La Lettre du 1. Contexte du marché automobile 2. Le marché des entreprises 3. Contexte Macroéconomique 4. Le marché de la LLD 5. La LLD en chiffre (*) Analyse des réponses du TOP 13 qui représente 91% de la LLD en France Répartition Mises à la route LLD 2014/2013 : +14.4 % Part des mises à la route LLD dans le total des immatriculations VP + VU entreprises : 62% A retenir au 4 ème trimestre 2012 Le marché de la location longue durée 4 ème trimestre 2014 Le marché de la location longue durée (*) 4 ème trimestre 2014 A retenir au 4 ème trimestre 2014 455 485 Immatriculations VP neuves 2014/2013 : -4.5% 100 855 Immatriculations VU neufs (<5t.) 2014/2013 : +0.5% 189 723 (estimation) Immatriculations VP+ VU Entreprises (1) 2014/2013 : +1.6% 117 266 (1) hors Loueurs Courte Durée, véhicules de démonstration, véhicules constructeurs (*) Analyse des réponses du TOP 13 qui représente 91% de la LLD en France Contexte du marché automobile Au 4 ème trimestre 2014, la morosité est de retour et le marché des Véhicules Légers (VP+VUL) comptabilise 556 milliers d immatriculations, soit une baisse de -3.6% par rapport au T4 2013. Ce ralentissement du marché automobile français succède à 4 trimestres consécutifs de hausse. La fin d année a particulièrement été dommageable au marché VP qui atteint 455 milliers d immatriculations et chute de -4.5% par rapport au T4 2013. Le marché VUL termine quant à lui le trimestre en légère hausse à 101 milliers d unités (soit une hausse de +0.5% par rapport au T3 2013). En cumul annuel, le marché automobile français affiche une légère croissance de +0.9% (12M 2014/12M 2013). La reprise provient à la fois du marché VP en croissance de 0.8% au cumul annuel 2014, et du marché VUL, en croissance de+1.3% sur cette période. Au 4 ème trimestre 2014, le marché du véhicule électrique (VP+VUL) enregistre une progression de +32% par rapport au T4 2013, tandis que les immatriculations d hybrides reculent de -22% dans le même temps. En cumul annuel, le marché du véhicule électrique connait une hausse de +7%, alors que les hybrides reculent de -12%. De plus, les véhicules électriques bénéficieront en 2015 des mêmes conditions de bonus qu en 2014 tandis que celles-ci baisseront pour les hybrides. Sources : SNLVLD, CCFA, traitements BIPE Répartition des immatriculations neuves VP au 4 ème trimestre 2014, en % du total Entre parenthèses le rappel des chiffres du 4 ème trimestre 2013 Particuliers 53% (58%) LCD 7% (6%) LLD + Entreprises 23% (22%) dont LLD : 18% Démonstration + Constructeurs 15% (15%) Source : BIPE d'après CCFA Créé en 1978, le Syndicat National des Loueurs de Voitures en Longue Durée (SNLVLD) représente des sociétés commerciales ayant pour activité la location de véhicules en longue durée en France. Les adhérents du SNLVLD sont représentatifs à 97 % de l activité en France. La location longue durée de véhicules (tourisme et utilitaire) a conquis sa légitimité dans le monde de l entreprise, car elle répond à des besoins évolutifs en matière de comportement et de gestion. Elle contribue de manière significative au soutien de l industrie automobile. 1
Mises à la route LLD (VP) Immat VP Entreprises (Solde LLD+Entreprises-Mises à la route) Immat VP LCD Immat VP VD+Cstr Immat VP Nonménages Le marché des entreprises Le reprise du marché des entreprises se confirme en 2014, bien qu à un niveau inférieur à 2012 Le rythme de croissance du marché VL «nonménages» (ou société) a été moins soutenu au 4 ème trimestre qu au précédent, avec une hausse estimée de +1.4% (comparé au T4 2013), et près de 298 000 véhicules immatriculés. Ce total repose sur une estimation des données du marché des VUL «non ménages» qui ne sont pas encore publiées. Au cumul annuel 2014, le marché VL société serait ainsi en hausse de +3.2% avec 1 168 000 immatriculations. Le marché VP «non-ménages» a continué de croître au T4 2014, bien qu à un rythme moins rapide : +1.9 % en glissement annuel (T4 2014/ T4 2013) et 204 000 véhicules immatriculés. Il s agit néanmoins du 6 ème trimestre consécutif positif. La croissance du marché des flottes d entreprises (achats en propre + LLD) a été elle aussi un peu moins marquée, avec seulement +2.4% au T4 2014 comparé au T4 2013 (106 milliers de véhicules). Cette progression reste légèrement supérieure à celle du marché VP «nonménages». Si l on considère le cumul annuel 2014, le marché des flottes d entreprises s est avéré dynamique, avec 388 000 immatriculations VP, et une croissance de 6.3% comparé au total 2013. La croissance du marché VP de la location courte durée a été particulièrement élevée au 4 ème trimestre 2014 avec 30 000 immatriculations, soit +8.5% de croissance (par rapport au T4 2013). En cumul annuel 2014, la reprise est bien de retour mais à un niveau inférieur à 2012, avec 174 000 immatriculations, soit +7.2% comparé au T4 2013. La situation du marché VP des véhicules «0 km» et Constructeurs, a été beaucoup plus canalisée et celui-ci a enregistré une baisse de -1.5% au T4 2014 par rapport au T3 2014 pour un total de 69 milliers d unités. Les estimations du détail du marché VUL au 4 ème trimestre (les données par canal n étant pas encore disponibles) conduisent à envisager un total «nonménages» d environ 94 000 immatriculations et une hausse de +0.5% au T4 2014 (vs T3 2013). Le canal des flottes d entreprises connaîtrait une croissance du même ordre au T4 2014 et atteindrait 84 000 immatriculations (+0.5% en glissement annuel). En cumul annuel, le poids du canal des flottes d entreprises dans le marché VUL total serait en diminution : 80.7% des immatriculations du marché VUL total en 2014, contre 82.0% en 2013. 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Contributions à la croissance du marché VP non-ménages au 4 ème trimestre 2014, en % 5,7% -4,5% 1,2% -0,5% 1,9% Note de lecture du graphique des contributions : Les contributions à la croissance permettent de mettre en évidence le poids de la croissance des différents canaux d immatriculations des véhicules de société («non-ménages») dans la croissance du marché des véhicules de société. La dynamique de chaque canal est alors pondérée par la part de marché de ce canal. Ainsi, la croissance de +1.9% des immatriculations de société au T3 2014, en glissement annuel, est la somme des contributions associées aux différents canaux : 1.9 = 5.7 4.5 + 1.2 0.5 2
janv.-08 mai-08 sept.-08 janv.-09 mai-09 sept.-09 janv.-10 mai-10 sept.-10 janv.-11 mai-11 sept.-11 janv.-12 mai-12 sept.-12 janv.-13 mai-13 sept.-13 janv.-14 mai-14 sept.-14 nov.-07 mai-08 nov.-08 mai-09 nov.-09 mai-10 nov.-10 mai-11 nov.-11 mai-12 nov.-12 mai-13 nov.-13 mai-14 nov.-14 Contexte Macroéconomique L économie française : une croissance très modérée au quatrième trimestre Après une croissance au T3 2014 (0,3% en variation trimestrielle) plus forte que prévue, l activité en France semble avoir été moins dynamique au 4 ème trimestre. En effet, en novembre, la production industrielle s est contractée de -1,3% sur un an. Le repli de l indice PMI manufacturier en décembre résultant notamment d une baisse des nouvelles commandes suggère que la dégradation de l activité industrielle s est poursuivie. L investissement des entreprises devrait afficher une baisse en 2014, plombé par la contraction de leur investissement en construction et la faible utilisation des capacités de production qui ne stimule pas suffisamment l investissement productif pour compenser. Parallèlement, la consommation des ménages a ralenti, du fait notamment de la baisse des dépenses automobiles et des dépenses d énergies occasionnée par un automne très doux. Du côté de l investissement des ménages, la stabilisation des permis de construire indique la poursuite de la dégradation au quatrième trimestre. Au total après une contraction de -3,1% en 2013, la baisse de l investissement des ménages pourrait dépasser les -6% en 2014. Cependant on observe une amélioration de la confiance des ménages en décembre et un redressement des dépenses d énergie. Par ailleurs, l inflation faible a soutenu la consommation des ménages en 2014. S agissant des perspectives à court terme, l activité globale devrait s améliorer en 2015. La persistance d une inflation faible et la progression des revenus permettra à la consommation de rester le principal moteur de la croissance en 2015. Du coté des entreprises, leur investissement devrait se stabiliser en 2015 sous l effet d une demande intérieure et extérieure plus favorable et d une situation financière améliorée. En effet la baisse des cours des matières premières, la dépréciation de l euro et les mesures du pacte de responsabilité bénéficieront à leurs marges qui cesseront de se dégrader. Le climat des affaires en France s est amélioré en novembre, se rapprochant de sa moyenne de longue période. Soutenu par ces différents facteurs favorables, l activité se redresserait progressivement en 2015. Le PIB progresserait ainsi de 0,4 % en 2014 et de 0,8 % en 2015. Opinions 10 0-10 -20-30 -40-50 -60-70 des carnets de commandes dans l industrie manufacturière (CVS) Source : INSEE des conditions d octroi de crédits des banques aux entreprises (enquête auprès des banques) Opinions 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 Source : Banque de France Resserrement Assouplissement Les adhérents AGL Services, ALD Automotive, Alphabet, Arval, Athlon, Billar Sarrebourg, CA Consumer Finance, CM-CIC bail, Crédipar, CGFF, Cofiparc, Public LLD, DIAC Location, Elat, FAL Fleet, Ford Lease, GE Capital Fleet Services, Leaseplan, Locauto, Mercedes Benz Financial Services, Natixis Car Lease, Parcours, Salva Location, Uca Lease, UCA fleet, Véhiposte, Volkswagen Group Fleet Solutions, 2R fleet services. 3
Le marché de la location longue durée Le marché de la LLD confirme son dynamisme Au 4 ème trimestre 2014, les mises à la route de VL (VP + VUL) ont à nouveau connu une forte croissance : +14.4% par rapport au T4 2013, soit 117 266 véhicules immatriculés par les loueurs longue durée du SNLVLD. Ce niveau de livraisons, plus atteint depuis fin 2011, confirme que l année 2014 aura été celle de la reprise. Le poids des loueurs longue durée sur le marché des flottes d'entreprises est toujours plus important que l an dernier : leurs immatriculations VL représentent près de 61.8% du total des immatriculations VL de flottes (entreprises +LLD) au T4 2014, contre 57.4% au T4 2013. Au cumul de l année, la location longue durée représente 62% des immatriculations de flottes d entreprises. Les mises à la route de VP sont encore en progression avec +16.3% de croissance au T4 2014 (vs T4 2013), correspondant à un total de 81 892 immatriculations. Les mises à la route de VUL continuent de croître fortement avec +9.2% en glissement annuel au T4 2014, soit 33 223 véhicules immatriculés sur ce trimestre. Les restitutions sont en hausse pour le 2 ème trimestre consécutif, avec 113 757 véhicules restitués au cours du 4 ème trimestre 2014, soit +6.9% comparé au T4 2013. Sur les douze derniers mois, 385 065 véhicules sont ainsi sortis du parc en LLD (soit +1.5% comparé à l année 2013). Cela pourrait confirmer la fin de la tendance à l allongement de la durée des contrats de véhicules en LLD que privilégiaient les entreprises, dans un climat de frilosité. L évolution combinée des mises à la route et des restitutions continue de faire croître le parc LLD en circulation qui atteint 1 211 635 véhicules (VP+VU+VS) au 4 ème trimestre 2014 : soit +0.3% par rapport au T3 2014 et +3.0% par rapport au T4 2013. Par ailleurs, les solutions de Fleet management ont le vent en poupe. Au T4 2014, le parc en Fleet management a encore augmenté (+8.6% par rapport au T4 2013) avec 287 997 unités, et +2.5% par rapport au T3 2014. du parc Location Longue Durée Unités 1 250 000 1 200 000 1 150 000 1 100 000 1 050 000 1 000 000 950 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 du parc en Fleet Management Unités 300 000 275 000 250 000 225 000 200 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 des mises à la route LLD Unités 130 000 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 4
La Location Longue Durée en chiffres Mises à la route Nombre d unités % par rapport au parc par rapport à la même période de l année précédente Au 31.12.13 102 510 8.7% -4.4% Au 31.03.14 97 003 8.2% 4.9% Au 30.06.14 108 035 9.0% 1.5% Au 30.09.14 105 383 (p) 8.7% 14.4% Au 30.12.14 117 266 (p) 9.7% 14.4% Parc LLD Nombre d unités au cours du trimestre depuis le début de l année en cours sur les 12 derniers mois Au 31.12.13 1 176 280-0.2% 1.3% 1.3% Au 31.03.14 1 173 211-0.3% -0.3% 1.8% Au 30.06.14 1 196 673 +2.0% +1.7% 2.2% Au 30.09.14 1 208 126 (p) +1.0% +2.7% +2.5% Au 30.12.14 1 211 635 (p) +0.3% +3.0% +3.0% Nombre d unités Parc en Fleet Management au cours du trimestre depuis le début de l année en cours (T4 2014/T4 2013) sur les 12 derniers mois (T4 2014/T4 2013) Au 31.12.13 265 124 0.9% 3.4% 3.4% Au 31.03.14 268 733 1.4% 1.4% 4.6% Au 30.06.14 279 923 4.2% 5.6% 7.5% Au 30.09.14 280 862 (p) 0.3% 5.9% 6.9% Au 30.12.14 287 997 (p) 2.5% 8.6% 8.6% Immatriculations VP + VU marché automobile (CCFA) Mises à la route LLD, VP+VU Électrique 4 999 1 572 Hybride Essence Les motorisations alternatives au 4 ème trimestre 2014 10 372 (essence+diesel) 851 Hybride Diesel 841 11 des entreprises les plus importantes du TOP 13 ont répondu à cette question. Les loueurs ont immatriculé 31% des véhicules électriques (presque deux fois plus qu au T3 2014) et 16% des véhicules hybrides du marché VL (+3 points par rapport au T3 2014). 5
La Location Longue Durée en chiffres Parc total géré Top 13 au 30.12.14 LLD (p) Fleet Management (p) total (p) ALD 199 190 139 949 339 139 DIAC 193 108 88 259 281 367 CREDIPAR 210 035 25 752 235 787 ARVAL 210 972 8 149 219 121 LEASEPLAN 87368 737 88 105 ALPHABET 76 757-76 757 GE Capital Fleet Services 57 207 5 605 62 812 VOLKSWAGEN GROUP FLEET SOLUTIONS 56 668 831 57 499 PARCOURS 56 500 56 500 FAL 20 305 13217 33 522 ATHLON 17 770 4552 22 322 NATIXIS CAR LEASE 15 657 946 16 603 CMCIC 10 098 10 098 VEHIPOSTE (1) 53 755-53 755 FORD LEASE (1) 17123 365 17 488 Total 1 211 635 287 997 1 499 632 (1) Chiffres déjà comptabilisés dans des entreprises du TOP 13 Véhicules mis à la route Top 10 sur au 4 ème trimestre 2014 T4 2014 Rappel T3 2014 1 RENAULT CLIO RENAULT CLIO 2 PEUGEOT 208 PEUGEOT 208 3 PEUGEOT 308 CITROEN C3 4 CITROEN C3 CITROEN C4 + PICASSO 5 CITROEN C4 + PICASSO RENAULT KANGOO 6 RENAULT KANGOO RENAULT SCENIC + GD 7 RENAULT MEGANE RENAULT MEGANE 8 CITROEN BERLINGO RENAULT TWINGO 9 RENAULT SCENIC + GD VOLKSWAGEN GOLF 10 VOLSKWAGEN GOLF RENAULT MASTER Membres associés Carglass, Vega Systems. 6