GL events RAPPORT ANNUEL 2003

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1 GL events RAPPORT ANNUEL 2003 SOMMAIRE PRESENTATION DU GROUPE GL EVENTS MESSAGE D OLIVIER GINON TROIS QUESTIONS A OLIVIER ROUX RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L ACTIVITE DE GL EVENTS, L EVOLUTION RECENTE ET LES PERSPECTIVES LA BOURSE ET LE CAHIER DE L ACTIONNAIRE L ACTIVITE EN 2003 LES TEMPS FORTS DU GROUPE EN 2003 PRESTATIONS DE SERVICES POUR SALONS, EXPOSITIONS ET EVENEMENTS LA GESTION D ESPACES ET D EVENEMENTS L AGENCEMENT, SYSTEMES ET SERVICES AUX ENTREPRISES ASPECTS REGLEMENTAIRES POLITIQUE D INVESTISSEMENTS LES SERVICES SUPPORTS ET L ORGANISATION COMMERCIALE LE GROUPE GL EVENTS GOUVERNEMENT D ENTREPRISE RAPPORT DU PRESIDENT DEVELOPPEMENT DURABLE COMPTES CONSOLIDES DE L EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2003 EXTRAIT DU RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX DE L EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2003 EXTRAIT DU RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX ETATS FINANCIERS SOCIAUX ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SOCIAUX RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES DELEGATION ET AUTORISATION A CONFERER AU CONSEIL D ADMINISTRATION PROJET DE TEXTE DES RESOLUTIONS RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT GL EVENTS ET SON CAPITAL RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE ET ATTESTATIONS TABLEAU DE CONCORDANCE 1

2 PROFIL GL events, Et les hommes se rencontrent GL events, opérateur global et acteur international de référence dans le monde de l ingénierie événementielle est présent sur trois segments de marchés complémentaires Prestations de services pour salons, expositions et événements Agencement, Systèmes et services aux entreprises Gestion d Espaces et d événements carte des implantations en France et à l international chiffres clés : Création en collaborateurs au Un maillage géographique de proximité avec 53 implantations en France et 11 à l international. Un chiffre d affaires de 340 M en 2003 en progression de 12,6 % 2

3 Message d Olivier Ginon Président L année 2003 a marqué une étape décisive pour la maturité opérationnelle de GL events. Vingt-cinq ans après notre création, le groupe conforte son savoir-faire dans le développement d une offre globale unique, adaptée à chaque projet et à chaque client, quel que soit son territoire d intervention. Partenaire en ingénierie événementielle de tous les acteurs du marché, GL events fonde cette offre globale sur la mise en synergie des compétences commerciales, opérationnelles et financières. Cette synergie trouve sa valorisation dans la réponse aux appels d offres internationaux, portant sur l ingénierie événementielle de grands événements. En témoignent les réalisations majeures en 2003 dans les domaines sportifs, politiques et culturels. En témoignent, également les développements prometteurs des filiales à Hong-Kong, en Amérique du Nord, mais aussi au Royaume-Uni et en Espagne, qui constituent des cibles privilégiées de développement. Pour maintenir des positions fortes sur ses métiers de l événementiel, GL events renforce en permanence son équipe de managers, faisant confiance à l initiative et à la motivation dans un triple objectif de satisfaction du client, de valorisation des équipes opérationnelles et de renforcement d un savoir-faire adapté aux contraintes de l événementiel de demain. GL events est ainsi engagé dans une dynamique de croissance pérenne sur un marché en développement. En 2003, le chiffre d affaires a atteint 340 millions d euros, représentant une augmentation de 12,6% en un an. Cette évolution est logiquement portée par l adoption de notre nouvelle identité, fédératrice des énergies du groupe et représentative des challenges liés au marché de l événementiel dans le monde. Fondée sur notre histoire partagée et témoin de nos ambitions communes, cette identité est porteuse des valeurs multi-culturelles des collaborateurs de GL events, présents dans 12 pays d Europe, d Asie et d Amérique du nord. Nous abordons l année 2004 avec confiance. Elle sera marquée par des événements majeurs comme les Jeux Olympiques d Athènes et le Forum des Cultures de Barcelone qui se déroulera dans le Centre de Conventions International géré par GL events. 3

4 INTERVIEW d Olivier Roux Vice-Président Quels points forts ont marqué l année 2003? 2003 a été marquée par de nombreux événements internationaux dans le domaine politique et sportif notamment. GL events a été présent aux 9è Championnats du Monde d Athlétisme qui se sont déroulés à Paris et sur les Jeux Africains au Nigéria. Dans le domaine politique, GL events a installé le Sommet France-Afrique à Paris, le sommet du G8 à Evian et le Sommet européen de Thessalonique. Le groupe s est également illustré lors de la Grande Armada de Rouen, sur des Grands Prix de Formule 1 ou à l occasion du Festival de Cannes. En terme de croissance externe, le pôle gestion d espaces et d événement a été renforcé par l arrivée d Europa Organisation, spécialiste de l ingénierie de congrès et de convention, et la gestion de deux nouveaux espaces : le Parc floral de Paris et la Grande Halle d Auvergne qui comporte un parc des expositions et un Zénith GL events a également été très présent sur les salons et expositions comme Première Vision, Maison et Objet, Batimat, Salon de l aéronautique, Foire de Paris ou encore Equip hotel, Pollutec, Sirrha, Vinexpo etc. La récurrence de ce type d événements est un facteur économique clé pour le groupe, favorisant la fidélisation de nos clients et la rotation de nos actifs. De quelle manière la gestion d espaces et d événements est-elle complémentaire? La gestion d espaces - par l opportunité qui nous est donnée de détecter des marchés en amont de l événement, couplée à la capacité de nos équipes à proposer notre parc de matériel favorise une offre globale facilement identifiable auprès de nos clients. La gestion d événements permet au travers des congrès et conventions réalisées d être un accélérateur d activités sur nos sites. En 2003, dans ce domaine, les grandes réalisations du groupe ont été le lancement de la Renault Megane Scenic, le Sommet mondial des villes et de la société d information, le 3 e Forum mondial des Sciences du vivant (Biovision), le congrès Euro PCR, le congrès Hopipharm ou Equita Lyon. Comment évolue l offre du groupe aujourd hui? Le groupe se développe pour passer d une offre de produits et de prestations à une offre élargie de services proposant l ingénierie, le lieu et les prestations permettant une offre globale. Cette stratégie nous permet d être au plus près des clients finaux tout en augmentant notre visibilité et la rentabilité de nos activités. Le potentiel de développement du groupe est prometteur avec dynamique de croissance pérenne et une situation financière renforcée. GL events reste fidèle à ses valeurs depuis 25 ans. Le respect de nos engagements, la solidarité et la proximité vers nos clients, nos collaborateurs et nos actionnaires ; et l imagination de nos équipes. 4

5 Présentation du groupe Renseignements concernant l activité de GL events, l évolution récente et les perspectives d avenir Présentation générale de l activité GL events se positionne comme un opérateur global auprès de l ensemble de la filière événementielle : organisateurs, agences de communication, entreprises, institutionnels Véritable partenaire, le groupe accompagne ses clients de la conception à la réalisation de leurs projets. Sur le marché de la Communication par l événement les principaux acteurs économiques sont : Les organisateurs, exposants, agences de communication Les prestataires de services Les parcs d exposition, palais des congrès, Zénith, salles de spectacles, stades Les entreprises (exposants sur les salons, organisant des conventions et événements internes, sponsors sur des événements ) Les organisateurs Les entreprises Espaces événementiels Les prestataires de services Dans cet environnement, GL events, positionné historiquement dans le métier des prestations de services, a complété son offre en amont avec la gestion d espaces réceptifs (Palais des Congrès, Parc d Expositions, Zénith) et l ingénierie d événements afin de répondre à l ensemble des besoins du marché. Le Groupe est aujourd hui en mesure de proposer une offre de lieux et de prestations de services associés. Avec son offre de gestion d Espaces, d ingénierie événementielle et de prestations de services, GL events est le partenaire des organisateurs de manifestations sur les marchés suivants : - les salons / expositions sont un segment de marché solide où la présence de GL events est historiquement très forte. Evalué à 8 Mds en Europe, dont 30 % de prestations de services, ce marché se caractérise par des volumes importants et une forte récurrence pour le groupe (environ 85 %) 5

6 - les événements désignent des manifestations temporaires caractérisées par une diversité de nature (sportives, culturelles, institutionnelles, politiques ou d entreprises), d échelle (locales, nationales ou internationales) et d interlocuteurs (sociétés, associations, collectivités locales ). Il est évalué à 7 Mds en Europe dont 20 % de prestations de services. La part des événements récurrents pour lesquels le groupe est prestataire est évaluée à environ 60 %. - Les congrès et conventions représentent un marché en développement et en forte synergie avec le positionnement du groupe. En France, plus de congrès et conventions sont organisées chaque année. GL events a également développé un métier connexe avec l agencement, les systèmes et les services aux entreprises. Ayant pour objet l aménagement d espaces permanents ou semi permanents et la vente de biens durables, ce marché de niche a connu une forte expansion au cours des cinq dernières années. Sur ces différents marchés, GL events a mis en place une offre globale de services et de prestations qui peut être proposée dans sa globalité ou sur un aspect spécifique : - Ingénierie événementielle (études marketing, conseil et coordination) - Prestations de services (installation générale, image, structures, tribunes, lumière, son, stands, mobilier, gestion de bases de données, accueil ) - Lieux et espaces réceptifs (palais des congrès, parc d exposition, zénith ) - Conception et réalisation d agencements éphémères et permanent - Création, location, vente et installation de matériels et équipements 6

7 Chiffres clés 23,5% DE CROISSANCE MOYENNE SUR LES 4 DERNIERES ANNEES (*) Résultat 2000 hors plus value Paris Expo 25% DE PROGRESSION MOYENNE SUR LES 4 DERNIERES ANNEES Endettement net sur fonds propres PRESENCE ET ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS A L INTERNATIONAL UNE FORTE CAPACITE DE DEVELOPPEMENT 7

8 Historique du développement Création par Olivier Ginon et trois associés (Gilles Gouédard-Comte, Jacques Danger et Olivier Roux) de la Sarl Polygone Services et obtention progressive de marchés nationaux importants, notamment avec des parcs d exposition et des groupements professionnels (Infora, Europack, Première Vision) Alliance du Groupe Polygone (devenu n 1 français des installations d expositions et d événements) avec la société Cré-Rossi, (location de mobilier, d accessoires et de revêtements de salons) et modification de la raison sociale en Générale Location Huit années de croissance, GL fédère les intervenants et renforce sa stratégie d offre globale par les acquisitions et créations suivantes : Chenel, (installation générale d expositions), EMP GmbH (location de mobilier à Cologne),Vachon (location de mobilier haut de gamme pour décorateurs, salons, cinéma, télévision, studios de photographies), Pichot Exposition (installateur général d exposition), GL Image, Décorama (stands de prestige, signalétique, agencements pour la grande distribution et la muséographie), GL Middle East à Dubaï, Profil (agence d hôtes et hôtesses d accueil), Développement de l activité «événementiel» : Sommet Européen de Cannes en juin 1995 et Sommet des Chefs d Etats francophones au Bénin. Au 31 décembre 1997, le Groupe a réalisé un chiffre d affaires de 113 M Premiers pas dans le domaine des grands événements internationaux : la Coupe du Monde de football, Exposition Internationale de Lisbonne, Sommet de la Francophonie, Sommets des Chefs d Etats, tournoi de Tennis de Roland Garros, Festival du cinéma à Cannes. Acquisition de Ranno Entreprise (installation générale d expositions). Le 25 novembre 1998, introduction au Second Marché de la Bourse de Paris. Au 31 décembre 1998, chiffre d affaires consolidé de 130 M et résultat net consolidé part du groupe de 3,4 M Prise de contrôle de Procap et FTB (contrôle d accès et gestion de bases de données) devenues GL Data Systems Création de GL Furniture Asia. Première acquisition dans le métier de la Gestion d Espaces : 51% de SECIL dans le cadre du renouvellement de la délégation de la ville de Lyon pour la gestion du Palais des Congrès de Lyon. Acquisition sur le marché de 23,52% des titres de la société Paris Expo, société cotée au Second Marché de la Bourse de Paris et gérant le parc d exposition de la Porte de Versailles à Paris. A l issue d une OPA lancée par la société Unibail et surenchérie par GL, apport, début 2000, des titres acquis au prix de 117 et réalisation d une plus value nette d impôt de 14,3 M conduisant à une réduction du pourcentage d endettement de 93% au 31 décembre 1999 à 22% en février Année exceptionnelle en terme de croissance externe par l acquisition de Team Legend (prestations audiovisuelles auprès des salons et expositions à Hong Kong), Fair Line (installation générale et prestations de services auprès du Parc d exposition de Bruxelles), SF Protection (mise à disposition de structures de stockage à l attention des entreprises industrielles et commerciales), ISF (conception et distribution d une gamme de matériel modulaire pour l exposition), Standard Décoration (agencement et installation générale). Année exceptionnelle en terme d activité, avec la réalisation de chantiers très importants : Jeux Olympiques de Sydney, sommets des Chefs d Etat Européens à l occasion de la Présidence Française de l Union Européenne, ainsi que de nombreux événements liés au passage à l an Pour cet exercice, réalisation d un chiffre d affaires de 214 M et d un résultat net part du groupe de 22,3 M (8,5 M hors plus value Paris expo). 8

9 2001 Deux opérations de croissance externe réalisées: Owen Brown (Prestations de Services Angleterre) : spécialisée dans la location et l installation de structures temporaires principalement sur le secteur de l événementiel. Package (ingénierie de congrès et de conventions) : rejoint le métier de la Gestion d Espaces et d Evénements. Malgré une dégradation progressive de l environnement économique et géopolitique le chiffre d affaires du groupe progresse de 10% à 235 M, le résultat net consolidé part du groupe s inscrivant en hausse à 9,2 M Le Groupe connaît un développement important de son activité et se renforce sur l ensemble de ses métiers : Gestion d Espaces et d Evénements : acquisition de Toulouse Expo (concessionnaire du Parc d Exposition de Toulouse), prise de la concession du Palais des Congrès Pierre Baudis à Toulouse, acquisition d Esprit Public, agence de communication institutionnelle et événementielle complétant l offre en amont. Agencement et Systèmes : acquisition de BS Vision spécialisée dans l agencement haut de gamme pour les secteurs tertiaire et naval Prestations de Service : ouvertures d agences à Grenoble (Regam), Toulouse 2003 le groupe enregistre une très forte progression dans la gestion d espaces et d événements avec l intégration d Europa Organisation dans le pôle ingénierie événementielle. Le Parc floral de Paris et la Grande Halle d Auvergne (parc des expositions et Zénith) rejoignent l offre croissante du groupe en terme d espaces réceptifs. En juillet, pour poursuivre sa croissance sur le marché de l événementiel, le Groupe lance une augmentation de capital de 13.4 M. Elle sera sur-souscrite et portée à 15.4 M. Le 3 novembre, suite à l approbation de l Assemblée Générale extraordinaire du 20 octobre, Générale Location devient GL events. 9

10 Objectifs et perspectives L objectif de GL events est de devenir le premier groupe international intégré de la filière événementielle à l horizon Cet objectif se réalisera avec l intégration de nouveaux métiers complétant l offre globale et une organisation simplifiés autour de trois pôles de compétences qui deviendront dans les années à venir les prestations de services, la gestion d espaces et la gestion d événements. La croissance interne pour accompagner ce projet se fera grâce au renforcement du volume d activité, au développement de la gestion d espaces, de la location longue durée de biens d équipements et à l expansion de l ingénierie et organisation de congrès et d événements. La croissance externe se fera selon quatre axes : géographique, métiers complémentaires, métiers à plus forte valeur ajoutée et nouveaux espaces réceptifs à gérer à l international. Evolutions récentes : Le groupe a annoncé pour l année 2004 un objectif de croissance de son chiffre d affaires consolidé à 5 % sera marquée par la réalisation de travaux importants sur deux événements internationaux majeurs : les Jeux Olympiques d Athènes et les Forum des Cultures à Barcelone et la présence du groupe sur des appels d offres d espaces à gérer, notamment ceux du Grand Palais à Paris et du Palais Omnisports de Paris Bercy. Le 21 avril 2004, le groupe a communiqué son volume d activité pour le 1 er trimestre dans le journal «La Tribune». Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2004 : + 5,3% Chiffre d'affaires consolidé en millions d'euros Variation 1er trimestre 85,4 81,0 +5,3% Au 1er trimestre, GL events enregistre un chiffre d'affaires de 85,4M, en progression de 5,3% (+4% à périmètre et taux de change comparable). Comme anticipé, la bonne performance des Prestations de Services et de la Gestion d'espaces et d'evénements compense largement la baisse d'activité du métier technique de l'agencement, en cours de repositionnement. Prestations de Services pour les salons expositions / événements +6% (6,7% à périmètre et taux de change comparable) 48 M soit 56,2% du CA total Le 1er trimestre enregistre un bon niveau d'activité et confirme la forte récurrence de ce métier notamment sur le segment des salons / expositions. Par ailleurs, la majeure partie du chiffre d'affaires réalisé avec les Jeux Olympiques d'athènes et le Forum des Cultures de Barcelone (CA global de l'ordre de 27 à 30M ) sera enregistrée sur les 2ème et 3ème trimestre Gestion d'espaces et d'evénements : +168% (+122% à périmètre comparable - pas d'effet de change) 17M soit 19,8% du CA total Retraitée de la Foire de Toulouse qui s'est déroulée en mars en 2004 au lieu d'avril en 2003, la progression du pôle aurait été de 78% à périmètre comparable. Les deux nouveaux sites de Clermont Ferrand (Parc d'expositions et Zénith) réalisent un très bon début d'année tout comme l'activité d'organisation de congrès médicaux qui se développe de manière très satisfaisante. 10

11 Le Centre de Conventions International de Barcelone est désormais prêt pour accueillir le Forum des cultures qui débute le 9 mai Agencements Systèmes et Services aux entreprises : -30,6% (pas de variation de périmètre et de taux de change) 20,4M soit 24% du CA total Le premier trimestre 2004 est impacté par un effet de base défavorable en raison du décalage sur le deuxième trimestre d'une opération récurrente de 3,5M qui avait eu lieu au mois de mars l'année précédente; et d'un niveau d'activité très fort enregistré dans l'agencement au 1er trimestre Comme annoncé, le Groupe recentre ses activités d'agencement sur le service aux entreprises. La fabrication/location longue durée de structures aluminium et la vente de systèmes modulaires poursuivent leur développement avec une progression d'activité très satisfaisante. 11

12 La Bourse / Le cahier de l actionnaire source : site internet Euronext Paris (www,euronext.fr) Code ISIN FR Code Bloomberg GLOFP Code REUTERS GLTN.PA Nomenclature FTSE 581 Depuis son introduction en bourse, GL events développe une communication privilégiée auprès de ses actionnaires. Sur le site internet rubrique «infos finances», un espace dédié aux actionnaires propose : un historique des communiqués de presse et des rapports annuels, également disponibles en téléchargement, un calendrier des communications financières régulièrement mis à jour. Sur simple demande au service de communication financière, une documentation est adressée aux actionnaires, qui peuvent également demander à recevoir par courrier, fax ou courrier électronique les communiqués de presse en temps réel. infos.finance@gl-events.com GL events adhère au segment Nextprime 12

13 Répartition du capital au 31 mars ,8% 5,0% 58,2% Polygone SA Banque de Vizille Public Dividendes Les dividendes distribués au cours des 5 derniers exercices et proposés à la prochaine assemblée générale sont les suivants : (ce tableau tient compte pour les cinq années de la division par cinq de la valeur nominale décidée le 15 juin 2001) Exercices Dividende net par action en Avoir fiscal par action en Dividende brut par action en 31 décembre ,20 0,10 0,30 31 décembre ,28 0,14 0,42 31 décembre ,28 0,14 0,42 31 décembre ,32 0,16 0,48 31 décembre 2003 (proposé) 0,37 0,19 0,56 13

14 Marché des titres de GL events Les actions de GL events sont cotées sur le Second Marché de la Bourse de Paris. Depuis l introduction en date du 25 novembre 1998, les cours ont évolués comme suit, étant précisé que toutes les données du présent tableau tiennent compte de la division par cinq de la valeur nominale du titre intervenue le 15 juin 2001 : Année Cours de clôture en euros (moyenne annuelle) Nombre de titres échangés en millier de titres Volume des échanges en millier d Euros (Cumul annuel) Cours le plus Cours le plus haut en Euros bas en Euros , ,64 5, , ,18 4, , ,80 10, ,43 7, , ,65 10,50 Mois Cours de clôture en euros (moyenne mensuelle) Nombre de titres échangés en millier de titres Volume des échanges en milliers d euros (Cumul mensuel) Cours le plus Cours le plus haut en Euros bas en Euros 2002 Octobre 12, ,90 10,50 Novembre 14, ,89 13,80 Décembre 15, ,00 13, Janvier 15, ,70 14,00 Février 13, ,77 11,75 Mars 11, ,00 10,43 Avril 11, ,20 10,20 Mai 13, ,00 12,40 Juin 14, ,65 13,77 Juillet 14, ,25 13,60 Août 16, ,50 16,00 Septembre 17, ,00 15,80 Octobre 17, ,50 16,63 Novembre 17, ,68 16,75 Décembre 17, ,00 16,70 Total , ,00 10, Janvier 19, ,68 17,80 Février 19, ,77 18,75 Mars 19, ,49 18,00 Avril 19, ,10 18,60 Source : site Internet Euronext Paris ( ) 14

15 Communication financière Calendrier de communication pour 2004 : 22/04/2004 Presse financière (1) - 25/06/2004 LIEU PARTICIPANTS EVENEMENT Lyon Palais des Congrès Actionnaires Communiqué / chiffre d affaires 1 er trimestre 2004 Assemblée Générale Annuelle semaine 26 Actionnaires Distribution de dividendes 28/07/2004 Presse financière (1) - 08/09/2004 Paris Palais Brongniart (10h00) Membres SFAF, gérants, Journalistes 27/10/2004 Presse financière (1) - Situations trimestrielles Communiqué / chiffre d affaires 2 ème trimestre 2004 Réunion SFAF : résultats semestriels 2004 Communiqué / chiffre d affaires 3 ème trimestre 2004 L activité de GL events sur le marché de l événementiel est dépendante de la tenue soit d événements exceptionnels (politiques, culturels, économiques) soit de salons / expositions dont la récurrence n intervient pas systématiquement à date fixe chaque année. Si d une année à l autre, l évolution du chiffre d affaires traduit une réalité au niveau du volume d affaires traité par le groupe, le trimestre s avère être une période trop courte pour fournir des évolutions pertinentes et cohérentes. Attaché de la pertinence de son information financière, GL events ne publiera ainsi pas de situation intermédiaire pour les premier et troisième trimestre de chaque exercice en raison du caractère non significatif de l évolution qui serait mise en valeur : les hasards des calendriers et de la facturation concentrent parfois le chiffre d affaires et donc la marge dégagée sur quelques mois dans l année sans assurance de retrouver la même saisonnalité l exercice suivant. Diffusion des communiqués Les communiqués de GL events sont disponibles la veille (après 18 h) de leur publication dans la presse financière sur le site (rubrique Infos Finance). Ils sont adressés systématiquement par , fax ou courrier à toute personne qui en fait la demande (les fax sont adressés la veille au soir également, les courriers sont acheminés en fonction des délais postaux). Rapports annuels Le rapport annuel peut être obtenu en version papier sur simple demande ou peut être téléchargé à partir du site internet sur lequel l historique (depuis l introduction en bourse de la société) des communiqués et des rapports est accessible en permanence. Français / anglais Tous les éléments de communications financières sont traduits en langue anglaise et sont disponibles sur le site (rubrique Infos Finance) ou en version papier. Sociétés de bourse ayant publié sur la valeur CIC Securities, BNP Paribas Equities, CDC IXIS-LCF Rothschild Midcaps, Crédit Lyonnais Securities Midcap, Fideuram Wargny, Gilbert Dupont, Portzamparc, 15

16 Responsable de la communication financière Erick ROSTAGNAT Secrétaire Général Relations Investisseurs GL EVENTS ; Route d Irigny BRIGNAIS Tél. : Fax : Site internet : (rubrique Infos Finance) infos.finance@gl-events.com 16

17 «L activité en 2003» Les temps forts du groupe en 2003 Février 2003 Signature d un nouveau contrat en gestion d espaces : le Parc Floral de Paris. Ce contrat devrait représenter entre 60 et 70 M de CA sur les 11 ans de la concession (gestion d espaces et prestations de services associés) Dans le cadre du Sommet France Afrique à Paris, GL events réalise la mise en place des aménagements temporaires. Avril 2003 GL events obtient la gestion des deux sites de la «Grande Halle d Auvergne» qui regroupe un parc d expositions et un Zénith. La concession accordée pour une durée de 8 ans devrait générer pour le groupe un chiffre d affaires de 60 M. Mai 2003 GL events annonce son rapprochement avec la société Europa Organisation, spécialiste de l ingénierie de congrès et de conventions. Europa Organisation met en œuvre plus de 35 congrès ou conventions en France et réalise un chiffre d affaires de 14 M. Juin 2003 GL events renforce sa présence sur les grands sommets internationaux. Le groupe installe tous les aménagements temporaires sur le Sommet G8 à Evian et met en place le centre de presse au Sommet Européen de Thessalonique GL events annonce une augmentation de capital de 13,4 M qui, sur-souscrite, est portée à 15,4 M. Cette augmentation de capital renforce les capacités financières de GL events pour poursuivre dans des conditions optimales sa stratégie de développement. Aout 2003 GL events est fournisseur national pour les aménagements temporaires des Championnats du Monde d Athlétisme à Paris où il installe bureaux, zones VIP, tribunes de presse, centre des médias Octobre 2003 GL events installe pour les Jeux Africains au Nigéria m2 de structures équipées pour le village international, le restaurant VIP et les sites sportifs. Novembre 2003 Générale Location devient GL events et affirme ainsi sa position d acteur de référence de l ingénierie événementielle Décembre 2003 Le Zénith de la Grande Halle d Auvergne, première salle de spectacle gérée par le groupe, a été inauguré par un concert de Johnny Halliday. 17

18 Les Prestations de Services pour les salons, expositions et événements Focus (encadré) : 1272 collaborateurs 55,2 % du CA en 2003 (camembert) «Chaque projet représente une opportunité de faire mieux, une nouvelle aventure» Damien Bertrand, Directeur Général Délégué. Descriptif du métier, marchés, clients Les Prestations de Services à destination des salons-expositions et événements représentent le cœur de métier historique de GL events. Avec 187,5M de chiffre d affaires en 2003, elles représentent 55,2% de l activité totale du Groupe. Les prestations de services regroupent les savoir-faire suivants: installation générale, stands, structures et tribunes, mobilier, éclairage, audiovisuel, distribution électrique, informatique, contrôle d accès, accueil. Cet ensemble de savoir-faire est supporté par de fortes capacités de conceptions, études, logistique et gestion des délais. Ces métiers se définissent par la mise en place temporaire d installation de matériels et de prestations. La maîtrise de la fonction logistique et la détention d un parc locatif important représentent un atout concurrentiel décisif. Salons et expositions Les Salons-Expositions représentent en % des prestations réalisées. le Groupe dispose d une part de marché importante avec les organisateurs de salons et d un potentiel de croissance avec les exposants. Le volume d affaires est largement sécurisé par des contrats pluriannuels (de 3 à 6 ans) signés avec de grands organisateurs comme Première Vision, Reed Exhibition, Comexpo, mais aussi avec une multitude de prestations renouvelées que le Groupe honore depuis de nombreuses années. Le taux de récurrence global est évalué sur ce marché à environ 85%. Le marché des salons expositions, en progression régulière de 2 à 5 % par an, est évalué en France à plus de 2 Mds d euros. Il est a priori, peu corrélé à la croissance économique car les exposants maintiennent globalement des budgets sur ce type de communication hors média. De plus, les risques sont limités du fait qu aucun secteur d activité n est sur représenté par rapport à un autre dans le volume d activité généré par les différents salons sur lesquels GL events intervient en tant que prestataire. 18

19 Evénéments Les Prestations de Services à destination des événements représentent en 2003 environ 35% du CA de ce métier. Ce segment est caractérisé par l importance et la multiplication des événements, sportifs, économiques, politiques, ou encore d entreprise (conventions, shows pour les clients, villages VIP ). GL events est un partenaire important des événements nationaux et régionaux et intensifie sa présence chaque année sur le marché des grands événements internationaux grâce à la qualité de ses prestations et une notoriété grandissante. Ces manifestations font appel à l ensemble des compétences techniques du Groupe avec un recours particulier à l agencement temporaire d espaces et à la mise en place de structures démontables et de tribunes. En 2003, GL events a été présent sur de nombreux événements comme le Sommet France Afrique à Paris, le Sommet du G8 à Evian, les Championnats du Monde d Athlétisme à Paris, les Jeux Africains au Nigéria, la Grande Armada de Rouen et de nombreux Grands Prix de Formule 1 et Grands Prix de Tennis. Sur ce segment en constante progression, GL events trouve un axe de croissance rentable et porteur. Les implantations du groupe à l international lui permettent chaque année d apporter un courant d activité régulier d événements majeurs, sportifs, politiques ou économiques. Savoir-faire et environnement concurrentiel Ayant mené une double stratégie d intégration verticale et horizontale, GL events met en œuvre aujourd hui un ensemble de savoir-faire unique. Véritable partenaire-conseil des organisateurs de manifestations, le groupe affirme sa différence sur un marché où la concurrence demeure encore fragmentée. Savoir-faire L installation générale : C est l une des activités à travers laquelle s exprime la complémentarité des métiers. Le rôle de GL events consiste à optimiser l espace disponible en intégrant les dimensions fonctionnelles (espace presse ), techniques (gestion des flux, sécurité ) et esthétiques (image, communication). Les stands: il s agit de conception et d installation de stands modulaires proposés à la location par les organisateurs aux exposants et de conception de stands traditionnels fabriqués à partir de tous types de matériaux, et conçus sur mesure. La signalétique : Elle permet d informer, d orienter, d accompagner, de solliciter les invités et visiteurs tout au long de leur parcours. GL events dispose de 7 sites de production en France. Les tentes et structures : le Groupe propose la location et l installation de tentes et structures. Destinée aux événements mais aussi aux extensions de capacité pour les salons et expositions, l offre intègre les prestations de conception et d ingénierie en s appuyant sur un parc matériel important permettant de répondre aux besoins des plus grandes manifestations internationales. Les gradins et tribunes : Les gradins et tribunes permettent d accueillir les visiteurs et spectateurs. Elles peuvent être mises en place sous des structures temporaires ou permanentes, mais également être installés ou à ciel ouvert. Les installations de tribunes, conçues par les bureaux d études pour s adapter au cahier des charges des clients et à la topographie du site d installation sont systématiquement vérifiées par un organisme extérieur indépendant avant livraison. Les gradins, conçus pour les événements de prestige, peuvent accueillir tout type de sièges et de fauteuils. L éclairage: regroupant la distribution électrique et l éclairage traditionnel ou scénique, ces activités vont de la conception, la modélisation à l installation. L éclairage scénique, historiquement lié au monde du spectacle, est devenu un support incontournable pour la mise en lumière de nombreux événements. 19

20 La sonorisation et l interprétation : ce domaine concerne la fourniture et l installation en location de matériel de sonorisation mais aussi les services et systèmes d interprétation simultanée. Ces prestations sont utilisées dans les concerts, comédies musicales, opéras et théâtres, congrès, conventions ou séminaires. La technique d interprétation simultanée est un pivot dans la réussite des congrès internationaux. L offre s appuie sur un parc de matériel qui utilise les technologies numériques et analogiques les plus avancées Le chauffage et la climatisation : destinée à des bâtiments permanents ou à des structures temporaires, la gamme des matériels utilisés couvre une large palette d utilisation, avec des convecteurs et aérothermes pour petits ou moyens volumes et des générateurs à fuel pour les grosses puissances et les utilisations en extérieur. L audiovisuel: au delà de la location et de l installation de matériels audiovisuels (écrans géants, vidéo-projecteurs, murs d images, écrans plasma), le Groupe a développé une expertise dans la conception de scénarii et d animations à partir de différents supports : films, photographies, fichiers informatiques ou sites internet. Le mobilier : cette activité qui contribue à donner une atmosphère à un espace ou un événement comprend la location de meubles, de vitrines et d accessoires. Le groupe dispose d un parc de produits en stock, représentant plus de 1000 références. La gestion de bases de données : destinée aux organisateurs d événements, ou aux sociétés lançant des opérations de marketing direct, l offre concerne la création de bases de données ciblées, leur analyse et leur traitement pour optimiser l efficacité des opérations de marketing direct. Ce savoir-faire couvre l enregistrement et l exploitation des données avant, pendant et après un salon. L accueil : pour encadrer, diriger, renseigner les visiteurs ou participants des salons, congrès ou conventions GL events met à disposition des hôtes et hôtesses d accueil bilingues ou trilingues également capables de participer à des opérations de promotion ou d assurer du secrétariat et standard téléphonique. Environnement concurrentiel En France, bien que l offre se soit structurée et professionnalisée notamment pour les activités d installation générale d expositions et de location de mobilier, la concurrence reste fragmentée dans les différents savoir-faire. Dans le métier des prestations de services pour salons, expositions et événements, les principaux concurrents identifiés sont : Groupe GTIE, ETF (Belgique), Procon (Allemagne), Aggreko, CRS (Grande-Bretagne), Verhoeven (Hollande), Créatifs, Jaulins, Dispose, Evenser, GES Exhibit Group (USA), La Compagnie, IEC ASV, Utram,, Uniplan (Allemagne), Noumra (Japon), Brelet, France Location, Roeder (Allemagne), De Boer (Hollande et Grande-Bretagne). Organisation interne Chaque filiale est organisée en centre de profit, et managée de façon autonome. Elle est responsable de son développement et dispose de forces commerciales dédiées. Cette organisation décentralisée permet de respecter la culture et l identité propres à chaque savoir-faire présent au sein de GL events et d être plus opérationnel au niveau régional avec un maillage de proximité important. Un directeur général délégué, Damien Bertrand, est spécifiquement responsable de ce métier. Dans ce métier essentiellement axé sur la location courte durée et l installation d équipements, les sociétés disposent de parcs de matériels, souvent importants, et donc de bases logistiques en conséquence. Les équipes d exploitation gèrent la disponibilité prévisionnelle des stocks et préparent l ensemble des matériels nécessaires. Elles assurent les expéditions sur les lieux de manifestations en France ou à l étranger. Les phases d ingénierie et de conception s appuient sur des bureaux d études équipés des moyens modernes de GPAO, DAO. 20