PROFIL DE RISQUE ET ANALYSE DES OBJECTIFS FINANCIERS 1
Introduction Le questionnaire RTA-FNA (Risk Tolerance Analiser et Financial Needs Analiser) de KBL (Switzerland) Ltd est un outil essentiel vous permettant d évaluer votre tolérance au risque et de vous aider à définir vos objectifs d investissement. Afin de mieux comprendre vos besoins et de vous fournir des conseils avisés, nous devons établir votre profil d'investisseur et appréhender votre attitude face au risque. Le questionnaire FNA comprend une série de questions concernant votre situation personnelle et vos objectifs d investissement, alors que le questionnaire RTA reprend un ensemble de questions visant à identifier votre niveau de tolérance au risque. Nous vous prions de bien vouloir répondre à toutes les questions et indiquer vos réponses en encerclant l'option la plus appropriée. Risque contre Rendement La tolérance au risque est associée à la volonté de l'investisseur et de sa capacité à prendre des risques. La volonté de prendre des risques nécessite une analyse particulièrement subjective et est liée au profil psychologique d'un individu. Les facteurs qui peuvent influencer la tolérance au risque comprennent l'âge, la place où l on se situe dans le cycle de la vie, l'horizon temporel, le besoin de revenus stables, de liquidités, les objectifs de richesse à long terme ou les obligations, la taille du portefeuille et la solidité financière. Les décisions d'investissement sont toujours le fruit d'un compromis. Votre niveau souhaité ou requis de rendement doit être compatible avec votre objectif de risque. En d'autres termes, les rendements à long terme doivent être en rapport avec le niveau de risque pris. Des rendements élevés ou supérieurs à la moyenne impliquent généralement des risques plus élevés, tandis que la baisse du niveau de risque engendre généralement un rendement futur inférieur. L'environnement des investissements peut être volatile. Les rendements souhaités peuvent être irréalistes, compte tenu des conditions de marché. Souvent, les investisseurs surestiment leur tolérance au risque et ne s en rendent compte que lorsqu'ils sont confrontés à un environnement hautement volatile. De même, les investisseurs peuvent sous-estimer leur capacité à supporter le risque et, par conséquent, ne pas pouvoir réaliser les rendements qui pourraient être atteints. La tolérance de l'investisseur pour le risque est très subjective et un profil de risque particulier peut changer au fil du temps en raison du changement de vos objectifs de placement ou de circonstances personnelles. Dans ce cas, il peut être nécessaire pour vous de contacter votre banquier privé en vue de mettre à jour votre profil de risque. Catégorisation générale des profils de risque et leurs caractéristiques Risque Faible Risque Faible à Modéré Risque Modéré Risque Elevé Les rendements attendus seront légèrement plus élevés que les taux monétaires avec une volatilité annuelle très faible. Le portefeuille est susceptible d'être investi dans des actifs conservateurs tels que les liquidités, les titres à revenu fixe, des produits structurés peu risqués et peut éventuellement avoir une exposition limitée aux actifs de croissance, comme les actions et les placements alternatifs défensifs. Les rendements attendus seront plus élevés que les taux monétaires avec une certaine volatilité à court terme du prix des actifs. Le portefeuille est susceptible d'être investi dans des actifs conservateurs tels que les liquidités, les titres à revenu fixe et les produits structurés, mais il aura une certaine exposition à des actifs risqués, dont les actions de croissance et les investissements alternatifs défensifs. Vous êtes prêt à accepter une volatilité à court terme des prix des actifs dans le but d'atteindre des rendements supérieurs à la moyenne sur le long terme. Le portefeuille est susceptible d'être investi de façon équilibrée entre les actifs conservateurs et les actifs de croissance. Vous êtes prêt à accepter une volatilité à court terme importante des prix des actifs dans le but d'obtenir des rendements élevés à long terme. Le portefeuille est susceptible d être investi principalement dans des actifs de croissance, dont les actions et les placements alternatifs. Remarque: Cette catégorisation générale est conçue comme un guide et un point de départ pour toute discussion relative à la tolérance au risque. Le résultat du questionnaire RTA est à titre purement indicatif et peut varier de temps à autre dans son interprétation. L'analyseur est un premier pas vers la compréhension des faits et circonstances pertinents pour définir votre niveau de tolérance au risque. Notre rôle est de vous aider à gérer les risques en fonction de vos objectifs. 2
Questionnaire RTA (Tolérance au risque) Question 1 Que signifie le mot «risque» pour vous? A. Perte 0 B. Incertitude 5 C. Potentiel 10 D. Excitation 15 Question 2 Qu est-ce qui vous décrit le mieux dans l analyse du rapport risque / rendement d un investissement? A. Le potentiel de rendement est le facteur le plus important 10 B. Le potentiel de rendement doit correspondre au risque 5 C. Le risque est le facteur le plus important 0 Question 3 Vous obtenez un emploi dans une entreprise en pleine croissance et les choix suivants vous sont offerts. Lequel allez-vous choisir? A. Un contrat de travail de cinq ans. 0 B. Un contrat d'un an renouvelable avec une possibilité de gagner un bonus substantiel en fonction de la performance 5 de l entreprise. C. Un contrat d'un an renouvelable avec la possibilité d'utiliser votre bonus pour acheter des actions de la société à un 10 prix intéressant. Question 4 Vous investissez 10% de votre portefeuille diversifié dans une action qui chute de 10% le lendemain. Laquelle des options suivantes décrit le mieux votre réaction? A. Je rachète 10%, car cela me donne l'occasion d'en acheter plus à un prix inférieur 10 B. Je m accroche à l'action parce que j'ai fait mes recherches 10 C. Je vends l'action immédiatement pour minimiser les pertes potentielles 0 D. J attends que le prix de l action remonte du montant de la perte, puis je revendrai ma position 5 Question 5 Vous êtes sur le point de recevoir une manne providentielle équivalente à 10% de votre patrimoine actuel et les options suivantes vous sont présentées, laquelle choisiriez-vous? A. Investir dans un placement sûr et sans risque de perte du capital 0 B. Investir dans votre portefeuille actuel 5 C. Investir dans un investissement qui a 50% de chances d'augmenter le montant de 50% 15 D. Investir dans un investissement qui a 25% de chances de doubler le montant 10 Question 6 Vous avez une attente de rendement de 10% par an pour votre portefeuille d'actions. Quatre mois après le début de votre période d'investissement, le marché a déjà délivré 30%. Que feriez-vous? A. Vendre toutes vos participations 0 B. Vendre une partie de vos participations 5 C. Maintenir vos participations 10 D. Doubler vos investissements initiaux 15 3
Question 7 Vous disposez d'un portefeuille de placements à long terme. Quel scénario est préférable? A. Un potentiel à la hausse de 40% en moyenne annuelle, avec une diminution potentielle de 40% 10 B. Un potentiel à la hausse de 20% en moyenne annuelle, avec une diminution potentielle de 10% 5 C. Un potentiel à la hausse de 10% en moyenne annuelle, avec une diminution potentielle de 0% 0 Question 8 Vous disposez d'un portefeuille de placements à long terme. De combien devrait chuter la valeur totale de vos placements avant que vous commenciez à vous sentir mal à l'aise? A. Toute baisse de valeur me ferait sentir mal à l'aise 0 B. 10% 5 C. 20% 10 D. 33% ou plus 15 Usage interne Risque faible (0-25) Risque modéré-faible (25-50) Risque modéré (50-75) Risque élevé (75-100) 4
Questionnaire FNA (Objectifs et besoins) Question 1 Ce questionnaire couvre A. Vos objectifs de placement sur un plan global B. Des objectifs de placement distincts au sein d'un portefeuille d'investissement spécifique C. Une partie d'un plan d'investissement plus vaste, complémentaire à ce portefeuille Question 2 Votre niveau de tolérance au risque défini par le précédent questionnaire RFA est A. Faible 0 B. Modérément faible 15 C. Modéré 30 D. Elevé 50 Question 3 Quels sont vos objectifs de placement? A. La préservation du capital : principalement pour protéger la valeur de vos actifs 5 B. Investissements générateurs de revenus : pour protéger la valeur de vos actifs avec une prépondérance sur la génération de revenus réguliers 5 C. Mixte: allier préservation du capital et croissance du capital à long terme avec une certaine génération de revenus 10 D. Croissance du capital: l'accumulation de richesses sur le long terme 15 Question 4 Quel est votre horizon de placement? A. Moins de 3 ans 1 B. 3-5 ans 2 C. 5-10 ans 4 D. Plus de 10 ans 5 Question 5 Quel rendement vous attendriez-vous à obtenir (annualisé sur votre horizon de placement)? A. Un rendement sans perte de capital (qui pourrait idéalement protéger votre pouvoir d'achat) 0 B. Jusqu'à 1,5% au-dessus du taux de dépôt à 1 an 5 C. Entre 1,5% et 3% au-dessus du taux de dépôt à 1 an 10 D. Entre 3% et 5% au-dessus du taux de dépôt à 1 an 15 E. Plus de 5% au-dessus du taux de dépôt à 1 an 20 Question 6 Etes-vous susceptible de faire des ajouts / retraits de capital au cours de l'horizon d investissement? A. Aucun B. Ajouts C. Retraits Si oui, pourriez-vous en préciser les montants et les échéances. 5
Question 7 Vous évaluez le rendement de vos investissement en terme de A. EUR B. CHF C. USD D. Autres, spécifiez s'il vous plaît... Question 8 Veuillez nous décrire vos besoins en revenus fixes (rente) et/ou liquidités sur l'horizon d investissement Question 9 Avez-vous des spécifications d ordre fiscal? A. Aucune B. Autres, spécifiez s'il vous plaît.............. Question 10 Veuillez nous décrire vos préférences ou restrictions qui devraient être prises en compte 6
Expérience en placements Quel est votre niveau d'expérience en ce qui concerne les instruments financiers ou les services mentionnés ci-dessous? Marché monétaire Marché obligataire Marché action Fonds de placement Dérivés Hedge funds Private equity Immobilier Produits structurés Vente à découvert Trading avec levier Années d expérience Fréquence par an Dans quelle mesure avez-vous compté sur des conseils professionnels en ce qui concerne les placements désignés cidessus? Aucun Mandat de conseil Mandat de gestion discrétionnaire Connaissances en placements Quel est votre niveau de maîtrise par rapport aux services d'investissement ou produits que KBL vous propose? Aucun Je suis une personne inscrite ou autorisée par un organisme officiel (si oui, veuillez préciser lequel)........... Je suis employé(e) par une société réglementée par un organisme officiel..... J'ai toutes les qualifications professionnelles et techniques pertinentes / qualifications académiques (si oui, veuillez préciser).. Avez-vous d autres informations pertinentes à nous communiquer?............... Usage interne Profil d investisseur Expérience Connaissances Devise de référence Income-Preservation (0-25) Retail Retail EUR Conservative (25-50) Sophisticated Sophisticated CHF Balanced (50-75) Expert Expert USD Dynamic (75-100) Autre. 7
Déclaration Je reconnais avoir lu et compris les questions q énoncées dans le présent questionnaire. Je comprends que c est ma responsabilité de compléter ce questionnaire de façon exacte, honnête et complète, en sachant KBL (Switzerland) Ltd pourra baser ses propositions de services sur ses résultats. Par la présente signature, je confirme que j'ai agi conformément à ce qui précède. Je reconnais également que cet exercice est pertinent dans la mesuree où les investissements spécifiques sont concernés, et que ma situation financière globale n'a pas p nécessairement été prise en compte. Je comprends que le questionnaire susmentionné s RTA est basé sur les informations que j'ai communiquées et suis conscient( (e) que toute erreur ou omission da ma part peut entraîner un profil de risque incorrect. Signé à le Nom du client Signature du client Nom du client Signature du client Remarques Usage interne Private Banker Signature CIO Signature KBL (Switzerland) Ltd Head office 7,Boulevard Georges-Favon CH-1211 Genève 11 T: (41) 58 316 60 00 www.kblswissprivatebanking.com Lausanne Branch 10, Avenue d Ouchyy Casee Postale 135 CH-1001 LAUSANNE T: (41) 58 316 62 000 Lugano Branch Via S. Balestra 2 CH-6901 LUGANOO T: (41) 58 316 63 00 Zurich Branch Schützengasse 21, Postfach CH-8001 ZÜRICH T: (41) 58 316 61 000 8