1. GreenWay : Une démarche pionnière entreprise par UFG REM

1. GreenWay : Une démarche pionnière entreprise par UFG REM 2. Une réponse globale aux évolutions du marché 3. Un avantage concurrentiel déterminant pour le groupe UFG-LFP 2

1. GreenWay : Une démarche pionnière entreprise par UFG REM 1.1. Les trois enjeux clés du développement durable pour UFG REM 1.2. La réponse d UFG REM, une méthode structurée en deux étapes 2. Une réponse globale aux évolutions du marché 3. Un avantage concurrentiel déterminant pour le groupe UFG-LFP 3

Les trois enjeux clés du développement durable pour UFG REM SE CONFORMER AUX EXIGENCES REGLEMENTAIRES* Le Grenelle II impose pour les bâtiments tertiaires existants : 1) L obligation de travaux d amélioration de la performance énergétique : Objectif global de diminution de -38% des consommations énergétiques 2) La réalisation de diagnostics de performance énergétique (DPE) 3) La mise en place d annexes environnementales pour les baux commerciaux conclus ou renouvelés portant sur des locaux de plus de 2000m² GARANTIR UN RENDEMENT AUX INVESTISSEURS 1) Mettre en place une stratégie d investissement immobilier intégrant la performance énergétique 2) Prendre en compte la performance énergétique dans la politique d arbitrage 2) Identifier les financements possibles pour les SCPI REPONDRE AUX ATTENTES ENVIRONNEMENTALES DES LOCATAIRES 1) Proposer aux locataires des bâtiments énergétiquement performants 2) Proposer aux locataires plusieurs gammes d annexes environnementales 3) Proposer des diagnostics approfondis (Guides de Développement Durable ) *Le Grenelle de l Environnement : près de 200 décrets attendus 50 décrets prioritaires en 2011: DPE RT 2012 CEE conditions et modalités des obligations d économie d énergie 4

1. GreenWay : Une démarche pionnière entreprise par UFG REM 1.1. Les trois enjeux clés du développement durable pour UFG REM 1.2. La réponse d UFG REM, une méthode structurée en deux étapes 2. Une réponse globale aux évolutions du marché 3. Un avantage concurrentiel déterminant pour le groupe UFG-LFP 5

La réponse d UFG REM, une méthode structurée en deux étapes Le projet GreenBook a conduit à la structuration d une démarche verte applicable à un échantillon du patrimoine géré par UFG REM. Il permet : De comprendre la réglementation De sensibiliser l ensemble des corps de métiers de l immobilier D évaluer la performance énergétique du portefeuille géré De chiffrer les surcoûts des travaux liés à la rénovation énergétique des bâtiments existants D intégrer la dimension environnementale dans la stratégie immobilière d UFG REM La deuxième étape est le déploiement cette stratégie verte à l ensemble du portefeuille géré par UFG REM. Cette étape, baptisée la démarche GreenWay, comporte : Le déploiement du process déterminé et la mise en place de l ensemble des outils élaborés La systématisation de la prise en compte de la performance énergétique dans le cadre de travaux de rénovation La communication autour de la démarche GreenWay 2009 2010 2011 2012 2013 2020 1. GreenBook Travail sur un échantillon Planning de mise en œuvre de la stratégie immobilière durable d UFG REM 2. GreenWay Déploiement sur le portefeuille 6

1. GreenWay : Une démarche pionnière entreprise par UFG REM 2. Une réponse globale aux évolutions du marché 2.1. Le projet GreenBook, la 1 iere étape de la mise en conformité réglementaire du patrimoine immobilier géré par UFG REM 2.2. dont les résultats sont capitalisés et déployés dans la démarche GreenWay 2.3. Un suivi tout au long de la détention de l actif 2.4. permettant de construire un portefeuille «Vert» à horizon 2020 3. Un avantage concurrentiel déterminant pour le groupe UFG-LFP 7

Le projet GreenBook, la 1 ière étape de la mise en conformité réglementaire du portefeuille immobilier géré par UFG REM La synthèse des études énergétiques réalisées sur 42 actifs immobiliers tertiaires du patrimoine géré par UFG REM a permis d extraire les résultats clés du projet GreenBook. EXISTANT Il faut définir une grandeur représentative de la performance énergétique intrinsèque* Les consommations intrinsèques s améliorent de 43% depuis les années 1960 TRAVAUX L impact financier lié aux travaux d amélioration de la performance énergétique n apparait pas insurmontable 3 typologies d actifs composent un axe prioritaire pour les travaux d amélioration de la performance énergétique La prise en compte de la performance énergétique doit être systématique lors de travaux de rénovation EXPLOITATION L occupation du bâtiment a un impact important sur ses consommations énergétiques réelles Un décalage existe entre modularité, adaptabilité des équipements et optimisation du confort La mise en place d annexes environnementales est une priorité incontournable *Performance énergétique intrinsèque : Prise en compte uniquement des spécificités structurelles et techniques de l actif. Les consommations relatives à l utilisation et à l exploitation de l actif sont retirées. 8

Le projet GreenBook, la 1 ière étape de la mise en conformité réglementaire du portefeuille immobilier géré par UFG REM EXISTANT Il faut définir une grandeur représentative de la performance énergétique intrinsèque L évolution de la performance énergétique intrinsèque est impactée par : - Le cycle de rénovation des actifs - Les équipements de + en + performants - Les réglementations thermiques de + en + contraignantes - L implantation géographique des actifs Les consommations intrinsèques s améliorent de 43% depuis les années 1960 - Le portefeuille géré par UFG REM est classé en 9 typologies d actifs immobiliers - Les consommations intrinsèques diminuent régulièrement depuis les années 1960 Consommations énergétiques intrinsèques (kwhep/m².an) TRAVAUX L impact financiers lié aux travaux d amélioration de la performance énergétique n apparait pas insurmontable 3 typologies d actifs composent un axe prioritaire pour les travaux d amélioration de la performance énergétique La prise en compte de la performance énergétique doit être systématique lors de travaux de rénovation EXPLOITATION L occupation du bâtiment a un impact important sur ses consommations énergétiques réelles Un décalage existe entre modularité, adaptabilité des équipements et optimisation du confort La mise en place d annexes environnementales est une priorité incontournable 244 267 254 241 226-43% 198 151 Bureaux Haussmanniens Bureaux Années 60/70 Bureaux Années 80 Bureaux Années 90 Bureaux Années 2000 Bureaux Années 2005 Moyenne 9

Le projet GreenBook, la 1 ière étape de la mise en conformité réglementaire du portefeuille immobilier géré par UFG REM EXISTANT Il faut définir une grandeur représentative de la performance énergétique intrinsèque Les consommations intrinsèques s améliorent de 43% depuis les années 60 TRAVAUX L impact financier lié aux travaux d amélioration de la performance énergétique n apparait pas insurmontable - Les travaux énergétiques sont indissociables des travaux de remise en état - Les options techniques retenues depuis plusieurs années sont pertinentes 3 typologies d actifs composent un axe prioritaire pour les travaux d amélioration de la performance énergétique* - Les Bureaux Haussmanniens rénovés avant l apparition de la réglementation thermique de 1988 - Les Bureaux des années 60-70 non restructurés - Les Entrepôts à activité dense EXPLOITATION L occupation du bâtiment a un impact important sur ses consommations énergétiques réelles Un décalage existe entre modularité, adaptabilité des équipements et optimisation du confort La mise en place d annexes environnementales est une priorité incontournable La prise en compte de la performance énergétique doit être systématique lors de travaux de rénovation Les travaux valorisables par des CEE** seront intégrés aux plans de rénovation *Se référer à l annexe «GreenBook Mode d emploi» ** Certificats d Economie d Energie 10

Le projet GreenBook, la 1 ière étape de la mise en conformité réglementaire du portefeuille immobilier géré par UFG REM EXISTANT Il faut définir une grandeur représentative de la performance énergétique intrinsèque Les consommations intrinsèques s améliorent de 43% depuis les années 60 TRAVAUX L impact financiers lié aux travaux d amélioration de la performance énergétique n apparait pas insurmontable 3 typologies d actifs composent un axe prioritaire pour les travaux d amélioration de la performance énergétique La prise en compte de la performance énergétique doit être systématique lors de travaux de rénovation EXPLOITATION L occupation du bâtiment a un impact important sur ses consommations réelles Les consommations réelles sont impactées par l occupation au travers : - Des plannings d occupation - Du comportement de l occupant - De la qualité de l exploitation Un décalage existe entre modularité, adaptabilité des équipements et optimisation du confort La consommation liée à l occupation connait une légère mais constante augmentation au cours du temps La mise en place d annexes environnementales est une priorité incontournable La mise en place d annexes environnementales est incontournable pour impliquer le preneur dans une démarche vertueuse de diminution de ses consommations SmartLease 11

dont les résultats sont capitalisés et déployés dans la démarche GreenWay Portefeuille UFG REM GreenBook GreenWay Communication externe Mobilisation des équipes UFG REM 1. Outils opérationnels de gestion de la performance énergétique 2. Développement du Green Management 3. Suivi énergétique du portefeuille Portefeuille UFG REM 13

dont les résultats sont capitalisés et déployés dans la démarche GreenWay Portefeuille UFG REM GreenBook GreenWay 1. Outils opérationnels de gestion de la performance énergétique SYSTEMATISER LA PRISE EN COMPTE DE LA PERFORMANCE ENERGETIQUE LORS DES TRAVAUX DE RENOVATION «L objectif est d insérer dans un protocole de validation des investissements, les outils permettant une évaluation de l impact énergétique des travaux» 14

dont les résultats sont capitalisés et déployés dans la démarche GreenWay Portefeuille UFG REM GreenBook GreenWay 2. Développement du Green Management DISPOSER D UNE GAMME DE SOLUTIONS DE MANAGEMENT ENVIRONNEMENTAL «L objectif est de présenter à tout nouveau preneur, lors de la commercialisation d un actif, une solution de management environnemental»

dont les résultats sont capitalisés et déployés dans la démarche GreenWay Portefeuille UFG REM GreenBook GreenWay 3. Suivi énergétique du portefeuille SUIVRE LA PERFORMANCE ENERGETIQUE DU PORTEFEUILLE «L objectif est de mettre en place les indicateurs de suivi de la performance énergétique du portefeuille mis à jour en temps réel et mobilisable en permanence» 16

Un suivi tout au long de la détention de l actif ACQUISITION TRAVAUX COMMERCIALISATION EXPLOITATION Une analyse du volet environnemental de la performance ISR* de l actif en phase d acquisition, permettant : D analyser la performance environnementale d un actif en phase de due diligence De mesurer le potentiel de valorisation environnementale de l actif (certification, label, etc.) De fournir des clés d analyse lors d un arbitrage entre actifs De mesurer l exposition réglementaire de l actif avant acquisition * ISR : Investissement Socialement Responsable 18

Un suivi tout au long de la détention de l actif ACQUISITION TRAVAUX COMMERCIALISATION EXPLOITATION Une Assistance à Maitrise d Ouvrage (AMO) Eco-conception, assurant : Une validation des équipements techniques retenus Une validation des choix constructifs retenus Un suivi de la valorisation CEE des travaux Un suivi de la mise en œuvre des travaux Une validation de la livraison des ouvrages 19

Un suivi tout au long de la détention de l actif ACQUISITION TRAVAUX COMMERCIALISATION EXPLOITATION Une Annexe Environnementale, permettant : De pérenniser les qualités intrinsèques des actifs D accroitre leur valeur De fidéliser leurs occupants De partager entre le propriétaire et le locataire les coûts d investissement et les gains des charges De permettre la mise en place de certifications HQE Exploitation ou BREEAM in USE 20

Un suivi tout au long de la détention de l actif ACQUISITION TRAVAUX COMMERCIALISATION EXPLOITATION Un suivi des performances énergétiques de l actif (GreenBoard), garantissant : Le suivi et le contrôle des consommations énergétiques de l actif La pérennisation des performances des équipements techniques La détections de dysfonctionnements des équipements techniques et de leurs modules de gestion Le suivi et le maintien des certifications HQE Exploitation ou BREEAM in USE 21

Travaux d amélioration de la performance énergétique Annexe environnementale DPE Etat des lieux énergétique du patrimoine permettant de construire un portefeuille «Vert» à horizon 2020 2010 2011 2012 2013 DPE location Affichage DPE Annexe verte: nouveaux baux et renouvellements Travaux d amélioration énergétique Annexe verte : tous les baux GreenBook Réalisation de 9 GreenBook Synthèse Elaboration Communication Interne Externe: ADEME Focus Réalisation de 27 focus pour les GreenBook et de 8 focus à la demande À la demande ou pour annexe environnementale : renouvellement et nouveaux baux;. Env. 80 Focus À la demande ou pour annexe environnementale: tous les baux : Env. 50 Focus À la demande suivant acquisitions Zoom Réalisation de 3 zoom Réalisation de zoom à la demande (dans le cadre de mise en place de management environnemental). Réalisation de 2 zoom en cours DPE Réalisation de 152 DPE*(173 DPE existants arbitrage & acquisitions) * Vacants et baux signés Réalisation de DPE pleine propriété & copropriétés au fil des vacances et des signatures de baux SmartLease Mise en forme support : Questionnaire Cadre contractuel Déploiement : mise en place du management environnemental et suivi Bail vert Réflexion Rédaction Déploiement : généralisation à tout nouveau bail ou renouvellement de bail DiagTech Test: * Fichiers * Pour la partie environnementale Mise à jour en fonction des investissements réalisés GreenBoard Élaboration des formats Déploiement : mise en place du benchmark à partir des Screen, Focus et Zoom Travaux 23 Déploiement : prise en compte des préconisations - CEE

1. GreenWay : Une démarche pionnière entreprise par UFG REM 2. Une réponse globale aux évolutions du marché 3. Un avantage concurrentiel déterminant pour le groupe UFG-LFP 24

Un avantage concurrentiel déterminant pour le groupe UFG-LFP Dans un contexte de rupture du marché, les résultats du projet GreenBook et le déploiement de la démarche GreenWay fournissent au groupe UFG-LFP : Un positionnement de leader en termes de «Démarche Verte» sur le marché de l immobilier d entreprise. Grâce au projet GreenBook et à l exploitation de ses résultats par l ADEME (publication), UFG-LFP se positionne parmi les sociétés de gestion les plus avancées dans cette réflexion. Une validation de la politique d investissement par les porteurs de parts. Une réponse adaptée aux attentes des occupants et des prospects. Une opportunité de valorisation des actifs verts. La démarche GreenWay est à déployer sur l ensemble du portefeuille d UFG-REM, afin de confirmer cet avantage concurrentiel, acquis en quelques mois. 25

ANNEXES 26

GreenBook Mode d emploi Opportunité de rénovation Grenelle (-38%) Surinvestissement lié à la performance énergétique * ( HT/m²SHON.an) Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Entrepôts Haussmanniens 60-70 80-90 2000-2005 Rénové Rénové Activité Non rénové Rénové Activité nulle Activité dense avant la RT 88 après la RT 88 moyenne C D E C D E D D C (si non restructurés) 50 150 200 300 60 160 80 180 150 250 80 180 - - 30 50 Economies énergétiques -35 à -45% -25 à -35% -30 à -40% -40 à -50% -25 à -35% -20 à -30% - - -25 à -35% Travaux à entreprendre Opportunité de Restructuration Objectifs Remplacement des équipements et de la gestion de la CVC et de l éclairage Travail sur une partie de l enveloppe Remplacement des équipements et de la gestion de la CVC Rénovation d une grande partie de l enveloppe Remplacement des équipements et de la gestion de la CVC pour les actifs non restructurés Remplacement des équipements et de la gestion de la CVC et de l éclairage Travail sur une partie de l enveloppe C D C C Gain à hauteur de 50% des consommations réelles de l actif - (si non restructurés) Gain à hauteur de 50% des consommations réelles de l actif Gain à hauteur de 50% des consommations réelles de l actif Remplacement des équipements et de la gestion de la CVC Rénovation d une grande partie de l enveloppe C *Surinvestissement pour atteindre l objectif de -38% de réduction des consommations 27 D Optimisation de la gestion de la CVC et de l éclairage Remplacement de certains équipements D Actifs à consommations très faibles D Actifs à consommations faibles D Prioritaire E D Semi prioritaire Non prioritaire Remplacement et optimisation de la gestion de chauffage et de l éclairage - - - - - D

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