SUPPORT DE CONFERENCE Les aides aux PME Lundi 4 juin 10.30-11.30
Credendo Les aides aux PME 4 juin 2018
Les risques à l exportation
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Qu est ce qui peut mal tourner? Négotiations Vente Livraison Paiement Pas d accord Client potentiel n existe pas / est trop petit Faillite du client Le client annule le contrat Incapacité à livrer à cause de faits de guerre, embargo, problèmes de transport, L acheteur refuse de payer (excuses) L acheteur disparaît Pas de garantie du client potentiel Pas d accord sur les termes de paiement Connaissance insuffisante de la gestion du risque crédit => PAS DE VENTE L acheteur/ client disparaît COÛTS DE PRODUCTION RÉALISÉS Les biens sont livrés mais pas réceptionnés : refus douane, client ne vient pas chercher sa marchandise,... COÛTS DE PRODUCTION, DE STOCKAGE, DE RAPATRIEMENT, L acheteur veut bien payer mais: > est incapable de payer (insolvable / faillite) > est dans l impossibilité de transférer de l argent (manque de devises fortes) PERTES des BIENS, du REVENU, de la MARGE, 4
Qu est ce qui peut mal tourner? Période du risque Avant livraison Après livraison Annulation Non-Paiement Prix coûtant Prix de vente (marge comprise) 5
Credendo = Source d informations
Credendo source d informations Site internet Credendo App de Credendo Analyse du risque-pays Ratings de Credendo Outil de recherche de solutions 7
Site internet de Credendo Ratings des risques pays à court terme 8
Credendo Analyse des risques pays www.credendo.com/country-risk https://www.credendo.com/country-cover-policy 9
Application Credendo Disponible sur iphone ou Androïd 10
Site internet : www.credendo.com Outil de recherche de solutions sur mesure 11
Credendo = Source de solutions
Credendo Solutions en assurance-crédit Accès direct à une série de solutions en assurance- crédit De la couverture sur mesure au financement du commerce 13
Credendo Export Credit Agency Les solutions pour les PME 1) Assurance - crédit Institution publique Garantie de l Etat belge Régulé par l OCDE Couverture par transaction MLT (> 2 ans) 2) Financement de l acheteur : forfaiting 3) Financement du vendeur: garantie financière 14
Solution 1) L assurance-crédit globale ou individuelle
Assurance-crédit Affaire (spéciale) payable au comptant L exportateur fait payer son client au fur et à mesure de ses prestations Contrat de vente Livraison Acompte + paiements aux échéances prévues Paiement d une prime Couverture en cas de : Résiliation Non-paiement 16
Assurance-crédit Définition de l assurance-crédit Assurance contre certains risques relatifs à des contrats commerciaux Sinistres couverts: - Non-paiement : livraison => paiement pré-paiement => livraison (Importation) - Résiliation du contrat - Appel arbitraire aux garanties (bonds) - Expropriation - Matériel d entreprise 17
Assurance-crédit Transactions éligibles Transaction internationale Exportateur = société établie en Belgique et/ou valeur ajoutée belge Services ou Biens d équipements Tout Montant (limites selon plafond pays) Devise du contrat: EUR, USD ou autre devise forte (+ analyse au cas par cas) 18
Assurance-crédit Pricing Prime d assurance calculée sur base (méthodologie OCDE) du: PAYS de l acheteur (catégorie OCDE) CLIENT (rating de l acheteur) DUREE (termes du paiement) La prime est unique et payable en début de contrat (flat & upfront) Même pourcentage de prime pour tous 19
Solution 2) Le financement de l acheteur: Forfaiting Crédit acheteur Credendo
Forfaiting L exportateur octroie un crédit à son client Credendo rachète ce crédit et les effets de commerce (lettres de change) qui y sont liés Contrat de vente + octroi d un crédit Livraison fournisseur Acompte (min. 15%) + effets de commerce Effets de commerce + documents complémentaires Escompte (= paiement au comptant) après livraison 21
Forfaiting - suite Transactions éligibles Transaction internationale Exportateur = société établie en Belgique + valeur ajoutée belge Biens capitaux qui ne nécessitent pas ou peu d installation Montant de contrat de maximum 2.000.000 Durée du crédit entre 2 et 5 ans (en fonction du montant du contrat) Devise du contrat: EUR, USD, GBP, YEN ou CHF 22
Forfaiting suite (2) Pricing Taux d escompte (conforme au marché) calculé sur base du: PAYS de l acheteur (catégorie OCDE) CLIENT (rating de l acheteur) DUREE (termes du paiement) Opération blanche pour l exportateur si: Taux d intérêt du crédit = Taux d escompte 5 100 Crédit à 5% 100 Escompte à 5% ~100 (+5%) (-5%) Credendo calcule le taux d escompte -> 5% Valeur créance= 105 (P+I) 23
Forfaiting suite (3) Avantages pour l exportateur belge Plus de risque de non-paiement sur l acheteur étranger Exportateur est payé au comptant après (!) la livraison et ne se charge plus de l encaissement des créances Les créances commerciales disparaissent du bilan de l exportateur Le prix du financement (= taux d escompte) est connu dès le départ. Des éventuels coûts additionnels liés à l encaissement sont à charge de Credendo Avantage pour l acheteur étranger Délais de paiement (=crédit) entre 2 et 5 ans 24
Crédit Acheteur Credendo («Buyer Credit») Convention de crédit entre Credendo et l acheteur étranger Montant de contrat entre 2.000.000 et 5.000.000 Transaction internationale Exportateur = société établie en Belgique + valeur ajoutée belge Biens capitaux qui ne nécessitent pas ou peu d installation Durée du crédit entre 2 et 5 ans Devise du contrat: EUR, GBP ou USD 25
Solution 3) Le financement de l exportateur: Garantie financière
Garantie financière Financement de l exportateur Credendo octroie une garantie financière à la banque de l exportateur Facilite l accès au crédit bancaire Accord de participation dans le crédit Garantie financière 50% 27
Garantie financière Conditions préalables Société établie en Belgique, et qui exporte Caractéristiques Credendo garantit max 50% du montant du nouveau crédit Pas de coût supplémentaire pour la société; partage de la marge banque / Credendo La banque doit divulguer l intervention de Credendo Types de crédit: - crédit d investissement - crédit pour émission de garanties bancaires - crédit de besoins en fonds de roulement - placement privé / émission obligataire 28
Exemple
Exemple Exportateur belge: Gazonvert Sprl Acheteur russe: Footpopov OOO Gazonvert Sprl veut vendre 100.000 m 2 du gazon hybride à la société Footpopov OOO Footpopov OOO est très intéressé mais cherche une solution de financement sur 2 ans Credendo Banque belge 30
Les Solutions de Credendo 1) Assurance - crédit 2) Financement de l acheteur : forfaiting 3) Financement du vendeur: garantie financière 1) Gazonvert signe un contrat de vente + délai de paiement 2 ans avec Footpopov = Crédit fournisseur EUR 500.000 2) Credendo rachète ce crédit et les effets de commerce qui y sont liés = Forfaiting 3) Gazonvert demande un nouveau crédit de EUR 100.000 à sa banque = Crédit bancaire 4) Credendo octroie une garantie financière de 50% à la banque = Garantie financière 31
Exemple Contrat de vente + octroi d un crédit fournisseur Acompte + effets de commerce Effets de commerce Escompte après livraison 32
Exemple Contrat de vente Remboursement crédit Crédit Garantie financière 33
Merci pour votre attention! A votre disposition pour toute question complémentaire! 34
Personnes de contact
Personnes de contact Spécialistes PME / nouveau business Mireille Janssens Business Development Specialist Email: m.janssens@credendo.com Tel : + 32(0) 2/788 87 76 Arnaud Philippart Underwriting Analyst Email: a.philippart@credendo.com Tel : + 32(0) 2/788 89 85 36
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