Algeria. A. Definitions and sources of data

Algeria A. Definitions and sources of data Foreign direct investment (FDI) in Algeria is defined as an equity investment made by a nonresident entity. In order that an investment is considered foreign, it must meet a minimum threshold level of foreign equity share relative to the total value of the investment. For investment of value less than or equal to 2 million Algerian Dinars, the threshold is 15%; for investment valued at between 2 million and 10 million Algerian Dinars, the threshold is 20%; and 30% for investments greater than or equal to 10 million Algerian Dinars. The Central Bank of Algeria keeps a record of all FDI which involves foreign currency transactions. Data are also provided by the International Monetary Fund in its balance-of-payments statistics. The Algerian new Investment Code, Ordonnance n 01-03 du 20 Août 2001, was instituted with a view to stimulating investment in industries other than those related to petroleum. In the new Investment Code, restrictions on foreign ownership of capital no longer apply. Algeria guarantees investors the right to repatriate profits and created the Agence de Promotion, de Soutien et de Suivi des Investissements. This agency functions as a one-stop shop for all foreign companies investing in the country, provides support and assistance to foreign investors and determines which incentives foreign investors should receive. These incentives include exemption from customs duties for imported goods associated directly with the investment. Additional benefits may be established in free zones, once these come into being. To simplify the investment legislation, various investment codes for different industries had been unified into a single code. Among the areas open to foreign investors in Algeria are the huge reserves of natural gas and other hydrocarbons. The country is the largest supplier of natural gas to the European Union (EU). It projects to increase oil and gas revenue over the coming decade and so the government is eager to attract substantial foreign investment to the sector. The Government of Algeria announced in 2002 that it would privatize, either fully or partially, 100 state-owned firms. However, in 2005, Algeria altered its strategy towards investment in the oil and gas sector to increase the share of Sonatrach, the state-owned oil and gas company, in all exploration and production contracts awarded to foreign investors. Algeria is a member of the Arab Maghreb Union, New Partnership for Africa's Development and the African Union. In 2001, the country signed the Trade and Investment Framework Agreement (TIFA) with the United States, effectively establishing the common principles on which the economic relationship is founded. Algeria also initialed an accord as part of the European Union s drive to build stronger relations with neighbors in the southern and eastern Mediterranean. Central to the agreement is a dismantling of trade barriers over 12 years. It is expected that these will lead the country to implement more reforms, especially in the banking and finance industries and ultimately boost FDI inflows into Algeria. Posting date: November 2006

B. Statistics on FDI and the operations of TNCs

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 3 of 17 Table 1. Summary of FDI Variable Inward Outward 1. FDI flows, 2002-2005 (annual average) 915.5 98.6 2. FDI flows as a percentage of GFCF, 2002-2005 (annual average) 5.0 0.5 3. FDI stock, 2005 8 272.3 652.4 4. FDI stock as a percentage of GDP, 2005 8.1 0.6 Source: Based on tables 3a, 4 and UNCTAD, FDI/TNC database.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 4 of 17 Year Equity Table 3a. FDI flows, by type of investment, 1980-2005 Inward investment Reinvested earnings Intracompany loans Total Equity Outward investment Intracompany Reinvested earnings loans 1980 348.7.... 348.7 33.6.... 33.6 1981 13.2.... 13.2 14.6.... 14.6 1982-53.6.... -53.6 11.3.... 11.3 1983 0.4.... 0.4 14.6.... 14.6 1984 0.8.... 0.8 14.7.... 14.7 1985 0.4.... 0.4 2.4.... 2.4 1986 5.3.... 5.3-5.3.... -5.3 1987 3.7.... 3.7 15.1.... 15.1 1988 13.0.... 13.0 4.9.... 4.9 1989 12.1.... 12.1 8.2.... 8.2 1990...... 0.3...... 4.7 1991...... 80.0...... - 1992...... 30.0...... - 1993...... -...... - 1994...... -...... - 1995...... -...... - 1996...... 270.0...... - 1997...... 260.0...... - 1998...... 606.6...... 1.0 1999...... 291.7...... 47.0 2000...... 438.0...... 18.0 2001...... 1 113.1...... 9.0 2002...... 1 065.0...... 99.8 2003...... 633.8...... 14.2 2004...... 881.9...... 257.9 2005...... 1 081.3...... 22.5 Note: FDI flows: Bank of Algeria. Total

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 5 of 17 Year Equity Table 4. FDI stock, by type of investment, 1980-2005 Inward Investment Reinvested Intracompany earnings loans Outward Investment Total Equity Reinvested earnings Intracompany loans Total 1980...... 1 525.2...... 98.0 1981...... 1 538.4...... 112.6 1982...... 1 484.8...... 123.9 1983...... 1 485.2...... 138.5 1984...... 1 486.0...... 153.2 1985...... 1 486.4...... 155.6 1986...... 1 491.8...... 150.3 1987...... 1 495.5...... 165.3 1988...... 1 508.5...... 170.2 1989...... 1 520.6...... 178.4 1990...... 1 520.9...... 183.0 1991...... 1 600.9...... 183.0 1992...... 1 630.9...... 183.0 1993...... 1 630.9...... 183.0 1994...... 1 630.9...... 183.0 1995...... 1 630.9...... 183.0 1996...... 1 900.9...... 183.0 1997...... 2 160.9...... 183.0 1998...... 2 767.5...... 184.0 1999...... 3 059.2...... 231.0 2000...... 3 497.2...... 249.0 2001...... 4 610.3...... 258.0 2002...... 5 675.3...... 357.8 2003...... 6 309.1...... 372.0 2004...... 7 191.0...... 629.9 2005...... 8 272.3...... 652.4 Source: UNCTAD, FDI/TNC database. Note: FDI stocks: Estimated by accumulating flows since 1970.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 6 of 17 Table 6. FDI flows in the host economy, by geographical origin, 1998-2001 Region/economy 1998 1999 2000 2001 World 598.8 291.4 467.0 1 196.6 Unspecified 6.7 5.4 9.3 19.9 Developed countries 565.3 270.8 416.2 793.2 Western Europe 286.2 177.2 186.2 428.4 European Union 285.5 177.1 184.1 419.2 Austria 1.2 0.4 2.7 5.1 Belgium 14.6 0.6 4.5 12.4 France 76.7 137.5 49.5 80.4 Germany 20.1 7.8 66.5 37.8 Italy 92.8 11.8 9.3 34.4 Netherlands 2.8 0.6 1.3 71.9 Spain 16.2 16.4 35.6 152.9 Sweden 25.1 0.1 0.5 1.1 United Kingdom 36.0 2.0 14.2 23.3 Other Western Europe 0.7 0.1 2.1 9.2 Iceland...... 5.0 Switzerland 0.7 0.1 2.1 4.2 North America 262.5 90.8 208.9 356.0 Canada 5.7 0.9 3.2 1.6 United States 256.9 89.9 205.7 354.4 Other developed countries 16.6 2.8 21.1 8.8 Japan 16.6 2.8 21.1 8.8 Developing economies 25.7 6.5 38.0 381.3 Africa 0.4 0.1 3.7 363.3 Egypt 0.1.. 0.1 363.0 Tunisia 0.3 0.1 3.6 0.3 Latin America and the Caribbean 0.1 0.9 1.7.. Brazil 0.1 0.9 1.7.. Asia and the Pacific 25.3 5.5 32.5 17.9 West Asia 22.2 3.6 20.2 17.9 Bahrain.... 8.1 13.0 Jordan 0.1.. 0.6 0.3 Kuwait.. 1.2 2.2.. Qatar 0.1 0.6 9.2 2.1 Turkey 22.0 1.8 0.1 2.5 South, East and South-East Asia 3.1 1.9 12.3 0.1 China 0.4 1.8 12.2.. Korea, Republic of 2.7 0.1 0.1 0.1 Central and Eastern Europe 1.1 8.7 3.5 2.2 Czech Republic.. 0.2 2.4 1.1 Ukraine 1.1 8.5 1.2 1.2 Source : Bank of Algeria, unpublished data.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 7 of 17 Table 9. FDI flows abroad, by geographical destination, 1990-2003 Economy 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Belgium / Luxembourg 1.3-4.8-0.2 - - - 0.1 1.1 34.1 24.9 7.2.... France 1.5 23.9 4.7 3.9 15.7 4.2 2.3 6.0.... 6.4 4.5 56.5 15.8 Germany.. - 1.2 2.5.................. 0.9.. Malaysia........................ 0.4.. Morocco........................ 2.0.. Saudi Arabia........ 3.2.................. Sweden........................ 2.1.. Tunisia 2.1 0.4........................ United States.............. 2.0 1.0-1.0-1.0...... Note: Data are based on information reported by the economies listed above. Table 12. FDI stock in the host economy, by geographical origin, 1990-2004 Economy 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Canada...... 15.1 20.7 39.6 65.0 58.8 75.1 81.8 67.3 35.8...... Czech Republic........................ 0.1.... France................ 230.7............ Germany 61.6 40.2 21.7.......... 50.8 49.2 49.3 44.9 48.2 70.7.. Portugal.......................... 0.5.. United States 1.0 6.0 52.0.. 153.0 224.0 1 068.0 1 890.0 3 330.0 1 929.0 2 333.0 3 629.0 3 384.0 4 036.0 3 961.0 Note: Data are based on information reported by the economies listed above.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 8 of 17 Tables 21, 43 and 48. Number, sales and value added of affiliates of Algerian TNCs in the United States, 1990-2002 (Thousands of employees and millions of dollars) Table no. Variable 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 21 Number 1 1 1 1 1 1 1 2 2 1 1 1.. 43 Sales........ 473................ 48 Value added a........................ 19 Note: Data are based on information reported by the United States. a Majority-owned foreign affiliate of Algerian TNCs. Table 23. The number of affiliates of foreign TNCs in the host economy, by geographical origin, 1990-2003 Economy 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Germany 6 6 3.......... 4 5 7 6 6 7 Italy a...... 1.. 3.. 3............ United States 4 5 7 7 11 11 13 13 16 11 12 13 13 17 Note: Data are based on information reported by the economies listed above. a Majority-owned affiliates of Home-based TNCs. Table 30. Assets of affiliates of foreign TNCs in the host economy, by geographical origin, 1990-2003 Economy 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Germany................ 59.8 100.5 186.1 176.3.... United States a 44 79 137 226 300 480 1 541 2 311 3 698 2 437 2 743 4 732 5 702 5 563 Note: Data are based on information reported by the economies listed above. a Majority-owned affiliates of Home-based TNCs. Table 35. Employment of affiliates of foreign TNCs in the host economy, by geographical origin, 1991-2003 (Thousands of employees) Economy 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Belgium.................... 0.02.... Germany.............. 1.0.. 1.0 1.0 2.0 2.0 Italy.... 0.1.. 0.1.. 0.5............ United States 0.1 0.1 0.3 0.7 0.8 0.8 1.1 2.6 1.3 2.3 2.7 3.9 3.5 Note: Data are based on information reported by the economies listed above. Tables 40 and 50. Wages and salaries and Value added of affiliates of United States TNCs in Algeria, 1990-2003 Table no. Variable 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 40 Wages and salaries 1.0 4.0 5.0 14.0 18.0 53.0 35.0 49.0 74.0 70.0 89.0 118.0 182.0 167.0 50 Value added a........ 49.0 99.0 29.0 56.0 231.0 313.0 417.0 374.0 851.0 903.0 Note: Data are based on information reported by the economies listed above. a Majority-owned affiliates of United States TNCs. Table 45. Sales of affiliates of foreign TNCs in the host economy, by geographical origin, 1990-2003 Economy 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Germany................ 56.8 106.5 92.1 89.5 188.2 225.7 Italy...... 1.5.. 2.5.. 7.8............ United States 2.0 13.0.......... 447.0........ 1571.0 1714.0 Note: Data are based on information reported by the economies listed above.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 9 of 17 Table 88. Largest affiliates of foreign TNCs in the host economy, 2004 (Millions of dollars and number) Company Home Economy Industry Sales Employees A. Industrial Henkel Enead Algérie Germany Chemicals and chemical products 39 1 500 a ZF Algérie Germany Machinery and equipment.. 35 000 b Danone Djurdjura Algérie France Food products, beverages and tabacco.. 580 b Michelin Algérie France Textiles and clothing.. 500 b Total Fina Elf E&P Algérie France Petroleum.. 26 b Dragados Industrial Algérie Spain Food products, beverages and tabacco.. 25 b Bel Algérie France Food products, beverages and tabacco.. 11 b Qualitest Algérie Switzerland Mining and quarrying.... BJSP United States Mining and quarrying.... Nabors International Barbados Petroleum.... Halliburton United States Petroleum.... Mi-Algeria United States Petroleum.... Helison Production Germany Petroleum.... FTG Côte d'ivoire Textiles and clothing.... Ceva Laval Netherlands Chemicals and chemical products.... B. Tertiary Orascom Telecom Egypt Telecommunications 756 1 253 Peugeot Algérie PSA France Wholesale trade 335 10 000 Jalco Jameel Algérie Saudi Arabia Wholesale trade 32 70 c Algerian Business Machines France Wholesale trade 10 30 d Bergerat Monnoyeur France Wholesale trade 2 55 a Jab Company France Wholesale trade 1 17 d Soprema France Wholesale trade.. 130 c Mitsubishi Falcon Motors Russian Federation Wholesale trade.. 30 b NV Organon Netherlands Other business activities.. 30 b ABB International Marketing Switzerland Research and development.. 22 b Maersk Algérie Denmark Transport.. 20 b Sika Outre Mer Switzerland Construction.. 15 b Ets Sahli Mohamed Republic of Korea Automotive trade and repair.. 7 a CMC Ravenna Eurl Italy Construction.... EGL United States Transport.... Euro RSCG France Telecommunications.... C. Finance and insurance Assets Employees Banque Al Baraka Algérie Saudi Arabia Finance 249 273 a Société Générale Algérie France Finance.. 170 c Natexis Algérie France Finance.. 38 c Paribas el Djazair France Finance.. 40 d Sources: The Banker's Almanac, 2003 (London, Reed Information Services, 2003); Thomson Analytics (http://analytics.thomsonib.com/); Who Owns Whom database (https://solutions.dnb.com/wow); L'intelligent Jeune Afrique, "The Africa Report:Top 500 companies" (March 2006). a 2001. b Estimate. c 2002. d 2003.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 10 of 17 C. Legal Frameworks for Transnational Corporations Algeria is liberalizing and opening its economy to foreign direct investment inflows. In the effort to make it easy for transnational corporations and foreign investors to come into the country, it has adopted a number of legal instruments at national, bilateral and multilateral levels. The key instruments applicable in the country include the following: I. National framework Loi N 88-25 du 12 juillet 1988 relative à l orientation des investissements économiques privés nationaux (JORA N 28 du 13/07/1988) Legislative Decree N 93-12 of 19 Rabie Ethani 1414 (5 October 1993) on Investment Promotion. Source: Journal Officiel de la Republique Algerienne (Official Gazette of Algeria), N 64 of 24 Rabie Ethani 1414 (10 October 1993). Executive Decree No 94-319 of 12 Joumada El Oula 1415 (17 October 1994) on the organization of the Investment Promotion Agency. (JORA N 67 du 19/10/1994) Source: Republique Algerienne Democratique et Populaire, Services du Chef de Gouvernement, Agency de Promotion, de Soutien et de Suivi des Investissements. Les Publications de PAPSI - March 1995. Executive Decree N 94-320 of 12 Joumada El Oula 1415 (17 October 1994) on Free Zones Source: Republique Algerienne Democratique et Populaire, Services du Chef de Gouvernement, Agency de Promotion, de Soutien et de Suivi des Investissements. Les Publications de l'apsi - March 1995 (JORA N 67 du 19/10/1994). Règlement du CMC (Conseil de la Monnaie et du Crédit) N 94-17 du 22 octobre 1994 définissant la réglementation des changes spécifiques aux zones franches (JORA N 83 du 21/12/1994). Executive Decree N 94-321 of 12 Joumada El Oula 1415 (17 October 1994) (portant application des dispositions de l article 24 du decret législatif n 93-12 du 05/10/1993) (JORA N 67 du 19/10/1994) on implementation of the Legislative Decree No 93-12 of 19 Rabie Ethani 1414 (5 October 1993) on Investment Promotion (JORA N 64 du 10/10/1993). Source: Republique Algerienne Democratique et Populaire, Services du Chef de Gouvernement, Agency de Promotion, de Soutien et de Suivi des Investissements. Les Publications de PAPSI - March 1995. Executive Decree N 94-322 of 17 October 1994 (relatif à la concession de terrains domaniaux situés en zones spécifiques dans le cadre de la promotion de l investissement) (JORA N 67 du 19/10/1994) ; implements Legislative Decree No. 93-12 of 5 October 1993. (JORA N 64 du 10/10/1993) Source: Republique Algerienne Democratique et Populaire, Services du Chef de Gouvernement, Agency de Promotion, de Soutien et de Suivi des Investissements. Les Publications de l APSI - March 1995. Décret exécutif N 94-323 du 17 octobre 1994, fixant le seuil minimum des fonds propres relatifs aux investissements (JORA N 67 du 19/10/1994) Law N 90-10 of 14 April 1990 on Money and Credit, Effective 25 April 1990 Source: Journal Official de la Republique Algerienne (Official Gazette of Algeria), 18 April 1990. Ordonnance N 01-01 du 27 février 2001 modifiant et complétant la Loi N 90-10 du 14 avril 1990, relative à la monnaie et au crédit (JORA N 14 du 28/02/2001).

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 11 of 17 Loi N 01-04 du 09 mai 2001 portant approbation de l Ordonnance N 01-01 du 27 février 2001 (JORA N 27 du 13/05/2001). Law No 86-14 of 19 August 1986 on Foreign Oil and Gas Investments. Source: Journal Officiel de la Republique Algerienne (Official Gazette of Algeria), 27 August 1986. (JORA N 35 du 27/08/1986). Regulation CMC N 90-03 of 8 September 1990 concerning Transfer of Capital into Algeria for Financing Business and Repatriation of Capital. (JORA N 45 du 24/10/1990). Source: Middle East Executive Report, December 1990, page 22 (English translation). Law N 82-13 of 28 August 1982 pertaining to the Organization and Operation of Mixed Economy Companies (JORA N 35 du 31/08/1982) Source: Middle East Executive Report (English translation), February 1984, p. 23. Amendment: Law No. 86-13 of 19 August 1986. Source: Journal Official de la Republique Algerienne (Official Gazette of Algeria), 27 August 1986. (JORA N 35 du 27/08/1986). Règlement du CMC (Conseil de la Monnaie et du Crédit) N 2000-03 du 02 avril 2000 relatif aux investissements étrangers. Règlement du CMC N 2000-04 du 02 avril 2000 relatif aux mouvements des capitaux au titre des investissements de portefeuille des non résidents. Règlement du CMC N 2005-03 du 06 juin 2005 relatif aux investissements étrangers (JORA N 53 du 31/07/2005). Law N 88-04 Establishing Rules Applicable to Public Economic Enterprises. Source: Middle East Executive Report (English translation), July 1989, page 25. (JORA N 02 du 13/01/1988) Law N 89-01 of 7 February 1989 on Management Contracts (portant Code du Commerce) Source: Journal Official de la Republique Algerienne (Official Gazette of Algeria), 8 February 1989 and MEER (English translation), June 1989, page 26. (JORA N 06 du 08/02/1989). Regulation of CMC N 90-04 of 8 September 1990 Concerning Procedures for the Approval of Wholesales and Distributors (JORA N 45 du 24/10/1990) Source: Middle East Executive Report (English translation), January 1989, page 24. Ordinance N 66-57 of 19 March 1966 concerning Trademark Law; effective on 24 March 1966 Source: Journal Official de la Republique Algerienne (Official Gazette of Algeria), 25 March 1966. (JORA N 24 du 25/03/1966). Decree for the Implementation of Ordinance N 66-57 Of March 19, 1966 relating to Trademarks (N 66-63 of March 26, 1966) (JORA N 26 du 01/04/1966) Source: Abu-Ghazaleh Intellectual Property, (http://www.agip.com). Ordinance relating to Inventors' Certificates and Patents for Inventions (No. 66-54, of March 3, 1966) (JORA N 19 du 08/03/1966) Source: Abu-Ghazaleh Intellectual Property, (http://www.agip.com). Décret N 66-120 du 19 mai 1966 fixant les taxes applicables en matière de certificats d inventeurs et de brevets d invention (JORA N 42 du 27/05/1966).

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 12 of 17 Décret N 74-204 du 01 octobre 1974 fixant les taxes applicables en matière de certificat d inventeurs et de brevets d invention (JORA N 82 du 11/10/1974). Arrêté du 02 septembre 1989 portant délivrance du brevet d invention (JORA N 38 du 06/09/1989) Ordonnance N 03-07 du 19 juillet 2003 relative aux brevets d invention (JORA N 44 du 23/07/2003). Loi N 03-19 du 04 novembre 2003 portant approbation de l ordonnance N 03-07 (JORA N 67 du 05/11/2003). Décret exécutif N 05-275 du 02 août 2005 fixant les modalités de dépôt et de délivrance des brevets d invention. (JORA N 54 du 07/08/2005). Ordinance N 95-07 of 10 January 1995 relative aux assurances (JORA N 13 du 08/03/1995) Source: Official Journal of 14 January 1996. Implementing Law n 90-22 of 18 August1990 relative au registre de commerce (JORA N 36 du 27/08/1990). Decree for the Implementation of Ordinance N 66-54, of March 3, 1966, Relating to Inventors' Certificates and Patents for Invention (N 66-60 of March 19, 1966) Source: Abu-Ghazaleh Intellectual Property, (http://www.agip.com). Ordinance N 76-65 of 16 July 1976 on Appellations of Origin (JORA N 59 du 23/07/1976) Source: World Intellectual Property Organization, Industrial Property Laws and Treaties, No. 1, January 1977 (English translation). Decree N 76-121 of 16 July 1976 on the Rules for Registering and Publishing Appellations of Origin, and Laying Down the Relevant Fees (JORA N 59 du 23/07/1976) Source: World Intellectual Property Organization, Industrial Property Laws and Treaties, No. l, January 1977 (English translation). Law N 90-11 of 21 April 1990 on Work Relations. Source: Journal Officiel de la Republique Algerienne (Official Gazette of Algeria), 25 April 1990. (JORA N 17 du 25/04/1990) Law on Orientation in the Promotion of Small and Medium-Sized Enterprise (Law N 01-18 Of December 12 2001). (JORA N 77 du 15/12/2001) Source: Foreign Tax Law, Bi-Weekly Bulletin, Index Volume 2001(http://www.foreignlaw.com/whatsnew.htm). Décret exécutif N 2001-282 du 24 septembre 2001 portant attribution, organisation et fonctionnement de l Agence Nationale de Développement des Investissements «ANDI» (JORA N 55 du 26/09/2001). Décret exécutif N 2001-281 24 septembre 2001 relatif à la composition, organisation et au fonctionnement du Conseil National de l Investissement (JORA N 50 du 19/07/2005). Décret exécutif N 2002-373 du 11 novembre 2002 portant création et fixant les statuts du Fonds de Garantie des Crédits «FGAR» (JORA N 74 du 13/11/2002). Décret exécutif N 2003-78 du 25 février 2003 portant statut type des pépinières d entreprises (JORA N 13 du 26/02/2003).

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 13 of 17 Décret exécutif N 2003-79 du 25 février 2003 fixant la nature juridique, les missions et l organisation des Centres de facilitations des petites et moyennes entreprises «PME» (JORA N 13 du 26/02/2003) ; Décret exécutif N 2003-80 du 25 février 2003 portant organisation et fonctionnement du Conseil National Consultatif pour la promotion des petites et moyennes entreprises «PME» (JORA N 13 du 26/02/2003) ; Décret Exécutif N 2003-83 du 26 février 2003 modifiant et complétant le Décret Exécutif N 99-44 du 13/02/1999, portant création et fixant les statuts du Fonds de Garantie des Risques découlant des micro-crédits (JORA N 14 du 02/03/2003). Décret exécutif N 2003-106 du 05 mars 2003 modifiant et complétant le Décret Exécutif N 98-200 du 09/06/1998, portant création et fixant les statuts du Fonds de Caution Mutuelle de Garantie risques/crédits jeunes promoteurs (JORA N 17 du 09/03/2003). Décret exécutif N 2003-289 du 26 septembre 2003 modifiant et complétant le Décret Exécutif N 98-200 du 09/06/1998, portant création et fixant les statuts du Fonds de Caution de Garantie risques/crédits jeunes promoteurs (JORA N 54 du 10/09/2003). Décret exécutif N 2004-03 du 03 janvier 2004 portant création et fixant les statuts du Fonds de Caution Mutuelle de Garantie des risques /crédits des investissements des chômeurs promoteurs âgés de 35 à 50 ans (JORA N 03 du 11/01/2004). Décret présidentiel N 2004-13 du 22 janvier 2004 relatif aux dispositifs du micro-crédit (JORA N 06 du 25/01/2004). Décret exécutif N 2004-14 du 22 janvier 2004 portant création et fixant les statuts de l Agence Nationale de Gestion du Micro-crédit (JORA N 06 du 25/01/2004). Décret exécutif N 2004-16 du 22 janvier 2004 portant création et fixant les statuts du Fonds de Garantie Mutuelle des Micro-crédits (JORA N 06 du 25/01/2004). Décret présidentiel N 2004-134 du 19 avril 2004 portant statuts de la Caisse de Garantie des Crédits d Investissements pour les petites et moyennes entreprises «PME» (JORA N 27 du 28/04/2004). Décret exécutif N 2004-162 du 05 juin 2004 portant statut, organisation, missions et attribution de la Caisse nationale d équipement pour le développement (JORA N 36 du 06/06/2004) ; Décret exécutif N 2005-02 du 03 janvier 2005 modifiant et complétant le Décret Exécutif n 04-16 du 22/01/2004, portant création et fixant les statuts du Fonds de Caution de Garantie Mutuelle des Micro-crédits «FGMMC» (JORA N 04 du 09/01/2005). Décret exécutif N 2005-165 du 03 mai 2005 portant création, organisation et fonctionnement de l Agence Nationale de Développement de la petites et moyennes entreprises «PME» (JORA N 32 du 04/05/2005). Law Opening the Distribution of Electricity and Gas for Private Investment, 2001 (approved by the government) Loi n 02-01 du 5 février 2002 relative à l électricité et à la distribution du gaz par canalisation (JORA N 8 du 6 févirer 2002) Source: Algeria Interface: http://www.algeria-interface.com/ french/economie/loienergie251001.htm and (http://www.algeria-interface.com/english/archives/index.htm). Loi N 05-07 du 28 avril 2005 relative aux hydrocarbures (JORA N 50 du 19/07/2005).

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 14 of 17 Mining Act Law N 01-10 enacted on 3 July 2001 (JORA N 35 du 04/07/2001) Source: Democratic and Popular Republic of Algeria, Ministry of Energy and Mines, Journal Officiel N 35 of 4 July 2001, (http://www.mem-algeria.org/cadre_legis/mining_act_2001.pdf). Law N 01-04 enacted on 20 August 2001 on organization, management and privatization of economic public enterprises, 20 august 2001 (JORA N 47 du 22/08/2001). Source: Algeria Interface: http://www.algeria-interface.com/. II. International framework A. Algeria is a party to the following multilateral and regional instruments: Convention on the Recognition and Enforcement of Foreign Arbitral Awards of 10 June 1958, Entered into force on 7 June 1959. Loi N 88-18 du 18 juillet 1988 portant adhésion à la Convention pour la reconnaissance et l exécution des sentences arbitrales étrangères adoptées par la Conférence des Nations Unies (JORA N 28 du 13/07/1988). Décret N 88-233 du 15 novembre 1988 portant adhésion avec réserve à la Convention pour la reconnaissance et l exécution des sentences arbitrales étrangères adoptées par la Conférence des Nations Unies à New York le 10 juin 1958 (JORA N 48 du 23/11/1988). Convention on the Settlement of Investment Disputes Between States and Nationals of Other States of 18 March 1965; entered into force on 14 October 1966. Ordonnance N 95-04 du 21 janvier 1995 portant ratification de la Convention pour le règlement des différents relatifs aux investissements entre Etats et ressortissants d autres Etats (JORA N 07 du 15/02/1995). Convention Establishing the Multilateral Investment Guarantee Agency of 11 October 1985; entered into force on 12 April 1988. Ordonnance N 95-05 du 21 janvier 1995 portant approbation de la Convention portant création de l Agence Internationale de Garantie des Investissements (JORA N 07 du 15/02/1995). Paris Convention for Protection of Industrial Property of 20 March 1883, (revised at Brussels on 14 December 1900, Washington on 2 June 1911, the Hague on 6 November 1925, London on 2 June 1934, Lisbon on 31 October 1958, Stockholm on 14 July 1967, and as amended on 2 October 1979), signed in 1984. Ordonnance N 66-48 du 25 février 1966 portant adhésion de la République Algérienne Démocratique et Populaire à la Convention de Paris pour la protection de la propriété industrielle du 20 mars 1883 (JORA N 16 du 25/02/1966. An observatory status at the World Trade Organization. La date de la demande d accession au GATT : 03/06/1987 La date d établissement du groupe de travail : 17/06/1987 La date de la première réunion du groupe de travail : 23 avril 1998 Unified Agreement for the Investment of Arab Capital in the Arab States of 1982.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 15 of 17 Décret Présidentiel N 95-306 du 07 octobre 1995 portant ratification par l Algérie de la Convention Unifiée pour l Investissement des Capitaux Arabes dans les pays arabes (JORA N 59 du 11/10/1995). Décret Présidentiel N 90-420 du 22 décembre 1990 portant ratification de la Convention entre les pays de l Union du Maghreb Arabe (U.M.A) pour la promotion et la garantie des investissements signée à Alger le 23 juillet 1990 (JORA N 06 du 06/02/1991). Convention Establishing the Inter-Arab Investment Guarantee Corporation of May 1971; entered into force in April 1974. Ordonnance N 72-16 du 07 juin 1972 portant ratification de la Convention relative à la création de l Organisme Arabe pour la Garantie des Investissements (JORA N 53 du 04/07/1972). Agreement for the Promotion, Protection and Guarantee of Investment among Member States of the Organization of Islamic Conference, of I June 1981; entered into force on 23 September 1986. Ordonnance N 74-47 du 25 avril 1974 portant ratification de la Charte de la Conférence Islamique (JORA N 42 du 24/05/1974). A l exception de la ratification de la charte de la conférence islamique, aucune autre ratification de conventions, dans le cadre de l OCI (Organisation de la Conférence Islamique), au nombre de douze, n a été effectuée à ce jour. Au cours de la dernière conférence de l OCI, tenue à Djeda en décembre 2005, une demande réitérée a été adressée aux pays membres qui n ont pas ratifié ces conventions pour le faire. En Algérie, lesdites conventions sont actuellement en cours d études par les services du Ministère des Affaires Etrangères. Articles of Agreement of the Islamic Corporation for the Insurance of Investment and Export Credit of 19 February 1992 entered into force on 1 August 1994. Décret Présidentiel N 96-144 du 23 avril 1996 portant ratification par l Algérie de la Convention portant création de la Société Islamique de Garantie des Investissements et de Crédit à l Exportation (JORA N 26 du 24/04/1996). Décret Présidentiel N 96-146 du 23 avril 1996 autorisant la participation de l Algérie au capital de la Société Islamique de ggrantie des Investissements et de Crédit à l Exportation (JORA N 26 du 24/04/1996). Interface: http://www.algeria-interface.com/ french/economie/codeinvest290901.htm (http://www.algeria-interface.com/english/archives/index.htm) and (http://www.memalgeria.org/cadre_legis/index.htm). Il faut noter que la Loi N 90-10 relative à la monnaie et au crédit a été abrogée par l'ordonnance N 03-11 du 26 août 2003 qui renforce les attributions du Conseil de la monnaie et du crédit (CMC) ainsi que la supervision bancaire. Une ordonnance récente (N 03-02 du 19 juillet 2003) fixe les règles générales régissant les zones franches ainsi que le régime d'encouragement applicable aux investissements réalisés dans ces zones. Trois ordonnances ont été promulguées le 19 juillet 2003: L'ordonnance N 03-06 relative aux marques, L'ordonnance N 03-07 relative aux brevets d'invention, L'ordonnance N 03-08 relative à la protection des schémas de configuration des circuits intégrés.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 16 of 17 B. Bilateral treaties 1. Bilateral investment treaties for the protection and promotion of investments: Belgium/Luxembourg 1991, Italy 1991, France 1993, Romania 1994, Spain 1995, China 2002, Germany 2000, Jordan 1997, Mali 1998, Viet Nam 1996, Egypt 1998, Bulgaria 1998, Mozambique 2001, Niger 2000, Nigeria 2003, Turkey 1998, Cuba 1999, Denmark 1999, Yemen 2001, Czech Republic 2000, Greece 2000, Malaysia 2001, South Africa 2001, Argentina 2001, Austria 2004, Bahrain 2003, Bulgaria 2002, Switzerland 2005, Korea 2001, United Arab Emirates 2002, United States of America 1990, Ethiopia 2003, France 1994, Indonesia 2002, Iran 2005, Kuwait 2003, Libyan Arab Jamahiriya 2003, Portugal 2005, Qatar 1997, Saint Helen 2001, Czech Republic 2002, Denmark 2003, Sweden 2004, Sudan 2003, Oman 2002, Syria 1998, Russian Federation 2006. 2. Bilateral treaties for the avoidance of double taxation: United Kingdom 1981, France 1982, Tunisia 1985, Libyan Arab Jamahiriya 1988, Morocco 1990, Belgium 2002, Italy 1991, Romania 1995, Turkey 1994, Syrian Arab Republic 2001, Bulgaria 1998, Canada 1999, Mali 1999, Viet Nam 1999, Bahrain 2000, Oman 2003, Poland 2000, Ethiopia 2002, Lebanon 2002, Spain 2002 Yemen 2005, Portugal 2005, Spain 2005, Jordan 2000, Ukraine 2004, Russian Federation 2006.

UNCTAD WID Country Profile: ALGERIA Page 17 of 17 D. Sources of information Official Central Bank of Algeria (www.bank-of-algeria.dz). Secondary Henry Clement (1996). The Mediterranean Debt Crescent: Money and Power in Algeria, Egypt, Morocco, Tunisia and Turkey (Florida: University Press). Economist Intelligence Unit (EIU) (2002a). Country Profile:Algeria (London: EIU Ltd.). (2002b). Country Report: Algeria (London: EIU Ltd.) September. (2005a). Country Profile:Algeria (London: EIU Ltd.). (2005b). Country Report: Algeria (London: EIU Ltd.) September. European Commission (EC) (1997). "Guide for investors in Algeria, Euro-Mediterranean Partnership" (Brussels: EC). Foreign Investment Advisory Service (FIAS) and the United Nations Development Programme (UNDP) (2002). "Diagnostic sur le climat de l'investissement etranger en Algerie" (Washington D.C.: FIAS). PricewaterhouseCoopers en partenariat avec le MDPPI (2002). "Investir en Algerie" (London: PricewaterhouseCoopers). Radziewsky, M.C. (1994). "Foreign investment in Algeria: new regulation issued", Middle East Executive Reports,17(1), January. Soderbom, M. and F. Teal (2004). "Size and Efficiency in Africa Manufacturing firms: Evidence from Firm-Level Panel Data." Journal of Development Economics, 73. pp 369-394. United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) (forthcoming). Investment Policy Review: Algeria (Geneva: UNCTAD/ITE/IPC/2003/9). (2005a). Investor-Disputes Arising from Investment Treaties: A Review. UNCTAD Series of International Investment Policies for Development (UNCTAD/ITE/IIT/2005/4). (2005b). A Survey of Support by Investment Promotion Agencies to Linkages, Advisory Studies No. 18 (UNCTAD/ITE/IPC/2005/12). Zouaimia, R. (1993). "Le regime des investissements etrangers en Algeria", Journal du droit international, pp 569-598.