Temps forts et chiffres clés 2014

Temps forts et chiffres clés 2014

Temps forts et chiffres clés 2014 Table des matières Introduction 01 En bref 02 Principaux développements 04 Stratégie 06 Lignes de métier Clientèle privée 08 Asset management 10 Services technologiques & bancaires 12 Responsabilité sociale 14 Etats financiers Compte de résultat consolidé 16 Bilan consolidé 17 Contacts 18

INTrodUCTioN Temps forts et chiffres clés : un premier exercice Malgré un environnement incertain sur les marchés financiers, 2014 aura été pour nous une année riche en événements marquée par l évolution de notre structure, la première publication de résultats de notre histoire et le lancement de solutions nouvelles et innovantes pour nos clients. Au niveau mondial, le fossé entre les différentes économies s est creusé en 2014 : les Etats-Unis ont confirmé leur leadership, portés par une remarquable résurgence de leur compétitivité industrielle ; l Europe a continué à lutter pour ne pas basculer dans la récession et le Japon a mis du temps à mettre en place des réformes structurelles crédibles ; les économies émergentes ont quant à elles affiché des résultats contrastés. S agissant des marchés financiers, c est indéniablement la solide performance des obligations qui a créé la surprise, les investisseurs ayant été contraints d accepter une croissance potentielle de long terme plus faible, une inflation modérée et la perspective du maintien de taux d intérêt bas. Certains marchés actions ont également tiré leur épingle du jeu même si les matières premières, et avec elles les principaux pays producteurs, ont pâti de l effort transitionnel de la Chine visant à passer d une croissance portée par les investissements vers une croissance tirée par la consommation. A noter également que ces tendances économiques divergentes ont amené les banques centrales à adopter des politiques monétaires différentes. Si la fin de la politique de taux zéro semble poindre aux Etats-Unis, la Banque du Japon continue ses interventions alors que la Banque centrale européenne vient juste d entamer son programme d «assouplissement quantitatif». Actuellement, les politiques de taux zéro voire de taux négatifs établies par certaines banques centrales pour lutter contre les risques déflationnistes rendent de plus en plus onéreux le placement des liquidités de la clientèle auprès de débiteurs de premier ordre. L annonce par la Banque nationale suisse, le 15 janvier 2015, de l abandon du taux plancher de 1,20 franc suisse pour un euro et de l introduction d un taux d intérêt négatif de 0,75% pour les actifs libellés dans la monnaie helvétique en est le dernier exemple. Depuis plus de 200 ans, nous nous engageons à protéger le patrimoine de nos clients malgré le contexte changeant et l incertitude inhérente à la vie des marchés. Grâce à bon nombre de nos nouvelles solutions d investissement, comme celles basées sur la gestion du risque ou nos stratégies de placement axées sur le rendement absolu, nous sommes particulièrement bien armés pour faire face aux risques de marché et tirer le meilleur parti des conditions actuelles. Bien que toujours délicat, l équilibre entre risque et rendement repose chez Lombard Odier sur une longue tradition et une indépendance sans faille, gages d une vision à long terme qui profite à tous nos clients. A la lumière de nos 218 premières années et des évolutions d un monde en mouvement perpétuel, nous restons pleinement confiants en l avenir et cherchons de manière systématique à nous y préparer. Patrick Odier, Associé-gérant senior Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 01

En bref Retour sur 2014 Face à un monde en constante évolution, nous nous adaptons en permanence. Ainsi, l exercice 2014 a été marqué par des conditions de marché difficiles et par la quête, de la part de nos clients, de sécurité et de stabilité dans un environnement toujours incertain. Pour répondre à cela, nous avons mis en place de nouvelles approches, une nouvelle structure juridique et de nouvelles stratégies d investissement, et ce, sans transiger sur ce qui fonde notre identité, à savoir notre héritage, notre culture et notre indépendance. Le Groupe en quelques chiffres Actifs sous gestion (CHF) Actifs totaux de la clientèle (CHF) Bénéfice consolidé (CHF) 161mia (EUR 134mia, USD 162mia) 215mia (EUR 179mia, USD 216mia) 120mio (EUR 100mio, USD 121mio) 26 bureaux 2 100 employés 8 associésgérants 22,6% de ratio de fonds propres cet1 Meilleure banque privée «pure player» des Emirats arabes unis, Wealth Briefing GCC Region Awards 2014 Lombard Odier Funds (Europe) S.A., nommée meilleure société de gestion du Luxembourg, lauréate de sa catégorie, European Funds Trophy 2014 Récompenses Meilleure banque privée en Europe pour l innovation, Euromoney Innovations in Wealth Management Technology Awards 2014 Meilleure banque privée pour les services philanthropiques, PWM The Banker s Global Private Banking Awards 2014 202 Temps Lombard forts et chiffres Odier Group clés 2014 du Annual Groupe Highlights Lombard Odier

Nous avons aussi continué à cultiver la proximité avec nos clients et cherché à mieux comprendre leurs besoins, en nous appuyant sur le travail de nos conseillers et sur notre réseau de 26 bureaux. En renforçant notre présence dans les pays émergents, en particulier en Asie, nous avons mis notre expertise de la gestion de fortune au service de nouveaux clients. Lignes de métier Clientèle privée (CHF) 116mia (EUR 97mia, USD 117mia) Asset management (CHF) 49mia (EUR 41mia, USD 49mia) Services technologiques & bancaires (CHF) 50mia (EUR 41mia, USD 50mia) Lancement d une nouvelle approche d investissement basée sur le risque (stratégies Vantage) Intégration renforcée de nos bureaux européens Mise à disposition d une application mobile offrant à nos clients un aperçu sécurisé de leurs comptes, en tout lieu et en tout temps Lancement de nouvelles solutions à rendement absolu, conformes aux directives UCITS Accueil de nouveaux clients malgré des conditions de marché difficiles Classement par performance dans le premier quartile pour nos stratégies actions mondiales (Golden Age), actions européennes (Europe High Conviction) et obligations convertibles Adoption de notre plate-forme technologique propriétaire par d autres banques Services technologiques & bancaires est la troisième source de revenus du Groupe Temps Lombard forts et chiffres Odier Group clés 2014 du Annual Groupe Highlights Lombard Odier 03

Principaux développements Répondre à de nouveaux besoins «Pour Lombard Odier, 2014 a été une année riche en premières avec l évolution la plus importante de notre structure juridique depuis notre fondation il y a plus de 200 ans, la publication de nos premiers résultats chiffrés et le lancement de nouvelles stratégies d investissement innovantes.» Patrick Odier 04 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier

En 2014, nous avons mené avec succès plusieurs projets, incluant notamment les lancements d une approche multiactifs basée sur le risque pour la clientèle privée, d une stratégie d investissement long/short conforme aux directives UCITS concentrée sur le marché américain (s inspirant de notre hedge fund multistratégie dont le succès ne se dément pas depuis son lancement il y a sept ans) et d une application offrant à nos clients un accès mobile et sécurisé à leurs comptes. Par ailleurs, nous continuons à investir dans nos trois lignes de métier : Clientèle privée, Asset management et Services technologiques & bancaires. Ces efforts se sont traduits par une croissance de notre portefeuille de clients privés, l acquisition de nouveaux clients gérés par l Asset management ainsi qu une progression de l adoption de notre plate-forme technologique par des tiers. L année 2014 a également vu l évolution la plus importante de notre structure juridique depuis la fondation de notre Maison en 1796. En passant du statut de société en commandite simple à celui de société en commandite par actions, le Groupe s est doté d une gouvernance plus transparente, plus moderne et plus efficace, tout en préservant sa nature collégiale. Ce statut de société en commandite par actions de droit suisse nous permet de nous adapter rapidement à un environnement réglementaire en constante évolution et de poursuivre le développement de nos activités à l international tout en facilitant leur compréhension par les autorités de réglementation étrangères. Dans ce sens, nous avons également simplifié nos activités en Europe en transformant nos filiales européennes en succursales de notre banque luxembourgeoise, Lombard Odier (Europe) S.A. Après avoir passé 42 ans au sein de notre Maison, Thierry Lombard a pris sa retraite. Respecté de tous, il a exercé une influence décisive sur l évolution de Lombard Odier, aussi bien dans le cadre de ses fonctions d Associé-gérant depuis 1982 qu en tant qu Associé-gérant senior, de 1995 à 2008, incarnant le modèle du banquier privé par excellence, au service de ses clients. Dans le courant de l année, Hugo Bänziger nous a rejoints en qualité d Associé-gérant. Ancien Chief Risk Officer auprès de la Deutsche Bank, il jouit d une grande expérience en matière de stratégie et de gestion des risques. Il apporte à notre Groupe une dimension internationale ainsi qu une connaissance approfondie de l évolution règlementaire et des systèmes de contrôle de notre industrie. L engagement que nous témoignons à nos clients comme le sens de la responsabilité que nous entretenons à l égard de nos collaborateurs et, plus largement, de la collectivité s envisage pour nous de manière complémentaire. Dans ce sens, par l intermédiaire de la fondation à but non lucratif, Fondation Philanthropia créée en 2008 ; divers projets éducatifs, culturels, environnementaux et humanitaires ont été activement soutenus comme, entre autres, l organisation Right to Play et le WWF. Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 05

Stratégie Privilégier une vision à long terme 06 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier

Si l objectif de nos clients est de préserver leur fortune, le nôtre est de les aider à y parvenir. Une mission qui forme le cœur même de notre métier depuis sept générations. Indépendants de la pression des marchés et de la publication de résultats trimestriels, nous pouvons, grâce à notre structure de société de personnes, agir sur le long terme. Une condition essentielle pour gérer des patrimoines sur la durée. Dans ce cadre, nous adoptons également une approche réfléchie pour nos propres affaires, favorisant une gestion prudente des risques et l équilibre de notre bilan. Cette attitude témoigne de notre capacité à anticiper et à innover avec ce même esprit d entreprise qui nous a permis de traverser sans encombre plus de 40 crises financières au cours de ces deux derniers siècles. Elle repose sur une tradition que nous cultivons encore aujourd hui en misant notamment sur le développement de nouvelles solutions qui répondent à des besoins en constante évolution ou encore en investissant dans des technologies qui offrent à nos clients les informations dont ils ont besoin, en tout lieu et en tout temps. Au cœur de notre philosophie, l adaptation au changement a toujours été un élément clé. Dans le monde d aujourd hui, cela signifie être encore plus proche de nos clients, qu ils vivent en Europe, en Suisse ou dans des économies émergentes en plein essor. Présents sur les principales places financières du globe, nos spécialistes de l investissement sont parfaitement conscients et connaissent l importance pour nos clients de disposer des normes les plus élevées de transparence, d accessibilité et de sécurité dans l examen de leurs questions financières. Nos trois lignes de métier nous permettent ainsi de déployer une expertise en matière de gestion de fortune et d actifs pour nos clients privés, pour des investisseurs institutionnels, des distributeurs tiers et même des sociétés désireuses d utiliser notre plate-forme technologique afin de gérer leurs propres activités de placement. Une réussite qui repose aussi sur la qualité de nos collaborateurs dont nous encourageons le développement continu. «Nous sommes convaincus que les performances d investissement et les nouvelles technologies seront déterminantes, dans les années à venir, pour répondre aux besoins de nos clients dans un environnement en évolution rapide, de plus en plus mondialisé et compétitif.» Frédéric Rochat Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 07

Ligne de métier : ClieNTèle privée Gérer un patrimoine, aujourd hui comme demain Lombard Odier propose à ses clients privés une large gamme de services sur mesure tels que le conseil, la planification patrimoniale, la gestion de portefeuilles, le reporting fiscal et le dépôt de titres. Pour répondre au mieux aux besoins de notre clientèle, le Groupe conjugue expertise et technologie afin d offrir des solutions innovantes de gestion de fortune à travers le monde. Dans ce cadre, Lombard Odier a développé des activités importantes en Europe, en Suisse et dans les économies émergentes. Avec le lancement de nouvelles stratégies d investissement, la réorganisation de nos activités locales en Europe et notre expansion en Asie, le pôle Clientèle privée a connu cette année plusieurs évolutions significatives. Destinée à nos clients privés en Europe et en Suisse, notre gamme Vantage basée sur le risque a été lancée en 2014 de manière particulièrement opportune étant donné la persistance de la volatilité des marchés qui ont accusé des rendements moins prévisibles et des drawdowns plus importants. Dans ce climat d incertitudes, nombreux sont nos clients privés qui ont en effet cherché une solution d investissement permettant de réduire leur exposition au risque tout en leur offrant la perspective de rendements solides. Développée en 2009 pour la caisse de retraite de nos employés en Suisse, cette approche d investissement multiactifs vise à maintenir une exposition équilibrée face aux principaux facteurs de risque. Cette approche de gestion s étend désormais à certains de nos principaux clients privés. Aujourd hui, nos clients souhaitent accéder plus facilement à leurs données financières. C est désormais possible via notre propre application mobile. Elle permet aux clients d analyser leurs portefeuilles par compte, par classe d actifs et par monnaie, jusqu au détail de chacune de leurs positions, de manière sécurisée. Le lancement pour nos clients privés de produits basés sur le risque répond à un réel besoin des investisseurs, notamment pour ceux qui cherchent des rendements plus prévisibles et des drawdowns plus faibles malgré la volatilité des marchés. 08 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier

«En servant des clients privés, nous aidons de nombreuses familles à élaborer une véritable planification patrimoniale orientée sur le long terme. C est vrai dans les marchés développés et, à mesure que nos activités progressent, également dans les économies émergentes. Nous constatons que les investissements consentis dans le déploiement de notre réseau international portent leurs fruits ainsi 2014 a vu un afflux solide de nouveaux clients.» Anne-Marie de Weck Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 09

Ligne de métier : Asset management Créer un équilibre entre rendement et risque «Répondre aux besoins de nos clients est une priorité absolue. Grâce à notre indépendance, nous pouvons nous permettre de questionner les approches traditionnelles et ouvrir de nouvelles voies, une attitude qui porte aujourd hui ses fruits puisqu un grand nombre d investisseurs est séduit par nos quatre stratégies d investissement basées sur le risque : smart beta, high-conviction, absolute return et multi-asset.» Hubert Keller 10 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier

Lombard Odier Investment Managers fournit des solutions de placement à des caisses de pension, des compagnies d assurances, des banques centrales, des fonds souverains, et propose des fonds de placement à des distributeurs tiers ainsi qu à d autres banques privées. Nous répondons ainsi aux besoins de clients institutionnels et de distributeurs en leur offrant des solutions sous la forme de mandats ou de fonds adaptées à un environnement d investissement d une complexité croissante. Notre philosophie d investissement privilégie les stratégies d investissement qui, selon nous, apporteront la plus grande valeur ajoutée à nos clients. Ces stratégies s appuient sur quatre piliers : Smart beta, laquelle vise à offrir une exposition aux marchés plus efficiente que les indices de référence traditionnels ; High-conviction, dont l objectif est de générer de l alpha dans le cadre de portefeuilles long-only indépendants de tout indice de référence et maximisant les rendements en fonction de leur ajustement au risque ; Absolute return, conçue pour dégager des rendements positifs sans corrélation avec les cycles du marché ; Multi-asset, ayant pour but d améliorer la diversification, la protection du capital et la performance à long terme grâce à une approche basée sur le risque. Nous gérons nos propres investissements en fonction de cette stratégie depuis plusieurs années. Grâce à celle-ci, le fonds de pension de notre entreprise a été reconnu par Investment & Pensions Europe (IPE) comme le meilleur de sa catégorie en Suisse en 2012 et en 2013. Lombard Odier Investment Managers continue de croître et constitue pour le Groupe une source de revenus importants. En 2014, nos stratégies actions mondiales et actions européennes se sont par ailleurs classées dans le premier quartile de leur catégorie malgré des conditions de marché difficiles. Nous sommes également fiers que notre expertise en matière de convertibles ait figuré à nouveau en tête de sa catégorie alors que notre gamme de produits obligataires axés sur les fondamentaux, notamment dans l univers cross-over, continuait à offrir un solide équilibre entre rendement et risque, suscitant un vif intérêt de la part de nos clients et prospects. Aujourd hui, nous poursuivons nos investissements substantiels dans ce domaine d activité. Aujourd hui, les services de gestion d actifs que nous proposons à d autres établissements financiers et aux distributeurs constituent l une de nos principales lignes de métier. Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 11

Ligne de métier : Services technologiques & bancaires Faciliter l appréhension des données Comprendre des univers de données complexes a toujours constitué le fondement même de notre activité. Aussi avons-nous été parmi les premiers dans les années 1970 à adopter la technologie informatique, créant l un des premiers systèmes de gestion de portefeuilles. Depuis lors, nous n avons cessé d investir dans les nouvelles technologies. Aujourd hui, nous exploitons une plate-forme informatique, appelée G2, basée sur une architecture moderne servant chacune des entités internationales du Groupe. Cette plate-forme est aujourd hui reconnue pour sa qualité, sa fiabilité et les possibilités uniques qu elle offre de disposer des mêmes fonctionnalités à travers différents pays. Pour répondre à une demande du marché et tirer un meilleur parti de nos investissements, nous avons commencé à proposer ce système à d autres banques ainsi qu à des family offices et des tiers-gérants. Actuellement, huit établissements bancaires ont fait ce choix et travaillent avec notre plate-forme en Europe et en Suisse. Développée à l origine pour soutenir nos clients dans la gestion de leur fortune, notre plate-forme technologique constitue désormais une offre importante du Groupe, l une de ses trois principales lignes de métier et une source de revenus à part entière. Nos investissements continus en matière de technologie nous ont permis de développer une plate-forme aujourd hui reconnue par d autres établissements financiers pour sa qualité et sa fiabilité. 12 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier

«Nous sommes fiers de constater que notre plate-forme technologique continue d être reconnue au sein de l industrie pour sa très haute qualité technique et sa fiabilité.» Christophe Hentsch Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 13

Responsabilité sociale Une longue tradition 14 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier

La responsabilité sociale fait partie intégrante de l ADN de Lombard Odier. Déjà, au milieu du XIX e siècle, Alexandre Lombard avait apporté son soutien à Henry Dunant lors de la création du Comité international de la Croix-Rouge (CICR), un soutien qui ne s est jamais démenti depuis puisqu aujourd hui encore, nous nous engageons activement auprès de cette institution. En parallèle, la Fondation Lombard Odier poursuit notre engagement dans le domaine de la philanthropie. En 2014, nous avons collaboré par exemple avec l Association des fondations donatrices suisses et la Faculté de droit de l Université de Genève pour développer des programmes en lien avec les meilleures pratiques en la matière. Depuis 2011, la Fondation Lombard Odier a soutenu le fonds philanthropique «venture kick» qui encourage le lancement de start-up innovantes. Depuis ses débuts, ce fonds a reçu plus de 1 700 business plan et financé plus de 350 projets grâce à l investissement d un capital de départ de CHF 13 millions. Il a également permis de créer plus de 3 000 emplois. Pour chaque franc suisse investi, ces jeunes entreprises ont pu en lever 43 sur les marchés financiers. En tant qu entreprise, nous sommes engagés vis-à-vis des principes d égalité, de durabilité et de bien-être, aussi bien dans nos pratiques de travail que dans nos activités d investissement. Figurant parmi les premiers signataires des Principes pour l Investissement Responsable des Nations Unies, nous avons été récompensés en 2014 en étant classés dans le premier quartile de performance avec notre approche globale de l investissement socialement responsable. Nous mettons aussi un point d honneur à ce que nos produits et services permettent à nos clients de mobiliser leurs capitaux pour de bonnes causes. Nos clients institutionnels et privés sont en effet de plus en plus nombreux à se préoccuper de l impact que peuvent avoir leurs placements sur la société. C est pourquoi nous avons mis au point une méthode d analyse propre qui aide chacun de nos clients à évaluer l impact de ses portefeuilles et à prendre en conséquence des mesures concrètes pour aligner ses investissements sur ses valeurs. L année 2014 a également vu le lancement d une nouvelle stratégie d impact investing, jugée à l aune d un double objectif : à savoir sa performance sociale et sa performance financière. En sept mois d activité après son lancement, cette stratégie a collecté plus de USD 100 millions et aidé à financer 55 000 micro-entrepreneurs et 46 000 petits exploitants agricoles dans les économies émergentes. Nous espérons d ailleurs que les placements innovants de ce type trouveront bientôt leur place dans de nombreux portefeuilles traditionnels. En matière de philanthropie, nous proposons à nos clients privés des services dédiés dont l objectif vise à simplifier leurs démarches charitables et, surtout, à en renforcer l impact. Nous offrons également à nos clients de maximiser l impact de leur don à travers notre fondation abritante, la Fondation Philanthropia, sans avoir recours à l établissement d une structure propre. Depuis son lancement en 2008, la Fondation Philanthropia a reçu plus de CHF 100 millions, dont CHF 33 millions ont déjà été distribués. «Nos clients sont de plus en plus nombreux à se préoccuper de l impact social que peuvent avoir leurs placements en portefeuille, mais aussi leurs propres démarches philanthropiques. Ils s intéressent également à l impact de stratégies d investissement nouvelles et innovantes, mesurées à l aune de leurs conséquences sociales et financières.» Hugo Bänziger Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 15

États financiers Compte de résultat consolidé 31.12.2014 En milliers CHF Produit des intérêts et des escomptes 54'073 Produit des intérêts et dividendes des immobilisations financières 9'965 Charges d'intérêts (16'083) Résultat brut des opérations d'intérêts 47'955 Variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations d intérêts 0 Résultat net des opérations d'intérêts 47'955 Produit des commissions sur les titres et les opérations de placement 978'324 Produit des commissions sur les opérations de crédit 2'125 Produit des commissions sur les autres prestations de service 71'348 Charges de commissions (189'713) Résultat des opérations de commissions et des prestations de service 862'084 Résultat des opérations de négoce et de l option de la juste valeur 97'045 Résultat des aliénations d'immobilisations financières 4'081 Produit des participations 7'077 dont des participations enregistrées selon la méthode de la mise en équivalence 3'076 dont autres participations non consolidées 4'001 Résultat des immeubles 2'840 Autres produits ordinaires 9'071 Autres charges ordinaires (3) Autres résultats ordinaires 23'066 Total des revenus opérationnels 1'030'150 Charges de personnel Autres charges d'exploitation Charges d'exploitation Amortissements sur immobilisations corporelles Variations des provisions et autres corrections de valeur, pertes (641'508) (196'126) (837'634) (7'252) (14'743) Résultat opérationnel 170'521 Produits extraordinaires 3'880 Charges extraordinaires (2'099) Variations des réserves pour risques bancaires généraux (7'600) Impôts (44'804) Bénéfice consolidé 119'898 16 Temps Lombard forts et chiffres Odier Group clés 2014 du Annual Groupe Highlights Lombard Odier

États financiers Bilan consolidé 31.12.2014 En milliers CHF Actifs Liquidités 10'750'428 Créances sur les banques 627'754 Créances résultant d opérations de financement de titres 2'249'732 Créances sur la clientèle 2'183'434 Opérations de négoce 0 Valeurs de remplacement positives d instruments financiers dérivés 685'605 Autres instruments financiers évalués à la juste valeur 624'371 Immobilisations financières 953'221 Comptes de régularisation 65'513 Participations non consolidées 8'462 Immobilisations corporelles 179'042 Autres actifs 183'399 Total des actifs 18'510'961 Passifs Engagements envers les banques 370'483 Engagements résultant des dépôts de la clientèle 15'155'256 Valeurs de remplacement négatives d instruments financiers dérivés 639'791 Engagements résultant des autres instruments financiers évalués à la juste valeur 668'234 Comptes de régularisation 261'335 Autres passifs 209'279 Provisions pour impôts latents et autres provisions 227'970 Total des passifs 17'532'348 Réserves pour risques bancaires généraux 204'706 Capital social 105'685 Réserve issue du capital 36'692 Réserve issue du bénéfice 525'101 Réserve de change (13'469) Bénéfice consolidé 119'898 Total des fonds propres 978'613 Total des passifs et fonds propres 18'510'961 Temps Lombard forts et chiffres Odier Group clés 2014 du Annual Groupe Highlights Lombard Odier 17

Contacts Pour en savoir plus Depuis 1796, nous accueillons nos clients dans nos bureaux à Genève. Aujourd hui, nous les recevons en divers points du monde, dans nos 26 bureaux. Nous avons de tout temps été une entreprise à caractère familial et indépendante. A ce titre, nous sommes particulièrement attachés aux valeurs de ceux qui entendent transmettre leur patrimoine aux générations futures. Voilà pourquoi nous donnons autant d importance aux principes de responsabilité, d engagement à long terme et de recherche de l excellence. Suisse Genève Banque Lombard Odier & Cie SA 1 T +41 22 709 21 11 geneve@lombardodier.com Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA T +41 22 793 06 87 geneve@lombardodier.com Société de Direction régulée par la FINMA. Cité Gestion SA 2 T +41 22 820 60 00 info@cite-gestion.com LO Patrimonia SA T +41 22 320 42 74 lopatrimonia@lombardodier.com Société soumise à la surveillance et régulée par la FINMA. Fribourg Banque Lombard Odier & Cie SA Bureau de Fribourg Représentation 1 T +41 26 347 55 55 fribourg@lombardodier.com Lausanne Banque Lombard Odier & Cie SA 1 T +41 21 321 18 18 lausanne@lombardodier.com Cité Gestion SA Succursale de Lausanne 2 T +41 21 321 67 00 info@cite-gestion.com Lugano Banca Lombard Odier & Co SA Agenzia di Lugano 1 T +41 91 910 16 16 lugano@lombarodier.com Vevey Banque Lombard Odier & Cie SA Agence de Vevey 1 T +41 21 923 30 11 vevey@lombardodier.com Zurich Banque Lombard Odier & Cie SA 1 T +41 44 214 11 11 zurich@lombardodier.com Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA T +41 44 214 13 13 zurich@lombardodier.com Cité Gestion SA Zweigniederlassung Zürich 2 T +41 44 224 62 00 info@cite-gestion.com 1 Banque privée et négociants en valeurs mobilières soumis à la surveillance de l Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). 2 Négociants en valeurs mobilières soumis à la surveillance de la FINMA. EUROPE Luxembourg Lombard Odier (Europe) S.A. T +352 2778 50 00 luxembourg@lombardodier.com Etablissement de crédit régulé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Lombard Odier Funds (Europe) S.A. T +352 2778 10 00 luxembourg-funds@lombardodier.com Société de gestion supervisée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Allemagne Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Frankfurt Branch T +49 69 66774 81 54 frankfurt@lombardodier.com Succursale de Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd (siège social : 3 Old Burlington Street, Londres) autorisée et régulée par la Financial Conduct Authority (registre de la FCA n 515393). Inscrite au registre du commerce de Francfort, HRB 91031. Belgique Lombard Odier (Europe) S.A. Belgium branch T +32 2 543 08 30 bruxelles@lombardodier.com Succursale de Lombard Odier (Europe) S.A., un établissement de crédit basé au Luxembourg et autorisé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg et régulé en Belgique par la Banque nationale de Belgique (BNB) et par l Autorité des services et marchés financiers (FSMA). Espagne Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España T +34 91 790 29 00 madrid@lombardodier.com Etablissement de crédit autorisé par la surveillance de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg et régulé en Espagne par Banco de España et la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Inscrite au registre du commerce de Madrid, tome 31152, livre 0, feuillet 1, section 8, page M560642. CIF W0183168D. Registre de la CNVM Banco de España 1547. Lombard Odier Gestión (España), SGIIC, S.A. T +34 91 790 29 43 madrid@lombardodier.com Société de gestion soumise à la surveillance de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Inscrite au registre du commerce de Madrid, tome 27475, feuillet 183, section 4, page M495135. CIF A85921898. Registre de la CNMV 231. 18 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier

France Lombard Odier (Europe) S.A. Succursale en France T +33 (0)1 4926 46 00 paris@lombardodier.com Etablissement de crédit de droit luxembourgeois sous la surveillance de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) - Autorisation d établissement n 23/12. RCS de Luxembourg n B169 907. Intermédiaire en assurance agréé par le Commissariat aux Assurances (CAA) n 2014 CM002. L immatriculation auprès du CAA peut être contrôlée sur www.orias.fr. Lombard Odier Gestion (France) T +33 (0)1 4926 46 00 paris@lombardodier.com Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 4 250 000 euros. Société de gestion de portefeuilles agréée par l Autorité des Marchés Financiers (n GP O1-011). Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Succursale française T +33 (0)1 4926 46 00 distribution.loim.fr@lombardodier.com Succursale de Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd (siège social : 3 Old Burlington Street, Londres) autorisée et régulée par la Financial Conduct Authority (registre de la FCA n 515393) et par l Autorité des Marchés Financiers (AMF), RC en France : 803 958 313. Gibraltar Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited T +350 2007 33 50 gibraltar@lombardodier.com Etablissement de crédit soumis à la surveillance de la Gibraltar Financial Services Commission (FSC). N d enregistrement : 14427. Italie Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Italian Branch T +39 02 3031 46 00 milano@lombardodier.com Succursale de Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd (siège social : 3 Old Burlington Street, Londres) autorisée et régulée par la Financial Conduct Authority (registre de la FCA n 515393). Inscrite au registre du commerce de Milan n 97587010154, R.E.A. n MI 1958249 et comme succursale d une société d investissement européenne auprès de la CONSOB n 98. Pays-Bas Lombard Odier (Europe) S.A. Netherlands Branch T +31 20 522 05 22 amsterdam@lombardodier.com Succursale de Lombard Odier (Europe) S.A., un établissement de crédit basé au Luxembourg et autorisé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg et régulé aux Pays-Bas par la Nederlandsche Bank (DNB). Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Netherlands Branch, Amsterdam* T +31 20 522 05 22 amsterdam@lombardodier.com Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Netherlands Branch, Groningue* T +31 50 364 27 69 groningue@lombardodier.com * Succursales de Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd (siège social : 3 Old Burlington Street, Londres) autorisée et régulée par la Financial Conduct Authority (registre de la FCA n 515393). Inscrite au registre du commerce d Amsterdam n 52809609. Royaume-Uni Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch T +44 (0)20 3206 60 00 london@lombardodier.com La banque est soumise à la réglementation et à la surveillance de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg et sa succursale au Royaume-Uni à celles de la Prudential Regulation Authority et de la Financial Conduct Authority. Enregistrée au Luxembourg sous le n B169 907. Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited T +44 (0)20 3206 60 00 london@lombardodier.com Société d investissement soumise à la réglementation et à la surveillance de la Financial Conduct Authority (registre de la FCA n 515393). Russie Bank Lombard Odier & Co Ltd Representative Office Moscow T +7 495 225 93 13 moscow@lombardodier.com Placé sous l autorité de surveillance de la Banque centrale de la Fédération de Russie. Moyen-Orient Emirats arabes unis Bank Lombard Odier & Co Ltd Representative Office Dubai T +9714 509 01 11 dubai@lombardodier.com Placé sous l autorité de surveillance de la Banque centrale des Emirats arabes unis. ASIE / PACIFIQUE Hong Kong Lombard Odier (Hong Kong) Limited T +852 2501 85 00 hongkong@lombardodier.com Une entité agréée dont les activités sont soumises à la réglementation et à la surveillance de la Securities and Futures Commission de Hong Kong. Singapour Lombard Odier (Singapore) Ltd. T +65 6305 77 88 singapore@lombardodier.com Une banque d affaires soumise à la réglementation et à la surveillance de la Monetary Authority de Singapour. Japon Lombard Odier Trust (Japan) Limited T +81 (0)3 5114 17 96 tokyo@lombardodier.com Soumis à la réglementation et à la surveillance de la Financial Services Agency du Japon. Titulaire d une licence Trust (FSA n 208) et enregistré auprès du Kanto Local Finance Bureau for Financial Product Transactors (n 470) et auprès de la Japan Investment Advisers Association (n 011-00862). AMériques Etats-Unis Lombard Odier Asset Management (USA) Corp. Fonds de placement et fonds institutionnels Conseil en investissement uniquement T+1 212 295 62 00 Autorisé et régulé par la Securities and Exchange Commission SEC, n LOAM USA 801-72554. Canada Lombard Odier & Cie (Canada), Société en commandite T +1 514 847 77 48 montreal@lombardodier.com Supervisée par l Autorité des Marchés Financiers du Québec. Lombard Odier Gestion (Canada) Inc. T +1 514 288 52 61 Lombard Odier Securities (Canada) Inc. T +1 514 847 77 55 scltmontreal@lombardodier.com Supervisée par l Investment Industry Regulatory Organization of Canada. Lombard Odier Transatlantic, L.P. T +1 514 847 77 45 contact@lombardodier-transatlantic.com Supervisée par la Financial Industry Regulatory Authority et l U.S. Securities and Exchange Commission. Bahamas Lombard Odier & Cie (Bahamas) Limited T +1 242 302 21 00 nassau@lombardodier.com Soumise à la surveillance de la Banque Centrale des Bahamas et la Securities Commission of the Bahamas. Bermudes Lombard Odier Trust (Bermuda) Limited* Lombard Odier (Bermuda) Limited Bershield Insurance Limited* T +1 441 292 78 17 bermuda@lombardodier.com * Supervisée par l Autorité Monétaire des Bermudes (BMA). Panama Lombard Odier & Cie (Bahamas) Limited Representative Office Panama T +507 282 85 00 Soumise à la surveillance de la Banque Centrale des Bahamas et de la Superintendencia de Bancos de Panamá. Lombard Odier (Panama), Inc. T +507 282 85 40 Soumise à la surveillance de la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá. Contact@lombardodier.com www.lombardodier.com Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier 19

Ce rapport est publié en français et en anglais. Il peut être téléchargé au format PDF via notre site www.lombardodier.com. REMERCIEMENTS Photographie : RÉGIS GOLAY / FEDERAL-STUDIO.COM (pages 3, 6, 9, 13), IAN CROCKART / LISA PRITCHARD STUDIOS (pages 2, 4, 10) et CR Allemagne / FREDERIK BARKENHAMMAR (page 14). INFORMATION IMPORTANTE Ce rapport concerne toutes les entités du Groupe Lombard Odier («Lombard Odier»). Il n est pas destiné à être distribué, publié ou utilisé dans une juridiction où une telle distribution, publication ou utilisation serait interdite, et ne s adresse pas aux personnes ou entités auxquelles il serait illégal d adresser un tel document. Etats-Unis : Ni ce rapport ni aucune copie de ce dernier ne peuvent être envoyés, emmenés ou distribués aux Etats-Unis ou remis à une US-Person. Le présent rapport ne peut être reproduit (en totalité ou en partie), transmis, modifié ou utilisé à des fins publiques ou commerciales sans l autorisation écrite et préalable de Lombard Odier. Publication mars 2015. 2015 Lombard Odier tous droits réservés. 20 Temps forts et chiffres clés 2014 du Groupe Lombard Odier