COMMUNIQUE DE PRESSE

Transcription

1 COMMUNIQUE DE PRESSE Le 31 janvier 2008 AXA ENREGISTRE UNE TRES FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D AFFAIRES EN 2007 CROISSANCE ORGANIQUE SOUTENUE SUCCES DE L INTEGRATION DE WINTERTHUR VOLUME DES AFFAIRES NOUVELLES VIE 1 : +24% (+8% EN COMPARABLE) CHIFFRE D AFFAIRES DOMMAGES : +28% (+4% EN COMPARABLE) CHIFFRE D AFFAIRES GESTION D ACTIFS : +10% (+17% EN COMPARABLE) Le volume des affaires nouvelles (APE) 1 en Vie/Epargne/Retraite est en hausse de 24% à millions d'euros, ou 8% à 2, reflétant une dynamique de croissance organique continue, notamment aux Etats-Unis et en Australie alors que la croissance du Japon demeure négative. La part des produits en unités de compte dans le total des APE atteint 54% sous l effet des produits de type Accumulator 3 (en hausse de 46% à millions d euros). Le chiffre d affaires Dommages est en hausse de 28% à millions d euros, ou 4% à 2, tous les principaux pays affichant une croissance organique positive, en particulier le Royaume-Uni et la Région Méditerranée. L activité de Particuliers est en progression de 5%, alimentée par de fortes collectes nettes de contrats d assurances Automobile et Habitation qui atteignent respectivement et contrats, tandis que l activité Entreprises est en progression de 2%. Le chiffre d affaires de la Gestion d actifs s établit à millions d euros en progression de 10%, ou 17% à 2, grâce à la hausse des actifs moyens sous gestion et l amélioration du mix produits. AllianceBernstein et AXA Investment Managers enregistrent toutes deux une croissance à deux chiffres. * * * 1 En base APE. Les Annual Premium Equivalent (APE) sont la somme de 100% des primes périodiques sur affaires nouvelles et de 10% des primes uniques sur affaires nouvelles. Les APE sont en part du groupe. 2 En comparable : les variations à sont calculées à taux de change et périmètre constants (notamment la contribution de Winterthur est intégrée pour les exercices 2006 et 2007). 3 Principaux produits «Variable Annuity» d AXA.

2 12 mois finissant le : (en millions d euros, sauf collecte nette) 31 décembre décembre 2007 publiées à Comp. (a) Variation Périmètre & Autres Impact change (b) Vie, Epargne, Retraite - Volume d affaires nouvelles (c) ,4% +7,7% +20,7% -4,1% Dommages - Chiffre d affaires ,2% +3,9% +25,2% -0,8% Assurance Intern. - Chiffre d affaires ,0% +7,1% -9,8% -1,2% Gestion d actifs Chiffre d affaires Collecte nette (en milliards d euros) ,4% +17,2% +0,4% -7,2% Chiffre d affaires total ,1% +5,4% +18,3% -3,6% (a) Les variations à sont calculées à taux de change et périmètre constants (notamment la contribution de Winterthur est intégrée pour les exercices 2006 et 2007). (b) Essentiellement dû à l appréciation continue de l euro face au dollar, au yen et au CHF. (c) En part du groupe. «Les indicateurs d activité 2007 reflètent à la fois une forte performance organique et une contribution positive de Winterthur», a déclaré Henri de Castries, Président du Directoire d AXA. «En assurance Vie/Epargne/Retraite, les produits de type Accumulator représentent 14% du volume des affaires nouvelles 2007 et leur croissance est restée forte au 4 ème trimestre 2007 (+51%). Cette nouvelle gamme de produits est particulièrement bien adaptée à un environnement de marché moins porteur et son déploiement continu à l international devrait permettre à AXA de continuer à réaliser de très bonnes performances.» «Le chiffre d affaires en assurance Dommages résiste bien à un environnement concurrentiel, particulièrement dans les branches particuliers avec une forte contribution de l assurance directe et des marchés émergents.» «Nos activités de gestion d actifs ont enregistré une forte croissance à deux chiffres malgré un ralentissement de la collecte nette au second semestre 2007.» * * * Les montants mentionnés ne sont pas audités. Les APE sont en ligne avec la publication de l EEV du Groupe. Les APE et l EEV ne sont pas des mesures définies par la réglementation comptable. La direction d AXA utilise ces mesures de performance pour l évaluation de l activité Vie/Epargne/Retraite d AXA ; elle estime que la présentation de ces mesures donne des informations utiles et importantes aux actionnaires et investisseurs. Le chiffre d affaires en normes IFRS est présenté en annexe 3 de ce communiqué. 2

3 VIE/EPARGNE/RETRAITE Le volume des affaires nouvelles (APE) en Vie/Epargne/Retraite est en hausse de 24% à millions d'euros, ou 8% à, reflétant une dynamique de croissance organique continue, notamment aux Etats-Unis et en Australie alors que la croissance du Japon demeure négative. La part des produits en unités de compte dans le total des APE atteint 54% sous l effet des produits de type Accumulator 4 (en hausse de 46% à millions d euros). APE, part du groupe (en millions d euros) 12 mois finissant le : 31 décembre décembre 2007 Variation Vie/Epargne/Retraite ,4% 7,7% Etats-Unis ,3% 19,1% France (a) ,5% 2,8% Japon ,9% -17,5% Royaume-Uni ,1% 6,1% Allemagne ,4% 0,2% Suisse (a) ,8% Belgique ,3% 8,3% Région Méditerranée ,2% -4,8% Europe Centrale & de l Est ,5% Australie/Nouvelle-Zélande ,0% 24,9% Hong Kong (b) ,5% 12,3% Asie du Sud-Est et Chine (c) ,0% (a) Conformément à la méthodologie du Groupe, les APE de 2007 incluent les versements libres additionnels constatés pour AXA France et AXA Suisse à hauteur de 132 millions d euros et 20 millions d euros respectivement. Le calcul de la variation à inclut 92 millions d euros et 15 millions d euros respectivement en (b) L acquisition de MLC, finalisée le 8 mai 2006, a contribué à hauteur de 13 millions d euros au chiffre d affaires Vie/Epargne/retraite de Hong Kong. Le calcul de la variation à exclue le volume d affaires nouvelles de MLC. (c) Les affaires nouvelles de l Asie du Sud-Est et de la Chine ont été modélisées en Les commentaires suivants sont à. Aux Etats-Unis, les affaires nouvelles sont en hausse de 19% à millions d euros, grâce à la forte croissance des ventes de produits «variable annuities» (en hausse de 20%) et de produits Vie. La hausse des ventes de produits «variable annuities» s explique essentiellement par la poursuite de l expansion dans les réseaux de distribution non-propriétaires et notamment chez les conseillers financiers indépendants. Le développement continu de la gamme de produits a également contribué à la croissance des ventes. La gamme de produits «Universal Life» a été rénovée en 2007 (produit «Athena»). En France, les affaires nouvelles progressent de 3% à millions d euros, portées tout autant par la branche individuelle que par la branche collective et ce malgré un marché en contraction. En assurance individuelle, le produit de type «Accumulator» («Capital Ressources») lancé en mars 2007 enregistre 23 millions d euros d APE. La croissance de l assurance collective est en grande partie due à la branche Vie & Santé alors que l épargne-retraite collective reste stable après une forte progression en La part des produits en unités de compte dans le total des APE est stable à 25%. 4 Principaux produits «Variable Annuity» d AXA. 3

4 Les affaires nouvelles au Japon sont en baisse de 18% à 567 millions d euros, les produits à garanties temporaires décès ne bénéficiant plus d un environnement fiscal favorable. La baisse des ventes de ces produits a été partiellement compensée par la très forte croissance des ventes de produits médicaux, conformément à la stratégie de la société de se focaliser sur ces produits plus rentables (+76 millions d euros), et l impact des ventes des produits Accumulator libellés en dollar et en yen (+52 millions d euros) qui a permis à AXA d augmenter sa part de marché et de devenir un des dix premiers acteurs du marché en bancassurance. La part des produits en unités de compte dans le total des APE est en hausse à 21%. Au Royaume-Uni, les affaires nouvelles enregistrent une croissance de 6% pour s établir à millions d euros. L activité de gestion de patrimoine a progressé de 7% grâce (i) aux produits de retraite individuelle (+14%), reflétant la force de l offre combinée d AXA et Winterthur en matière d épargne-retraite individuelle, (ii) aux volumes élevés de ventes de produits «Offshore Estate Planning Bond» (+68%) partiellement compensés par (iii) une baisse des ventes du produit «Offshore Bonds Cash» (-36%) à la suite d une modification du régime fiscal de ces produits au 1 er trimestre 2007 impactant de manière négative la dynamique de croissance des APE d AXA au Royaume-Uni au second semestre La prévoyance individuelle a progressé de 27%, portée par de nouveaux accords de distribution et une offre améliorée auprès des réseaux de conseillers indépendants, ainsi que par l efficacité des campagnes de marketing direct. L activité de retraites collectives est en hausse de 2%. Les affaires nouvelles en Allemagne sont stables à 457 millions d euros suite à (i) la forte croissance des produits d épargne individuelle (+12%) essentiellement tirée par le produit de type Accumulator «Twinstar» (84 millions d euros), (ii) la part moins importante en 2007 qu en 2006 de grosses affaires en prévoyance collective ainsi que (iii) l impact du repli des ventes de produits traditionnels «Riester» (essentiellement chez Winterthur) qui avaient bénéficié d'incitations fiscales en La part des produits en unités de compte dans le total des APE est de 38%. Les affaires nouvelles en Suisse sont en hausse de 2% à 222 millions d euros. L assurance Vie individuelle, en croissance de 16% grâce à la hausse soutenue des ventes des nouveaux produits en unités de compte (+148%) lancés en octobre 2006 («Winlife Variant») et mai 2007 (AXA Comfort), est partiellement compensée par l assurance Vie collective en baisse de 3%. La part des produits en unités de compte dans le total des APE est en hausse à 8%. En Belgique, les affaires nouvelles sont en hausse de 8% à 340 millions d euros grâce à la progression (i) des contrats de prévoyance individuelle (+5% à 307 millions d'euros), alimentée à la fois par les produits sur actif général («Crest 40» principalement) et les produits en unités de compte (Twinstar lancé en septembre 2007) et (ii) des contrats de prévoyance collective (+60% à 33 millions d'euros dont 6 millions d euros du fait d un important contrat en 2007). La part des produits en unités de compte dans le total des APE est de 14%. Les affaires nouvelles en Région Méditerranée sont en baisse de 5% à 206 millions d euros entraînées par une baisse en assurance collective (-28%) due à la non-récurrence d un contrat de fonds de pension externalisé en Espagne en Cette baisse est partiellement compensée par une hausse sur la gamme particuliers (+2%) essentiellement due à la contribution du produit Accumulator (13 millions d euros) 5. La part des produits en unités de compte dans le total des APE est de 18%. 5 AXA Espagne et AXA Assicurazioni. Le chiffre d affaires d AXA-MPS n est pas consolidé en

5 En Europe Centrale et de l Est, les affaires nouvelles sont en hausse de 59% à 107 millions d euros essentiellement grâce à (i) l activité d Epargne individuelle (+128% à 48 millions d euros), qui a bénéficié de fortes ventes de contrats en unités de compte (+128% à 44 millions d euros) et à (ii) des gains de parts de marché en fonds de pensions (+27% à 59 millions d euros). Les principaux contributeurs à cette croissance sont la République Tchèque (+82% à 37 millions d euros) et la Pologne (+56% à 49 millions d euros). Les affaires nouvelles en Australie et Nouvelle-Zélande sont en hausse de 25% à 545 millions d euros essentiellement portées par une collecte soutenue dans le fonds «Global Equity Value» et les produits distribués en gros par ipac, ainsi que par la forte croissance des ventes des produits de «superannuation» via les plateformes Summit et Generations. A Hong Kong, les affaires nouvelles sont en hausse de 12% à 139 millions d euros, soutenues par une forte croissance des primes périodiques des contrats individuels en unités de compte et des ventes en retraite collective, ainsi que par les résultats encourageants du nouvel accord de bancassurance signé en juillet 2007 avec Citibank. En Asie du Sud-Est et Chine, les affaires nouvelles sont en hausse de 75% à 63 millions d euros. Les Philippines sont en hausse de 126% à 8 millions d euros grâce à de fortes ventes de contrats en unités de compte suite aux améliorations réalisées en bancassurance. L Indonésie est en hausse de 112% à 21 millions d euros, les clients ayant migré vers les produits en unités de compte suite à la baisse des taux de rémunération des dépôts bancaires par les banques locales. La Thaïlande est en hausse de 70% à 14 millions d euros grâce à des recrutements d agents et au développement de la bancassurance. Singapour est en hausse de 25% à 14 millions d euros et la Chine est en hausse de 93% à 5 millions d euros. * * * 5

6 DOMMAGES Le chiffre d affaires Dommages est en hausse de 28% à millions d euros, ou 4% à, tous les principaux pays affichant une croissance organique positive en particulier le Royaume-Uni et la Région Méditerranée. L activité de Particuliers est en progression de 5%, alimentée par de fortes collectes nettes de contrats d assurances Automobile et Habitation qui atteignent respectivement et contrats, et l activité Entreprises est en progression de 2%. Chiffre d affaires IFRS 12 mois finissant (en millions d euros) 31 décembre décembre 2007 Variation Dommages ,2% +3,9%. France ,7% +2,7%. Royaume-Uni et Irlande ,5% +7,6%. Région Méditerranée ,0% +5,1% dont Turquie/Grèce/Maroc ,1% +16,6%. Allemagne ,7% +1,7%. Belgique ,8% +0,5%. Suisse n/a +0,1%. Autres pays ,8% +6,9% dont Canada ,3% +5,4% dont Asie (a) ,9% +10,2% (a) Singapour, Hong Kong, Japon Malaisie et Corée du Sud en 2007 (la variation à comparable a été effectuée en excluant la contribution de la Corée en 2006 et 2007). Les commentaires suivants sont en L activité de Particuliers (60% des primes Dommages) affiche une croissance de 5%. La branche automobile progresse de 5%, tirée (i) par la Région Méditerranée (+8%) qui a bénéficié du lancement de nouveaux produits en 2006 et 2007 (essentiellement «Protezione al volante» en Italie et «Dynamic 2» en Espagne) et de nouveaux tarifs segmentés notamment en Turquie, (ii) par le Royaume-Uni & Irlande (+21%), en particulier grâce aux affaires nouvelles souscrites au travers de sa société Internet, Swiftcover, qui a bénéficié d une croissance des ventes à travers les sites comparateurs de prix et (iii) par l Asie (+15%) qui a confirmé son fort dynamisme, partiellement compensée par l Allemagne (+1%), la France (+0%) et la Suisse (-1%) qui ont enregistré des croissances de volumes dans un contexte de baisse des prix de leurs marchés. Les branches non-automobiles enregistrent une progression de 5%, notamment grâce à la croissance (i) au Royaume-Uni & Irlande (+9%) suite à de fortes ventes en assurance Santé et en assurance Voyage, (ii) en Région Méditerranée (+6%) avec une contribution positive de toutes les branches d activité et (iii) en France et en Allemagne, toutes deux en croissance de +2%. L activité Entreprises (38% des primes Dommages) enregistre une croissance de 2%. La branche automobile progresse de 2% grâce à la croissance (i) en Allemagne (+5%) reflétant un plus grand nombre de véhicules dans le parc assuré, (ii) en France (+2%) suite à une hausse des tarifs et (iii) au Royaume-Uni (+5%), compensée par un recul (iv) en Région Méditerranée (-4%) du fait de la baisse de la contribution des polices flottes de loueur en provenance du portefeuille Winterthur suite à une décision stratégique et (v) en Belgique (-2%). 6

7 Les branches non-automobiles sont en hausse de 2% grâce aux performances de la France (+7%), notamment sur le segment Construction, du Royaume-Uni (+3%), notamment en Santé, tandis que la Belgique est en baisse de 4% suite à la non-reconduction de certains contrats moins profitables. * * * 7

8 GESTION D ACTIFS Le chiffre d affaires de la Gestion d actifs s établit à millions d euros en progression de 10%, ou 17% à, grâce à la hausse des actifs moyens sous gestion et l amélioration du mix produits. AllianceBernstein et AXA Investment Managers enregistrent toutes deux une croissance à deux chiffres. AllianceBernstein : Le chiffre d affaires s élève à millions d euros, en hausse de 15% à, principalement grâce à l'augmentation des commissions de gestion (+25%, avec +28% sur le segment institutionnel, +20% auprès des particuliers et +24% en gestion privée) portées par l accroissement de 21% des actifs moyens sous gestion, augmentation partiellement compensée par une baisse des commissions liées à la performance (-66%) notamment dans les hedge funds. Les autres revenus (essentiellement des commissions de distribution, des commissions liées à la performance et des commissions sur la recherche institutionnelle) ont augmenté de 10%. AXA Investment Managers : Le chiffre d affaires s élève à millions d euros, en hausse de 21% à, suite à la croissance des actifs moyens sous gestion. L amélioration des mix clients et produits est compensée par une légère baisse des commissions sur la performance. Les actifs sous gestion s élèvent à milliards d euros au 31 décembre 2007, grâce à la collecte nette (+28 milliards d euros), à l appréciation des marchés financiers (+45 milliards d'euros) et à l effet périmètre (+68 milliards d euros provenant essentiellement des transferts de Winterthur) en partie compensés par un effet de change négatif (-77 milliards d euros). La collecte nette de 23 milliards d euros d AllianceBernstein a été forte dans toutes les catégories de clients (13 milliards d euros en provenance de clients institutionnels, 4 milliards d euros sur le segment des particuliers et 6 milliards d euros en gestion privée). La collecte nette du 4 ème trimestre a rebondi par rapport au 3 ème trimestre à la suite de fortes collectes nettes dans le segment des institutionnels. La collecte nette de 5 milliards d euros d AXA Investment Managers provient essentiellement des clients institutionnels (5 milliards d euros) et du fonds général AXA (1 milliard d euros) partiellement compensés par le segment des particuliers (-2 milliards d euros). AXA IM a enregistré au second semestre pour 8 milliards d euros de décollecte sur des fonds tiers à faibles marges (fonds monétaires). en milliards d euros Variation des actifs sous gestion Alliance AXA IM Total Bernstein Actifs sous gestion au 31/12/06 544,1 484, ,7 Collecte nette 23,5 4,8 28,2 Hausse des marchés 37,5 7,1 44,6 Effet périmètre - 67,7 67,7 Autres effets - -0,1-0,1 Effet de change -61,6-15,7-77,3 Actifs sous gestion au 31/12/07 543,5 548, ,9 Variation en publié 19% 11% 15% 21% 21% 21% Actifs moyens sous gestion au cours de la période 566,7 546, ,6 8

9 ASSURANCE INTERNATIONALE Le chiffre d affaires de l Assurance internationale est en baisse de 4% à millions d euros, ou en hausse de 7% à, AXA Corporate Solutions Assurance progressant de 7% et AXA Assistance progressant de 13%. Chiffre d affaires IFRS 12 mois finissant le (en millions d euros) 31 décembre décembre 2007 Variation Assurance Internationale ,0% +7,1%. AXA Corporate Solutions Assurance ,9% +7,4%. AXA Assistance. AXA Cessions. Autres activités transnationales (a) ,6% +20,4% -26,3% +13,4% +8,9% -24,7% (a) Les autres activités transnationales incluent AXA RE. La vente des activités d AXA RE à Paris Re Holdings a été finalisée le 21 décembre Le chiffre d affaires d AXA RE, compris dans la rubrique «Autres activités transnationales», s élevait à 896 millions d euros au 31 décembre 2007 contre millions d euros au 31 décembre % de l activité souscrite pour le compte de Paris Re ont été rétrocédés à Paris Re Holdings ou ses affiliés et sont par conséquent exclus de la base de comparaison à. L accord de rétrocession a été arrêté au 1 er octobre * * * A propos du Groupe AXA Le Groupe AXA est un leader mondial de la Protection financière. Les activités d AXA sont géographiquement diversifiées, avec une concentration sur les marchés d Europe, d Amérique du Nord et de la région Asie/Pacifique. AXA a réalisé un chiffre d affaires IFRS de 94 milliards d euros pour l exercice L action AXA est cotée sur l Eurolist A d Euronext Paris, sous le symbole CS (ISIN : FR Bloomberg : CS FP Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l American Depository Share (ADS) AXA est cotée au NYSE sous le symbole AXA. Relations Investisseurs : Relations Médias : Etienne Bouas-Laurent : Christophe Dufraux : Paul-Antoine Cristofari : Clara Rodrigo : Emmanuel Touzeau : Laurent Sécheret : Armelle Vercken : Actionariat Individuel : AVERTISSEMENT Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué contiennent des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques, identifiés ou non, et des incertitudes et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous référer au rapport annuel d AXA (Formulaire 20-F) et au Document de référence du Groupe pour l exercice clos au 31 décembre 2006 afin d obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants, susceptibles d influer sur les activités d AXA. Nous attirons plus particulièrement votre attention sur la section du Rapport Annuel intitulée «Avertissements». AXA ne s engage d aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance. 9

10 ANNEXE 1 VIE/EPARGNE/RETRAITE Répartition des APE entre produits en unités de compte, produits sur actif général et OPCVMs 12 principaux pays/régions et périmètre modélisé En part du groupe % UC dans les APE APE 2007 (hors OPCVM) En millions d euros UC Non-UC OPCVM Variation UC à France 343 1,018 25% 25% + 10% Etats-Unis 1, % 74% + 24% Japon % 21% + 41% Royaume-Uni % 91% + 5% Allemagne % 38% + 34% Suisse % + 148% Belgique % 14% + 7% Région Méditerranée % 18% - 6% Europe Centrale & de l Est % + 62% Australie/Nouvelle-Zélande % 29% + 1% Hong Kong % 53% + 12% Asie du Sud-Est et Chine % + 85% TOTAL % 54% + 16% 10

11 ANNEXE 2 DOMMAGES Détail par lignes de produits 12 mois finissant le 31 décembre 2007 % des primes émises Particuliers Automobile Particuliers Hors Automobile % des primes émises % des primes émises Entreprises Automobile Entreprises Hors Automobile % des primes émises France 32% + 0% 27% + 2% 8% + 2% 32% + 7% Royaume-Uni (a) 15% + 21% 37% + 9% 7% + 5% 40% + 3% Région Méditerranée 53% + 8% 18% + 6% 6% - 4% 22% + 2% Allemagne 30% + 1% 33% + 2% 6% + 5% 24% + 1% Belgique 34% + 3% 25% + 4% 7% - 2% 33% - 5% Suisse 35% - 1% 16% - 3% 4% + 7% 46% + 1% Canada 34% + 8% 17% + 13% 8% + 1% 40% 0% Autres 71% + 20% 8% + 9% 5% + 4% 16% + 13% TOTAL 34% + 5% 26% + 5% 7% + 2% 31% + 2% (a) Y compris l Irlande. 11

12 ANNEXE 3 - CHIFFRE D'AFFAIRES DU GROUPE AXA En millions d euros Variation du CA IFRS IFRS IFRS Publiée Comparable Vie, Epargne, Retraite ,8% 5,2% Etats-Unis ,5% 15,1% France ,7% 1,7% Japon ,8% 0,1% Royaume-Uni ,8% 0,6% Allemagne ,5% -0,8% Suisse n/a -0,4% Belgique ,3% 11,5% Région Méditerranée ,9% -4,7% Autres pays ,0% 8,7% dont Australie/Nouvelle-Zélande ,4% 6,7% dont Hong Kong (a) ,8% 4,4% dont Europe Centrale & de l Est n/a 12,7% dont Asie du Sud-Est ,2% 35,4% Dommages ,2% 3,9% France ,7% 2,7% Royaume & Irlande ,5% 7,6% Région Méditerranée ,0% 5,1% Allemagne ,7% 1,7% Belgique ,8% 0,5% Suisse n/a 0,1% Autres pays ,8% 6,9% Assurance Internationale (b) ,0% 7,1% AXA Corporate Solutions Assurance ,9% 7,4% Autres ,1% 6,6% Gestion d Actifs ,4% 17,2% AllianceBernstein ,7% 15,3% AXA Investment Managers ,9% 21,1% Banques ,1% -4,0% TOTAL ,1% 5,4% (a ) L acquisition de MLC, finalisée le 8 mai 2006, a contribué à hauteur de 110 millions d euros au chiffre d affaires Vie/Epargne/retraite de Hong Kong. (b ) Le chiffre d affaires d AXA RE s élève à 896 millions d euros au 31 décembre 2007 contre au 31 décembre 2006 et est exclu de la base de comparaison entre 2006 et 2007 à.

13 ANNEXE 4 CHIFFRE D AFFAIRES DU GROUPE AXA en monnaie locale trimestrielles 2006 et 2007 En millions de monnaie locale excepté le Japon (en milliards) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Vie/Epargne/Retraite Etats-Unis , France Japon Royaume-Uni Allemagne Suisse Belgique Région Méditerranée Autres pays dont Australie/Nouvelle-Zélande dont Hong Kong , dont Europe Centrale & de l Est Dommages France Allemagne Suisse Royaume-Uni et Irlande Région Méditerranée Belgique Canada Assurance Internationale AXA Corporate Solutions Assurance Autres, dont AXA RE Gestion d Actifs AllianceBernstein AXA Investment Managers Banques