FORMATIONS COMMERCIALE

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1 BANQUE DE L ENTREPRISE GESTION DE PATRIMOINE CERTIFICATION AMF FORMATIONS BANQUE COMMERCIALE PRACTICE FINANCE GRANDS DISPOSITIFS SUR-MESURE MÉTHODE D ANALYSE FINANCIÈRE FIRST FINANCE CLASSES VIRTUELLES

2 ÉDITORIAL Photo : FLORE 2010 Eric Chardoillet Président [email protected] Formations Banque Commerciale La crise actuelle confronte les clients Particuliers et Entreprises et à de nombreuses remises en question tant au niveau de la gestion de leur patrimoine, de leurs projets d investissement que de la relation avec leurs banquiers. La banque doit donc faire face aujourd hui à un double défi : conseiller une clientèle de plus en plus avisée et se conformer à des règles contraignantes imposées par les régulateurs. En outre, en matière de financement des investissements Entreprise en général et des LBO en particulier, la crise économique rend les risques Entreprise plus présents et complexes à appréhender pour la Banque. C est dans ce contexte de mutation profonde des métiers des Réseaux que la formation apparaît comme un outil d accompagnement du changement particulièrement efficace et flexible, devant générer un retour sur investissement indiscutable et mesuré dans le temps. Pour vous aider à répondre à ces besoins variés, nous avons considérablement étendu notre gamme de formation en Banque Commerciale. Qu il s agisse des séminaires à destination de la Banque d Entreprise ou de la Gestion de Patrimoine, vous bénéficiez des nombreuses années d expertise de FIRST FINANCE à destination du Réseau. Offres sur-mesure Chaque banque a ses spécificités. Nous adaptons donc le contenu en fonction de votre stratégie de gestion des compétences : les formations citées dans ce catalogue sont des propositions de programme pouvant être ajustées et personnalisées. Nous mettons particulièrement en avant notre capacité unique à travailler sur les cas concrets apportés par les participants eux-mêmes. Qu il s agisse d une liasse fiscale d une entreprise cliente ou d autres points tirés de situations réelles, nous sommes en mesure d adapter la formation pour une efficacité optimale et un ancrage des connaissances dans le travail au quotidien des Chargés d Affaires. Par ailleurs, nous mettons en place des parcours de formation certifiants faisant l objet d une validation par un jury : Parcours Nouveaux Entrants Chargés d affaires Entreprise (p. 10) Parcours Conseillers en Gestion Privée (p. 32) Parcours Middle office (p. 55) Ces parcours connaissent un très grand succès auprès de nos clients. N hésitez pas à nous consulter pour étudier avec nous la mise en place de solutions dédiées. Des gammes plus étoffées Nouveauté Practice Finance : cette nouvelle gamme s appuie sur des méthodes pédagogiques innovantes, faisant alterner des travaux collaboratifs en groupe, des mises en situation et des jeux de rôles. Gamme Banque d Entreprises : vous bénéficiez de la Méthode d Analyse Financière FIRST FINANCE, reconnue par de grands groupes bancaires pour son efficacité en matière d anticipation et de gestion du risque de crédit. Gestion de Patrimoine : cette gamme s est étoffée de séminaires techniques et comportementaux à destination spécifiquement des Conseillers en Gestion de Patrimoine et banquiers privés mais également de modules à destination des deux segments de clientèle Particuliers et Entreprises, favorisant ainsi la synergie Marchés. Pédagogie innovante Pour toujours plus de flexibilité, nous vous proposons des formats de classes virtuelles (webinars) utilisant la technologie Webex. Ces formations reproduisent les conditions des formations présentielles, sans rien céder sur l interactivité, qui est notre marque de fabrique et permettent de former des personnes dispersées géographiquement. Cette offre s adresse particulièrement aux réseaux souhaitant former des personnels d agences éloignées avec un même niveau d exigence qu à travers un séminaire classique Nous vous remercions de votre fidélité et vous souhaitons une excellente réussite.

3 Edito 1 Intervenants 2 Méthodologie 4 ClasseS virtuelles 5 PRACTICE FINANCE 6 Practice Finance - Présentation 6 Découverte de l analyse financière 7 Les banques, rôles, environnement et enjeux 8 L analyse financière des comptes des professionnels 9 BANQUE D ENTREPRISE 10 Parcours Nouveaux entrants Chargés d affaires entreprises 10 Analyse financière de comptes d entreprise 11 Analyse financière avancée 12 Analyse financière de comptes consolidés d entreprise 13 Détection avancée du risque entreprise 14 Détecter et retraiter les habillages de bilan 15 Lecture commerciale des documents d entreprise 16 Analyse critique de financement de projet d investissement 17 Techniques de financement des entreprises 18 Financement du commerce international 19 Les garanties : étendues et effets juridiques 20 Efficacité et limites des principales sûretés 21 Introduction à l évaluation d entreprise 22 Comprendre et financer un LBO de PME 23 LBO et private equity en banque commerciale 24 LBO : analyse des principaux risques pour la Banque 25 Transmission d entreprise et gestion de patrimoine 26 Analyse financière des entreprises au service de la gestion de patrimoine 27 Les flux, une opportunité commerciale pour la banque 28 Connaître la médiation et les procédures collectives pour mieux négocier 29 AMF 30 Certfication AMF 30 GESTION DE PATRIMOINE 32 Parcours Conseiller en Gestion Privée 32 Gestion de portefeuille et performance 33 Réaliser une sélection d OPCVM 34 Orienter l épargne financière des clients dans le respect du devoir de conseil 35 L assurance-vie, une réponse aux problématiques patrimoniales 36 Les valeurs mobilières 37 Bien conseiller l allocation d actifs 38 Exploiter l actualité fiscale dans la construction des stratégies patrimoniales 39 La gestion internationale du patrimoine du particulier 40 Maîtriser les principaux leviers de la transmission du patrimoine privé 41 Le LBO familial (family buy out) 42 L analyse financière au service de la gestion de patrimoine et de l ingénierie sociale 43 La synergie marché à travers la transmission d entreprise 44 L approche globale du chef d entreprise dans une démarche commune 45 Améliorer sa posture commerciale en gestion de patrimoine 46 Optimiser la relation client 47 GRANDS COMPTES 48 Introduction aux techniques de financement d entreprise 48 Techniques avancées en financement de projet 49 Évaluation de sociétés 50 LBO et Private Equity 51 Comptes consolidés et normes IFRS 52 Cash management 53 Gestion de risque de taux et de change pour les corporates 54 MÉTIERS TRANSVERSAUX 55 Parcours Middle Office 55 Les garanties : étendues et effets juridiques 56 Efficacité et limites des principales sûretés 57 Auditer un portefeuille de clients professionnels 58 Auditer un portefeuille de clients entreprises 59 Mandataires sociaux : lire le bilan d une banque 60 Analyse financière appliquée aux précontentieux / affaires spéciales 61 Analyse financière de comptes fournisseurs 62 ASSOCIATIONS GESTIONNAIRES 63 Connaître les associations gestionnaires 63 Analyse des comptes d association gestionnaires 64 Références 1

4 PRINCIPAUX INTERVENANTS Béatrice FRANCO-IDRISS Responsable Formation Retail Banking - FIRST FINANCE Diplômée d une maîtrise en droit des Affaires, d un magistère de Droit Fiscal et de l ITB, Béatrice a débuté sa carrière en tant qu auditrice interne chez BNP PARIBAS pour l un de ses sites à l international pendant 5 ans. Elle a ensuite occupé plusieurs fonctions de responsabilité en banque d Entreprises au sein de Fortis Banque, puis d HSBC. Elle a rejoint FIRST FINANCE fin 2009 où depuis elle intervient sur les formations Entreprises ; Elle est également en charge des formations en Gestion de Patrimoine. Pascal BORELLO Directeur - Intermediate Capital Group SAS Diplômé de l EM Lyon, il a débuté sa carrière à la direction financière du groupe CASINO, avant de rejoindre la direction France du réseau de PARIBAS en 1997, puis l équipe Leveraged Finance de BNP Paribas en 1999, où il était en charge de l origination et de l exécution de transactions LBO («large and mid caps»). Il a rejoint, en mai 2008, l équipe française d ICG. Jean-Philippe DI MASCIO Consultant Après avoir été chargé d affaires entreprise senior au sein du groupe Crédit du Nord, Jean-Philippe a occupé différents postes à responsabilité au sein du groupe NATIXIS. Il a en particulier supervisé les financements maritimes, transports terrestres et aéronautiques (zone Afrique, Moyen ORIENT, Russie). Il a crée en 2009 son propre cabinet spécialisé en co-développement managérial et coaching stratégique et business development. Il intervient en tant que formateur au sein de FIRST FINANCE sur des thématiques Entreprises. Marc GIREL Directeur Épargne collective et Ingénierie - AG2R Docteur en sciences de gestion, Marc a été vendeur, ingénieur financier, puis responsable du développement Produits dans des organismes bancaires de renom. Il est actuellement Directeur épargne collective et ingénierie chez AG2R et chargé de cours à Euromed. Marc forme en vente des placements, gestion de trésorerie et ingénierie sociale à destination des professionnels. Eric BOULOT Fondateur - RISKEDGE En 2002, Eric Boulot a créé sa société, Riskedge, qui conseille entreprises et collectivités sur la gestion des risques de taux et de change. Auparavant, il a travaillé pendant 15 ans chez JP Morgan dans le trading de produits dérivés de change, de taux et de crédit. Eric Boulot est diplômé de l Ecole des Mines de Paris (1984), et titulaire d un Master of Science de Stanford University (1985). Marc LANDON Ingénieur Pédagogique Diplômé de la Kellogg Northwestern University et d un DESS, Marc Landon a débuté sa carrière à la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE. Il a été formateur sur les marchés de capitaux au sein de SOGEMARC pendant 3 ans avant de rejoindre l audit de SGCIB. Il est depuis plusieurs années formateur au sein de FIRST FINANCE, en charge plus particulièrement des séminaires d introduction aux marchés financiers et à la banque d investissement et de financement ainsi que de Graduate Programmes. Frédéric CWILING Consultant Isabelle DEPARDIEU Consultante Diplômé de l ESCP, Frédéric a d abord été chargé d affaires Entreprises, puis chargé d affaires haut de bilan dans le groupe Crédit du Nord puis chez Nexter. Il a ensuite été Directeur fusions / acquisitions, auprès de la clientèle PME / PMI du réseau France chez LCL (opérations françaises et internationales). Il s est depuis spécialisé dans le conseil aux entreprises : fusions / acquisitions, levées de fonds, LBO, en cofondant le cabinet MONTFORT & Co, Paris. Diplômée d un DESS de droit Immobilier et du CESB Gestion de patrimoine, Isabelle a été Secrétaire Général au sein d un groupe de promotion immobilière avant d intégrer les Banques Populaires, où elle s est spécialisée en gestion privée. Elle a été en charge du développement de l offre en matière de produits immobiliers et défiscalisants, et d autres produits de gestion privée auprès de la clientèle privée. Actuellement elle est en charge de la direction risque groupe du suivi des risques immobiliers et banque commerciale. Alain LESCOMBES Consultant Stéphanie MADINIER Ingénieur juridique et fiscal Juriste de formation, titulaire d un DESS en Commerce International et de plusieurs DU en Gestion de patrimoine, Alain a exercé différentes fonctions au sein de la BFI de plusieurs établissements financiers (ING Bank, Crédit Lyonnais, CIC, Crédit du Nord) dans les secteurs suivants : LBO, financement d actifs et de projets, ingénierie financière, titrisation, Il s est spécialisé dans la stratégie financière et patrimoniale de la transmission d entreprise en créant sa propre structure. Diplômée d un Master II mention Droit du Patrimoine Professionnel (Paris Dauphine) et d une maîtrise en droit privé mention droit notarial (Paris Assas), Stéphanie a fait ses premières armes dans différentes études notariales avant de rejoindre l équipe de la Banque Privée 1818 où elle y exerce depuis plusieurs années en tant qu ingénieur patrimonial. Elle intervient en tant que conseil juridique et fiscal auprès de la clientèle gestion de fortune, essentiellement composée de chefs d entreprise. Chargée de TD en droit des sociétés à Dauphine, elle anime également des formations en gestion de patrimoine à destination des banquiers privés ou chargés d affaires des Caisses d Épargne 2

5 Eric MAINA Ingénieur Pédagogique - FIRTS FINANCE Thaline MELKONIAN Ingénieur juridique et fiscal Charles NOURISSAT Consultant Diplômé ESC Bordeaux, Eric a travaillé 13 ans en gestion monétaire et obligataire au sein du groupe des MMA. En parallèle, il a enseigné auprès de grandes Écoles et Universités dont le Master banque gestion du patrimoine. Il a rejoint FIRST FINANCE en 2007 où il intervient auprès des collaborateurs des grands établissements bancaires et financiers dont le CIC Crédit Mutuel dans le cadre d animations relatives à la certification AMF, aux produits financiers, l assurance vie et la gestion de patrimoine plus généralement. Diplômée d un DESS Droit des Affaires et Fiscalité (Paris Panthéon), d un DEA droit patrimonial et d une maîtrise en droit (Université Libre de Bruxelles), elle a fait ses premières armes dans le département fiscal d un cabinet d audit belge. Elle intègre ensuite HSBC Private Banking à Paris en tant qu ingénieur juridique et fiscal avant de rejoindre l équipe d ingénierie de la Banque Privée Elle intervient en conseil en organisation patrimoniale en direct auprès d une clientèle très haut de gamme Banque Privée et anime également des formations en gestion de patrimoine à destination des banquiers privés ou chargés d affaires des Caisses d Epargne. Diplômé d un DESS Finance d entreprise, il a été gérant de portefeuilles diversifiés chez Paribas Asset Management à Londres, avant de rejoindre BARCLAYS où en tant que directeur, il assurait le rôle de stratégiste actions et de responsable de l analyse financière. Il dirige son propre cabinet de conseil en gestion de patrimoine. Gilbert SCHENDEL Gérant Associé, PLUS X FINANCES Stéphanie SOMMET Consultante - Coach MICHELE WOLFF Consultante Consultant indépendant, Gilbert Schendel a effectué l essentiel de son parcours professionnel à la Bourse des valeurs de Paris et sur les marchés financiers. Il a collaboré avec le Crédit Agricole au sein de différentes Caisses Régionales, ainsi qu au Crédit du Nord où il a dirigé plusieurs Centres Régionaux de gestion de patrimoine. Directeur du développement chez B* Capital, il a développé un réseau d agences dédié à la gestion de portefeuille. Diplômée de l ESCEM, formée au coaching et à la Communication Non Violente en contexte professionnel, Stéphanie a été chargée d affaires auprès de clients institutionnels chez LCL. Ingénieur pédagogique et animatrice de réseau dans la société de gestion du groupe Crédit Agricole de 2002 à Elle conçoit et anime des formations sur l approche commerciale et l Asset Management pour les réseaux Entreprises, la Banque de détail et la Banque Privée. Elle est également coach et accompagne des managers sur différentes problématiques de changement. Diplômée de l EM Lyon, Michèle a exercé la fonction d analyste financier sell-side et buy-side au sein de plusieurs établissements financiers français et anglo-saxons, avant d enseigner dans diverses écoles de management. Membre de la Société Française des Analystes Financiers, elle intervient auprès de sociétés dans le cadre de missions variées et depuis 2010 en tant que formatrice pour FIRST FINANCE. Benjamin NICOULAUD Consultant Diplômé d un DEA en Droit Social, Benjamin a été commercial Mid Market, chez SG Asset Management, puis chef de produit épargne salariale / retraite chez Prado Épargne. Il a ensuite exercé la fonction de Consultant Senior chez Altedia Investment Consulting (Cedrus Partners). Il est aujourd hui à la tête d un cabinet de conseil spécialisé dans l organisation et la gestion du patrimoine (particuliers et chefs d entreprises) et le conseil en investissements financiers et immobiliers Depuis sa création en 2011, il anime le Club Olea qui rassemble trimestriellement 14 experts comptables et avocats sur des problématiques de gestion du patrimoine. 3

6 Méthode d Analyse FIRST FINANCE Une méthode unique Nous mettons à votre disposition la Méthode d Analyse FIRST FINANCE utilisée depuis 7 ans en formation et approuvée par de grands réseaux bancaires. Cette méthode permet d aborder les documents comptables avec rapidité et méthode. La pédagogie utilisée en formation s appuie beaucoup sur cette méthode propre à FIRST FINANCE. Elle est particulièrement appréciée des participants, car elle est très efficace et structurante. Très pertinente du point de vue de l analyse financière, elle est aussi facile à apprendre. Une mise en pratique lors de nos formations La Méthode d Analyse FIRST FINANCE permet de travailler directement sur les cas apportés par les participants lors de la formation, sans préparation préalable. Nous démontrons ainsi aux participants l efficacité de la méthode. Cela permet aussi d ancrer les méthodes transmises, dans l activité quotidienne des participants et de renforcer le caractère opérationnel de la formation. Un outil essentiel de différentiation commerciale Traditionnellement utilisée comme élément de vérification ou de détection des risques de crédit de la banque, l analyse financière peut devenir un outil de différentiation commerciale très efficace pour le Chargé d affaires. En mettant en pratique la Méthode d Analyse FIRST FINANCE, le chargé d affaires peut détecter avec pro-activité les opportunités commerciales, de manière très pragmatique. Cette méthode est complète et exhaustive. Elle permet une compréhension économique globale de l entreprise et une grande finesse d appréhension du risque. Une appropriation et une mise en application rapides À l issue de la formation, les participants sont capables de mettre en application la Méthode d Analyse FIRST FINANCE. Les cas réels étudiés permettent aux participants de les réutiliser dès le lendemain de la formation. Le retour sur investissement de la formation est immédiat. 4

7 La classe virtuelle Présentation de la classe virtuelle (webinar) La classe virtuelle permet de former en même temps, plusieurs personnes situées en des lieux géographiques différents. La formation se déroule en temps réel au travers d une interface web : Les participants voient le formateur en webcam Ils communiquent via une ligne téléphonique, ce qui permet d assurer une conversation audio fluide et nette Le formateur partage ses documents de formation sur l écran d ordinateur FIRST FINANCE utilise Webex Training Center, leader en solution webinar, qui offre de nombreuses fonctionnalités : communication écrite, partages de documents, sondages ciblés, enregistrement et suivi de la participation pour mesurer l attention. Chaque classe virtuelle fait l objet d une préparation minutieuse via la réalisation d un scénario pédagogique précis, l enrichissement des supports de formation avec des jeux de rôle, des cas, des quizz, et la mise en place d une logistique sans faille. Grâce au savoir-faire FIRST FINANCE, la formation en classes virtuelles est aussi interactive et efficace qu une formation présentielle. Avantages de la classe virtuelle Les sessions de formation en classe virtuelle présentent de nombreux avantages : Formation possible sur le lieu de travail Durée totale de formation plus courte qu en présentiel : pas d improvisation, de digression ou de temps mort La durée d une classe virtuelle ne dépassant pas les 120 minutes, les participants sont plus attentifs. FIRST FINANCE peut également proposer un service complet d administration de la classe virtuelle, de l inscription aux évaluations post-séminaire. Contactez notre équipe pédagogique pour étudier avec nous vos projets de classe virtuelle! Thierry CHARPENTIER Directeur Pédagogie et Qualité [email protected]

8 PRACTICE FINANCE ATOUTS DE LA STRATÉGIE PÉDAGOGIQUE > Dans la gamme Practice Finance, les méthodes pédagogiques actives sont privilégiées. Une grande variété de situations d apprentissage est proposée, faisant alterner travaux collaboratifs en groupe, mise en situation et jeux de rôles. > Le but est de tirer avantage de la diversité au sein de chaque groupe afin que les participants puissent s entraider et ainsi apprendre par eux-mêmes, avec l aide du formateur. La rétention des connaissances est ainsi nettement améliorée. > La part belle faite aux ateliers donne à la formation son caractère dynamique, ludique, varié et est gage d efficacité. OUTILS PÉDAGOGIQUES Cette formation se base sur le matériel innovant : > Un cahier pédagogique : support sur lequel les participants remplissent leurs exercices et activités de groupe > Un tableau blanc interactif qui permet une correction dynamique par les apprenants. Les slides sont annotés par le formateur et envoyés aux participants. > Un aide-mémoire remis en fin de formation qui reprend les notions essentielles et permet de revenir à froid sur l apprentissage > Des plateaux de jeux : cartes, jetons, billets, crayons, Découverte de l analyse financière Niveau : Initiation Les banques : rôle, environnement et enjeux Niveau : Initiation L analyse financière des comptes des professionnels Niveau : Initiation N 2 jours P 07 N 2 jours P 08 N 2 jours P 09 6 Copyright FIRST FINANCE

9 PRACTICE FINANCE Découverte de l analyse financière NOUVEAU ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Initiation / DURÉE : 2 jours Comprendre les notions et le vocabulaire financier Faire le lien entre les documents comptables et l activité économique de l entreprise Déduire des documents financiers, les informations financières essentielles Savoir utiliser les principaux outils d analyse financière L analyse financière à la portée de tous Nombreux exemples d application et jeux de rôles L analyse du bilan d une entreprise servira de fil rouge durant le séminaire Démystifier la comptabilité et l analyse financière La comptabilité : un langage normalisé Composition des documents comptables par typologie d entreprise et leur utilité Les documents comptables : traduction chiffrée de l activité économique de l entreprise et de son cycle d exploitation Atelier Identifier l activité d une entreprise (secteur, clientèle) à partir de ses documents comptables Étude des documents comptables de deux entreprises servant pour le jeu de rôle du 2 ème jour Comprendre les documents comptables d une entreprise Comment lire et interpréter le bilan d une entreprise Le bilan : photographie à un instant t du patrimoine de l entreprise ou du groupe Passage d un bilan à un autre (les annexes) Du bilan au bilan fonctionnel : logique et construction Fonds de Roulement, Besoin en Fonds Roulement, trésorerie Comment lire et interpréter le compte de résultat d une entreprise Le compte de résultat : reflet de l exploitation de l entreprise ou du groupe sur un exercice Les soldes intermédiaires de gestion : des outils qui permettent d analyser la formation du résultat Lien entre compte de résultat et bilan Construire un bilan simplifié Élaborer le bilan fonctionnel d une entreprise Construire un compte de résultat simplifié Analyser le tableau des flux de trésorerie Principales étapes de construction du tableau de flux de trésorerie Différences entre le résultat comptable et le solde de trésorerie Construire un tableau de flux de trésorerie Comparer 2 entreprises ayant une activité et un compte de résultat «similaires» mais dont la clientèle et les investissements sont différents Aborder les documents comptables avec méthode et rapidité Vocabulaire utilisé pour faire un diagnostic Ce que cherchent à savoir les différents interlocuteurs de l entreprise (le dirigeant, les associés, le banquier, les salariés ) Méthode d analyse financière FIRST FINANCE des documents comptables. Évolution des fondamentaux et problématique de l entreprise. Principaux ratios pour qualifier l entreprise. Performances économiques Identifier les points de vigilance financiers pour l ensemble des interlocuteurs de l entreprise Faire un premier diagnostic à partir d un ensemble de ratios déjà calculés Jeu de rôle (1/2 journée) : faire un diagnostic À partir des documents remis le 1 er jour, qualifier une entreprise et analyser ses performances économiques Une grille d analyse est fournie aux apprenants Selon le groupe, préparer la communication financière auprès des associés, banquier ou salariés Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code PF_anafi 7

10 PRACTICE FINANCE Les banques : rôle, environnement et enjeux NOUVEAU ANIMÉ PAR MARC LANDON, INGÉNIEUR PÉDAGOGIQUE - FIRST FINANCE NIVEAU : Initiation / DURÉE : 2 jours Dresser un panorama des services proposés Comprendre le circuit financier d une banque (ressources et emplois d une banque) Construire le bilan et le compte de résultat d une banque et comprendre le rôle des fonds propres Comprendre l impact réglementaire des risques sur les fonds propres Découverte des différents modèles bancaires : services proposés, financement et réglementation Construction du bilan d une banque et compréhension du rôle des fonds propres Enjeux et perspectives du monde bancaire Mise en situation par des jeux de rôle pour comprendre les différents métiers d une banque JOUR 1 CLIENTS, MÉTIERS ET FINANCEMENT DE LA BANQUE Les différents modèles bancaires La banque universelle La séparation banque d investissement et de réseau Les clients des banques Particuliers Entreprises Institutionnels États Jeu de plateau Comprendre les différents services proposés par une banque Réglementation Conformité (KYC, blanchiment, etc.) Protection des clients (MIF) Organisation et métiers de la banque 4 grandes divisions : réseau, services aux investisseurs, services spécialisé, banque de finnacement et d investissement Jeu de plateau Dresser une cartographie complète des métiers de la banque universelle Réglementation interne Séparation des tâches et protection des données Activité Analyser le règlement CRBF JOUR 2 BILAN D UNE BANQUE ET RÔLE DES FONDS PROPRES Bilan et du compte de résultat d une banque Jeu de plateau Construire pas à pas le bilan et le compte de résultat d une banque selon un scénario Rôle de l ALM Fonds propres Utilité des fonds propres Tier One, Tier Two, dette subordonnée Jeu de plateau Étudier l impact d un défaut sur les fonds propres FINANCEMENT DE LA BANQUE Financement interbancaire Rrôle de la banque centrale CRISES BANCAIRES Crise des subprimes : origines et diffusion Crise de liquidité Crise de la dette européenne RISQUES ET IMPACTS RÉGLEMENTAIRES SUR LES FONDS PROPRES Risque de contrepartie Risque de marché Risque opérationnel Risque de liquidité Étude de cas Définir les mécanismes de couverture des risques Conclusion Mise en situation et restitution des connaissances Jeu de rôle Les apprenants jouent le rôle de responsable des ressources humaines d une banque et doivent expliquer les différents métiers Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code PF_bank_role_env_enjeux 8

11 PRACTICE FINANCE L analyse financière des comptes des professionnels NOUVEAU ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Initiation / DURÉE : 2 jours Comprendre les documents comptables annuels de synthèse des professionnels Être capable de se forger une opinion personnelle sur la santé financière d un professionnel à partir de ses documents comptables et fiscaux Identifier son potentiel d endettement supplémentaire à court, moyen et long terme Savoir utiliser les principaux ratios pour qualifier l affaire et argumenter sa position Être opérationnel à l issue du séminaire Apprentissage de la «méthode d analyse financière FIRST FINANCE» développée par FIRST FINANCE sur les différentes liasses fiscales des professionnels Nombreux exemples d application et jeux de rôles Travail sur les cas apportés par les participants Approche orientée risque et commercial Résultat prouvé après deux jours de formation seulement CONNAÎTRE ET COMPRENDRE LES DOCUMENTS COMPTABLES ANNUELS DE SYNTHÈSE La comptabilité : un langage normalisé Obligations de production comptable Grands principes de la comptabilité Obligations de production fiscale en fonction de la taille d entreprise et de sa forme juridique Étude d articles du code de commerce et de textes fiscaux sous forme d exercice Le bilan comptable Comment lire et interpréter le bilan d une entreprise Le bilan : photographie à un instant t du patrimoine de l entreprise ou du groupe Le passage d un bilan à un autre L apprenant est mis dans la situation d une entreprise qui se crée, il établit un premier bilan simplifié année 0 Le compte de résultat Comment lire et interpréter le compte de résultat d une entreprise Le compte de résultat, reflet de l exploitation de l entreprise ou du groupe sur un exercice Le lien entre compte de résultat et bilan Suite de l exercice précédent : l entreprise a développé son activité sur l année 1. L apprenant construit le compte de résultat en année 1 et le bilan en année 1. ABORDER LES DOCUMENTS COMPTABLES AVEC MÉTHODE ET RAPIDITÉ Atelier sur un cas de SARL Méthode d analyse financière FIRST FINANCIÈRE des documents Évolution des fondamentaux et mise en évidence de la problématique Marges de manœuvres en matière de crédits moyen terme et court terme Qualification de l affaire À partir de documents fiscaux d une SARL, mise en application de la «méthode d analyse financière FIRST FINANCE» Comprendre le compte de résultat Calcul des SIG Calcul des indicateurs sur la liasse comptable de la SARL précédente Comprendre le bilan fonctionnel Fonds de roulement BFR (mise en évidence du lien qui existe entre l activité, le cycle d exploitation de l entreprise et ses besoins de trésorerie) Trésorerie Nette Étude comparative de la même société avec deux autres entreprises ayant un secteur d activité et une nature de clientèle différents et calcul du FR, BFR et Trésorerie Nette Cas particulier de l entreprise individuelle Rentabilité de l activité Prélèvement de l exploitant, calcul et analyse Fonctionnement des fonds propre Prélèvement de l exploitant et structure financière Rentabilité de l entreprise individuelle Étude comparative des documents fiscaux d une entreprise individuelle avec ceux de la SARL, identification des points de différence et de vigilance et des retraitements à effectuer La 2035 des professions libérales Rentabilité de l activité Évaluation du patrimoine et de l endettement professionnel Jusqu où aller en matière de crédit Étude comparative des documents fiscaux d une profession libérale avec ceux de l entreprise individuelle et évaluation du patrimoine Atelier pratique Étude de demandes de financement (moyen et court terme) pour trois entreprises différentes Les documents fiscaux pourront être les cas apportés par les apprenants le jour du séminaire Étudier la demande de financement (avec mise en application de la méthode d analyse financière FIRST FINANCE) Émettre un avis motivé sur les dossiers tantôt en tant que conseiller clientèle Professionnels, tantôt en tant qu analyste crédit Les sous-groupes changent de rôle entre les cas Restitution par sous-groupe et correction en commun Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code pf_anafipro 9

12 PARCOURS DE FORMATION BANQUE DE L ENTREPRISE Parcours Nouveaux Entrants Chargés d affaires Entreprises ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE FRÉDÉRIC CWILING, CONSULTANT / JEAN-PHILIPPE DI MASCIO, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 18 jours Acquérir l ensemble des savoir-faire et savoir-être nécessaires pour être un Chargé d affaires Entreprises efficace et performant Formation à caractère opérationnel combinant technique financière et comportementale Possibilité de valider le parcours par un grand oral Parcours à très forte notoriété auprès des jeunes entrants (Bac + 4) ou des jeunes professionnels (Chargés d affaires venant d autres établissements) 100% d assuidité dans les parcours déjà en place MODULE INITIATION (11 JOURS) Spécificités juridiques et fiscales des entreprises (1 jour) Formes juridiques de l entreprise Gestion juridique du dossier et des opérations bancaires Rôle et compétences des conseils de l entreprise Étude de documents et quizz Analyse financière de comptes d entreprise (2 jours) Approche rapide d une liasse fiscale Identifier les performances économiques Anticiper les risques de défaillance Détecter les habillages de bilan Forces et limites des logiciels d analyse financière Analyse des cas apportés par les participants Techniques de financement des entreprises (3 jours) Analyse de projet de financement Financements bancaires des entreprises Financements non bancaires Garanties associées Étude critique d un prévisionnel et analyse de la jurisprudence MODULE PERFECTIONNEMENT (7 JOURS) Financement de la croissance et de la transmission d entreprise - Comprendre et analyser les comptes consolidés (3 jours) Capital développement, LBO et transmission d entreprise Comptes consolidés : pourquoi et comment? Analyse financière de comptes consolidés en normes françaises et IFRS Étude de documents et quizz Financement de l entreprise à l international (2 jours) Crédit documentaire MCNE Couverture de change Mini-cas Principes de négociation - Négocier avec la méthode Tac (2 jours) Oser négocier avec l entreprise Principes de négociation Négocier avec méthode Tactique de négociation Négociation constructive Mises en situation (atelier) Ingénierie sociale (1 jour) Comprendre les retraites obligatoires Connaître le droit social Dispositifs de l ingénierie sociale Quizz Lecture commerciale des documents comptables (2 jours) Haut de bilan, stratégie financière et opportunités commerciales Nature de l activité, besoin du cycle d exploitation et propositions commerciales Compte de résultat, produits et services bancaires de fonctionnement de compte Étude de liasses fiscales Développer sa performance commerciale avec une entreprise (2 jours) Prise de rendez-vous client et prospect Entretien découverte client et prospect Mises en situation (atelier) Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code chargedaf 10

13 BANQUE DE L ENTREPRISE Analyse financière de comptes d entreprises ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE FRÉDÉRIC CWILING, CONSULTANT / JEAN-PHILIPPE DI MASCIO, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Comprendre les documents comptables annuels de synthèse de l entreprise Pouvoir se construire une opinion personnelle sur la santé financière d une entreprise à partir de sa liasse fiscale Identifier le potentiel d endettement supplémentaire à court terme et à moyen et long terme Comprendre et utiliser les principaux ratios pour qualifier l affaire et argumenter une position Aucun pré-requis Présentation de la méthode d analyse financière FIRST FINANCE Travail sur les cas apportés par les participants (liasses fiscales d entreprises) Approche pragmatique et efficace axée sur la comparaison avec le particulier Méthode également applicable aux comptes consolidés en normes françaises Apprenants opérationnels à l issue du séminaire Comprendre les documents comptables annuels de synthèse Compte de résultat Bilan Annexes Étude d une liasse fiscale Méthode pour aborder ces documents Présentation de la méthode d analyse financière FIRST FINANCE Évolution des fondamentaux et problématique mise en évidence Marges de manœuvre en matière de crédits Qualification de l affaire Sur cas apporté par les participants CalculS sur liasses fiscales Capacité d autofinancement Excédent brut d exploitation Trésorerie nette Fonds de roulement Exercices chiffrés Du statique au dynamique Limites de la capacité d autofinancement Apport de l analyse des flux de trésorerie Exercices chiffrés et illustration à partir du tableau de flux Cas pratiques Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anaficorp 11

14 BANQUE DE L ENTREPRISE Analyse financière avancée ANIMÉ PAR Michèle WOLFF, CONSULTANTE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Approfondir certains concepts dont les limites expliquent les contentieux bancaires Mettre au service de l action commerciale des techniques avancées de diagnostic Approfondir l analyse technique de documents prévisionnels Savoir analyser avec pertinence les comptes consolidés en normes nationales et IFRS Transmission d une méthodologie d analyse financière applicable à tous types de compte Transmis d outils opérationnels et efficaces Séminaire ayant un impact tangible sur l efficacité et les résultats des collaborateurs formés Forte différentiation sur le terrain Analyse financière de comptes sociaux Application de la méthode d analyse financière FIRST FINANCE à une liasse fiscale Identification les performances économiques d une entreprise Techniques d anticipation du risque de défaillance Principales techniques d habillage de bilan (window dressing) Diagnostic sur un cas remis par les participants Analyse de projet d investissement Financement de croissance (crédit et capital développement) Tests de dépendance (client, monnaie étrangère, crédit, ) Effet de levier de l endettement et création de valeur au service de la vente de crédit Exercice chiffré (seuil de rentabilité, calcul de trésorerie future) Transmission d entreprise Valoriser simplement une entreprise Différences entre transmission d entreprise et LBO Sur documents apportés par les participants Analyse financière de comptes consolidés La consolidation : pour qui et pourquoi Techniques de consolidation et présentation des comptes Comptes pro format Analyse de comptes consolidés en normes françaises Forces et limites de la consolidation Analyse financière de comptes consolidés en IFRS Historique et raison des normes internationales Grands principes Principales évolutions comptables Principales évolutions de présentation Analyser des comptes consolidés en normes internationales Exercices chiffrés Étude de cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anafiexpert 12

15 BANQUE DE L ENTREPRISE Analyse financière de comptes consolidés d entreprise ANIMÉ PAR Michèle WOLFF, CONSULTANTE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Savoir quand et pourquoi les comptes consolidés sont obligatoires Comprendre les méthodes de consolidation et de combinaison des comptes Savoir analyser les comptes d un groupe en normes françaises et en IFRS Connaître les limites de la consolidation et leurs conséquences sur l analyse Transmission d une méthodologie et d une approche rapide des comptes consolidés Vision pragmatique et efficace qui tient compte des nombreuses contraintes de terrain Pré-requis Bonne pratique de l analyse financière des comptes sociaux Comptes consolidés en normes françaises Pourquoi des comptes consolidés? Qu est-ce qu un groupe? Repères qui rendent la consolidation obligatoire Qu est-ce que les comptes combinés? Comptes consolidés Pourcentage de contrôle : périmètre de consolidation et méthode de consolidation Pourcentages d intérêts : quantités intégrées Méthodes de consolidation et leurs conséquences Méthodes de consolidation Incidence du choix d une méthode sur les comptes consolidés Postes spécifiques aux comptes consolidés (goodwill, part des minoritaires, impôts différés, ) Contrôle des comptes consolidés Quizz interactif Exercices chiffrés Fiscalité spécifique Intégration fiscale Régime mère-fille Amendement Charasse Conduire l analyse en allant à l essentiel Méthode d analyse financière FIRST FINANCE Limites de l apport de l analyse des comptes consolidés Quelques grands classiques Se garantir par lettre d intention et cautions Exercices chiffrés Remise et étude de cas Comptes consolidés en IFRS Historique rapide Qui est concerné? Quizz interactif d auto-positionnement Présentation des documents et principes comptables Tests de dépréciation Réévaluation générale Juste-valeur TRI courant et non courant Compte de résultat simplifié Tableau de flux Tableau de variation des fonds propres et impact de la juste-valeur Conséquences pour l analyste Une vision plus rapide et réaliste de la santé financière du groupe Une volatilité plus importante des comptes à forte consonance financière (banques, sociétés financières, compagnie d assurance,.) De l IFRS à l IFRS PME Construction d un tableau de flux Étude de cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anaficompte 13

16 BANQUE DE L ENTREPRISE Détection avancée du risque entreprise ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE FRÉDÉRIC CWILING, CONSULTANT / JEAN-PHILIPPE DI MASCIO, CONSULTANT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Identifier très tôt les risques liés à la détérioration de la situation d une entreprise Savoir apprécier les choix économiques du chef d entreprise Être force de proposition pour une approche commerciale différenciante Thème novateur Expérience de l animateur Efficacité des techniques transmises Identifier et sécuriser les bonnes affaires Analyse rapide et différenciante Critères financiers de bonne santé Marges de manœuvre financières Performance commerciale, industrielle et de gestion Opportunités commerciales sécurisantes Étude de cas (cas apporté par les apprenants ou cas préparés par le formateur) Détecter en amont la détérioration d un risque client Détecter au plus tôt la dégradation du risque Détecter précocement le risque sur bilan retraité Déterminer la trésorerie future de l entreprise Être vigilant sur certains événements Alléger ses positions commerciales en externalisant le risque Orienter les concours Inciter l entreprise à s assurer Se désengager des concours en blanc Engagements avec contrat Concours à durée indéterminée Rupture abusive / soutien abusif (en l état actuel de la loi) Mini-cas sur le désengagement Identifier l affaire en difficulté et agir Identifier les signes de difficultés sur bilans dépouillés Reconnaître les signes avant-coureurs Identifier les manipulations de bilan destinées à masquer les difficultés Évaluer le risque de soutien abusif aujourd hui Traiter les alertes au quotidien Statistiques de fonctionnement de compte et centralisation BDF Inscriptions au greffe du TC Avis à tiers détendeur et saisie attribution Incidents BDF Interrogations SFAC / COFACE Agir Mise en surveillance du fonctionnement du compte Différentes possibilités d actions Effets constatés de la loi sur les faillites Évolution de la loi depuis 1985 Choix possibles de l entrepreneur en difficulté Études de cas Quizz interactif Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code riskcorpo 14

17 BANQUE DE L ENTREPRISE Détecter et retraiter les habillages de bilan ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE Michèle WOLFF, CONSULTANTE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 1 jour Connaître les principales techniques d habillage et être capable de les détecter et de les chiffrer Comprendre leurs incidences sur les comptes et sur l analyse financière Neutraliser leurs effets Connaître et maîtriser les indicateurs insensibles Étude allant du repérage au retraitement Nombreuses illustrations Développement du sens critique Habillage de bilan Cibles (actionnaires, salariés, acquéreurs, fisc, tiers, ) Buts recherchés (payer moins, percevoir plus, ) Quizz interactif Techniques utilisées en habillage de bilan Principe général Rappel du rôle du commissaire aux comptes Production immobilisée Production stockée Variation de stock de matières premières ou de marchandises Amortissements Provisions Règlements espèces non comptabilisés Cas particulier de la consolidation Simulation et illustrations chiffrées Conséquences sur les indicateurs d analyse financière Soldes intermédiaires de gestion Résultat net CAF Fonds propres Retraitement sur un document comptable Détecter les habillages de bilan visant les banques La conjonction de plusieurs indicateurs. dans un contexte particulier Indicateurs insensibles Définitions et utilisations Exercice chiffré sur l ETE Construction d un tableau de flux Window dressing de «bonne communication» Cas d opération de capital développement Cas d utilisation de crédit par billet pour financer un investissement Étude de cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code detectbilan 15

18 BANQUE DE L ENTREPRISE Lecture commerciale des comptes d entreprise ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 1 jour Adopter une démarche proactive dans la prospection et le ciblage des clients Anticiper et identifier les besoins actuels et futurs par un balayage systématique de la liasse Proposer une solution à l ensemble des besoins Augmenter le taux d équipement global du client en produits et services bancaires adaptés Lecture originale des comptes qui permet de préparer et structurer un entretien commercial Identification de l ensemble des besoins en produits et services bancaires d un client entreprise Approfondissement des entretiens commerciaux clients et prospects Grande efficacité du séminaire permettant d élever le taux d équipement des clients Pré-requis Connaissance des documents comptables de l entreprise Haut de bilan, stratégie financière et opportunités commerciales Investissement et développement Détection des besoins et des opportunités Gamme des produits et des services (prêts, crédit-bail, croissance externe) Financement et rentabilisation financière Détection des besoins et des opportunités Gamme des produits et des services Étude de cas : analyse des documents comptables Nature de l activité, besoins du cycle d exploitation et propositions commerciales Détection des besoins et des opportunités Gamme des produits et des services Étude de cas : analyse des documents comptables d un client Compte de résultat, produits et services bancaires de fonctionnement de compte Flux entrants Détection des besoins et des opportunités Gamme des produits et des services Flux sortants Détection des besoins et des opportunités Gamme des produits et des services Étude de cas : analyse des documents comptables d un prospect Cas synthèse Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code lecturecompte 16

19 BANQUE DE L ENTREPRISE Analyse critique de financement de projets d investissement ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE FRÉDÉRIC CWILING, CONSULTANT / JEAN-PHILIPPE DI MASCIO, CONSULTANT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 1 jour Maîtriser une méthodologie d approche des comptes prévisionnels d entreprise Maîtriser les techniques d analyse des besoins de financement futurs (court et moyen terme) du client pour une vision critique de sa demande Maîtriser les outils de diagnostic des options économiques prises Savoir proposer des alternatives à la demande de financement si nécessaire Approche pragmatique du futur de l entreprise Expérience de l animateur Techniques et méthodes transmises Pré requis Bonne pratique de l analyse financière et du montage de dossier de demande de crédit Contrôles de cohérence des documents prévisionnels (compte de résultat, bilan, tableau de flux) Quelle est l utilité des documents prévisionnels? Qui les établit et comment sont-ils élaborés? Contrôles de cohérences comptables, économiques, et financières à réaliser Étude critique d un prévisionnel Calculer les marges de manœuvre dont dispose l entreprise par rapport à ses prévisions Seuils de rentabilité et de liquidité, modes de calcul et utilisations Apports à l analyse de projet et à la compréhension des évolutions de trésorerie à venir Exercices chiffrés sur le calcul du CA point mort Détermination des besoins financiers futurs Rappels sur les concepts de bilan (FR, BFR, Trésorerie) Détermination de la trésorerie future en fonction des évolutions prévisibles de CA Financement possible entre actionnaires, financiers, et crédit bancaires MT et CT Mise en pratique à travers des mini-cas et calculs de trésorerie future Choix économiques déterminants Outils critiques de la stratégie mise en œuvre Recensement et appréciation de facteurs clés de réussite Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anafiinvest 17

20 BANQUE DE L ENTREPRISE TechniqueS de financement des entreprises ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : ACQUISITION / DURÉE : 2 jours Comprendre les besoins de financement des entreprises Apporter les réponses financières adaptées Négocier les contreparties du crédit (flux et garanties) Séminaire ancré dans l actualité du financement des entreprises Accent mis sur les contreparties du crédit (en risque et en rentabilité) Présentation des principaux financements des activités à l export Mise en avant de la responsabilité du banquier dispensateur de crédit Introduction Implications de Bâle II et Bâle III sur le financement et les garanties FINANCEMENT À COURT TERME Besoins de financements court terme de l entreprise Informations nécessaires pour évaluer les besoins de financement Calcul de trésorerie future Cas spécifique des activités saisonnières Dividendes Exercices chiffrés sur le calcul de trésorerie future et travail sur le tableau des flux Réponses aux besoins à court terme des entreprises Escompte papier et magnétique Cession de créance et affacturage Découvert et facilité de caisse MCNE, crédit documentaire et avance en devise Critères de choix entre les concours Définition des montants maximum Rupture abusive de concours et soutien abusif (actualisation jurisprudentielle) Quizz interactif FINANCEMENTS MOYEN ET LONG TERME Besoins de financement moyen et long terme Investissements Immobilier professionnel Croissance externe Retrait de compte courant, Réponses aux besoins à moyen et long terme des entreprises Crédit bancaire Crédit-bail Location financière Devoir d information Étude de cas : diagnostic des besoins de financement d un client Contreparties des risques pris PNB du client Calcul de la part de mouvement confié Typologie des mouvements confiés Automatisation des traitements Forfaits et commissions Exercice de simulation Garanties et limites Assurances : vol, incendie, perte d exploitation, homme clef, décès invalidité, SFAC Caution simple, OSEO, caution solidaire et lettre d intention PPD, hypothèques et nantissements Traitement des garanties sous Bâle II Quizz interactif Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code techficorp 18

21 BANQUE DE L ENTREPRISE Financement du commerce international ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Connaître et comprendre les bases du commerce international Comprendre la rentabilité et le caractère fidélisant d une entrée en relation trade Savoir développer une relation trade avec un client entreprise Présentation claire et pragmatique des problématiques et des solutions Animateur professionnel du domaine Mise en œuvre sur de nombreux cas pratiques Problématique de l entreprise dans les échanges internationaux Non-livraison, non-paiement, fraude Perturbations politiques et économiques, décalage de trésorerie, risques de change Quizz interactif Opérations de base du commerce international Ordres de paiement et transferts Autres moyens de paiements La notion de correspondant et son utilité Risque encouru par la banque Illustrations Garanties internationales Aspect juridique Différentes sortes de garanties Modalités d émission Événements de la vie d une garantie Prorogations Mainlevées Mise en jeu Risques du banquier Quizz interactif Solutions apportées par la banque Conseil, écoute et renseignements Techniques de paiements et de garanties Remises documentaires Cas pratiques diagnostic international Crédit documentaire Règles et usances Incoterms Historique et présentation Différentes étapes Méthodes de réalisation Dates Documents Étude d un crédit documentaire import Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code tradeinternat 19

22 BANQUE DE L ENTREPRISE Les garanties : étendues et effets juridiques NOUVEAU ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les divers types de sûretés du crédit à recevoir pour maximiser le taux de récupération de la banque en cas de défaut client Maîtriser les enjeux d une bonne prise de garantie et du maintien de cette garantie dans le temps Homogénéiser et élever le niveau de l ensemble du Back office sur la compréhension et le processus de prise de garantie Présentation claire et pragmatique des garanties, de leur formalisme et des problématiques attachées à leur recueil et au maintien de leur valeur dans le temps Séminaire ancré dans l actualité réglementaire, juridique et jurisprudentiel des garanties Étude de l étendue et des effets juridiques de cette sûreté Analyse du formalisme des actes de garantie et des formalités liées à son enregistrement Privilégier le caractère opérationnel et l explication des exigences en matière de complétude et de formalisme des garanties Introduction Intérêts des garanties dans le cadre des financements mis en place par la banque Traitement réglementaire des garanties (Bâle II) Mise en place d une cartographie financement / garantie Prise en main du glossaire garanties Caractéristiques d une «bonne garantie» Un contrat qui respecte des principes juridiques Des parties consentantes Des contractants capables Des contractants ayant les pouvoirs Maintien d une valeur dans le temps Rapidité de recouvrement Mini-cas d illustration Garanties directes reçues Les garanties réelles et leurs limites (rang, valeur dans le temps, super privilège, ) Hypothèque immobilière, maritime, fluviale et aérienne PPD Cas particulier de la promesse hypothécaire Nantissement de fonds de commerce, du droit au bail Subrogation dans le privilège du vendeur Nantissement de matériel, de stocks Nantissement de véhicule Nantissement de titres Nantissement de valeurs mobilières, CAT Les garanties personnelles et leurs contraintes Caution personnelle (parties consentantes, contractants capables, contractants ayant les pouvoirs : régime matrimonial, ) Lettre d intention (obligation de moyen, de résultat, ) Les contre-garanties d organismes spécialisés (OSEO, SIAGI, ) Pour chacune, des garanties abordées, seront traités : la nature et l assiette de la garantie l étendue et les effets juridiques de cette sûreté le formalisme des actes de garantie et les formalités liées à son enregistrement Études de cas pratiques issus de la jurisprudence Quizz interactif Garanties indirectes et autres sûretés Garantie homme clé Assurance crédit Assurances des crédits mobiliers ou immobiliers Opposition sur une assurance Délégation et clause bénéficiaire Blocage de compte courant d associés Covenants Quizz interactif Procédures collectives et garanties Connaître le sort réservé aux sûretés en cas de procédures collectives Garanties et sanctions abusives Garanties et conciliation Garanties et sauvegarde Garanties et période suspecte Garanties et redressement / liquidation judiciaire Étude de cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code garantierisk 20

23 BANQUE DE L ENTREPRISE Efficacité et limites des principales sûretés NOUVEAU ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 1 jour Maîtriser les caractéristiques d une bonne prise de garantie et du maintien de la valeur de ces garanties dans le temps Identifier clairement l efficacité des principales garanties lorsqu elles devront être mises en œuvre Connaître les limites des garanties et de leur mise en œuvre face aux procédures collectives Approche claire et pragmatique des garanties recueillies sur l entreprise et de leur efficacité dans le temps, ou face aux procédures collectives Séminaire ancré dans l actualité réglementaire, juridique et jurisprudentiel des garanties Pré-requis Connaître les bases relatives aux garanties Introduction Traitement réglementaire des garanties (Bâle II) Mise en garde sur les garanties inefficaces en cas de défaillance de l emprunteur Rappel des caractéristiques d une «bonne garantie» Un contrat qui respecte des principes juridiques Maintien d une valeur dans le temps et pré-requis Rapidité de recouvrement Rappel sur les caractéristiques propres à chaque sûreté reçue et ses limites Les garanties réelles et leur efficacité Hypothèque LPPD Cas particulier de la promesse hypothécaire et du mandat d hypothèque Nantissement de fonds de commerce, subrogation dans le privilège du vendeur Nantissement : «outillage et matériel», de stocks, gage sur véhicule Nantissement de titres (parts sociales et actions), de valeurs mobilières, CAT Dailly «garantie» Quizz interactif Le choix des garanties personnelles et leur efficacité Caution personnelle Lettre d intention Les contre-garanties d organismes spécialisés (OSEO, ) Pour chacune des garanties abordées seront traités l étendue et les effets juridiques de cette sûreté et ses limites dans le temps Connaître le sort réservé aux sûretés par le droit des procédures applicable aux entreprises en difficulté Garanties et soutien abusif Garanties et conciliation Garanties et sauvegarde Garanties, redressement et liquidation judiciaire Études de cas sur l efficacité des garanties lors de leur mise en œuvre Étude de cas Cas pratiques relatifs au maintien de la valeur d une hypothèque dans le temps Cas pratique issu de la jurisprudence sur les lettres d intention Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code limitesurete 21

24 BANQUE DE L ENTREPRISE Introduction à l évaluation d entreprise ANIMÉ PAR FRÉDÉRIC CWILING, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 1 jour Connaître les principaux déterminants de la valeur de l action Évaluer une entreprise sur la base des informations de marché Trouver les informations pertinentes pour un calcul de valorisation détaillé Évaluer la rentabilité d un projet Introduction simple et efficace aux problématiques d évaluation d entreprise Ne nécessite aucune connaissance financière préalable Différentes approches de la valorisation Points de vue acheteur et vendeur Logique industrielle / financière Différence valeur / prix Corrections de valeur : primes et décotes L actif net corrigé Réévaluation des actifs Impact des normes IFRS Méthode par les flux (actuarielle) Capitalisation et actualisation Formules de Fisher, Gordon & Shapiro, de la rente à l infini Définition des flux : dividendes (DDM), cash flow disponibles (DCF) ou libres (FCFE) Méthodes analogiques (par les multiples, méthodes boursières) Price Earning Ratio et ratios sur la valeur d entreprise (EU / EBITDA,.) Notion de dilution Calcul simplifié de la valeur d une société par les trois méthodes et comparaison des résultats Valorisation d un projet Établissement des cash flows prévisionnels Utilisation de la VAN et du TRI pour comparer différents projets Notion de sensibilité Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code entreprisevalo1 22

25 BANQUE DE L ENTREPRISE Comprendre et financer un LBO de PME ANIMÉ PAR ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Acquérir les bases de structuration d une transmission d entreprise familiale Comprendre les principes essentiels pour identifier une opportunité d affaire Choisir le bon montage en fonction des attentes du chef d entreprise Connaître les contraintes inhérentes à ces types de montage Connaître les tendances du marché post-crise et les intervenants Aucun pré-requis Acquisition des connaissances essentielles en matière de transmission d entreprises familiales Introduction aux LBO familiaux Importance des PME/PMI dans le paysage économique français Des logiques spécifiques aux LBO familiaux Substituer un capital aux dividendes Rééquilibrage patrimoine privé vs. patrimoine professionnel Optimiser la remontée des fonds Stratégie de vente à 2 étages Restructuration du capital Intérêts du holding patrimonial Différents types de holding Holding passive vs. Holding animatrice Utilisation du mécanisme du LBO Cadre général du LBO pour les entreprises familiales Capital investissement Choix de la cible Le triple effet de levier du LBO Structuration du LBO Montage du LBO Détermination de la structure de financement Family Buy Out (FBO) Cadre général du FBO Donation Apport de titres Cession de titres Résultat Owner Buy Out (OBO) ou vente à soi-même Rachat à soi-même Ingénierie financière et juridique Optimisation fiscale Maximisation du levier fiscal L intégration fiscale et ses contraintes Alternatives à l intégration fiscale Risques de l OBO Financier Juridique Social Fiscal État de la jurisprudence Exercice de simulation Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code lbopme 23

26 BANQUE DE L ENTREPRISE LBO et Private Equity en banque commerciale NOUVEAU ANIMÉ PAR ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les bases de la structuration d un LBO Valoriser l entreprise dans une approche LBO Choisir le bon montage en fonction des contraintes Connaître les tendances du marché post-crise et les intervenants Connaître les critères de place pour juger de la faisabilité d une opération Aucun pré-requis Acquisition des connaissances essentielles en matière de LBO et Private Equity Principes du LBO Définition du LBO Présentation rapide du marché du LBO en Europe Schéma type (Holdco / Opco, remontée des dividendes, intégration fiscale, financial assistance) Création de valeur pour les actionnaires FCF et TRI Effet de levier financier Autres effets de levier : fiscal, juridique, opérationnel Multiples d entrée et de sortie Origination et processus d acquisition Acteurs du Private Equity : fonds de Private Equity, banques et fonds de dette senior et mezzanine, conseils Identification des cibles potentielles «Deal killers» Évaluation des risques Open bid Cas particulier des «Public to Private» (LBO sur des sociétés cotées) Structuration financière des opérations Différents types de dettes financières Dettes senior et subordonnées : principes de la subordination Tranches de dette senior Mezzanine et High Yield Structures de financement types Évaluation de la capacité de remboursement de la cible Business Plan et Bank Case Free cash flows et contrainte des dividendes Contrat de crédit Grands principes (sécurisation du financement, obligations de l emprunteur et covenants financiers post-crise) Principales clauses Structuration simplifiée Autres éléments de structuration Package Management Hard equity / sweet equity Contrat d acquisition («SPA») Vie du deal : pacte d actionnaires et gouvernance Choix d une cible et faisabilité de l opération Détermination de la structure de financement Détermination du prix, en fonction d un objectif de TRI Exemples d opérations ayant connu des difficultés Signaux d alarme Restructuration Liquidation Évolutions récentes du marché du Private Equity Ralentissement économique : point d actualité sur les portefeuilles et montages de LBO Nouvelles tendances en structuration Progrès dans la sécurisation des montages (nouveaux types de sûretés, évolutions juridiques récentes) Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code lbocom 24

27 BANQUE DE L ENTREPRISE LBO : analyse des principaux risques pour la banque NOUVEAU ANIMÉ PAR ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Connaître les bases de structuration d un LBO Connaître les critères de place pour juger de la faisabilité d une opération Identifier clairement les risques associés aux opérations de LBO Acquisition des connaissances essentielles en matière de LBO et Private Equity Points de repères en matière d analyse de dossier de LBO Leverage Buy Out (LBO) Définition du LBO Principes du LBO Mécanismes du LBO Schémas types Choix de la cible Le triple effet de levier Effet de levier vs. effet de massue : ratio de structure / risque / rentabilité investisseur Effet de levier fiscal (intégration fiscale vs. régime mère-fille) Effet de levier juridique Effet de levier managérial Structuration du LBO Les différentes formes de financement (capital / dettes / mezzanine, ) Les différentes strates de création de valeur Calcul de TRI Processus d acquisition - Analyse du risque et cible idéale Analyse des principaux risques Analyse des covenants Principaux ratios utilisés Évolutions récentes du marché Glossaire du LBO Risque de contrepartie / capitaux investisseurs vs. banquiers Private Equity Marché, rentabilité, investisseurs, Fonctionnement d un fonds d investissement Sources de conflits avec les banques Calcul de rentabilité économique / effet de levier / rentabilité des fonds propres Calcul de TRI / multiple d investissement Owner Buy Out (OBO) ou vente à soi-même Principe Exemple de transmission partielle du capital via un OBO Ingénierie fiscale Maximisation du levier fiscal Les risques spécifiques de l OBO Risque financier Risque juridique Risque social Risque fiscal État de la jurisprudence Étude de cas Cas pratique d analyse d un dossier de LBO Les points clés Analyse d un dossier de LBO Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code lborisk 25

28 BANQUE DE L ENTREPRISE Transmission d entreprise et gestion de patrimoine ANIMÉ PAR ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Comprendre en amont l opération de transmission dans sa globalité et saisir toutes les opportunités commerciales en découlant Anticiper les effets juridiques et fiscaux liés aux cessions d entreprises Maîtriser la fiscalité des dirigeants et les optimisations fiscales Favoriser la communication commerciale et technique entre le banquier et le client patrimonial, chef d entreprise cédant Aucun pré-requis Acquisition des connaissances essentielles en matière de LBO et Private Equity Animé par un spécialiste terrain de la transmission Séminaire allant au-delà du seul point de vue du banquier Introduction Typologie fiscale des entreprises Gouvernance des entreprises familiales Préparation de la transmission Ne pas se laisser gagner par le temps Radiographie de l entreprise Vente de la société ou du fonds de commerce? Organiser la société pour la transmission Droits sociaux et majorité Dissocier pouvoir et capital Isoler le patrimoine immobilier Mesurer l impact au regard de l ISF Création d une société holding Effet démultiplicateur du holding Holding familial Holding passive vs. holding animatrice Fiscalité des plus-values Étude de cas sur l organisation de la transmission d une société Cession d entreprise Évaluation de l entreprise Juste détermination du prix Processus de cession Fiscalité de la cession Régimes d exonération (entreprises individuelles et sociétés) Régime de faveur des mises en société Clause d earn out Optimisation fiscale de la cession Pactes fiscaux Engagement collectif de conservation Engagement individuel Opérations autorisées Comment combiner donation-partage, soulte financière et pacte fiscal Étude de cas Exemples de structures de cession Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code transmissioncorp 26

29 BANQUE DE L ENTREPRISE Analyse financière des entreprises au service de la gestion de patrimoine ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 1 jour Identifier les revenus que perçoit le chef d entreprise de son affaire Approcher la valeur de son patrimoine économique Déceler une sur-capitalisation de l entreprise Chiffrer les retraits supplémentaires possibles sans fragiliser l affaire Démarcher avec le Chargé d affaires PME Approche très pragmatique, simple et concrète des comptes d entreprise Angle d approche différent de l analyse financière classique Approche permettant de réconcilier les intérêts de l entrepreneur, du Chargé d affaires Entreprises et du gestionnaire de patrimoine Approche des documents comptables de l entreprise par la méthode d analyse financière FIRST FINANCE Problématique Marges de manœuvre financières Qualification de l entreprise Étude de cas Identifier les transferts possibles du patrimoine professionnel Salaires Dividendes Comptes courants Ingénierie sociale Focus sur l immobilier professionnel Exercices chiffrés Identifier une sur-capitalisation de l entreprise Critères Montant et nature du retrait Intérêt de l entrepreneur Intérêt du chargé d affaires Entreprises Intérêt de la banque Proposer et convaincre Exercices chiffrés sur le montant des transferts possibles Démarche prospect en duo Définition des cibles Listing prospects Préparation de l entretien Approcher la valeur du patrimoine de l entreprise Aperçu des principes de valorisation Les multiples de l EBE Focus sur les IFC Vendre avec ou sans la trésorerie? Étude de cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anafigp 27

30 BANQUE DE L ENTREPRISE Les flux, une opportunité commerciale pour la banque ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 1 jour Identifier, comprendre et anticiper les besoins flux des clients Exploiter le PNB lié aux flux et services en optimisant la rentabilité «client» Adopter une approche globale pro-active des besoins client pour développer l équipement télématique et monétique et pour mieux vendre les services à forte valeur ajoutée Répondre à une demande accrue de conseils personnalisés dans un contexte à évolution rapide Expérience de l animateur Transmission des bonnes pratiques commerciales Actualisation constante dans un domaine qui évolue rapidement Nombreux cas pratiques Accent mis sur la proactivité Les flux Identification et qualification des flux traités Flux générateurs de PNB et float Flux fidélisants Flux à rentabiliser Évolution des moyens de paiement Répartition SEPA DSP Enjeu pour la banque de détail Outils de banque à distance Dématérialisation et industrialisation des flux, stratégie de réduction des coûts pour les banques Actualité européenne Évolution des protocoles disponibles Adéquation format / protocole Différents outils Présentation Fonctionnement Quizz interactif Tarification et leviers de rentabilité sur un compte Rappel sur la composition du PNB d une banque commerciale Informations clés Composantes d un prix de vente Conditions Dates de valeur et float : notion, calcul et actualité règlementaire Commissions sur moyens de paiement Taux et coût du risque Simulation du calcul de rentabilité Diagnostic pour comprendre et identifier les besoins du client Comment préparer efficacement un rendez-vous «diagnostic flux»? À partir des informations client accessibles en intra En collectant des informations dans les bases de données accessibles Conduire un entretien «flux» Identifier et comprendre les besoins du client (productivité / simplicité, gain de temps, optimisation des coûts, optimisation de la gestion de trésorerie, sécurisation des traitements, traçabilité, consolidation des relations avec les tiers, ) Établir des propositions Étude d un cas fil rouge Travail en sous-groupe permettant un échange sur les bonnes pratiques Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code flux 28

31 BANQUE DE L ENTREPRISE Connaître la médiation et les procédures collectives pour mieux négocier ANIMÉ PAR UN EXPERT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Connaître les procédures de médiation, de prévention des difficultés et les procédures collectives pour mieux négocier avec l entreprise en difficulté Intervenant expert auprés des tribunaux ayant une parfaite maîtrise de la pratique des procédures Excellentes connaissance de la gestion d entreprise Regard très lucide et pragmatique sur le redressement de l entreprise en difficulté Comprendre et évaluer la situation de l entreprise Origines des difficultés Caractériser les difficultés Méthode d investigation sans et avec éléments chiffrés Mise en pratique de la méthode sur un cas entreprise Loi de sauvegarde des entreprises Historique et chiffres Processus de prévention Mandat ad hoc Conciliation Sauvegarde Règlement judiciaire Principes et techniques de redressement Au niveau du compte de résultat Au niveau du bilan La loi en pratique Crise actuelle Médiation Dispositifs de soutien Agir avec discernement pour préserver les intérêts de la banque Traitement des créances Les issues des garanties selon les procédures Respecter quelques principes simples Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code mediation 29

32 Certifications INTERNATIONALES CERTIFICATION AMF FORMEZ-VOUS ET PASSEZ LA CERTIFICATION AVEC LE LEADER FRANÇAIS : PLUS DE PERSONNES DÉJÀ CERTIFIÉES! PRÉSENTATION La certification AMF impose à toute personne qui intervient dans le cadre d instruments financiers l obligation de justifier d un seuil minimal de connaissances. FIRST FINANCE prépare à l examen de certification AMF organisé conjointement avec le CNAM (examen FIRST FINANCE / CNAM certifié n C1 le 01/04/2010 par l AMF en application de l article de son règlement général). FIRST FINANCE a déjà préparé et certifié avec succès plus de 4000 personnes. DESCRIPTION DE L EXAMEN L examen certifié est composé de 100 questions, posées sous forme de QCM, sur une durée maximale de 3h. À chaque question correspond une seule bonne réponse. L examen porte sur 12 thèmes et 48 sous-thèmes. Ces 12 thèmes sont séparés en deux parties distinctes et d importance égale : L environnement réglementaire et déontologique Les connaissances techniques Le syllabus complet est disponible sur notre site internet. PRÉPARATION 1) FORMATION EN LIGNE Nous mettons à votre disposition en ligne : des QCM d auto-positionnement un e-learning de 48 sous-thématiques, conçu pour être accessible à tous et accompagné d une fiche correspondante. L e-learning et les fiches disponibles en ligne, sont actualisés en permanence pour suivre les éventuels changements législatifs, réglementaires ou techniques. Une base de 600 questions pour s entraîner efficacement à l examen 2) TUTORAT-EXAMEN BLANC Le Tutorat-Examen Blanc se déroule sous forme de 2 sessions en cours du soir, de 18h à 20h30. Il est constitué de 100 questions testées et corrigées par un formateur, avec des conseils pratiques pour réussir l examen. À QUI EST DESTINÉ LA CERTIFICATION AMF VOUS ÊTES NOUVEL ENTRANT ET AVEZ L OBLIGATION DE PASSER LA CERTIFICATION Toute personne embauchée depuis le 1 er juillet 2010 chez un Prestataire de Services d Investissement (PSI) et traitant ou commercialisant des produits financiers a l obligation de valider ses compétences dans un délai de 6 mois après sa prise de poste, avec la possibilité de passer l examen autant de fois que nécessaire dans cet intervalle. Plus précisément, les personnes concernées sont les suivantes : vendeurs gérants de portefeuille traders responsables de Back office RCCI/RCSI analystes financiers compensateurs d instruments financiers Il existe deux possibilités pour valider ses compétences :. L examen certifié FIRST FINANCE / CNAM habilité par l AMF, lequel constitue une validation externe valable à vie quel que soit l employeur ;. La validation en interne des connaissances requises par l AMF, qui n est cependant pas «passeportable» si vous changez d employeur. VOUS ÊTES DÉJÀ EN POSTE ET LA CERTIFICATION VOUS PERMET DE VALIDER VOS COMPÉTENCES Personnels intervenant dans la commercialisation de produits financiers Si vous étiez déjà en poste le 1er juillet 2010, vous êtes dispensé de l obligation de certification (clause de «grand-père»). Cependant, tous vos nouveaux collègues embauchés depuis cette date sont certifiés, et bénéficient ainsi d une reconnaissance officielle de leurs connaissances. Pratiquement, cet examen de Certification AMF devient déjà un standard de Place. Personnels n intervenant pas directement dans la commercialisation de produits financiers Même si la Certification AMF concerne uniquement les personnes intervenant dans le cadre d instruments financiers, tous les employés de Prestataires de Services d Investissement (banques, sociétés de gestion, ) ont intérêt à ajouter la Certification AMF dans leur cursus pour faire valider leur savoir-faire et leur expérience, et acquérir ainsi de nouvelles connaissances. 3) JOURNÉES DE FORMATION Les journées de formation sont consacrées à l étude de chacun des thèmes abordés lors de l examen et vous permettent d approfondir les points demeurés obscurs. 30 Copyright FIRST FINANCE

33 NOS SOLUTIONS DE PRÉPARATION À L EXAMEN LES 3 PACKS «ACCOMPAGNEMENT» DE FIRST FINANCE TUTORAT ACCÉLÉRÉ APPROFONDI Formation en ligne : E-learning Fiches techniques QCM Accès illimité à la base de 600 questions Formation en ligne : E-learning Fiches techniques QCM Formation en classe : 2 jours d entraînement intensif Formation en ligne : E-learning Fiches techniques QCM Formation en classe : 5 jours d entraînement intensif 2 tutorats examens blancs en classe (2x2h30) Accès illimité à la base de 600 questions Accès illimité à la base de 600 questions Passage de l examen Tarif individuel : 880 E nets de taxe* (Équivalent à 736 E HT***) Tarif entreprise : nous consulter 2 tutorats examens blancs en classe (2x2h30) Passage de l examen Tarif individuel : E nets de taxe* (Équivalent à E HT***) Tarif entreprise : nous consulter 2 tutorats examens blancs en classe (2x2h30) Passage de l examen Tarif individuel : E nets de taxe* (Équivalent à E HT***) Tarif entreprise : nous consulter Nous proposons également des formations en anglais (Tutorial Pack et Intensive Pack). NOS ATOUTS POUR VOTRE RÉUSSITE La garantie institutionnelle : FIRST FINANCE et le CNAM sont partenaires dans le cadre de l organisation de l examen certifié. Avec 17 ans d expérience et plus de personnes formées, FIRST FINANCE est le leader incontesté de la formation pour les professionnels de la finance. La force de déploiement exceptionnelle de FIRST FINANCE : 10 formateurs dédiés au sein de FIRST FINANCE La proximité géographique : à Paris ou en région selon vos besoins, pour la formation comme pour l examen L expérience : plus de 4000 personnes formées avec succès à la Certification AMF à fin 2012 Une pédagogie adaptée spécifiquement à l entraînement et à la réussite de l examen de certification AMF : une alternance étudiée d e-learning et de cours en salle des formateurs, tous professionnels de la Finance reconnus pour leur expertise ainsi que pour leur capacité à la transmettre et spécialement formés à la préparation de cet examen Des références exceptionnelles : FIRST FINANCE a été pionnier dans la mise en place de la Certification AMF et s est imposé comme le principal organisme certificateur en France. Vous bénéficiez ainsi du savoir-faire et de l expérience du leader français. FORMATIONS À PARIS / CALENDRIER 2013 Sessions présentielles du pack Accompagnement Accéléré EXAMENS À PARIS : TOUTES LES SEMAINES (hors vacances scolaires) Nous consulter 31

34 PARCOURS DE FORMATION GESTION DE PATRIMOINE Parcours ConseillerS en gestion privée ANIMÉ PAR des experts NIVEAU : acquisition / DURÉE : 12 jours NOUVEAU Acquérir l ensemble des savoir-faire et savoir-être nécessaires pour être un conseiller en gestion de patrimoine, performant dans le respect du devoir de conseil Formation à caractère opérationnel Parcours centré sur le client Parcours reconnu pour sa qualité, sa technicité et la différentiation De nombreuses mises en situation à travers des cas pratiques «fil rouge» traités au sein de chaque module Pré-jury de sélection Module 1 (2 jours) : Bien conseiller l allocation d actifs Économie et marchés financiers Classes d actifs Mesures du risque De l approche produit à l approche client : la connaissance du client et le devoir de conseil Faire évoluer l allocation d actifs au cours du temps Mise en place d une allocation d actifs pour un client type ayant différents objectifs, méthodologie et présentation des solutions Analyser un portefeuille externe et réorienter les actifs Module 2 (1 jour) : Principaux leviers de la transmission du patrimoine privé Premier levier : les régimes matrimoniaux Deuxième levier : la succession Troisième levier : l assurance-vie Étude de la situation patrimoniale de deux pacsés et des conséquences juridiques et fiscales Analyse d une succession Module 3 (2 jours) : Produits financiers et valeurs mobilières Principe de diversification Gestion Taux Gestion Actions Gestion alternative Produits structurés Produits de couverture : intérêts et risques Analyse de performance Construction d un produit structuré Analyse de produits proposés par le marché Couverture d un portefeuille avec un indice bear Module 4 (2 jours) : Exploiter l actualité fiscale dans la construction des stratégies patrimoniales Impôt sur le revenu Revenus liés à la rémunération Revenus de placement à taux fixe Imposition des plus-values de cession de valeurs mobilières Imposition des plus-values immobilières Impôt sur la fortune Comparer la pression fiscale sur les salaire et dividendes Optimiser la fiscalité IR en tenant compte du plafonnement de l ISF Calculer la pression fiscale sur les plus-values suivant le droit commun et en cas de bénéfice d un régime de faveur Estimer un ISF Lire une déclaration ISF et proposer des solutions pour limiter l ISF Module 5 (1 jour) : L analyse financière au service de la gestion privée Retraits actuels de l entrepreneur Valeur du patrimoine de l entreprise Identifier une sur-capitalisation de l entreprise et convaincre d agir Exercices chiffrés sur le montant des transferts possibles Cas Pratique Préparation de l entretien Module 6 (2 jours) : Transmission d entreprise à titre onéreux et à titre gratuit Introduction Préparation de la transmission La cession d entreprise Exemples de structures de cession Module 7 (2 jours) : Améliorer sa posture commerciale en gestion de patrimoine Réfléchir sur le métier et les missions du CGP Adopter une démarche vente-conseil Maîtriser le déroulé de l entretien commercial et ses étapes clés L écoute active et la phase de découverte Faire grandir la relation Travail créatif en sous-groupe Plan d action personnel Mise à disposition et expérimentation d outils pratiques Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code parcours_conseiller_gp 32

35 GESTION DE PATRIMOINE Gestion de portefeuille et performance ANIMÉ PAR CHARLES NOURISSAT, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les différents produits financiers Connaître les différents types de gestions et pouvoir les expliquer à son client Pouvoir expliquer une performance Intervenant praticien du domaine Formation concrète Professionnalisation du discours au client Risques et principes de diversification Mesure du risque Gestion du risque au travers de la diversification Gestion Taux Gestion de la sensibilité Gestion de la courbe Gestion du risque de crédit Gestion Actions Gestion active ou passive Méthodes de gestion active Thèmes de gestion Gestion rendement / croissance Rotation sectorielle ISR Fonds flexibles Analyse et illustration avec des fonds de la gamme de la banque Analyse de fonds commercialisés par les banques Gestion alternative Les différents styles Structure et conditions commerciales Produits structurés Les différents types de produits : construction et fonctionnement Capital garanti indexé Produits à coupon sur indice ou action Produits à coupon sur panier Évolution de la valeur liquidative dans le temps Construction d un produit structuré Analyse de produits proposés par le marché Produits de couverture : intérêts et risques Indice bear Certificats Couverture d un portefeuille avec un indice bear Analyse de performance Performance et risque Principaux ratios Différents modèles de notation de fonds Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code valmob2 33

36 GESTION DE PATRIMOINE Réaliser une sélection d OPCVM ANIMÉ PAR CHARLES NOURISSAT, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 1 jour Savoir analyser la performance d un OPCVM Comprendre le processus de sélection des OPCVM Formation pragmatique Comparaison entre l offre maison et la concurrence Séminaire unique en son genre qui met les connaissances techniques des marchés au service des commerciaux des réseaux Tri quantitatif et analyse de performance Régression par rapport à l indice Ratio d analyse du couple rendement / risque (Sharpe, Treynor) Analyse de style externe et interne Analyse de la performance détaillée d un fonds Due diligence : questionnaire, analyse des documents, interview, visite Philosophie et processus d investissement Qualité, cohérence et stabilité de l équipe Capacité : encours gérés par le fonds Stratégie du gérant Étude d un questionnaire de due diligence Monitoring et rebalancing Reporting standard et sur-mesure Divergence de la performance Rebalancing Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code selectopcvm 34

37 GESTION DE PATRIMOINE Orienter l épargne financière des clients dans le respect du devoir de conseil ANIMÉ PAR GILBERT SCHENDEL, GÉRANT ASSOCIÉ - PLUS X FINANCES NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Mettre en œuvre un diagnostic et effectuer des arbitrages dans le respect du devoir de conseil Vendre et conseiller la gamme des principaux OPCVM de la banque Maîtriser l entretien commercial par une approche structurée des besoins Valoriser le professionnalisme des conseillers de la banque Séminaire associant technique financière et commerciale Présentation d une méthode de diagnostic de portefeuille Mise en confiance du client Nombreux cas pratiques Introduction Notions de macro-économie Rôle de la bourse et des marchés financiers dans l économie Le DICI Présentation des OPCVM Classification des OPCVM selon l AMF Identifier la gamme des OPCVM proposés par la banque Lire et comprendre un DICI Fiscalité des valeurs mobilières Fiscalité des revenus (dividendes, intérêts) Fiscalité des plus-values Gestion fiscale des plus et moins-values Enveloppes fiscales dédiées à l épargne financière Compte titre ordinaire PEA Contrat d assurance-vie Avantages fiscaux comparés des trois supports Analyse d un portefeuille client Comment préparer sa visite avec professionnalisme Méthodologie à suivre pour mettre en exergue les forces et les faiblesses d un portefeuille en terme de : Structure Diversification géographique et sectorielle Équilibre (montant et taille des lignes) Rendement Risque Fiscalité Repérage des anomalies et conseil au client Étude d un portefeuille client et repérage des anomalies Le devoir de conseil Profil des clients Protection des clients Eentretien patrimonial dans le respect du devoir de conseil Aider le client à clarifier ses objectifs Repérer à partir d une étude de cas les objectifs prioritaires : Constitution d un patrimoine financier Gestion / Optimisation du patrimoine financier Protection du conjoint et de la famille Transmission Horizon de placement Aversion au risque Couple risque / rendement Fiscalité Étude et pertinence des solutions proposées à partir des gammes de produits de la banque Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code epargnesales 35

38 GESTION DE PATRIMOINE L assurance-vie, une réponse aux problématiques patrimoniales NOUVEAU ANIMÉ PAR AURÉLIEN GIRAUD, CONSULTANT / ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Élaborer une stratégie de placement autour de l assurance-vie afin d optimiser la gestion patrimoniale dans le respect du devoir de conseil Séminaire associant technique financière et commerciale Présentation d une méthode de diagnostic de portefeuille Connaître la fiscalité de l assurance-vie en cas de décès Mise en confiance du client Gestion de la fiscalité personnelle Rappels sur la diversification des placements financiers et l optimisation des différentes enveloppes fiscales (PEA, PEP, Assurance-vie) Mini-cas pratiques sur la fiscalité, sur la dévolution Assurance-vie et préparation de la trésorerie future Complément de revenus, rente, prévision de dépenses futures ou de survenance d événements de la vie Contrats récents ou plus anciens : lesquels privilégier pour effectuer des rachats Optimiser les rachats après 70 ans Assurance-vie ou portefeuille de titres : quel choix pour l optimisation fiscale Étude des différentes solutions Assurance-vie et protection familiale Outil de prévoyance et de transmission en complément des avantages matrimoniaux Donations et dispositions testamentaires Mini-cas traitant des différentes solutions et de l impact financier en découlant Assurance-vie et optimisation de la transmission Optimiser la transmission grâce à l assurance-vie Fiscalités applicables en cas de décès Précautions à prendre pour la rédaction de la clause bénéficiaire Quelles conséquences sur le partage civil L assurance-vie comme instrument de crédit L effet de levier du crédit adossé à l assurance-vie : les prêts in fine, les financements de comptes courants d associés, le refinancement du patrimoine Assurance et crédit : comment optimiser les droits de succession Garanties en cas de décès Nantissement, délégation de créance : quelle technique privilégier, quels sont les droits des créanciers Cas pratiques en sous-groupes concernant ces montages financiers et leur intérêt patrimonial, fiscal et successoral Assurance-vie et démembrement L assurance-vie et le démembrement de propriété Démembrement à la souscription : dans quel cas le pratiquer, quel intérêt pour l usufruitier, pour le nu-propriétaire Démembrement de la clause bénéficiaire : pour quels objectifs, quelles conditions respecter Comment définir les droits et pouvoirs de chacun Fiscalité du démembrement Sort des capitaux au décès de l usufruitier Optimisation du montage Avantages et inconvénients du démembrement Conflits et l assurance-vie Les conflits en cours de vie du contrat Acceptation de la clause bénéficiaire : impacts sur les droits du souscripteur et état actuel de la jurisprudence Insaisissabilité du contrat Contrat non dénoué en cas de divorce ou décès Les conflits au dénouement du contrat Prime manifestement exagérée : comment la définir Quels recours pour les héritiers, le fisc, les créanciers Financement des primes avec des deniers communs : quels sont les droits du conjoint non bénéficiaire Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code assurviepatrimoine 36

39 GESTION DE PATRIMOINE Les valeurs mobilières NOUVEAU ANIMÉ PAR MARC GIREL, DIRECTEUR ÉPARGNE COLLECTIVE ET INGÉNIERIE - AG2R NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître l environnement des marchés financiers et leurs règles de fonctionnement Connaître les risques liés à la commercialisation des produits financiers Connaître la réglementation AMF sur la commercialisation des instruments financiers Connaître les principales règles de déontologie Intervenant praticien du domaine Professionnalisation du discours au client Marchés financiers Rôle Acteurs Réglementation et autorités de tutelle Typologies des marchés Organisation Quiz interactif Instruments financiers Quelques définitions Principes de circulation des valeurs mobilières en France Principaux instruments financiers Actions Obligations TCN Titres hybrides OPCVM Analyse de fonds commercialisés par les banques Réglementation AMF / MIF L Autorité des Marchés Financiers (AMF) Missions Commission des sanctions Service médiation Règlement général MIF Classification des clients Classification des produits Exécution simple et conseil en investissement Exemples de sanctions de l AMF Travail en sous-groupe Tous les groupes travaillent sur un dossier d ouverture de compte, de passation d ordre et d adaptation produit / client Conformité et RCSI Dispositif de conformité au sein des Prestataires de Services d Investissement (PSI) Responsable de la Conformité pour les Services d Investissement (RCSI) Missions du RCSI Périmètre d intervention du RCSI Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code valmob1 37

40 GESTION DE PATRIMOINE Bien conseiller l allocation d actifs ANIMÉ PAR CHARLES NOURISSAT, CONSULTANT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Connaître l intérêt des différentes classes d actifs Mieux comprendre l influence de l économie sur les marchés financiers à moyen et long terme Avoir des points de repère et une discipline d analyse pour établir un état des lieux économique général et son impact sur les marchés financiers Développer une méthodologie d analyse des besoins clients et savoir y apporter des solutions à travers l allocation d actifs Mieux comprendre et gérer le risque de chacune des classes d actifs Apprentissage des bases de l allocation d actifs dans une vision long terme Savoir-faire «marchés» et pédagogie de l animateur Argumentaire client pragmatique et différentiant Économie et marchés financiers Croissance structurelle, inflation Cycles économiques : définition Politiques monétaires Influence de l économie sur les marchés financiers : à moyen terme et à long terme Principes de valorisations des différentes classes d actifs Actifs monétaires : principales références Actifs obligataires : principes de valorisation, duration, sensibilité, spread de crédit Actifs actions : critères de valorisation, situation actuelle des marchés Immobilier : critères de valorisation Mesures du risque Calcul et interprétation de la volatilité Risque inflationniste Perception du risque par le client Différents moyens pour gérer le risque De l approche produit à l approche client : la connaissance du client et le devoir de conseil Établissement du profil du client Objectifs et risques Stress test Connaissance du patrimoine global du client et de sa capacité d épargne Part des différentes classes d actifs dans le patrimoine du client Anticipation des besoins futurs et de l objectif de rentabilité Adéquation de la demande par rapport aux rendements à long terme Détermination de la tolérance au risque (éducation, expérience, profil psychologique) Profil et type de relation avec le client En fonction du profil psychologique et du cycle de vie, types de conseil / gestion que l on peut proposer Mise en place d une allocation pour un client type ayant différents objectifs, méthodologie et présentation des solutions Faire évoluer l allocation d actifs au cours du temps Modification de l allocation d actifs en fonction du cycle de vie Savoir réorienter la gestion suite à un changement (objectif, revenus, durée, risque toléré, cadre fiscal) Procéder à des réajustements suite aux variations de marché Analyser un portefeuille externe et réorienter les actifs Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code consalloc 38

41 GESTION DE PATRIMOINE Exploiter l actualité fiscale dans la construction des stratégies patrimoniales ANIMÉ PAR STÉPHANIE MADINIER, INGÉNIEUR JURIDIQUE ET FISCAL NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours NOUVEAU Identifier les nouvelles mesures fiscales Comprendre ces mesures afin de pouvoir les expliquer à son tour Mesurer l impact des réformes pour les transformer en opportunités commerciales (placements financiers et solutions de défiscalisation à proposer) Séminaire accessible à tous les professionnels de la gestion privée sans pré-requis Méthode d apprentissage des mesures fiscales adaptée au métier de conseiller patrimonial en banque Remise d un support détaillé des nouvelles mesures pour en faire un livret fiscal de référence pour l année en cours Remise d un «mémo de la fiscalité», un recto-verso présentant les nouveaux barèmes fiscaux en vigueur pour l année en cours Séminaire contextualisé, reposant sur les offres commerciales du client Impôt sur le revenu Rappel des règles générales de l IR Présentation des nouveaux barèmes Autres mesures d ordre général Les revenus liés à la rémunération Les revenus d activité Nouvelles règles Synthèse sur l imposition des rémunérations Comparer la pression fiscale sur les salaires et dividendes Revenus de placement Livrets Revenus d obligation PEA Produits de capitalisation / assurance-vie Présentation d une nouvelle niche fiscale : le Duflot Stratégies pour limiter sa pression fiscale IR Nouveau plafonnement global des niches fiscales Principe de double détente Optimiser la fiscalité IR en tenant compte du plafonnement de l ISF : quelles solutions de placements financiers? quelles opérations de défiscalisation? Imposition des plus-values de cession de valeurs mobilières Nouvelles règles de taxation et de paiement Rappel sur les dispositifs de faveur encore en vigueur Donation avant cession Apport avant cession Déterminerles pistes d optimisation adaptées au client / prospect Le diriger vers le bon interlocuteur Calculer la pression fiscale sur les plus-values suivant le droit commun et en cas de bénéfice d un régime de faveur Imposition des plus-values immobilières Cession des terrains à bâtir Autres PV immobilières Schéma d immobilier démembré Impôt sur la fortune Nouvelles règles générales Règles d assiette Nouveau plafonnement de l ISF Connaître les pistes d optimisation que le client soit concerné par le plafonnement de l ISF ou non Limiter l assiette et réduire l ISF Maîtriser les revenus Estimer un ISF Lire une déclaration ISF et proposer des solutions pour limiter l ISF Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code optifiscale 39

42 GESTION DE PATRIMOINE La gestion internationale du patrimoine du particulier NOUVEAU ANIMÉ PAR UN EXPERT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 1 jour Connaître les implications des différentes stratégies patrimoniales Maîtriser les grands principes de la gestion internationale du patrimoine Intervenante professionnelle du sujet Vision pragmatique et efficace aisément accessible Normes applicables en matière de droit fiscal Présentation des principales normes Droit interne Droit international (Conventions de double imposition, textes émanant de l Union européenne, textes émanant de l OCDE, textes émanant du Gafi) Comment résoudre les conflits entre le droit interne et le droit international Écueils à éviter Présentation des principales règles méthodologiques applicables En matière de planification fiscale En matière de planification successorale En matière de planification patrimoniale Délocalisation des personnes physiques : définition et limites Les candidats à la délocalisation objectif de la délocalisation Choix du pays fiscalité comparative Belgique Luxembourg Monaco UK Suisse Freins à la délocalisation : l «Exit Tax» version française, néerlandaise, belge, Critères de résidence Les conflits Comment les résoudre Risque de double taxation Répartition du droit d imposer Comment éliminer les doubles impositions Les doubles impositions non éliminées : par absence de convention (donations, ISF, ) et par non-respect des conventions en droit interne Où loger les actifs financiers? La France et la taxation des non-résidents Le Luxembourg et la taxation des non-résidents Véhicules juridiques de planification fiscale, successorale et patrimoniale Trust Définition Utilité Présentation des règles applicables dans certains États connaissant le trust : Convention de la Haye, Belgique, France, Luxembourg, Monaco, Suisse Assurance-vie Définition et limites Présentation des règles applicables dans certains pays (France, Belgique, Luxembourg, Suisse, Royaume-Uni) Investissements immobiliers transfrontaliers Description Présentation des règles applicables Étude de cas Quel pays privilégier selon le profil du client Les pièges fiscaux ISF, taxe de 3%, les prélèvements sociaux, l exonération des droits de succession entre époux en France Les pièges juridiques les régimes matrimoniaux, l assurance-vie, le PACS, la réserve héréditaire Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code particulierintern 40

43 GESTION DE PATRIMOINE Maîtriser les principaux leviers de la transmission du patrimoine privé NOUVEAU ANIMÉ PAR STÉPHANIE MADINIER, INGÉNIEUR JURIDIQUE ET FISCAL / ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Maîtriser les trois leviers de la transmission du patrimoine privé : les régimes matrimoniaux, la succession, l assurance-vie Maîtriser les règles juridiques et fiscales qui impactent la gestion et la transmission du patrimoine privé Séminaire accessible à tous les professionnels de la gestion privée sans pré-requis Double compétence commerciale et technique des nos intervenants Approche centrée sur le client et la vente pouvant être adaptée au contexte de chaque l établissement Premier levier : les régimes matrimoniaux Rappel sur les trois régimes matrimoniaux et leurs principes liquidatifs (en cas de divorce ou de succession) Focus sur le régime de la communauté (mécanisme des récompenses, cas des seconds mariages) Protection du conjoint en régime séparatiste Dissolution du mariage issue du divorce Organisation patrimoniale des couples non mariés Étude de la situation patrimoniale de deux pacsés et des conséquences juridiques et fiscales Deuxième levier : la succession Les règles de la dévolution légale et les moyens d organiser la transmission La protection du conjoint survivant en qualité d héritier Préparation de la succession (renouvellement des abattements, présents d usage, donation-partage, donation-partage transgénérationnelle, donation démembrée, cas des enfants handicapés, ) La famille recomposée : focus sur l adoption de l enfant du conjoint et la donation-partage La transmission d entreprise (mandat à effet posthume, pacte Dutreil, assurance décès homme-clé) Analyse d une succession Troisième levier : l assurance-vie L assurance-vie : un régime hors succession Régime fiscal Souscription et co-souscription Réponse ministérielle Bacquet : éviter les récompenses pour les contrats souscrits par des époux mariés sous le régime de la communauté Règles de rédaction de la clause bénéficiaire / clause démembrée Cas pratiques en sous-groupes concernant ces montages financiers et leur intérêt patrimonial, fiscal et successoral Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code levierstransmission 41

44 GESTION DE PATRIMOINE Le LBO familial (family buy out) NOUVEAU ANIMÉ PAR ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Acquérir les bases de la structuration d une transmission d entreprise familiale Comprendre les principes essentiels pour identifier une opportunité d affaire Choisir le bon montage en fonction des attentes du chef d entreprise Comprendre les contraintes inhérentes à ces types de montage Connaître les tendances du marché post-crise et les intervenants Aucun pré-requis Acquisition des connaissances essentielles en matière de transmission d entreprises familiales Introduction aux LBO familiaux Importance des PME / PMI dans le paysage économique français Des logiques spécifiques aux LBO familiaux Substituer un capital aux dividendes Rééquilibrage patrimoine privé vs. patrimoine professionnel Optimiser la remontée des fonds Stratégie de vente à deux étages Restructuration du capital Intérêts du holding patrimonial Différents types de holding Holding passive vs. Holding animatrice Utilisation du mécanisme du LBO Cadre général du LBO pour les entreprises familiales. Capital investissement. Choix de la cible Le triple effet de levier du LBO Structuration du LBO Montage du LBO Travail sur une structuration de LBO Le Family Buy Out (FBO) Cadre général du FBO Donation Apport de titres Cession de titres Résultat Travail de simulation sur plusieurs scénarios Owner Buy Out (OBO) ou vente à soi-même Rachat à soi-même Ingénierie financière et juridique Optimisation fiscale Maximisation du levier fiscal L intégration fiscale et ses contraintes Alternatives à l intégration fiscale Risques de l OBO Financier Juridique Social Fiscal État de la jurisprudence Exemples de simulation Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code lbofamilial 42

45 GESTION DE PATRIMOINE L analyse financière au service de la gestion de patrimoine et de l Ingénierie sociale ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 1 jour NOUVEAU Identifier les revenus du chef d entreprise Identifier une entreprise en bonne santé Déceler une surcapitalisation de l entreprise Chiffrer les retraits supplémentaires possibles sans fragiliser l affaire Détecter les opportunités de vente en gestion de patrimoine et en ingénierie sociale à travers une lecture commerciale de la liasse fiscale Approcher la valeur du patrimoine économique de l entreprise Approche très pragmatique, simple et concrète Approche permettant de réconcilier les intérêts de l entrepreneur, du conseiller entreprise et du gestionnaire de patrimoine Compréhension d une liasse fiscale et principes fondamentaux de l analyse financière Le bilan : photographie à un instant t du patrimoine de l entreprise Le compte de résultat : reflet de l exploitation de l entreprise pendant un exercice Liens entre compte de résultat et bilan Passage d un bilan à un autre (les annexes) Les différents liasses (2033, 2035,2050) en fonction de la forme juridique de l entreprise Illustration Lire et interpréter les grandes masses du bilan et du compte de résultat avec méthode Identifier la problématique de l affaire Évaluer les marges de manœuvres financières Qualifier l entreprise Exercices d application Identifier les performances économiques d une entreprise Performances commerciales Performances industrielles Performances de gestion Performances de gestion financière Cas pratique sur documents comptables Quizz intermédiaire Interactions patrimoniales «Professionnel /Privé» À travers la lecture patrimoniale de la liasse Anticiper les investissements au bilan Calculer le prélèvement de l exploitant Mesurer les marges de manoeuvre (retrait de compte courant, dividendes) Détecter les opportunités en ingénierie sociale Cas pratique sur documents comptables Approcher la valeur du patrimoine économique du professionnel en phase de transmission Valeur d entreprise et valeur de fonds propres Actif corrigé et actif net corrigé Valeur de rentabilité passée Valeur de rentabilité future Cas pratique sur documents comptables Quizz interactif Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anafipat 43

46 GESTION DE PATRIMOINE La synergie marché à travers la transmission d entreprise NOUVEAU ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Favoriser la synergie marchés Entreprises et Gestion de Patrimoine à travers la transmission d entreprise Permettre au participant d appréhender en amont l opération de transmission dans sa globalité et saisir toutes les opportunités commerciales en découlant Anticiper les effets juridiques et fiscaux liés aux cessions d entreprises Maîtriser la fiscalité des dirigeants et optimiser fiscalement le produit de cession d entreprise Favoriser la communication commerciale et technique entre le banquier et le client patrimonial, chef d entreprise cédant Expertise terrain des animateurs Approche pragmatique et efficace aisément accessible Cas fil rouge déroulé tout au long du séminaire Séminaire allant au-delà du seul point de vue du banquier Statut familial du chef d entreprise et fiscalité du particulier patrimonial Statut familial du chef d entreprise cédant Incidences des régimes matrimoniaux sur la vie de l entreprise Rappel sur la fiscalité du particulier chef d entreprise Le chef d entreprise, son statut social, ses revenus et l IR Le chef d entreprise, son patrimoine professionnel et l ISF Identification de la transmission Actualité sur la transmission d entreprise en France Profil des cédants, des repreneurs et des entreprises cédées Typologie des transmissions d entreprise Transmissions à titre onéreux, à titre gratuit Objectifs de la transmission (retraite, autre projet) Nature des biens transmis et impact (parts, fonds de commerce, ) Étapes de la transmission Préparation Chronologie d une cession à titre onéreux du coté vendeur Encadrement juridique (protocole, garantie d actif / passif,.) Instruments financiers de l acquisition Financement de LBO Intervention des Capital Développeur et Private Equity Connaître le patrimoine économique et approcher sa valeur Interactions patrimoniales «Professionnel / Privé», pré-transmission Formes juridiques et nature du patrimoine professionnel transmis Recensement des sources de valeur à travers la lecture des documents comptables de l entreprise Approche de la valeur du patrimoine professionnel Valeur d entreprise et valeur de fonds propres Actif net corrigé Valeur de rentabilité passée Valeur de rentabilité future Valorisation des fonds de commerce Exercice de recensement sur une liasse fiscale et approche de la valeur Fiscalité de la transmission de l activité professionnelle Régime des plus-values de cession d entreprise Cession d entreprise relevant de l IR Cession de titres de structures relevant de l IS Régime des droits de mutation à titre gratuit Régime de droit commun Pacte Dutreil Régime d exonération en cas de donation aux salariés Régime des droits d enregistrement à la charge de l acquéreur En cas d acquisition de fonds de commerce En cas d acquisition de titres de société L après cession pour le cédant Transmission d entreprise et gestion de patrimoine Objectifs du client et enjeux pour le CGP Connaître les techniques de remploi du prix de cession dans un holding de famille Maîtriser et gérer l ISF du dirigeant post-cession Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code synergie 44

47 GESTION DE PATRIMOINE L approche globale du chef d entreprise dans une démarche commune NOUVEAU ANIMÉ PAR ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT / Un expert entreprise NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 3 jours À l issue du cycle de formation les apprenants sont capables : d appréhender en amont l opération de transmission dans sa globalité et de saisir toutes les opportunités commerciales en découlant d activer avec plus d aisance les synergies marché dans l intérêt de la banque Montée en compétence des conseillers privés sur le thème de la transmission d entreprise tant sur le volet technique que le volet comportemental Sensibilisation des chargés d affaires entreprises et des conseillers privés sur les fortes opportunités commerciales croisées en matière de gestion de patrimoine Jour 1 (pour les Conseillers Privés) - ANALYSE FINANCIÈRE AU SERVICE DE LA GESTION PRIVÉE Approche rapide d une liasse fiscale d entreprise Problématique, marges de manœuvre financières, qualification de l entreprise Étude de cas Retraits actuels de l entrepreneur Salaires, dividendes, comptes courants Exercices chiffrés Valeur du patrimoine de l entreprise Aperçu des principes de valorisation Focus sur l immobilier professionnel Vendre avec ou sans la trésorerie? Étude de cas Identifier une sur-capitalisation de l entreprise et convaincre d agir Critères, montant et nature du retrait, intérêts de l entrepreneur, du chargé d affaires Entreprises et de la banque Exercices chiffrés sur le montant des transferts possibles Démarche prospect en duo Définition des cibles et listing prospects Préparation de l entretien Jour 1 (pour les Chargés d affaires Entreprises) - STRATÉGIE PATRIMONIALE À TRAVERS L ENTREPRISE Comprendre les besoins du chef d entreprise Évolution des besoins du chef d entreprise en fonction du temps Moyens à disposition du chef d entreprise pour créer de la richesse : différentes options possibles, conséquences fiscales et sociales, impacts cash Identifier les meilleures cibles pour la banque Notion de résultat d exploitation «durable et soutenable» Lecture économique du bilan Le cash flow en tant que clé de la création de valeur et de la mise en place de financements Rappels pratiques d analyse financière Comprendre les opérations de «corporate finance» Ouvrir son capital Croissance externe Céder des actifs devenus non stratégiques Céder son affaire à titre onéreux Déroulement classique d une opération corporate Transmettre en famille Jour 2 (pour l ensemble du groupe) - MIEUX COMPRENDRE LE MÉTIER DE L ENTREPRISE ET LES PROBLÉMATIQUES DE LA TRANSMISSION Cas n 1 : trouver le bon angle Activité en petits groupes mêlant chargés d affaires entreprises et conseillers privés. À partir d une liasse fiscale de PME, essayer de comprendre le métier de l entreprise, ses forces et faiblesses Cas n 2 : répondre à la problématique de la transmission Activité en petits groupes mêlant chargés d affaires entreprises et conseillers privés. À partir d un organigramme juridique et de quelques chiffres clés tirés, explorer les différentes options de transmission Cas corrigé n 3 : adapter les outils pour faire du sur-mesure Présentation «magistrale» d une opération réelle permettant à tous les participants de cerner la notion de «sur-mesure» Jour 3 (pour l ensemble du groupe) - DIALOGUER AVEC LE DIRIGEANT S inspirer de la façon de «pitcher» des banquiers d affaires : présenter sa compréhension a priori de la société dans son environnement concurrentiel pour entamer le dialogue Rappels des principales sources d information à explorer systématiquement Notion de «conseiller de confiance» Proposition de canevas d entretien, jeux de rôles Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code approcheglobale 45

48 GESTION DE PATRIMOINE Améliorer sa posture commerciale en gestion de patrimoine NOUVEAU ANIMÉ PAR STÉPHANIE SOMMET, CONSULTANTE - COACH NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Améliorer sa posture commerciale pour construire une relation de confiance avec ses clients et développer son courant d affaires Réfléchir aux enjeux du métier et aux attentes des clients pour clarifier son positionnement Identifier ses forces et faiblesses pour dépasser ses limites Gagner en efficacité au quotidien et lors des contacts clients S ancrer dans une démarche vente-conseil grâce à un travail d écoute active des besoins et d ajustement des propositions Être assertif lors des situations de tension Oser demander des apports de capitaux et des recommandations Partage d expériences entre professionnels expérimentés Nombreuses mises en situation et études de cas pour acquérir des réflexes, utilisation de la caméra le deuxième jour Mise à disposition d outils pratiques et concrets pour améliorer son efficacité commerciale Mise en place d un Plan d Action Personnalisé Coach formatrice ayant l expérience de la Banque Privée Réfléchir sur le métier et les missions du CGP pour clarifier son positionnement face aux clients Valoriser l expertise et les enjeux du métier Lever les appréhensions et freins liés aux difficultés rencontrées au quotidien pour adopter une démarche décomplexée et constructive avec les clients Prendre en compte les attentes des clients pour adapter sa démarche commerciale Travail créatif en sous-groupe Réflexion personnelle puis mises en situation lors de rencontres prospects Identifier ses atouts et zones de progrès dans la relation client Connaître son style commercial et en mesurer les effets (approche par les drivers) Identifier ses zones de progrès et s engager sur des actions à mener pour améliorer sa posture Plan d Action Personnalisé Optimiser son temps commercial pour gagner en efficacité Identifier dans son portefeuille les clients à potentiel pour cibler ses actions Se fixer des objectifs tactiques et stratégiques (à 3 mois - à 1 an) et les moyens d y arriver Préparer efficacement ses rdv pour profiter de chaque opportunité de contact Mise à disposition et expérimentation d outils pratiques Adopter une démarche vente-conseil S appuyer sur sa connaissance du client (profils psychologiques, besoins, motivations) pour adapter sa communication et cibler ses propositions Importance du non-verbal et attitudes qui facilitent le contact (synchronisation) Mettre en place et utiliser le «contrat de relation» : savoir demander au client ce qu il attend de son CGP, utiliser le contact gratuit pour bâtir la confiance Utiliser les bons canaux de communication pour optimiser la relation (mix rdv, téléphone, mails, internet) Mise en situation Cas clients Maîtriser le déroulé de l entretien commercial et ses étapes clés Identifier pour chaque étape de l entretien, les enjeux et résistances potentielles des clients Adapter sa stratégie d entretien L écoute active et la phase de découverte L écoute active, premier outil du banquier conseil : un moteur de confiance et de découverte des motivations et besoins du client pour cibler au mieux les propositions L entonnoir magique, la reformulation, l empathie, la gestion du silence Les différents types de questionnement Mise en situation Exercice de découverte d un prospect : travail en trinôme client / CGP / observateur Proposer et conclure efficacement Intégrer les clés d une bonne proposition Construire un argumentaire qui engage à l action Comment «faire campagne» intelligemment en restant dans son rôle de banquier conseil Savoir interpréter les signaux d achat, penser à la question «rebond» Construction d argumentaires différenciés sur une même offre, pour deux profils clients Gérer les objections et résistances clients Découvrir ce qui se cache derrière les objections pour mieux comprendre le client et dépasser les résistances Entendre l insatisfaction et gérer un client agressif Être assertif face à ses clients Annoncer des nouvelles difficiles : communication en situation de crise, de contre-performance Savoir dire non quand c est nécessaire, facturer ses services Faire grandir la relation Mesurer la satisfaction du client et transformer la satisfaction en collaboration : obtenir une recommandation positive, savoir gérer la transmission, obtenir des apports de capitaux Mise en situation Travail sur une trame d entretien Échange de bonnes pratiques Définir et s engager sur un Plan d Action Personnalisé Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code conseillergp 46

49 GESTION DE PATRIMOINE Optimiser la relation client NOUVEAU ANIMÉ PAR STÉPHANIE SOMMET, CONSULTANTE - COACH NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Comprendre les enjeux et intégrer la dimension «capital client» Mettre en place les outils et les réflexes pour optimiser la satisfaction client Gérer un portefeuille client Partage d expériences entre professionnels expérimentés Nombreuses mises en situation et études de cas pour acquérir des réflexes Mise à disposition d outils pratiques et concrets pour améliorer son efficacité commerciale Mise en place d un Plan d Action Personnalisé Coach formatrice ayant l expérience de la banque de réseau Motifs de satisfaction et d insatisfaction Attentes des clients Différents leviers de satisfaction et moyens d y répondre Recueil de bonnes pratiques Réfléchir aux questions : Quelles sont mes attentes quand je suis client? Qu est-ce que je reproche à mon commercial? Partage en binôme, mise en commun Attentes spécifiques (avocats, notaires, fondations, office HLM, particuliers captifs, ) Diagnostic de la relation client Rappel sur le contrat de relation Préparation d un fil rouge pour les entretiens diagnostic Travail en sous-groupes sur toutes les thématiques à aborder avec un client (crédits, placements, flux, ) et réalisation d une fiche diagnostic par univers de besoins du client qui pourra servir de base à un entretien diagnostic Jeux de rôle chargé d affaires / clients avec observateurs et feedbacks : comment aborder mon entretien diagnostic? Rendez-vous nouveau client ou prospect Bases d une relation de confiance Optimisation des chances d entrée en relation Préparer une trame d entretien pour un rendez-vous nouveau client ou prospect : les points clés, les bonnes questions à poser Mises en situation : je rencontre un nouveau client / un prospect, comment je me présente, comment je le mets en confiance Réalisation d une check-list des points d attention à avoir et des attitudes à mettre en œuvre pour maximiser un bon ressenti client Satisfaction client à long terme Optimisation de l impact en rendez-vous Gagner la confiance du client Prendre soin de la relation à travers le contact gratuit Savoir appeler son client sans objectif Ciblage de l action commerciale Prise de recul sur son portefeuille de clients pour gagner en efficacité Gestion des priorités Fixation d objectifs Identification des clients à potentiel Réflexion en commun : qu est-ce qu un client / une demande importante? Comment établir l urgence d une demande? Comment organiser son temps? Se fixer des objectifs et établir son planning Optimisation des rendez-vous Préparation ciblée pour établir sa stratégie d entretien : quelles questions se poser, quels documents préparer, quelles personnes solliciter Rebond commercial : un «oui» peut en cacher un autre Conclusion d entretien : proposition concrète et positionnement d un prochain rendez-vous Mise en application en sous-groupes Développement d un portefeuille de clients grâce aux recommandations Obtention d une recommandation positive pour développer de nouvelles affaires Transformation d un client satisfait en «référence active» Comment demander une recommandation? Activation de son réseau externe : comment mapper et utiliser son réseau Mise en application sur les portefeuilles des participants Plan d Action Personnalisé Création d un Plan d Action Personnalisé Outils de suivi Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code relationclient 47

50 GRANDS COMPTES Introduction aux techniques de financement d entreprise NOUVEAU ANIMÉ PAR ALAIN LESCOMBES, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les grandes options de financement Maîtriser les outils financiers spécialisés et leur intégration dans une politique de financement globale Appliquer une méthodologie d optimisation des ressources et de la structure financière en fonction des projets d investissement et des objectifs de la société Connaître l influence des choix de financement et de structure financière sur la valeur et le risque actionnarial Maîtriser les risques liés aux différentes options de financement Savoir détecter et anticiper les besoins et attentes des clients Mise en perspective des différentes techniques de financement «structuré» de l entreprise : dette simple ou structurée, location / leasing, externalisation, produits mixtes dette / fonds propres, Mise en évidence des critères de choix d une structure financière optimale en fonction d une stratégie donnée et d un niveau de risque actionnarial Aucun pré-requis Cas d introduction : dettes / fonds propres, quelle équation? Structure financière et information comptable Normes comptables (IRFS-US Gaap) Notions fiscales (régime mère-fille ; intégration fiscale) Financement sur bilan et opérations hors bilan Techniques de structuration de la dette Crédit syndiqué Comment apprécier les financements hybrides Les différentes utilisations des produits hybrides par les banques et les entreprises Impact des modalités de financement sur la valeur actionnariale Influence du choix de la méthode de financement sur la valeur et le risque actionnarial, pondération court terme / long terme Analyse de la stratégie de financement d un groupe coté sur plusieurs années Financement d acquisitions Private Equity : objectifs et méthodes Rentabilité / TRI et courbe en J Marché et acteurs Le LBO Mécanismes du LBO Effets de levier Valorisation d une opération lors de la sortie Financement du LBO État des lieux du marché Glossaire du LBO Étude d une opération de LBO Financements structurés d actifs Les différentes options de financement pour l entreprise Location simple Location financière : financement des actifs hors bilan, aspects comptables et fiscaux Financement sur actifs Financement avec levier fiscal La titrisation ABS vs. ABCP (les différents schémas de structure) Garanties et risques Agences de notation et crise des subprimes Exemple du financement d une flotte de véhicules et cross boarder lease Financement de projets Un financement sur cash flow Adéquation projets d infrastructure et contraintes investisseurs Chronologie d un projet et analyse des risques Étude d un cas concret de financement de projets Partenariat Public Privé (PPP) Outil d optimisation et de rationalisation des choix Avantages et contraintes du PPP Implication des grands groupes de construction français Cycle d un contrat de PPP Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code techfi 48

51 GRANDS COMPTES Techniques avancées en financement de projet ANIMÉ PAR UN EXPERT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Identifier les principaux risques d un projet et leurs conséquences sur le financement Négocier le transfert de certains risques Maîtriser et utiliser les instruments financiers adaptés Appréhender les grands concepts sous-jacents à la négociation en Partenariat Public Privé Compréhension de la position de chacune des parties, en vue d optimiser le montage Analyse du succès ou de l échec de projets réels Prise en compte dans les jeux de rôles des conflits d intérêts entre les différentes organisations Approfondissement sur les outils financiers et leur utilisation Analyse d une Term sheet de financement Remise de l ouvrage «Financement de projet et partenariats public-privé» par Michel LYONNET DU MOUTIER (Éditions EMS - Management & Société) Mise en perspective du financement de projet Rappel sur le financement de projet Présentation des différents schémas de financement de projet Modes d intervention des différentes parties à la transaction Analyse et répartition des principaux risques Risques relatifs aux procédures administratives et environnementales Risques de construction Risque d estimation du prix Risques liés aux prévisions de recettes Risques liés au budget d exploitation Analyse des risques dans le cas des éoliennes Analyse des risques de construction du Viaduc de Millau Calcul simplifié d un prix de construction et analyse de sensibilité Impact des risques sur les différents éléments d un cash flow Grille d analyse permettant une répartition optimale des risques Présentation d une grille d optimisation de la répartition des risques Orlyval : analyse des causes de l échec du projet Présentation avancée des outils financiers du financement de projet Structuration de la dette bancaire senior Principe de la «Cession Dailly» Autres types de montages liés à la crise Prêts à long terme sur fonds d épargne Instrument de garantie de recettes de la Banque Européenne d Investissement Financements et refinancements obligataires Fonds d investissement spécialisés Reconstitution du montage financier à partir de la Term sheet d un contrat de partenariat Miniperm pour l autoroute A 65 (Pau - Langon) Refinancement d un hôpital Cartographie indicative du risque dans le secteur des infrastructures Aspects contractuels Organisation d un contrat de financement Paquet des sûretés Analyse de l organisation des contrats d une autoroute en shadow toll Analyse de clauses sensibles (défaut, déclarations et engagements, etc.) Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code techfipro 49

52 GRANDS COMPTES Évaluation de sociétés ANIMÉ PAR FRÉDÉRIC CWILING, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Maîtriser les concepts financiers sur lesquels reposent les techniques d évaluation Utiliser la méthode DCF et le coût moyen pondéré du capital (WACC) Maîtriser les articulations entre cadre théorique et techniques d évaluation Mettre en œuvre les différentes méthodes d évaluation (multiples, comparables,.) selon différents contextes Mise en œuvre concrète des techniques financières dans différentes situations Mise à disposition des outils financiers permettant de faire les choix pertinents et d être à même de mieux négocier lors d une évaluation d entreprise Démystification de concepts en apparence complexes et relativisation de leur emploi Introduction Acteurs de l évaluation Définition valeur / prix Fondements de la valeur Présentation et cohérence des méthodes (patrimoniales, actuarielles, analogiques) Rappels de la théorie financière (actualisation, formules de Fischer, Gordon & Shapiro, valeur de la rente) Principaux concepts (valeur des titres, valeur d entreprise) Éléments constitutifs de la valeur de quelques entreprises types Pratique du coût du capital Principes élémentaires (définition, concepts, problèmes pratiques, bases de données) Modèles de détermination du coût du capital Cas des entreprises non cotées Cas des entreprises situées dans les pays émergents Étude d une entreprise non cotée Méthode DCF Définition des Free Cash Flow to the Firm (FCFF) Comment établir un Business Plan Valeur terminale : quelles alternatives? Comment valider un Business Plan Autres méthodes de flux Free Cash Flow to Equity (FCFE), dividendes, etc. Évaluation des banques Évaluation par les multiples Les différents multiples Valorisation d une société selon les différentes méthodes Analyse des écarts Cohérence entre les multiples Conclusion Corrections de valeur Points clés de la négociation Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code entreprisevalo2 50

53 GRANDS COMPTES LBO et Private Equity ANIMÉ PAR PASCAL BORELLO, DIRECTEUR - INTERMEDIATE CAPITAL GROUPE SAS NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les bases de la structuration d un LBO Connaître les critères de place pour juger de la faisabilité d une opération Savoir articuler la valeur de l entreprise dans une approche LBO Savoir choisir le bon montage en fonction des contraintes Connaître les tendances du marché post-crise et les intervenants Aucun pré-requis Acquisition des connaissances essentielles en matière de LBO et Private Equity Principes du LBO Définition du LBO Présentation rapide du marché du LBO en Europe Schéma type (Holdco / Opco, remontée des dividendes, intégration fiscale, financial assistance) Création de valeur pour les actionnaires TRI et RI Effet de levier financier Autres effets de levier (fiscal, juridique, opérationnel) Multiples d entrée et de sortie Origination et processus d acquisition Acteurs du Private Equity (fonds de Private Equity, banques et fonds de dette senior et mezzanine, conseils) Identification des cibles potentielles «Deal killers» Évaluation des risques Open bid Cas particulier des «Public to Private» (LBO sur des sociétés cotées) Structuration financière des opérations Différents types de dettes financières Dettes senior et subordonnées : principes de la subordination Tranches de dette senior Mezzanine Structures de financement types Évaluation de la capacité de remboursement de la cible Business Plan et Bank Case Free cash flows et contrainte des dividendes Contrat de crédit Grands principes (sécurisation du financement, obligations de l emprunteur et covenants financiers post-crise) Principales clauses Étude d une structuration simplifiée Autres éléments de structuration Package Management Hard equity / sweet equity Contrat d acquisition («SPA») Vie du deal : pacte d actionnaires et gouvernance Case study Choix d une cible et faisabilité de l opération Détermination de la structure de financement Détermination du prix, en fonction d un objectif de TRI Exemples d opérations ayant connu des difficultés Signaux d alarme Restructuration Liquidation Évolutions récentes du marché du Private Equity Ralentissement économique : point d actualité sur les portefeuilles et montages de LBO Recaps / refinancements, et impacts sur le TRI Nouvelles tendances en structuration Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code lbo_2j 51

54 GRANDS COMPTES Comptes consolidés et normes IFRS NOUVEAU ANIMÉ PAR Michèle WOLFF, CONSULTANTE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les principes de base des normes IFRS Connaître les principales différences entre normes françaises / IFRS / US GAAP Savoir analyser les états financiers des sociétés industrielles et commerciales en IFRS Vision d ensemble des enjeux des IFRS pour l analyse financière des comptes consolidés Rappel des principes et méthodes de consolidation pour établir les comptes de groupes Pour chaque norme clef, mise en perspective du traitement en IFRS, norme française et US GAAP Nombreux exemples tirés des documents de référence de groupes cotés Comptes consolidés Filiales, sociétés associées, JV, sociétés ad hoc : rappel sur les principes de consolidation Méthodes et comptes spécifiques : écarts d acquisition (goodwill), de réévaluation, de conversion, minoritaires, impôts différés, etc. Exercices d application Établissement du bilan et compte de résultat d une société mère et de sa filiale Objectifs et spécificités des normes IFRS Une vision économique des comptes Primauté du bilan sur le compte de résultat, peu d agrégats normés Intégration du hors bilan et alourdissement de l endettement (par rapport aux normes françaises) Introduction de la juste valeur (fair value) en substitution du coût historique, volatilité des fonds propres Définition des UGT et immeubles de placement Des normes en évolution et un processus de convergence avec les US GAAP IFRS simplifiés pour les PME Normes clefs pour l analyse financière en IFRS Traitement des immobilisations, notamment de l écart d acquisition Amortissements et tests de dépréciation des actifs (impairment tests) Consolidation des actifs exploités en location-financement Traitement des actifs et passifs financiers, notamment provisions et emprunts hybrides (rappel sur l actualisation) Reconnaissance du revenu : le CA net Complexification du solde financier Disparition de l exceptionnel Information sectorielle Exercices d application sur les différentes normes Éléments clefs de l analyse financière en IFRS EBITDA Endettement net Tableau de flux (cash flow statement) : analyse et prévisions Création de valeur actionnariale ROCE ROE WACC Analyse financière d un groupe industriel coté Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code IFRS 52

55 GRANDS COMPTES Cash management NOUVEAU ANIMÉ PAR MARC GIREL, DIRECTEUR ÉPARGNE COLLECTIVE ET INGÉNIERIE - AG2R NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Comprendre les flux de trésorerie Savoir passer de la gestion des flux à la gestion des liquidités Comprendre la Cash management Savoir proposer et argumenter le cash management en entreprise Comprendre les enjeux des risques de trésorerie Change-Taux pour les entreprises Connaître les différents types d engagements sur les taux et le change et savoir conseiller le client Animateur expert dans ce domaine Approche pragmatique des besoins et des réponses possibles Présentation claire des produits de marché CONNAÎTRE LES ENJEUX D UNE TRÉSORERIE DE GROUPE Ojectifs du Cash Management Objectifs et prérogatives d une trésorerie groupe Rôle du trésorier Gains potentiels d une optimisation de gestion de trésorerie. Prévisions de trésorerie. Suivi des positions. Négociation bancaire Définir la stratégie trésorerie groupe Cartographie trésorerie groupe Centralisation des flux Mise en œuvre et contrôle GESTION DE TRÉSORERIE : LE CASH MANAGEMENT Gestion des flux Gestion en date de valeur Gestion en sécurisation des moyens de paiement Affectation des flux par banque Suivi du coût de la relation bancaire Gestion de la liquidité Fluidification de la circulation du cash dans l entreprise : cash pooling, centrale de trésorerie, netting Optimisation des placements : montant, durée, taux Développement des relations avec les filiales Étude de cas Exemple d optimisation d un netting Réalisation des prévisions de trésorerie à court, moyen et long terme Mise en place des prévisions à court terme et gestion des appels de fonds des filiales Analyse des écarts entre réel et prévisionnel Élaboration des budgets de trésorerie Travail en groupes Réaliser un tableau de trésorerie groupe et cartographier un processus d appel de fonds Gestion du risque de taux d intérêt et de change Risques import / export Principaux outils de gestion du risque Stratégies optimisées de couverture Travail en groupe Identifier la stratégie de couverture optimale d une situation de trésorerie donnée et calculer la position de change CENTRALISATION DE LA TRÉSORERIE : LE CASH POOLING Enjeux du Cash Pooling Identifier un projet «idéal» Établir un état des lieux Structures de Cash Pooling possibles Schémas classiques Z.B.A (Zero Balance Account) / T.B.A (Target Balance Account) Notionnel Solutions mixtes Solution monobanque ou banque «overlay» Avantages et inconvénients de chaque solution Jeu de rôle À travers la constitution de binômes conseiller / client, mettre en exergue les enjeux du Cash Pooling selon un scenario pré-établi Exercice d application Calculer la redistribution d un avantage Cash Pooling pour une filiale LEVIERS D ACTION CASH QUOTIDIENS Sécurisation des flux financiers Outils et avantages de la dématérialisation Suivi et contrôle de la position Cash Dysfonctionnements courants et actions correctrices nécessaires Évaluation de la performance et indicateurs clés Financements moyen terme alternatifs Optimisation par de nouveaux modes de financement court terme Contraintes associées à la constitution d une centrale de trésorerie Contraintes juridiques, réglementaires et fiscales Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code CASHMANAGEMENT 53

56 GRANDS COMPTES Gestion de risque de taux et de change pour les corporates ANIMÉ PAR ÉRIC BOULOT, DIRECTEUR RISKEDGE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours EXCEL Analyser la problématique de gestion du risque de taux et de change pour un trésorier Savoir mesurer ces risques Comprendre le comportement des produits dérivés de taux et de change (forward, swaps, options) Savoir gérer dynamiquement le risque de taux et de change à l aide de produits dérivés ou structurés Maîtriser la gestion d un portefeuille de couverture Comprendre l impact des normes comptables dans la gestion des risques de taux et de change Présentation des produits, adapté aux problématiques de taux et de change des trésoriers d entreprise Analyse détaillée des flux des opérations ainsi que des opportunités de rendement / risque associées Critères de choix des produits structurés en fonction des objectifs de gestion Remise de l ouvrage «L essentiel des marchés financiers» (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE) Problématiques des trésoriers d entreprise Analyse, identification et quantification des activités exposées aux risques de change et de taux Optimisation de la gestion des risques trésorerie change / taux Problématiques du trésorier d entreprise : quelles couvertures pour quelles anticipations? Approche gestion projet et gestion flux commerciaux Valorisation des couvertures dans le bilan en normes IFRS Prise en compte du risque de contrepartie par la banque Engagements fermes sur les taux Utilisation des taux forward comme outils pertinents de stratégies de couverture Mécanismes, utilisations et risques des FRA et des swaps de taux Calculs de taux forward Calcul de la sensibilité d un swap à l aide d un pricer simplifié sur EXCEL Engagements fermes sur le change Change à terme Swaps de change NDF (Non Deliverable Forward) Calculs d un taux de change à terme Engagements conditionnels sur les taux et le change Mécanismes et utilisations des options vanilles et exotiques Sensibilités aux déterminants du prix, les «greeks» Présentation des risques liés à ces opérations (risques juridiques, de contrepartie, etc.) Stratégies à prime nulle : intérêt pour le client Pricing sur EXCEL d options simples par la formule de Black & Scholes Utilisation des tunnels de change Cas de la couverture de taux par les options et les structurés Instruments optionnels : Caps / floors / swaptions Intérêts des options exotiques dans la gestion de la dette Références de taux non génériques (quanto, CMS) Gestion de dette à l aide de swaps non génériques Prêts structurés Couverture du taux d un financement d un projet Gestion d un portefeuille de couverture Gestion d un portefeuille de couverture de change Gestion d un portefeuille de produits dérivés de taux Restructuration d un portefeuille de couverture de dettes Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code txstructcorpo 54

57 MÉTIERS TRANSVERSAUX Parcours Middle office ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE FRÉDÉRIC CWILING, CONSULTANT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 9 jours NOUVEAU PARCOURS DE FORMATION Développer et homogénéiser les compétences des assistants Accroître leurs connaissances techniques sur : Les statuts des entreprises, des structures de l économie sociale et du logement social et la bonne tenue des dossiers juridiques des clients L analyse financière L offre aux entreprises et aux structures de l économie sociale Permettre aux assistants de mieux accompagner le (ou les) CAE qu ils assistent par un service client optimal et une prévention des risques efficace Séminaire spécifiquement dédié au middle office Apport des connaissances concrètes, pragmatiques et nécessaires pour le bon fonctionnement d un middle office Séminaire réalisé par des spécialistes de la relation bancaire par segment de clients (entreprises et associations) Pré requis Être déjà en poste ou être en cours d affectation. Aucun autre pré-requis technique n est nécessaire. JOUR 1 STATUTS JURIDIQUES ET FISCALITÉ DES ENTREPRISES, DES STRUCTURES DE L ÉCONOMIE SOCIALE ET DU LOGEMENT SOCIAL Les entreprises Quizz interactif et étude d un dossier client Personnes morales à but non lucratif Institutionnels Composition du dossier juridique de base à l ouverture de compte en fonction de la nature du client Banque De réseau (BDR) Examen d un dossier d ouverture de compte Mise à jour annuelle ou pluriannuelle JOURS 2 ET 3 ANALYSE FINANCIÈRE DE COMPTES D ENTREPRISES ET D ASSOCIATIONS Missions de l assistant de chargé d affaires BDR Obligations comptables des entreprises Obligations comptables pour les associations (seuil,loi Sapin, ) Comprendre les documents comptables annuels Présentation de la méthode d analyse financière FIRST FINANCE Retraitements bancaires des comptes d entreprises et d associations Étude de cas Mise en pratique de la méthode d analyse financière FIRST FINANCE sur les cas apportés par les participants JOURS 4 ET 5 LA BANQUE AU QUOTIDIEN : LES FONDAMENTAUX DE LA RELATION CLIENT AU QUOTIDIEN Le compte bancaire au cœur de la relation client BDR Le compte courant : son fonctionnement et ses effets juridiques Comptes d instruments financiers (CIF) Les flux, vecteurs de rentabilisation et de fidélisation de la relation client Rappel sur l enjeu de la captation des flux Les moyens de paiement et d encaissement Focus sur le SEPA, calendrier et impacts Quizz interactif Vie du compte : principaux incidents Rejet de chèque ATD, saisies attribution Fondamentaux réglementaires du métier de banquier vis-à-vis des clients B to B Risque opérationnel lié aux opérations courantes avec la clientèle Illustrations multimarché Risque de crédit et cadre réglementaire Rupture abusive Soutien abusif Suivre le désengagement Cas pratique entreprise JOUR 6 OFFRE DE LA BANQUE AUX ENTREPRISES ET AUX STRUCTURES DE L ÉCONOMIE SOCIALE Quizz interactif JOUR 7 TECHNIQUES DE FINANCEMENT COURT TERME DES CLIENTS BDR, RISQUES ASSOCIÉS ET GARANTIES À RECUEILLIR Financement bancaire de l activité courante des clients BDR Financement du poste client Autres financements court terme Mini-cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code middleoffice 55

58 MÉTIERS TRANSVERSAUX Les garanties : étendues et effets juridiques NOUVEAU ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les divers types de sûretés du crédit à recevoir pour maximiser le taux de récupération de la banque en cas de défaut client Maîtriser les enjeux d une bonne prise de garantie et du maintien de cette garantie dans le temps Homogénéiser et élever le niveau de l ensemble du Back office sur la compréhension et le processus de prise de garantie Présentation claire et pragmatique des garanties, de leur formalisme et des problématiques attachées à leur recueil et au maintien de leur valeur dans le temps Séminaire ancré dans l actualité réglementaire, juridique et jurisprudentiel des garanties Étude de l étendue et des effets juridiques de cette sûreté Analyse du formalisme des actes de garantie et des formalités liées à son enregistrement Privilégier le caractère opérationnel et l explication des exigences en matière de complétude et de formalisme des garanties Introduction Intérêts des garanties dans le cadre des financements mis en place par la banque Traitement réglementaire des garanties (Bâle II) Mise en place d une cartographie financement / garantie Prise en main du glossaire garanties Caractéristiques d une «bonne garantie» Un contrat qui respecte des principes juridiques Des parties consentantes Des contractants capables Des contractants ayant les pouvoirs Maintien d une valeur dans le temps Rapidité de recouvrement Mini-cas d illustration Garanties directes reçues Les garanties réelles et leurs limites (rang, valeur dans le temps, super privilège, ) Hypothèque immobilière, maritime, fluviale et aérienne PPD Cas particulier de la promesse hypothécaire Nantissement de fonds de commerce, du droit au bail Subrogation dans le privilège du vendeur Nantissement de matériel, de stocks Nantissement de véhicule Nantissement de titres Nantissement de valeurs mobilières, CAT Les garanties personnelles et leurs contraintes Caution personnelle (parties consentantes, contractants capables, contractants ayant les pouvoirs : régime matrimonial, ) Lettre d intention (obligation de moyen, de résultat, ) Les contre-garanties d organismes spécialisés (OSEO, SIAGI, ) Pour chacune, des garanties abordées, seront traités : la nature et l assiette de la garantie l étendue et les effets juridiques de cette sûreté le formalisme des actes de garantie et les formalités liées à son enregistrement Études de cas pratiques issus de la jurisprudence Quizz interactif Garanties indirectes et autres sûretés Garantie homme clé Assurance crédit Assurances des crédits mobiliers ou immobiliers Opposition sur une assurance Délégation et clause bénéficiaire Blocage de compte courant d associés Covenants Quizz interactif Procédures collectives et garanties Connaître le sort réservé aux sûretés en cas de procédures collectives Garanties et sanctions abusives Garanties et conciliation Garanties et sauvegarde Garanties et période suspecte Garanties et redressement / liquidation judiciaire Étude de cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code garantierisk 56

59 MÉTIERS TRANSVERSAUX Efficacité et limites des principales sûretés NOUVEAU ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 1 jour Maîtriser les caractéristiques d une bonne prise de garantie et du maintien de la valeur de ces garanties dans le temps Identifier clairement l efficacité des principales garanties lorsqu elles devront être mises en œuvre Connaître les limites des garanties et de leur mise en œuvre face aux procédures collectives Approche claire et pragmatique des garanties recueillies sur l entreprise et de leur efficacité dans le temps, ou face aux procédures collectives Séminaire ancré dans l actualité réglementaire, juridique et jurisprudentiel des garanties Pré-requis Connaître les bases relatives aux garanties Introduction Traitement réglementaire des garanties (Bâle II) Mise en garde sur les garanties inefficaces en cas de défaillance de l emprunteur Rappel des caractéristiques d une «bonne garantie» Un contrat qui respecte des principes juridiques Maintien d une valeur dans le temps et pré-requis Rapidité de recouvrement Rappel sur les caractéristiques propres à chaque sûreté reçue et ses limites Les garanties réelles et leur efficacité Hypothèque LPPD Cas particulier de la promesse hypothécaire et du mandat d hypothèque Nantissement de fonds de commerce, subrogation dans le privilège du vendeur Nantissement : «outillage et matériel», de stocks, gage sur véhicule Nantissement de titres (parts sociales et actions), de valeurs mobilières, CAT Dailly «garantie» Quizz interactif Le choix des garanties personnelles et leur efficacité Caution personnelle Lettre d intention Les contre-garanties d organismes spécialisés (OSEO, ) Pour chacune des garanties abordées seront traités l étendue et les effets juridiques de cette sûreté et ses limites dans le temps Connaître le sort réservé aux sûretés par le droit des procédures applicable aux entreprises en difficulté Garanties et soutien abusif Garanties et conciliation Garanties et sauvegarde Garanties, redressement et liquidation judiciaire Études de cas sur l efficacité des garanties lors de leur mise en œuvre Étude de cas Cas pratiques relatifs au maintien de la valeur d une hypothèque dans le temps Cas pratique issu de la jurisprudence sur les lettres d intention Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code limitesurete 57

60 MÉTIERS TRANSVERSAUX Auditer un portefeuille de clients professionnels ANIMÉ PAR UN EXPERT NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Connaître les contraintes légales et réglementaires de la relation bancaire et du crédit Maîtriser l approche juridique et réglementaire de l audit d un dossier client Maîtriser l approche risque de crédit Porter une appréciation sur les risques encourus par la banque Séminaire dédié aux auditeurs Approche très pédagogique de la réglementation Méthode pragmatique de contrôle des comptes des professionnels Cas pratiques réalisés directement sur les liasses fiscales apportées par les participants Statuts juridiques des professionnels Définition et statuts des professions libérales Définitions et statuts des commerçants et artisans Partenaires des professionnels (associations et centres de gestion agréés, expert comptable, ) Contraintes réglementaires de la relation bancaire et du crédit Devoir d information Code monétaire et financier LAB / LAT Conséquences sur l ouverture et le fonctionnement du compte d une personne morale Informations obligatoires lors de l ouverture du compte Mises à jour et surveillance des opérations (allégées ou renforcées) Formalités déclaratives Quizz interactifs Contrôle de la pertinence de la dernière appréciation du risque Présentation de la méthode d analyse de FIRST FINANCE Qualifier l affaire avec les ratios essentiels Est-elle rentable? Est-elle solvable? Est-elle liquide? Est-elle peu endettée? Cas particulier de l entreprise individuelle et du prélèvement de l exploitant Les points de repères sectoriels sont-ils respectés? Marges de manœuvre financières Critères d octroi de crédit court terme Critères d octroi de crédit moyen terme Mise en pratique de la méthode d anamyse FIRST FINANCE sur les cas apportés par les particpants (EI, SARL, profession libérale) Contrôle de l accord du crédit et de sa bonne mise en œuvre Respect des délégations Bonne application des conditions de l accord (prise de garanties, apport, ) Respect des autorisations dans le temps Respect par le client des contreparties annoncées (mouvement confié, typologie et quantités, ) Rentabilité de la relation Mini-cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code auditpro 58

61 MÉTIERS TRANSVERSAUX Auditer un portefeuille de clients entreprises ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Connaître les contraintes légales et réglementaires de la relation bancaire et du crédit Maîtriser l approche juridique et réglementaire de l audit d un dossier client Maîtriser l approche risque de crédit Porter une appréciation sur les risques encourus par la banque Séminaire dédié aux auditeurs Approche très pédagogique de la réglementation Méthode pragmatique de contrôle des comptes d entreprises Formateurs ayant l expérience de la fonction d auditeur Cas pratiques réalisés directement sur les liasses fiscales apportées par les participants Statuts juridiques des entreprises Sociétés de personnes Sociétés de capitaux Partenaires de l entreprise (experts comptables, commissaires aux comptes, ) Quizz interactif Contraintes réglementaires de la relation bancaire et du crédit Devoir d information Code monétaire et financier LAB / LAT Conséquences sur l ouverture et fonctionnement du compte d une personne morale Informations obligatoires lors de l ouverture du compte Mises à jour et surveillance des opérations (allégées ou renforcées) Formalités déclaratives Mini-cas Contrôle rapide de la pertinence de la dernière appréciation du risque Présentation de la méthode d analyse financière de FIRST FINANCE Qualifier l affaire avec les ratios essentiels Est-elle rentable? Est-elle solvable? Est-elle liquide? Est-elle peu endettée? Les points de repères sectoriels sont-ils respectés? Les marges de manœuvres financières Critères d octroi de crédit court terme Critères d octroi de crédit moyen terme Mise en pratique de la méthode d analyse financière FIRST FINANCE sur les cas apportés par les participants Contrôle de l accord du crédit et de sa bonne mise en œuvre Respect des délégations Bonne application des conditions de l accord (prise de garanties, apport, ) Respect par le client des contreparties annoncées (mouvement confié : volumes, nature, ) Rentabilité de la relation Étude de cas Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code auditcorp 59

62 MÉTIERS TRANSVERSAUX Mandataires sociaux : lire le bilan d une banque ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Initiation / DURÉE : 1 jour Permettre aux mandataires sociaux de savoir lire le bilan et le compte de résultat d une banque Comprendre le langage et les indicateurs utilisés dans les rapports de gestion Porter une première appréciation de la performance d un établissement bancaire Pédagogie et expérience de l animateur Étude de cas pouvant porter sur les comptes de l établissement commanditaire de la formation (avec accord préalable) PRÉSENTATION ET LECTURE DES COMPTES D UNE BANQUE Compte de résultat Produit net bancaire (PNB) Marge sur intérêt Marge sur commissions Marges sur opérations de portefeuille Évolutions des marges dans la composition du PNB Coefficient d exploitation Politique de provisionnement et coût du risque Rentabilité de l exploitation et rentabilité des fonds propres Bilan Passif : origine des fonds Actif : emploi des fonds Nature et évolution des dépôts clients Fonds propres Nature et évolution des crédits à la clientèle Évolution du portefeuille pour comptes propres Activités interbancaires de trésorerie Synthèse Un secteur en profonde évolution Des concentrations sans précédent Financiarisation de l économie Des métiers financiers techniques et diversifiés Réglementation accrue Étude des documents comptables d une banque Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code mandabilan 60

63 MÉTIERS TRANSVERSAUX Analyse financière appliquée aux précontentieux / affaires spéciales ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Maîtrise / DURÉE : 2 jours Analyser avec pertinence les comptes d une entreprise en difficulté Évaluer ses forces et ses faiblesses sur le plan économique et financier Évaluer correctement les risques pour la banque Proposer la «moins mauvaise» des solutions Expérience et pédagogie de l animateur Méthode d analyse pragmatique et efficace Cas pratiques réalisés directement sur les liasses fiscales apportées par les participants Présentation d outils d analyse très différenciants Diagnostic financier de la situation Problématique Marges de manœuvre financières Qualification de l affaire État des lieux des concours et des garanties Travail sur des dossiers apportés par les participants Diagnostic économique de la situation État des lieux commercial État des lieux industriel ou artisanal État des lieux de gestion Étude de cas Diagnostic réglementaire Conformité du dossier juridique Risque de soutien abusif (actualité jurisprudentielle et réglementaire) Rupture abusive Quizz interactif Issues possibles Restructuration financière Cessions d actifs ou de parts Partenariat économique Transmission au contentieux Étude d une entreprise en difficulté Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code precontentieux 61

64 MÉTIERS TRANSVERSAUX Analyse financière de comptes de fournisseurs ANIMÉ PAR BÉATRICE FRANCO-IDRISS, RESPONSABLE FORMATION RETAIL BANKING - FIRST FINANCE NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Comprendre les documents comptables des soumissionnaires fournisseurs Évaluer leur performance, leur solidité et leur capacité financière à assumer les marchés pour lesquels ils sont pressentis Méthodologie simple d approche des comptes Animateur pragmatique et pédagogique Démarche adaptée aux besoins spécifiques des acheteurs Cas pratiques réalisés directement sur les liasses fiscales apportées par les participants Comprendre les documents comptables annuels Compte de résultat Bilan Études de cas Diagnostiquer une entreprise Taille du marché envisagé et taille des soumissionnaires Relation taille / marges de négociation sur les prix Relation taille / risque Garanties de bonne fin, de retenue de garantie et de restitution d acompte Santé financière du soumissionnaire L affaire est-elle solvable? L affaire est-elle rentable? L affaire est-elle liquide? L affaire est-elle peu endettée? Travail sur les dossiers apportés par les participants Du bon usage de la connaissance financière des fournisseurs dans la pratique quotidienne Comparaison financière entre plusieurs soumissionnaires et évaluation des marges de manœuvre de négociation de prix Arguments financiers à avancer lors de la négociation Comparer plusieurs entreprises d un même secteur Évaluer les marges de négociation de prix Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anafournisseur 62

65 ASSOCIATIONS GESTIONNAIRES Connaître les associations gestionnaires ANIMÉ PAR UN EXPERT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 1 jour Connaître les associations gestionnaires Connaître les principaux réseaux français d associations gestionnaires Savoir créer et développer une relation commerciale bancaire durable avec les associations gestionnaires Approche très concrète de la relation banque / association Mise en évidence de l intérêt économique et financier du secteur La forme associative Poids économique du secteur Cadre réglementaire et souplesse d action Différentes formes d associations (non déclarées, déclarées, reconnues d utilité publique, agréées, ) Fonctionnement interne et responsabilité (création, fonctionnement, dissolution, Cas particulier des fondations : statuts, fonctionnement, responsabilité Ouvrir le compte d une association Étude d un dossier d ouverture Fonctionnement de l association Principales ressources Activité lucrative ou non Principaux pourvoyeurs de subventions (l Europe, ministère du travail, de la culture, les départements, les communes, ) Différentes formes de subvention et leur calcul (investissement, financement, prix de journée, ) Autres formes de revenus (cotisations, dons et legs, activités commerciales, ) Responsabilité des associations Association et fondation face à la fiscalité Quizz interactif Principales associations françaises gestionnaires, leurs rôles et leurs organisations fédérales Pour la famille : UDAF, UNAF, Pour le social et l aide aux personnes en difficultés : FOL, ADMR, Secours populaire, Secours catholique, Armée du salut, Restos du cœur, Pour le handicap : ADAPEI, UNAPEI, Les papillons blanc, handicap international, ateliers protégés, CAT, Pour la réinsertion par le travail : entreprises alternatives, Et plus globalement pour le secteur sanitaire et social : les URIOPSS, UNIOPSS Pour la culture : TEC, ADIM, maison de la culture, Pour l humanitaire : Croix Rouge, Croissant rouge, Médecins sans Frontière, Pour la protection de l environnement : Greenpeace, FRAPNA, Cas particulier de la gestion de tutelles Pour la santé : Médecine du travail Congrégations religieuses et enseignement privé Formation (AFPA) Associations sportives et leurs fédérations : automobile club, CAF, TT,. Associations de défenses du consommateur : UFC que choisir, Quizz interactif Une approche commerciale particulière Cerner précisément l activité principale de l association Identifier les décideurs réels Identifier précisément le fonctionnel chargé de la relation bancaire quotidienne Être introduit Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code assogest 63

66 ASSOCIATIONS GESTIONNAIRES Analyse des comptes d associations gestionnaires ANIMÉ PAR UN EXPERT NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 jours Comprendre les comptes d associations gestionnaires Savoir analyser avec pertinence les comptes de ces associations Savoir identifier et chiffrer leurs besoins en crédits et services bancaires Savoir apporter la réponse qui convient Approche pragmatique et concrète de la relation crédit avec l association Lecture commerciale de la liasse Obligations réglementaires en matière de comptabilité pour les associations et fondations Rôle du commissaire aux comptes Quizz interactif Documents comptables de synthèse Compte de résultat : reflet de l activité de l année Bilan : photographie du patrimoine nécessaire à l exercice de l activité Annexes : complément d informations comptables et financières Liens entre ces trois documents Identifier la problématique de l association Évolution de l activité Évolution de la capacité d épargne Évolution de la trésorerie Étude de cas sur un bilan d une association Identifier la capacité d endettement et de remboursement d une association À moyen terme (niveau d endettement bancaire et capacité de remboursement) À court terme (origine des besoins et niveau d endettement bancaire) Qualifier l association Niveau d indépendance financière (part des subventions et des ressources propres dans les revenus) Taux d épargne Solvabilité Endettement Liquidité Niveau d efficacité (indicateur spécifique à chaque activité qui permet de comparer entre elles des associations d activités similaires) Étude de cas Statuer sur une demande de financement Analyse des comptes prévisionnels Réalisation de crash test Exercices chiffrés Tél. : +33 (0) / [email protected] / Web : en saisissant le code anaassogest 64

67 Documentation commerciale non contractuelle. Les informations données dans ce document peuvent être modifiées sans préavis /// Photos : SVLuma. Corgarashu. Thomas Pajot. Lew Robertson. Michael Nivelet. Mykola Velychko. Dmitry Lavrenyuk. Ilja Mašík. Yuri Arcurs (Fotolia.com) /// Copyright FIRST FINANCE NOS RÉFÉRENCES, LA BASE DE VOTRE CONFIANCE BANQUE / FINANCE / ASSURANCE A ABC ARBITRAGE ASSET MANAGEMENT / ABEILLE VIE-CGU / ABERDEEN ASSET MANAGEMENT / ABF CAPITAL MANAGEMENT / ABN AMRO / ACOFI CAPITAL MANAGEMENT / ACOFI GESTION / AFORGE CAPITAL MANAGEMENT / AGF ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT / AGF BANQUE / AGF PRIVATE EQUITY / AGICAM / AGPM GESTION / AIG VIE / ALIS CAPITAL MANAGEMENT / ALLIANZ AG / ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE / AMEN BANK / AMERICAN EXPRESS FRANCE / AMIRAL GESTION / APICIL GESTION / ARAB BANKING ALGÉRIE / ARAB LEASING CORPORATION / ARAB TUNISIAN BANK / ARPÈGE / ARTESIA SECURITIES / ASSOCIATION DES INTERMÉDIAIRES EN BOURSE / ATHLON CAR LEASE / ATTIJARI WAFA BANK / AUREL LEVEN / AVENIR FINANCE INVESMENT MANAGERS / AVIVA / AURIS GESTION PRIVEE / AXA ASSURANCES LUXEMBOURG / AXA FRANCE ASSURANCES / AXA INVESTMENT MANAGERS / AXA RE B BANCA INTESA FRANCE / BANK OF INDIA / BANK OF NEW YORK / BANK OF TOKYO MITSUBISHI / BANQUE BOSPHORE / BANQUE BRUXELLES LAMBERT / BANQUE CANTONALE DE GENEVE / BANQUE CANTONALE VAUDOISE / BANQUE CENTRALE POPULAIRE / BANQUE D ALGERIE / BANQUE DE BRETAGNE / BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU CONSEIL DE L EUROPE / BANQUE DE FRANCE / BANQUE DE FINANCEMENT ET DE TRESORERIE / BANQUE DE REESCOMPTE ET DE PLACEMENT / BANQUE DES ETATS DE L AFRIQUE CENTRALE / BANQUE DE LA RÉPUBLIQUE D HAÏTI / BANQUE DE LUXEMBOURG / BANQUE D ORSAY / BANQUE ESPIRITO SANTO ET DE LA VENETIE / BANQUE EUROPEENNE D INVESTISSEMENT / BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL / BANQUE FINAMA / BANQUE FINANCIERE CARDIF / BANQUE INTERCONTINENTALE ARABE / BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR / BANQUE MARTIN MAUREL / BANQUE MONÉTAIRE ET FINANCIÈRE / BANQUE MONTE PASCHI / BANQUE NATIONALE D ALGERIE / BANQUE NATIONALE AGRICOLE / BANQUE NOMURA FRANCE / BANQUE PALATINE / BANQUE PETROFIGAZ / BANQUE POPULAIRE BRETAGNE ATLANTIQUE / BANQUE POPULAIRE DE LA LOIRE / BANQUE POPULAIRE DU MASSIF CENTRAL / BANQUE POPULAIRE LORRAINE CHAMPAGNE / BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS / BANQUE PRIVEE FIDEURAM WARGNY / BANQUE PSA FINANCES / BANQUE SBA / BANQUE SOFINCO / BANQUE SOLFEA (GDF) / BANQUE VERNES / BARCLAYS ASSET MANAGEMENT / BARCLAYS BANK / BAREP / BAYERISCHE / LANDESBANK GIROZENTRALE / BAYERISCHE VEREINSBANK / BBL / BBR ROGIER / BBVA / B CAPITAL / BCEN EUROBANK / BFSC / BIAT / BLUENEXT / BNA / BNA CAPITAUX / BNP PARIBAS / BNP PARIBAS BANQUE PRIVEE / BNP PARIBAS BFI / BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS / BNP PARIBAS LUXEMBOURG / BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES / BNP PARIBAS SUISSE / BOURSE DES VALEURS MOBILIERES DE TUNIS / BRED GESTION C CACEIS / CALYON / CAPRICEL / CAISSE CENTRALE DE CREDIT COOPERATIF / CAISSE CENTRALE DE REASSURANCE / CAISSE CENTRALE DES BANQUES POPULAIRES / CA CHEUVREUX / CAISSE CENTRALE DE REESCOMPTE / CAISSE CENTRALE DES CAISSES D EPARGNE / CAISSE CENTRALE DU CREDIT IMMOBILIER DE FRANCE / CAISSE CENTRALE DU CREDIT MUTUEL / CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION / CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS / CAISSE D EPARGNE ALSACE / CAISSE D EPARGNE AQUITAINE NORD / CAISSE D EPARGNE CHAMPAGNE ARDENNE / CAISSE D EPARGNE DE BRETAGNE / CAISSE D EPARGNE CENTRE VAL DE LOIRE / CAISSE D EPARGNE COTE D AZUR / CAISSE D EPARGNE ILE DE FRANCE PARIS / CAISSE D EPARGNE LOIRE DROME ARDECHE / CAISSE D EPARGNE PAYS DE LOIRE / CAISSE D EPARGNE DE HAUTE NORMANDIE / CAISSE D EPARGNE DE PICARDIE / CAISSE D EPARGNE ILE DE FRANCE OUEST / CAISSE D EPARGNE LANGUEDOC ROUSSILLON / CAISSE D EPARGNE PROVENCE-ALPES- CORSE-REUNION / CAISSE D EPARGNE RHONE-ALPES / CAISSE FEDERALE DU CREDIT MUTUEL DE MAINE-ANJOU-BASSE NORMANDIE / CAISSE NATIONALE DES CAISSES D EPARGNE / CAIXA DEPOSITOS / CARDIF ASSET MANAGEMENT / CARMIGNAC / CARMIGNAC GESTION / CASDEN BANQUE POPULAIRE / CAVA GESTION / CDC CLIMAT / CEDEF / CEDICAM / CENCEP / CEP / CHOLET DUPONT GESTION / CIC BANQUE CIAL / CIC CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT / CIC FINANCE / CIC INFORMATION / CIC PARIS / CIE FINANCIERE DU CREDIT MUTUEL DE BRETAGNE / CITIGROUP / CLORAN FRANCE / CNETI / CNP / COFAE SERVICES / COFIDIS / COGEFI CONSEIL DE GESTION FINANCIERE / COMMERZBANK / COMMISSION BANCAIRE / COMPAGNIE MONEGASQUE DE BANQUE / COPAGEFI / COMPAGNIE PARISIENNE DE REESCOMPTE / CONFEDERATION NATIONALE DU CREDIT MUTUEL / CORTAL CONSORS / COVEA FINANCE / CPR ASSET MANAGEMENT / CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT / CREDIT AGRICOLE CENTRE FRANCE / CREDIT AGRICOLE CENTRE EST / CREDIT AGRICOLE DE SAVOIE / CREDIT AGRICOLE D ILE DE FRANCE / CREDIT AGRICOLE DU MIDI TOULOUSAIN / CREDIT AGRICOLE FINISTERE / CREDIT AGRICOLE ILE ET VILAINE / CREDIT AGRICOLE INVESTOR SERVICE BANK / CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG-PRIVATE BANK / CREDIT AGRICOLE MAINE ANJOU / CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU NORD EST / CREDIT AGRICOLE PROVENCE COTE D AZUR / CRÉDIT AGRICOLE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT (CASAM) / CREDIT AGRICOLE SUISSE- PRIVATE BANK / CREDIT COOPERATIF / CRÉDIT DU NORD / CREDIT FONCIER DE FRANCE / CREDIT FONCIER DE MONACO / CREDIT INDUSTRIEL DE L OUEST / CREDIT INDUSTRIEL DE NORMANDIE / CREDIT LOCAL DE FRANCE / CREDIT MUTUEL CENTRE EST EUROPE / CREDIT MUTUEL CIC / CREDIT MUTUEL DE BRETAGNE / CREDIT MUTUEL MIDI ATLANTIQUE / CREDIT MUNICIPAL DE PARIS / CREDIT MUTUEL OCEAN GESTION / CREDIT POPULAIRE D ALGERIE / CRÉDIT SUISSE / CYRIL FINANCE GESTION D DEGROOF BANK / DELTA LLOYD BELGIUM / DELUBAC ASSET MANAGEMENT / DEUTSCHE BANK / DEUTSCHE HYPOTHEKENBANK / DEUTSCHE MORGAN GRENFELL / DEWEY & LEBOEUF / DEXIA / DEXIA AM / DEXIA BELGIUM / DEXIA BIL / DEXIA CREDIT LOCAL / DOUILHET SA / DRESDNER GESTION PRIVEE / DRESDNER KLEINWORT BENSON / DU BOUZET SA / DWS INVESTMENTS E E2 ESPACE EPARGNE / EAF / ECUREUIL ASSURANCE IARD / EFI POSTE / EGAMO / EIM FRANCE / ELF AQUITAINE-SOFAX BANQUE / ERI BANCAIRE / ETOILE GESTION / EUROCLEAR / EUROLAND FINANCE / EURONEXT / EURO-VL / EXANE - BNP PARIBAS F FACTOCIC / FEDERAL FINANCE / FEDERAL GESTION / FEDERATION DU CREDIT MUTUEL / FIDELITY INVESTMENTS / FINACOR / FINALTIS / FINANCIÈRE DE CHAMPLAIN / FINANCIERE DE L ECHIQUIER / FINAMA ASSET 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WINANDY & ASSOCIE / FINANCIERE MEESCHAERT / FINANSDER / FININFOR & ASSOCIES MULTIGESTION / FIVALE CONSEIL / FONDATION BIO MADAGASCAR / FONDS DE GARANTIE / FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES / FONGEPAR / FONTENEY GESTION / FORTIS BANK / FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT / FORTIS LEASE FRANCE G GAN ASSET MANAGEMENT / GAN ASSURANCES / GCE PAIEMENTS / GENERALI FINANCES / GESTITRES / GERBER CONSEIL / GIE AG2R / GIE AXA / GIE BNP PARIBAS ASSURANCE / GIE CDS ECUREUIL / GIE CSF-GCE / GMF / GOLDMAN SACHS PARIS / GROUPAMA ASSET MANAGEMENT / GROUPAMA BANQUE / GROUPAMA CENTRE ATLANTIQUE / GSIT H HAREWOOD AM / HENDERSON GLOBAL INVESTORS FRANCE / HERITAGE ASSET MANAGEMENT / HERMITAGE GESTION PRIVÉE / HSBC/ HSBC INVESTMENTS / HSBC LUXEMBOURG / HSBC PRIVATE BANK / HYPOVEREINSBANK I IFABANQUE / IFF BOURSE SNC / IKANO / IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK AG / ING BANQUE / ING LUXEMBOURG / INSTINET FRANCE / INTERMUTUELLE ASSISTANCE / INVESCO ASSET MANAGEMENT /IONIS / IPECA / ISICA J JP MORGAN CHASE BANK K KBC BANK 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ABN AMRO / NSM GESTION O OCTO FINANCES / ODDO ASSET MANAGEMENT / ODDO ET CIE / ODDO GESTION / OFIMA GESTION OFIVALMO / OPTIGESTION / OSEO / OVERLAY AM P PARIS RE / PASTEL ASSOCIÉS / PERGAM FINANCE / PICTET & CIE BANQUIERS / PLANTUREUX & ASSOCIÉS / PORTZAMPARC SA / PREDICA / PRIGERANCE / PRIMONIAL / PRO BTP / PROCAPITAL BELGIUM Q QUILVEST BANQUE PRIVÉE R RABOBANK / RBC DEXIA INVESTOR SERVICES / RCI BANQUE / RENAULT FINANCE / RICHELIEU FINANCE / ROTHSCHILD ET COMPAGNIE / ROYAL BANK OF SCOTLAND S SAN PAOLO BANK / SCHRODERS / SCOR / SEB PRIVATE BANK LUXEMBOURG / SECRETARIAT GENERAL DE LA COMMISSION BANCAIRE / SERVICE MUTUALISTE DES INDIVIDUELS ET DES PROFESSIONNELS / SHANTI ASSET MANAGEMENT / SIFIB / SIGMALOG / SIMCORP BENELUX SA / SINOPIA / SINOPIA ASSET MANAGEMENT / SMITH BARNEY ASSET MANAGEMENT / SNVB / SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE / SOCIETE GENERALE / SOCIETE GENERALE ASSET MANAGEMENT / SOCIETE GENERALE CORPORATE & INVESTMENT BANKING / SOCIETE GENERALE BANK & TRUST / SOCIETE GENERALE PRIVATE BANKING / SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES / SOGECAP / STATE STREET BANQUE / SOCIETE BORDELAISE DE CIC / SUD INVEST / SURAVENIR / SWISS LIFE / SWISS LIFE ASSET MANAGEMENT / SYCOMORE ASSET MANAGEMENT / SYSTEIA T TAILOR CAPITAL / THE ROYAL BANK OF SCOTLAND / TIKEHAU INVESTMENT MANAGEMENT U UAM / UAP / UBI / UBP / UBS SA / UBS SECURITIES / UCABAIL / UFG IM / UNION DE BANQUES ARABES ET FRANÇAISES V VAN LANCHOT BANKIERS / VIEL & CIE W WESTLB ENTREPRISES 3 SUISSES INTERNATIONAL A ACCOR / ADISSEO / AÉROPORTS DE PARIS / AES SONEL / AFEI / AIR FRANCE / AIR LIQUIDE / AKIEM/GEODIS / ALCAN / ALCATEL LUCENT / ALSTOM / ALTIOR / ANCV / APM FRANCE / APRR / ARCELOR / AREVA / ARIANESPACE / ARMONYS / ASTON / ATECHSYS / AURA INGENIERIE / AUSY FRANCE / AUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE / AVENTIS / AXEREAL B BASF / BFM / BMW / BOUYGUES SA / BOUYGUES TELECOM C CARGILL / CARREFOUR / CASTORAMA / CEDEF / CCI DE NICE COTE D AZUR / CCI DE PARIS / CGI / CHAMBRE DE COMMERCE INTERNATIONALE / CHARLOTT LINGERIE / CNES / COM ONE / CTIF D DANONE / DATAVANCE / DUMEZ E EADS / EADS ASTRIUM / ECO EMBALLAGES / EDF / EEPAD / EGIS CONSEIL / ESSILOR / EPTM INTERNATIONAL / EUREST / EURIAL POITOURAINE / EUROWATT / EXELTHIUM F FÉDÉRATION DES ARTICLES DE PAPETERIE / FILI / FRANCETEL / FRANCE TELECOM / FROMAGERIES BEL G GASELYS / GDF / GEC ALSTHOM / GRDF / GROUPE BOLLORE / GROUPE DUBREUIL / GROUPE LOUIS DELHAIZE / GRANDS MOULINS DE PARIS / GROUPE CYBER / GROUPE EURIS RALLYE / GROUPE GSE / GROUPE REMY COINTREAU / GTI CONSULTANTS / GTM ENTREPOSE H HAGER ELECTRO SAS / HUMANIS I IBM / IMERYS / INTERNATIONAL METAL SERVICE / ISS SERVICES / ITM MI K KIABI EUROPE / KVAERNER METALS CLECIM / KPDP CONSULTING L LABORDE GESTION / LAFARGE SA / LAGARDERE ACTIVE / LEASEPLAN FRANCE / LE MONDE / LES MOUSQUETAIRES / LVMH M MANAGEM / MGE UPS / MICHELIN / MOET HENNESSY N NICOX SA O OGF PFG / OTV SA / OXYLANE P PARFICA / PEGUFORM FRANCE / PERRIER VITTEL M.T. / PEUGEOT CITROËN AUTOMOBILES / PHARMACIA & UPJOHN SA / 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CONSULTING / 3S INFORMATIQUE A ABAKAAN / ACCENTURE / ACCENTURE LUXEMBOURG / ACCOREO / ACENSI / ACTIV SI / ADDSTONE CONSULTING / ADEX / ADNEOM TECHNOLOGIES / AEDIAN SI / AGGL CONSULTANTS / AJILON IT CONSULTING / ALCION GROUP / ALCYANE CONSULTING / ALFI CONSULTANTS / ALGOFI / ALL IN CONSULTING / ALTEN SI / ALTER SOLUTIONS / ALTI / ALTRAN SYSTEMES D INFORMATION / AMERA CONSULTING / ANEO / APTUS / ARROWS CONSULTING / ASTEK / ATLANTIS CONSULTING / ATOS WORLDLINE / ATOS ORIGIN INTEGRATION / AUBAY / AUSY / AVANADE / AXIEM GENTECH / AXYS CONSULTANTS / AXONES / AZANE CONSEIL B BCG / BEIJAFLORE / BIONEST PARTNERS / BK CONSULTING / BLUE CONSULTING C C5P / CABINET LATHAM AND WATKINS / CADIX CONSULTING / CALLENTIS / CALYPSO / CAP FI TECHNOLOGY / CAP GEMINI /CASTSOFTWARE / CITÉ / CITIZEN CAN / CLAREEN CONSULTING / CLOSE BROTHERS / COGNITIS FRANCE / COHERIS / COMIS / CONIX / CORPORATE VALUE ASSOCIATES / CSC COMPUTER SCIENCE SAS D DATAVANCE INFORMATIQUE / DAVIDSON CONSULTING / DEGETEL / DELANE SI / DELOITTE LUXEMBOURG / DIAPASON INFORMATIQUE/ DOW JONES NEWSWIRES E ECS EUROPE COMPUTER SYSTEMES / EDIFIS / EDIS CONSULTING / EFFIMETRICS / ELCIMAI INFORMATIQUE / EONIA CONSULTING / ERM FRANCE / EUROGROUP / EURO INFORMATION DEVELOPPEMENTS / ESKER / ETHIX F FACILITE INFORMATIQUE / FERMAT / FHM INGENIERIE / FINAXYS / FINSYS / FORWARD FINANCE / FOST CONSULTING G GETRONICS / GILEM INFORMATIQUE / GL TRADE / GROUPE ACTI / GROUPE CAT / GROUPE LOGWARE / GROUPE NOVENCIA H HAYS IT / HEADLINK PARTNERS /HELICE / HEWITT / HTI / HIT VALUE I ICARE RSI / ICY SOFTWARE / ID-2 / INEUM CONSULTING / IN FINE CONSULTING / INOVANS / INTRABASES / INVIVOO / IT DOORS SPRL. JEMS PARTNERS K KEY CONSULTING / KEYRUS / KMSI L LEUVILLE OBJECTS / LIBERIS / LINE DATA SERVICE / LM3C / LOGFI / LOGICA IT SERVICES /LOGWARE / LUNALOGIC SA M MALTEM CONSULTING / MAP / MARGO CONSEIL / MC2I GROUPE / MEAMO CONSULTING / MERCER MANAGEMENT CONSULTING / MUREX / MWA CONSEIL / MYSIS N NEED CONSULT / NEOTIQ / NESSWARE TECHNOLOGIES / NEVUS / NEXEO-SMARTCO / NOETEK / NOVEDIA O OBJET DIRECT SAS / OCTO TECHNOLOGIES / OMEGA FINANCIAL SOLUTIONS / ONE POINT TECHNOLOGY / OSIATIS / OSSIA CONSEIL P PACTE NOVATION / PHINEO / PRICEWATERHOUSE- COOPERS / PROSERVIA / PROTIVITI Q QUANTEAM / QUANTHOUSE / QUATUOR R R2M PARTNERS / RICOL, LASTEYRIE & ASSOCIÉS / RISK ONE S SALOME INFORMATIQUE / SAPIENS CONSULTING / SEGIME / SII / SMART TRADE / SMART UP / SOAT / SOFT COMPUTING TECHNOLOGIE / SOFT COMPANY / SOFTEAM / SOGETI / SOPHIS / SOPRA GROUP / STEPWARE / STERIA / SYLIS / SUNGARD / SYNTONIA T TDS CONSEIL / TEAM TRADE GROUPE / TEAMLOG / TEAMWAY / TEKNYS CONSULTING / TEMENOS FRANCE / TMIS CONSULTANTS / TRSB U UNILOG GROUPE LOGICA CMG / UNILOG IT SERVICES / UNILOG MANAGEMENT / UMANIS V VISION IT FRANCE / VIVERIS Z ZS ASSOCIATES IMMOBILIER A AEW EUROPE / AGF IMMOBILIER / ALSEI / AMUNDI IMMOBILIER / APSYS / ASCOTT INTER- NATIONAL MANAGEMENT / ATIS REAL / AVIVA GESTION IMMOBILIER / AXA REIM B BNP PARI- BAS IMMOBILIER / BOUYGUES CONSTRUCTION C CAAM RE / CATALYST CAPITAL / CB RICHARD ELLIS / CENOR ASSET MANAGEMENT / CITYNOVE ASSET MANAGEMENT / COGEDIM GESTION / CONCERTO EUROPEAN DEVELOPER / CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER / CUSHMAN & WAKEFIELD E ELYSEES MONCEAU IMMOBILIER F FONCIERE ATLAND / FONCIERE DES REGIONS / FORUMIN- VEST FRANCE G GECINA / GENEFIM / GENERALI IMMOBILIER / GFC CONSTRUCTION / GROSVENOR / GROUPE ICF H HSBC REAL ESTATE / HSH NOR- BANK / HYPO REAL ESTATE I ICADE CONSEIL / ICADE FONCIERE TERTIAIRE / IMMOCHAN / ING REIM FRANCE / ISELECTION J JONES LANG LASALLE K KNIGHT FRANK L LASALLE IN- VESTMENT MANAGEMENT M MBE CONSEIL P Perl S SAGI / SEMAPA / SOCFIM CAISSE D EPARGNE / SOFILO / SOPHIA INVESTISSEMENT / SOROVIM T TOUR EIFFEL ASSET MANAGEMENT U UNIMO / UNION INVESTMENT REAL ESTATE FRANCE w WESTDEUTSCHE IMMOBILIENBANK GRANDES ÉCOLES / UNIVERSITÉS C CORPS DES MINES E ESCP EUROPE / ESC ROUEN / ESA LIBAN H HEC S SKEMA GOUVERNEMENTS A AGENCE FRANÇAISE DE DEVELOPPEMENT / AGENCE FRANCE TRESOR / ANRU C COMMISSION DE REGULATION DE L ENERGIE M MINISTERE DE L ECOLOGIE P PRINCIPAUTE DE MONACO S SEMAEST

68 CHOISISSEZ LA RÉFÉRENCE DE LA FORMATION ET DE LA CERTIFICATION BANQUE-FINANCE TOUS LES THÈMES DE LA BANQUE-FINANCE. Catalogue de 250 formations. De l initiation à l expertise. Banque de l entreprise, Gestion de patrimoine. BFI, Asset management, Assurance. Finance de l immobilier. Formations comportementales. practice Finance, une gamme de formations basées sur une pédagogie interactive et collaborative PLUS DE 650 CLIENTS 17 ANNÉES D EXPÉRIENCE CERTIFICATION PERSONNES FORMÉES PERSONNES CERTIFIÉES. Certification AMF : Plus de personnes certifiées. Certificate in Corporate Finance Foundations (CFF ) : Développé en étroite collaboration avec les auteurs de l ouvrage de référence «Vernimmen - Finance d entreprise». Certificate in Capital Market Foundations (CMF ) : Certification de référence en France et sur les principales Places financières. Certificate in Capital Market Operations (CMO ) : Pour les professionnels de la gestion Back office des opérations de marché. préparation aux certifications : CFA, CAIA, FRM DÉPLOIEMENT INTERNATIONAL EXEMPLES :. Parcours de formation certifiant pour 600 chargés d affaires entreprise. Parcours «Culture Risques» pour managers dans le monde 5 IMPLANTATIONS : PARIS, LONDRES, NEW YORK, HONG KONG ET SINGAPOUR. Formation dans l industrie «Finance pour managers non financiers» dans 20 pays. Formation «Leadership appliqué à la Finance» pour managers à Paris, Londres, Hong-Kong et New York FIRST FINANCE Paris FIRST FINANCE UK FIRST FINANCE North America FIRST FINANCE Asia Ltd - Hong Kong FIRST FINANCE Asia - Singapore 56, rue Laffitte Paris +33 (0) [email protected] Providian house Monument Street London EC3R 8AJ +44 (0) [email protected] World Financial District 35th floor - Suite Broad Street NEW YORK NY [email protected] 51/F Hopewell Centre 183 Queen s Road East Hong Kong +(852) [email protected] First Financial Training and Consulting Pte. Ltd. 8 Cross Street, #11-00, PWC Building Singapore [email protected]