SWISSCANTO (LU) BOND INVEST

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1 SWISSCANTO (LU) BOND INVEST Fonds commun de placement de droit luxembourgeois Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Société de gestion: SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. Banque dépositaire: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. R.C.S. B38348 Les souscriptions ne peuvent être acceptées sur la base de rapports annuels et semestriels. Les souscriptions sont uniquement effectuées sur base du prospectus actuel accompagné du dernier rapport annuel, ainsi que, le cas échéant, d un rapport semestriel publié ultérieurement.

2 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 2 Table des matières Page Organisation 4 Informations générales 6 Etat du patrimoine 1 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net 14 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour la période clôturée au 31 juillet Statistiques 27 Bond Invest EUR 28 Etat du portefeuilletitres 28 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 3 Bond Invest USD 31 Etat du portefeuilletitres 31 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 33 Bond Invest CHF 34 Etat du portefeuilletitres 34 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 37 Bond Invest GBP 38 Etat du portefeuilletitres 38 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 39 Bond Invest CAD 4 Etat du portefeuilletitres 4 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 41 Bond Invest AUD 42 Etat du portefeuilletitres 42 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 43 Bond Invest International 44 Etat du portefeuilletitres 44 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 49 Bond Invest Medium Term CHF 5 Etat du portefeuilletitres 5 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 53 Bond Invest Medium Term USD 54 Etat du portefeuilletitres 54 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 56 Bond Invest Medium Term EUR 57 Etat du portefeuilletitres 57 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 59 Bond Invest Global Corporate 6 Etat du portefeuilletitres 6 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 66 Bond Invest Global Convertible 67 Etat du portefeuilletitres 67 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 69 Bond Invest Global High Yield 7

3 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 3 Table des matières (suite) Page Etat du portefeuilletitres 7 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 74 Bond Invest CoCo 75 Etat du portefeuilletitres 75 Répartition géographique et économique du portefeuilletitres 78 Notes aux Etats Financiers 79

4 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 4 Organisation Société de Gestion MANAGEMENT COMPANY S.A. 69, route d'esch, L147 Luxembourg (jusqu'au 3 juin 211) SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. 19, rue de Bitbourg, L1273 Luxembourg (à partir du 1 er juillet 211) Conseil d'administration Président Dr. G. Fischer, CEO de Swisscanto Holding AG, Berne Membres S.P. Cossins, directeur général de Swisscanto Funds Centre Limited, London R.C. Branda, Chef du développement commercial international de Swisscanto Asset Management AG, Bad Säckingen, Allemagne Direction H. Frey, Directeur de la société de gestion Directeur général de Swisscanto Asset Management SA, Berne Membres locaux de la Direction Générale R. Goddard, directeur indépendant de la société, The Directors' Office, Luxembourg Banque dépositaire, Agent payeur principal, Administration centrale, Registre et Agent de Transfert RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Gestionnaire Swisscanto Asset Management AG Nordring 4, 3 Berne 25 Swisscanto Funds Centre Limited 4th Floor, 51 Moorgate, GBLondon, EC2R 6BH Comité consultatif Dr. T. Stucki, Chief Investment Officer de la Banque Cantonale St. Gall et membre de la Direction Générale de la Hyposwiss Banque Privée SA, St. Gall (président) M. Baumgartner, directeur adjoint, Banque Cantonale de Schaffhouse, Schaffhouse M. Curti, membre de la Direction, Banque Cantonale de Zurich, Zurich A. Leiser, membre de la Direction, Banque Cantonale de Berne, Berne O. Maillard, fondé de pouvoir, Banque Cantonale de Fribourg, Fribourg M. Völkle, membre de la Direction, Banque Cantonale de Bâle, Bâle

5 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 5 Organisation (suite) Agents payeurs et distributeurs Allemagne DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstrasse 16, D6325 FrancfortsurleMain («l'agent payeur et d'information en Allemagne») Liechtenstein Valartis Bank (Liechtenstein) AG Schaaner Strasse 27, FL9487 GamprinBendern Luxembourg RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Autriche Vorarlberger Landes und Hypothekenbank AG HypoPassage 1 A69 Bregenz Suisse Banque Cantonale de Bâle Spiegelgasse 2, CH42 Bâle toutes les agences des Banques Cantonales en Suisse et la Banque Coop AG, Bâle Représentant en Suisse Banque Cantonale de Bâle Spiegelgasse 2, CH42 Bâle Réviseur indépendant KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L252 Luxembourg Conseillers juridiques Etude d'avocats Arendt & Medernach 14, rue Erasme, L282 Luxembourg Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten Bockenheimer Landstrasse 24, D6323 FrancfortsurleMain

6 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 6 Informations générales Fonds commun de placement de droit luxembourgeois «Umbrella Construction» SWISCANTO (LU) BOND INVEST est soumis aux dispositions de la partie I de la loi luxembourgeoise sur les organismes de placement collectif en valeurs mobilières du 2 décembre 22. Le règlement du Fonds commun de placement a été défini le 3 octobre 1991 par la société de gestion. Plusieurs modifications ont vu le jour, lesquelles ont été publiées dans le «Mémorial» conformément au règlement. Les statuts et le règlement du Fonds sont déposés, ensemble avec leurs modifications, pour consultation dans leur forme valable auprès de la Chancellerie du Tribunal du district de et à Luxembourg. Le règlement, le prospectus et le prospectus simplifié, ainsi que les rapports annuels et semestriels sont gratuitement disponibles sous forme de papier à la Swisscanto Gestion de Fonds SA, au siège de la société de gestion, de la banque dépositaire et de son représentant en Suisse, auprès de l'agent payeur et d'information en Allemagne, ainsi qu'auprès de toutes les agences des Banques Cantonales et de tous les agents payeurs et distributeurs. Par ailleurs, les informations sont disponibles sur le site internet de Swisscanto ( où d'autres données actuelles concernant le Fonds peuvent être consultées. Les souscriptions des parts de ce Fonds commun de placement ne peuvent être acceptées sur la base de rapports annuels et semestriels. Les souscriptions des parts ne peuvent être effectuées que sur la base du prospectus et du dernier rapport annuel, ainsi que, le cas échéant, d'un rapport semestriel publié ultérieurement. Restrictions de vente Les parts du SWISCANTO (LU) BOND INVEST ne peuvent être acquises, vendues ni livrées sur le territoire des Etats Unis. Directive de la Swiss Funds Association SFA concernant la transparence dans les commissions de gestion (7 juin 25) Des indemnisations pour la commercialisation du Fonds sont payées à partir de la commission de gestion forfaitaire. Par ailleurs, la Société de Gestion a l'intention d'octroyer, à partir de la commission de gestion forfaitaire, une rétrocession aux investisseurs institutionnels qui conservent des parts du Fonds pour le compte de tiers. Bond Invest EUR Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro ISIN: Classe I : LU Numéro de valeur : Classe A : Numéro de valeur : Classe B : Numéro de valeur : Classe I : Bond Invest USD Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro ISIN: Classe I : LU Numéro de valeur : Classe A : Numéro de valeur : Classe B : Numéro de valeur : Classe I : La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

7 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 7 Informations générales (suite) Bond Invest CHF Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro ISIN: Classe I : LU Numéro de valeur : Classe A : Numéro de valeur : Classe B : Numéro de valeur : Classe I : Bond Invest GBP Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro ISIN: Classe I : LU Numéro de valeur : Classe A : Numéro de valeur : Classe B : Numéro de valeur : Classe I : Bond Invest CAD Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro de valeur : Classe A : Numéro de valeur : Classe B : Bond Invest AUD Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro de valeur : Classe A : Numéro de valeur : Classe B : Bond Invest International Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro de valeur : Classe A : Numéro de valeur : Classe B : Bond Invest Medium Term CHF Numéro ISIN: Classe A : LU Numéro ISIN: Classe B : LU Numéro ISIN: Classe I : LU Numéro de valeur : Classe A: Numéro de valeur : Classe B: Numéro de valeur : Classe I: La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

8 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 8 Informations générales (suite) Bond Invest Medium Term USD Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro de valeur : Classe A: Numéro de valeur : Classe B: Numéro de valeur : Classe I: Bond Invest Medium Term EUR Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro de valeur : Classe A: Numéro de valeur : Classe B: Numéro de valeur : Classe I: Bond Invest Global Corporate Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro de valeur : Classe H (CHF) B: Numéro de valeur : Classe H (EUR) B: Numéro de valeur : Classe H (USD) B: Bond Invest Global Convertible Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) J: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) J: LU Numéro de valeur : Classe H (CHF) B: Numéro de valeur : Classe H (EUR) B: Numéro de valeur : Classe H (CHF) J: Numéro de valeur : Classe H (EUR) J: Bond Invest Global High Yield Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) J: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) J: LU Numéro de valeur : Classe H (CHF) B: Numéro de valeur : Classe H (EUR) B: Numéro de valeur : Classe H (USD) B: Numéro de valeur : Classe H (CHF) J: Numéro de valeur : Classe H (EUR) J: La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

9 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 9 Informations générales (suite) Bond Invest Coco Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) J: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) J: LU Numéro de valeur : Classe H (CHF) B : Numéro de valeur : Classe H (EUR) B : Numéro de valeur : Classe H (USD) B : Numéro de valeur : Classe H (CHF) J : Numéro de valeur : Classe H (EUR) J : La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

10 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 1 Etat du patrimoine au 31 juillet 211 Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Bond Invest GBP Note EUR USD CHF GBP ACTIF Etat du portefeuilletitres, options comprises (options acquises) à la valeur de marché (2) Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts 5.14 Revenus à recevoir sur portefeuilletitres Intérêts bancaires à recevoir 312 Plusvalues non réalisées sur changes à terme (3) Autres actifs nets TOTAL DE L'ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts Intérêts à payer Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L'EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L'EXERCICE Valeur nette d'inventaire par part Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J 64,81 84,5 13,9 116,24 154,9 111,18 17,39 125,12 13,58 65,26 91,77 17,96 Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J

11 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 11 Etat du patrimoine au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest CAD Bond Invest AUD Bond Invest International Bond Invest Medium Term CHF Note CAD AUD CHF CHF ACTIF Etat du portefeuilletitres, options comprises (options acquises) à la valeur de marché (2) Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts Revenus à recevoir sur portefeuilletitres Intérêts bancaires à recevoir 234 Plusvalues non réalisées sur changes à terme (3) Autres actifs nets TOTAL DE L'ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts Intérêts à payer Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L'EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L'EXERCICE Valeur nette d'inventaire par part Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J 131,74 177,34 115,41 177,37 74,65 95,34 12,3 116,22 13,84 Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J

12 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 12 Etat du patrimoine au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest Medium Term USD Bond Invest Medium Term EUR Bond Invest Global Corporate Bond Invest Global Convertible Note USD EUR USD USD ACTIF Etat du portefeuilletitres, options comprises (options acquises) à la valeur de marché (2) Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts Revenus à recevoir sur portefeuilletitres Intérêts bancaires à recevoir Plusvalues non réalisées sur changes à terme (3) Autres actifs nets TOTAL DE L'ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts Intérêts à payer 2 Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L'EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L'EXERCICE Valeur nette d'inventaire par part Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J 111,9 142,74 19,39 1,41 129,79 13,91 17,18 17,78 16,95 98,65 99,2 99,58 1,21 Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J

13 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 13 Etat du patrimoine au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest Global High Yield Bond Invest CoCo Consolidé Note USD USD CHF ACTIF Etat du portefeuilletitres, options comprises (options acquises) à la valeur de marché (2) Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts Revenus à recevoir sur portefeuilletitres Intérêts bancaires à recevoir 137 Plusvalues non réalisées sur changes à terme (3) Autres actifs nets TOTAL DE L'ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts Intérêts à payer Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L'EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L'EXERCICE Valeur nette d'inventaire par part Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe I Classe J 12,29 12,75 12,67 12,63 12,21 11, ,19 98,42 98,27 98,29 98,

14 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 14 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net du 1 février 211 au 31 juillet 211 Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Bond Invest GBP Note EUR USD CHF GBP ACTIFS NETS AU DEBUT DE LA PERIODE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Commissions reçues (9) 2.78 Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (2) Frais d'administration centrale (5) Taxe d'abonnement (6) Intérêts bancaires payés TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS (36.331) REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuilletitres ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'options Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats à terme ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) ( ) Variation nette de la plusvalue /(moinsvalue) nonréalisée sur portefeuilletitres sur futures (363.3) sur changes à terme sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L'ACTIF NET (6.61) (4.126) ( ) (58.587) (76.735) (36.133) (19) (74.167) Emissions (2) Rachats (2) ( ) Dividendes distribués ( ) Compensation des revenus Ecart de réévaluation (2) ACTIFS NETS A LA FIN DE LA PERIODE ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

15 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 15 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net du 1 février 211 au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest CAD Bond Invest AUD Bond Invest International Bond Invest Medium Term CHF Note CAD AUD CHF CHF ACTIFS NETS AU DEBUT DE LA PERIODE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Commissions reçues (9) Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (2) 1.61 Frais d'administration centrale (5) Taxe d'abonnement (6) Intérêts bancaires payés TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS (1.184) REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuilletitres Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'options Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises 179 BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) Variation nette de la plusvalue /(moinsvalue) nonréalisée sur portefeuilletitres sur futures sur changes à terme sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L'ACTIF NET (46.693) (1.224) (249) ( ) ( ) (665.97) ( ) ( ) ( ) ( ) (33.15) ( ) (383.83) Emissions (2) Rachats (2) ( ) Dividendes distribués ( ) Compensation des revenus Ecart de réévaluation (2) ACTIFS NETS A LA FIN DE LA PERIODE ( ) ( ) (57.76) ( ) ( ) ( ) ( )

16 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 16 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net du 1 février 211 au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest Medium Term USD Bond Invest Medium Term EUR Bond Invest Opportunities Short Term EUR 1 Bond Invest Global Corporate Note USD EUR EUR USD ACTIFS NETS AU DEBUT DE LA PERIODE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires 1.65 Commissions reçues (9) Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (2) Frais d'administration centrale (5) Taxe d'abonnement (6) Intérêts bancaires payés 2 TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS (65.298) REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuilletitres Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'options Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats à terme ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises 79 BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) Variation nette de la plusvalue /(moinsvalue) nonréalisée sur portefeuilletitres sur futures sur changes à terme sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L'ACTIF NET ( ) ( ) (14) (647.53) (91.5) ( ) ( ) ( ) (722.41) ( ) Emissions (2) Rachats (2) ( ) Dividendes distribués ( ) Compensation des revenus Ecart de réévaluation (2) ACTIFS NETS A LA FIN DE LA PERIODE ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ce compartiment a été incorporé dans le compartiment Bond Invest Medium Term EUR depuis le 1 er février 211.

17 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 17 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net du 1 février 211 au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest Global Convertible Bond Invest Global High Yield Bond Invest CoCo 2 Consolidé Note USD USD USD CHF ACTIFS NETS AU DEBUT DE LA PERIODE REVENUS Dividendes, nets 163 Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Commissions reçues (9) Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (2) Frais d'administration centrale (5) Taxe d'abonnement (6) Intérêts bancaires payés TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuilletitres (45.18) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'options 3.88 Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme (18.133) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) Variation nette de la plusvalue /(moinsvalue) nonréalisée sur portefeuilletitres ( ) sur futures sur changes à terme sur options ( ) AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L'ACTIF NET (3.929) ( ) (63.751) ( ) ( ) ( ) ( ) (17.514) ( ) (112.48) (644.19) ( ) Emissions (2) Rachats (2) ( ) Dividendes distribués Compensation des revenus (68.174) Ecart de réévaluation (2) ACTIFS NETS A LA FIN DE LA PERIODE ( ) ( ) ( ) (5.85) ( ) ( ) ( ) Ce compartiment a été lancé le 31 mai 211.

18 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 18 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour la période clôturée au 31 juillet 211 Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Classe A Nombre de parts émises Classe B Nombre de parts émises Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Nombre de parts émises Nombre de parts émises Nombre de parts émises Classe H Nombre de parts émises (CHF) J Classe H Nombre de parts émises (EUR) J Classe I Nombre de parts émises Classe J Nombre de parts émises (917.42) ( ) (118.33) (94.426) ( ) (13.3) ( ) ( ) (4.159) 63.25

19 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 19 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour la période clôturée au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest GBP Bond Invest CAD Bond Invest AUD Classe A Nombre de parts émises Classe B Nombre de parts émises Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Nombre de parts émises Nombre de parts émises Nombre de parts émises Classe H Nombre de parts émises (CHF) J Classe H Nombre de parts émises (EUR) J Classe I Nombre de parts émises Classe J Nombre de parts émises (125.61) (68.852) (3.991) (51.223) (35.446) (15.25) (124.99)

20 Rapport semiannuel non révisé au 31 juillet 211 Page 2 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour la période clôturée au 31 juillet 211 (suite) Bond Invest International Bond Invest Medium Term CHF Bond Invest Medium Term USD Classe A Nombre de parts émises Classe B Nombre de parts émises Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Nombre de parts émises Nombre de parts émises Nombre de parts émises Classe H Nombre de parts émises (CHF) J Classe H Nombre de parts émises (EUR) J Classe I Nombre de parts émises Classe J Nombre de parts émises ( ) (172.87) ( ) ( ) (45.466) (55.318) ( ) (25.266)