Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais

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2 2 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Présentation des résultats des Pôles Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services financiers spécialisés Gestion d actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail à l étranger Gestion pour compte propre et divers Eléments financiers pour le groupe Crédit Agricole Annexes

3 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. 3 Une année remarquable

4 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. 4 Comptes consolidés pro forma au 31 décembre Résultat net part du groupe, avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : m (+ 28,5%) Résultat net part du Groupe, avant coûts liés au rapprochement : m (+ 20,5%) Résultat net part du groupe : m ( 8,5%) ROE : 10,6%* Calculé à partir du Résultat net part du groupe, avant survaleurs et coûts liés au rapprochement Finaref est consolidé à compter du 1er janvier

5 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. 5 Comptes consolidés pro forma du 4ème trimestre : de très bonnes performances opérationnelles Produit net bancaire : m (+14,1%) Résultat brut d exploitation : m (+ 49,0%) Résultat courant avant impôts : m (+ 45,7%) Coûts liés au rapprochement : 513 m (361 m nets d impôts) Résultat net part du Groupe, après survaleurs et coûts liés au rapprochement : 24 m avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : 757 m (+33,0%)

6 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Compte de résultat consolidé pro forma 6 en m 2002 Variation /2002 Hors Finaref Variation (hors Finaref) /2002 Produit net bancaire ,1% ,1% Charges d exploitation (8 700) (8 889) + 2,2% (8 590) (1,3%) Résultat brut d exploitation ,5% ,8% Coût du risque (770) (1 121) + 45,6% (993) + 29,0% Sociétés mises en équivalence ,6% ,2% Résultat net sur actifs immobilisés (124) (49) (60,5%) (76) (38,7%) Résultat courant avant impôts ,6% ,2% Coûts liés au rapprochement (513) (513) Résultat net ,1% ,3% Résultat net part du groupe (8,5%) (6,9%) Résultat net part du groupe, avant coûts liés au rapprochement ,5% ,1% Résultat net part du groupe avant survaleurs et coûts liés au rapprochement ,5% ,4%

7 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Très bonnes performances de l ensemble des activités du groupe 7 Contribution des pôles au résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement en m (57) (275) + 34,8% (582) Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services financiers spécialisés Gestion d'actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d'investissement Banque de détail à l'étranger Gestion pour compte propre et divers Solide dynamique commerciale des deux réseaux de proximité Forte croissance des activités de crédit à la consommation et effet positif de l intégration de Finaref Vigoureuse progression de la contribution des activités de gestion d actifs Forte hausse de la contribution de la Banque de Financement et d Investissement résultant d une forte croissance du RBE et d une stabilité du coût du risque 2002

8 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. 8 Bonne rentabilité des métiers en Md Banque de proximité en France Caisses régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services financiers spécialisés Gestion d actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail à l étranger Total des métiers Fonds propres alloués 3,0 2,1 1,7 5,1 8,0 2,6 22,5 % ROE 13,3% 17,9% 9,4% 23,5% 7,6% 21,1% 22,7% 17,0% 35,5% 10,5% 11,5% 9,3% 100% 14,8% Groupe 10,6%

9 9 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Présentation des résultats des Pôles Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services financiers spécialisés Gestion d actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail à l étranger Gestion pour compte propre et divers Eléments financiers pour le groupe Crédit Agricole Annexes

10 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Structure managériale entièrement opérationnelle en 6 mois 10 Un comité exécutif de 16 membres Un organigramme général détaillé par métier et fonctions centrales Tout l encadrement de direction a été nommé 250 groupes et sousgroupes de travail mobilisant personnes ont défini les organisationscibles, dont la mise en place est en cours Constitution de lignes métiers couvrant l ensemble du groupe pour les fonctions centrales (finances, ressources humaines, risques, )

11 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais 11 Fusions et rapprochements des entités Crédit à la consommation (Sofinco/Finalion) Banque de financement et d investissement (CAI/BFI) Créditbail (Ucabail/Lixxbail) Gestion d actifs (CAAM/CLAM) Assurancevie (Predica/UAF) Banque Privée internationale (CAI Suisse/CL Suisse) (CL SAM/CFM Monaco) Gestion quantitative (ABF CM/CPR AM) Assurance IARD (Pacifica/Afcalia) Au total, plusieurs dizaines d entités ont engagé un processus bilatéral de rapprochement

12 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais La mise en œuvre a commencé 12 Nov. Déc. 10 mars Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet 250 Groupes de travail Organisation et synergies détaillées 350 projets concrets Mise en œuvre opérationnelle Consultations sociales Rapprochements juridiques Crédit Conso Calyon Crédit Gestion Bail Actifs Assurance Déménagements

13 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Ressources humaines : un agenda social fourni sociétés en France concernées par le rapprochement collaborateurs en France et près de dans le monde Dialogues avec les instances représentatives du personnel Un comité de concertation créé en septembre Plus de 25 comités d entreprises consultés Négociations d entreprise Au niveau du groupe Négociation achevée d un dispositif de gestion de l emploi Priorité à la mobilité interne Respect du volontariat pour la mobilité création d un espace mobilité dédié (40 personnes) Négociation sur les transferts d activité qui a abouti à un accord Cadre des transferts de contrats de travail Mesures d accompagnement des mobilités géographiques Au niveau des entités négociations relatives à l adaptation des statuts sociaux

14 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Systèmes d information : tous les choix majeurs sont arrêtés 14 Chaque métier a choisi les systèmes en optimisant : Les coûts de matériels et de logiciels, Les charges de maintenance et de développement Tous les choix ont été validés par le Comité d Intégration des SI du Groupe 20 projets majeurs, avec leur responsable, leur budget et leur calendrier sont déjà lancés : Crédit conso CAI/BFI Financements structurés Conservation France CAI/BFI International (USA) Service aux émetteurs Gestion d actifs CAI/BFI Marché de capitaux Flux Créditbail Achats Assurances Banque Privée Internationale CAI/BFI Courtage Des économies importantes sont attendues d un projet de mise en commun de services informatiques qui seraient ouverts à tous les métiers du groupe

15 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Implantations géographiques : l essentiel des déménagements faits d ici début Mise en œuvre d une politique de regroupement par métier: Cohérente : Facteur très important de succès du rapprochement Pour le management : indispensable à l animation et la coordination Pour les équipes : manifestation concrète du nouveau groupe Ambitieuse : Déménagements en Ile de France : personnes En quelques mois, sur 2004/début 2005

16 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Un dispositif spécifique pour suivre les synergies 16 Environ 350 projets ont été répertoriés La totalité du champ des synergies visées est couvert par le dispositif mis en place Ce dispositif couvre également tous les projets transverses nécessaires au rapprochement, mais non directement porteurs de synergies Convergence de systèmes informatiques, déménagements, Tous les métiers sont concernés Calyon (100 projets), Gestion d actifs (30), SFS (20), logistique (95) et fonctions centrales (70) Ces projets sont pilotés de manière très serrée Un dispositif spécifique de pilotage opérationnel a été défini par projet Désignation d un responsable opérationnel par projet Élaboration d un plan d action détaillé avec cadrage mensuel des réalisations attendues Un dispositif de suivi est mis en place par pôle et/ou métier, suivant les cas La réalisation est suivie par la Direction Générale Les synergies visées ont été incorporées aux objectifs budgétaires 2004 Une synthèse mensuelle des réalisations est examinée au niveau groupe Franchissement effectif des jalons visés (abandon de SI, regroupement d équipe, etc.) Réalisation effective des économies dégagées Évolution des dépenses SI Suivi des effectifs

17 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais 17 Les coûts liés au rapprochement Prise en compte en de l ensemble des provisions liées au rapprochement Dans les comptes sont pris en compte : les coûts liés à la mise en œuvre des synergies (mobilité externe, frais immobiliers, frais informatiques, ) les autres coûts engagés dans le cadre du rapprochement (frais de banques conseils, ) Le traitement comptable Les coûts de mise en œuvre des synergies supportés par le Crédit Lyonnais sont pour l essentiel affectés directement dans la situation nette (et viennent en majoration du goodwill) Les coûts supportés par les autres sociétés du groupe impactent le compte de résultat

18 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Les coûts liés au rapprochement 18 Coûts liés au rapprochement 513 m impactant le compte de résultat Coûts liés à la mise en œuvre des synergies (A) 374 m Autres coûts engagés 139 m Coûts de mise en œuvre des synergies (B) 532 m supportés par le Crédit Lyonnais Total des coûts de mise en œuvre des synergies constatés à fin (A + B) 906 m

19 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Montant des synergies confirmé en année pleine 2006, calendrier mis à jour 19 Calendrier prévisionnel des synergies (en millions d euros) Estimées en Décembre Révisées en Mars En décembre 2002, une approche topdown avait déterminé un montant global de synergies de 760 millions d euros en année pleine 2006 En mars 2004, la confirmation de cet objectif est fondée sur une analyse bottomup réalisée au cours du second semestre, alimentée par les groupes et sousgroupes de travail L écart en 2004 s explique pour l essentiel par le décalage de la clôture de l offre par rapport au calendrier initial 2005 bénéficiera du plein effet des mesures mises en œuvre principalement au second semestre 2004 ainsi que des nouvelles mesures prises en cours d exercice

20 Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais 20 Détail des synergies par pôle métier (en millions d euros) 2004 Prévision 2006 Objectif Services Financiers Spécialisés Gestion d actifs, assurances et banque privée CAI/BFI Fonctions centrales Banque de détail Flux/Moyens de paiement Informatique En cours d analyse 3 En cours d analyse 25 En cours d analyse TOTAL au min. 760

21 21 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Présentation des résultats des Pôles Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services financiers spécialisés Gestion d actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail à l étranger Gestion pour compte propre et divers Eléments financiers pour le groupe Crédit Agricole Annexes

22 Banque de proximité en France Caisses Régionales Poursuite de la dynamique de croissance de l activité des Caisses Régionales 22 Résultat courant : 630 m 2002 Fonds propres alloués : 3,0 Mds 2002 Forte croissance de l activité et du produit net bancaire Poursuite de la réduction du coefficient d exploitation par un contrôle continu de l évolution des charges d exploitation Coût du risque de crédit bien maîtrisé sur l année Belle progression de la contribution au résultat net avant survaleurs : + 26,9% vs 2002 Résultat net avant survaleurs : 589 m ROE : 17,9%

23 Banque de proximité en France Caisses Régionales Progression des encours de collecte Accélération de la croissance de la collecte (+ 7% par rapport à 2002 contre + 3,2% un an avant) soit + 23 Mds, tirée par : la croissance très soutenue de l épargne de précaution et d attente (livrets : + 13,8%, dépôts à vue : + 5,3%, épargne logement : + 5,8%) la croissance dynamique des encours d assurance vie (+ 10,4%) et le net rebond des actifs d OPCVM (+ 12,7% contre 3,7% en 2002) 23 en Mds 327,2 317,1 33,6 34,9 350,2 37,8 89,1 72,8 80,7 8,8 12,5 10,4 24,1 28,5 25,5 71,6 76,3 80,7 38,6 43,0 49,0 58,2 57,7 60, Données cumulées de la collecte fin de période (hors titres) des Caisses Régionales Variation /2002 Total + 7,0% OPCVM + 12,7% Assurancevie + 10,4% CAT et bons (15,7%) PEP (5,4%) Epargnelogement + 5,8% Livrets + 13,8% Dépôts à vue + 5,3%

24 Banque de proximité en France Caisses Régionales 24 Forte croissance de la production et des encours de crédit Niveau très élevé des réalisations de prêts à moyen et long terme : 42,1 Mds (+ 17,2% vs 2002), dont 23,8 Mds sur le second semestre (+ 30% vs S1) Progression de 14,8 Mds sur un an des encours de crédit (+ 7,1%). Très bonnes performances sur les marchés des collectivités locales et de l habitat des ménages en Mds 198,0 3,4 16,6 13,1 50,1 26,2 208,5 3,4 17,4 13,5 53,1 26,8 223,3 3,7 19,7 14,1 54,9 27,2 Variation /2002 Total + 7,1% Divers + 7,3% Collectivités locales + 13,4% Consommation + 3,9% Entreprises et professionnels + 3,5% 88,6 94,3 103,7 Agriculture + 1,6% Habitat + 10,1% Données cumulées des encours de crédit fin de période des Caisses Régionales

25 Banque de proximité en France Caisses Régionales 25 Progression des services et des commissions clientèle Les produits de commissions progressent de 7,4% pour atteindre 3,7 Mds qui représentent 36,5% du PNB clientèle Nouvelle progression du nombre de produits par DAV témoignant de la dynamique commerciale des Caisses Régionales et du succès de la politique d équipement des comptes à vue Progression du nombre de produits par DAV en m Progression des commissions clientèle Variation /2002 7,06 7,40 7, Total + 7,4% Services et autres opérations bancaires + 9,0% Gestion mobilière + 1,2% Assurances + 9,8% Gestion de comptes et moyens de paiement + 6,3%

26 Banque de proximité en France Caisses Régionales 26 Amélioration constante des équilibres de gestion Le coefficient d exploitation baisse de 3 points à 59,7% en consécutivement à la bonne maîtrise des charges (+ 1,8% vs 2002) Coût du risque en légère augmentation à 31 pb en avec maintien d une couverture élevée des encours douteux à 68,9% Amélioration continue du coefficient d exploitation* Evolution des encours douteux (%) et coût du risque de crédit (pb) 65,7% 62,7% 59,7% 67,0% 68,8% 68,9% Provisions/CDL 4,6% 4,1% 3,9% CDL/encours 33 pb 28 pb 31 pb Coût du risque de crédit/encours * Coefficient d exploitation cumulé hors dividendes des 43 Caisses Régionales mises en équivalence

27 Banque de proximité en France Caisses Régionales 27 Poursuite de la dynamique de croissance des résultats et forte progression de la contribution des Caisses Régionales Forte progression du RBE (+ 15,0%) sous l effet de la progression du PNB (+ 7,0% ; hors placement des fonds propres : + 3,3%) et de la maîtrise des charges d exploitation (+ 1,8%) Poursuite des effets de la politique de provisionnement prudentiel sur le coût du risque Croissance de + 35,8% de la contribution consolidée des Caisses Régionales (+ 26,9% après impôts sur les dividendes perçus des Caisses Régionales) en m Contribution des Caisses Régionales mises en équivalence Produit net bancaire* /2002 : + 7,0% T4/T4 : + 3,9% Résultat brut d exploitation* /2002 : + 15,0% T4/T4 : + 3,4% Résultat net social* /2002 : + 14,6% T4/T4 : + 16,5% Résultat mis en équivalence /2002 : + 35,8% T4/T4 : + 10,8% * Données sociales cumulées des 43 Caisses Régionales mises en équivalence

28 Banque de proximité en France Caisses Régionales 28 Résultats du pôle Banque de proximité en France Caisses Régionales En m 2002 Variation /2002 T403 Variation T403/T402 Produit net bancaire Charges d exploitation Résultat brut d exploitation Coût du risque Sociétés mises en équivalence ,8% ,8% Résultat courant avant impôts ,8% ,8% Résultat exceptionnel + Impôts + FRBG (41)* Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition ,9% ,8% Coefficient d exploitation n.a. n.a. n.a. Fonds propres alloués (Md ) 2,9 3,0 ROE 17,9% * Impact fiscal des dividendes perçus des Caisses Régionales

29 Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais 29 Activité des Particuliers et Professionnels marquée par une forte dynamique de croissance en Résultat courant : 746 m 2002 Croissance soutenue du PNB de la Banque des Particuliers et des Professionnels (+4,5% vs 2002) Fonds propres alloués : 2,1 Mds 2002 Vigoureuse croissance des crédits aux Particuliers et Professionnels, et réduction des encours PME Coût du risque revenu à un niveau normal au second semestre Evolution des charges structurelles toujours bien maîtrisée. Résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : 501 m ROE : 23,5%

30 Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais 30 Croissance dynamique des encours de crédits Forte croissance (+ 12,0% vs 2002) des crédits chez les particuliers et professionnels : confirmation de la dynamique commerciale sur les crédits à l habitat (+ 14,6%) maintien d une progression importante des crédits à la consommation (+ 9,4%) Les encours PME baissent sur l année de 5,3% avec une stabilisation au T4 en Md 38,8 8,8 5,7 6,3 41,2 8,1 6,0 6,6 44,8 7,7 6,4 7,2 Variation /2002 Total + 8,6% Crédits aux PME (5,3%) Crédits d équipement aux professionnels + 6,4% 18,0 20,5 23,5 Crédits à court terme + 8,9% Crédits à l habitat + 14,6%

31 Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais 31 Hausse des ressources de bilan et de l assurance vie tirée par la banque de Particuliers et Professionnels Bonne progression des ressources d épargne et des dépôts à vue (+ 5,4% sur la banque des Particuliers et Professionnels) Poursuite des bonnes performances de l assurance vie (+ 9,6%) Légère croissance de l encours portefeuille titres et OPCVM (+ 2,7%) en Md 105,4 103,2 108,1 Variation /2002 Total + 4,8% 36,6 31,1 22,9 6,0 24,9 5,9 1,5 1,0 31,9 27,3 4,9 0,8 13,6 14,1 13,0 8,1 8,7 10,3 17,3 18,0 18, Titres et OPCVM + 2,7% Assurance Vie + 9,6% CAT (17,1%) PEP (17,0%) Epargne logement + 4,0% Livrets + 19,0% Dépots à Vue + 4,0%

32 Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais 32 Progression de 3,6% du PNB, grâce à un second semestre très dynamique Sur le marché des Particuliers et Professionnels : la marge d intérêts progresse de + 3,5% tirée par les volumes des ressources et des emplois hausse des commissions de 4,6% principalement liée aux commissions sur engagements et frais de dossiers (+ 12,8%) Sur le secteur des PME, baisse de 4,3% du PNB consécutive à la politique de réduction des encours sur ce secteur en m Evolution annuelle Evolution trimestrielle Variation Variation /2002 T403/T402 Total + 3,6% + 8,0% Marge d intérêt + 3,3% + 6,1% Commissions + 3,9% + 10,1% Gestion de comptes et services et moyens + 2,4% (6,5%) de paiement Placements et titres + 2,8% + 26,1% Engagements et frais de dossiers + 9,6% + 23,1% T402 T403

33 Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais 33 Evolution des charges et du coût du risque Les charges d exploitation restent maîtrisées sur l année (+ 1,4% hors provision pour intéressement et participation). Le coefficient d exploitation du T4 s améliore de 3,4 points par rapport au T Le coût du risque est marqué en par une hausse du risque sur un nombre limité de PME au 1er semestre, le second revenant à un niveau plus normalisé. Charges d exploitation : principales variations Evolution du coût du risque* en m 64 pb Intéressement 22 Informatique 15 Charges structurelles pb 39 pb 45 pb 31 pb 21 pb 2002 T103 T203 T303 T403 Déc 02 Déc 03 * Coût du risque / encours pondérés

34 Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais 34 Résultats du pôle Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais En m 2002 Variation /2002 T403 Variation T403/T402 Produit net bancaire ,6% ,0% Charges d exploitation (2 354) (2 409) + 2,3% (620) + 3,0% Résultat brut d exploitation ,0% ,3% Coût du risque (71) (157) X 2,2 (27) + 22,7% Résultat courant avant impôts (3,5%) ,2% Résultat exceptionnel + Impôts + FRBG (245) (245) (88) + 44,3% Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition (5,1%) ,3% Coefficient d exploitation 73,6% 72,7% 69,4% Fonds propres alloués (Md ) 2,1 2,1 ROE 23,5%

35 Services financiers spécialisés 35 Activité marquée par une forte dynamique de croissance Résultat courant : 592 m 2002 Fonds propres alloués : 1,7 Md 2002 Crédit à la consommation Forte croissance de l activité tirée par : La demande des particuliers et des partenariats L intégration de Finaref Excellentes performances des filiales étrangères Progression contenue des charges et du coût du risque Créditbail et Affacturage Stabilité de l activité dans un contexte économique atone Résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : 371 m ROE : 21,1%

36 Services financiers spécialisés 36 Crédit à la consommation en France et à l étranger Très forte progression des encours (+ 8,6 Mds, soit + 44%) sous les effets : du partenariat Sofinco/Crédit Lyonnais (+ 1,9 Md ) de l intégration de Finaref début (4,6 Mds ) de la croissance organique (+ 2 Mds, soit + 10,5%) résultant d une demande soutenue de crédit Développement rapide de l activité des filiales étrangères (+ 23% hors Finaref) en Md 16,3 Augmentation des encours gérés 19,5 1,9 2,0 2,3 13,3 en Md 28,1 28,1 2,2 3,9 2,1 19,9 Variation / 2002 Total + 44,0% Caisses Régionales + 11,9% Partenariat Sofinco/ Crédit Lyonnais x 2 Comptes de tiers et partagés (7,2%) Encours propres + 49,2% dont Finaref : 4,7 Mds Répartition géographique des encours 16,3 4,4 11,9 19,5 5,2 14,3 6,7 21,4 Variation /2002 Etranger + 28,7% (hors Finaref + 23,0%) France + 49,6% (hors Finaref + 18,7%) dont Finaref : France : 4,4 Mds Etranger : 0,3 Md

37 Services financiers spécialisés 37 Activités de créditbail et d affacturage : bonne résistance dans un contexte économique peu favorable Créditbail : Production en hausse de 4,9% à 3,8 Mds et légère augmentation des encours (+ 0,3%) Affacturage : Activité en baisse de 0,9% : pénalisée en France par la conjoncture difficile, malgré le développement rapide de l activité à l étranger (chiffre d affaires + 9,1%) Evolution des encours de créditbail en Md 12,4 12,5 12,5 en Md Evolution du chiffre d affaires et des encours d affacturage 25,9 25,7 5,2 4, Encours : + 0,3% vs Chiffres d'affaires : (0,9%) Encours : (7,5%)

38 Services financiers spécialisés 38 Résultats du pôle services financiers spécialisés En m Variation Variation 2002 /2002 /2002 Hors Finaref T403 T403/T402 T403/T402 Hors Finaref Produit net bancaire ,6% + 10,6% ,0% + 17,6% Charges d exploitation (919) (1 264) + 37,5% + 7,4% (345) + 42,6% + 7,4% Résultat brut d exploitation ,8% + 16,3% ,7% + 36,4% Coût du risque (214) (356) + 66,4% + 7,5% (109) + 84,7% + 23,7% Sociétés mises en équivalence 4 4 Résultat courant avant impôts ,2% + 21,4% 152 X 2,1 + 46,6% Résultat exceptionnel (hors coûts liés au rapprochement) + Impôts + FRBG (126) (221) + 75,4% + 14,3% (65) X 2,3 + 57,1% Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition ,2% + 26,0% ,3% + 40,0% Coefficient d exploitation 63,5% 57,2% 56,9% Fonds propres alloués (Md ) 1,4 1,7 ROE 21,1%

39 Gestion d actifs, assurances et banque privée 39 Progression sensible de la contribution du pôle Résultat courant : m 2002 Fonds propres alloués : 5,1 Mds 2002 Forte croissance des actifs gérés qui atteignent en fin d année près de 380 Mds (+ 10,6% vs 2002) Excellentes performances des activités d assurance qui enregistrent une hausse importante de leur chiffre d affaires : + 10,6% dans l assurancevie + 14,9% dans l assurance IARD (hors Finaref) Résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : 870 m ROE : 17,0%

40 Gestion d actifs, assurances et banque privée 40 Très fort dynamisme de la collecte dans toutes les activités Des actifs gérés en progression de 36,4 Mds (soit 10,6%) approchant 380 Mds (hors double compte) performances obtenues grâce à la mobilisation des réseaux, au dynamisme commercial des entités et à la reprise des marchés actions en Md Evolution des encours gérés Variation / ,4 83,0 103,8 113,2 87,7 123,5 Total des actifs gérés + 10,6% (hors double compte) Banque privée + 5,6% 254,1 343,1 343,5 253,8 285,8 379,8 Assurancevie + 9,1% Gestion d actifs + 12,6% CAC 40 :

41 Gestion d actifs, assurances et banque privée 41 Gestion d'actifs Progression des encours gérés de 32,0 Mds en (soit + 12,6% vs 2002) résultant : Du dynamisme de la collecte (+ 18,0 Mds ) notamment obligataire (+ 14,7%) auprès des institutionnels et sur les produits structurés De la reprise des marchés actions depuis mimars (effet marché : + 15 Mds sur l année contre 18,3 Mds en 2002) en Mds Evolution des actifs gérés Evolution de la répartition des actifs gérés 285,8 254,1 Périm. 253,8 15,0 18,0 (1,0) Marché Collecte Variation /2002 Actifs gérés + 12,6% France + 11,1% 26,7% 25,3% 42,3% 43,7% Monétaires Obligations International + 30,5*% 27,4% 28,7% 3,6% 2,3% 2002 Actions et diversifiés Autres * A périmètre constant (activités américaines de CPR A 2 M fermées au T103) = + 39,0% L activité de gestion d'actifs est principalement exercée au travers des filiales suivantes: CAAM, CLAM, CPR AM, BFT

42 Gestion d actifs, assurances et banque privée 42 Banque privée Augmentation des encours gérés de 4,7 Mds en sous l effet : de l intégration d Intesa BCI Suisse (+ 1,9 Md ) fusionnée avec CAI Suisse en septembre d une collecte nette de 1,4 Md d une reprise des marchés boursiers compensant l effet de change défavorable (+ 1,4 Md ) en Md Evolution des actifs gérés 92,4 83,0 Marché Collecte Périm. et change 1,4 1,9 1,4 87,7 Variation /2002 Actifs gérés + 5,6% France (8,7%) International* + 20,1% * A périmètre constant (hors IntesaBci Suisse notamment) = + 15,5%

43 Gestion d actifs, assurances et banque privée 43 Assurancevie Chiffre d affaires en hausse de 10,6% vs 2002 à plus de 15 Mds Croissance des encours gérés de 9,1% tirée par : les contrats en euros (+ 9,8%) l augmentation de la collecte sur les produits en UC (+ 4,4% en vs +0,5% en 2002) en Md Progression des actifs gérés Ventilation des placements (hors UC) 103,8 113,2 12,9 100,3 123,5 13,4 110,1 Variation /2002 Actifs gérés + 9,1% En UC + 4,4% En + 9,8% 6,6% 6,2% 3,0% 3,1% 80,2% 80,9% 10,2% 9,8% Trésorerie Immobilier Instruments de taux Actions Valeur historique 2002 Valeur historique Les activités d assurancevie sont exercées au travers de PREDICA et d UAF

44 Gestion d actifs, assurances et banque privée 44 Assurance IARD Très bonne activité commerciale : le portefeuille total de Pacifica augmente de plus de 14%, pour dépasser les contrats Progression du chiffre d affaires (+ 14,9% hors Finaref vs 2002) consécutive à une production soutenue tout au long de l année Une sinistralité toujours faible au 31 décembre Progression du chiffre d affaires en m 588,1 775,7 18,3 Chiffre d affaires IARD Agricole Variation / ,9% X 3,3 Ratio sinistres sur primes 97,6% 96,7% Ratio combiné 5,5 308,6 Automobiles + 9,6% 70,4% 69,3% 281,5 163,5 137,6 185,9 262,9 Multirisque habitation GAV, santé, protection et autres dont Finaref : 100 m + 13,7% X 1,9 Ratio S/C L activité d assurance IARD est essentiellement exercée au travers de PACIFICA

45 Gestion d actifs, assurances et banque privée Résultats du pôle gestion d'actifs, assurances et banque privée 45 En m 2002 Variation /2002 T403 Variation T403/T402 Produit net bancaire ,9% ,6% Charges d exploitation (1 386) (1 343) (3,1%) (319) (11,6%) Résultat brut d exploitation ,4% ,5% Coût du risque (15) ,7% Sociétés mises en équivalence ,0% 3 X 3 Résultat net sur actifs immobilisés 16 Résultat courant avant impôts ,5% ,1% Résultat exceptionnel (hors coûts liés au rapprochement) + Impôts + FRBG (308) (430) + 39,6% (125) + 54,3% Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition ,5% ,8% Coefficient d exploitation 58,3% 51,0% 43,8% Fonds propres alloués (Md ) 4,7 5,1 ROE 17,0%

46 Banque de financement et d investissement 46 Forte progression de la contribution de la banque de financement et d investissement Résultat courant : 1 101m 2002 Fonds propres alloués : 8,0 Mds 2002 Résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : 782 m ROE : 10,5% Résultat brut d exploitation en croissance de 30,7% sur l année grâce à : une bonne dynamique des activités des marchés de capitaux et des financements d actifs un net recul des charges d exploitation ( 5,2% vs 2002) Un coût du risque en augmentation très limitée (+ 3,1%) malgré une politique prudente de provisionnement Hors effet de change, les variations sont les suivantes : PNB : + 12,4% Charges d exploitation : + 0,7% RBE : + 43,0%

47 Banque de financement et d investissement 47 Banque de financement Impact du redéploiement de l activité de banque commerciale (les emplois pondérés baissent de 20%) vers les activités de financement d actifs Baisse continue des charges de fonctionnement ( 9,0% vs 2002) Coût du risque maîtrisé malgré le renforcement des provisions générales Evolution du PNB en m Evolution des charges (1,5%) (8,8%) Les emplois pondérés (9,0%) ,4% ,2 41,0 330 (10,6%) ,8 35,3 (9) Banque commerciale Financements d actifs Autres 2002 T402 T403

48 Banque de financement et d investissement 48 Banque d investissement : un résultat opérationnel de très bon niveau Progression sur l année des revenus de fixedincome (+ 12,9% vs 2002) tirée par le fort développement des activités de dérivés de crédits, de produits complexes et structurés Activités actions et conseil en progression (+ 15,2% vs 2002) malgré un 1er semestre peu favorable Le Private Equity enregistre au 4ème trimestre sa meilleure contribution de l année grâce à la réalisation d opérations significatives Evolution annuelle Produit net bancaire Evolution trimestrielle en m Variation Variation /2002 T403/T Total + 10,2% + 8,4% Fixed income + 12,9% + 7,0% Actions et Conseil + 15,2% (1,3%) Private Equity et (14,7%) + 39,6% Autres T402 T403

49 Banque de financement et d investissement 49 Résultats par activité en m Produit net bancaire Banque de marché et d investissement Variation / ,2% Banque de financement Variation /2002 (1,5%) Charges d exploitation (2 000) (1 946) (2,7%) (1 287) (1 171) (9,0%) Résultat brut d exploitation ,6% ,4% Coût du risque ,3% (560) (578) + 3,2% Résultat net sur actifs immobilisés 16 8 (50,0%) 17 Résultat courant avant impôts ,5% ,4% Résultat exceptionnel (hors coûts liés au rapprochement) + Impôts + FRBG (132) (221) + 67,4% (96) (107) + 11,5% Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition ,6% ,8% ROE 19,4% 5,4%

50 Banque de financement et d investissement Résultats du pôle banque de financement et d'investissement 50 En m 2002 Variation /2002 T403 Variation T403/T402 Produit net bancaire ,8% (2,0%) Charges d exploitation (3 287) (3 117) (5,2%) (778) (8,1%) Résultat brut d exploitation ,7% ,6% Coût du risque (544) (561) + 3,1% (156) + 3,3% Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôts ,8% ,4% Résultat exceptionnel (hors coûts liés au rapprochement) + Impôts + FRBG (228) (328) + 43,9% (74) + 19,3% Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition ,5% ,9% Coefficient d exploitation 72,3% 65,4% 65,9% Fonds propres alloués (Md ) 8,4 8,0 ROE 10,5%

51 Banque de détail à l étranger 51 Redressement de la contribution de la banque de détail à l étranger Résultat courant : 237 m 2002 négatif Fonds propres alloués : 2,6 Mds 2002 Net redressement de la contribution de Banca Intesa, qui s élève à 115 m au 31 décembre (contre (55) m au 31 décembre 2002) Impact des taux de change sur le PNB Résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : 223 m ROE : 9,3%

52 Banque de détail à l étranger 52 Résultats du pôle banque de détail à l étranger En m 2002 Variation /2002 T403 Variation T403/T402 Produit net bancaire (12,7%) 83 (14,4%) Charges d exploitation (308) (279) (9,4%) (62) (7,5%) Résultat brut d exploitation (22,3%) 21 (30,0%) Coût du risque (126) (52) (58,7%) (14) (51,7%) Sociétés mises en équivalence X 5,1 57 X 19 Résultat net sur actifs immobilisés (33) Résultat courant avant impôts (15) X 16 Résultat exceptionnel + Impôts + FRBG (42) (14) (2) (81,8%) Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition (57) Coefficient d exploitation 74,9% 77,7% 74,7% Fonds propres alloués (Md ) 2,3 2,6 ROE 9,3%

53 Gestion pour compte propre et divers 53 Gestion pour compte propre affectée par le provisionnement des Titres d Activité de Portefeuille (TAP) Résultat courant : (1 097) m 2002 négatif Provisionnement des portefeuilles actions : impact négatif sur le PNB de (187) m, soit une variation de (84) m vs 31 décembre Diminution de la charge de provisionnement du portefeuille de TAP au T403 (7) m vs (180) m sur les 3 premiers trimestres Les coûts de financement des investissements avant impôt (PNB) s élèvent à environ m sur l année : Finaref : 100 m Crédit Lyonnais : 440 m CCI et CCA des Caisses Régionales 360 m Autres : 100 m Résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement : (582) m Ajustement de la valeur d utilité de la participation dans Rue Impériale amortissement exceptionnel de l écart d acquisition : impact après impôts (154 m ) Mise en place, à compter du 1er janvier 2004, des nouvelles Relations Financières Internes. La marge EpargneAvance ne devrait pas connaître d évolution significative.

54 Gestion pour compte propre et divers 54 Résultats du pôle gestion pour compte propre et divers En m 2002 Variation /2002 T403 Variation T403/T402 Produit net bancaire (320) (556) + 73,8% (60) (48,3%) Charges d exploitation (446) (477) + 7,0% (172) + 37,6% Résultat brut d exploitation (766) ( 1 033) + 34,9% (232) (3,7%) Coût du risque (17) Sociétés mises en équivalence (39) ,2% Résultat net sur actifs immobilisés (123) (74) (5) Résultat courant avant impôts (728) (1 097) + 50,7% (249) + 48,2% Résultat exceptionnel (hors coûts liés au rapprochement) + Impôts + FRBG ,7% 114 (9,5%) Résultat net avant amortissement des écarts d acquisition (275) (582) X 2,1 (135) X 3,2

55 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Une structure financière solide 55 Capitaux propres part du groupe en forte progression de 52,7% Progression des risques pondérés de 111,3 Mds par rapport au 31 décembre 2002, liée à l intégration de Finaref (4,2 Mds ) et du Crédit Lyonnais (101,0 Mds ) et marquée par la maîtrise de leur évolution Accroissement des fonds propres prudentiels (actions de préférence et titres subordonnés) Impact de l acquisition du Crédit Lyonnais sur les ratios de solvabilité du 1er semestre et nette progression dès le 2ème semestre Fonds propres (Capitaux propres part du Groupe, FRBG et titres subordonnés) en Md 26,3 26, , Déc. 01 Déc. 02 Déc 03 Variation /2002 Titres subordonnés et assimilés* + 91,7% Actions de émission Préférence en ** FRBG + 20,1% Capitaux propres Part du Groupe + 52,7% Total + 75,9% * Y compris les fonds propres hybrides ** A l exception de 750 m émis par CL Preferred Capital 1 LLC en avril 2002 Rappel: fonds propres sur la base des comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. 109,1 Md 101,2 Md 9,1% 9,0% 8,5% Risques pondérés (Md ) et Ratio Cooke (%) 8,8% 219,0 Md 8,2% 7,5% 8,9% 7,9% Déc. 01 Déc. 02 Juin 03 Déc 03 Ratio international de solvabilité dont Tier 1 212,5 Md

56 56 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Point sur le rapprochement Crédit Agricole Crédit Lyonnais Présentation des résultats des Pôles Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services financiers spécialisés Gestion d actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail à l étranger Gestion pour compte propre et divers Eléments financiers pour le Groupe Crédit Agricole Annexes

57 Eléments financiers pour le Groupe Crédit Agricole 57 Compte de résultat consolidé pro forma du Groupe Crédit Agricole en m 2002 Variation /2002 Produit net bancaire ,3% Charges d exploitation (15 277) (15 592) + 2,1% Résultat brut d exploitation ,3% Coût du risque (1 359) (2 007) + 47,7% Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés (144) (101) (29,9%) Résultat courant avant impôts ,2% Coûts liés au rapprochement (513) Résultat exceptionnel (286) (151) (47,2%) Impôts (1 540) (1 963) + 27,5% Amortissement des écarts d acquisition (654) (926) + 41,6% Dotations au FRBG (171) 207 Résultat net ,1% Résultat net part du Groupe ,1% Résultat net part du Groupe avant survaleurs et coûts liés au rapprochement ,0%

58 Eléments financiers pour le Groupe Crédit Agricole 58 Fonds propres consolidés du Groupe Crédit Agricole en Md Déc. 01 Déc. 02 Juin 03 Déc 03 Capitaux propres part du Groupe 28,4 29,8 35,8 38,6 FRBG 4,1 4,3 4,9 4,6 Actions de préférence 1,4 2,9 Titres subordonnés 8,4 10,2 18,7 17,5 Total des risques pondérés 280,6 292,2 409,3 411,9 Ratio International de Solvabilité 11,8% 11,7% 9,8% 10,5% Ratio Tier 1 10,8% 10,8% 7,1% 7,6%

59 59

60 Annexes

61 61 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. détaillés 2002/ T402/T403 8 trimestres 2002 Analyse de l évolution du PNB et du RBE sur un an Evolution du risque Evolution des fonds propres consolidés Allocation des fonds propres Données complémentaires sur les pôles Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Gestion d'actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail à l étranger Gestion pour compte propre et divers Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. Résultats consolidés du groupe C.A.

62 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. 62 : Compte de résultat consolidé pro forma détaillé en m Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services Financiers Spécialisés Gestion d'actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail àl étranger Gestion pour compte propre et divers Groupe Produit net bancaire (320) (556) Charges d exploitation (2 354) (2 409) (919) (1 264) (1 386) (1 343) (3 287) (3 117) (308) (279) (446) (477) (8 700) (8 889) Résultat brut d'exploitation (766) (1 033) Coût du risque Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement (71) 773 (157) 746 (214) (356) (8) (15) (41) (544) (561) (313) (126) 41 (33) (15) (52) (39) (123) (728) 4 6 (74) (1 097) (151) (770) 474 (124) (1 121) 856 (49) (513) Résultat exceptionnel (18) (24) (17) (1) (11) (3) (27) (30) (51) (2) (42) 39 (166) (21) Impôts (41) (227) (221) (106) (219) (295) (408) (206) (228) 9 (12) (428) (722) FRBG (3) 2 (2) (5) Résultat avant écarts d acquisition (57) 223 (275) (676) Amortissement des écarts d acquisition (622) (900) Résultat net Intérêts minoritaires Résultat net part du Groupe

63 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. 63 T403 : Compte de résultat consolidé pro forma détaillé du trimestre en m Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Services Financiers Spécialisés Gestion d'actifs, assurances et banque privée Banque de financement et d investissement Banque de détail à l étranger Gestion pour compte propre et divers Groupe T402 T403 T402 T403 T402 T403 T402 T403 T402 T403 T402 T403 T402 T403 T402 T403 Produit net bancaire (116) (60) Charges d exploitation Résultat brut d'exploitation Coût du risque Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement Résultat exceptionnel Impôts FRBG Résultat avant écarts d acquisition Amortissement des écarts d acquisition Résultat net Intérêts minoritaires Résultat net part du Groupe (602) 225 (22) 203 (61) 142 (620) 273 (27) 246 (14) (74) 158 (242) 132 (59) 73 (12) (13) (3) 45 (345) 261 (109) 152 (8) 5 (69) 2 82 (361) (1) (79) (1) 184 (319) (41) 1 (113) (847) 358 (151) 207 (4) (58) 145 (778) 403 (156) (313) (12) 8 8 (35) (67) 30 (29) 3 4 (9) (2) (7) (62) 21 (14) (2) 62 (125) (241) (168) (8) (42) (172) (2 244) (232) (17) 5 (5) (249) (151) (229) 762 (236) (34) (100) (148) (2 296) (316) (513) 35 (167) (372)

64 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. Compte de résultat consolidé pro forma trimestriel 64 en m Banque de proximité en France Caisses Régionales Banque de proximité en France Réseau Crédit Lyonnais T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 Produit net bancaire Charges de fonctionnement (585) (589) (578) (602) (590) (605) (594) (620) Résultat brut d'exploitation Coût du risque (13) (26) (10) (22) (41) (55) (34) (27) Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel (11) (4) (3) (3) (3) (4) (14) Impôts (36) (5) (49) (59) (58) (61) (44) (43) (60) (74) FRBG Résultat avant écarts d acquisition

65 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. 65 Compte de résultat consolidé pro forma trimestriel en m Services financiers spécialisés Gestion d'actifs, assurances et banque privée T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 Produit net bancaire Charges de fonctionnement (223) (220) (234) (242) (299) (306) (314) (345) (345) (341) (339) (361) (335) (348) (341) (319) Résultat brut d'exploitation Coût du risque (56) (51) (48) (59) (83) (88) (76) (109) (4) (23) (9) 2 7 Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés 16 Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement (8) (41) Résultat exceptionnel 4 (2) (7) (12) 3 (11) 2 5 (2) (4) (4) (1) 3 (7) 1 Impôts (32) (35) (26) (13) (45) (45) (60) (69) (74) (49) (93) (79) (96) (104) (95) (113) FRBG (3) 1 (1) 2 (1) 2 (2) (1) (1) (5) 1 Résultat avant écarts d acquisition

66 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. Compte de résultat consolidé pro forma trimestriel 66 en m Banque de financement et d investissement T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 Produit net bancaire Charges de fonctionnement (827) (827) (786) (847) (761) (834) (744) (778) Résultat brut d'exploitation Coût du risque (126) (120) (147) (151) (84) (181) (140) (156) Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés 16 (5) 3 27 Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement (313) Résultat exceptionnel (16) (7) (4) 3 (5) (16) (12) Impôts (68) (66) (14) (58) (66) (106) (64) 8 FRBG 5 8 Résultat avant écarts d acquisition (35)

67 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. 67 Compte de résultat consolidé pro forma trimestriel en m Banque de financement Banque d investissement T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 Produit net bancaire Charges de fonctionnement (325) (323) (309) (330) (297) (311) (268) (295) (502) (504) (477) (517) (464) (523) (476) (483) Résultat brut d'exploitation Coût du risque (140) (118) (156) (146) (82) (230) (108) (158) 14 (2) 9 (5) (2) 49 (32) 2 Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés (5) Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement (124) (189) Résultat exceptionnel 1 (5) (11) (8) 5 (6) (9) (2) (1) (11) 4 4 (2) 1 (7) (10) Impôts (23) (26) 1 (30) (33) (39) 8 (45) (40) (15) (28) (33) (106) (25) FRBG 5 8 Résultat avant écarts d acquisition (2) 96 (39)

68 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. 68 Compte de résultat consolidé pro forma trimestriel en m Banque de détail à l étranger Gestion pour compte propre & divers T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 Produit net bancaire (16) (11) (177) (116) (197) (112) (187) (60) Charges de fonctionnement Résultat brut d'exploitation (78) 19 (82) 42 (81) 12 (67) 30 (73) 17 (73) 24 (71) 18 (62) 21 (130) (146) (97) (108) (94) (271) (125) (241) (109) (306) (95) (207) (101) (288) (172) (232) Coût du risque Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement (40) 79 (33) 25 (32) (36) (26) (25) (5) (18) (29) 3 4 (8) (12) (18) (14) (10) 33 (115) 139 (21) (119) (109) 34 (26) (73) (336) (168) 12 (17) (30) (341) 2 31 (54) (228) 7 (13) 15 (279) (17) 5 (5) (249) (151) Résultat exceptionnel (41) (2) 1 (9) (2) (26) (21) 13 (8) 4 (20) 55 Impôts 18 (4) (3) (2) (5) (4) (1) (2) FRBG Résultat avant écarts d acquisition 2 (32) (20) (7) (75) 6 (164) (42) (185) (113) (149) (229) Amortissement des écarts d acquisition Résultat net Intérêts minoritaires Résultat net part du Groupe

69 Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. 69 Compte de résultat consolidé pro forma trimestriel en m Groupe T102 T202 T302 T402 T103 T203 T303 T403 Produit net bancaire Charges de fonctionnement (2 188) (2 156) (2 112) (2 244) (2 167) (2 261) (2 165) (2 296) Résultat brut d'exploitation Coût du risque (231) (113) (190) (236) (203) (343) (259) (316) Sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés (103) (57) 36 (30) (59) Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement (513) Résultat exceptionnel (76) (49) (7) (34) 10 (46) (20) 35 Impôts (168) (98) (62) (100) (173) (203) (179) (167) FRBG Résultat avant écarts d acquisition Amortissement des écarts d acquisition (150) (166) (158) (148) (166) (167) (195) (372) Résultat net Intérêts minoritaires Résultat net part du Groupe

70 Résultats consolidés pro forma de Crédit Agricole S.A. Analyse de l'évolution du PNB et du RBE 70 Evolution du produit net bancaire en m Evolution du résultat brut d exploitation en m Contribution des portefeuilles actions* (187) Effets change (202) Effets Finaref 586 Evolution organique Contribution des portefeuilles actions* (187) Effets change (76) Effets Finaref 287 Evolution organique * Contribution des portefeuilles actions de la gestion pour compte propre et divers