en liquidation Rapport final au 7 décembre 2012 Fonds de placement de droit suisse de la catégorie «autres fonds en placements traditionnels»
Organisation Société de direction : SOLUFONDS SA Rue des Fléchères Case postale 216 1274 Signy-Centre Conseil d administration : Michel DOMINICE Michel ABT François MICHELI Jean KELLER Président Vice-président Administrateur Administrateur Direction : Christian PIGUET Claudio MÜLLER Laurent MURIER Nicolas PASSELLO Isabelle TISSEUR Sabrina MANCINI TRINKLER Banque dépositaire : Gestionnaire mandaté et conseiller en techniques de gestion : Organe de révision : Offices de dépôt : Directeur général Directeur Directeur Directeur adjoint Sous-directrice Sous-directrice Credit Suisse AG Paradeplatz 8 8001 Zürich Delman SA Rue du Marché 18 1204 Genève PricewaterhouseCoopers SA Avenue Giuseppe-Motta 50 1211 Genève 2 SIS SegalnterSettle, Cedel, Euroclear Page 2
Description du fonds African Energy Resources Fund est un fonds de droit suisse de la catégorie «autres fonds en placements traditionnels» selon la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006. Le contrat de fonds de placement a été établi par SOLUFONDS SA en tant que direction du fonds et par Credit Suisse AG en tant que banque dépositaire et approuvé par l Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) le 5 mai 2010. Le fonds est basé sur un contrat de placement collectif (contrat de fonds) aux termes duquel la direction du fonds s engage à faire participer l investisseur au fonds, proportionnellement aux parts qu il a acquises, et à gérer le fonds conformément aux dispositions de la Loi et du contrat de fonds, à titre autonome et en son propre nom. La banque dépositaire est partie au contrat conformément aux tâches qui lui sont dévolues par la Loi et le contrat de fonds. Conformément au contrat de fonds, la direction est en droit, avec le consentement de la banque dépositaire et l autorisation de l Autorité de surveillance, de créer à tout moment d autres classes de parts, de les supprimer ou de les regrouper. Le fonds de placement n est pas subdivisé en classes de parts. L'objectif du fonds de placement African Energy Resources Fund consiste principalement à réaliser une performance positive à long terme en investissant de manière active dans des actifs liés aux ressources énergétiques en Afrique. Page 3
Informations Informations aux investisseurs La direction de fonds en accord avec la banque dépositaire a décidé, conformément au paragraphe 25 chiffre 2 du contrat de fonds de dénoncer le fonds contractuel de placement de droit suisse African Energy Resources Fund. Suite à la publication du 29 novembre 2012, le fonds a été dissous et est entré en liquidation le 29 novembre 2012. Un acompte de liquidation de 64.- a été versé le 19 décembre 2012. Le remboursement final des parts ne pourra intervenir qu après autorisation de l Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) selon art. 116 al.3 OPCC. Page 4
Compte de fortune Compte de fortune 07.12.2012 30.12.2011 Valeurs mobilières Actions et autres titres de participation 0.00 381'259.08 Parts d'autres placements collectifs 0.00 179'855.99 Instruments financiers dérivés 0.00-4'882.94 Avoirs en banque à vue 4'981'537.52 230'730.03 à terme 0.00 810'000.00 Autres actifs 2'243.72 983.45 Fortune totale du fonds à la fin de la période comptable 4'983'781.24 1'597'945.61 Autres engagements -66'548.05-32'057.23 Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable 4'917'233.19 1'565'888.38 Variation de la fortune nette 01.01.2012 01.02.2011 07.12.2012 30.12.2011 Fortune nette du fonds au début de la période comptable 1'565'888.38 0.00 Distribution 0.00 0.00 Solde des mouvements de parts 3'489'090.92 2'111'572.90 Résultat total -137'746.11-545'684.52 Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable 4'917'233.19 1'565'888.38 Variation du nombre de parts 01.01.2012 01.02.2011 07.12.2012 30.12.2011 Situation en début de période comptable 20'000 0 Parts émises 97'680 40'118 Parts rachetées -56'000-20'118 Situation à la fin de la période comptable 61'680 20'000 Valeur nette d'inventaire d'une part à la fin de la période comptable 79.72 78.29 Page 5
Compte de résultat Compte de résultat 01.01.2012 01.02.2011 07.12.2012 30.12.2011 Revenus Revenus des valeurs mobilières Actions et autres titres de participation 34'489.04 0.00 Parts d'autres placements collectifs 2'644.15 835.15 Revenus des avoirs à vue 1'329.80 1'851.10 à terme 612.50 74.60 Participation des souscripteurs aux revenus courus -70'308.00 0.00 Total des revenus -31'232.51 2'760.85 Charges Rémunérations règlementaires versées : à la direction -72'610.31-49'452.07 à la banque dépositaire -37'698.62-36'475.35 Commission de la direction pour le versement du produit de liquidation -24'717.61 0.00 Frais de révision -17'654.55-13'643.85 Intérêts passifs -266.48-64.56 Autres charges -6'257.74-6'329.81 Transfert partiel de charges sur gains de capital réalisés 102'555.11 66'902.17 Participation des porteurs de parts sortants aux revenus courus 72'800.00 32'960.48 Total des charges 16'149.80-6'102.99 Résultat net avant ajustements -15'082.71-3'342.14 Ajustements fiscaux * 17'726.86 4'177.29 Résultat net 2'644.15 835.15 Gains/pertes du capital réalisés(-es) -446'637.20-48'911.30 Transfert partiel de charges sur gains de capital réalisés -102'555.11-66'902.17 Ajustements fiscaux * -17'726.86-4'177.29 Résultat réalisé -564'275.02-119'155.61 Variations des gains/pertes du capital non-réalisés(-es) 426'528.91-426'528.91 Résultat total -137'746.11-545'684.52 Utilisation du résultat 01.01.2012 01.02.2011 07.12.2012 30.12.2011 Résultat net 2'644.15 835.15 Report de la période précédente 835.15 0.00 Résultat disponible pour être réparti 3'479.30 835.15 Report à nouveau 0.00 835.15 * Ajustements fiscaux relatifs aux circulaires 24 et 25 de l'afc Page 6
Evolution Evolution Date Valeur nette d'inventaire d'une part à la fin de la période comptable Parts en circulation Fortune nette du fonds en millions Distribution du revenu net par part 30.12.2011 78.29 20'000 1.57 0.00 07.12.2012 79.72 61'680 4.92 0.00 Page 7
Inventaire de la fortune Avoirs en banque Avoirs en banque à vue auprès de la banque dépositaire Valeur vénale Désignation Monnaie Nom./Qté en en % Compte courant ordinaire 4'981'537.52 4'981'537.52 99.95% Suisse 4'981'537.52 99.95% Avoirs en banque à vue auprès de la banque dépositaire 4'981'537.52 99.95% Avoirs en banque 4'981'537.52 99.95% Page 8
Liste des achats ventes Actions et autres titres de participation Valeurs mobilières négociées en bourse Monnaie Nom Achats Ventes EUR MAUREL & PROM NIGERIA 250'000-250'000 EUR STE INTERNAT PLANTS HEVEAS 6'000-6'000 EUR TOTAL GABON 2'000-2'000 GBP AFREN PLC 810'000-978'903 GBP CHARIOT OIL & GAS LTD 150'000-150'000 GBP ELAND OIL & GAS PLC 500'000-500'000 GBP GASOL PLC 70'000'000-94'362'943 GBP OBTALA RESOURCES LTD 900'000-900'000 GBP TULLOW OIL PLC 4'500-4'500 USD KOSMOS ENERGY LTD 8'000-8'000 ZAR EXXARO RESOURCES LTD 20'500-20'500 Parts d'autres placements collectifs Parts d'autres placements collectifs (selon Art. 73 OPCC) Monnaie Nom Achats Ventes LOMBARD ODIER FUNDS(CH)MONEY M 3'919.08-3'919.08 PICTET SOVEREIGN MONEY MARKET 60.00-243.55 Instruments financiers dérivés Instruments financiers dérivés négociés de gré à gré (OTC) Contrats de change à terme Monnaie Désignation Échéance Achats Ventes GBP CHANGE A TERME GBP/ 09.01.2012 247'000 GBP CHANGE A TERME GBP/ 13.02.2012 287'000-287'000 GBP CHANGE A TERME GBP/ 13.02.2012 760'680-760'680 GBP CHANGE A TERME GBP/ 13.03.2012 1'085'000-1'085'000 GBP CHANGE A TERME GBP/ 13.04.2012 71'469-71'469 GBP CHANGE A TERME GBP/ 13.04.2012 985'000-985'000 GBP CHANGE A TERME GBP/ 14.05.2012 1'025'000-1'025'000 Avoirs en banque Avoirs en banque à terme Monnaie Taux Désignation Échéance Achats Ventes 0.0100% ABN AMRO BK 48H 700'000-700'000 0.0100% ABN AMRO BK 48H 500'000-500'000 0.0100% ABN AMRO BK 48H 500'000-500'000 0.0100% ABN AMRO BK 48H 500'000-500'000 0.0200% ABN AMRO BK 48H 270'000-270'000 0.0500% ABN AMRO BK 48H -270'000 0.0600% ABN AMRO BK 48H 700'000-700'000 0.1100% ABN AMRO BK 48H 270'000-270'000 0.0010% BANQUE SANTANDER 48H 270'000-270'000 0.0050% BANQUE SANTANDER 48H 270'000-270'000 0.0100% BANQUE SANTANDER 48H -270'000 0.0300% BNP PARIBAS LUX 48H 270'000-270'000 0.0500% ING BK AMSTERDAM 48H 700'000-700'000 0.0100% ROYAL BANK OF SCOTLAND 48H -270'000 0.0500% ROYAL BANK OF SCOTLAND 48H 270'000-270'000 Page 9
Liste des achats ventes Notes à propos des listes d achats/ventes Les achats englobent entre autres les transactions suivantes : achats/titres gratuits/conversions/changements de raisons sociales/splits/dividendes en actions/en espèces/répartition des titres/transferts/échanges entre sociétés/distributions/droits de souscription et d options/ouvertures sur swaps. Les ventes englobent entre autres les transactions suivantes : ventes/tirages au sort/sorties après échéance/exercices de droits de souscription et d options /conversions/reverse-splits /remboursements/transferts/échanges entre sociétés/clôtures sur swaps/échéances sur swaps. Page 10
Informations supplémentaires Informations supplémentaires Instruments financiers dérivés - Commitment I Le fonds ne compte pas d'instruments financiers dérivés dans sa fortune à la date de clôture. Informations sur les coûts Rémunérations et frais accessoires à la charge de l'investisseur ( 18 du contrat de fonds) : Commission d'émission en faveur de la banque dépositaire et/ou des distributeurs en Suisse et à l étranger Taux maximum 3% au maximum de la valeur nette d'inventaire Taux effectif aucune commission d'émission n'a été prélevée Commission de la direction pour le versement du produit de liquidation en cas de dissolution du fonds 0.50% sur la valeur nette d'inventaire 0.50% sur la valeur nette d'inventaire * * La commission de liquidation a été prélevée au fonds. Elle ne sera plus prélevée aux investisseurs lors du remboursement final. Rémunérations et frais à la charge de la fortune du compartiment ( 19 du contrat de fonds) : Commission de la direction du fonds (calculée sur la valeur nette d'inventaire du fonds) utilisée pour la direction, l Asset Management et la distribution du fonds Commission de la banque dépositaire pour la garde de la fortune du fonds (calculée sur la valeur nette d'inventaire du fonds) Taux maximum (pa) Taux effectif (pa) 1.90% 1.90% 0.08% min. 40'000 1.00%* *sur base du minimum de 40'000.- par an En supplément, les autres rémunérations et frais accessoires énumérés dans le 19 du contrat de fonds peuvent être facturés au fonds. Total Expense Ratio (TER) / Portfolio Turnover Rate (PTR) du 01.01.2012 au 07.12.2012 Total Expense Ratio (TER)* Portfolio Turnover Rate (PTR) 4.22% 378.81% *annualisé Tableau de performance Depuis lancement* -20.28% du 01.02.2011 au 30.12.2011-21.71% du 01.01.2012 au 07.12.2012 1.83% * du 01.02.2011 au 07.12.2012 De par la nature de sa stratégie de placement, le fonds n utilise pas de benchmark. Les références aux performances passées ne sauraient être un indicateur de performance courante ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais qui peuvent être perçus lors de la souscription et du rachat de parts et sont calculées en considérant que le dividende brut payé a été immédiatement réinvesti dans le compartiment. Page 11
Informations supplémentaires Indication sur les Soft Commissions Agreements La direction du fonds n'a pas conclu de conventions de partage de frais ni de conventions concernant des «Soft Commissions». Principes d'évaluation Les placements négociés en bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public doivent être évalués selon les cours du marché principal. D'autres placements ou les placements pour lesquels aucun cours du jour n'est disponible doivent être évalués au prix qui pourrait en être obtenu s ils étaient vendus avec soin au moment de l'évaluation. Pour la détermination de la valeur vénale, la direction du fonds utilise dans ce cas des modèles et principes d'évaluation appropriés et reconnus dans la pratique. Les placements collectifs ouverts de capitaux sont évalués à leur prix de rachat ou à la valeur nette d inventaire. S ils sont négociés régulièrement en bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public, la direction du fonds peut les évaluer selon le paragraphe précédent. La valeur d instruments du marché monétaire qui ne sont pas négociés en bourse ou sur un marché réglementé ouvert au public est déterminée de la manière suivante : le prix d évaluation de tels placements est adapté successivement au prix de rachat, en partant du prix net d acquisition, avec maintien constant du rendement de placement calculé en résultant. En cas de changements notables des conditions du marché, la base d évaluation des différents placements est adaptée aux nouveaux rendements du marché. En cas de prix actuel manquant du marché, on se réfère normalement à l évaluation d instruments du marché monétaire présentant des caractéristiques identiques (qualité et siège de l émetteur, monnaie d émission, durée). Les avoirs en banque sont évalués à la valeur nominale et les intérêts courus sont, cas échéant, pris en compte. En cas de changements notables des conditions du marché ou de la solvabilité, la base d évaluation des avoirs en banque à terme est adaptée aux nouvelles circonstances. Page 12