Le magazine des clients de la bank zweiplus 4/2010 N 7 Multimanager-Stratégies: Nouvelle ambition Page 2 Perspectives économiques: Les locomotives bafouillent Page 6 Apprentissage: Premières étapes d une carrière Page 8 L équipe est au premier plan Page 4
2 Actuel surplus 4/2010 Editorial Comparatif unique des performances de Trois nouveaux portfolio providers pour les Mu Le concept Multimanager de la bank zweiplus est unique. Les stratégies garantissent les avantages d une gestion de fortune de première classe, y compris pour les petits montants. Le concept donne désormais le choix entre six experts de renom (appelés «portfolio providers»). Il n y a pas de produit comparable sur le marché suisse. Chères clientes, chers clients Quels points communs entre hockey sur glace et banque? Le hochey sur glace: rapide, passionné, dur. La banque: sérieuse, factuelle, stable. Mais pas seulement. Tous deux ont également de commun que ce n est pas la gloire éphémère qui compte, mais le succès au fil du temps. Seul un travail ciblé de développement permet d atteindre les sommets. En hockey sur glace comme à la banque. C est pourquoi la bank zweiplus sponsorise les ZSC Lions, l une des plus grandes organisations de hockey sur glace de Suisse, des jeunes recrues aux pros. En pleine conformité avec notre identité. De quoi sera faite cette saison pour le «ZSC Lions»? Aux pages 4 et 5, lisez un entretien avec le CEO Peter Zahner et le capitaine Mathias Seger bonne lecture. Meilleures salutations Markus Hadschieff Head of Direct Clients bank zweiplus sa Transparence maximale, flexibilité illimitée et contrôle des performances efficace telles sont les caractéristiques des Multimanager-Stratégies de la bank zweiplus et donc de la gestion de fortune de l avenir. Les Multimanager-Stratégies offrent aux clients non seulement une gestion de fortune de haut niveau dès un montant de placement unique de CHF 10 000 ou, pour un plan d épargne, à partir de CHF 100 par mois. Mais elles proposent en plus toute une série d avantages décisifs. Car le concept permet une constitution de patrimoine pour tous les besoins de placement, avec libre choix de la stratégie et du portfolio provider. On peut, rapidement et sans problème, changer de stratégie comme de portfolio provider sans que la relation bancaire personnelle doive être modifiée. En tant que gestionnaire de fortune et banque de dépôt, la bank zweiplus s assure que les directives de placement définies sont respectées et met en œuvre chaque mois les recommandations des spécialistes. En même temps, elle est, pour les clients, l interlocuteur pour toutes les questions relatives au concept Multimanager. Comparatif de performances transparent Grâce à des directives de placement et frais identiques, les clients peuvent comparer à tout moment les évolutions de valeur de leur stratégie gérée professionnellement avec les stratégies des autres portfolio providers. Les évolutions de chacune des stratégies de placement sont publiées clairement chaque mois sur Internet. Avec cette transparence, la bank zweiplus offre aux clients un comparatif de performances efficace entièrement transparent entre plusieurs experts en placements professionnels. Le client a donc la possibilité de faire toujours le meilleur choix et d axer l orientation de la stratégie sur les conditions actuelles du marché ou les changements de la situation financière personnelle. Dans les Multimanager-Stratégies de la bank zweiplus, les portfolio providers sont en concurrence directe. Il n y a pas sur le marché suisse de modèle permettant de comparer avec autant de transparence la performance de portfolio providers reconnus comme les Multimanager-Stratégies de la bank zweiplus. Plus de portfolio providers La bank zweiplus vient d étendre le choix de partenaires de placement renommés et dignes de confiance qui sont prêts à s exposer à la compétition transparente des performances. Les clients ont désormais le choix entre six portfolio providers. Aux trois anciens spécialistes Lombard Odier Asset Ma-
surplus 4/2010 Actuel 3 spécialistes de renom ltimanager-stratégies de la bank zweiplus nagement, Rieter Fischer Partners et Solitaire Wealth Management viennent s ajouter Schroder Investment Management AG, Banque Sarasin & Cie SA et Falcon Private Bank Ltd. Les spécialistes des placements systématiquement examinés par la bank zweiplus et intégrés de manière ciblée à l offre sont exclusivement des gestionnaires de fortune compétents et performants. Choix simple basé sur des directives de placement identiques La constitution d un patrimoine avec les Multimanager-Stratégies se fonde sur les trois profils de rendement et de risque «Conservateur», «Equilibré» et «Croissance» et offre à chaque propension au risque une possibilité d investissement appropriée. Lors d entretiens de conseil, la bank zweiplus détermine, avec le client, compte tenu des objectifs et souhaits de placement, la stratégie menant au but. Grâce à des directives de placement identiques pour tous les spécialistes des placements, le client peut comparer très simplement et, selon le profil de risque, constater quel portfolio provider lui convient le mieux. Vous trouverez d autres informations sur les Multimanager-Stratégies ainsi que des webcasts sur les portfolio providers sur: www.bankzweiplus.ch/multimanagers Taux d intérêt au 30 septembre 2010 Paiements Compte privé CHF 0,25 % Compte privé EUR 0,75 % Compte courant CHF 0,125 % Compte courant EUR 0,25 % Epargne (+1% de bonus d intérêts*) Compte d épargne placement CHF 0,50 % Compte d épargne jeunesse CHF 0,65 % Compte d épargne étudiant CHF 0,65 % Compte d épargne senior CHF 0,65 % Placements Europarco EUR 1,00 % Financement Hypothèque à taux variable CHF 2,50 % Hypothèque fixe 3 ans CHF 1,42 % Hypothèque fixe 5 ans CHF 1,83 % Hypothèque fixe 10 ans CHF 2,57 % Hypothèque LIBOR 3 mois CHF 0,9483 % +1% de bonus d intérêts* * Offre valable du 1 er juillet au 31 décembre 2010 pour tous les dépôts d épargne de CHF 100 000 maximum, pour les clients actuels et nouveaux possédant ou souscrivant un compte d épargne.
4 Tendances surplus 4/2010 «L équipe est au premier plan» La bank zweiplus sponsorise les ZSC Lions De la promotion des jeunes au hockey sur glace de haut niveau: la bank zweiplus s engage comme sponsor pour le «National League A» team ZSC Lions. Entretien avec le capitaine, Mathias Seger, et le CEO, Peter Zahner, sur la pression, les ambitions et les qualités de conduite. Et sur les parallèles entre banque et hockey sur glace. ZSC, c est une marque. Un club comme aucun autre. Des ZSC Lions, on attend toujours l une des premières places, et même le titre de champion. Cette année aussi, Monsieur Seger? A Zurich, les attentes sont toujours très grandes. Ce qui fait parfois oublier que chaque équipe veut être championne. l équipe est toujours au premier plan. Parfois, il faut laisser son ego aux vestiaires pour assumer un rôle utile à l équipe. Les joueurs qui ont des motifs égoïstes, qui cherchent à se mettre en avant, ne font que rarement une longue carrière de plusieurs années au plus haut niveau. Les ZSC Lions seront-ils champions cette année? Nous avons une équipe qui fonctionne, affichant une bonne composition. C est une équipe équilibrée, avec une alliance bien construite de jeunes et d anciens, d offensive et de défensive. Quand nous sommes en harmonie, les possibilités sont grandes. Parfois, il faut laisser son propre ego aux vestiaires pour assumer un rôle utile à l équipe. Même le titre de champion? Même le titre de champion! D où vient la plus forte pression? Des fans? Des médias? Des sponsors? Voire de soi-même? Cette pression extérieure existe, bien sûr. Cependant, quand on est joueur, on doit apprendre à la gérer. L important est qu il émane de soi une pression positive, c est-à-dire le véritable élan. Bien entendu, nos fans veulent que nous soyons champions. Mais nous, les joueurs, nous le voulons aussi, nous voulons nous améliorer. C est notre motivation. Dans un sport d équipe, les individus peuvent se «cacher» quand ça ne va pas bien. Vous êtes le capitaine des ZSC Lions, lors de la Coupe du monde, vous avez été dernièrement capitaine de l équipe de Suisse. Quand on est capitaine, on ne peut jamais se «cacher». Non, je ne peux jamais me cacher, mais je ne le veux pas non plus. Dans un sport d équipe, le risque est qu on se cache - quand les choses ne vont pas bien. Mais en réalité, qu un joueur se cache, ce n est vraiment pas acceptable. Les joueurs qui assument la responsabilité lorsque ça ne tourne pas rond affichent leur classe. J ai toujours aimé assumer la responsabilité. Je veux aider l équipe. C est ma motivation. Pour moi, On trouve aussi dans le succès durable les parallèles entre la banque et le hockey sur glace: tant une banque qu une grande équipe de hockey se doit de glaner des succès non isolés, mais continus. Dans le contexte de ce lien entre banque et hockey sur glace, la bank zweiplus sponsorise désormais le ZSC Lions et apporte également son soutien au Lions Nachwuchs. Sans sponsors, nous ne pourrions pas pratiquer notre sport à ce niveau, j en suis pleinement conscient. Le sport a besoin de sponsors qui, idéalement, s engagent, sur le long terme, dans notre époque au rythme échevelé. Nous, les joueurs, savons que l argent ne vient pas de n importe où. Et nous sommes conscients que sur la glace, nous incarnons aussi nos sponsors. Mathias Seger (33), capitaine et défenseur, joue depuis 1999 pour le ZSC Lions. Il a été champion de Suisse en 2000, 2001 et 2008 et a gagné, sur le plan international, avec les Zurichois, la Champions Hockey League en 2009 et la Victoria Cup ainsi que, en 2000 et 2002, l IIHF Continental Cup.
Tendances 5 Tirage au sort vs. 20 x 2 billets pour le ZSC à gagner Soyez deux à profiter, le samedi 27 novembre 2010 à 19h45, d une magnifique soirée de hockey axée sur la confrontation et d une ambiance électrique au Hallenstadion de Zurich, lorsque les ZSC Lions affronteront l EV ZOUG. Rendeznous visite jusqu au dimanche 21 novembre 2010 sur le site Internet: www.bankzweiplus.ch/concours «Tournés vers nos objectifs, nous devons exercer notre influence là où nous pouvons» Le ZSC Lions en chiffres La bank zweiplus est, depuis cette saison, sponsor des ZSC Lions. Pourquoi le hockey sur glace et la banque s accordent-ils si bien, quels sont les points communs, Monsieur Zahner? A priori, il n y en a guère. Alors qu à la banque, la discrétion a une importance énorme, en hockey sur glace, nous sommes très exposés. En hockey sur glace et en sport en général, tout le monde croit avoir son mot à dire. A la banque, j ai besoin toutefois d une formation approfondie. Le point commun, c est qu aussi bien à la banque qu en hockey sur glace, la concurrence est rude. En hockey sur glace, elle est physique. Au bout de trois fois 20 minutes, on est fixé sur son sort. Création Club: 1930, SA: 1997 Nombre d équipes 16 CEO Président du CA Directeur sportif Entraîneur de la 1 ère équipe Capitaine de la 1 ère équipe Stade Capacité d accueil de spectateurs Peter Zahner Walter Frey Edgar Salis Colin Muller Mathias Seger Hallenstadion Zurich 10 700 places assises Champion de Suisse 1936, 1949, 1961, 2000, 2001, 2008 Autres succès sportifs Vainqueur de la Cup: 1960, 1961 Vainqueur de la Continental Cup: 2001, 2002 Vainqueur de la Champions Hockey League: 2009 Vainqueur de la Victoria Cup: 2009 Site web www.zsclions.ch A la banque comme au hockey sur glace, ce sont les performances toujours au sommet qui font le succès. A la banque, ces performances dépendent de la stratégie et du plan. Et en hockey sur glace? Avec le système des playoffs, il est théoriquement possible d avoir effectué une saison brillante jusque peu avant la fin, puis d être éliminé et de perdre tout ce que l on a conquis pendant une année. Mais le contraire est aussi possible: «se traîner» pendant 50 matches puis devenir champion de Suisse. Malgré tout, une stratégie claire et un plan sérieux sont primordiaux. Nous ne pouvons pas calculer tous les facteurs. Mais nous devons tout faire pour que, tournés vers nos objectifs, nous exercions notre influence là où nous pouvons. Y a-t-il des différences dans la gestion d une entreprise économique et d une entreprise sportive? Pas en ce qui concerne les principes de gestion. Il y a bien longtemps que les grands clubs de hockey sur glace de Suisse sont des PME respectables. En sport, le succès est moins planifiable, il y a plus d influences incalculables. De plus, en hockey sur glace, il y a un marché réglementé. Ainsi, un règlement nous permet de recruter quatre étrangers. Si les performances ne sont pas au rendez-vous, nous ne pouvons pas faire jouer huit étrangers. Compte tenu de ces règles auxquelles nous nous soumettons, les options d action sont limitées. Il y a aussi un facteur à ne pas sous-estimer: en raison du caractère très public et affectif et de l intérêt porté par les médias au hockey sur glace, bon nombre de gens se laissent tenter par un abandon de la stratégie choisie en cas de succès ou d échec. Peut-être encore plus qu une entreprise économique, une entreprise sportive doit prendre des décisions très très vite. Tout en ne se laissant pas provoquer par une pression momentanée de l extérieur. Vous trouverez de plus amples informations sur les ZSC Lions sur: www.bankzweiplus.ch/zsclions Peter Zahner (49) est CEO des ZSC Lions depuis 2008. Auparavant, il avait été président de la Ligue Suisse de Hockey sur Glace. Une grave blessure au genou a mis un terme précoce à sa carrière de joueur.
6 Tendances surplus 4/2010 Prévisions Macroéconomie Les soucis s accumulent pour la croissance mondiale + La croissance mondiale va fortement ralentir en 2010; les craintes de déflation vont s accroître, car le faible niveau d utilisation des capacités modère les prix + Une récession en «double creux» est improbable, mais pas à exclure + Les banques centrales pour suivent leur politique monétaire expansive; taux directeurs inchangés en 2010/11 + La croissance chinoise est également plus lente, mais devrait réussir un atterrissage contrôlé Marché des actions Gros potentiel de rechute des actions + Les prévisions de bénéfices sont trop optimistes et vont nettement baisser + Compte tenu de l incertitude importante, les primes de risque vont grimper + Sous-pondérer les actions de la zone euro; nous favorisons les marchés défensifs de Suisse et de Grande-Bretagne + Les actions américaines ne sont pas bon marché, mais le marché profite de l approche défensive + Les actions japonaises dépendent beaucoup de la monnaie; nous restons prudents + Marchés émergents neutres; cours robustes et abordables; mais toujours risqués + Priorité aux secteurs défensifs à croissance constante, cash-flow élevé et dividendes Priorité à la préservation du capital Vent contraire cyclique pour les actions Au cours des prochains trimestres, la croissance mondiale va nettement s affaiblir. «double creux» et «déflation» seront vraisemblablement les thèmes majeurs des marchés financiers. Nous mettons l accent de notre stratégie sur la préservation du capital et privilégions les liquidités et les obligations sûres. Le cycle mondial a son zénith temporaire derrière lui. Bien que les données de la conjoncture soient robustes, les indicateurs anticipés font attendre un ralentissement très net de la croissance, accompagné de craintes de récession et de déflation jusqu à la fin de l année. Une reprise auto-alimentée de l économie américaine exigera la stabilisation de l emploi, de l attribution de crédits et des prix de l immobilier. La conjoncture américaine ne réaccélérera qu en 2011, lorsque les excès de la bulle du crédit seront digérés. En Chine, l atterrissage en douceur devrait intervenir plus tôt, cependant l économie chinoise est également en phase de ralentissement jusqu à la fin de l année. En Europe, l affaiblissement économique devrait commencer plus tard, mais durer d autant plus longtemps en 2011. Le ralentissement attendu de la croissance a pour effet que les estimations de bénéfices futures devront être révisées en baisse sensible dans les pro- Classes d actifs Nettement sous-pondérer la part d actions Marché monétaire Obligations Philipp Bärtschi Stratégiste en chef de la Banque Sarasin & Cie SA chains mois. Etant donné que les risques de baisse des actions sont bien plus élevés que le potentiel de hausse d ici à la fin de l année, notre stratégie régionale comme sectorielle est défensive. En dépit des très gros risques de récession, l environnement du marché plaide en faveur des actions américaines, très recherchées en temps de crise. En Europe, nous escomptons une reprise de la crise de l euro au quatrième trimestre 2010, et misons donc sur les marchés défensifs de la Suisse et du Royaume-Uni. En dépit de fondamentaux extrêmement positifs, les marchés émergents ne pourront se soustraire à une évolution négative des marchés des actions mondiaux. Les actions défensives à rendement en dividendes élevé devraient afficher les meilleurs résultats alors que l aversion pour le risque grimpe. Nous privilégions les secteurs relativement stables des biens de consommation courante, de la santé et des télécoms. Alternatifs Surpondéré Neutre Sous-pondéré Source: Banque Sarasin Actions
surplus 4/2010 Qui sommes-nous? 7 La qualité: facteur de succès stratégique Développement de la gestion de la qualité Rendre perceptible et expérimentable la qualité pour les clients dans le service, le conseil et l encadrement: tel est l objectif constant de la bank zweiplus. Pour que le terme «prestations de services» dise bien ce qu il veut dire: «apporter» des «services». Dans ce contexte, la bank zweiplus a graduellement adapté sa structure d organisation et étendu la gestion de la qualité. Avec la Gestion de la qualité, relevant de la division Banking Services dirigée depuis le 1 er juillet par Fabian Zeier, nous assurons la surveillance constate et l optimisation continue de nos prestations. Gros plan sur employé Depuis le 1 er juillet 2010, Fabian Zeier, 38 ans, dirige la division Banking Services. Au cours de ces dix dernières années, il a occupé plusieurs postes de direction chez Falcon Private Bank, dernièrement comme Chief Operating Officer (COO) Asia Pacific et directeur adjoint de la succursale de Hong Kong. Dans ses nouvelles fonctions à la bank zweiplus, ce banquier et chef de projet expérimenté est responsable, au plus haut niveau, du traitement opérationnel des services bancaires proposés ainsi que de l exploitation et du perfectionnement des systèmes informatiques. Il mène la banque vers son avenir technique, organise les processus avec rationalisme et efficacité et assure la gestion de la qualité. Des optimisations restent possibles; le potentiel est défini, les prochaines étapes engagées. L un des grands défis de la banque de l avenir est le fait que chaque client et chaque partenaire a des besoins distincts. Les exigences individuelles et, tout à la fois, le droit à la personnalisation dans le conseil et l encadrement, augment, un certain degré de standardisation étant inévitable. Fabian Zeier Head of Banking Services La priorité au client et la satisfaction du client tiennent une place centrale dans notre orientation qualité. Fabian Zeier Informations importantes Mentions légales La présente publication de la bank zweiplus sa («bzp») a été élaborée à partir d informations et données d accès public («informations») considérées comme fiables. Malgré tout, la bzp ne peut assumer aucune responsabilité ni contractuelle ni tacite quant à l exactitude et à l exhaustivité de ces informations. Des erreurs éventuelles de ces informations ne constituent pas une base de responsabilité directe ou indirecte de la bzp. Il n est notamment pas de la responsabilité de bzp que les opinions exprimées ici, les plans ou détails au sujet de produits, les stratégies de ceux-ci, l environnement macroéconomique, le cadre du marché, de la concurrence ou de la régulation, etc., demeurent inchangés. Bien que la bzp ait fait tout son possible pour établir une publication fiable, il ne saurait être exclu que la présente publication comporte des erreurs ou soit incomplète. Ni la banque, ni les actionnaires de la banque ou les collaborateurs ne sont responsables de la pertinence des avis, évaluations et conclusions y figurant. Même si la présente publication a été remise dans le cadre d un contrat existant, la responsabilité de bzp se limite à la grossière négligence ou à l intention. De surcroît, bzp rejette toute responsabilité pour les erreurs minimes. Dans tous les cas, la responsabilité de la bzp est limitée au montant habituellement prévisible. Toute responsabilité quant à des dommages indirects est formellement rejetée. La présente publication ne constitue pas une offre ou une invitation à acheter ou à vendre des produits de placements ou autres produits spécifiques. Nous vous recommandons, avant tout investissement, de solliciter des informations détaillées sur le produit respectif. Numéro 4/2010 Paraît en français, allemand et anglais Editeur bank zwei plus sa, CH-8048 Zurich, www.bankzweiplus.ch Publication et rédaction bank zweiplus sa, Case postale, Bändli weg 20, CH-8048 Zurich, surplus@bankzweiplus.ch Rédactrice en chef Michaela Alt, michaela.alt@bankzweiplus.ch Chef de projet Silvan Franchetto Rédacteurs Reto Bruseghini (Bruseghini Public Rela tions), Silvan Franchetto, Jan Amrit Poser (Banque Sarasin & Cie SA), Markus Hadschieff Mise en page, direction artistique metaphor, CH-8003 Zurich, www.metaphor.ch Production Print- Management Schweiz AG, CH-8004 Zurich Abonnement surplus@bankzweiplus.ch
8 Qui sommes-nous? surplus 4/2010 Promouvoir les jeunes talents Depuis ses débuts, la bank zweiplus investit dans la formation de ses jeunes recrues. Ainsi, début août, deux nouveaux apprentis sont entrés dans la vie professionnelle, avec force engagement et motivation. Jeune banque, nous assumons notre responsabilité sociale vis-à-vis des jeunes et leur proposons, avec des postes d apprentissage, une perspective d avenir. Pour les apprentis, les chances de mener, plus tard, une vie indépendante et autonome, s accroissent, et ils ont la possibilité de se développer sur le plan personnel. Pour finalement s intégrer dans la société et le monde du travail. Pour que cette étape soit une réussite, les apprentis sont encadrés, dans leur apprentissage de base très varié, par des spécialistes expérimentés de tous les domaines. Ils participent, en externe, à des cours théoriques de découverte de la branche à la banque «Rahm&Bodmer». La formation pratique est complétée, tout au long de l apprentissage de base, par l école professionnelle. Les apprenti-e-s y acquièrent leur bagage commercial. Tout au long de l apprentissage à la bank zweiplus, ils reçoivent une formation complète et un aperçu de la Tirage au sort En partant de la gauche: Bettina Wachter, Roger Bisig, Maya Aeppli et Newil Bleiker, en formation à la bank zweiplus, ainsi que Martina Rombach (Head of Human Resources). logistique, mais aussi du traitement, sans oublier l informatique et le service à la clientèle. La formation commerciale à la banque zweiplus, c est la garantie d une forte dimension pratique et de l acquisition de toutes les compétences nécessaires à la carrière future, dans l esprit: «Promouvoir les jeunes talents». 20 x 2 tatouages ZSC à gagner Les tatouages ZSC, de la campagne actuelle du ZSC, ne peuvent s acheter, mais vous pouvez les gagner chez nous. Envoyez, avant le dimanche 21 novembre 2010, un e-mail muni du mot clé «tatouage ZSC» à marketing@bankzweiplus.ch et vous prendrez part au tirage au sort. Les gagnants recevront les tatouages tant attendus par courrier. Offre spéciale Billets à prix réduits pour (en février 2011) Les meilleurs patineurs au monde, associés à des stars de la musique et un spectacle de lumières hors catégorie, font fondre la glace. En tant que lecteur de surplus, vous pouvez vivre ce spectacle unique, à Zurich ou à Lausanne, avec un rabais de CHF 10. Cette offre spéciale est limitée à 2000 billets. Comment ça marche? Compléter la carte réponse ci-jointe et la retourner dans l enveloppe ou la faxer - et Art on Ice vous enchantera. P.-S.: Vous n avez pas la carte-réponse? Servez vous de celle de la version électronique de surplus - à télécharger sur www.bankzweiplus.ch/art-on-ice