Pictet Funds (LUX) European Sustainable Equities Prospectus simplifié (octobre 2008)

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1 Pictet Funds (LUX) European Sustainable Equities Prospectus simplifié (octobre 2008) Informations importantes Ce prospectus contient les informations fondamentales relatives au Pictet Funds (LUX) - European Sustainable Equities (le Compartiment ). Pour des informations plus détaillées, nous vous invitons à vous référer à la version la plus récente du prospectus complet de Pictet Funds (LUX), (le «Fonds») actuellement en vigueur. Le prospectus complet ainsi que les derniers rapports annuels et semi-annuels peuvent être obtenus sans frais auprès du fonds ou de la Banque Dépositaire. 1. Structure Juridique Pictet Funds (LUX) (le «Fonds») est une société d investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois à s multiples conformément aux dispositions de la Partie I de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectifs. Le Fonds a été constitué, pour une durée illimitée, le 20 septembre 1991 sous la dénomination de Pictet Umbrella Fund. Ses statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte notarié le 27 octobre Le Fonds a désigné Pictet Funds (Europe) S.A. (la «Société de Gestion») pour agir comme société de gestion au sens du chapitre 13 de la loi du 20 décembre Objectifs et politique d investissement Ce investira au moins deux tiers de ses actifs totaux / sa fortune totale dans des actions de sociétés ayant leur principale activité et/ ou leur siège social en Europe et aura pour objectif de profiter du potentiel supérieur des entreprises appliquant les principes du développement durable dans leurs activités. Pictet & Cie utilisera une méthode de rating interne intégrant des aspects sociaux et environnementaux pour évaluer l attractivité des entreprises. Le portefeuille, intègrera de façon optimale le niveau de durabilité par rapport au profil de risque des entreprises. La méthode, mise au point par Pictet et Cie, vise à sur-pondérer, par rapport au poids du titre dans son indice de référence, les titres des sociétés dont la note de durabilité relative est supérieure à la moyenne et à sous-pondérer ou exclure celles ayant une note inférieure à la moyenne. Ce détiendra un portefeuille diversifié qui sera composé, en principe, de titres de sociétés cotées. Ces titres pourront notamment être des actions ordinaires, préférentielles, des obligations convertibles et dans une moindre mesure des warrants sur valeurs mobilières et des bons de souscription. En outre, le Compartiment pourra également investir, jusqu à 10 % de ses actifs nets dans des OPC. Le Compartiment pourra également investir dans des produits structurés, tels que notamment des obligations ou autres valeurs mobilières dont le rendement serait par exemple en relation avec l évolution d un indice, de valeurs mobilières ou d un panier de valeurs mobilières ou d un organisme de placement collectif. 1

2 Le Compartiment pourra utiliser des techniques et instruments dérivés dans le cadre d une gestion efficace et ce dans les limites prévues par les restrictions d investissement. 3. Profil de risque du Le Compartiment est soumis à certains risques inhérents à chaque investissement, notamment: risques propres à un marché donné variations des cours de change variations des taux d intérêt Le capital investi peut fluctuer à la hausse, comme à la baisse, l investisseur peut ne pas récupérer la totalité du capital initialement investi. L attention des investisseurs est attirée sur le fait que l acquisition d instruments dérivés entraîne toutefois certains risques qui pourraient avoir un effet négatif sur la performance du Compartiment. De plus, par sa volatilité, le warrant présente un risque économique supérieur à la moyenne. Pour de plus amples renseignements au sujet des risques associés à la politique d investissement, veuillez vous reporter au prospectus complet. Risque faible Risque moyen faible Risque moyen Risque moyen élevé Risque élevé 4. Profil de l investisseur type Le Compartiment est un véhicule de placement destiné aux investisseurs : qui souhaitent investir dans des actions de sociétés de l indice MSCI Europe en identifiant les leaders sectoriels mettant en pratique le développement durable qui sont prêts à assumer des variations de cours et ont donc une faible aversion au risque qui ont un horizon de placement de moyen à long terme (5 ans et plus) 5. Types d Actions Type Activée Min. Devise de Devise(s) Distribution Commissions (max %) * d action initial référence souscription de Gestion Service Banque et rachat dividende Dépositaire I (1) LU Mio EUR EUR 0,65% 0,45% 0,30% P Cap LU EUR EUR 1,20% 0,45% 0,30% P Distr LU EUR EUR 1,20% 0,45% 0,30% R LU EUR EUR 1,80% 0,45% 0,30% Z (2) LU EUR EUR 0% 0,45% 0,30% * Par an de l actif net moyen attribuable à ce type d action. (1) Actions I: réservées aux investisseurs institutionnels. (2) Actions Z: réservées aux investisseurs institutionnels qui ont conclu un contrat de rémunération spécifique avec Pictet & Cie, Genève ou toute autre entité du groupe Pictet. 6. Performances historiques Le Compartiment a été activé le 28 novembre A cette date le Pictet Funds-European Sustainable Equities (PF European Sustainable Equities) a apporté tous ses actifs au Compartiment en échange d actions de celui-ci. La performance du PF European Sustainable Equities a été utilisée pour la période antérieure au 28 novembre Le Compartiment a repris la même politique, dispose du même gestionnaire et du même promoteur que le PF European Sustainable Equities, qui a été liquidé à la date du transfert. 2

3 PERFORMANCES HISTORIQUES 1) 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00% -30,00% Action I Action P Cap Action P Distr Action R Action Z 1) en tenant compte des distributions effectuées. La performance passée ne constitue pas un indicateur de performance future. L action Z a été activée le 29 juin Valeur nette d inventaire, souscriptions et remboursements Fréquence du calcul de la valeur nette d inventaire («VNI») Délai de remise des ordres de souscriptions et de remboursements Date valeur de paiement Publication de la VNI Chaque jour ouvrable ainsi que le premier jour calendrier du mois, sauf si ce jour est un samedi ou un dimanche Au plus tard 15h la veille ouvrable de la date de calcul de la VNI applicable Dans les 3 jours ouvrables qui suivent la VNI applicable Elle est rendue publique au siège social de la Société de Gestion chaque jour d évaluation et sur le site de Pictet Funds S.A Charges et frais du Compartiment Frais payables directement par l investisseur Les intermédiaires pourront prélever sur les actions du Compartiment les commissions maximales suivantes: Type d Actions (1) Entrée Sortie Conversion I Max 5% Max 1% Max 2% P Cap Max 5% Max 1% Max 2% P Distr Max 5% Max 1% Max 2% R Max 5% Max 3% Max 2% Z Max 5% Max 1% Max 2% (1) Et leurs éventuelles actions correspondantes. En outre dans le cadre de la commercialisation du Fonds à l étranger, la réglementation en vigueur dans certaines juridictions peut exiger la présence d un Agent Payeur local. Dans ce cas, les investisseurs domiciliés dans ces juridictions peuvent être amenés à supporter les frais et les commissions prélevés par les Agents Payeurs locaux. 3

4 Selon les pratiques de marché, le Distributeur sur la base d exigences de distributeurs locaux, pourra être amené à établir des minima de souscription des actions du Compartiment, limiter les conversions entre les classes d actions ainsi que, tout en restant dans les limites imposées au sein du prospectus, appliquer une politique spécifique quant aux commissions de souscription, de remboursement et de conversion prélevées en faveur des distributeurs locaux. Frais payables par le Compartiment: Le Compartiment supportera, outre les commissions décrites au point 5 ci-dessus les commissions et frais de courtage, taxe d abonnement, frais juridiques et d audit ainsi que tous autres frais engagés pour compte du Compartiment. 9. Statut fiscal Le Compartiment est soumis à la législation fiscale luxembourgeoise. Il appartient aux acquéreurs éventuels d Actions du Compartiment de se référer au prospectus complet du Fonds et de s informer eux-mêmes de la législation et des règles applicables à l acquisition, la détention et éventuellement la vente d Actions, eu égard à leur résidence ou à leur nationalité. Conformément à la législation en vigueur au Luxembourg, le Compartiment n est soumis à aucun impôt luxembourgeois quelconque perçu à la source ou autrement, sur le revenu ou les plus-values. L actif net du Compartiment est toutefois soumis à une taxe au taux annuel de 0,05 % payable à la fin de chaque trimestre et calculé sur le montant de l actif net du Compartiment à la fin de chaque trimestre. Cette taxe sera cependant réduite à 0,01 % pour les actifs afférents aux Actions réservées aux investisseurs institutionnels. 10. Divers Les prospectus, les rapports annuel, semi-annuel ainsi que d autres informations relatives au Fonds peuvent être obtenus en contactant : Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Tél.: , Fax: Autres informations Société de gestion Pictet Funds (Europe) S.A. 3 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Banque Dépositaire Pictet & Cie (Europe) S.A. 1 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Agent de transfert, Agent administratif et Agent payeur Pictet & Cie (Europe) S.A. 1 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Promoteur Pictet & Cie (Europe) S.A. 1 boulevard Royal L-2449 Luxembourg Gestionnaires: Pictet Asset Management S.A., Genève Pictet Asset Management Limited, Londres Réviseur du Fonds Deloitte S.A. 560 rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Conseiller Juridique Elvinger, Hoss & Prussen 2, Place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Luxembourg Commission de surveillance CSSF - Commission de Surveillance du Secteur Financier 110 route d Arlon, L-2991 Luxembourg Distributeur Toute entité juridique du groupe Pictet détenue directement ou indirectement par Pictet & Cie, Genève et habilitée à exercer de telles fonctions. 4

5 Annexe relative à la commercialisation en Suisse 1. Distribution en Suisse Le Fonds a été approuvé en Suisse par la Commission Fédérale des Banques comme fonds de placement étranger. 2. Représentant suisse et Agent chargé du service de paiement à partir de la Suisse (uniquement pour les s autorisés à la vente en Suisse par la Commission Fédérale des Banques) Pictet Funds S.A., ayant son siège social au 60, route des Acacias, 1211 Genève 73, a été autorisée par la Commission Fédérale des Banques en tant que représentant suisse du Fonds pour offrir et distribuer les actions du Fonds en Suisse ou à partir de la Suisse. Pictet & Cie, ayant son siège social au 60, route des Acacias, 1211 Genève 73, assume la fonction de banque chargée du service de paiement pour les actions du Fonds distribuées en Suisse. Le prospectus, le prospectus simplifié, les statuts, les rapports annuels et semi-annuels ainsi que la liste des achats et ventes effectués par le Fonds, sont disponibles gratuitement au siège du représentant suisse. 3. Publications Les publications du Fonds sont faites dans la Feuille Officielle Suisse du Commerce et le Temps. Les prix d émission et de rachat des actions, respectivement la valeur d inventaire avec la mention «commissions non-comprises», seront publiés chaque jour ouvrable dans le Temps. 4. Indications concernant les commissions et frais débités du Fonds Dans le cadre de sa commercialisation en Suisse, le Fonds peut accorder des rétrocessions aux investisseurs institutionnels suivants, détenant des actions de la SICAV pour des tiers sous l aspect économique: compagnies d assurances-vie caisses de pensions et autres institutions de prévoyance fondations de placement directions suisses de fonds directions et sociétés étrangères de fonds sociétés d investissement 5. Indications concernant les commissions et frais débités du Fonds (suite) Dans le cadre de sa commercialisation en Suisse, le Fonds peut également verser des commissions d état aux distributeurs et partenaires de distribution suivants: distributeurs autorisés et exemptés d autorisation partenaires de distribution plaçant les actions de la SICAV exclusivement auprès d investisseurs institutionnels et dont la trésorerie est gérée à titre professionnel partenaires de distribution plaçant les actions de la SICAV exclusivement auprès de leurs clients sur la base d un mandat de gestion discrétionnaire 6. Lieu d exécution et for Le lieu d exécution et de juridiction concernant les actions du Fonds offertes ou distribuées en Suisse ou à partir de la Suisse est au siège social du représentant suisse. 7. Risque de change L attention des investisseurs est attirée sur le fait que la couverture du risque de change entre différentes classes d actions peut porter atteinte à la VNI d une autre classe d actions. 8. Effet de levier L attention des investisseurs est attirée sur le fait que certains s peuvent avoir recours à des instruments dérivés jusqu à hauteur de 100% de leur actif net. En conséquence, le risque global, lié aux placements du, peut se chiffrer à 200% de son actif net. Compte tenu du recours possible à des emprunts jusqu à 10%, le risque global peut ainsi atteindre 210% de l actif net du concerné. 9. Langue du prospectus Seuls le prospectus et le prospectus simplifié pour la Suisse dans leur version française font foi dans la relation juridique entre l investisseur en Suisse, le Fonds et le représentant. 10. Méthode de prise en compte des instruments financiers dérivés Le Fonds est sophistiqué, à cet effet il utilise la méthode VAR, couplée à des tests de robustesse (stress testing) afin d évaluer la composante risque de marché dans le risque global lié aux instruments financiers dérivés. 5

6 11. Ségrégation Les actifs d un ne répondent pas d éventuels passifs d autres s. 12. et Ci-après sont repris le annuel par / classe au ainsi que le par au Il est à souligner qu aucune commission de performance n est prélevée pour les s au sein du Fonds, à l exception du Pictet Funds (LUX) Convertible Bonds Nom du PF(LUX)-(EUR) Sovereign Liquidity-I LU % % PF(LUX)-(EUR) Sovereign Liquidity-P Cap LU % % PF(LUX)-(EUR) Sovereign Liquidity-P Distr LU % % PF(LUX)-(EUR) Sovereign Liquidity-R LU % % PF(LUX)-(EUR) Sovereign Liquidity-Z Cap LU % % PF(LUX)-(EUR) Turbo Income V2-I LU % % PF(LUX)-(EUR) Turbo Income V2-P Cap LU % % PF(LUX)-(EUR) Turbo Income V2-P Distr LU % % PF(LUX)-(EUR) Turbo Income V2-R LU % % PF(LUX)-(EUR) Turbo Income V2-Z Cap LU % % PF(LUX)-(USD) Sovereign Liquidity-I LU % % PF(LUX)-(USD) Sovereign Liquidity-P Cap LU % % PF(LUX)-(USD) Sovereign Liquidity-P Distr LU % % PF(LUX)-(USD) Sovereign Liquidity-R LU % % PF(LUX)-(USD) Sovereign Liquidity-Z Cap LU % % PF(LUX)-(USD) Turbo Income V2-I LU % % PF(LUX)-(USD) Turbo Income V2-P Cap LU % % PF(LUX)-(USD) Turbo Income V2-P Distr LU % % PF(LUX)-(USD) Turbo Income V2-R LU % % PF(LUX)-(USD) Turbo Income V2-Z Cap LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Conservative-I LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Conservative-P Cap LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Conservative-P Distr LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Conservative-R LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Conservative-Z LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Diversified-I LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Diversified-P Cap LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Diversified-P Distr LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Diversified-R LU % % PF(LUX)-Absolute Return Global Diversified-Z LU % % Agriculture - I LU Agriculture - P Cap LU Agriculture - P Distr LU Agriculture - R LU Agriculture - Z Agriculture - I-USD Agriculture - P Cap-USD Agriculture - P Distr-USD Agriculture - R-USD Agriculture - P Distr-GBP LU Agriculture - HP Cap-USD 6

7 Agriculture - HR-USD Agriculture - HI-USD PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-I LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-I-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-P Cap LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-P Distr LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-R LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-R-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Equities (Ex Japan)-Z LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-I LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-I-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-P Cap LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-P Distr LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-R LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-R-EUR LU % % PF(LUX)-Asian Local Currency Debt-Z Cap LU % % PF(LUX)-Biotech-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Biotech-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Biotech-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Biotech-I LU % % PF(LUX)-Biotech-I-EUR LU % % PF(LUX)-Biotech-P Cap LU % % PF(LUX)-Biotech-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Biotech-P Distr LU % % PF(LUX)-Biotech-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Biotech-R LU % % PF(LUX)-Biotech-R-EUR LU % % PF(LUX)-Biotech-Z LU % % PF(LUX)-CHF Bonds-I LU % % PF(LUX)-CHF Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-CHF Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-CHF Bonds-R LU % % PF(LUX)-CHF Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-CHF Liquidity-I LU % % PF(LUX)-CHF Liquidity-P Cap LU % % PF(LUX)-CHF Liquidity-P Distr LU % % PF(LUX)-CHF Liquidity-R LU % % PF(LUX)-CHF Liquidity-Z Cap LU % % PF(LUX)-CHF Liquidity-Z Distr LU % % PF(LUX)-Clean Energy-I LU % % PF(LUX)-Clean Energy-I-EUR LU % % PF(LUX)-Clean Energy-P Cap LU % % PF(LUX)-Clean Energy-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Clean Energy-P Distr LU % % PF(LUX)-Clean Energy-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Clean Energy-R LU % % PF(LUX)-Clean Energy-R-EUR LU % % PF(LUX)-Clean Energy-Z LU % % PF(LUX)-Continental European Equities-I LU % % 7

8 PF(LUX)-Continental European Equities-P Cap LU % % PF(LUX)-Continental European Equities-P Distr LU % % PF(LUX)-Continental European Equities-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Continental European Equities-R LU % % Convertible Bonds - I LU Convertible Bonds - P Cap LU Convertible Bonds - P Distr LU Convertible Bonds - R LU Convertible Bonds - Z Cap LU PF(LUX)-Digital Communication-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Digital Communication-I LU % % PF(LUX)-Digital Communication-I-EUR LU % % PF(LUX)-Digital Communication-P Cap LU % % PF(LUX)-Digital Communication-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Digital Communication-P Distr LU % % PF(LUX)-Digital Communication-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Digital Communication-R LU % % PF(LUX)-Digital Communication-R-EUR LU % % PF(LUX)-Digital Communication-Z LU % % PF(LUX)-EAFE-I LU % % PF(LUX)-EAFE-P Cap LU % % PF(LUX)-EAFE-P Distr LU % % PF(LUX)-EAFE-R LU % % PF(LUX)-Eastern Europe-I LU % % PF(LUX)-Eastern Europe-P Cap LU % % PF(LUX)-Eastern Europe-P Distr LU % % PF(LUX)-Eastern Europe-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Eastern Europe-R LU % % PF(LUX)-Eastern Europe-Z LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-I LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-I-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-P Cap LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-P Distr LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-R LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-R-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Local Currency Debt-Z Cap LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Index-I LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Index-IS LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Index-P Cap LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Index-P Distr LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Index-R LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Index-Z LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-I LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-I-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-P Cap LU % % 8

9 PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-P Distr LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-R LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-R-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets Large Cap-Z LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-I LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-I-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-P Cap LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-P Distr LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-R LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-R-EUR LU % % PF(LUX)-Emerging Markets-Z LU % % PF(LUX)-EUR Asset Backed Securities-I LU % % PF(LUX)-EUR Asset Backed Securities-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR Asset Backed Securities-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Asset Backed Securities-R LU % % PF(LUX)-EUR Asset Backed Securities-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR Bonds-HI-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Bonds-HP Cap-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Bonds-I LU % % PF(LUX)-EUR Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Bonds-R LU % % PF(LUX)-EUR Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-HI-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-HI-USD LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-HP Cap-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-HP Cap-USD LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-I LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-R LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR Corporate Bonds-Z Distr LU % % PF(LUX)-EUR Government Bonds-HI-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Government Bonds-HP Cap-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Government Bonds-I LU % % PF(LUX)-EUR Government Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR Government Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Government Bonds-R LU % % PF(LUX)-EUR Government Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR High Yield-HI-CHF LU % % PF(LUX)-EUR High Yield-HP Cap-CHF LU % % PF(LUX)-EUR High Yield-I LU % % PF(LUX)-EUR High Yield-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR High Yield-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR High Yield-R LU % % PF(LUX)-EUR High Yield-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR Inflation Linked Bonds-I LU % % PF(LUX)-EUR Inflation Linked Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR Inflation Linked Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Inflation Linked Bonds-R LU % % PF(LUX)-EUR Inflation Linked Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR Liquidity-I LU % % PF(LUX)-EUR Liquidity-P Cap LU % % 9

10 PF(LUX)-EUR Liquidity-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Liquidity-R LU % % PF(LUX)-EUR Liquidity-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR Short Mid-Term Bonds-HI-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Short Mid-Term Bonds-HP Cap-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Short Mid-Term Bonds-I LU % % PF(LUX)-EUR Short Mid-Term Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR Short Mid-Term Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Short Mid-Term Bonds-R LU % % PF(LUX)-EUR Short Mid-Term Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-HI-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-HP Cap-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-HZ Cap-CHF LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-I LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-P Cap LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-P Distr LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-R LU % % PF(LUX)-EUR Turbo Income-Z Cap LU % % PF(LUX)-Euroland Equities-I LU % % PF(LUX)-Euroland Equities-P Cap LU % % PF(LUX)-Euroland Equities-P Distr LU % % PF(LUX)-Euroland Equities-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Euroland Equities-R LU % % PF(LUX)-Euroland Equities-Z LU % % PF(LUX)-Euroland Index-I LU % % PF(LUX)-Euroland Index-P Cap LU % % PF(LUX)-Euroland Index-P Distr LU % % PF(LUX)-Euroland Index-R LU % % PF(LUX)-Euroland Index-Z LU % % PF(LUX)-Europe Index-I LU % % PF(LUX)-Europe Index-IS LU % % PF(LUX)-Europe Index-P Cap LU % % PF(LUX)-Europe Index-P Distr LU % % PF(LUX)-Europe Index-R LU % % PF(LUX)-Europe Index-Z LU % % PF(LUX)-European Equity Selection-I LU % % PF(LUX)-European Equity Selection-P Cap LU % % PF(LUX)-European Equity Selection-P Distr LU % % PF(LUX)-European Equity Selection-R LU % % PF(LUX)-European Equity Selection-Z LU % % PF(LUX)-European Sustainable Equities-I LU % % PF(LUX)-European Sustainable Equities-P Cap LU % % PF(LUX)-European Sustainable Equities-P Distr LU % % PF(LUX)-European Sustainable Equities-R LU % % PF(LUX)-European Sustainable Equities-Z LU % % Family Business - I LU Family Business - P Cap LU Family Business - P Distr LU Family Business - R LU Family Business - Z LU Family Business - I-USD Family Business - P Cap-USD 10

11 Family Business - P Distr-USD Family Business - R-USD Family Business - P Distr-GBP LU Family Business - HI-USD PF(LUX)-Generics-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Generics-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Generics-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Generics-I LU % % PF(LUX)-Generics-I-EUR LU % % PF(LUX)-Generics-P Cap LU % % PF(LUX)-Generics-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Generics-P Distr LU % % PF(LUX)-Generics-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Generics-R LU % % PF(LUX)-Generics-R-EUR LU % % PF(LUX)-Generics-Z LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-I LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-I-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-P Cap LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-P Distr LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-R LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-R-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Currencies-Z Cap LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-HI-CHF LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-HP Cap-CHF LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-I LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-P Cap LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-P Distr LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-R LU % % PF(LUX)-Global Emerging Debt-Z Cap LU % % PF(LUX)-Global Equity Selection-I LU % % PF(LUX)-Global Equity Selection-P Cap LU % % PF(LUX)-Global Equity Selection-P Distr LU % % PF(LUX)-Global Equity Selection-R LU % % PF(LUX)-Global Equity Selection-Z LU % % PF(LUX)-Greater China-I LU % % PF(LUX)-Global Megatrend Selection - I LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - P Cap LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - P Distr LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - R LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - Z LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - I-EUR LU

12 PF(LUX)-Global Megatrend Selection - P Cap-EUR LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - P Distr-EUR LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - R-EUR LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - P Cap-CHF LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - P Distr-GBP LU PF(LUX)-Global Megatrend Selection - HP Cap-CHF PF(LUX)-Global Megatrend Selection - HI-EUR PF(LUX)-Global Megatrend Selection - HP Cap-EUR PF(LUX)-Global Megatrend Selection - HR-EUR PF(LUX)-Greater China-I-EUR LU % % PF(LUX)-Greater China-P Cap LU % % PF(LUX)-Greater China-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Greater China-P Distr LU % % PF(LUX)-Greater China-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Greater China-R LU % % PF(LUX)-Greater China-R-EUR LU % % PF(LUX)-Greater China-Z LU % % PF(LUX)-Indian Equities-I LU % % PF(LUX)-Indian Equities-I-EUR LU % % PF(LUX)-Indian Equities-P Cap LU % % PF(LUX)-Indian Equities-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Indian Equities-P Distr LU % % PF(LUX)-Indian Equities-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Indian Equities-R LU % % PF(LUX)-Indian Equities-R-EUR LU % % PF(LUX)-Indian Equities-Z LU % % PF(LUX)-Japan Index-I LU % % PF(LUX)-Japan Index-IS LU % % PF(LUX)-Japan Index-P Cap LU % % PF(LUX)-Japan Index-P Distr LU % % PF(LUX)-Japan Index-R LU % % PF(LUX)-Japan Index-Z LU % % PF(LUX)-Japanese Equities 130/30-I LU % % PF(LUX)-Japanese Equities 130/30-I-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equities 130/30-P Cap LU % % PF(LUX)-Japanese Equities 130/30-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equities 130/30-P Distr LU % % PF(LUX)-Japanese Equities 130/30-R LU % % PF(LUX)-Japanese Equities 130/30-R-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-HI-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-HR-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-I LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-I-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-P Cap LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-P Distr LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-R LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-R-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Equity Selection-Z LU % % 12

13 PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-I LU % % PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-I-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-P Cap LU % % PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-P Distr LU % % PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-R LU % % PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-R-EUR LU % % PF(LUX)-Japanese Mid-Small Cap-Z LU % % PF(LUX)-JPY Liquidity-I LU % % PF(LUX)-JPY Liquidity-J Cap LU % % PF(LUX)-JPY Liquidity-P Cap LU % % PF(LUX)-JPY Liquidity-P Distr LU % % PF(LUX)-JPY Liquidity-R LU % % PF(LUX)-JPY Liquidity-Z Cap LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-I LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-I-EUR LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-P Cap LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-P Distr LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-R LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-R-EUR LU % % PF(LUX)-Latin American Local Currency Debt-Z Cap LU % % PF(LUX)-Pacific (Ex Japan) Index-I LU % % PF(LUX)-Pacific (Ex Japan) Index-IS LU % % PF(LUX)-Pacific (Ex Japan) Index-P Cap LU % % PF(LUX)-Pacific (Ex Japan) Index-P Distr LU % % PF(LUX)-Pacific (Ex Japan) Index-R LU % % PF(LUX)-Pacific (Ex Japan) Index-Z LU % % PF(LUX)-Piclife-P Cap LU % % PF(LUX)-Piclife-S LU % % PF(LUX)-Premium Brands-I LU % % PF(LUX)-Premium Brands-I-USD LU % % PF(LUX)-Premium Brands-P Cap LU % % PF(LUX)-Premium Brands-P Cap-USD LU % % PF(LUX)-Premium Brands-P Distr LU % % PF(LUX)-Premium Brands-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Premium Brands-R LU % % PF(LUX)-Premium Brands-R-USD LU % % PF(LUX)-Premium Brands-Z LU % % PF(LUX)-Quantam-I LU % % PF(LUX)-Quantam-P Cap LU % % PF(LUX)-Quantam-P Distr LU % % PF(LUX)-Quantam-R LU % % PF(LUX)-Quantam-Z LU % % PF(LUX)-Russian Equities-I LU % % PF(LUX)-Russian Equities-I-EUR LU % % PF(LUX)-Russian Equities-P Cap LU % % PF(LUX)-Russian Equities-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Russian Equities-P Distr LU % % PF(LUX)-Russian Equities-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Russian Equities-R LU % % PF(LUX)-Russian Equities-R-EUR LU % % PF(LUX)-Russian Equities-Z LU % % PF(LUX)-Security-I LU % % PF(LUX)-Security-I-EUR LU % % 13

14 PF(LUX)-Security-P Cap LU % % PF(LUX)-Security-P Cap-EUR LU % % PF(LUX)-Security-P Distr LU % % PF(LUX)-Security-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Security-R LU % % PF(LUX)-Security-R-EUR LU % % PF(LUX)-Security-Z LU % % PF(LUX)-Small Cap Europe-I LU % % PF(LUX)-Small Cap Europe-P Cap LU % % PF(LUX)-Small Cap Europe-P Distr LU % % PF(LUX)-Small Cap Europe-R LU % % PF(LUX)-Small Cap Europe-Z LU % % PF(LUX)-US Equities-I LU % % PF(LUX)-US Equities-P Cap LU % % PF(LUX)-US Equities-P Distr LU % % PF(LUX)-US Equities-R LU % % PF(LUX)-US Equities-Z LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-HI-EUR LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-HP Cap-EUR LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-HR-EUR LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-I LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-P Cap LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-P Distr LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-R LU % % PF(LUX)-US Equity Selection-Z LU % % PF(LUX)-USA Index-I LU % % PF(LUX)-USA Index-IS LU % % PF(LUX)-USA Index-P Cap LU % % PF(LUX)-USA Index-P Distr LU % % PF(LUX)-USA Index-R LU % % PF(LUX)-USA Index-Z LU % % PF(LUX)-USD Bonds-I LU % % PF(LUX)-USD Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-USD Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-USD Bonds-R LU % % PF(LUX)-USD Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-USD Liquidity-I LU % % PF(LUX)-USD Liquidity-P Cap LU % % PF(LUX)-USD Liquidity-P Distr LU % % PF(LUX)-USD Liquidity-R LU % % PF(LUX)-USD Liquidity-Z Cap LU % % PF(LUX)-USD Short Mid-Term Bonds-I LU % % PF(LUX)-USD Short Mid-Term Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-USD Short Mid-Term Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-USD Short Mid-Term Bonds-R LU % % PF(LUX)-Water-I LU % % PF(LUX)-Water-I-USD LU % % PF(LUX)-Water-P Cap LU % % PF(LUX)-Water-P Cap-USD LU % % PF(LUX)-Water-P Distr LU % % PF(LUX)-Water-P Distr-GBP LU % % PF(LUX)-Water-R LU % % PF(LUX)-Water-R-USD LU % % PF(LUX)-Water-Z LU % % PF(LUX)-World Bonds-I LU % % PF(LUX)-World Bonds-I-USD LU % % 14

15 PF(LUX)-World Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-World Bonds-P Cap-USD LU % % PF(LUX)-World Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-World Bonds-P Distr-USD LU % % PF(LUX)-World Bonds-R LU % % PF(LUX)-World Bonds-R-USD LU % % PF(LUX)-World Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-I LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-I-USD LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-P Cap LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-P Cap-USD LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-P Distr LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-P Distr-USD LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-R LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-R-USD LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-Z Cap LU % % PF(LUX)-World Government Bonds-Z Cap-USD LU % % (*) Une commission de performance sera calculée uniquement pour le PF (LUX) - CONVERTIBLE BONDS. 15