INSERTION EMPLOIS MODERE

FIA de droit français INSERTION EMPLOIS MODERE PUBLICATION SEMESTRIELLE au 30 juin 2017 Société de Gestion : MIROVA Dépositaire : Caceis Bank Commissaire aux comptes : Deloitte & Associés Délégataire comptable : Caceis Fund Administration MIROVA 21 quai d Austerlitz - 75634 Paris Cedex 13 France - Tél. : +33 (0)1 78 40 80 00 Société anonyme au capital de 50 434 604,76 euros - RCS Paris 329 450 738 - APE 6630Z http://www.mirova.com

ETAT DU PATRIMOINE EN EUR Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique * a) Titres financiers 23 720 269,29 b) Avoirs bancaires 1 630 399,12 c) Autres actifs détenus par l'opc 200 230,00 d) Total des actifs détenus par l'opc (lignes a+b+c) 25 550 898,41 e) Passif -205 925,70 f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'opc) 25 344 972,71 * Les montants sont signés NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en circulation Valeur nette d'inventaire INSERTION EMPLOIS MODERE C 25 344 972,71 233 992,2088 108,31 2

ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES Eléments du portefeuille titres a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts du fonds d'investissement à vocation générale. d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-32-18 du code monétaire et financier. e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés aux I et II de l'article R. 214-32-19 du code monétaire et financier. Pourcentage Actif net * Total des actif ** 78,92 78,29 4,90 4,86 * Se reporter au f) de l état du patrimoine ** Se reporter au d) de l état du patrimoine 3

RÉPARTITIONS DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE Titres Devise En montant (EUR) Pourcentage actif net * Pourcentage total des actifs ** Euro 93,59 92,84 SIFA CAT.B EUR 2 475 433,35 9,76 9,69 ITAL BUON POL 4.25% 01-02-19 EUR 1 196 038,47 4,71 4,68 ESPAGNE 4.85%10-311020 EUR 1 196 017,67 4,72 4,68 OAT 4.25% 25/10/23 EUR 643 956,23 2,54 2,52 AGEN FRA 1.375% 17-09-24 EMTN EUR 535 064,83 2,11 2,09 GDF SUEZ. 1.375% 19/05/2020 EUR 518 931,44 2,05 2,03 DEXGRP 1 5/8 10/29/18 EUR 517 880,55 2,04 2,03 LIND FIN 1.0% 20-04-28 EMTN EUR 494 297,40 1,95 1,93 IDF 0 5/8 04/23/27 EUR 483 358,94 1,91 1,89 FMS WERTMANAGE 3% 08/09/2021 EUR 461 718,14 1,82 1,81 UNIBAIL RODAMCO 2.50% 02/24 EUR 447 394,85 1,77 1,75 DAIMLER AG 1.75% 21/01/2020 EUR 419 919,21 1,66 1,64 STOC TRU 1.5% 03-11-21 EMTN EUR 418 320,52 1,65 1,64 KERFP 2 3/4 04/08/24 EUR 342 785,94 1,35 1,34 HOLCIM US FINANCE SARL 2.625% EUR 328 783,60 1,30 1,29 SCHN ELEC SE 1.841% 13-10-25 EUR 325 917,22 1,29 1,28 SANOFI 1.875% 09/20 EUR 320 115,02 1,26 1,25 BCO SANT CENT 1.125% 27-11-24 EUR 314 392,50 1,24 1,23 NT CONS 1.5% 12-11-20 EMTN EUR 314 128,93 1,24 1,23 UNICREDIT SPA 1.875% 31/01/2019 EUR 312 273,29 1,23 1,22 NESTLE FINANCE INTL 1.25% 05/20 EUR 311 653,21 1,23 1,22 RELX FIIN BV 1.375% 12-05-26 EUR 304 521,47 1,20 1,19 DEUT KRED AG 0.625% 08-06-21 EUR 303 295,56 1,20 1,19 ABB FINA 0.625% 03-05-23 EMTN EUR 300 690,49 1,19 1,18 ALLI 0.875% 22-04-26 EMTN EUR 299 716,50 1,18 1,17 IBER INT 1.125% 21-04-26 EMTN EUR 298 074,25 1,18 1,17 INTESA SANPAOLO 3.25% 02/26 EUR 239 554,38 0,95 0,94 FRFP 3 1/4 01/22/24 EUR 233 791,74 0,92 0,92 SANFP 2 1/2 11/14/23 EUR 226 160,08 0,89 0,89 ENGIE 2 3/8 05/19/26 EUR 221 910,63 0,88 0,87 UCGIM 2 5/8 10/31/20 EUR 220 718,36 0,87 0,86 HERIM 2 3/8 07/04/24 EUR 219 239,00 0,87 0,86 NESTLE FINANCE 1.75% 12/09/2022 EUR 218 213,77 0,86 0,85 FORTUM OYJ 2.25% 06/09/2022 SERIE EUR 218 187,96 0,86 0,85 GROUPE AUCHAN 2.25% 04/23 EUR 217 724,26 0,86 0,85 SVENSKA HANDEKSBK 2.25% 08/20 EUR 217 050,25 0,86 0,85 CREDIT AGRICOLE SA 3.875% EUR 215 767,84 0,85 0,84 BACA 1 7/8 10/29/20 EUR 215 126,95 0,85 0,84 MCFP 1 3/4 11/13/20 EUR 212 957,25 0,84 0,83 SCHN ELE 1.5% 08-09-23 EMTN EUR 212 312,53 0,84 0,83 AMGEN INC 2.125% 13/09/2019 EUR 212 213,29 0,84 0,83 ROBERT BOSCH 1.625% 05/21 EUR 210 719,07 0,83 0,82 FRANCE TELECOM 1.875% 02/10/2019 EUR 210 714,34 0,83 0,82 VERBUND AG 1.5% 20-11-24 EUR 209 605,53 0,83 0,82 VILL DE 1.75% 25-05-31 EMTN EUR 208 660,56 0,82 0,82 KERING 1.875% 08/10/2018 EUR 207 678,70 0,82 0,81 LVMH 1.25% 11/19 EUR 207 451,53 0,82 0,81 PROC AND GAMB 1.125% 02-11-23 EUR 207 233,11 0,82 0,81 TOYO MOT 1.0% 09-03-21 EMTN EUR 206 217,10 0,81 0,81 AIR LI 1.25% 03-06-25 EMTN EUR 206 007,33 0,81 0,81 SVENSKA 2.25% 14/06/2018 EUR 204 961,58 0,81 0,80 4

RÉPARTITIONS DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE Titres Devise En montant (EUR) GROUPE D 1.125% 14-01-25 EMTN EUR 204 890,11 0,81 0,80 NIB 0 3/8 09/19/22 EUR 204 297,78 0,81 0,80 SWEDA 0 5/8 01/04/21 EUR 203 337,86 0,80 0,80 DANONE 1.125% 27/11/2017 EUR 202 442,00 0,80 0,79 ABNANV 0 5/8 05/31/22 EUR 202 018,44 0,80 0,79 SUEZ 1.25% 19-05-28 EMTN EUR 197 601,07 0,78 0,77 TENNET HOLDING BV 1.25% 24-10-33 EUR 186 964,88 0,74 0,73 BFCM 3.25% 23/08/22 EUR 117 198,29 0,46 0,46 ST GOBAIN 3.625% 28/03/2022 EUR 115 447,79 0,46 0,45 CASINO GUICHARD PERRACHON EUR 114 896,45 0,45 0,45 CASINO GUICHARD PERRACHON EUR 112 775,56 0,44 0,44 FRANCE TELECOM 3% 15/06/22 EUR 112 266,66 0,44 0,44 UNICREDIT SPA 3.25% 01/21 EUR 111 418,10 0,44 0,44 SCHNEIDER ELECTRIC 2.50% 09/21 EUR 111 142,14 0,44 0,43 GROUPE AUCHAN SA 2.375% 12/22 EUR 110 152,40 0,43 0,43 AIR LIQUIDE FINANCE 2.125% EUR 109 319,34 0,43 0,43 ICADE 1.875% 14-09-22 EUR 106 933,14 0,42 0,42 SUEZ 1.75% 10-09-25 EMTN EUR 106 866,47 0,42 0,42 LINDE AG 1.75% 17/09/2020 EUR 106 792,41 0,42 0,42 KERING 3.125% 23/04/19 EUR 106 199,94 0,42 0,42 MICHELIN LUXEMBOURG 2.75% EUR 105 488,98 0,42 0,41 AUTO PER 1.125% 04-11-21 EMTN EUR 104 016,89 0,41 0,41 MICH FINA SA 1.125% 28-05-22 EUR 103 228,54 0,41 0,40 FONC DES REGI 1.875% 20-05-26 EUR 103 139,16 0,41 0,40 ING BA 0.75% 24-11-20 EMTN EUR 102 411,16 0,40 0,40 ED 2.0% 22-04-25 EMTN EUR 102 251,50 0,40 0,40 DANONE 1.25% 06-06-18 EMTN EUR 101 346,89 0,40 0,40 SOUT POWE 1.0% 20-06-22 EUR 100 448,86 0,40 0,39 ULFP 1 03/14/25 EUR 100 126,85 0,40 0,39 VALEO ELECTRONIQUE ET SYSTEMES DE EUR 99 972,45 0,39 0,39 DEUT TEL 1.5% 03-04-28 EMTN EUR 99 902,08 0,39 0,39 AKZANA 1 1/8 04/08/26 EUR 99 289,15 0,39 0,39 SVEN CEL 1.125% 05-03-25 EMTN EUR 99 248,45 0,39 0,39 ED 1.125% 12-02-24 EMTN EUR 98 245,67 0,39 0,38 DELP AUTO 1.6% 15-09-28 EUR 97 242,50 0,38 0,38 SCHN ELE 0.25% 09-09-24 EMTN EUR 96 092,61 0,38 0,38 SOUS-TOTAL EUR 23 720 269,29 * Se reporter au f) de l état du patrimoine ** Se reporter au d) de l état du patrimoine Pourcentage actif net * Pourcentage total des actifs ** 5

RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RÉSIDENCE DE L'ÉMETTEUR Pays Pourcentage actif net * Pourcentage total des actifs ** France 44,60 44,25 Pays-bas 11,04 10,96 Italie 9,48 9,41 Espagne 7,20 7,14 Allemagne 5,10 5,06 Luxembourg 4,21 4,18 Etats unis amerique 2,86 2,84 Suede 2,86 2,84 Autriche 1,68 1,66 Finlande 1,67 1,65 Australie 1,65 1,64 Royaume uni 0,85 0,84 Jersey 0,38 0,38 TOTAL 93,59 92,84 AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c de l'état du patrimoine) 7,16 TOTAL DES ACTIFS 100,00 AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c+e de l'état du patrimoine) 6,41 TOTAL ACTIF NET 100,00 * Se reporter au f) de l état du patrimoine ** Se reporter au d) de l état du patrimoine 6

VENTILATION DES AUTRES ACTIFS PAR NATURE * Nature d'actifs Pourcentage actif net ** Pourcentage total des actifs *** Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'ue Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens Autres TOTAL * Cette rubrique concerne des titres financiers éligibles ou des instruments du marché monétaire ne répondant pas aux conditions mentionnées au I de l article R.214-11 du Code monétaire et financier ** Se reporter au f) de l état du patrimoine *** Se reporter au d) de l état du patrimoine 7

MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR Eléments du portefeuille titres a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts du fonds d'investissement à vocation générale. d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-32-18 du code monétaire et financier. e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés aux I et II de l'article R. 214-32-19 du code monétaire et financier. Mouvements (en montant) Acquisitions Cessions 99 578,00 1 009 040,00 INFORMATIONS DIVERSES Etablissement dépositaire : Caceis Bank - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion : MIROVA - 21 quai d'austerlitz - 75634 - Paris Cedex 13 8

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 EN EUR Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Actions et valeurs assimilées Actions et valeurs assimilées non négociées sur un marché réglementé ou assimilé FRANCE SIFA CAT.B EUR 23 855 2 475 433,35 9,77 TOTAL FRANCE 2 475 433,35 9,77 TOTAL Actions & val. ass. non ng. sur mar. régl. ou ass. 2 475 433,35 9,77 TOTAL Actions et valeurs assimilées 2 475 433,35 9,77 Obligations et valeurs assimilées Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé ALLEMAGNE DAIMLER AG 1.75% 21/01/2020 EUR 400 000 419 919,21 1,66 DEUT KRED AG 0.625% 08-06-21 EUR 300 000 303 295,56 1,20 FMS WERTMANAGE 3% 08/09/2021 EUR 400 000 461 718,14 1,82 LINDE AG 1.75% 17/09/2020 EUR 100 000 106 792,41 0,42 AUSTRALIE TOTAL ALLEMAGNE 1 291 725,32 5,10 STOC TRU 1.5% 03-11-21 EMTN EUR 400 000 418 320,52 1,65 AUTRICHE TOTAL AUSTRALIE 418 320,52 1,65 BACA 1 7/8 10/29/20 EUR 200 000 215 126,95 0,85 VERBUND AG 1.5% 20-11-24 EUR 200 000 209 605,53 0,83 ESPAGNE TOTAL AUTRICHE 424 732,48 1,68 BCO SANT CENT 1.125% 27-11-24 EUR 300 000 314 392,50 1,24 ESPAGNE 4.85%10-311020 EUR 1 000 000 1 196 017,67 4,72 NT CONS 1.5% 12-11-20 EMTN EUR 300 000 314 128,93 1,24 TOTAL ESPAGNE 1 824 539,10 7,20 ETATS UNIS AMERIQUE AMGEN INC 2.125% 13/09/2019 EUR 200 000 212 213,29 0,83 PROC AND GAMB 1.125% 02-11-23 EUR 200 000 207 233,11 0,82 SOUT POWE 1.0% 20-06-22 EUR 100 000 100 448,86 0,40 TOYO MOT 1.0% 09-03-21 EMTN EUR 200 000 206 217,10 0,81 FINLANDE TOTAL ETATS UNIS AMERIQUE 726 112,36 2,86 FORTUM OYJ 2.25% 06/09/2022 SERIE EMTN EUR 200 000 218 187,96 0,86 NIB 0 3/8 09/19/22 EUR 200 000 204 297,78 0,81 TOTAL FINLANDE 422 485,74 1,67 9

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 EN EUR (Suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net FRANCE AGEN FRA 1.375% 17-09-24 EMTN EUR 500 000 535 064,83 2,11 AIR LI 1.25% 03-06-25 EMTN EUR 200 000 206 007,33 0,81 AIR LIQUIDE FINANCE 2.125% 15.10.2021 EUR 100 000 109 319,34 0,43 BFCM 3.25% 23/08/22 EUR 100 000 117 198,29 0,46 CASINO GUICHARD PERRACHON 4.407% 06-08-19 EUR 100 000 112 775,56 0,44 CASINO GUICHARD PERRACHON 5.244% 09-03-20 EUR 100 000 114 896,45 0,45 DANONE 1.125% 27/11/2017 EUR 200 000 202 442,00 0,80 DANONE 1.25% 06-06-18 EMTN EUR 100 000 101 346,89 0,40 DEXGRP 1 5/8 10/29/18 EUR 500 000 517 880,55 2,04 ENGIE 2 3/8 05/19/26 EUR 200 000 221 910,63 0,88 FONC DES REGI 1.875% 20-05-26 EUR 100 000 103 139,16 0,41 FRANCE TELECOM 1.875% 02/10/2019 EUR 200 000 210 714,34 0,83 FRANCE TELECOM 3% 15/06/22 EUR 100 000 112 266,66 0,44 FRFP 3 1/4 01/22/24 EUR 200 000 233 791,74 0,92 GDF SUEZ. 1.375% 19/05/2020 EUR 500 000 518 931,44 2,05 GROUPE AUCHAN SA 2.375% 12/22 EUR 100 000 110 152,40 0,43 GROUPE AUCHAN 2.25% 04/23 EUR 200 000 217 724,26 0,86 GROUPE D 1.125% 14-01-25 EMTN EUR 200 000 204 890,11 0,81 ICADE 1.875% 14-09-22 EUR 100 000 106 933,14 0,42 IDF 0 5/8 04/23/27 EUR 500 000 483 358,94 1,91 KERFP 2 3/4 04/08/24 EUR 300 000 342 785,94 1,35 KERING 1.875% 08/10/2018 EUR 200 000 207 678,70 0,82 KERING 3.125% 23/04/19 EUR 100 000 106 199,94 0,42 LVMH 1.25% 11/19 EUR 200 000 207 451,53 0,82 MCFP 1 3/4 11/13/20 EUR 200 000 212 957,25 0,84 OAT 4.25% 25/10/23 EUR 500 000 643 956,23 2,54 SANFP 2 1/2 11/14/23 EUR 200 000 226 160,08 0,89 SANOFI 1.875% 09/20 EUR 300 000 320 115,02 1,26 SCHN ELE 0.25% 09-09-24 EMTN EUR 100 000 96 092,61 0,38 SCHN ELE 1.5% 08-09-23 EMTN EUR 200 000 212 312,53 0,84 SCHN ELEC SE 1.841% 13-10-25 EUR 300 000 325 917,22 1,29 SCHNEIDER ELECTRIC 2.50% 09/21 EUR 100 000 111 142,14 0,44 ST GOBAIN 3.625% 28/03/2022 EUR 100 000 115 447,79 0,46 SUEZ 1.25% 19-05-28 EMTN EUR 200 000 197 601,07 0,78 SUEZ 1.75% 10-09-25 EMTN EUR 100 000 106 866,47 0,42 ULFP 1 03/14/25 EUR 100 000 100 126,85 0,40 UNIBAIL RODAMCO 2.50% 02/24 EUR 400 000 447 394,85 1,77 VALEO ELECTRONIQUE ET SYSTEMES DE L 0.625% 11-01-23 EUR 100 000 99 972,45 0,39 10

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 EN EUR (Suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net VILL DE 1.75% 25-05-31 EMTN EUR 200 000 208 660,56 0,82 TOTAL FRANCE 8 829 583,29 34,83 ITALIE AUTO PER 1.125% 04-11-21 EMTN EUR 100 000 104 016,89 0,41 HERIM 2 3/8 07/04/24 EUR 200 000 219 239,00 0,87 INTESA SANPAOLO 3.25% 02/26 EUR 200 000 239 554,38 0,95 ITAL BUON POL 4.25% 01-02-19 EUR 600 000 652 384,62 2,57 UCGIM 2 5/8 10/31/20 EUR 200 000 220 718,36 0,87 UNICREDIT SPA 1.875% 31/01/2019 EUR 300 000 312 273,29 1,23 UNICREDIT SPA 3.25% 01/21 EUR 100 000 111 418,10 0,44 TOTAL ITALIE 1 859 604,64 7,34 JERSEY DELP AUTO 1.6% 15-09-28 EUR 100 000 97 242,50 0,38 TOTAL JERSEY 97 242,50 0,38 LUXEMBOURG HOLCIM US FINANCE SARL 2.625% 07/09/2020 SERIE EMTN EUR 300 000 328 783,60 1,29 MICH FINA SA 1.125% 28-05-22 EUR 100 000 103 228,54 0,41 MICHELIN LUXEMBOURG 2.75% 20/06/19 EUR 100 000 105 488,98 0,42 NESTLE FINANCE INTL 1.25% 05/20 EUR 300 000 311 653,21 1,23 NESTLE FINANCE 1.75% 12/09/2022 EUR 200 000 218 213,77 0,86 TOTAL LUXEMBOURG 1 067 368,10 4,21 PAYS-BAS ABB FINA 0.625% 03-05-23 EMTN EUR 300 000 300 690,49 1,19 ABNANV 0 5/8 05/31/22 EUR 200 000 202 018,44 0,80 AKZANA 1 1/8 04/08/26 EUR 100 000 99 289,15 0,39 ALLI 0.875% 22-04-26 EMTN EUR 300 000 299 716,50 1,18 DEUT TEL 1.5% 03-04-28 EMTN EUR 100 000 99 902,08 0,39 ED 1.125% 12-02-24 EMTN EUR 100 000 98 245,67 0,39 ED 2.0% 22-04-25 EMTN EUR 100 000 102 251,50 0,40 IBER INT 1.125% 21-04-26 EMTN EUR 300 000 298 074,25 1,18 ING BA 0.75% 24-11-20 EMTN EUR 100 000 102 411,16 0,40 LIND FIN 1.0% 20-04-28 EMTN EUR 500 000 494 297,40 1,95 RELX FIIN BV 1.375% 12-05-26 EUR 300 000 304 521,47 1,20 ROBERT BOSCH 1.625% 05/21 EUR 200 000 210 719,07 0,83 TENNET HOLDING BV 1.25% 24-10-33 EUR 200 000 186 964,88 0,74 TOTAL PAYS-BAS 2 799 102,06 11,04 ROYAUME UNI CREDIT AGRICOLE SA 3.875% 13/02/2019 EUR 200 000 215 767,84 0,85 TOTAL ROYAUME UNI 215 767,84 0,85 11

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 EN EUR (Suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net SUEDE SVEN CEL 1.125% 05-03-25 EMTN EUR 100 000 99 248,45 0,39 SVENSKA HANDEKSBK 2.25% 08/20 EUR 200 000 217 050,25 0,86 SVENSKA 2.25% 14/06/2018 EUR 200 000 204 961,58 0,81 SWEDA 0 5/8 01/04/21 EUR 200 000 203 337,86 0,80 TOTAL SUEDE 724 598,14 2,86 TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou ass. 20 701 182,09 81,67 TOTAL Obligations et valeurs assimilées 20 701 182,09 81,67 Titres mis en déposit Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé ITAL BUON POL 4.25% 01-02-19 EUR 500 000 543 653,85 2,15 TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou ass. 543 653,85 2,15 TOTAL Titres mis en déposit 543 653,85 2,15 Instruments financiers à terme Engagements à terme ferme Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé XEUR FGBL BUN 0917 EUR -34 102 680,00 0,40 XEUR FGBM BOB 0917 EUR -64 92 800,00 0,37 TOTAL Engagements à terme fermes sur marché réglementé 195 480,00 0,77 TOTAL Engagements à terme fermes 195 480,00 0,77 TOTAL Instruments financiers à terme 195 480,00 0,77 Appel de marge Appels de marges C.A.Indo en euro EUR -195 480-195 480,00-0,77 TOTAL Appel de marge -195 480,00-0,77 Créances 4 750,00 0,02 Dettes -10 444,93-0,04 Comptes financiers 1 630 398,35 6,43 Actif net 25 344 972,71 100,00 12