18 Marché monétaire et financier NOTES EXPLICATIVES 190 Revue trimestrielle Taux d intérêt Le taux d escompte canadien est le taux auquel la Banque du Canada consent des avances à très court terme aux institutions financières et pour certaines transactions sur le marché. Autrefois rattaché au taux des bons du Trésor à trois mois et annoncé alors hebdomadairement, il est maintenant établi selon de nouvelles modalités. Il correspond à la limite supérieure de la fourchette de ½ point de pourcentage fixée par la Banque du Canada pour l évolution du taux de financement à 1 jour. Le taux préférentiel bancaire, ou taux de base des prêts aux entreprises, est le taux applicable aux entreprises dont le crédit est de tout premier ordre. Le chiffre indiqué correspond au taux appliqué au dernier mercredi du mois; lorsque les banques ne pratiquent pas toutes le même taux, on retient les plus représentatifs. Le taux indiqué est celui des prêts aux grandes entreprises. Le taux d intérêt des prêts hypothécaires des banques est la moyenne arithmétique des taux appliqués au milieu du mois aux prêts à l habitation par un certain nombre de gros établissements prêteurs. Le taux d intérêt sur les certificats de dépôt à 90 jours des banques à charte est une moyenne pondérée des taux auxquels s effectuent toutes les grosses opérations au cours de la semaine se terminant le dernier mercredi du mois. Le taux d intérêt sur les certificats de placement garantis à 5 ans des sociétés de fiducie est la moyenne mensuelle des taux hebdomadaires affichés par un échantillon très représentatif des plus importantes sociétés de fiducie. Taux de change Le cours au comptant du dollar US (ou taux de change du dollar américain) désigne le cours de cette devise sur le marché interbancaire au Canada. Depuis 1980, ce taux consiste en une moyenne pondérée fixée tant en fonction du volume d opérations boursières qu en fonction des taux ayant cours sur le marché dans un court laps de temps s écoulant immédiatement avant et après midi. Les cours des autres monnaies sont obtenus par conversion, en dollars canadiens (cours à midi, heure d Ottawa) du cours moyen mensuel de chaque monnaie sur le marché interbancaire nord-américain, exprimé en dollars américains. Faillite Une faillite commerciale ou d affaires est une faillite principalement attribuable aux dettes contractées en raison de l exploitation d une entreprise commerciale ou d affaires qui peut être une entreprise à propriétaire unique ou une société en nom collectif ou une société à responsabilité limitée. Par ailleurs, les faillites sur les industries de services gouvernementaux concernent les entreprises dont l activité principale consiste à fournir des services aux administrations fédérale, provinciale et locales. Institution de dépôt Une institution de dépôt est une institution financière qui se distingue surtout des autres institutions financières par le fait que ses opérations sont principalement soutenues par les dépôts de sa clientèle. La catégorie «Autres institutions de dépôt» englobe les sociétés de fiducie, les sociétés de prêt hypothécaire et les sociétés d épargne. Le passif-dépôt représente l épargne à vue et à terme (abris fiscaux compris) des individus, des entreprises et des gouvernements détenue par les institutions de dépôt. Pour information supplémentaire, consulter la publication : - Institutions de dépôt Direction des statistiques économiques et sociales Institut de la statistique du Québec.
LISTE DES TABLEAUX 18.1 Marché monétaire : taux d intérêt créditeurs et débiteurs... 192 18.2 Intermédiation financière : activités boursières et marché des changes 193 18.3 Faillites personnelles, faillites commerciales et passif selon les industries... 194 18.4 Institutions de dépôt : prêts et passif-dépôt, selon les institutions de dépôt... 198 L Écostat, décembre 2003 191
18.1 Marché monétaire : taux d intérêt créditeurs et débiteurs* Taux d escompte Papier commercial Bons du trésor Obligations du gouvernement mois à 90 jours à 3 mois à long terme Canada États-Unis Canada États-Unis Canada États-Unis Canada États-Unis B14006 B54405 B14017 B54412 B14060 B54409 B14072 B54417 % 2001 4,31 3,23 3,87 3,53 3,74.. 5,76 5,49 2002 2,71 1,17 2,66 1,70 2,55.. 5,68.. 2001 O 3,00 2,00 2,45 2,12 2,34.. 5,31 4,89 N 2,50 1,50 2,17 2,00 2,07.. 5,59 5,36 D 2,50 1,25 2,08 1,89 1,95.. 5,69 5,52 2002 J 2,25 1,25 2,07 1,76 1,96.. 5,68 5,41 F 2,25 1,25 2,16 1,82 2,05.. 5,69.. M 2,25 1,25 2,36 1,94 2,30.. 5,98.. A 2,50 1,25 2,46 1,77 2,37.. 5,92.. M 2,50 1,25 2,68 1,77 2,60.. 5,78.. J 2,75 1,25 2,78 1,75 2,70.. 5,74.. J 3,00 1,25 2,88 1,82 2,81.. 5,73.. A 3,00 1,25 3,09 1,73 2,96.. 5,58.. S 3,00 1,25 2,90 1,74 2,83.. 5,43.. O 3,00 1,25 2,83 1,63 2,73.. 5,63.. N 3,00 0,75 2,85 1,35 2,71.. 5,58.. D 3,00 0,75 2,83 1,33 2,63.. 5,42.. 2003 J 3,00.. 2,91 1,25 2,83.. 5,49.. F 3,00.. 2,97 1,25 2,88.. 5,46.. M 3,25.. 3,28 1,20 3,14.. 5,58.. A 3,50.. 3,35 1,23 3,19.. 5,41.. M 3,50.. 3,27 1,20 3,16.. 5,12.. J 3,50.. 3,11 0,89 3,07.. 5,03.. J 3,25.. 2,89 1,06 2,81.. 5,40.. A 3,25.. 2,80 1,02 2,71.. 5,44.. S 3,00.. 2,64 1,04 2,58.. 5,23.. O 3,00.. 2,71 1,06 2,64.. 5,38.. * données non désaisonnalisées. Source : Statistique Canada, CANSIM. 18.1A Taux d escompte, Canada et États-Unis : 18.1B Taux d intérêt, papier commercial à 90 niveaux jours, Canada et États-Unis : niveaux % % Canada Canada États-Unis États-Unis 192 Revue trimestrielle
18.2 Intermédiation financière : activités boursières et marché des changes* Bourse de Montréal Bourse de Taux de change mois Toronto Transactions Indice Indice Transactions Dollar Livre Euro Peso Yen Franc canadien bancaire américain sterling mexicain suisse du marché canadien D4551 D4552 D4560 B3400 B3412 B3404 B3405 B3407 B3411 n M$ CA (1986=100) M$ CA $ CA 2001.......... 712 489 1,5484 2,2298 1,3868 0,1659 0,012755 0,9184 2002.......... 637 709 1,5704 2,3582 1,4832 0,1630 0,012554 1,0112 2001 O.......... 59 158 1,5712 2,2789 1,4222 0,1683 0,012938 0,9609 N.......... 54 794 1,5924 2,2845 1,4138 0,1727 0,013004 0,9645 D.......... 49 138 1,5775 2,2732 1,4070 0,1722 0,012383 0,9534 2002 J.......... 58 201 1,6003 2,2925 1,4136 0,1747 0,012064 0,9583 F.......... 55 121 1,5958 2,2710 1,3895 0,1753 0,011946 0,9404 M.......... 62 822 1,5870 2,2584 1,3917 0,1751 0,012119 0,9482 A.......... 60 396 1,5814 2,2819 1,4012 0,1726 0,012094 0,9561 M.......... 55 186 1,5497 2,2623 1,4208 0,1628 0,012268 0,9752 J.......... 54 834 1,5317 2,2729 1,4646 0,1569 0,012428 0,9951 J.......... 53 761 1,5459 2,4063 1,5352 0,1581 0,013114 1,0504 A.......... 41 857 1,5679 2,4078 1,5331 0,1594 0,013179 1,0469 S.......... 45 335 1,5758 2,4528 1,5456 0,1565 0,013019 1,0557 O.......... 56 806 1,5778 2,4576 1,5484 0,1564 0,012734 1,0569 N.......... 45 773 1,5714 2,4680 1,5731 0,1542 0,012921 1,0718 D.......... 47 618 1,5593 2,4730 1,5883 0,1526 0,012787 1,0830 2003 J.......... 57 032 1,5410 2,4921 1,6373 0,1452 0,012974 1,1198 F.......... 43 829 1,5124 2,4315 1,6308 0,1383 0,012669 1,1116 M.......... 46 884 1,4759 2,3358 1,5937 0,1354 0,012438 1,0846 A.......... 44 223 1,4585 2,2957 1,5841 0,1378 0,012164 1,0585 M.......... 49 848 1,3845 2,2465 1,6009 0,1352 0,011796 1,0564 J.......... 56 550 1,3523 2,2459 1,5788 0,1288 0,011429 1,0250 J.......... 55 333 1,3815 2,2412 1,5696 0,1322 0,011645 1,0149 A.......... 47 795 1,3957 2,2236 1,5558 0,1294 0,011772 1,0098 S.......... 61 715 1,3632 2,2022 1,5359 0,1249 0,011879 0,9923 O.......... 64 084 1,3218 2,2198 1,5485 0,1183 0,012073 0,9999 * données non désaisonnalisées. Source : Statistique Canada, CANSIM. 18.2A Transactions boursières, valeur, selon la 18.2B Devises étrangères, valeur en dollars place d échanges : variations canadiens : variations L Écostat, décembre 2003 193
18.3 Faillites personnelles, faillites commerciales et passif selon les industries* Faillites Faillites commerciales mois personnelles Total Industries agricoles et Pêche et piégeage Industries et services de services connexes forestiers D370469 D93500 D93596 D369572 D369806 D369573 D369807 D369574 D369808 n n k$ CA n k$ CA n k$ CA n k$ CA 2001 24 103 2 819 1 033 056 69 14 943 2 182 65 10 382 2002 21 727 2 221 689 880 33 12 163 4 2 218 54 32 072 2001 S 1 925 198 100 700 4 292 6 345 O 2 279 298 53 751 13 1 950 4 1 709 N 2 136 257 103 331 7 466 7 1 865 D 1 576 201 47 134 5 301 1 80 2 178 2002 J 1 896 222 62 518 4 1 921 1 1 103 5 959 F 1 858 196 50 242 4 1 302 1 145 8 6 256 M 1 805 176 45 962 6 2 947 4 793 A 2 024 224 64 845 3 699 5 321 M 2 022 207 66 841 1 98 4 315 J 1 589 166 51 026 3 557 J 1 601 167 44 155 2 2 036 3 360 A 1 776 169 43 002 1 741 4 386 S 1 858 143 29 187 1 50 6 1 140 O 2 028 178 59 690 2 18 1 872 1 18 051 N 1 757 198 68 761 4 171 7 2 643 D 1 513 168 103 068 5 1 965 6 849 2003 J 1 773 184 62 527 4 507 4 294 F 1 844 195 45 579 5 399 9 1 471 M 1 967 231 180 259 10 2 376 5 906 A 2 048 200 72 277 3 422 9 1 695 M 2 012 197 42 614 2 36 1 126 6 476 J 1 762 197 47 823 9 1 787 7 618 J 1 728 170 69 492 2 1 216 3 425 J 1 755 110 30 328 1 486 4 386 J 1 901 189 78 317 4 317 4 689 * données non désaisonnalisées. Source : Statistique Canada, CANSIM. 18.3A Faillites personnelles et commerciales, 18.3B Faillites commerciales, nombre et passif, nombre : variations selon 194 Revue trimestrielle
Faillites commerciales Mines, carrières et Industries Construction Transport et Communications et puits de pétrole manufacturières entreposage services publics mois D369575 D369809 D369576 D369810 D369577 D369811 D369578 D369812 D369579 D369813 n k$ CA n k$ CA n k$ CA n k$ CA n k$ CA 2 708 326 115 203 279 64 969 230 45 464 25 3 024 2001 1 222 269 142 017 208 32 869 176 29 820 27 4 561 2002 1 49 21 7 494 19 3 206 14 1 222 2001 S 43 4 196 32 5 502 16 6 520 3 227 O 27 4 141 29 12 694 10 4 084 2 344 N 35 8 731 21 2 229 15 2 871 D 23 13 379 17 4 226 18 1 393 3 213 2002 J 20 6 587 22 4 740 15 3 694 1 165 F 1 222 19 15 149 19 2 231 10 1 477 2 336 M 22 6 358 16 2 358 19 2 430 8 1 129 A 24 4 357 29 3 933 14 1 411 2 34 M 25 8 198 19 2 056 10 762 2 364 J 21 11 080 16 1 254 19 4 548 1 60 J 14 1 960 17 1 791 10 2 206 A 18 14 023 13 2 091 4 505 1 661 S 28 6 849 13 2 405 21 4 940 2 129 O 26 32 696 13 4 340 19 1 628 1 0 N 29 21 381 13 1 296 16 4 827 4 1 471 D 1 128 15 6 842 19 2 320 19 1 952 1 154 2003 J 1 751 16 6 277 20 5 058 12 3 728 3 501 F 27 63 859 19 1 876 16 5 173 4 1 225 M 20 8 325 11 840 15 8 596 4 425 A 23 11 069 17 2 841 10 1 177 5 201 M 27 6 640 13 1 587 14 1 436 J 23 27 214 15 2 780 14 1 091 3 4 076 J 11 12 090 15 3 008 14 2 802 1 477 A 20 8 660 21 2 237 15 957 3 102 S 18.3C Faillites commerciales, nombre, selon 18.3D Faillites commerciales, passif, selon L Écostat, décembre 2003 195
18.3 Faillites personnelles, faillites commerciales et passif selon les industries (suite)* mois Faillites commerciales Commerce Commerce Intermédiaires financiers Services immobiliers Services aux de gros de détail et assurances et agences d assurance entreprises D369580 D369814 D369581 D369815 D369582 D369816 D369583 D369817 D369584 D369818 n k$ CA n k$ CA n k$ CA n k$ CA n k$ CA 2001 191 142 228 557 297 943 18 5 328 40 115 692 214 106 857 2002 184 106 582 395 57 632 33 8 448 38 39 676 190 115 924 2001 S 9 23 362 42 4 441 1 969 3 525 13 50 927 O 22 1 404 59 13 176 2 448 2 83 23 6 091 N 13 51 811 61 8 487 5 1 996 4 871 18 6 003 D 9 2 199 37 8 997 3 648 14 14 497 2002 J 25 8 582 46 12 581 3 1 222 4 1 633 19 3 266 F 14 5 094 32 3 159 1 424 2 246 14 7 489 M 18 8 432 25 2 207 4 264 2 111 13 3 982 A 18 3 356 34 6 420 3 1 502 2 380 18 14 823 M 13 39 313 39 5 153 2 184 1 58 20 3 860 J 14 2 822 27 4 384 3 396 4 23 046 17 4 478 J 16 2 090 22 2 509 1 0 2 17 12 10 387 A 24 20 701 37 3 370 4 387 5 4 984 15 1 501 S 10 1 796 32 2 682 2 37 1 354 18 1 422 O 12 3 467 21 3 158 2 1 060 3 1 319 15 8 496 N 12 6 202 45 5 323 2 781 5 1 754 15 7 110 D 6 3 453 34 6 686 6 2 191 5 5 210 13 50 122 2003 J 15 4 231 25 3 458 3 295 9 28 883 17 5 645 F 18 10 728 38 7 123 6 508 2 244 13 1 304 M 25 5 735 44 6 966 3 3 465 1 934 21 10 874 A 18 8 866 34 5 538 2 80 1 157 23 29 520 M 15 3 629 30 3 204 4 817 3 1 034 16 4 287 J 10 2 062 26 11 329 8 4 371 5 4 007 19 4 077 J 13 5 743 36 14 900 4 142 6 2 707 16 5 867 A 6 2 027 27 3 055 3 216 2 208 6 1 574 S 17 6 625 41 16 115 8 5 567 4 504 12 15 937 18.3E Faillites commerciales, nombre, selon 18.3F Faillites commerciales, passif, selon 196 Revue trimestrielle
Faillites commerciales Services Services Services de santé Hébergement et Autres industries gouvernementaux d enseignement et services sociaux restauration de services mois D369585 D369819 D369586 D369820 D369587 D369821 D369588 D369822 D369589 D369823 n k$ CA n k$ CA n k$ CA n k$ CA n k$ CA 3 135 12 1 675 47 6 751 369 45 544 370 56 027 2001 2 177 9 930 37 6 243 259 38 226 302 60 099 2002 2 285 35 4 126 28 3 456 2001 S 1 110 3 139 40 4 863 35 7 333 O 2 18 3 187 2 231 26 2 950 41 7 181 N 1 59 4 1 508 24 1 680 30 3 157 D 3 82 21 2 959 30 9 000 2002 J 4 601 29 3 543 29 6 797 F 1 33 3 434 19 2 292 30 5 052 M 2 63 7 3 504 29 6 572 38 14 930 A 6 880 27 4 059 25 3 185 M 3 59 3 181 20 2 266 16 1 458 J 1 44 3 37 29 6 658 19 3 077 J 1 143 2 58 19 2 746 16 2 027 A 11 767 26 3 659 S 1 305 2 64 17 2 009 37 6 549 O 1 291 2 33 19 1 837 27 3 951 N 1 167 2 369 18 2 482 10 598 D 1 357 35 4 719 16 2 742 2003 J 1 335 2 601 25 3 263 24 3 287 F 2 505 32 4 000 22 72 366 M 3 261 1 57 35 5 422 21 2 073 A 1 17 4 290 33 3 595 27 9 813 M 3 229 34 6 452 22 3 229 J 1 19 19 2 058 15 1 254 J 1 326 8 1 587 11 2 085 A 3 510 13 1 115 24 18 981 S 18.3G Faillites commerciales, nombre, selon 18.3H Faillites commerciales, passif, selon L Écostat, décembre 2003 197
18.4 Prêts et passif-dépôt, selon les institutions de dépôt* trimestre Toutes institutions Prêts hypothécaires Prêts non hypothécaires Passif-dépôt Résidentiels Total Aux particuliers Aux entreprises 1 Total k$ CA 1993 51 575 770 59 756 577 20 087 359 21 638 203 111 569 493 1994 55 131 769 62 542 068 21 472 327 21 310 033 114 633 409 1995 56 069 755 63 227 223 22 227 135 22 829 307 118 181 847 1996 58 065 141 64 977 194 22 913 258 22 031 288 119 824 578 1997 59 915 931 66 495 542 23 291 638 23 799 352 119 745 850 1998 61 470 426 67 691 457 23 626 192 26 268 465 121 716 744 1999 60 058 723 66 564 018 24 766 817 24 685 570 126 253 386 2000 60 071 978 66 687 346 26 971 742 26 213 385 129 156 452 2001 64 645 617 71 279 415 26 798 594 24 770 320 134 662 005 2002 70 253 871 77 124 944 29 714 137 26 324 616 141 857 595 2000 II 61 514 392 68 256 584 25 802 583.. 128 716 901 III 61 527 527 68 041 790 24 703 450.. 126 794 079 IV 60 071 978 66 687 346 26 971 742 26 213 385 129 156 452 trimestre Banques à charte Prêts hypothécaires Prêts non hypothécaires Passif-dépôt Résidentiels Total Aux particuliers Aux entreprises 1 Total k$ CA 1993 24 044 497 27 398 277 12 993 728 16 394 407 59 660 070 1994 28 133 868 31 398 288 13 859 346 17 112 163 63 624 836 1995 29 088 111 32 139 463 14 257 191 18 148 108 65 711 741 1996 30 790 202 33 516 706 14 393 058 17 192 791 65 633 086 1997 32 499 635 35 206 185 14 455 437 18 507 671 65 792 479 1998 33 717 025 36 293 408 14 121 167 20 611 561 66 572 005 1999 32 190 092 34 584 799 14 952 959 19 492 772 68 256 900 2000 31 763 656 34 376 918 17 067 392 20 420 181 71 349 155 2001 34 823 233 37 380 575 16 673 591 18 663 881 73 466 747 2002 37 897 907 40 711 674 18 695 432 19 910 607 78 039 387 2000 II 33 461 445 36 002 703 16 017 544 21 127 595 71 567 327 III 33 370 655 35 705 445 14 777 786 19 949 330 68 483 217 IV 31 763 656 34 376 918 17 067 392 20 420 181 71 349 155 1. Incluant les prêts non hypothécaires aux agriculteurs et excluant le crédit-bail. 2. Sociétés non affiliées aux banques à charte. * données non désaisonnalisées. Source : Institut de la statistique du Québec, Institutions de dépôt, édition trimestrielle. 198 Revue trimestrielle
Fédérations, Caisse centrale et caisses locales Desjardins Prêts hypothécaires Prêts non hypothécaires Passif-dépôt trimestre Résidentiels Total Aux particuliers Aux entreprises 1 Total k$ CA 23 875 182 27 510 023 6 868 494 4 605 942 45 161 753 1993 24 492 125 28 178 625 7 393 592 4 105 505 46 242 956 1994 24 666 796 28 510 498 7 768 652 4 597 239 48 033 893 1995 25 362 049 29 353 592 8 301 904 4 739 929 50 669 304 1996 26 297 005 30 040 915 8 657 452 5 278 988 51 501 573 1997 26 754 039 30 288 262 9 299 262 5 640 401 52 441 348 1998 27 004 720 30 992 709 9 557 512 5 178 604 55 248 746 1999 27 896 155 31 806 909 9 858 631 5 793 204 56 527 901 2000 29 456 752 33 456 999 10 058 040 6 106 439 59 512 939 2001 32 047 393 36 016 734 10 896 851 6 414 009 62 055 209 2002 27 563 943 31 661 458 9 736 231 5 413 151 55 640 825 2000 II 27 733 442 31 821 633 9 879 029 5 460 505 56 858 161 III 27 896 155 31 806 909 9 858 631 5 793 204 56 527 901 IV Sociétés de fiducie, d épargne ou de prêt hypothécaire 2 Prêts hypothécaires Prêts non hypothécaires Passif-dépôt trimestre Résidentiels Total Aux particuliers Aux entreprises 1 Total k$ CA 3 656 091 4 848 277 225 137 637 854 6 747 670 1993 2 505 776 2 965 155 219 389 92 365 4 765 617 1994 2 314 848 2 577 262 201 292 83 960 4 436 213 1995 1 912 890 2 106 896 218 296 98 568 3 522 188 1996 1 119 291 1 248 442 178 749 12 693 2 451 798 1997 999 362 1 109 787 205 763 16 503 2 703 391 1998 863 911 986 510 256 346 14 194 2 747 740 1999 412 167 503 519 45 719 1 279 396 2000 365 632 441 841 66 963 x 1 682 319 2001 308 571 396 536 121 854 x 1 762 999 2002 489 004 592 423 48 808.. 1 508 749 2000 II 423 430 514 712 46 635.. 1 452 701 III 412 167 503 519 45 719 1 279 396 IV L Écostat, décembre 2003 199
18.4A Passif-dépôt, prêts hypothécaires et non 18.4B Passif-dépôt, selon l institution : hypothécaires, toutes institutions : variations variations % % 18.4C Prêts hypothécaires résidentiels, selon 18.4D Prêts non hypothécaires aux particuliers, l institution : variations selon l institution : variations % % 200 Revue trimestrielle