formations et certifications en finance 2015 présentielles et distancielles certifications formations finance transverses finance des marchés / asset management risk management / contrôle / réglementation comptabilité / juridique / fiscalité alm assurance corporate finance finance de l immobilier management / vente / comportemental www.first-finance.fr
Flore 2014 La révolution digitale de la formation est en marche L essor du numérique entraîne un bouleversement de l approche et des usages de la formation. FIRST FINANCE accélère fortement son mouvement vers la digitalisation pour diversifier totalement son offre, tout en continuant à proposer plus de 200 séminaires sur catalogue. Eric Chardoillet Président chardoillet@first-finance.fr L innovation au cœur de notre vision : les MOOC certifiants En tant qu organisme de formation leader sur le plan international sur le marché des MOOC et des certifications en Finance, nous avons formé, en 2014, plus de 80 000 personnes via ce nouveau format digital et certifié 12 000 professionnels de la Finance. Partenariat prestigieux avec HEC Paris : le premier programme online certifiant en Corporate Finance HEC Paris, en partenariat avec FIRST FINANCE Institute, vous propose un programme online certifiant, innovant, composé d une part de 3 cours en format MOOC de 6 semaines chacun (Analyse financière Évaluation de société Choix d investissement et de financement) et d autre part du certificat ICCF. Ce programme, proposé également en partenariat avec Tsinghua University, l université chinoise la plus prestigieuse, est disponible en français, en anglais et en chinois. Nos solutions Blended learning : un format unique plébiscité par les entreprises et les apprenants Afin de combiner les avantages de la formation classique et de la formation digitale, vous pouvez opter pour des offres de blended learning sur catalogue avec les blended MOOC (MOOC de 6 semaines + 1 ou 2 journées présentielles sur les marchés de taux ou des changes) ou sur-mesure sur la thématique que vous souhaitez. Innovation pédagogique et optimisation de votre return on learning sont donc les maîtres-mots de first finance pour l année 2015! Excellente réussite!
SOMMAIRE 2 PRÉSENTATION DE FIRST FINANCE 2 Le goupe FIRST FINANCE 3 Nos solutions de formation et de certification 4 Nos nouveautés 2015 6 L équipe FIRST FINANCE 8 FORMATS PÉDAGOGIQUES INNOVANTS 8 Le MOOC Entreprise 10 Le Blended MOOC 11 Programme online certifiant HEC Paris - FIRST FINANCE Institute 14 La FIRST TRADING ROOM 15 CERTIFICATIONS 15 Les Credentials 16 FIRST FINANCE Institute 18 Préparation à l ICCF 19 Préparation au CMF 20 Préparation au CMO 21 Préparation au CFA : level 1, 2, 3 22 Préparation au FRM : level 1, 2 23 Préparation au CAIA : level 1, 2 24 Certification AMF 26 Nos intervenants externes 34 FORMATIONS FINANCE TRANSVERSES 35 Connaissance et rôles des marchés de capitaux nouveauté! 36 Les banques, rôles, environnement et enjeux 37 Métiers de la banque de financement et d investissement 38 Économie et marchés de capitaux - Niveau 1 39 Économie et marchés de capitaux - Niveau 2 40 Finance pour non-financiers 41 Association des managers au capital nouveauté! 42 PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS MULTIMARCHÉS 44 Fondamentaux des marchés financiers - Préparation au certificat CMF 46 Introduction aux marchés financiers 47 Découverte des produits dérivés 48 Les produits dérivés : futures, swaps et options 49 Introduction aux produits structurés 50 Pratique des produits structurés 51 Produits structurés hybrides : montages et utilisations MATHÉMATIQUES FINANCIÈRES ET EXCEL 52 Les bases du calcul financier 53 Mathématiques financières 1 : valorisation et sensibilités des obligations et des swaps 54 Mathématiques financières 2 : valorisation et sensibilités des options 55 Mathématiques financières 3 : modèles avancés de taux, utilisations et limites 56 Mathématiques financières 4 : modèles de volatilités stochastiques et locales 57 Calculs financiers sur EXCEL 58 Développement d applications financières en VBA pour EXCEL - Niveau 1 59 Développement d applications financières en VBA pour EXCEL - Niveau 2 CRÉDIT 60 Les produits dérivés de crédit 61 Produits dérivés et structurés de crédit : pricing et gestion 62 Introduction à la titrisation 63 Titrisation : ABS, ABCP, MBS et CDO 64 Covered bonds européens, obligations foncières, SFH françaises TAUX 65 Blended MOOC Fixed Income nouveauté! 66 Produits monétaires, obligations d État et corporates : mécanismes et utilisations 67 Obligations classiques (État et corporates) : pricing et gestion 68 Repo : mécanismes, pricing et stratégies 69 High Yield 70 Obligations convertibles : pricing et gestion 71 Origination obligataire 72 Produits dérivés de taux : mécanismes et utilisations 73 Swaps de taux : valorisation et sensibilités 74 Swaps non génériques et swaps exotiques : valorisation et sensibilités 75 Options de taux : mécanismes, utilisations et analyse de positions en portefeuille 76 Options de taux classiques et exotiques : techniques avancées de valorisation et de calcul de sensibilités 77 Produits structurés de taux : montages et utilisations 78 Produits cash, dérivés et structurés de taux indexés sur inflation CHANGE 79 Blended MOOC Marché des Changes nouveauté! 80 Change 1 : produits cash et dérivés de change, mécanismes et utilisations 81 Change 2 : swaps et options de change, valorisation et sensibilités 82 Change 3 : produits structurés de change ACTIONS 83 Actions 1 : fondamentaux du marché actions, cash et dérivés 84 Actions 2 : mécanismes et utilisations des options et des produits structurés actions 85 Actions 3 : valorisation et sensibilités des options et des produits structurés actions COMMODITIES 86 Introduction aux marchés de matières premières 87 Dérivés sur énergie 88 Produits structurés de matières premières : montages et utilisations VOLATILITÉ ET CORRÉLATION 89 Produits de volatilité et de corrélation : valorisation et sensibilités
90 ANALYSE 91 Les clés du chartisme et de l analyse technique 92 Analyse financière et valorisation des actions 93 Analyse crédit corporate : méthodes et pratiques 94 Analyse crédit des institutions financières 95 Rating corporates et rating pays : techniques, limites et nouvelles approches 96 ASSET MANAGEMENT TECHNIQUES DE GESTION DE PORTEFEUILLE 98 Introduction à l asset management 99 Fondamentaux de la gestion de portefeuille 100 Fondamentaux de la gestion alternative - hedge funds 101 Mesure de performance en gestion de portefeuille 102 Techniques avancées de gestion de portefeuille 103 Techniques avancées d exécution et de trading SOUS-JACENTS ET STRATÉGIES DE GESTION 104 Gestion monétaire et obligataire 105 Gestion d un portefeuille crédit INVESTISSEMENTS THÉMATIQUES 106 Finance islamique 107 Investissement Socialement Responsable : origines, méthodes et enjeux pour la gestion de fonds BESOINS ET PRODUITS INVESTISSEURS 108 OPCVM : mécanismes et utilisations 109 ETF : mécanismes et utilisations 110 Besoins et contraintes des investisseurs institutionnels en asset management GESTION PRIVÉE 111 Fondamentaux de la gestion privée 112 Construire une allocation d actifs RISQUES - CONFORMITÉ 113 La réglementation pour l asset management en pratique 114 Gestion et gouvernance des risques dans les sociétés de gestion 115 Les évolutions réglementaires liées aux métiers de la gestion d actifs 116 Gestion des risques en asset management 117 ACTIVITÉS POSTMARCHÉS 118 Gestion Back office des opérations de marché - Préparation au certificat CMO 120 Organisation front to compta d une banque de marché 121 Produits dérivés : mécanismes, trade process et démarche de gestion des risques opérationnels nouveauté! 122 Gestion Back office des dérivés de taux et de crédit 123 Confirmations 124 Réglementation EMIR - Chambre de compensation 125 Collatéralisation 126 Systèmes et moyens de paiement 127 Règlement-livraison national et international 128 Gestion Back office des OST 129 OPCVM : comptabilité et valorisation 130 RISK - CONTRÔLE - RÉGLEMENTATION FONDAMENTAUX 132 Introduction au risk management 133 Fondamentaux du risk management RISQUES DE MARCHÉ 134 Introduction à la Value at Risk (VaR) 135 Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques 136 Risk management sur opérations de marché 2 : techniques avancées d évaluation des risques 137 Risk management sur opérations de marché 3 : méthodes et mise en œuvre du suivi des risques 138 Mesure et gestion du risque de modèle associé aux produits exotiques et structurés RISQUE DE CRÉDIT 139 Fondamentaux du risque de crédit 140 Risque de contrepartie sur opérations de marché RISQUES OPÉRATIONNELS 141 Risques opérationnels RÉGLEMENTATION 142 Introduction à la réglementation de Bâle (Bâle II et Bâle III) 143 De Bâle II à Bâle III et CRD IV 144 Capital planning : pilotage stratégique et impacts des réformes bâloises CONTRÔLE - CONFORMITÉ 145 Conformité : pratique de RCSI / Compliance officer 146 Lutte contre les fraudes sur opérations de marché 147 COMPTABILITÉ - JURIDIQUE - FISCALITÉ 148 Comptabilisation des opérations de marché 149 P&L : mesure et contrôle des résultats des activités de marché 150 Connaissance et pratique des contrats cadre ISDA et FBF 151 Impact de la réglementation EMIR sur les contrats ISDA et FBF 152 Fiscalité des valeurs mobilières 153 Fiscalité internationale en gestion de fortune 154 Les directions générales face au nouvel environnement fiscal nouveauté! 155 ALM 156 ALM 1 : fondamentaux de la gestion actif / passif bancaire 157 ALM 2 : outils et pratiques avancés de la gestion actif / passif bancaire 158 Gestion du risque de liquidité 1 : principes et méthodes 159 Gestion du risque de liquidité 2 : impacts de Bâle III 160 ASSURANCE 161 Gestion ALM des compagnies d assurance 162 Solvabilité II : dernières évolutions et mise en œuvre pratique de la Directive 163 Mécanismes techniques, financiers et comptables des compagnies d assurance-vie 164 Fonds en euros des contrats d assurance-vie 165 Environnement réglementaire et comptable assurantiel 166 Gestion des risques en assurance-vie et assurance dommages 167 Processus d investissement d une compagnie d assurance
168 CORPORATE FINANCE FONDAMENTAUX 170 Fondamentaux du corporate finance - Préparation au certificat ICCF 172 Découverte de l analyse financière 173 Fondamentaux de la comptabilité et de l analyse financière nouveauté! 174 Analyse financière : outil d évaluation des risques de crédit et de financement nouveauté! 175 Diagnostic de l entreprise 176 Évaluation de sociétés 177 Analyse des cash-flows - Niveau 1 nouveauté! 178 Analyse des cash-flows - Niveau 2 nouveauté! 179 Comptes consolidés en normes IFRS OPÉRATIONS DE HAUT DE BILAN 180 Fusions / acquisitions : mécanismes et mise en œuvre 181 LBO et private equity 182 Introduction aux techniques de financement d entreprise 183 Financements structurés d actifs 184 Aspects financiers des Partenariats Public Privé (PPP) 185 Crowdfunding et financement participatif nouveauté! 186 Financement de projet 187 Project bonds : financement de projet et marchés obligataires nouveauté! 188 Techniques avancées en financement de projet 189 Modélisation avancée en financement de projet TECHNIQUES BANCAIRES & CORPORATE FINANCE 190 Crédits syndiqués et rôle de l agent 191 Trade finance : moyens de paiement et garanties 192 Financements de matières premières 193 Cash management 194 Restructuration de la dette et gestion préventive et collective du risque débiteur GESTION DES RISQUES 195 Gestion des risques de taux et de change pour les corporates 196 Gestion du risque climatique 197 FINANCE DE L IMMOBILIER 198 Fondamentaux de l immobilier 199 Fondamentaux du financement immobilier 200 Bilan promoteur : élaboration, interprétation et suivi 201 Analyse financière des comptes consolidés des sociétés immobilières nouveauté! 202 Financements immobiliers structurés : choix du montage et optimisation de la structure 203 Fondamentaux de l asset management en immobilier 204 Investissements et financements immobiliers - aspects juridiques et fiscaux 205 Investissements immobiliers : montages et techniques de valorisation 206 Cession d actifs immobiliers 207 Techniques avancées de modélisation financière d actifs ou de portefeuilles d actifs immobiliers et hôteliers 208 SIIC, OPCI, SCPI : mécanismes et utilisations 209 MANAGEMENT - VENTE - COMPORTEMENTAL MANAGEMENT 210 Les fondamentaux du management nouveauté! 210 Première fonction de manager en environnement bancaire et financier nouveauté! 211 Gérer les situations difficiles nouveauté! 211 Manager à distance nouveauté! 212 Management multi-culturel nouveauté! 212 Entretiens d évaluation nouveauté! COMMERCIAL 213 Techniques de vente en salle des marchés 214 Convaincre lors de vos pitchs clients 215 Améliorer sa posture commerciale en environnement banque privée nouveauté! 215 Réussir ses négociations commerciales nouveauté! 216 Optimiser la relation clients en environnement bancaire nouveauté! 216 Obligations réglementaires et bonnes pratiques commerciales EFFICACITÉ PROFESSIONNELLE - COMMUNICATION 217 Leadership nouveauté! 217 Réussir ses prises de parole en public 218 Mieux se connaître pour mieux communiquer nouveauté! 218 La réunion efficace nouveauté! DÉVELOPPEMENT PERSONNEL 219 Gestion du temps nouveauté! 219 Gestion du stress et des priorités en environnement bancaire et financier nouveauté! 220 Assertivité et affirmation de soi nouveauté! 221 CALENDRIER 227 INDEX ALPHABÉTIQUE 1
Le Groupe First Finance Depuis sa création en 1996, le groupe FIRST FINANCE a formé plus de 70 000 acteurs de la finance via les séminaires de formation et 80 000 via les MOOCs. 3 PôLES D EXPERTISE Pour apporter les meilleures solutions à vos besoins de formation et de certification, nous développons en permanence notre ingénierie pédagogique au sein de trois pôles d expertise. Expertise en formation présentielle et en blended learning Expertise en contenu vidéo, social learning et plateforme MOOC Expertise en e-learning et certification 4 IMPLAnTATIONS Afin de vous assurer la même qualité de service partout dans le monde, FIRST FINANCE a des équipes à Paris, New-York, Hong-Kong et Singapour. Pour plus d informations, rendez-vous sur nos sites dédiés : > www.first-finance.fr > www.first-finance-institute.org > www.fbmx.net 2
Nos solutions de formation et de certification Offre Présentielle : + de 200 formations en Inter et Intra-entreprise Formations Finance Transverses nouvelle gamme! Finance des marchés Asset Management Risk Management-Contrôle-Réglementation Comptabilité-Juridique-Fiscalité nouvelle gamme! ALM Assurance Corporate Finance Finance de l immobilier Management-Vente-Comportemental Offre Numérique Le premier Programme Online Certifiant en Corporate Finance nouveauté! La double certification HEC Paris / FIRST FINANCE Institute + de détails pages 11 à 13 L e-learning Les modules d apprentissage multimédia : Plus de 100 heures de contenu disponible Gammes Finance des marchés et Corporate Finance Le MOOC Entreprise nouveauté! Une pédagogie interactive et collaborative + de détails pages 8 et 9 La Classe Virtuelle La formation en temps réel au travers d une interface web : Formation via une webcam Communication via une ligne téléphonique Partage des documents de formation sur l écran d ordinateur Offre Certification Certification AMF + de détails en page 24 Certifications internationales : ICCF, CMF et CMO + de détails page 18 à 20 Credentials Évaluation opérationnelle de la formation suivie certificat de résultat délivré par FIRST FINANCE Institute + de détails en page 15 Offre Blended MOOC Une offre blended learning mixant présentiel, MOOC et certifications des cours en présentiel de l e-learning des vidéos des forums des tests de connaissances + de détails pages 10, 65 et 79 3
NOS NOUVEAUTÉS 2015 2 PARTENARIATS PRESTIGIEUX : programmes online certifiants HEC Paris Tsinghua University, première université chinoise + de détails pages 11 À 13 2 NOUVELLES GAMMES Formations Finance Transverses + de détails en page 34 Fiscalité-Comptabilité-Juridique + de détails en page 147 12 NOUVELLES FORMATIONS TECHNIQUES FINANCE AU CATALOGUE Connaissance et rôles des marchés de capitaux page 35 Association des managers au capital page 41 Produits dérivés : mécanismes, trade process et démarche de gestion des risques opérationnels page 121 Les directions générales face au nouvel environnement fiscal page 154 Fondamentaux de la comptabilité et de l analyse financière page 173 Analyse financière : outil d évaluation des risques de crédit et de financement page 174 Analyse des cash-flows - Niveau 1 page 177 Analyse des cash-flows - Niveau 2 page 178 Crowdfunding et financement participatif page 185 Project bonds : financement de projet et marchés obligataires page 187 Analyse financière des comptes consolidés des sociétés immobilières page 201 Modélisation ALM, pilotage des impasses de taux, de liquidité et de la marge nette d intérêts formation sur demande 2 NOUVELLES FORMATIONS AU FORMAT BLENDED MOOC Fixed Income + de détails page 65 Marché des changes + de détails page 79 29 CREDENTIALS Ce test facultatif a lieu en fin de séminaire et permet aux apprenants de valider leurs connaissances et de recevoir un certificat attestant de leur résultat, sans coût supplémentaire. + de détails page 15 4
15 NOUVEAUTÉS POUR COMPLÉTER NOTRE OFFRE MANAGEMENT-VENTE-COMPORTEMENTAL Les fondamentaux du management Première fonction de manager en environnement bancaire et financier Gérer les situations difficiles Manager à distance Management multi-culturel Entretiens d évaluation Améliorer sa posture commerciale en environnement banque privée Réussir ses négociations commerciales Optimiser la relation clients en environnement bancaire Leadership Mieux se connaître pour mieux communiquer La réunion efficace Gestion du temps Gestion du stress et des priorités en environnement bancaire et financier Assertivité et affirmation de soi + de détails pages 209 à 221 1 NOUVEAU CATALOGUE CORPORATE FINANCE Disponible en téléchargement depuis notre site internet www.first-finance.fr Le saviez-vous? COMMENT SE REPÉRER FACILEMENT DANS NOTRE CATALOGUE? Pour une lecture rapide et concise du catalogue, retrouvez sur chacune de nos pages Formations des pictogrammes qui vous indiqueront les spécificités de nos séminaires : Utilisation de la FIRST TRADING ROOM Utilisation d EXCEL Remise d un ouvrage à l issue de la formation Option Credential E-learning Préparation multimédia/e-learning Formations ludiques et collaboratives «Practice Finance» Formations au travers d exercices pratiques face à une caméra Formations Blended MOOC 5
Vos interlocuteurs FIRST FINANCE CONSEIL CLIENT EMEA Jean-François FIGUIÉ Directeur EMEA De formation juridique et commerciale, Jean-François Figuié a été Directeur Général adjoint de trois organismes de formation majeurs. Il est également, depuis 15 ans, vice-président de l Association pour le Développement de l Informatique (ADIJ) au sein de laquelle il anime l atelier «Nouvelles technologies de la formation». Il a en charge la direction opérationnelle sur la zone EMEA et pilote les activités commerciales, marketing et organisation. + 33(0) 1 44 53 60 66 jean-françois.figuie@first-finance.fr Hélène CHARDOILLET Directeur du Développement Diplômée de l Université de Harvard, Hélène Chardoillet a exercé des missions de conseil avant d être en charge du développement et du montage financier de grandes opérations en immobilier d entreprise. Elle a aujourd hui en charge les développements stratégiques et les grands dispositifs de formation. + 33(0) 1 44 53 75 89 helene.chardoillet@first-finance.fr Steeven ZOUARI Responsable Commercial Séminaires + 33(0) 1 44 53 75 72 steeven.zouari@first-finance.fr Cécile GRYFFON Responsable Organisation des séminaires + 33(0) 1 44 53 75 71 cecile.gryffon@first-finance.fr Ludovic LANTHIER Responsable des Projets intra-entreprise + 33(0) 1 44 53 82 00 ludovic.lanthier@first-finance.fr Zouhair BOUHAJRA Ingénieur Commercial Grands Comptes + 33(0) 1 44 53 82 07 zouhair.bouhajra@first-finance.fr Antoine DETTON Ingénieur Commercial Grands Comptes + 33(0) 1 44 53 75 80 antoine.detton@first-finance.fr Lena IZABEL Ingénieur Commercial Grand Comptes + 33(0) 1 44 53 60 68 lena.izabel@first-finance.fr Marie-Bé COSSU EMEA Business Development Manager + 33(0) 1 44 53 60 61 marie-be.cossu@first-finance.fr ASIE - PACIFIQUE AMÉRIQUE DU NORD Romain ROUPHAËL Managing Director FIRST FINANCE Asia Diplômé de l ESSEC, Romain Rouphaël a occupé plusieurs fonctions dans le trading sur produits de taux et matières premières à Paris et à Londres avant de rejoindre FIRST FINANCE. Après avoir été responsable de projets transverses d ingénierie pédagogique, Romain est aujourd hui Managing Director de FIRST FINANCE Asia. +(852) 2970 0965 rouphael@first-finance.asia Adam RING Managing Director FIRST FINANCE North America Diplômé de l Université de Pennsylvanie, Adam a été Analyste financier au sein de BMO Capital markets, puis Lafer management à New York. Il a ensuite participé à la création du Bloomberg Institute, en tant que responsable du Business development. Il a rejoint FIRST FINANCE début 2013 pour prendre en charge le développement des activités Formation, Certification et MOOC dans la zone Amérique du Nord. +1 212 321 70 95 adam.ring@first-finance.com 6
INGÉNIERIE PÉDAGOGIQUE Thierry CHARPENTIER Directeur Pédagogie et Qualité Diplômé de l École Centrale Paris, Thierry Charpentier a été trader pendant 10 ans. Il est aujourd hui en charge de l équipe interne d ingénierie pédagogique, de la supervision des intervenants externes ainsi que du contenu Formation, E-learning et Certification. + 33(0) 1 44 53 75 85 thierry.charpentier@first-finance.fr Fabrice GUEZ Responsable Formations Capital Markets Diplômé de l ENSAE, Fabrice Guez a débuté sa carrière en 1989 à la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dans le trading des options sur futures de taux, sur les desks de Paris puis de Tokyo. En 1995, il rejoint la Banque Indosuez pour être responsable du Desk Caps / Floors à New York. En 1997, il retrouve la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE où il est responsable du trading des options de change à Singapour puis à New York. Il est aujourd hui responsable Formations Capital Markets de FIRST FINANCE. Marc LANDON Ingénieur Pédagogique Diplômé de la Kellogg Northwestern University et d un DESS, Marc Landon a débuté sa carrière à la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE. Il a été formateur sur les marchés de capitaux au sein de SOGEMARC pendant 3 ans avant de rejoindre l audit de SGCIB. Il est depuis plusieurs années formateur au sein de FIRST FINANCE, en charge plus particulièrement des séminaires d introduction aux marchés financiers et à la banque d investissement et de financement ainsi que de Graduate Programmes. Éric MAINA Ingénieur Pédagogique Diplômé ESC Bordeaux, Éric Maina a consacré 13 ans à la gestion obligataire et monétaire au sein du groupe des MMA. En parallèle, il a enseigné auprès de Grandes Écoles et Universités. Il est l auteur du livre La Gestion Obligataire publié à la Revue Banque Editeur en 2005. Il est aujourd hui formateur chez FIRST FINANCE en charge plus particulièrement des séminaires consacrés aux marchés monétaires, obligataires et dérivés de taux. Valérie PASQUET Ingénieur Pédagogique Diplômée d une MSG et d un DESS de Finance, Valérie Pasquet a intégré le groupe DEXIA en 1997, d abord au sein de DEXIA Asset Management France, puis de DEXIA Banque Privée France. Elle a été responsable des opérations sur titres et des Prêts-emprunts, puis responsable des OST, Coupons et Assemblées chez RBC DEXIA Investor Services. Elle a rejoint FIRST FINANCE en septembre 2007. Béatrice FRANCO-IDRISS Responsable Formations Retail Banking Diplômée d une maîtrise en droit des affaires de l université de Dijon, Béatrice Franco-Idriss a débuté sa carrière en tant qu auditrice chez BCR MR Djibouti (Filiale de BNP PARIBAS) pendant cinq ans. Elle a ensuite occupé plusieurs fonctions de responsabilités en banque d entreprise au sein d HSBC, puis FORTIS Banque. Au sein de FIRST FINANCE, elle s occupe aujourd hui des formations Retail Banking. Denis DUBOIS Référent pédagogique Formations présentielles Corporate Finance Professeur des Universités et membre du Haut Conseil Certificateur de Place de l Autorité des Marchés Financiers, Denis Dubois a créé et développé de nombreuses formations notamment le Master de finance d entreprise du CNAM. Il a assuré parallèlement à ses activités d enseignement de nombreuses missions de conseil auprès d entreprises. PRODUCTION DES MOOC Fabrice Demichel Managing Director, FIRST BUSINESS MOOC De 1994 à 2000, Fabrice exerce des fonctions de marketer produits dérivés de taux à Londres. Il fonde ensuite AXSMarine, société d information pour l affrètement maritime. Il a rejoint First Finance en 2014 pour développer les activités EdTech. Fabrice est Ingénieur des Mines de Paris. + 852 98 20 63 48 fabrice.demichel@fbmx.net CERTIFICATION Pascal QUIRY Auteur de l International Certificate in Corporate Finance (ICCF ) Diplomé d HEC, Pascal Quiry rejoint Paribas puis l équipe d ingénierie boursière de BNP Paribas où il a participé à des dizaines d opérations de fusion-acquisition. Il a ensuite été Managing Director dans le département Corporate Finance de BNP Paribas, en charge des équipes américaines et européennes d exécution. De plus, Pascal Quiry est professeur affilié de Finance à HEC Paris où il enseigne depuis 25 ans la finance d entreprise. Il est le co-auteur de l ouvrage de référence «Vernimmen - Finance d entreprise» (Ed. Dalloz). Marc SALVAT Consultant Auteur du Certificate in Capital Markets Operations (CMO ) Diplômé de l Ecole Nationale Supérieure des Mines de Paris, Marc Salvat a été Responsable d équipes Maîtrise d ouvrage Marchés de capitaux, Responsable MO/BO puis COO au sein de plusieurs grandes banques de marché. Il est co-auteur de l ouvrage «L essentiel des marchés financiers» et auteur de «l Essentiel du postmarché» publiés par FIRST FINANCE (Éditions Eyrolles). Aujourd hui, il collabore étroitement avec FIRST FINANCE notamment sur les projets de certification. 7
Le MOOC ENTREPRISE Notre Innovation en Pédagogie Digitale et Social Learning First Finance a été pionnier sur le marché des MOOC en finance en lançant, dès novembre 2013, la 1 ère édition de son MOOC en Analyse Financière. Qu est-ce qu un MOOC Entreprise? Un cours en ligne intra-entreprise qui reprend les modalités pédagogiques du MOOC public (Massive Open Online Course) Un nouveau concept d apprentissage en ligne, innovant, interactif, adapté aux besoins de formation spécifiques de l entreprise et très efficace pédagogiquement Une pédagogie interactive et communautaire comprenant : - des cours vidéo - des forums de discussion et sessions live - des quizz pour valider les acquis - des études de cas corrigées par les pairs et le formateur - des attestations de réussite Le TOUT animé par nos meilleurs spécialistes ou vos experts internes! Le renouveau de la formation grâce à notre plateforme dédiée Personnalisation de la page avec le logo de votre société Interactivité entre apprenants / intervenants Alternance des ressources et des activités Des sessions live chaque semaine Des tests pour valider ses acquis Des activités nombreuses : cours vidéos, sessions live, cas pratiques Pour + d informations, rendez-vous sur : mycompany.fbmx.net 8
Les avantages du MOOC Entreprise Organisation de la formation et de la validation des connaissances sur plusieurs semaines : meilleur ancrage des connaissances dans le temps et apprentissage adapté au rythme de chacun Implication active de la communauté apprenante : expérience partagée (social learning) générant motivation et enrichissement mutuel Transmission des meilleures pratiques propres à l entreprise : intervention ciblée d experts internes possible à travers des vidéos de cours, forums et sessions live Adaptabilité du cours en fonction des retours d expérience : amélioration du contenu en temps réel et conceptualisation adaptée aux besoins réels de formation Mesure de l apprentissage intégré : suivi de l assiduité, de la motivation et des résultats Déploiement à grande échelle Contenu identique transmis simultanément à des centaines voire des milliers de personnes potentiellement partout dans le monde Réduction des contraintes logistiques et des coûts 3 offres 1) Contextualisation de MOOC produits par FIRST BUSINESS MOOC Analyse Financière par Pascal Quiry Wall Street MOOC par Stephen L.Weiss Marché des Changes par Fabrice Guez Financial Analysis par Marc Bertonèche Fixed Income par Thierry Charpentier 2) Contextualisation du premier programme online certifiant développé en partenariat avec HEC Paris + de détails en pages 11 à 13 3) MOOC produits sur-mesure exemple : Culture risk au sein d une banque internationale Pour + d informations, consultez notre portail : www.fbmx.net 9
LE BLENDED MOOC Un nouveau type de Blended Learning FIRST FINANCE vous fait profiter des dernières innovations en matière pédagogique en créant le BLENDED MOOC, un nouveau type de parcours permettant de combiner les avantages de la formation à distance et de la formation présentielle. Il s agit plus précisément d un parcours constitué d un MOOC suivi d une ou deux journées de présentiel et complété, en option, d un examen passé dans les locaux de FIRST FINANCE. + de détails en pag 8 et 9 Vous apprenez les concepts et les mettez en application pendant le MOOC. La formation présentielle est entièrement consacrée à des mises en situation et cas pratiques, selon les principes de la classe inversée. Vous optimisez ainsi le temps de déplacement. L examen de fin de parcours permet de valoriser les compétences acquises, selon une échelle comprise entre 0 et 800 points et d obtenir un certificat FIRST FINANCE Institute. Un textbook de référence vous permet d approfondir le contenu de la formation Blended MOOC. En exclusivité au catalogue 2015, les deux parcours Blended MOOC «Marché des Changes» et «Fixed Income». + de détails en pag 65 et 79 Vous les retrouverez également dans notre catalogue grâce au pictogramme suivant : Un exemple de parcours Blended MOOC BLENDED MOOC Marché des changes MOOC Formation présentielle : 1 ou 2 jours validations des connaissances : en option Vidéos, forums, quizz et sessions live Étude de cas corrigée par les pairs et le formateur Journée de formation optionnelle 1 : Couverture du risque de change vue du côté entreprise Journée de formation optionnelle 2 : Valorisation et gestion d une position de change côté banque Certification Marchés des Changes QCM de 50 questions 4 semaines 2 semaines 1 JOUR 1 JOUR 2 heures Contactez notre équipe au 01 44 53 75 75 ou par email à sales@first-finance.fr! 10
FORMATION ONLINE INNOVANTE ET CERTIFIANTE HEC Paris, en partenariat avec FIRST FINANCE Institute, propose le premier programme online certifiant en Corporate Finance. Cours composé de 3 modules (format MOOC) 1 2 3 Analyse financière Evaluation de société Choix d investissement et de financement FORMAT MOOC - 4 semaines par MODULE 4-6 vidéos d une dizaine de minutes postées chaque début de semaine Une étude de cas «fil rouge» Une heure de session live hebdomadaire Un forum de discussion pour échanger avec les autres apprenants et le formateur Des quizz de validation des connaissances Étude de cas 2 semaines Étude de cas corrigée par les pairs et le formateur Passage de l examen ICCF (International Certificate in Corporate Finance ) Date de démarrage : janvier 2015 Dates de sessions suivantes disponibles : hecparis.fbmx.net Prix de la 1 ère édition : 1 200 nets de taxes AVANTAGES contenu associant l excellence académique et les meilleures pratiques du Corporate Finance certification prestigieuse par la première Business School européenne FORMATEUR RECONNU Pascal Quiry, Professeur affilié à HEC Paris, ancien Managing Director de BNP Paribas est co-auteur de l ouvrage de référence Vernimmen et l auteur du certificat ICCF. Informations et inscriptions : hecparis.fbmx.net 11
Syllabus des 3 cours 1 2 Analyse financière Evaluation de société Semaine 1 L analyse des marges Objectifs Introduction à l analyse financière L évolution du chiffre d affaires L analyse des marges L effet ciseau Le point mort Semaine 1 Panorama général des méthodes d évaluation Pourquoi fait-on des évaluations d entreprise Deux méthodes, deux approches Approche directe, méthode intrinsèque Approche directe, méthode relative Approche indirecte, méthode intrinsèque Approche indirecte, méthode relative Semaine 2 L analyse des investissements L analyse des investissements Concept de besoin en fonds de roulement Calcul du BFR et de ses ratios Application au cas Gremlin Semaine 3 L analyse des financements Analyse dynamique des financements Analyse statique des financements Semaine 4 L analyse des rentabilités Analyse des rentabilités L effet de levier Application au cas Gremlin Conclusion du MOOC Conclusion du cours Conclusion du cas Gremlin Semaines 5 et 6 Étude de cas Semaine 2 La méthode des multiples La détermination des multiples Application au cas Medica Multiple moyen, médiane, régression? Quelles années et quels résultats nets? Semaine 3 Évaluation par l actualisation des flux de trésorerie Application au cas Medica Le calcul du coût du capital Deux erreurs à éviter Le passage de la valeur de l actif économique à la valeur des capitaux propres (1) Le passage de la valeur de l actif économique à la valeur des capitaux propres (2) Semaine 4 Éléments d approfondissement Les méthodes patrimoniales Les méthodes Opco et Propco Deux garde-fous indispensables comparer les résultats obtenus et réconcilier les méthodes? Conclusion sur le cas Medica Quelques réflexions sur l évaluation d entreprise Semaines 5 et 6 Étude de cas 12
3 Choix d investissement et de financement Semaine 1 Le choix d investissement Introduction Les outils de choix d investissement Valeur actuelle nette Taux de rentabilité interne Délai de récupération Autres Concept, intérêt, défaut de ces outils Semaine 4 La mise en œuvre de la politique d endettement La structure de la dette Les covenants Renégocier sa dette Pourquoi garder des liquidités à l actif? Les leviers d une bonne politique d endettement Semaine 2 Les fondements conceptuels du choix de financement L approche traditionnelle Les approches de Modigliani-Miller La théorie du pecking order Les autres approches Conclusion du MOOC Semaines 5 et 6 Étude de cas Semaine 3 Comment choisir sa structure financière? Les grands concepts Les facteurs de choix Les critères comptables et financiers À l issue de ces 3 MOOC > Passage de l examen ICCF Cet examen valide un socle de connaissances indispensables en Corporate Finance > Diagnostic financier > Outils de base de la finance : taux de rentabilité exigé, valeur > Principaux titres émis par l entreprise > Structure financière > Gestion financière + de détails page 18 Informations et inscriptions : hecparis.fbmx.net 13
2 MODALITÉS PÉDAGOGIQUES UNIQUES FIRST TRADING ROOM, LA SALLE DES MARCHÉS VIRTUELLE DE FIRST FINANCE Utilisée avec succès par FIRST FINANCE dans de nombreux séminaires, la FIRST TRADING ROOM apporte beaucoup de valeur pédagogique en mettant les apprenants en situation de gestion des risques de marché. LARGE PALETTE DE PRODUITS TRAITÉS Le système permet de traiter les produits suivants : Produits de change : spot, swaps de change, options Obligations Produits dérivés de taux : FRA, futures, swaps, caps / floors et swaptions GESTION DES RISQUES En intégrant les principaux indicateurs de risk management, la FIRST TRADING ROOM offre un apprentissage de la rigueur indispensable aux métiers de marchés : P&L global et par opération, limites en P&L Sensibilité globale et sensibilités par pilier, limites globales et par échéance Gestion par les «Grecques» Des scénarii de marché, basés sur des données historiques ou conçus de toute pièce dans un but pédagogique, permettent de développer des réflexes de trading et de gestion des risques de marché. MODE MULTI-USERS Le mode multi-users permet aux participants de traiter entre eux et apporte ainsi beaucoup d interactivité dans l apprentissage de la gestion des risques de marché. REPORTING En fin de session, les participants reçoivent un reporting de performance permettant d évaluer l efficacité de leurs actions, la pertinence de leurs trades, l évolution de leur P&L et leur consommation de limites. FORMATIONS PRACTICE FINANCE Les formations PRATICE FINANCE s adressent aux personnes qui veulent s initier à la Finance, avec ou sans connaissances préalables. Elles reposent sur des modalités pédagogiques innovantes : Mise en situation et ancrage opérationnel par de très nombreux jeux, cas pratiques et exercices tout au long du séminaire. Mise à disposition d un matériel pédagogique spécifique comme un cahier pédagogique, des plateaux de jeux, cartes, jetons, Un apprentissage ludique, collaboratif et actif pour une meilleure efficacité! Retrouvez les formations concernées au catalogue : Les banques, rôles, environnement et enjeux + de détails page 36 Découverte des produits dérivés + de détails page 47 Découverte de l analyse financière + de détails page 172 14
CREDENTIALS 1 LES UNITÉS DE VALEUR de FIRST FINANCE INSTITUTE Plus de 400 credentials délivrés en 2014 Pour permettre aux participants de valider leurs compétences nouvellement acquises, FIRST FINANCE Institute propose des CREDENTIALS pour plus de 29 séminaires. Ce test facultatif a lieu en fin de séminaire et permet aux apprenants de valider leurs connaissances et de recevoir un certificat attestant de leur résultat, sans coût supplémentaire. 2 D UN CREDENTIAL Vérifier que les objectifs du séminaire ont été atteints Valoriser les connaissances acquises lors du séminaire 3 PRÉSENTATION DES TESTS Selon la thématique, les Credentials peuvent prendre plusieurs formes : QCM sur les connaissances acquises Résolution d exercices sur EXCEL Les tests ont lieu à la fin du dernier jour du séminaire. 29 SEMINAIRES CONCERNÉS EN 2015! Vous les retrouverez dans le catalogue grâce au pictogramme suivant : Le saviez-vous? VOTRE ESPACE PASSEPORT FORMATION Suite à l évolution de la formation professionnelle et à la loi du 5 mars 2014, FIRST FINANCE met à votre disposition un passeport Formation. Vous pourrez retrouver dans votre espace personnel l historique de vos formations, vos résultats aux credentials et aux certifications du FIRST FINANCE Institute. 15 15
www.first-finance-institute.org 1 Objectifs du FIRST FINANCE INSTITUTE 2 Promouvoir les compétences en finance par des certifications reconnues au niveau international par les principales banques d investissement et des business schools prestigieuses Mettre à disposition des services RH des outils opérationnels pour la gestion du personnel Comité Stratégique FIRST FINANCE Institute s appuie sur un comité stratégique composé de managers de banques d investissement et de directions financières d entreprise ainsi que de professeurs de renom issus des Business Schools et Universités les plus prestigieuses (Harvard, HEC, Oxford, Bocconi). C est la garantie de disposer de la meilleure combinaison Excellence académique-best practices. 3 Certifications proposées Certificate in Capital Market Foundations (CMF ) Le Certificat CMF valide un socle de connaissances indispensables en finance de marché. Ce certificat peut être passé en français ou en anglais. Certificate in Capital Market Operations (CMO ) Le certificat CMO valide un socle de connaissances indispensables en postmarché. Ce certificat peut être passé en français ou en anglais. International Certificate in Corporate Finance (ICCF ) Le Contenu du Certificat ICCF a été développé en collaboration avec Pascal Quiry, professeur à HEC Paris et co-auteur de l ouvrage de référence Vernimmen - Finance d entreprise (édition Dalloz). Le Certificat ICCF valide le socle de connaissances indispensables en Corporate Finance. Ce certificat peut être passé en français, en anglais ou en chinois. in Capital Market Foundations in Capital Market Operations 16