LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS

OPCVM de droit français (SICAV) LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS PUBLICATION SEMESTRIELLE au 30 juin 2017 Société de Gestion : Natixis Asset Management Dépositaire : Caceis Bank Commissaire aux comptes : PriceWaterhouseCoopers Audit Délégation comptable : Caceis Fund Administration Natixis Asset Management 21, quai d Austerlitz - 75634 Paris Cedex 13 France - Tél. : +33 (0)1 78 40 80 00 Société anonyme au capital de 50 434 604,76 euros - RCS Paris 329 450 738 - APE 6630Z www.nam.natixis.com

ETAT DU PATRIMOINE EN EUR Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique * a) Titres financiers 376 681 232,78 b) Avoirs bancaires c) Autres actifs détenus par l'opc 104 733 504,00 d) Total des actifs détenus par l'opc (lignes a+b+c) 481 414 736,78 e) Passif -48 252 621,71 f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'opc) 433 162 115,07 * Les montants sont signés NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR ACTION Action Type d'action Actif net par action LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS Nombre d'actions en circulation Valeur nette d'inventaire C/D 433 162 115,07 2 108 203,4394 205,46 2

ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES Eléments du portefeuille titres a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. Pourcentage Actif net * Total des actif ** 85,33 76,78 1,58 1,42 * Se reporter au f) de l état du patrimoine ** Se reporter au d) de l état du patrimoine 3

RÉPARTITIONS DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE Titres Devise En montant (EUR) Pourcentage actif net * Pourcentage total des actifs ** Euro 86,96 78,24 SANOFI EUR 37 869 068,64 8,74 7,87 TOTAL EUR 35 978 751,71 8,31 7,47 BNP PARIBAS EUR 25 744 875,60 5,94 5,35 LVMH (LOUIS VUITTON - MOET EUR 18 662 248,70 4,31 3,88 AXA EUR 17 398 812,80 4,02 3,61 AIRBUS GROUP EUR 16 165 512,00 3,73 3,36 DANONE EUR 15 351 301,27 3,54 3,19 L'OREAL EUR 15 036 326,40 3,47 3,12 AIR LIQUIDE EUR 14 970 876,60 3,46 3,11 RENAULT SA EUR 14 410 106,75 3,33 2,99 VINCI (EX SGE) EUR 12 619 505,64 2,91 2,62 SOCIETE GENERALE SA EUR 12 580 913,94 2,90 2,61 SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR 11 411 010,10 2,63 2,37 NOKIA (AB) OY EUR 10 158 938,37 2,35 2,11 ORANGE EUR 8 833 414,95 2,04 1,83 VIVENDI EUR 8 573 417,12 1,98 1,78 CAPGEMINI EUR 7 350 323,76 1,70 1,53 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 6 970 189,50 1,61 1,45 LAFARGEHOLCIM LTD EUR 6 833 150,83 1,58 1,42 KERING EUR 6 264 883,80 1,45 1,30 MICHELIN CAT.B EUR 6 194 226,00 1,43 1,29 LEGRAND SA EUR 5 959 747,50 1,38 1,24 SAINT-GOBAIN EUR 5 808 485,48 1,34 1,21 BOUYGUES EUR 5 669 176,76 1,31 1,18 ESSILOR INTERNATIONAL EUR 5 160 939,20 1,19 1,07 TECHNICOLOR ACT RGPT EUR 4 975 968,86 1,15 1,03 SAFRAN EUR 4 409 107,76 1,02 0,92 ZODIAC AEROSPACE EUR 4 259 158,75 0,98 0,88 SUEZ SA EUR 3 949 114,61 0,91 0,82 ALSTOM EUR 3 621 163,00 0,84 0,75 THALES EUR 3 355 792,16 0,77 0,70 PUBLICIS GROUPE SA EUR 2 954 363,16 0,68 0,61 ARCELORMITTAL EUR 2 457 297,66 0,57 0,51 KLEPIERRE EUR 2 363 493,76 0,55 0,49 DASSAULT AVIATION EUR 2 348 518,55 0,54 0,49 GROUPE EUROTUNNEL REGROUPT EUR 2 095 960,79 0,48 0,44 GEMALTO EUR 2 064 216,55 0,48 0,43 SR TELEPERFORMANCE EUR 1 913 615,45 0,44 0,40 ILIAD EUR 1 801 355,80 0,42 0,37 SOLVAY EUR 971 960,00 0,22 0,20 CREDIT AGRICOLE EUR 608 979,06 0,14 0,13 PERNOD RICARD EUR 541 343,25 0,12 0,11 TECHNIPFMC LIMITED EUR 7 883,34 CARREFOUR EUR 5 736,85 SOUS-TOTAL EUR 376 681 232,78 * Se reporter au f) de l état du patrimoine ** Se reporter au d) de l état du patrimoine 4

RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RÉSIDENCE DE L'ÉMETTEUR Pays Pourcentage actif net * Pourcentage total des actifs ** France 78,04 70,21 Pays-bas 4,21 3,79 Finlande 2,35 2,11 Suisse 1,58 1,42 Luxembourg 0,57 0,51 Belgique 0,22 0,20 Royaume uni TOTAL 86,96 78,24 AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c de l'état du patrimoine) 21,76 TOTAL DES ACTIFS 100,00 AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c+e de l'état du patrimoine) 13,04 TOTAL ACTIF NET 100,00 * Se reporter au f) de l état du patrimoine ** Se reporter au d) de l état du patrimoine 5

VENTILATION DES AUTRES ACTIFS PAR NATURE * Nature d'actifs Pourcentage actif net ** Pourcentage total des actifs *** Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'ue Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens Autres TOTAL * Cette rubrique concerne des titres financiers éligibles ou des instruments du marché monétaire ne répondant pas aux conditions mentionnées au I de l article R.214-11 du Code monétaire et financier ** Se reporter au f) de l état du patrimoine *** Se reporter au d) de l état du patrimoine 6

MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR Eléments du portefeuille titres a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire et financier. b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières. d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier. Mouvements (en montant) Acquisitions Cessions 35 427 112,94 72 482 970,86 457 644,77 52 817,69 DISTRIBUTION EN COURS DE PERIODE Dividendes versés Action Montant net unitaire Crédit d'impôt (1) Montant brut unitaire (2) 11/04/2017 LIVRET BOURSE 4,90 0,03 4,93 INVESTISSEMENTS Dividendes à verser LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS (1) Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur. (2) Le montant brut unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur. INFORMATIONS DIVERSES Etablissement dépositaire : Caceis Bank - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion : Natixis Asset Management - 21 quai d'austerlitz - 75634 - Paris Cedex 13 7

TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS REGLEMENT SFTR en devise de comptabilité de l OPC (EUR) Au cours de l exercice, l OPC n a pas fait l objet d opérations relevant de la règlementation SFTR. 8

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 EN EUR Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Dépôts COCIEUR EUR 45 636 200,96 45 620 522,32 10,53 TOTAL Dépôts 45 620 522,32 10,53 Actions et valeurs assimilées Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé BELGIQUE SOLVAY EUR 8 272 971 960,00 0,22 FINLANDE TOTAL BELGIQUE 971 960,00 0,22 NOKIA (AB) OY EUR 1 897 094 10 158 938,37 2,35 FRANCE TOTAL FINLANDE 10 158 938,37 2,35 AIR LIQUIDE EUR 138 363 14 970 876,60 3,46 ALSTOM EUR 118 300 3 621 163,00 0,84 AXA EUR 726 464 17 398 812,80 4,02 BNP PARIBAS EUR 408 260 25 744 875,60 5,94 BOUYGUES EUR 153 553 5 669 176,76 1,31 CAPGEMINI EUR 81 237 7 350 323,76 1,70 CARREFOUR EUR 259 5 736,85 CARREFOUR SA RTS 04-07-17 EUR 221 404 CREDIT AGRICOLE EUR 43 236 608 979,06 0,14 DANONE EUR 233 267 15 351 301,27 3,54 DASSAULT AVIATION EUR 1 896 2 317 954,80 0,54 DASSAULT AVIATION EUR 1 896 2 317 954,80 0,54 ESSILOR INTERNATIONAL EUR 46 328 5 160 939,20 1,19 GROUPE EUROTUNNEL REGROUPT EUR 224 455 2 095 960,79 0,48 ILIAD EUR 8 698 1 801 355,80 0,42 KERING EUR 21 009 6 264 883,80 1,45 KLEPIERRE EUR 65 863 2 363 493,76 0,55 LEGRAND SA EUR 97 302 5 959 747,50 1,38 L'OREAL EUR 82 436 15 036 326,40 3,47 LVMH (LOUIS VUITTON - MOET HENNESSY) EUR 85 489 18 662 248,70 4,31 MICHELIN CAT.B EUR 53 215 6 194 226,00 1,43 ORANGE EUR 635 955 8 833 414,95 2,04 PERNOD RICARD EUR 4 617 541 343,25 0,12 PUBLICIS GROUPE SA EUR 45 236 2 954 363,16 0,68 RENAULT SA EUR 181 831 14 410 106,75 3,33 SAFRAN EUR 54 949 4 409 107,76 1,02 SAINT-GOBAIN EUR 124 166 5 808 485,48 1,34 9

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 EN EUR (Suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net SANOFI EUR 452 114 37 869 068,64 8,74 SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR 169 630 11 411 010,10 2,63 SOCIETE GENERALE SA EUR 267 054 12 580 913,94 2,90 SR TELEPERFORMANCE EUR 17 063 1 913 615,45 0,44 SUEZ SA EUR 243 547 3 949 114,61 0,91 TECHNICOLOR ACT RGPT EUR 1 303 292 4 975 968,86 1,15 THALES EUR 35 609 3 355 792,16 0,77 TOTAL EUR 831 206 35 978 751,71 8,31 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 376 767 6 970 189,50 1,61 VINCI (EX SGE) EUR 168 868 12 619 505,64 2,91 VIVENDI EUR 439 888 8 573 417,12 1,98 ZODIAC AEROSPACE EUR 179 333 4 259 158,75 0,98 TOTAL FRANCE 338 022 274,03 78,04 LUXEMBOURG ARCELORMITTAL EUR 123 731 2 457 297,66 0,57 TOTAL LUXEMBOURG 2 457 297,66 0,57 PAYS-BAS AIRBUS GROUP EUR 224 521 16 165 512,00 3,73 GEMALTO EUR 39 281 2 064 216,55 0,48 TOTAL PAYS-BAS 18 229 728,55 4,21 ROYAUME UNI TECHNIPFMC LIMITED EUR 332 7 883,34 TOTAL ROYAUME UNI 7 883,34 SUISSE LAFARGEHOLCIM LTD EUR 135 929 6 833 150,83 1,58 TOTAL SUISSE 6 833 150,83 1,58 TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass. 376 681 232,78 86,97 TOTAL Actions et valeurs assimilées 376 681 232,78 86,97 Opérations de cession sur instruments financiers Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé ACCOR EUR -1 914-78 560,13-0,02 BOLLORE ACT EUR -3 313-13 189,05 INGENICO EUR -1 101-87 518,49-0,03 VALLOUREC EUR -11 428-60 785,53-0,01 TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass. TOTAL Opérations de cession sur instruments financiers -240 053,20-0,06-240 053,20-0,06 10

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 EN EUR (Suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Créances représentatives de titres prêtés BELGIQUE SOLVAY EUR 30 432 3 575 760,00 0,83 TOTAL BELGIQUE 3 575 760,00 0,83 FINLANDE NOKIA (AB) OY EUR 35 031 187 591,01 0,04 TOTAL FINLANDE 187 591,01 0,04 FRANCE ACCOR EUR 113 294 4 650 152,24 1,07 BOLLORE ACT EUR 555 861 2 212 882,64 0,51 CARREFOUR EUR 217 403 4 815 476,45 1,11 CREDIT AGRICOLE EUR 457 165 6 439 169,03 1,49 DASSAULT AVIATION EUR 656 801 992,80 0,19 INGENICO EUR 65 197 5 182 509,53 1,20 PERNOD RICARD EUR 86 838 10 181 755,50 2,34 PUBLICIS GROUPE SA EUR 32 450 2 119 309,50 0,49 VALLOUREC EUR 738 370 3 927 390,03 0,91 TOTAL FRANCE 40 330 637,72 9,31 LUXEMBOURG ARCELORMITTAL EUR 253 330 5 031 133,80 1,16 TOTAL LUXEMBOURG 5 031 133,80 1,16 PAYS-BAS GEMALTO EUR 14 830 779 316,50 0,18 TOTAL PAYS-BAS 779 316,50 0,18 ROYAUME UNI TECHNIPFMC LIMITED EUR 80 811 1 918 857,20 0,44 TOTAL ROYAUME UNI 1 918 857,20 0,44 TOTAL Créances représentatives de titres prêtés 51 823 296,23 11,96 Indemnités sur titres prêtés 6 364,59 Créances 7 283 320,86 1,68 Dettes -46 715 515,35-10,78 Comptes financiers -1 297 053,16-0,30 Actif net 433 162 115,07 100,00 11