Les livraisons de l A400M reprennent, incluant une charge de 290 millions d euros. Les performances financières du S1 confirment les prévisions 2015

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1 Les livraisons de l A400M reprennent, incluant une charge de 290 d euros Les performances financières du confirment les prévisions Amsterdam, le 31 juillet Airbus Group (symbole boursier : AIR) publie de solides résultats au premier semestre, soutenus par des performances opérationnelles en constante amélioration, et confirme ses prévisions. «Les résultats semestriels sous-jacents reflètent l attention permanente que nous portons à l exécution des programmes et l efficacité opérationnelle», a déclaré Tom Enders, Président exécutif (CEO) d Airbus Group. «Le chiffre d affaires, la rentabilité et la génération de trésorerie ont tous progressé, et les performances financières confirment que nous sommes sur la bonne voie pour atteindre nos prévisions pour. Nous continuons de constater une forte dynamique commerciale dans toutes nos activités, comme le montrent les importants contrats annoncés au salon du Bourget en juin. Nous nous concentrons sur les priorités opérationnelles, dont la montée en cadence, la maîtrise des coûts et des livraisons des A350 et A400M ainsi que la transition vers l A320neo, afin d optimiser les bénéfices et les flux de trésorerie». Les prises de commandes (1) du Groupe au cours des six premiers mois de l année ont fortement progressé à 53,9 milliards d euros ( : 27,7 milliards d euros), portant la valeur du carnet de commandes (1) à 927 milliards d euros au 30 juin (fin : 858 milliards d euros), tenant compte d une réévaluation positive liée au renforcement du dollar US. Airbus a reçu 348 commandes nettes d avions commerciaux ( : 290 commandes nettes), dont 57 de la Famille A330. Confirmant le dynamisme permanent du marché des avions commerciaux, 421 commandes fermes et engagements d achat ont été annoncés au salon du Bourget. Airbus Helicopters a enregistré 135 commandes nettes ( : 148 unités), dont 29 H175. La valeur des prises de commandes d Airbus Defence and Space a progressé de 40 %, sous l impulsion d une forte dynamique dans toutes les activités de la Division, dont des satellites d observation de la Terre et des A330 MRTT additionnels. En juin, Defence and Space a été sélectionné par OneWeb pour concevoir et fabriquer un premier lot de 900 satellites. Le chiffre d affaires du Groupe a augmenté de 6 % à 28,9 milliards d'euros ( : 27,2 milliards d'euros), reflétant le mix favorable des livraisons d avions commerciaux d Airbus et le renforcement du dollar US. Le chiffre d affaires de Commercial Aircraft a progressé de 9 %, avec la livraison de 304 appareils ( : 303 unités), dont 4 A350 XWB et 13 A380.

2 Le chiffre d'affaires d Helicopters a augmenté de 5 %, porté par les programmes gouvernementaux et les activités de services, compensant ainsi des livraisons en baisse à 152 unités ( : 200 unités). Le chiffre d'affaires de Defence and Space est resté stable malgré la déconsolidation du chiffre d affaires de l activité lanceurs avec la première phase de la création de la JV Airbus Safran Launchers (ASL). L'EBIT avant éléments non récurrents(3) du Groupe est un indicateur de la marge commerciale sous-jacente, excluant les charges ou bénéfices non récurrents significatifs induits par les variations des provisions relatives aux programmes et restructurations ou par des effets de change. Il a progressé de 6 % pour atteindre d euros ( : d euros), grâce à des progrès enregistrés dans toutes les Divisions. L EBIT* avant éléments non récurrents de Commercial Aircraft est en hausse à d euros ( : d euros), porté par une amélioration opérationnelle et un calendrier des coûts favorable incluant les dépenses de recherche et développement (R&D). L EBIT* avant éléments non récurrents d Helicopters a progressé de 8 % à 162 d euros ( : 150 d euros), avec un volume de livraisons moins important et un mix moins favorable compensés par une activité de services en hausse et par le plan de transformation de la Division. L EBIT* avant éléments non récurrents de Defence and Space s est élevé à 267 d euros ( : 223 d euros), reflétant la bonne exécution des programmes et les progrès de son plan de transformation. Les dépenses de R&D autofinancées du Groupe représentent d'euros ( : d'euros), tandis que la marge de l EBIT* avant éléments non récurrents du Groupe s établit à 6,5 % ( : 6,5 %).

3 La montée en cadence industrielle du programme A350 XWB s accentue avec Vietnam Airlines devenant le deuxième exploitant au mois de juin. Le développement de l A320neo progresse, avec le vol inaugural d un avion équipé de moteurs CFM en mai dernier, et la reprise fin juillet des essais en vol d une version motorisée Pratt & Whitney. En dépit d interruptions des essais en vol, les premières livraisons sont toujours prévues en. Le programme A380 devrait atteindre son point d équilibre d ici la fin de l année. La stratégie de renouvellement de la gamme d Helicopters se poursuit avec les essais en vol du nouveau H160 et le lancement de la phase conceptuelle du X6. Au sein d Airbus Defence and Space, quatre A400M ont été livrés au premier semestre. L'EBIT* reporté(3) a augmenté de 21 %, à d'euros ( : d euros), en raison d éléments non récurrents nets totalisant un montant positif de 346 d'euros et comprenant : Une charge nette supplémentaire de 290 d'euros liée au programme A400M. A la suite de l accident du 9 mai, une analyse de l état actuel du programme a été effectuée. Airbus Group a travaillé avec tous ses partenaires pour reprendre les vols et les livraisons. Toutefois, cet accident a provoqué des contretemps dans la qualification des nouvelles capacités militaires et dans l échéancier de livraison initial. L accident a interrompu l activité des essais en vol pendant plusieurs semaines et entraîné des perturbations dans le processus de production. L efficacité industrielle demeure un défi pendant la phase de montée en cadence et, de plus, la formule d indexation du prix stipulée dans le contrat par rapport aux coûts s avère fortement défavorable en raison de la faible inflation enregistrée dans la zone euro(5). Airbus Group travaille actuellement avec ses clients pour convenir d un nouveau calendrier de développement des capacités militaires et des livraisons, et pour revoir cette formule d indexation. Une charge nette de 145 d'euros liée à l écart de paiement avant livraison en dollars et aux réévaluations bilancielles dues à la faiblesse de l euro face au dollar. Le deuxième trimestre comprend un impact négatif de 36 d'euros lié à la réévaluation de la provision pour l A400M. Un gain net de 748 d'euros issu de la vente d une participation de 18,75 % dans Dassault Aviation(6). Un gain net de 33 d euros essentiellement lié à la première phase de création de la JV Airbus Safran Launchers.

4 Le résultat net (4) a progressé de 34 % à d euros ( : d euros), tandis que le bénéfice par action (BPA) a augmenté dans la même proportion pour s établir à 1,94 euro ( : 1,45 euro), porté par des performances opérationnelles en hausse. Ces chiffres incluent également le gain issu de la vente des actions de Dassault Aviation et la charge liée à l A400M. Le résultat financier est de -344 d'euros ( : -252 d'euros) et inclut des éléments non récurrents de -100 d euros résultant essentiellement d effets de change négatifs des instruments financiers. Le flux de trésorerie disponible avant fusions et acquisitions s est fortement amélioré à d euros ( : d euros), reflétant la performance des livraisons et une gestion rigoureuse de la trésorerie, tandis que le produit de la vente des actions de Dassault Aviation pour 1,7 milliard d euros a porté le flux de trésorerie total à 549 d'euros ( : d'euros). La position de trésorerie nette à fin juin était de 8,4 milliards d'euros (fin : 9,1 milliards d'euros) après versement d un dividende de 945 d'euros au titre de l exercice (2013 : 587 d'euros), avec une position de trésorerie brute de 16,8 milliards d euros (fin : 16,4 milliards d'euros). Perspectives Pour établir ses perspectives en, Airbus Group table sur des taux de croissance de l économie mondiale et du trafic aérien international conformes aux prévisions indépendantes qui prévalent, ainsi que sur l absence de perturbation majeure. Les livraisons d Airbus devraient être légèrement supérieures à celles de, et une augmentation du carnet de commandes des avions commerciaux est à nouveau anticipée. En, avant fusions et acquisitions, Airbus Group prévoit une progression de son chiffre d affaires et cible une légère hausse de son EBIT* avant éléments non récurrents. Sur la base de ses perspectives actuelles en matière de montée en cadence industrielle, Airbus Group vise un flux de trésorerie disponible avant fusions et acquisitions à l équilibre en. Airbus Group prévoit une augmentation supplémentaire de son bénéfice par action et de son dividende par action en.

5 * Airbus Group utilise l EBIT avant amortissement des écarts d acquisition et éléments exceptionnels comme indicateur-clé de ses performances économiques. Le terme «éléments exceptionnels» désigne des éléments comme les dotations aux amortissements des ajustements à la juste valeur se rapportant à la fusion d ex- EADS et à la création de la société Airbus intégrée, ainsi que les dépréciations constatées en résultat sur les écarts d acquisition générés à l occasion de ces transactions. Airbus Group Airbus Group est un leader mondial de l'aéronautique, de l'espace et des services associés. En, le Groupe - qui comprend Airbus, Airbus Defence and Space et Airbus Helicopters - a dégagé un chiffre d'affaires de 60,7 milliards d'euros avec un effectif d'environ personnes. Contacts pour les médias : Matthieu Duvelleroy +33 (0) Rod Stone +33 (0) Avis aux rédacteurs : Téléconférence d'airbus Group en direct sur Internet destinée aux analystes Vous pouvez écouter aujourd hui à 11h00 (CET) la téléconférence sur les Résultats du avec les analystes donnée par le CEO d'airbus Group, Tom Enders et par Harald Wilhelm, Directeur financier, sur le site internet d'airbus Group : Veuillez cliquer sur la bannière de la page d accueil. Un enregistrement sera disponible ultérieurement.

6 Résultats du premier semestre (en euros) Airbus Group Chiffre d affaires, en % dont activités de défense, en % EBITDA (2), en % EBIT avant éléments non récurrents (3), en % EBIT (3), en % Frais de recherche et développement, en % Résultat net (4), en % Bénéfice par action (BPA) (4) 1,94 1, % Flux de trésorerie disponible, en Flux de trésorerie disponible, avant fusions et acquisitions, en

7 Flux de trésorerie disponible avant financements-clients, en Prises de commandes(1), en % Airbus Group 30 juin 31 déc. Carnet de commandes (1), en % dont activités de défense, en % Position de trésorerie nette, en % Effectif % par Division Chiffre d'affaires EBIT (3) (en d'euros) Commercial Aircraft % % Helicopters % %

8 Defence and Space % Siège social/ Consolidation Total % % par Division Prises de commandes (1) Carnet de commandes (1) (en d'euros) 30 juin 31 déc. Commercial Aircraft % % Helicopters % % Defence and Space % % Siège social/ Consolidation Total % %

9 Résultats du deuxième trimestre (T2) Airbus Group T2 T2 Chiffre d affaires, en % EBIT avant éléments non récurrents (3), en % EBIT (3), en % Résultat net(4), en % Bénéfice par action (BPA) (4) 0,93 0,89 +4 % par Division Chiffre d'affaires EBIT (3) (en d'euros) T2 T2 T2 T2 Commercial Aircraft % % Helicopters % % Defence and Space % Siège social/ Consolidation

10 Total % % Le chiffre d'affaires du T2 a augmenté de 16 % par rapport à celui du deuxième trimestre, porté par un volume supérieur de livraisons d avions commerciaux et des effets de change positifs. L EBIT* avant éléments non récurrents du T2 a progressé de 15 % à d euros, reflétant une amélioration opérationnelle dans toutes les Divisions et un calendrier des coûts favorable, notamment les dépenses de recherche et développement (R&D). L EBIT* du T2 a cédé 12 % à 988 d euros et comprend des éléments non récurrents nets négatifs reflétant la charge nette supplémentaire de 290 d euros liée au programme A400M. Notes de bas de page : 1. Les contributions des activités avions commerciaux aux prises de commandes et au carnet de commandes s'entendent sur la base des prix catalogue. 2. Résultat opérationnel avant intérêts, impôts, dépréciation, amortissements et éléments exceptionnels. 3. Résultat opérationnel avant intérêts et impôts, écarts d'acquisition et éléments exceptionnels. 4. Airbus Group continue d employer le terme «résultat net». Celui-ci est identique au bénéfice pour la période imputable aux propriétaires de la société mère, selon les normes IFRS. 5. Les contrats à long terme contiennent généralement une clause qui indexe le prix du contrat selon une formule reflétant une estimation de la variation des coûts de production - matériaux et main d œuvre. Différents indices sont utilisés selon la composition de ces coûts. 6. La participation résiduelle de Dassault Aviation est désormais inscrite comme un actif à céder et le résultat de l exercice de Dassault Aviation ne contribuera plus au résultat des activités du Siège social, à l exception de dividendes et de plusvalues à recevoir des futures ventes d actions de Dassault Aviation.

11 Mentions de préservation : Certaines des déclarations contenues dans le présent communiqué de presse ne correspondent pas à des faits, mais à des prévisions ou à des estimations fondées sur l'opinion des dirigeants. Ces déclarations prévisionnelles reflètent les points de vue et les hypothèses d'airbus Group à la date de ce document et supposent certains risques et incertitudes, susceptibles d'induire d'importantes différences entre les résultats, performances ou événements réels et ceux anticipés dans ces déclarations. Dans le cadre du présent communiqué, les termes «anticiper», «estimer», «prévoir», «pouvoir», «projeter» et autres expressions similaires ne sont employés que pour formuler des prévisions. Ces informations prévisionnelles reposent sur un certain nombre d hypothèses, parmi lesquelles : des hypothèses concernant la demande de produits et services d'airbus Group, la taille des marchés actuels et futurs desdits produits et services, les performances internes, le financement-clients, les performances des clients, fournisseurs et sous-traitants, les négociations de contrats ou le succès de certaines campagnes de vente en cours. Ces informations prévisionnelles ne sont assorties d aucune certitude et les résultats et tendances effectifs futurs sont susceptibles de varier de manière significative, en fonction de certains facteurs, parmi lesquels : conditions macroéconomiques, conditions de travail (notamment en Europe, en Amérique du Nord et en Asie) ; risques juridiques, financiers et gouvernementaux inhérents aux transactions internationales ; caractère cyclique de certaines activités d'airbus Group ; volatilité du marché de certains produits et services ; risques liés aux performances des produits ; conflits du travail ; facteurs susceptibles de conduire à des perturbations importantes et durables dans le secteur du transport aérien mondial ; résultats des processus politiques et juridiques engagés, et notamment des incertitudes entourant le financement de certains programmes par les États ; consolidation industrielle des concurrents dans le secteur aérospatial ; coût de développement et succès commercial des nouveaux produits ; fluctuation des taux de change et des taux d'intérêt ; fluctuations entre l'euro et le dollar américain et d'autres devises ; litiges en justice et autres risques et incertitudes économiques, politiques et technologiques. Le «Document d Enregistrement» de la Société daté du 16 avril contient des informations complémentaires relatives à ces différents facteurs. Pour plus d'informations, voir