La génération Y et l investissement en entreprise

Transcription

1 La génération Y et l investissement en entreprise 18 octobre 2016 Rapport 15 place de la République Paris À : De : INFOPRO Opinionway : Philippe Le Magueresse, Pascal Novais

2 Le contexte et les objectifs de l étude Dédié depuis 19 ans à la rencontre entre les sociétés et les investisseurs individuels, le salon Actionaria offre à ses visiteurs une approche pédagogique de l investissement en actions. Dans un contexte de crise marqué par des difficultés de financement les entreprises, la question du développement de l actionnariat et plus largement du développement de l investissement en entreprise apparait comme un enjeu essentiel. Or, la tendance depuis une quinzaine d années est à la baisse continue du nombre d actionnaires en France avec près de 50% d actionnaires individuels en moins depuis 2000 (moins de 4 millions aujourd hui) Dès lors, parvenir à attirer les Français les plus jeunes et les convaincre d investir en entreprise apparait comme un enjeu fondamental C est dans ce cadre qu Actionaria, en partenariat avec OpinionWay, a décidé de mener une étude auprès des Français de ans afin d identifier les freins et les leviers susceptibles de les inciter à investir en entreprise. 2

3 La méthodologie Méthodologie Mode d interrogation Durée du questionnaire Dates de terrain Cible 1 : Les Français de 18 ans et + Etude quantitative réalisée auprès d un échantillon de 1042 répondants, représentatif de la population française âgée de 18 ans et plus, selon la méthode des quotas sur des critères de sexe, d âge, de CSP, de région, et de taille d agglomération. Au sein de cet échantillon représentatif, un focus a été réalisé auprès des Français de ans : 283 individus Cible 2 : les Investisseurs individuels, visiteurs du salon Actionaria Etude quantitative réalisée auprès d un échantillon de 609 individus, intéressés par l investissement en entreprise et visiteurs réguliers du salon Actionaria (Source : fichier d inscrits fourni par InfoPro) L échantillon a été interrogé online sur système CAWI (Computer Assisted Web Interview). 5-6 minutes Terrain Grand Public: Du 21 au 23 septembre Terrain Investisseurs : du 26 au 30 septembre 3

4 La méthodologie Limites statistiques et représentation des différences significatives Les écarts significatifs sont indiqués de la manière suivante Dans ce rapport les résultats entourés d un rond ou d un ovale présentent une différence significative testée au seuil de 10%. OpinionWay rappelle par ailleurs que les résultats de ce sondage doivent être lus en tenant compte des marges d'incertitude : 2 à 3 points au plus un échantillon de 1000 répondants. Significativement supérieur par rapport au grand public Significativement inférieur par rapport au grand public 4

5 Conditions de diffusion et de réalisation Conditions de diffusion de l étude : les résultats de cette étude sont l entière propriété d «INFOPRO Digital» qui peut si elle le souhaite en faire une diffusion totale ou partielle qui sera soumise validation à OpinionWay. En outre toute diffusion à des fins de reprise presse devra comporter un encart rappelant que l étude a été réalisée par OpinionWay, la méthodologie précise (mode de recueil, taille d échantillon et mode de représentativité) ainsi que les dates de recueil des données. Application de la norme ISO : OpinionWay a réalisé ce projet /cette étude en appliquant les procédures et règles de la norme ISO

6 Résultats

7 01 Des jeunes peu investis en entreprise

8 Des «jeunes» qui investissent encore moins en entreprise que la moyenne des Français, lesquels investissent déjà peu. Q3. Avez-vous déjà investi dans une entreprise? ans - Base : Grand public - Base : Investisseurs - Base : 609-8% 14% 84% 92% 86% 16% Oui Non 8

9 02 Comment expliquer ce constat?

10 a Un faible investissement en entreprise qui n est pas lié à un manque d épargne

11 Les Français les plus jeunes ne sont pas réfractaires à l épargne : 1/3 d épargnants avant 18 ans Q1. A quel âge avez-vous commencé à épargner une partie de vos revenus / rentrées d'argent? ans - Base : Grand public - Base : Investisseurs - Base : Part d épargnant 79% 83% 99% Avant vos 18 ans 32% 21% 13% Entre 18 et 24 ans 34% 29% 26% Entre 25 et 34 ans 13% 18% 34% Entre 35 et 44 ans 0% 8% 13% Entre 45 et 54 ans 0% 5% 6% Entre 55 et 65 ans 0% 2% 5% Vous n'épargnez pas une partie de vos revenus 21% 17% 1% 11

12 L accès à l emploi est le principal élément déclencheur de l épargne l ensemble des Français. Q2. Quel a été l'élément déclencheur qui vous a poussé à épargner la première fois? Base : Si a déjà épargné une partie de ses revenus ans - Base : Grand public - Base : Investisseurs - Base : A voir décroché votre 1er emploi 38% 33% 30% La réalisation d'un projet particulier 16% 22% 29% Votre passage à la majorité (à vos 18 ans) 11% 5% 5% Vous être installé(e) en couple 3% 7% 4% Avoir touché un héritage 1% 2% 3% Avoir fondé(e) une famille 0% 7% 8% Autre 14% 12% 13% Vous ne savez plus 17% 12% 8% 12

13 b Mais une méconnaissance du fonctionnement des entreprises qui freine l investissement

14 Une méconnaissance du monde de l entreprise qui n épargne pas la génération Y Q6. Quelle note de 1 à 10 donneriez-vous si vous deviez évaluer votre compréhension du fonctionnement d'une entreprise? ans - Base : Grand public - Base : Investisseurs - Base : % Sous Total 8-10 Sous Total 8-10 Sous Total % 11% 17% 61% % 19% 16% Sous Total % Sous Total % Sous Total % 5 22% 4 13% Sous Total 1-5 Sous Total 1-5 Sous Total % 54% 51% 12% 2 3% 1 4% Note moyenne : 5,3 5,4 7,6 14

15 Cette méconnaissance transparait également dans les difficultés que rencontrent les Français les plus jeunes à appréhender l investissement en entreprise. Q7. Parmi ces différents types d investissements en entreprise, lequel est selon vous...? ans - Base : «Quel est selon vous le type d investissement en entreprise le plus.» Note de lecture : Chaque répondant devait choisir, parmi une liste de types d investissement, celui le plus en phase à ses yeux avec chacune des dimensions listées : le plus rentable, le plus risqué, le plus innovant,. Liste des types d investissement : Investissement dans une grande entreprise étrangère, dans une entreprise du CAC40, dans une PME, dans une Start-up, dans votre l entreprise dans laquelle vous travaillez, dans une entreprise que vous riez créer, dans une entreprise proche de chez vous...le plus rentable...le plus risqué...le plus innovant...le plus citoyen...le plus utile à l'économie française Le plus utile à l'économie locale...qui correspond le plus à vos valeurs...qui vous donne le plus envie d'investir...le plus gratifiant 43% 38% 35% 35% 35% 34% 36% 37% 37% Ne savent pas 15

16 ST Connait Même constat concernant les modalités concrètes d investissement en entreprise. Si la notoriété des différents modes d investissement existants est plutôt encourageante, la part d investisseurs reste faible. Q5. Pour chacun des modes d'investissement suivants, dites-nous si vous le connaissez et si vous y avez déjà eu recours? Y a eu recours ans - Base : Grand public - Base : Investisseurs - Base : % a eu recours à au moins 1 mode d investissement parmi ceux listés 20% 32% 90% L'achat d'actions en bourse 9% 70% 21% 76% 84% 94% L'investissement via le financement participatif dans une entreprise (Crowdfunding/Crowdequity) 6% 54% 6% 54% 12% 81% La prise de participation dans le capital d'une entreprise dont vous êtes proche 5% 48% 7% 53% 39% 87% L'investissement dans votre société 5% 50% 12% 61% 45% 86% L'investissement en obligations d'entreprise 5% 45% 10% 56% 38% 84% L'investissement dans un fonds d'actions cotées 4% 43% 11% 53% 58% 88% L'investissement dans un fonds de capital investissement (FCPI, FIP, FCPR) 4% 39% 11% 52% 46% 91% 16

17 03 Deux leviers essentiels rendre l investissement en entreprise plus attractif aux yeux des plus jeunes : le levier fiscal Le levier personnel

18 a L instabilité fiscale des revenus issus des placements : un frein à l investissement

19 L instabilité fiscale : Un frein de poids aux yeux des investisseurs potentiels, a fortiori lorsqu il s agit d investisseurs expérimentés. Q8. L'instabilité législative en matière de fiscalité des revenus issus des placements rait-elle vous dissuader d'investir à l'avenir en entreprise? ans - Base : Grand public - Base : Investisseurs - Base : Oui certainement 15% ST Oui Oui, probablement 29% 44% 53% 71% Non, probablement pas 16% ST Non Non, certainement pas 4% 20% 16% 24% Vous ne savez pas 36% 19

20 b Un levier essentiel rendre l investissement en entreprise plus attractif aux yeux des plus jeunes : Les impliquer personnellement

21 Des jeunes, non réfractaires à l investissement en entreprise, et avant tout motivés à l idée d investir dans une entreprise qu ils raient créer ou dont ils seraient «proches». Q4. Si vous aviez la possibilité de placer demain une partie de votre épargne dans un ou plusieurs investissements en entreprise, dans lequel ou lesquels investiriez-vous? ans - Base : Grand public - Base : Investisseurs - Base : % de répondants qui raient envisager d investir en entreprise 79% 77% 100% Dans une entreprise que vous riez créer 42% 36% 53% Dans une entreprise que l'un de vos proches a créée 37% 35% 58% Dans votre propre entreprise / dans l'entreprise dans laquelle vous travaillez Dans une entreprise proche de chez vous 35% 27% 22% 40% 45% 62% Dans une PME 26% 29% 67% Dans une Start-up 25% 27% 53% Dans une entreprise du CAC40 18% 22% 84% Dans une grande entreprise étrangère 13% 12% 52% 21

22 L investissement de proximité est l investissement le plus attractif aux yeux des plus jeunes car il est perçu comme étant le plus gratifiant, le plus citoyen, le plus utile à l économie et le plus en phase avec leurs valeurs. Q7. Parmi ces différents types d investissements en entreprise, lequel selon vous...? ans - Base : Investir dans une entreprise que vous riez créer... correspond le plus à vos valeurs vous donne le plus envie d'investir... Est l investissement le plus gratifiant % le plus élevé, tous types d investissement confondus 18% 21% 22% Investir dans une entreprise proche de chez vous...est l investissement le plus citoyen...le plus utile à l'économie locale 25% 35% Investir dans une PME...Le plus utile à l'économie française 24% 22

23 SYNTHÈSE

24 Principaux enseignements (1/2) Les jeunes de moins de 35 ans : Des investisseurs en entreprise en puissance Les Français les plus jeunes, à l image de l ensemble des Français, s avèrent être de solides épargnants. Près de 80% d entre eux épargnent une partie de leur revenus. L accès à l emploi est le principal élément déclencheur de ce comportement d épargne. Pour autant, peu d entre eux se tournent vers l investissement en entreprise (8% vs. 14% l ensemble des Français), du fait principalement d un manque de connaissance des modalités d investissement et d un manque d attractivité de l offre existante. Il est essentiel de le noter, les jeunes ne sont pas réfractaires à l investissement en entreprise. Près de 80% se disent prêts à investir dans une entreprise, sous réserve que cet investissement réponde à leurs attentes. Mais des jeunes investisseurs qui souhaitent donner du sens à leur investissement C est avant tout un investissement de proximité que souhaitent privilégier les Français de moins de 35 ans. Ces derniers sont en effet davantage motivés à l idée d investir dans une entreprise qu ils raient créer (42%), dans une entreprise que l un de leurs proches raient créer (37%), dans leur propre entreprise (35%), ou dans une entreprise proche de chez eux. Ces formes d investissement en entreprise étant davantage perçues comme utiles à l économie, citoyenne et d un point de vue plus personnelle, gratifiantes et en adéquation avec leurs valeurs. 24

25 Principaux enseignements (2/2) Des axes sur lesquels travailler renforcer l investissement en entreprise Plus de pédagogie et d accompagnement : Informer les jeunes épargnants sur le rôle fondamental de l investissement en entreprise le financement de l économie, sur les différentes types d investissement en entreprise existants (et notamment sur l investissement en actions), et sur les modalités concrètes de réalisation de cet investissement. S adresser aux jeunes épargnants à l occasion de leur premier emploi, moment charnière dans leur rapport à l épargne. La promotion de nouvelles formes d investissement en entreprise, plus en adéquation avec les attentes des Français les plus jeunes Promouvoir les formes d investissement les plus citoyennes, ayant un impact concret sur l environnement de l investisseur. La mise en place d une réglementation fiscale stable et plus attractive encourageant l investissement en entreprise sur le moyen et long terme L instabilité fiscale est aujourd hui un frein aux yeux de plus d 1 Français sur 2. Capitaliser également sur la notoriété dont bénéficie l investissement en actions L investissement en actions demeure le type d investissement en entreprise le plus connu des Français. 25

26 Annexes

27 Perception des différents types d investissement Q7. Parmi ces différents types d investissements en entreprise, lequel est selon vous...? ans - Base : Dans une grande entreprise étrangère Dans une entreprise du CAC40 Dans une PME Dans une Start-up Dans votre propre entreprise Dans une entreprise que vous riez créer Dans une entreprise proche de chez vous Vous ne savez pas...le plus rentable 8% 23% 3% 8% 5% 5% 5% 43%...Le plus risqué 10% 12% 4% 17% 4% 13% 2% 38%...Le plus innovant 2% 2% 3% 37% 7% 9% 5% 35%...Le plus citoyen 2% 4% 15% 5% 9% 5% 25% 35%...Le plus utile à l'économie française 5% 9% 24% 5% 5% 4% 13% 35% Le plus utile à l'économie locale 2% 2% 12% 4% 4% 7% 35% 34%...qui correspond le plus à vos valeurs 1% 2% 8% 10% 11% 18% 14% 36%...qui vous donne le plus envie d'investir 2% 6% 7% 8% 10% 21% 9% 37%...le plus gratifiant 3% 4% 5% 9% 10% 22% 10% 37% 27