Votre Énoncé de politique de placement Date : 21/03/10 Préparé pour : Adresse : Province : Code postal : Jean Untel 123, rue Untel Ontario A1B 2C3 Téléphone : (123) 456-7890 Préparé par : Adresse : Province : Code postal : Courtier 123, rue Untel Ontario exemple A1B 2C3 Téléphone : (123) 456-7890
Votre Énoncé de politique de placement Votre Énoncé de politique de placement (EPP) est un élément principal de votre stratégie de placement personnelle. L objectif de votre EPP est de formuler par écrit : 1. Une série d objectifs et de buts appropriés à atteindre par le biais de l investissement des actifs de votre portefeuille. 2. Les limites pour la répartition d actifs et les directives de placement de votre portefeuille. 3. Une analyse détaillée et une compréhension du programme Série Portefeuilles Sélect et du portefeuille personnalisé qui correspond le mieux à vos objectifs de placement que j ai, en tant que votre conseiller en placement, choisi avec vous. Nous nous reporterons au présent EPP au fur et à mesure que vos placements fructifient et évoluent. J utiliserai les critères qui y sont consignés pour veiller à ce que votre portefeuille sélectionné demeure conforme à vos exigences. Si vos circonstances ou vos objectifs changent, votre EPP peut être mis à jour pour refléter ces nouvelles exigences et les changements qui ont été apportés à votre portefeuille. Votre profil d investisseur Selon les réponses aux questions que j ai posées durant notre rencontre, et en utilisant le questionnaire de la Série Portefeuilles Sélect comme référence, j ai pu déterminer votre profil d investisseur, qui est à la base de votre stratégie de placement personnalisée. Aperçu Voici les principales caractéristiques de votre profil d investisseur, établi en fonction des renseignements que vous avez fournis : Le revenu annuel de votre ménage (avant l impôt) est de 75 001 $ à 125 000 $ Les actifs de votre ménage pouvant être investis sont supérieurs à 75 001 $ à 150 000 $ Votre objectif de placement primaire est d obtenir une croissance modérée et un revenu. Vous prévoyez conserver ce portefeuille pendant 6 à 10 années avant de commencer à effectuer des retraits importants. Vous prévoyez un rendement moyen total de 5 % à 9 % pour votre portefeuille à long terme (10 ans et plus) avant l impôt et après l inflation. Vous êtes prêt à assumer une volatilité allant de moyenne à élevée, tel que des rendements négatifs au cours d une année sur cinq. Sur une période d un an, vous êtes disposé à tolérer une baisse de la valeur de votre portefeuille de -5 %. Vous avez une certaine connaissance en matière de placement. Votre portefeuille de placement actuel est compris d un montant égal de titres à revenu fixe et d actions.
Évaluation de votre profil d investisseur Je me suis fondé sur les renseignements que vous m avez fournis pour élaborer la stratégie de placement la plus susceptible de répondre à vos besoins. La définition de vos objectifs de placement, l établissement de votre tolérance au risque et la détermination de votre horizon de placement sont des éléments clés de l élaboration d une stratégie de placement efficace correspondant à vos attentes. Votre objectif de placement principal Vous avez indiqué que votre objectif de placement principal est d obtenir une croissance modérée et un revenu. En général, il existe une corrélation entre les rendements d un portefeuille et le risque que vous êtes disposé à assumer. Les portefeuilles axés sur la croissance à long terme présentent souvent d importantes fluctuations à court terme. Si vous souhaitez obtenir un rendement plus élevé, vous devrez par conséquent être également disposé à accepter un risque plus élevé. Vous avez indiqué que le rendement annuel moyen attendu de votre portefeuille de placement devrait être de 5 % à 9 %. Horizon temporel de placement Plus votre horizon temporel de placement est éloigné, plus la probabilité que vous atteigniez vos objectifs de placement est élevée. Vous avez identifié que l horizon temporel de placement de votre portefeuille est de 6 à 10 ans. Lorsqu il s agit des placements, le temps est définitivement un atout. Il est essentiel que vous mainteniez votre stratégie de placement inchangée sans égard pour le comportement du marché, surtout en période de volatilité élevée, si vous voulez atteindre vos objectifs. En particulier, une stratégie à long terme est meilleure pour les actions puisqu elles peuvent connaître d importantes fluctuations à court terme. Les pertes de placement peuvent souvent être recouvertes au fil du temps, et vous pouvez profiter des hausses du marché pour augmenter les rendements du portefeuille. Les rendements très élevés et très faibles finissent par s équilibrer au fil du temps. Tolérance au risque On entend par «tolérance au risque» le niveau de risque que vous êtes disposé à prendre pour atteindre vos objectifs de placement. En général, plus le rendement potentiel d un portefeuille est élevé, plus ce portefeuille présentera un risque élevé de pertes. Afin d atteindre le rendement attendu de votre portefeuille, vous avez indiqué que vous êtes disposé à accepter une volatilité moyenne à élevée, tel que des rendements négatifs au cours d une année sur cinq, et à tolérer un recul temporaire de -5 % de votre portefeuille sur une période d un an. La création d une solution de portefeuille diversifiée par le biais de la Série Portefeuilles Sélect vous aidera à obtenir des rendements supérieurs tout en minimisant votre niveau de risque.
Pourquoi avoir recours à la Série Portefeuilles Sélect? Votre portefeuille stratégique a été conçu pour pouvoir maximiser les rendements selon un niveau de risque donné. La répartition stratégique de l actif sert de stratégie de placement à long terme et permet de déterminer la meilleure combinaison d actifs pour votre portefeuille. L objectif est d obtenir un rendement optimal qui correspondra au niveau de risque indiqué. Le but principal est d atteindre vos objectifs de placement individuels, tout en offrant des rendements stables et constants à long terme. Dans le cadre du programme Série Portefeuilles Sélect, les gestionnaires de portefeuille, par le biais de leurs mandats spécialisés de style institutionnel, ont la discrétion et les occasions d ajouter de la valeur en utilisant des démarches tactiques quotidiennes par l entremise de la sélection de titres et la répartition sectorielle. Votre portefeuille investit dans des fonds de placement multi-gestionnaires et multi-styles, qui ont été conçus pour obtenir des rendements supérieurs à ceux des marchés. Les quatre mandats Sélect ont été spécifiquement conçus pour la Série Portefeuilles Sélect en utilisant une démarche sophistiquée qui établit les combinaisons de styles et de secteurs du marché les plus efficaces et les gestionnaires de portefeuilles qui conviennent le mieux. Ces fonds sous-jacents sont : Multi-gestionnaires, il y a donc une dépendance moins accentuée sur un seul gestionnaire, améliorant ainsi la régularité des résultats et réduisant le risque de prévision. Multi-styles, pour obtenir des rendements stables avec des occasions de croissance. Composés d une couverture de change dans les fonds d actions internationales et américaines, réduisant ainsi la volatilité. Les gestionnaires de portefeuille des fonds d un programme de répartition d actifs ont une influence importante sur les résultats. C est la solidité de nos gestionnaires de portefeuille lauréats qui donne à la Série Portefeuilles Sélect un avantage net sur les autres programmes de répartition d actifs. Une capacité sans pareille de personnaliser le portefeuille La Série Portefeuilles Sélect surpasse les autres programmes de répartition stratégique de l actif en vous permettant de personnaliser le portefeuille recommandé : Pour accentuer un style de gestion d actifs précis (Révision du style) Pour élargir la diversification de l actif au-delà du portefeuille recommandé (Stratégie active) Pour profiter des nouvelles tendances des marchés qui ne sont pas entièrement intégrées dans la solution recommandée (Stratégie active) Une réelle efficacité fiscale La Série Portefeuilles Sélect est fondée sur la plate-forme de Catégorie de société CI, ce qui vous permet de rééquilibrer entre fonds sans déclencher d incidence fiscale. (Vous êtes assujetti à des gains en capital seulement lorsque vous effectuez un rachat du programme.) Ces reports d impôts augmentent la croissance composée à long terme. En outre, le revenu d intérêt, dont le taux d imposition est élevé, est converti dans des gains en capital bénéficiant d une fiscalité préférentielle, lorsque c est possible. La structure de Catégorie de société réduit ou élimine les distributions annuelles imposables. Facile à surveiller La Série Portefeuilles Sélect offre des relevés trimestriels détaillés avec des rendements de portefeuille personnalisés, facilitant la surveillance et le suivi des transactions.
Votre portefeuille Les réponses que vous avez fournies au questionnaire visant à définir le profil de l investisseur de la Série Portefeuilles Sélect ont servi à créer une recommandation de portefeuille qui correspond à vos objectifs à long terme ainsi qu à votre tolérance au risque. Chacun des neuf portefeuilles de la Série Portefeuilles Sélect est bâti sur les principes de la théorie de portefeuille moderne. Le résultat est une série de portefeuilles qui sont en harmonie avec le rendement historique, qui reflètent le contexte économique actuel et qui devraient produire des rendements rajustés au risque supérieurs. À la suite d un examen plus approfondi de votre style de placement et de votre désir d avoir une exposition à des mandats plus spécialisés, nous avons ajouté des fonds supplémentaires qui sont disponibles avec le programme Série Portefeuilles Sélect. Portefeuille recommandé Pondération cible Catégorie de société gestion du revenu avantage Select 35,00 % Catégorie de société gestion d actions canadiennes Select 9,80 % Catégorie de société gestion d actions américaines Select 8,82 % Catégorie de société gestion d actions internationales Select 8,40 % Éléments de style et de stratégie active Catégorie de société Harbour 4,20 % Catégorie de société valeur de fiducie CI 3,78 % Catégorie de société ressources canadiennes Signature 30,00 % Le programme Série Portefeuilles Sélect est fondé sur une structure appelée Catégorie de société, qui augmente l efficacité fiscale de votre portefeuille. Toutes les opérations au sein du programme sont effectuées sur une base d impôt reporté au sein de la Catégorie de société CI. La plupart de vos rendements totaux profiteront d un report d impôt jusqu à ce que vous rachetiez votre placement. Il est essentiel que vous mainteniez votre stratégie de placement inchangée sans égard pour le comportement du marché, surtout en période de volatilité élevée, si vous voulez atteindre vos objectifs. La synchronisation du marché n est pas une stratégie fiable. En fait, elle risque davantage de nuire à vos objectifs que de les favoriser. La composition d actifs de votre portefeuille ne devrait changer que lorsque votre horizon temporel et vos objectifs de placement changent. Durant les périodes les plus difficiles des marchés financiers, il s avérera sans doute plus rassurant pour vous de communiquer avec moi afin que nous passions votre portefeuille en revue et que nous nous assurions qu il soit toujours conforme à vos objectifs à long terme. Commentaires du conseiller :
Procédures de surveillance La présente section porte sur les démarches que nous adopterons pour assurer la pertinence continue de votre stratégie de placement. Nous nous reporterons fréquemment au présent EPP au fur et à mesure que vos placements fructifient et évoluent. J utiliserai les critères qui y sont consignés pour veiller à ce que votre portefeuille sélectionné demeure conforme à vos exigences. Une stratégie documentée vous aidera à maintenir une démarche disciplinée, augmentant ainsi votre probabilité d atteindre vos objectifs financiers. Révision de la composition d actifs du portefeuille recommandé Placements CI surveille régulièrement les portefeuilles. Au fil du temps, les relations de risque-rendement parmi les éléments d un portefeuille pourraient varier et sa composition cible pourrait devoir être modifiée afin de maintenir son efficacité prévue. Suivi des gestionnaires de placement Placements CI effectue un suivi continu des gestionnaires de placement chargés de la gestion des portefeuilles de la Série Portefeuilles Sélect afin de s assurer qu ils ne s écartent pas de la démarche de placement qu ils ont été embauchés pour mettre en œuvre, et que les portefeuilles soient investis conformément aux attentes. Rééquilibrage automatique du portefeuille Les placements dans votre portefeuille répondent différemment aux conditions changeantes du marché, faisant en sorte qu ils fluctuent de façon différente. Dans le but de prévenir que la composition d actifs de votre portefeuille dérive, créant ainsi un risque excessif, elle sera rééquilibrée lorsque vos actifs sont soit supérieurs ou inférieurs aux répartitions cibles selon les paramètres que vous choisissez : Variance +/- de la répartition choisie Fréquence du rééquilibrage 2,5 % Trimestrielle La restauration de votre composition de portefeuille cible au sein du programme Série Portefeuilles Sélect ne déclenchera pas d incidence fiscale. Les gains ou pertes en capital ne seront réalisés et distribués que lorsque vous effectuerez un rachat du portefeuille. Rapports de compte trimestriels personnalisés Chaque trimestre, vous recevrez un Relevé de compte de la Série Portefeuilles Sélect. Ce document souligne les transactions qui ont eu lieu au sein de votre compte, y compris les achats, les retraits et le rééquilibrage du portefeuille, et la valeur actuelle de votre portefeuille, votre taux de rendement personnalisé au niveau du compte ainsi qu un commentaire sur les marchés discutant de stratégies et de perspectives. Besoins en matière de liquidité La clé pour réaliser vos objectifs financiers est de «maintenir le cap» et rester pleinement investi. Les retraits non prévus nuisent à votre stratégie de placement et ne sont pas recommandés. Vous pouvez toutefois racheter des parts en tout temps en m avisant de vos besoins de liquidités. Nous travaillerons à trouver une solution qui réponde à vos exigences en matière de liquidité tout en continuant à adhérer à votre stratégie de placement. Votre EPP est une composante clé de votre stratégie de placement personnelle. Si vous me gardez informé de tout changement important touchant votre situation ou vos objectifs, nous pourrons revoir et modifier votre stratégie en conséquence.
Section pour le conseiller Commentaires du conseiller : Signature du conseiller Date Acceptation de l EPP Veuillez passer les documents fournis en revue et m informer de toute erreur afin que je puisse vous soumettre un EPP révisé. Le prospectus simplifié de la Série Portefeuilles Sélect offre des renseignements supplémentaires au sujet de votre portefeuille et je vous suggère de le lire et de communiquer avec moi si vous avez des questions. Attestation Il est important que vous confirmiez : Que le présent Énoncé de politique de placement reflète bien vos objectifs de placement. Que le portefeuille choisi correspond à vos objectifs de placement. S il y a des changements à votre situation financière et/ou vos objectifs de placement. Que vous savez que les rendements de placement ne sont pas garantis et que les rendements fluctueront au fil du temps. Qu est-ce qu il vous reste à faire? 1. Conserver cet exemplaire de votre Énoncé de politique de placement pour pouvoir vous y reporter au besoin. 2. Remplir le formulaire de demande ci-joint avec moi. 3. Investir 100,000 $ dans le portefeuille personnalisé de placement décrit dans le présent EPP. 4. Contribuer $ à chaque mois au portefeuille afin d assurer l atteinte de vos objectifs financiers à long terme. Je souhaite mettre en œuvre le programme Série Portefeuilles Sélect comportant les catégories d actifs et les gestionnaires précisés dans le présent EPP. Je comprends que les rendements ne sont pas garantis et qu ils fluctueront au fil du temps. Je m engage à aviser mon conseiller financier de tout changement touchant ma situation financière pendant toute la période de placement. Signature de l investisseur Date
Placements CI et le logo de Placements CI sont des marques déposées de CI Investments Inc. Série Portefeuilles Sélect est une marque de commerce de CI Investments Inc. 2, rue Queen Est, Vingtième étage, Toronto (Ontario) M5C 3G7 I www.ci.com Siège social / Toronto 416-364-1145 1-800-268-9374 Calgary 403-205-4396 1-800-776-9027 Montréal 514-875 0090 1-800-268 1602 Vancouver 604-681-3346 1-800-665 6994 Service à la clientèle Anglais : 1-800-563-5181 Français : 1-800-668-3528 04181_PSS-IPS 11/10_F