Un nouveau cycle pour Avanquest

Un nouveau cycle pour Avanquest Paris, Le 16 décembre 2013 www.avanquest-group.com CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 1

30 ans d expertise, 3 mutations réussies 120 MUTATION ONLINE 100 80 60 40 20 0 1984 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 2

mais un nouveau cycle est nécessaire Capitalisation boursière MUTATION ONLINE 1984 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 3

Une stratégie qui repose sur 4 axes FOCUS MARCHÉS STRATÉGIQUES FORCES D'AVANQUEST PRODUITS CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 4

Focus FOCUS MARCHÉS STRATÉGIQUES FORCES D'AVANQUEST Se concentrer sur nos secteurs en forte croissance PRODUITS Privilégier la croissance organique de ces activités Tirer parti des synergies d une société globale de 100M Rendre Avanquest plus simple et plus lisible pour nos clients CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 5

Marchés stratégiques FOCUS MARCHÉS STRATÉGIQUES FORCES D'AVANQUEST Se concentrer sur les marchés les plus significatifs, les plus dynamiques et qui sont là pour durer PRODUITS Les grandes révolutions de ces 10 dernières années et pour les 10 prochaines années : La Mobilité Les Objets connectés Appliquer toutes les compétences du groupe R&D, marketing, canaux de distribution : e-commerce, retail sur ces secteurs où nous sommes déjà présents mais sans focus Anticiper plutôt que réagir CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 6

Produits FOCUS MARCHÉS STRATÉGIQUES FORCES D'AVANQUEST Avanquest est une société innovante PRODUITS mais il faut retrouver une culture produit Se différencier dans les secteurs où l on veut grandir Anticiper les tendances de ces marchés Apporter une proposition unique à nos clients CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 7

Forces d Avanquest FOCUS Une présence dans 7 pays, de la France aux États-Unis en passant par la Chine MARCHÉS STRATÉGIQUES PRODUITS FORCES D'AVANQUEST 80% du chiffre d affaires réalisés à l international Une centaine de collaborateurs dédiée à la R&D Une expérience aujourd'hui prouvée dans l e-commerce : 20 sites sur 150 pays, 650 000 logiciels vendus en ligne / an, plus de 2 000 000 d applications mobiles downloadées Un accès à plus de 20 000 magasins dans 14 pays Des relations avec les plus grands opérateurs télécoms, distributeurs, constructeurs électroniques dans le monde CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 8

Du web-to-print au mobile-to-print FOCUS MARCHÉS STRATÉGIQUES FORCES D'AVANQUEST Avanquest a créé en 3 ans un business de web-to-print de plus de 10M PRODUITS À travers 5 sites aujourd hui : SimplyToImpress, PhotoAffections, MyCustomCase, CanvasWorld ou ClaireBella, tous en croissance de 30 à 50% par an Avanquest a créé plusieurs best-sellers dans la mobilité comme Instacards ou PhotosOnTV avec plusieurs millions de downloads par an Nous avons voulu être les premiers à amener la mobilité dans le domaine du web-to-print en tirant parti de notre expérience dans ces 2 mondes CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 9

Du web-to-print au mobile-to-print 2013 Smartphones La mobilité est LA révolution de ces 15 dernières années PC 1995 2008 CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 10

Du web-to-print au mobile-to-print La mobilité est LA révolution de ces 15 dernières années Aujourd hui, 1,4 milliard de photos sont prises chaque jour avec un smartphone... mais, ces photos sont emprisonnées dans le smartphone CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 11

FreePrints by Avanquest Avanquest lance un nouveau produit : 0 Imprimer en quelques clics les photos de votre Smartphone (mais aussi à partir de Facebook, Instagram, Picasa, Dropbox, Flickr) 1 000 photos 10x15 par an GRATUITES Seuls les frais de livraison sont à payer 10 photos 1,99 / 30 photos 2,99 / 85 photos 7,49... Tous les formats possibles aux prix les plus compétitifs du marché CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 12

FreePrints by Avanquest FreePrints by Avanquest est la solution aujourd hui la plus simple et la moins chère pour imprimer ses photos depuis son mobile Concept unique qui n a pas d équivalent aujourd hui dans le monde en terme de simplicité et de prix Lancé aux USA en août 2013 3 millions de photos vendues entre septembre et novembre Disponible en France aujourd hui. En Europe début d année. Capacité d Avanquest à innover sur un secteur à fort potentiel Capacité d Avanquest à tirer parti de toutes les forces de l entreprise (R&D, Mobile, Online, distribution, Global) CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 13

Des synergies avec le reste du Groupe CREATION DIGITALE PERSONNALISEE Mobile-to-print 30M 1M Le secteur de la "création digitale personnalisée" représente déjà 30M pour Avanquest est la "killer app" qui nous permet de nous différencier et d acquérir de nombreux clients Web-to-print Apps 12M 12.8M Clients que nous pourrons monétiser : - à travers nos sites de web-to-print déjà en forte croissance - sur des applications mobile ou PC et des accessoires dans le domaine de la photo. Accessoires 4.2M Notre ambition est de doubler la taille de cette activité dans les 3 prochaines années CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 14

Le modèle économique de FreePrints 0 Ce que nous avons appris ces 3 derniers mois après l introduction de FreePrints aux USA Avec près de 3 millions de photos et plus de 80 000 clients Coût d acquisition d un client entre $4 et $5 Revenu annuel par client entre $20 et $30 Monétisation sur nos autres offres entre $5 et $15 Pour $1 investi entre $5 et $8 de revenu dès la 1 ere année Une offre profitable dès la première année Un cycle de vie client de plusieurs années Un marché global plus large que le web-to-print Une offre que l on peut développer au niveau mondial CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 15

Une vision plus large Du web-to-print au mobile-to-print De l impression papier à l objet manufacturé et 3D CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 16

Notre expertise sur les objets connectés FOCUS La société s est créée avec le fax sur les PC précurseur des objets connectés MARCHÉS STRATÉGIQUES PRODUITS FORCES D'AVANQUEST Depuis 20 ans, nous avons des relations étroites avec les constructeurs de mobiles, les opérateurs télécoms ou les distributeurs - par exemple chaque année 40 millions de téléphones Sony sont livrés avec un logiciel Avanquest Avanquest est depuis 15 ans un des leaders des outils utilitaires pour le PC Nous vendons tous les ans pour plus de 11 millions d utilitaires PC L autre grande révolution de "l Internet of Things" et des objets connectés a tout changé dans ce domaine CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 17

Le monde des utilitaires PC d hier Anti-virus Maintenance MAJ Drivers Remote Access Sauvegarde CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 18

Le monde des objets connectés aujourd hui CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 19

My Fix-It Cloud Base Device Management CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 20

Une stratégie B2B Constructeur électronique Distributeur d équipements numériques Opérateur télécom Assureur CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 21

Les synergies avec le reste du groupe Le secteur des objets connectés représente 30M OBJETS CONNECTES Utilitaires Services & Support Web & Data hosting Accessoires connectés 30M 19.6M 2.4M 7.8M 0.2M Le "Cloud based Device Mngt" est un nouveau concept Concept unique à ce jour qui nous permet de nous différencier dans le domaine des utilitaires PC Nous pourrons monétiser nos clients via : des prestations de Supports et Services la gestion de données et hébergement (filiale Arvixe) la vente d objets connectés via nos canaux de distribution Notre ambition est de doubler la taille de cette activité dans les 3 prochaines années CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 22

Le modèle économique B2B Automobile Consumer Electronics Retailers ISPs MSPs SMB Antivirus Remote Support IT Management Software Consumer Antivirus Remote Support Device Management $50B $19.2B $8.4B Basculer vers un modèle d abonnement Convertir nos clients existants plus de 11M de logiciels utilitaires vendus par an Développer une activité de service / support clients autour de notre plateforme Offrir des solutions complémentaires via nos partenaires Être présent sur tous les secteurs : B2C qui est notre compétence historique Petites & Moyennes Entreprises B2B / partenaires que nous connaissons bien CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 23

Nos autres activités en transition AUTRES ACTIVITÉS 40 M Les secteurs "non stratégiques" représentent 40M B2B Process Flows Logiciels online Distribution physique 17 M 8 M 15 M Process Flows : filiale UK pour la gestion de documents B2B Une activité en croissance, cash flows positifs Mais avec peu d interactions avec le reste du Groupe. Notre objectif est de faire migrer l ensemble des ventes Online vers nos deux focus stratégiques. Utiliser notre accès à 20 000 points de vente dans le monde pour vendre des objets connectés Notre objectif est de stabiliser et de développer sur 3 ans ce chiffre d affaires dans nos secteurs d activités clés CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 24

Notre nouvelle vision CRÉATION DIGITALE PERSONNALISÉE OBJETS CONNECTÉS AUTRES ACTIVITÉS 30M 30M 40M Autres activités e-commerce retail B2B(toC) 45.5M 34M 20.5M Stratégie produits USA 44M EUROPE 53 M REST OF THE WORLD 3 M CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 25

Une organisation internationale déjà en place CRÉATION DIGITALE PERSONNALISÉE OBJETS CONNECTÉS AUTRES ACTIVITÉS Autres activités e-commerce retail B2B(toC) Stratégie produits CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 26

Notre ambition à horizon 2017 160 140-150 M 140 120-130 M 120 100 100-103 M 108-112 M 80 60 40 20 EBIT > 10 % 0 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 27

Notre ambition à horizon 2017 Repartir sur une stratégie privilégiant une forte croissance organique Retrouver au plus vite une profitabilité pérenne une fois la croissance démontrée Se concentrer autour de 2 secteurs d activités portés par des concepts nouveaux et différenciant sur des secteurs en croissance et en s appuyant nos compétences Une ambition de 140 à 150M à 3 ans, une profitabilité opérationnelle supérieure à 10% Investir dès les prochains mois afin de mettre en place cette nouvelle dynamique Une année en cours stable pour reconstruire les bases de l entreprise Une croissance soutenue par la suite autour des secteurs et des produits choisis CONFIDENTIEL - NE PAS DIFFUSER Un nouveau cycle pour Avanquest 16 Decembre 2013 28

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