COMMUNIQUÉ ORBITE ALUMINAE INC. BOURSE DE TORONTO : ORT OTCQX : EORBF Orbite annonce ses résultats du premier trimestre de 2015 Montréal, Québec. Le 29 avril 2015 Orbite Aluminae inc. (TSX : ORT / OTCQX : EORBF) («Orbite» ou la «Société») a annoncé aujourd hui le dépôt de ses états financiers consolidés intermédiaires pour le premier trimestre clos le 31 mars 2015. La Société a constaté une perte de 2,7 millions de dollars (soit 0,01 $ par action) pour le premier trimestre clos le 31 mars 2015 par rapport à une perte de 4,4 millions de dollars (0,02 $ par action) pour le premier trimestre de 2014, ce qui représente une diminution de 1,7 million de dollars, soit 39,1 %. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Faits saillants du premier trimestre Arrivée au port de Montréal des composantes européennes des nouveaux matériaux monolithiques pour le système réfractaire de l usine d alumine de haute pureté de la Société située à Cap-Chat, et livraison subséquente à Cap-Chat. RHI Canada Inc. a été désigné installateur du système réfractaire de la Société dans les unités de décomposition et de calcination de l usine de production d alumine de haute pureté située à Cap-Chat, au Québec. Les travaux ont commencé le 30 mars et se déroulent selon l échéancier. L Office de la propriété intellectuelle du Canada (l «OPIC») a délivré un avis d acceptation de la demande de brevet n o 2 857 574, portant sur les Procédés de traitement de boue rouge. Le United States Patent and Trademark Office (le «USPTO») a délivré un avis d acceptation de la demande de brevet n 14/371,364, portant sur les Procédés de traitement de boue rouge. En janvier, Orbite a annoncé qu elle avait reçu un prêt-relais de 3,0 millions de dollars d Investissement Québec, garanti par les crédits d impôt à l investissement de la Société à recevoir pour l exercice 2014. La Société a annoncé qu elle a été sélectionnée pour recevoir jusqu à 4,5 millions de dollars en financement non dilutif de Technologies du développement durable Canada pour le développement, la démonstration et la commercialisation de sa technologie de traitement des boues rouges, sous réserve de certaines conditions. Le 30 mars 2015, la Société a annoncé qu elle avait conclu une entente de prise ferme avec Euro Pacific Canada Inc. (le «preneur ferme») en vertu de laquelle le preneur ferme s engage à souscrire, par voie de prise ferme, 8 500 unités de la Société au prix de 1 000 $ par unité, pour un produit brut de 8,5 millions de dollars. De plus, la Société a aussi octroyé au
preneur ferme une option visant à augmenter la taille du placement, lui permettant de souscrire un maximum de 6 500 unités supplémentaires. Le 30 mars 2015, la Société a reçu un paiement de 4,0 millions de dollars des autorités fiscales au titre de crédits d impôt à l investissement sur l équipement acheté aux fins des activités de fabrication et de traitement menées dans la région gaspésienne au cours des exercices 2012 et 2013. Par conséquent, les crédits d impôt à l investissement classés dans les actifs non courants ont diminué de 4,0 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2014. La trésorerie et les placements à court terme s élèvent à 2,2 millions de dollars au 31 mars 2015. Compte tenu de la prise ferme subséquente de 10,0 millions de dollars (9,4 millions de dollars net de la rémunération du preneur ferme) annoncée le 6 avril 2015, le solde de trésorerie pro forma s établit à 11,6 millions de dollars. Les immobilisations corporelles ont augmenté de 3,6 millions de dollars pour s établir à 83,0 millions de dollars. Le montant inscrit au poste Perte et résultat global pour le premier trimestre clos le 31 mars 2015 s établit à 2,7 millions de dollars (0,01 $ par action) comparativement à 4,4 millions de dollars (0,02 $ par action) pour le premier trimestre de 2014, ce qui représente une diminution de 1,7 million de dollars, soit 39,1 %. Les sorties de trésorerie liées aux activités d exploitation ont diminué de 1,8 million de dollars au cours du trimestre clos le 31 mars 2015 par rapport à la période correspondante de 2014, pour s établir à 1,8 million de dollars. Les sorties de trésorerie liées à l exploitation, ajustées pour tenir compte de certains éléments hors trésorerie du fonds de roulement et des paiements d intérêts nets, ont diminué de 0,4 million de dollars. Les sorties de trésorerie liées aux activités d investissement se sont établies à 2,4 millions de dollars. Les capitaux propres s établissent à 99,4 millions de dollars, soit une légère baisse par rapport à 101,9 millions de dollars au 31 décembre 2014. Événements postérieurs importants Le 6 avril 2015, la Société a conclu la première portion du placement public d unités d un montant de 10,0 millions de dollars en vertu du prospectus préalable de base simplifié daté du 18 mars 2015 et du supplément de prospectus daté du 30 mars 2015. Euro Pacific Canada Inc., le preneur ferme en vertu du placement, détient toujours une option d acheter des unités additionnelles pour un montant de 5,0 millions de dollars jusqu au 6 mai 2015. Le 7 avril 2015, la Société a annoncé qu elle a envoyé des échantillons d alumine de haute pureté à cinq clients potentiels et commencé ainsi à participer au programme de qualification des fournisseurs de ces clients. Les échantillons ont été produits en calcinant du chlorure
d aluminium hexahydraté («CAH»), le matériau précurseur de l alumine de haute pureté, qui a été produit avec succès à l usine d alumine de haute pureté de la Société à Cap-Chat lors d un cycle de production durant le troisième trimestre de 2014. Le 13 avril 2015, la Société a annoncé qu elle et Crede Capital, le porteur des droits de souscription de série Y, ont décidé d un commun accord de résilier les droits de souscription de série Y. Par conséquent, l assemblée extraordinaire des actionnaires devant se tenir initialement le 2 avril 2015, et subséquemment reportée au 27 avril 2015, a été annulée puisque l approbation des droits de souscription de série Y n est plus nécessaire. «Comme l installation des matériaux réfractaires se poursuit selon l échéancier, nous progressons comme prévu vers l achèvement de notre usine d alumine de haute pureté d une capacité de trois tonnes par jour et vers sa mise en production commerciale au troisième trimestre de 2015», affirme M. Glenn Kelly, chef de la direction d Orbite. «Nous serons heureux d informer nos actionnaires de nos progrès au cours des prochains mois par communiqué ainsi qu à l occasion de notre assemblée générale annuelle, qui se tiendra le 18 juin 2015 à Montréal.» Sommaire des résultats financiers du premier trimestre de 2015 Résultat global La Société est une société en phase de mise en valeur et n a pas encore tiré de produits de ses activités ordinaires. La perte enregistrée au premier trimestre de 2015 a diminué de 1,7 million de dollars pour s établir à 2,7 millions de dollars, passant de 0,02 $ par action à 0,01 $ par action. Pour le trimestre clos le 31 mars 2015, la diminution de la perte par rapport au premier trimestre de 2014 est principalement attribuable à une réduction de 0,9 million de dollars des frais généraux et administratifs et à une réduction de 0,8 million de dollars des charges financières nettes par rapport à la période correspondante de l exercice précédent. Les frais de recherche et développement sont demeurés relativement stables, à 0,4 million de dollars au cours du trimestre clos le 31 mars 2015 par rapport à la période correspondante de 2014. Les frais généraux et administratifs ont diminué de 0,9 million de dollars au premier trimestre de 2015 par rapport à la période correspondante de 2014. La baisse enregistrée au cours du trimestre est imputable principalement à la diminution des honoraires, des paiements fondés sur des actions et des indemnités de départ. Les charges d exploitation de l usine d alumine de haute pureté s établissent à 0,9 million de dollars au premier trimestre de 2015 et sont relativement stables par rapport à celles de la période correspondante de 2014.
Les charges financières nettes ont diminué de 0,9 million de dollars au premier trimestre de 2015 par rapport au premier trimestre de 2014, pour s établir à 0,2 million de dollars. La diminution de ces charges découle principalement de l effet positif des variations de la juste valeur des instruments financiers dérivés et d une augmentation des produits d intérêts. Situation financière Trésorerie et placements à court terme Au 31 mars 2015, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisent 2,2 millions de dollars et son fonds de roulement positif (actifs courants moins passifs courants) s établit à 1,9 million de dollars. Si l on tient compte de la prise ferme de 10 millions de dollars (9,4 millions de dollars net de la rémunération du preneur ferme) conclue le 6 avril 2015, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisent, sur une base pro forma, 11,6 millions de dollars, et son fonds de roulement pro forma s établit à 11,3 millions de dollars. Taxes de vente et autres débiteurs Une diminution de 0,7 million de dollars a été enregistrée au poste Taxes de vente et autres débiteurs au premier trimestre de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. La diminution au titre des taxes de vente (TPS, TVQ et TVH) à recevoir des gouvernements fédéral et provinciaux s explique principalement par les remboursements reçus relativement aux déclarations de taxes produites antérieurement. Crédits d impôt à l investissement Les crédits d impôt à l investissement classés dans les actifs non courants ont diminué de 4,0 millions de dollars au premier trimestre de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. La diminution est attribuable à la réception des paiements des autorités fiscales pour les exercices 2012 et 2013. Ces paiements ont été donnés en garantie des débentures convertibles de 25,0 millions de dollars émises en décembre 2012. Les fonds que la Société recevra en remboursement des crédits d impôt à l investissement de 2012 et de 2013 devront être déposés dans un compte distinct et serviront à garantir les débentures convertibles 2012. Ces fonds seront remis à la Société selon les modalités de l acte de fiducie. Trésorerie soumise à restrictions Une augmentation de 4,1 millions de dollars a été enregistrée au poste Trésorerie soumise à restrictions au premier trimestre de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. Ce montant représente une partie des crédits d impôt à l investissement remboursables de 2012 et de 2013 ainsi que les intérêts gagnés sur cette somme; il a été déposé dans un compte distinct et sert à garantir les débentures convertibles 2012. Il sera remis à la Société selon les modalités de l acte de fiducie.
Immobilisations corporelles Une augmentation de 3,6 millions de dollars a été enregistrée au poste Immobilisations corporelles au premier trimestre de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. L augmentation découle principalement de l investissement de 3,7 millions de dollars dans les immobilisations corporelles qui est attribuable surtout à l usine d alumine de haute pureté; ce montant comprend les charges financières incorporées de 0,9 million de dollars. Brevets et autres éléments Une augmentation de 0,1 million de dollars a été enregistrée au poste Brevets et autres éléments au premier trimestre de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. Cette augmentation est principalement imputable aux coûts du dépôt de 10 nouvelles demandes de brevets, notamment des demandes d entrée en phase nationale dans divers pays. Emprunt à court terme Une augmentation de 3,0 millions de dollars a été enregistrée au poste Emprunt à court terme au premier trimestre de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. Elle est attribuable à la réception de l emprunt de 3,0 millions de dollars obtenu auprès d Investissement Québec. Dette à long terme et débentures convertibles La dette à long terme (y compris la tranche à court terme) a augmenté de 0,1 million de dollars et les débentures convertibles ont augmenté de 0,3 million de dollars au premier trimestre de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. L augmentation des débentures convertibles et de la dette à long terme s explique surtout par l accroissement de la charge de désactualisation au cours de la période. Tableau des flux de trésorerie Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Les sorties de trésorerie liées aux activités d exploitation ont diminué de 1,8 million de dollars au cours du trimestre clos le 31 mars 2015 par rapport à la période correspondante de 2014. Les sorties de trésorerie liées à l exploitation, soit les sorties de trésorerie liées aux activités d exploitation ajustées pour tenir compte de certains éléments hors trésorerie du fonds de roulement et des paiements d intérêts nets, ont diminué de 0,4 million de dollars au cours du premier trimestre de 2015 par rapport au trimestre correspondant de 2014. Les entrées de trésorerie liées aux éléments hors trésorerie du fonds de roulement ont augmenté de 1,3 million de dollars au cours du trimestre clos le 31 mars 2015 par rapport à la période correspondante de 2014. La diminution des sorties de trésorerie liées aux activités d exploitation au premier trimestre de 2015 par rapport à la période correspondante de 2014 est attribuable surtout à la diminution des frais généraux et administratifs, des taxes de vente et des créditeurs.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement Les entrées de trésorerie liées aux activités de financement ont diminué de 0,9 million de dollars au cours du trimestre clos le 31 mars 2015 par rapport à la période correspondante de 2014. La diminution au cours du trimestre est principalement attribuable au produit moindre tiré des activités de financement. Flux de trésorerie liés aux activités d investissement Les sorties de trésorerie liées aux activités d investissement ont diminué de 2,9 millions de dollars au cours du trimestre clos le 31 mars 2015 par rapport à la période correspondante de 2014. Cette variation est principalement due aux investissements moindres dans la construction de l usine d alumine de haute pureté. Situation de trésorerie et sources de financement La Société est une société en phase de mise en valeur. Elle n a pas encore tiré de produits de ses activités ordinaires ni de flux de trésorerie importants de ses activités. Au 31 mars 2015, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisent 2,2 millions de dollars et son fonds de roulement positif (actifs courants moins passifs courants) s établit à 1,9 million de dollars. Si l on tient compte de la prise ferme de 10,0 millions de dollars (9,4 millions de dollars net de la rémunération du preneur ferme) conclue le 6 avril 2015, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisent, sur une base pro forma, 11,6 millions de dollars, et son fonds de roulement pro forma s établit à 11,3 millions de dollars. Les états financiers consolidés ont été préparés selon l hypothèse de la continuité d exploitation, selon laquelle la Société sera en mesure de réaliser ses actifs et de s acquitter de ses obligations dans le cours normal de ses activités. Afin de financer l achèvement de la construction et la mise en service de l usine d alumine de haute pureté, la Société a conclu, le 6 avril 2015, une convention de prise ferme pour un montant de 10,0 millions de dollars et pouvant atteindre un montant maximal de 15,0 millions de dollars. Compte tenu du taux mensuel d épuisement du capital et de la mise en production commerciale prévue pour le troisième trimestre de 2015, la Société devra réunir des capitaux supplémentaires de 16,1 millions de dollars, ou de 11,1 millions de dollars si l option de lever un montant supplémentaire de 5 000 000 $ mentionné ci-dessus est exercée avant l expiration de l option, le 6 mai 2015. La Société cherche actuellement d autres sources de financement. La direction d Orbite tiendra un appel conférence et fournira une webdiffusion en direct portant sur les résultats financiers de même que sur la mise à jour sur son usine d HPA, aujourd hui, le mercredi 29 avril 2015 à 10 h 00 a.m. (HAE). L appel se tiendra en anglais. La période de questions sera en anglais et en français.
DÉTAILS DE L APPEL CONFÉRENCE : Date : 29 avril 2015 Heure : 10 h 00 (HAE) Numéro de téléphone : +1 888 231-8191 +1 647 427-7450 Numéro de la conférence : 33497133 Webdiffusion : http://bit.ly/1hudlgg Rediffusion : +1 855 859-2056 +1 514 807-9274 +1 416 849-0833 Mot de passe «Encore» : 33497133 Disponible jusqu à 12 h 00 minuit (HAE), le mercredi 6 mai 2015 Avis au lecteur Les renseignements contenus dans le présent communiqué de presse sont fournis sous réserve des renseignements communiqués dans les états financiers et le rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 31 mars 2015, qui sont accessibles à l adresse www.orbitealuminae.com et sous le profil de la Société à l adresse www.sedar.com. À propos d Orbite Orbite Aluminae inc. est une société canadienne de technologies propres de transformation des minéraux et de développement des ressources dont les procédés novateurs et exclusifs devraient permettre l extraction de l alumine ainsi que d'autres produits de grande valeur, comme les oxydes des terres rares et des métaux rares, à des coûts parmi les plus bas de l'industrie, et ce, sans produire de déchets, en utilisant des matières premières, dont l'argile alumineuse, le kaolin, la néphéline, la bauxite, les boues rouges, les cendres volantes ainsi que les résidus de serpentine provenant des sites d exploitation du chrysotile. À l heure actuelle, Orbite est en voie de finalisation de sa première usine de production commerciale d alumine de haute pureté (HPA) à Cap-Chat, au Québec. Orbite a terminé des travaux d ingénierie de base pour une usine de production d alumine métallurgique proposée, qui utiliserait l argile extraite de son gisement Grande-Vallée. La Société possède un portefeuille qui comprend 15 familles de propriété intellectuelle incluant 15 brevets et de 102 demandes de brevet en cours d homologation dans 11 pays et régions. La première famille de propriété intellectuelle est brevetée au Canada, aux États-Unis, en Australie, en Chine, au Japon et en Russie. La Société opère également un centre de développement technologique à la fine pointe, à Laval, Québec, où ses technologies sont développées et validées. Énoncés prospectifs Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de «l information prospective». Sans limiter la portée de ce qui précède, l information et l information prospective peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs et du rendement futur
de la Société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme «peut», «confiant», «ferait», «pourrait», «fera», «probable», «croire», «s attendre à», «anticiper», «avoir l intention de», «planifier», «estimer» et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendement ou de résultats futurs et n indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l égard d événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique «Risques et incertitudes» de notre rapport de gestion daté du 31 mars 2015. La Société n a pas l intention de mettre à jour ou de réviser l information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l information, d événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables. RENSEIGNEMENTS TMX EQUICOM Marc Lakmaaker, consultant externe relations avec les investisseurs Tél. : 1-800-385-5451, poste 248 Courriel : mlakmaaker@tmxequicom.com ou Demandes de renseignements des médias TACT Intelligence-conseil Mathieu Lavallée, consultant externe relations avec les médias Tél. : 514 667-0196 poste 411 Courriel : mlavallee@tactconseil.ca