857 1858 6 % Portefeuille Catégorie prudente DynamiqueUltra Jason Agaby 2448 2449 7142 2450 4 % Portefeuille Actions DynamiqueUltra Jason Agaby 1995 1996 7147 1997 1998 8 % Portefeuille Catégorie Actions DynamiqueUltra Jason Agaby 1895 1896 7145 1897 1898 8 % Portefeuille Croissance DynamiqueUltra Jason Agaby 1975 1976 7151 1977 1978 7 % Portefeuille Catégorie Croissance DynamiqueUltra Jason Agaby 1875 1876 7149 1877 1878 7 % Portefeuille équilibré Marquis Jason Agaby 1073 1075 7160 1074 5 % Portefeuille Catégorie équilibrée Marquis Jason Agaby 5284 5285 7153 5286 5 % Portefeuille de croissance équilibrée Marquis Jason Agaby 1080 1082 7157 1081 6 % Portefeuille Catégorie de croissance équilibrée Marquis Jason Agaby 5294 5295 7155 5296 6 % Portefeuille d actions Marquis Jason Agaby 1084 1092 7162 1089 8 % Portefeuille de croissance Marquis Jason Agaby 1086 1088 7164 1087 7 % Portefeuille équilibré institutionnel Marquis Jason Agaby 1410 1411 7168 1412 5 % Portefeuille de croissance équilibrée institutionnel Marquis Jason Agaby 1413 1414 7166 1415 6 % Portefeuille d actions canadiennes institutionnel Marquis Jason Agaby 1056 1058 7171 1057 8 % Portefeuille d actions institutionnel Marquis Jason Agaby 1416 1417 7173 1418 8 % Portefeuille d actions mondiales institutionnel Marquis Jason Agaby 1051 1053 7175 1052 8 % Portefeuille de croissance institutionnel Marquis Jason Agaby 1421 1422 7177 1423 7 % * Fixes mais non garanties, les distributions peuvent être versées sous forme de remboursement de capital et sont calculées chaque année en décembre en fonction de la valeur liquidative du fonds. 1 Les achats ne sont pas permis. 2 Ce fonds n est pas admissible aux régimes enregistrés ni aux comptes d épargne libre d impôt. 3 Greg A. Taylor est cogestionnaire du fonds depuis janvier 2016. 4 Les codes de la version en $ US sont les suivants : FA (1732); FRM (1733); FR (1734). 5 Ce fonds est offert au moyen d une notice d offre. 6 Dana Love est gestionnaire du fonds depuis novembre 2015. 7 Anciennement, Catégorie Croissance gérée Power Dynamique; nouveau nom en vigueur depuis janvier 2016 7
Communiquez avec votre représentant des ventes Dynamique pour en savoir plus sur la série T. 12DWD045_DF_SeriesT_AdvisorGuide_FR_V22_1_DOP0216 MOE9426 Siège social Dynamic Funds Tower 1, rue Adelaide E., 28 e étage Toronto (Ontario) M5C 2V9 Sans frais : 1-866-977-0477 Tél. : 416-363-5621 conseiller.dynamique.ca Centre des relations avec la clientèle Sans frais : 1-800-268-8186 Tél. : 514-908-3217 (français) 514-908-3212 (anglais) Téléc. : 416-363-4179 ou 1-800-361-4768 Courriel : service@dynamic.ca RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS Les placements dans les fonds communs peuvent entraîner des commissions, des commissions de suivi ainsi que des frais de gestion et des charges. Prenez connaissance du prospectus avant d investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis; la valeur des parts [actions] change fréquemment et le rendement antérieur est susceptible de ne pas se répéter. Fonds Dynamique MD est une marque de commerce déposée de son propriétaire, utilisée sous licence, et une division de Gestion d actifs 1832 S.E.C.