LETTRE FINANCIÈRE n 123

Transcription

1 LETTRE FINANCIÈRE n 123 L - Décembre a population mondiale actuelle est de 7,4 milliards de personnes, mais dans 20 ans, nous serons 9 milliards. Source : Actualitix

2 Bien entendu, ce phénomène est extrêmement favorable à ISEA Mondialisation qui bénéficie ainsi de nombreux marchés en plein essor, et notamment : 1. du marché immobilier locatif américain dont les prix sont clairement orientés à la hausse après 70% de baisse lors de la crise des subprimes. Selon nous, la 1ère économie mondiale reste clairement une source de profits, et nous vendrons au fur et à mesure tout bien dont le prix "flambera", une notion qui reste d'ailleurs valable pour n'importe quel type de bien immobilier, et ce, quel que soit le pays. 2. développement de forêts d'eucalyptus au Brésil, cet arbre à la croissance ultra-rapide qui permet de fabriquer du papier, de la charpente, des meubles Ikéa et du carton. Or, concernant ce dernier marché, les perspectives mondiales sont excellentes car de plus en plus de gens sur la planète commandent par Internet pour se faire livrer à domicile via des cartons. Là encore, les bénéfices restent importants même si n'importe quel marché reste sujet à des variations de prix. Rappelons aussi que, replantant l'amazonie, nous bénéficierons financièrement de la compensation carbone! Précisons que ce sont toujours les perspectives mondiales d'un marché qui nous intéressent, et non les seules perspectives françaises. Cela est beaucoup plus rassurant, et la sécurité de l'investissement se trouve renforcée du fait de sa potentialité au niveau mondial.

3 3. Acquisitions de forêts en Roumanie qui, à seulement l'hectare actuellement, figurent pourtant parmi les plus belles forêts d'europe. Les débouchés du bois sont similaires à ceux des forêts d'eucalyptus brésiliennes, et même si rien ne peut jamais être garanti, nous pensons toutefois que ces forêts atteindront les prix allemands actuels de l'hectare dans les 8 à 12 ans et ce, sans oublier les ventes de bois annuelles qui rapportent 6% par an en moyenne. 4. Développement d'hôtels 3 étoiles en Thaïlande à destination d'une clientèle internationale, mais surtout chinoise, car 1,6 milliard d'habitants dont le niveau de vie ne cesse de progresser représente selon nous une manne immense de profits à réaliser!

4 La Thaïlande attire 1 million de touristes en plus chaque année. Le besoin en hôtellerie est considérable et rappelons que les derniers appartements locatifs acquis par ISEA Mondialisation dans ce pays sont loués à un taux de 12,5% par an auquel s'ajoute le potentiel de plus-value sur le prix de la pierre elle-même. Bien entendu, de tels rendements sont pratiquement introuvables en Europe. En ce qui concerne l'outre-atlantique, ISEA a choisi de participer à un développement de propriété dans le très en vogue quartier de Williamsburg, nouveau berceau de l'avant-garde new-yorkaise où les grandes entités commerciales telles que Whole Foods et Apple s'arrachent désormais des emplacements. Cette ambitieuse opération groupée, dirigée par deux chefs de projets dynamiques et expérimentés, consiste en l'acquisition et la mise en location de deux immeubles mitoyens à présent composés de 6 appartements de 3 chambres qui seront, après rénovation, unifiés et agrémentés de deux étages (4 ème et sous-sol), d'appartements supplémentaires, de terrasses privatives, sans oublier un local commercial au rez-de-chaussée. Toujours dans le souci de souplesse qui nous est cher, plusieurs scenarii sont envisageables quant à l'avenir de ce projet de $ , et bien que rien ne

5 soit «gravé dans la pierre» comme le veut le dicton anglo-saxon, ses perspectives de rendement annuel oscillent de 16,7% (pour une durée de 5 ans) à 31,3% (pour une durée de 2 ans). Quoi qu'il en soit, nous sommes impatients de voir cette coquette entreprise américaine se développer, et avons à coeur de saisir d'autres opportunités aussi potentiellement rentables... Comme vous le savez, nous tenons particulièrement à développer ISEA Mondialisation auprès de notre clientèle pour des raisons de sécurité. Naturellement, tout marché immobilier est sujet à des variations et ISEA n'y échappe pas, mais comme vous le verrez dans l'article ci-joint, le risque de crise bancaire est aujourd'hui très important sur fond d'endettement colossal des Etats et il nous semble extrêmement important d'intégrer, dans une planification patrimoniale, une large diversification immobilière réalisée au niveau internationale. Bruxelles aujourd'hui ne "chôme" pas Elle a décrété la nouvelle directive bancaire européenne appelée BRRD qui prévoit un prélèvement dans vos placements en banque pour renflouer le système (voir

6 article ci-joint) mais encore sanctionne-t-elle lourdement tout pays qui ne transpose pas cette directive dans son droit national. A bon entendeur! Que ce soit Hollande ou Sarkozy qui commande, peu importe, Bruxelles l'a décidé, vous paierez, comme à Chypre ou en Grèce, via un prélèvement dans le montant de votre épargne. Selon nous, le jour venu, ce prélèvement sera lourd et ce, à hauteur probablement de 30 à 50% du montant de votre épargne en banque (livrets d'épargne, PEL, assurance-vie, portefeuilles bourse, etc.). Pourquoi? Tout simplement parce qu'après ce prélèvement, le système bancaire aura bien du mal à rassurer ses clients sur sa sécurité et sa rentabilité et qu'il vaut donc mieux frapper une seule fois mais très fort! Et vous me permettrez de conclure, après 30 ans de pratique dans le monde de la Finance, sur la réflexion suivante : J'ai vu de nombreuses personnes me dire qu'il ne fallait surtout pas investir dans les vignobles que je proposais, alors même que investis dans certains d'entre eux il y a 12 ans valent aujourd'hui plus de et ce, sans compter les ventes de vins annuelles ; J'ai vu des personnes me dire qu'il n'y avait aucun avenir pour les Maisons de Retraite Médicalisées là où des acquisitions à crédit ont généré des rendements nets de 23 à 25% par an sur 15 ans lorsqu'on cumulent loyers, plus-values sur la pierre, réductions d'impôts et récupération de la TVA sur le bien ; J'ai vu des personnes penser qu'il était folie d'investir en actions après un krach boursier là où les cours sont souvent très élevés aujourd'hui ; Et j'ai vu des investisseurs écarter de très bonnes SCPI sous le prétexte qu'il s'agissait de "pierre papier" alors même que certains rendements, cumulant loyers et plus-values, généraient à l'époque des rentabilités autour de 10% par an.

7 Par ailleurs, dans nos lettres financières de ces dernières années, nous avons lourdement prévenu que le secret bancaire dans le monde était révolu et beaucoup avait du mal à y croire. Auparavant encore, nous avions annoncé, bien avant la Grèce, que certains Etats feraient faillite ce qui paraissait surréaliste à certains. Et il y a encore peu de temps, en pleine crise mondiale, nous annoncions que "la planche à billets" des Banques centrales feraient s'envoler de nombreux marchés, dont la bourse, ce qui faisait parfois sourire. Non! Je n'écoute plus! Si ce n'est moi-même, mon expérience et mes intuitions! Joyeux Noël et Excellente Année 2016! Didier Maurin P.S. : retrouvez cette lettre et d'autres informations sur La présente note d information, en tenant compte des différentes tendances qui s expriment dans le monde de l économie ou dans la presse financière, a pour but de vous informer et de vous faire partager mon analyse financière personnelle afin de vous permettre de faire vos choix et de prendre vos décisions dans les meilleures conditions possibles. Gardez toutefois présent à l esprit que les marchés financiers sont susceptibles de fluctuer à la hausse comme à la baisse, que les performances passées ne préjugent pas des performances à venir, et qu il n est donc pas prudent ni raisonnable de concevoir un investissement sur les marchés financiers et immobiliers comme un placement à court terme et/ou sans risque. N omettez pas en outre de considérer qu il importe de diversifier votre patrimoine en tenant compte tout à la fois de vos propres objectifs et de la conjoncture du moment.

8

9 Source : Commission Européenne -

10 C'est fait : la garantie des dépôts bancaire n'existe plus Simone Wapler Le bail-in, la DRBRD (directive sur le redressement des banques et la résolution de leurs défaillances) ou encore la BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive), c'est du chinois pour vous? C'est voulu. Il ne faut surtout pas que vous vous intéressiez au sujet. Si la population comprenait le système bancaire, je crois qu'il y aurait une révolution avant demain matin. Henry Ford Récapitulons : les banques étaient trop-grosses-pour-faire-faillite en En 2015, elles sont encore plus grosses. En 2008, l'internationale des contribuables a sauvé les banques et à part Lehman Brothers, aucune n'a vraiment fait faillite. Dexia? Natixis? Renflouées avec votre argent soit 360 milliards d'euros en 2008 et 232 milliards en prêts de la BCE entre 2011 et Des prêts à prix cassé : 1%. "Ca coute pas cher, c'est l'etat qui paye", comme dirait le président Hollande. Comment faire avec les banques trop-grosses-pour-faire-faillite à la prochaine crise? Il est prévu que les déposants payent. C'est l'objet de la DRBRD (Directive sur le Redressement des Banques et la Résolution de leurs Défaillances). La différence entre les déposants et l'internationale des contribuables? Les pertes à assumer par ceux qui auront le malheur d'avoir un compte dans une banque trop-grosse-pour-faire-faillite seront bien plus importantes. Lorsque vous entendez "directive", sachez qu'on parle de règle édictée par la Commission européenne. Ces directives doivent ensuite être transposées dans le Droit national de chaque Etat membre. Parfois, lorsque le sujet prête à nos élus à se faire mousser, nous avons le droit à des "débats" à l'assemblée et au Sénat. En général, c'est pour rajouter une petite couche de complexité sur la directive pour satisfaire tel ou tel lobby. C'est ainsi, par exemple, que nous voudrions imposer aux pirogues

11 guyanaises de ramassage scolaire d'être munies de ceinture de sécurité. Je suis sérieuse, c'est ici. Mais revenons aux banques. Cette fois, c'est en catimini, par le biais d'une ordonnance en date du 20 août 2015 que la DRBRD est passée. Il ne fallait surtout pas que le citoyen lambda puisse savoir que désormais, en cas de faillite de sa banque, il vient en troisième ligne après les actionnaires et les détenteurs d'obligation (souvent d'ailleurs glissées dans les super-livrets). Quant à la garantie bancaire des comptes en dessous de euros, elle est inapplicable, personne n'a l'argent et les Allemands refusent de créer un fonds européen (auquel ils seraient les plus gros contributeurs). C'est pour cela aussi qu'il est important d'empêcher le recours au cash au cas où vous auriez des doutes sur la santé du système bancaire et que vous auriez l'incivisme de préférer les espèces à une ligne créditrice sur votre compte bancaire. Mais comme personne ne le sait, il n'y a pas de révolution. Le lobby bancaire veille au grain... Source : La Chronique Agora 12/11/2015

12 Toute l'équipe DMF vous présente ses Meilleurs Voeux pour 2016 Siège social 72 rue du Faubourg-Saint-Honoré Paris Tél Services administratifs 60 boulevard de La Rochelle Bar-le-Duc Tél. : info@didiermaurinfinance.fr Société de Conseil en Gestion de Patrimoine SNC au Capital de euros R.C.S. PARIS B Code APE 7022Z Carte Professionnelle n T9503 délivrée par la Préfecture de Paris "Garanties financières et Assurances de responsabilité civile et professionnelle conformes aux Articles L530-1 et 2 du code des Assurances" Société de courtage en assurance ORIAS n , sous le contrôle de l'autorité de Contrôle Prudentiel - ACP, 61 rue de Taitbout, PARIS Cedex 9 Conseiller en Investissements Financiers n D Membre de la C.N.C.I.F. Chambre Nationale des Conseillers en Investissements Financiers - Association agréée par l'amf Membre de la C.N.C.E.F. Chambre Nationale des Conseils Experts Financiers