Midi Capital. nouvelle gamme. produits éligibles à la réduction ISF

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1 Midi Capital nouvelle gamme 2011 produits éligibles à la réduction ISF

2 Midi Capital lance sa gamme de produits éligibles à la réduction ISF 2011 Pour la campagne ISF 2011, Midi Capital, Société de Gestion de fonds dans le non coté, propose 3 nouvelles solutions éligibles à la réduction ISF afin de constituer une offre complète répondant à différents profils de souscripteurs : FIP Mezzano II Le FIP Mezzano II, principalement investi en obligations convertibles en actions avec une liquidité à partir de 5,5 ans, offrant une puissance fiscale maximale de 50% FIP Avantage ISF II Le FIP Avantage ISF II, principalement investi en actions et tourné vers la recherche de plus-values, offrant une puissance fiscale de 42,5% Mandat de Gestion Le Club Deal, mandat de gestion qui permet au souscripteur d investir en direct dans des PME identifiées, sans frais de gestion, pour une puissance fiscale de 50% et un plafond de réduction de Nous vous rappelons que ces produits présentent un risque de perte en capital.

3 Le FIP Mezzano II De nouvelles options grâce à l investissement en obligations convertibles (OC) Une réduction fiscale maximale (50 %) dans la limite de Une durée de placement de 5,5 ans minimum Un investissement principalement en obligations convertibles L investissement en Obligations Convertibles en Actions permet d envisager, au-delà de son rendement contractuel, des plus-values additionnelles grâce à la faculté de conversion en actions, caractéristique de l OC. L obligation convertible s assimilant à une dette, le Fonds a pour objectif de percevoir annuellement des intérêts déterminés contractuellement. L option de la conversion sera privilégiée dès lors que le prix de vente des actions de la société aura atteint un prix au moins équivalent à celui du remboursement des obligations (prime de non conversion comprise). Nous vous rappelons que, comme pour toute émission d obligation, ni le paiement des intérêts ni le remboursement du capital investi ne peuvent être garantis, car liés à la santé financière des sociétés. Fonds défiscalisants investis majoritairement en obligations convertibles : une innovation qui a créé un marché En 2009, Midi Capital a été la première société de gestion française à lancer un fonds défiscalisant essentiellement constitué d obligations convertibles en PME non cotées sur une durée de 5 ans. Le premier né de la gamme Mezzano a connu un succès important et a créé un marché pour ce type de fonds non cotés au profil atypique. Deux ans après son lancement, le FIP Mezzano s est largement imposé parmi les fonds de sa catégorie et affiche la 5ème meilleure performance des FIP du millésime 2009 (Palmarès Morningstar Avril 2011). Nous rappelons toutefois que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et que le FIP Mezzano est fermé avec un blocage des parts pouvant aller de 5,5 à 7,5 ans. Une lecture attentive des notices d information des fonds doit être réalisée avant toute souscription, notamment au regard des risques spécifiques attachés. Une expertise éprouvée dans la gestion L émission d obligations convertibles non cotées suppose un savoir-faire spécifique et une importante réserve d entreprises matures. Midi Capital dispose sur ce terrain d une expertise éprouvée. Depuis 2005, Midi Capital a en effet organisé 34 émissions obligataires non cotées pour un rendement annuel moyen de 13%.

4 Le FIP Avantage ISF II La recherche de plus-values liéesà l investissement en actions Une réduction fiscale de 42,5% dans la limite de La recherche de plus-values De nouveaux territoires d investissement : Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon, Aquitaine Nous vous rappelons que ce type d investissement présente un risque de perte en capital. Une sélection de PME à fort potentiel 85% du Fonds sera investi dans des PME matures non cotées disposant de projets de croissance structurés et portés par une équipe expérimentée. Midi Capital privilégiera des secteurs dont elle estime qu ils offrent une forte capacité de résistance aux ralentissements économiques, tels que la santé (matériel médical, accueil des personnes dépendantes, etc.), l environnement ou encore les technologies matures de l information et de la communication. De nouveaux territoires d investissement, de nouvelles réserves d opportunités Le FIP avantage ISF II contourne les zones de forte concentration, là ou la grande majorité des FIP Français est investie (Axe Ile-de-France / Rhône-Alpes). Le FIP Avantage ISF II investira ainsi en Aquitaine, Midi-Pyrénées et Languedoc-Roussillon. Ces nouveaux territoires d investissement présentent les atouts suivants : 1. Une réserve considérable de PME européennes (+ de PME cibles) irriguée par un important réseau de centres de recherche et de pôles de compétitivité mondiaux. 2. Une réserve peu exploitée par les autres FIP français, concentrés pour l essentiel en Ile de France. Ce contexte offre par conséquent un environnement concurrentiel favorable à l investissement (absence de tensions sur les valeurs d entreprise, qualité des négociations, liquidité de l investissement, etc...). 3. Pour le souscripteur, une réelle diversification sectorielle et géographique par rapport à la majorité des FIP. Ces 3 régions dynamiques ont enregistré la plus forte progression de PIB en France ces 10 dernières années. Un historique de performance élevée (palmarès Morningstar) A la lecture du palmarès Morningstar d avril 2011 (www. la gamme FIP Avantage fait partie des 20% du marché offrant une performance positive et se classe à la première place en 2008 et à la seconde place en Nous rappelons toutefois que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et que cette performance ne peut être considérée comme définitive, les fonds n étant pas entrés en période de liquidation à ce jour.

5 Le Mandat de Gestion Club Deal La recherche d un investissement en direct Une réduction fiscale maximale de 50% dans la limite de Une sélection d entreprises jugées matures 0% de frais de gestion Un rendement prédéterminé Le Club Deal convient aux investisseurs qui souhaitent connaître la destination de leur investissement, dans un contexte de rendement prédéterminé. Cet investissement direct dans des PME présente un risque de perte en capital. Un investissement direct dans des entreprises estimées de qualité par la Société de Gestion, sélectionnées pour leur capacité à générer de la croissance et à absorber les cycles économiques. Pour un ticket d entrée minimum de , le souscripteur accède, grâce à la solution Club Deal, à de véritables opérations de capital investissement, tout en étant accompagné par un professionnel de la gestion reconnu, Midi Capital. En outre, et contrairement à un FIP ou à un FCPI, le souscripteur connaît en amont les PME composant le portefeuille proposé. Des vidéos présentant ces dernières sont disponibles en se connectant sur le site Le souscripteur bénéficie tout au long de son investissement d un suivi et d un reporting réguliers pour être informé au plus près de la vie de la PME. Un rendement prédéterminé pour chaque entreprise selon sa maturité. Une liquidité organisée et renforcée dans le cadre d un pacte d actionnaires. Une option de rachat à un prix fixe est ouverte à tous les actionnaires des sociétés dès la 5ème année. Ce prix sera ensuite majoré annuellement, offrant ainsi au souscripteur une forte visibilité en matière de retour sur investissement, bien que ce dernier ne puisse pas être garanti, le mandant acceptant un risque de perte en capital. L investissement est réalisé par le biais d actions de préférence, notamment caractérisées par un dividende prioritaire sur tous les autres actionnaires des sociétés. Plus d informations sur ces 3 fonds avec les plaquettes produits complètes sur le site internet

6 En savoir plus sur Midi Capital Midi Capital est une Société de Gestion agréée par l Autorité des Marchés Financiers (n 02028), spécialisée dans l accompagnement en fonds propres des PME et PMI non cotées. Midi Capital investit et commercialise des fonds souscrits par des institutionnels (FCPR) ainsi que par des investisseurs privés (FIP, FCPI et Mandats de gestion) dans les régions du grand sud français (Aquitaine, Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon et PACA). Forte de 18 professionnels issus du monde du conseil et de l entreprise, Midi Capital fait partie des sociétés de gestion françaises les plus actives du segment des PME PMI. En 2010, Midi Capital a ainsi investi dans 16 PME de croissance et engagé plus de 10 M dans le tissu industriel français, se positionnant ainsi parmi les premières sociétés de gestion françaises investissant sur le segment des petites capitalisations (PME non cotées dont la capitalisation est inférieure à 50 M ). Contact : Karine Alet Directrice de la Distribution et des Partenariats Tél : Mail : k.alet@midicapital.fr Lucie Testé Responsable du Développement Tél : Mail : l.teste@midicapital.fr

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