Le modèle d affaire de l Industrielle Alliance : un atout durant la récente crise financière Yvon Charest Président et chef de la direction 2 décembre 2010 VOTRE PARTENAIRE DE CONFIANCE. 10 ANS À LA BOURSE! 1
Crise financière mondiale après 10 ans à titre de société publique Les investisseurs s interrogent???? Sensibilité aux marchés boursiers et taux d intérêt? Conservatisme des réserves actuarielles? Profil de risques du bilan 2
Un modèle d affaires intact après la crise financière > Une philosophie : >Une gestion disciplinée avec une vision à long terme >La prudence > Et deux prérequis : >La prise de risques appartient aux premiers dirigeants >Gestion à long terme de la carrière des employés dont la mobilité 3
Un modèle d affaires intact après la crise financière Exemples > Aucun «délestage de risques» ou retrait de produit > Réalisation de trois acquisitions > Cote de crédit S&P: renversement complet avec les 3 grands 4
Un modèle d affaires intact après la crise financière Les ingrédients de notre recette > Face à la chute des marchés boursiers > Face à la faiblesse des taux d intérêt à long terme > En matière de garantie des fonds distincts > Au chapitre du crédit 5
Un modèle d affaires intact après la crise financière Les avantages concurrentiels de notre modèle d affaires au sortir de la crise > IA a renoué avec les profits plus vite > Problèmes mineurs liés au crédit > Capacité financière revenue à la normale plus rapidement > La performance de notre titre surpasse depuis celle de nos pairs La transparence avec tous (interne et externe), c est exigeant, mais payant à long terme. 6
Une force rassurante depuis plus de 100 ans Une société d envergure > Nombre d employés : 3 500 > Réseaux de distribution: des modèles multiples avec 30 000 partenaires > Nombre de clients au Canada : 3 millions > Actif sous gestion et administration : plus 64 milliards de dollars > Capitalisation boursière : plus de 2,8 milliards de dollars 7
Réseau de distribution multiple Augmentation de la place occupée par nos produits Niveau d engagement Élevé Exclusifs à IA Faible Ententes de distribution Dédiés Affiliés Indépendants Représentants assurance de dommages Réseau Carrière Concessionnaires autos Banque Laurentienne Banque Nationale Agents généraux Vancity Investia FundEX IA Val. mob. CNCA MRA Agents généraux ACCFM OCRCVM Courtiers du collectif Distribution pancanadienne, avec quelque 30 000 «points de vente». Le niveau d engagement est le principal élément qui fait différence. 8
Une force rassurante depuis plus de 100 ans Une société pancanadienne Répartition des primes et dépôts en 2009 : Ouest 9 19 % États-Unis 2 % Ontario 29 % Québec 45 % Atlantique 5 %
Une force rassurante depuis plus de 100 ans Un grand groupe financier Société opérante et société mère 99,9 % IA PACIFIQUE 99,9 % EXCELLENCE 100 % IA AMERICAN Assurance de personnes et services financiers Gestion de patrimoine 100 % IA CLARINGTON Gestion et promotion de fonds 100 % IA VALEURS MOBILIÈRES Courtage en valeurs mobilières Courtage en services financiers 100 % MICHEL RHÉAUME associés Assurance de dommages 100 % IA ASSURANCE AUTO ET HABITATION 100 % INVESTIA Courtage en fonds mutuels 100 % IA FIDUCIE Services de fiducie 100 % CENTRE NATIONAL DE COURTAGE D ASSURANCE 10 100 % 100 % IA FundEX GESTION DE PLACEMENTS Courtage en fonds mutuels Conseil en placement 100 % SOLICOUR
Une force rassurante depuis plus de 100 ans Une société en croissance Actif sous gestion et sous administration (En milliards de dollars) Au 31 décembre 1999 +391 % 2010 11
Une force rassurante depuis plus de 100 ans Une performance reconnue dans le prix de l action S&P/TSX IAG 3 grands Depuis la démutualisation Depuis 01-01-2006 Depuis 01-01-2009 49 % 343 % 67 % à 144 % 15 % 20 % -58 % à -15 % 44 % 50 % -30 % à 25 % 12
Une force rassurante depuis plus de 100 ans Une expansion aux États-Unis IA American Life Insurance Company > Siège social : Phoenix (Arizona) > Nombre d employés : 165 > Nombre de clients : 390 000 > Actif sous gestion : 1,3 milliard $ US (30 sept. 2010) > Acquisitions en 2010 : > American Amicable (20 juillet) > Golden State Mutual - bloc d affaires (3 septembre) 13
Un modèle d affaires qui fait ses preuves Faits saillants des résultats financiers des neuf premiers mois de 2010 > Primes et dépôts : 4,8 G$ > Bénéfice net aux actionnaires ordinaires : 183,4 M$ > Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires : 12,9 % (12 derniers mois) > Ratio de solvabilité : 211 % (au 30 septembre 2010) > Dividende aux actionnaires : 33 % des profits 14
Un modèle d affaires qui fait ses preuves Primes et dépôts des neuf premiers mois de 2010 Variation en % versus (G $) 2009 2007 Assurance Particuliers 0,8 18 % 25 % Collective 0,8 7 % 19 % Auto et habitation 0,1 15 % 36 % Gestion de patrimoine Particuliers 2,6 67 % 8 % Collective 0,5 (19 %) (29 %) Total 4,8 31 % 7 % 15
Il y a toujours des défis à notre porte Les taux d intérêt et les marchés se comportent généralement de manière opposée, sauf en 2008 (en baisse) et en 2009 (en hausse) Taux d intérêt (%) 29 octobre 2010 S&P/TSX S&P/TSX Taux d intérêt à long terme du Canada 16
Il y a toujours des défis à notre porte >Nouvelles normes comptables (IFRS) >Étape 1 : 2011 >Étape 2 : 2013 17
Le meilleur est encore à venir! > Notre force : de solides réseaux de distribution > De nouvelles niches de marchés non traditionnels en pleine croissance > Les ventes et la rentabilité profitent d une lancée qui se poursuit > Bon positionnement pour profiter de la remontée des marchés > Stratégie de croissance bien définie, équilibrée et réaliste > Croissance progressive et mesurée aux États-Unis 18